融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2015 年 10 月 23 日
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通互联网传媒灵活配置混合
交易代码 001150
前端交易代码 001150
后端交易代码 001151
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月16 日
报告期末基金份额总额 5,115,405,989.97 份
投资目标
通过主要投资于互联网传媒相关优质上市公司,同时通过合理的
动态资产配置,在注重风险控制的原则下,追求超越基金业绩比
较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研
究, 基于定量与定性相结合的宏观及市场分析, 确定组合中股票、
债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险。
业绩比较基准 50%× 沪深 300 指数收益率 +50% × 中债 综合(全价)指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期
风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -1,155,241,533.37 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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2. 本期利润
-1,554,598,297.16
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.3011
4. 期末基金 资产净值 3,279,548,394.62
5. 期末基金 份额净值 0.641
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -30.78% 3.76% -14.12% 1.67% -16.66% 2.09%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注:1 、本基 金合同生效日为 2015 年4 月16 日。
2 、本基金的 建仓期为自合同 生效日起 6 个月, 截止报告期末,本基金尚在建仓期内。
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘格菘
本基金的
基金经
理 、融通
领先成
长、融通
新区域新
经济、融
通新能源
基金的基
金经理
2015 年 4 月
16 日
- 5
经 济 学 博 士 , 毕 业 于
中 国 人 民 银 行 研 究 生
部 , 曾 任 职 于 中 国 人
民 银 行 营 业 管 理 部 ,
历 任 中 邮 创 业 基 金 基
金 管 理 有 限 公 司 行 业
研 究 员 、 基 金 经 理 助
理 、 中 邮 核 心 成 长 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。2014 年 9 月
加 入 融 通 基 金 管 理 有
限公司。
林清源
本基金的
基金经理
2015 年 5 月
12 日
- 4
毕 业 于 宾 夕 法 尼 亚 大
学, 获系统工程硕士,
4 年证券从业 经验, 具
有基金从业资格。
2011 年 7 月 加入融通
基 金 管 理 有 限 公 司 ,
历 任 融 通 基 金 互 联 网
传媒行业, 家电行业,
计算机行业分析师。
张鹏
本基金的
基金经理
2015 年 8 月
29 日
- 3
大 连 理 工 大 学 理 学 学
士,复 旦 大 学 理 学 硕
士。3 年 基 金 从 业 资
格。具 有 基 金 从 业 资
格。2012 年 7 月加入
融 通 基 金 管 理 有 限 公
司 , 任 信 息 服 务 , 通
信行业研究生员。
注:任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业 务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金
持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证 公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年三季 度, 市场巨幅 波动,前期单边下跌幅度较大,给投资者带来较大损失,而近期在
决策层 的正 确引导 和行 业的共 同努 力下, 资本 市场开 始企 稳。回 顾六 月以来 , 中 国股市 发 生 了 三
轮调整 ,分别对应是 1. 六月末配资清理引发的降杠杆的而导致的连锁反应 2. 汇率 贬值引发的资
金外流预期 3.全球股市 和大宗商品的下跌预期。 近期看, 去 杠杆过程已经趋于尾声, 各方面 风险
因素已经释放,中期的市场信心尚处于恢复过程中。
投资策略方面, 本基金围绕经济转型的大背景, 寻找中长期成长趋势确定性较强的行业, 自
下而上 精选 个股, 按照 企业家 战略 、管理 层执 行力、 所在 行业细 分市 场空间 、企 业竞争 力 几 个 角
度, 挖掘成长空间巨大的公司, 伴随公司成长并获得长期投资回报。 从 2012 年以 来, 互联网相关
行业的 商业 模式创 新不 断,传 统行 业也积 极拥 抱互联 网, 利用互 联网 改造传 统的 商业模 式 , 既 提
升了企 业运 作效率 ,也 提升了 企业 价值。 我们 认为, 在这 个确定 性趋 势的行 业中 会产生 很 多 具 备
投资价 值的 公司。 另外 一方面 ,在 整体经 济下 滑背景 下, 具备口 红效 应的新 消费 行业将 成 为 市 场
的新热点,我们也在新消费领域积极寻找投资机会。
从 宏 观层 面看 , 稳经 济政 策 继续 加码 , 中短 期宏 观 经济 企稳 概 率很 大。 证 券市 场对 于稳定当
前实体 经济 意义重 大, 预计后 续政 府将持 续出 台支持 资本 市场发 展的 相关政 策。 在这个 背 景 下 ,
适应改 革创 新的企 业将 在市场 竞争 中胜出 。机 会不仅 仅限 于新兴 互联 网方向 ,传 统产业 结 合 互 联
网产业 也将 出现许 多投 资机会 。 互 联网传 媒基 金目前 组合 结构偏 向成 长风格 ,我 们将密 切 跟 踪 最
