融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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融通四季添利债券型证券投资基金 2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 10 月 23 日
融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通四季添利债券
场内简称 融通添利
基金主代码 161614
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月1 日
报告期末基金份额总额 70,006,688.28 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 通过对宏观经济运行
状况的研究， 积极的调整和优化固定收益类金融工具的资产比
例配置。 在有效控制风险的基础上， 获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券基金， 其预期风险和预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金 净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,316,179.50
2. 本期利润
2,398,739.80
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0335 融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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4. 期末基金 资产净值 77,238,548.64
5. 期末基金 份额净值 1.103
注： （1 ） 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）本 报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.05% 0.08% 1.12% 0.06% 1.93% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金的基金
经理、融通通
源短融债券、
融通债券、融
通岁岁添利定
2015 年 3 月
14 日
- 7
金融工程硕士， 经济学、 数
学双学士， 具 有 基金从业资
格。2007 年7 月至 2012 年
8 月在深圳发 展银行（现更
名为平安银行） 工作， 主 要融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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期开放债券、
融通标普中国
可转债指数增
强 、融通通瑞
债券基金的基
金经理
从 事 债 券 自 营 交 易 盘 投 资
与理财投资管理。2012 年 8
月 加 入 融 通 基 金 管 理 公 司
任投资经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益， 无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年三季 度，经济下滑势头依然明显，7 月份 工业产值大幅下滑，8 月 份工业增加值即使
在去年 低基数的效应下， 同比增速依然只有 6.1%， 大幅低于市场预期。 经济低迷的主要原因在于
地产投资增速大幅度下滑，地产投资累计增速由去年全年的 10.5% 下滑 至 8 月份的3.5%。在人口
拐点及地产高库存的背景下，政府虽对房地产市场进行了较强的刺激，但也未能拉动地产投资增
速上行。而制造业投资受制于产能过剩和实际利率偏高的影响，难以提高，基建投资增速维持高
位但独木难支。
此外，三季度股市大幅下跌、新股 IPO 暂停降低 了市场的风险偏好，滞留在新股及二级市场
的资金大量流入债市，基本面叠加资金面共同推动债券收益率大幅下行。
展望四季度，预计经济下滑势头不改。投资方面，政府虽然大幅提高支出，但依然难以对冲
私人部门支出的下降，8 月份基建投资同比增速上升了 3.5%， 但地产投资增速下滑了 4%， 由于 目融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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前基建同比增速在 20% 的 高位， 财政收入的增速依然在下滑， 收入不足以支持财政支出继续提高。
未来经济结构调整仍将会持续，时间跨度会较长，虽然目前央行的货币政策力度不及预期，但随
着实体经济的继续下滑，融资需求将持续下降，即使货币政策不变，需求的下滑依然可以推动债
券收益率下降。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 3.05% ，同期业 绩比较基准收益率为 1.12% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
102,586,834.60 94.32
其中：债券
102,586,834.60 94.32
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,015,893.10 2.77
8 其他资产
3,157,474.27 2.90
9 合计
108,760,201.97
100.00
5.2 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 2,939,700.00 3.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 67,504,134.60 87.40
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 32,143,000.00 41.62
7 可转债 - -
8 同业存单 - - 融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 102,586,834.60 132.82
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 124050 12 榆城投 258,780 26,845,837.20 34.76
2 101456010 14 云城 投 MTN1 200,000 22,102,000.00 28.62
3 122080 11 康美债 191,380 20,330,297.40 26.32
4 1480551 14 丹徒建投 债 200,000 20,328,000.00 26.32
5 1282153 12 川煤 炭 MTN1 100,000 10,041,000.00 13.00
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.7.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.8 投 资 组 合报告 附 注
5.8.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制 日
前一年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 。
5.8.2 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,924.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,154,549.63 融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,157,474.27
5.8.3 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 75,248,845.11
报告期期间基金总申购份额 412,731.14
减: 报告期期 间基金总赎回份额 5,654,887.97
报告期期末基金份额总额 70,006,688.28
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （% ） 16.80
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处 融通四季添利债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2015 年 10 月 23 日
