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工银四季(164808)

工银四季:更新招募说明书摘要(2015年第2号)

工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 1 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF ) 更新的招募说明书摘要 (2015 年第 2 号) 基 金 管 理 人 : 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 2 重要提示 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (以下简称 “ 本基金” ) 经中国证券监督管理委员 会2011 年1 月4 日《 关于 核准 工 银瑞 信四 季 收益 债券 型 证券 投资 基 金募 集的 批 复 》 ( 证监 许可 〔2011 〕7 号 文) 核准公开募集。 本基金基金合同于2011 年2 月10日起生 效, 自该日起基金管 理人正式开始管理本基金。 工银瑞信基金管理有限公司 (以下称 “ 本基金管 理人 ” 或“ 管理人” ) 保证招募说明书的内 容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 保 证 , 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险。 投资有风险, 投资者认购 (或申购) 基金份额时应认真阅读招募说明书, 全面认识本基 金产品的风险收益特征, 应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购 (或申购) 基金 的 意 愿、 时机 、 数量 等投 资 行为 作出 独 立决 策。 基 金管 理人 提 醒投 资者 基 金投 资的 “买者自 负 ” 原则 ,在投 资 者作 出投 资 决策 后, 基 金运 营状 况 与基 金 净 值 变化 导致 的 投资 风险 , 由 投 资者自行负担。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基 金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受, 并 按照《证 券 投资基金 法》 、 《运作办 法 》 、基金合 同 及其他有 关 规定享有 权 利、 承 担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资者在投资 本基金前, 应全面了解本基金的产品特性, 理性判断市场, 并承担基金投资中出现的各类风 险, 包括: 因 政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、 个别 证券特有的非系统性风险、 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、 本基金 的特定风险等等。 本基金为债券型基金, 属于低风险基金产品, 其长期平均风险和预期收益 率低于混合型基金,高于货币市场基金。在债券型基金产品中,本基金主要投资于 公司债、 企业债、 短期融资券、 商业银行金融债与次级债、 企业资产支持证券、 可转换债券 (含分 离 交易的可转换债券) 等企业机构发行 的债券, 其长期平均风险程度和预期收益率高于普通债工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 3 券型基金 。 本基金初 始 募集净值1 元 。在市场 波 动因素影 响 下,本基 金 净值可能 低 于初始面 值,本基金投资者有可能出现亏损。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金合同生效后三年内 (含三年) 为首个封闭期, 封闭期间投资者不能申购赎回本基 金份额,但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。在距封闭期届满日 30 个 工作日前, 基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会, 投票决定是否同意本 基金继续封闭三年。 如果封闭期届满前基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同 第十章的相关规定成功召开并决定进入下一个三年封闭期, 经中国证监会核准, 则本基金继 续封闭三年, 即在上个封闭期届满后的次日随即开始下一个三年封闭期。 在本基金保持封闭 运作方式期间, 需在每个封闭期届满前按照前述程序召开基金份额持有人大会并决定基金运 作方式。 如果封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章 的相关规定成功召开或基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过, 则本基金 在 上 个 封 闭期 届 满 后 的次 日 转 为 上市 开 放 式 基金 (LOF ) , 投 资 者 可 进行 基 金 份 额的 申 购 与 赎回, 一旦 本基金转为上市开放式基金 (LOF ) 后, 本基金 将以上市开放式基金的模式持续 运作,无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。 本基金基金份额持有人大会表决投票时间自2013年12 月9 日 起, 至2014 年1 月20 日17 : 00 止。