新的经济数据和市场风格,对组合进行适度均衡调整,同时积极布局新的进攻方向。
从 中 长期 看, 居 民资 产配 置 的改 变以 及 国家 治理 效 率的 提升 是 推动 对资 本 市场 中长 期发展的
制度红 利。 中国经 济从 旧的均 衡( 房地产 及相 关行业 推动 的经济 增长 )向新 的均 衡(居 民 收 入 增
加带来 的内 需驱动 的经 济增长 )转 变过程 中, 势必会 产生 新的宏 观经 济支柱 性产 业,例 如 高 端 装
备制造 、生 物医药 、医 疗、教 育、 体育文 化娱 乐产业 、新 能源等 战略 新兴产 业, 这些产 业 会 在 宏融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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观产业 政策 与信贷 政策 的支持 下不 断壮大 ,宏 观经济 的占 比会不 断提 高,这 是中 国经济 走 出 “ 中
等收入陷阱”的保障。
同时, 在宏观经济从旧的均衡向新的均衡变化的过程中, 微观行业的商业模式在互联网 —尤
其是移 动互 联网 — 渗透 率不断 提升 的背景 下正 在发生 革命 性的变 化。 我们长 期看 好的、 未 来 空 间
广 阔的 行业包 括: 车联网 、汽 车后市 场、 企业互 联网 、工业 4.0 、 环境 大数 据、人 工智能 , 影 视
消费,互联网医疗等。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为-30.78% ,同 期业绩比较基准收益率为-14.12% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% )
1 权益投资 2,332,723,647.82 67.59
其中:股票
2,332,723,647.82 67.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,114,185,812.15 32.28
8 其他资产
4,378,874.17 0.13
9 合计
3,451,288,334.14
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 750,058,192.93 22.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 619,002,733.05 18.87
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和商务服务业
420,863,216.79 12.83
M 科学研究和技术服务业 498,561,505.05 15.20
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
44,238,000.00 1.35
S 综合 - -
合计 2,332,723,647.82 71.13
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% )
1 002183 怡 亚 通 9,548,841 414,324,210.99 12.63
2 300332 天壕环境 15,013,394 304,771,898.20 9.29
3 002488 金固股份 12,999,933 251,548,703.55 7.67
4 300378 鼎捷软件 4,962,858 193,253,690.52 5.89
5 300253 卫宁软件 3,999,827 133,634,220.07 4.07
6 300104 乐视网 3,000,000 122,640,000.00 3.74
7 002292 奥飞动漫 3,600,000 105,336,000.00 3.21
8 600645 中源协和 1,943,075 103,585,328.25 3.16
9 300137 先河环保 5,999,856 99,657,608.16 3.04
10 300012 华测检测 5,025,308 90,204,278.60 2.75
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 , 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,070,681.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 283,265.65
5 应收申购款 1,024,927.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,378,874.17
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(% )
流通受限情况说明
1 002183 怡 亚 通 414,324,210.99 12.63 重大事项停牌
2 600645 中源协和 103,585,328.25 3.16 重大事项停牌
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 5,143,606,713.28
报告期期间基金总申购份额 1,839,908,288.07
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,868,109,011.38
报告期期末基金份额总额 5,115,405,989.97
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基 金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
(一)中国证监会批准融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(二)《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购 买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
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2015 年 10 月 23 日