融通行业景气证券投资基金 2015 年第3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 10 月 23 日
融通行业景气证券投资基金2015 年第3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通行业景气混合
交易代码 161606
前端交易代码 161606
后端交易代码 161656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 4 月29 日
报告期末基 金份额总额 1,130,775,003.57 份
投资目标
通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行
趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略
在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配
置，强调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良
好成长性的行业及其上市公司股票， 把握由市场需求、
技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性
投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映，
将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市
公司作为投资对象。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×70%+中信标普 全债 指数收益率
×30%
风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -96,342,206.13
2. 本期利润
-335,489,711.64
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.2938
4. 期末基金 资产净值 1,011,810,203.38
5. 期末基金 份额净 值 0.895
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -24.22% 4.54% -19.80% 2.34% -4.42% 2.20%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2009 年12 月 31 日之 前（含此日）采用
“70%× 上证 综合指数 +30%×银行间债 券综合指数 ”， 2010 年1 月1 日起使 用新基准即 “沪深 300
指数收益率 ×70%+ 中信 标普全债指数收益率 ×30%” 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邹曦
本基金的
基金经理
2012 年 7 月3
日
- 14
中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融 学 硕
士，具有 证 券从业资 格 。曾就职于
中国航空 技 术进出口 总 公司福建分
公司；2001 年至今就职于融通基金
管理有限 公 司，历任 市 场拓展部总
监助理、 机 构理财部 总 监助理、行
业分析师 、 宏观策略 分 析师、基金
管理部总监、 研究部总监。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投 资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
2015 年三季 度，A 股市场 在 6-7 月份 暴跌后， 在 8 月份又经历了大幅调整， 整个季度沪深 300
指数下跌 28.4% 。 市场的 泡沫化是下跌的主因，8 月份的下跌是之前下跌的延续， 而8 月份汇改的
意外启动导致市场流动性趋紧，是下跌的触发因素。
三季度本基金在 7 月上 旬 满仓之后一直将仓位维持在高位。虽然 6 月 份的减仓动作和 7 月上
旬的加仓有效规避了市场的第一阶段下跌，但是 8 月份第 二阶段的下跌没有避过，值得反思。在
组合结构方面，在保持房地产行业超配的基础上，增加了农业养殖、新能源汽车、传媒等行业的
配置。目前组合配置以景气上行的周期行业、盈利驱动的白马成长股、新基建新消费方向的成长
股为主。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
从本季度的投资结果来看， 本基金净值下跌 24.22%， 跑输比较基准， 在同业中排名处于中等
水平。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。 融通行业景气证券投资基金2015 年第3 季度 报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报告期末基 金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 960,395,580.89 94.40
其中：股票
960,395,580.89 94.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
38,024,400.00 3.74
其中：债券
38,024,400.00 3.74
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
16,728,335.57 1.64
8 其他资产
2,215,028.61 0.22
9 合计
1,017,363,345.07
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 172,212,595.38 17.02
B 采矿业 - -
C 制造业 456,142,899.16 45.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
218,789,506.86 21.62
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 53,701,669.83 5.31
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
59,548,909.66 5.89
S 综合 - -
合计 960,395,580.89 94.92 融通行业景气证券投资基金2015 年第3 季度 报告
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
1 000024 招商地产 5,851,614 166,712,482.86 16.48
2 002475 立讯精密 2,988,194 88,360,896.58 8.73
3 002157 正邦科技 5,416,765 79,680,613.15 7.88
4 600201 金宇集团 1,616,714 78,442,963.28 7.75
5 300364 中文在线 581,362 59,548,909.66 5.89
6 002466 天齐锂业 935,838 59,369,562.72 5.87
7 002234 民和股份 5,933,370 58,503,028.20 5.78
8 600622 嘉宝集团 4,666,400 52,077,024.00 5.15
9 002458 益生股份 2,742,403 48,814,773.40 4.82
10 300145 南方泵业 1,395,643 48,191,552.79 4.76
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 38,024,400.00 3.76
其中：政策性金融债 38,024,400.00 3.76
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,024,400.00 3.76
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（% ）
1 150215 15 国开 15 300,000 29,994,000.00 2.96
2 150202 15 国开 02 80,000 8,030,400.00 0.79
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 融通行业景气证券投资基金2015 年第3 季度 报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
截止本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 报 告 期 内没 有 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 。
5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 本基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,557,511.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 382,138.74
5 应收申购款 275,378.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,215,028.61
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300145 南方泵业 48,191,552.79 4.76 重大资产重组
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,189,837,065.93
报告期期间基金总申购份额 60,225,487.32
减: 报告期期 间基金总赎 回份额 119,287,549.68
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,130,775,003.57
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）中国证监会批准融通行业景气证券投资基金设立的文件
（二）《融通行业景气证券投资基金基金合同》
（三）《融通行业景气证券投资基金托管协议》
（四）《融通行业景气证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十三日