公司 于2014年1 月23 日发布《 工 银瑞信基 金 管理有限 公 司关于工 银 瑞信四季 收 益债券型 证券投资 基 金基金份 额 持有人大 会 出席统计 结 果及基金 运 作方式变 更 的公告》 , 本 基金于封 闭期届满后的次日起 ( 即2014 年2 月10 日 ) 转为 上市开放式基金(LOF ) , 投资人可 进行基 金 份额的申购与赎回。 本基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成 对本基金业绩表现的保证。 本招募说明书所载内容截止日为2015年8 月9 日, 有关财务数据和净值表现数据截止日为 2015 年6 月30日(财务数据未经审计) 。本招募说明书已经基金托管人复核。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 4 一 、 基 金管理 人 (一)基金管理人概况 1 、基金管理 人基本情况 名称:工银瑞信基金管理有限公司 住所:北京市西城区金融大街 5 号 、甲 5 号 6 层甲 5 号 601 、甲 5 号 7 层甲 5 号 701 、 甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、甲 5 号 9 层甲 5 号 901 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大 厦 A 座 6-9 层 邮政编码:100033 法定代表人:郭特华 成立日期:2005 年 6 月 21 日 批准设立机关:中国证监会 批准设立文号:中国证监会证监基金字[2005]93 号 中国银监会银监复[2005]105 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:贰亿元人民币 联系人:朱碧艳 联系电话:400-811-9999 股权结构: 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 占 公 司 注 册 资 本 的 80% ;瑞士信贷占公司 注册 资本的 20% 。 存续期间:持续经营 (二)主要人员情况 1 、董事会成 员 沈立强 先生 ,董事 ,硕 士,高 级会 计师, 现任 中国工 商银 行上海 市分 行行长 。1985 年 至 2007 年在 中国工商银行浙江省分行工作,历任杭州市分行营业部副主任、杭州市分行营 业部主任、 浙江省分行会计出纳处副处长、 储蓄处副处长、 储蓄处处长、 人事处处长、 党 委 组织部部长、浙江省分行行长助理、副行长、营业部总经理(兼) ;2007 年至 2009 年,任 中国工商银行河北省分行行长。兼任上海市银行同业公会会长、上海市城市金融学会会长、 上海市支付清算协会会长、 上海市金融学会副会长、 上海国际商会副会长、 上海世界贸易中 心协会副会长、 中国 城市金融学会常务理事、 上海市宏观经济学会常务理事、 中国社会科学 院陆家嘴研究基地理事会理事、上海财经大学校董会董事,上海市人大代表。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 5 Neil Harvey 先生, 董事, 瑞士信贷( 香港) 有限公司董事总经理, 常驻香港。 现任香港首 席执行官和大中华地区联席首席执行官, 负责私人银行和财富管理部与投资银行部的各项业 务 。 他 目前还 是 亚 太地区 资 产 管理副 主 席 以及亚 太 地 区管理 委 员 会成员 。Harvey 先 生 从 事 投资银行和资产管理业务长达 27 年 , 在亚太区工作达 15 年, 拥有对新兴市场和亚太区的丰 富知识和深入了解。Harvey 先生在 瑞 士信贷集团工作了 13 年, 曾在多个地区工作, 担任过 多 项 职 务,最 近 担 任的职 务 是 资产管 理 部 亚太区 和 全 球新兴 市 场 部主管 。Harvey 先 生 还 担 任 过 亚 洲(不 含 日 本)投 资 银 行部和 固 定 收益部 主 管 。Harvey 先 生 是瑞 士 信 贷集团 全 球 新 兴市场固定收益业务的创始人, 曾担任过多项高管职务, 负责澳大利亚、 非洲、 日本、 拉美、 中东、土耳其和俄罗斯的业务。 郭 特 华 女 士 : 董 事 , 博 士 , 现 任 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 , 兼 任 工 银 瑞 信 投 资管理有限公司董事、 董事长, 工银瑞信资产管理 (国际) 有限公司董事长。 历任中国工商 银行总行商业信贷部、资金计划部 副处长,中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。 王一心女士, 董事, 高级 经济师, 中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、 专 职董事。 历任中国工商银行专项融资部 (公司业务二部、 营业部) 副总经理; 中国工商银 行 营业部 历任 副处长、处长;中国工商银行总行技术改造信贷部经理。 王莹女士, 董事, 高级会计师, 中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、 专职 派出董事, 于 2004 年 11 月获得国际 内审协会注册内部审计师 (Certified Internal Auditor) 资 格证书。 历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负 责人, 中国工商银行清算中心外汇清算 处负责人、 副处长, 中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、 处长, 中国 工商银行 内部审计局境外机构审计处处长,工行悉尼分行内部审计师、风险专家。 田国强先生, 独立董事, 经济学博士, 上海财经大学经济学院院长, 上海财经大学高等 研究院院长,美国德州 A&M 大学经济系 Alfred F. Chalk 讲席 教授。首批中组部 “ 千人 计划 ” 入选者及其国家特聘专家, 首批人文社会科学长江学者讲座教授, 曾任上海市人民政府特聘 决 策 咨 询 专 家 , 中 国 留 美 经 济 学 会 会 长 (1991-1992)。 2006 年被《华尔街 电 讯 》 列 为 中 国 大陆十大最具影响力的经济学家之一。 主要研究领域包括经济理论、 激励机制设计、 中国经 济等。


孙祁祥女士, 独立董事, 经济学博士, 现任北京大学经济学院院长, 教授, 博士生导师, 享受国务院政府特殊津贴专家。 兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任, 中国金融 学会学术委员会委员、 常务理事, 中国保险学会副会长, 教育部高等学校经济学类学科专业 教学指导委员会委员,美国国际保险学会董事会成员、学术主持人,美国 C.V . Starr 冠名教工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 6 授。 曾任亚太风险与保险学会主席、 美国国家经济研究局、 美国印第安纳大学、 美国哈佛大 学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100 多篇,主持过 20 多项 由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。 Jane DeBevoise 女士, 独立董事, 香港大学艺术系博士, 历任银行家信托公司 (1998 年 与 德 意 志 银 行 合 并 ) 董 事 总 经 理 、 所 罗 门· 古 根 海 姆 基 金 会 副 主 席 及 项 目 总 监 、 香 港 政 府委 任的展 览馆 委员会 成员 、香港 西九 龙文娱 艺术 馆咨询 小组 政府委 任委 员。2003 年 至今担任 香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席,2009 年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。 2 、监事会成 员 吴敏敏女士: 监事, 经济 学硕士。1996 年入职中国 工商银行深圳市分行,2007 年调入中 国工商银行总行。历任中国工商银行深圳分行计划财务部副总经理、财务会计部副总经理、 中国工商银行股份制改革办公室战略引资与上市处副处长、 战略管理与投资者关系部战略发 展与合作处副处长、处长,现任中国工商银行战略管理与投资者关系部专家。 黄敏女士:监事,金融学学士。黄敏女士于 2006 年加入 Credit Suisse Group ( 瑞士信贷 集团) , 先 后 担 任 全 球 投 资 银 行 战 略 部 助 理 副 总 裁 、 亚 太 区 投 资 银 行 战 略 部 副 总 裁 、 中 国区 执行首席运营官,现任资产管理大中国区首席运营官。 张舒冰女士: 监事, 硕士。2003 年 4 月至 2005 年 4 月, 任 职于中国工商银行, 担任主 任科员。2005 年 7 月加入 工银瑞信,2005 年 7 月至 2006 年 12 月担任综合管理部翻译兼 综 合,2007 年至 2012 年担 任战略发展部副总监,2012 年至 2014 年 9 月任职 于机构客户部, 担任机构客户部副总监及总监职务; 2014 年 9 月至 2015 年 7 月, 担任机构产品部总监。 2014 年 11 月至今 , 担任工银瑞信投资管理有限公司监事。2015 年 7 月至今 , 担任工银瑞信投资 管理有限公司副总经理。 洪波女士: 监事, 硕士。ACCA 非执业会员。2005 年至 2008 年任安永华明会计师事务 所高级 审计 员;2008 年至 2009 年 任民生 证券 有限责 任公 司监察 稽核 总部业 务主 管;2009 年 6 月加入 工银瑞信法律合规部,现任 法律合规部副总监。 倪莹女士:监事,硕士。2000 年至 2009 年任职 于中国人民大学,历任副科长、科长, 校团委副书记。2009 年至 2011 年就 职于北京市委教工委, 任干部处副调研员。2011 年加入 工银瑞信战略发展部,现任副总监。 3 、高级管理 人员 郭特华女士:总经理,简历同上。 朱碧艳女士: 硕士, 国际 注册内部审计师, 现任工银瑞信基金管理有限公司督察长, 兼工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 7 任工银瑞信资产管理 (国际) 有限公司董事、 工银瑞信投资管理有限公司监事。1997-1999 年中国华融信托投资公司证券总部经理, 2000 -2005 年中国 华融资产管理公司投资银行部、 证券业务部高级副经理。 4 、本基金基 金经理 何秀红女士, 8 年证券从 业经验; 曾任广发证券股份有限公司债券研究员; 2009 年 加入 工银瑞信, 现任固定收益部副总监;2011 年 2 月 10 日至今 , 担任工银四季收益债券型基金 基金经理; 2011 年 12 月 27 日至 2015 年 1 月 19 日 , 担任工银保本混合基金基金经理; 2012 年 11 月 14 日至今, 担任工银信用纯债 债券基金基金经理;2013 年 3 月 29 日至今 , 担任 工 银瑞信产业债债券基金基金经理;2013 年 5 月 22 日至今, 担 任工银信用纯债一年定期开放 基金基金经理;2013 年 6 月 24 日起 至今,担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理。 江明波先生, 15 年证券从 业经验; 曾 任鹏华基金普天债券基金经理、 固定收益负责人; 2004 年 6 月至 2006 年 12 月,担任全 国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理;2006 年加入工银瑞信, 现任投资总监, 兼任工银瑞信资产管理 (国际) 有限 公司固定收益投资总 监,工银瑞信投资管理有限公司董事 ;2011 年 起担任全国社保组合基金经理;2008 年 4 月 14 日至今 , 担任工银添利基金基金经理;2011 年 2 月 10 日 至今, 担任工银四季收益债券型 基金基金经理;2013 年 3 月 6 日至今 ,担任工银瑞信增利分级债券基金基金经理。 5 、投资决策 委员会成员 郭特华女士,投资决策委员会主任,简历同上。 江明波先生,简历同上。 杜海涛 先生 ,18 年证券从业经 验; 先后在 宝盈 基金管 理有 限公司 担任 基金经 理助 理, 招商基 金管 理有限 公司 担任招 商现 金增值 基金 基金经 理;2006 年加入工银瑞 信, 现任投资 总监兼固定收益部总监; 2006 年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日,担任 工银货币市场基金 基金经理; 2010 年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日 ,担任工银双利债券型基金基金经理; 2007 年 5 月 11 日至今, 担任工银增强收益债券型基金基金经理;2011 年 8 月 10 日至今, 担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理;2012 年 6 月 21 日至 今, 担任工银纯债定 期开放基金基金经理;2013 年 1 月 7 日至今, 担任工银货币基金基金经理;2013 年 8 月 14 日至今,担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理;2013 年 10 月 31 日至今, 担任工 银瑞信添福债券基金基金经理;2014 年 1 月 27 日至今, 担任工银薪金货币市场基金基金经 理;2015 年 4 月 17 日至 今,担任工银总回报灵活配置混合型基金基金经理。 何江旭 先生 ,18 年证券从业经 验; 曾担任 国泰 基金金 鑫、 基金金 鼎、 金马稳 健回 报、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 8 金鹰增 长以 及金牛 创新 成长基 金的 基金经 理, 基金管 理部 总监兼 权益 投资副 总监 ;2009 年 加入工银瑞信,现任工银瑞信投资管理有限公司董事、总经理;2010 年 4 月 12 日至 2014 年 7 月 30 日 ,担任工银核心价值基金基金经理;2011 年 4 月 21 日至 2014 年 7 月 30 日, 担任工银消费服务行业基金的基金经理。 曹冠业先生, 13 年证券 从业经 验,CFA 、 FRM ; 先后在东方汇理担任结构基金和亚太股 票基金经理, 香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和 QFII 基金投 资经理;2007 年加入 工银瑞信,现任工银瑞信投资管理有限公司董事、联席总经理,工银瑞信资产管理(国际) 有限公司权益投资总监;2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日,担任工 银核心价值基金 基金经理;2008 年 2 月 14 日至 2009 年 12 月 25 日,担任工银全球基金基金经理;2009 年 5 月 18 日至 2014 年 6 月 12 日,担任 工银成长基金基金经理;2011 年 10 月 24 日至 2014 年 6 月 12 日 ,担任 工银主题策略股票基金基金经理;2013 年 9 月 23 日至 2014 年 6 月 12 日,担任工银瑞信中国机会全球配置基金基金经理;2013 年 11 月 11 日至 2014 年 6 月 12 日,担任工银瑞信信息产业股票型基金基金经理。 宋炳珅先生,11 年证券 从业经验;曾任中信建投证券有限公司研究员;2007 年加 入工 银瑞信, 现任权益投资总监。2012 年 2 月 14 日 至今, 担任工银瑞信添颐债券型证券投资基 金基金经理;2013 年 1 月 18 日至今 ,担任工银双利债券基金基金经理;2013 年 1 月 28 日 至 2014 年 12 月 5 日,担任工银瑞信 60 天理财债券型基金基金经理;2014 年 1 月 20 日至 今, 担任工银红利基金基金经理; 2014 年 1 月 20 日至今, 担任工银核心价值基金基金经理; 2014 年 10 月 23 日至今 ,担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理;2014 年 11 月 18 日 至今, 担任工银瑞信医疗保健行业股票型基金基金经理;2015 年 2 月 16 日至今, 担 任工银 瑞信战略转型主题股票型基金基金经理。 欧阳凯先生,13 年证券 从业经验;曾任中海基金管理有限公司基金经理;2010 年 加入 工银瑞信, 现任固定收益投资总监。2010 年 8 月 16 日至今 , 担任工银双利债券型基金基金 经理;2011 年 12 月 27 日至今,担任工银保本混合基金基金经理;2013 年 2 月 7 日 至今, 担任工银瑞信保本 2 号 混合型发起式基金基金经理;2013 年 6 月 26 日 起至今, 担任工银瑞 信保本 3 号混合型基金基金经理;2013 年 7 月 4 日起至今, 担任工银信用纯债两年定期开 放基金基金经理;2014 年 9 月 19 日 起至今, 担任工银瑞信新财富灵活配置混合型基金基金 经理;2015 年 5 月 26 日 起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。 黄安乐 先生 ,12 年证券从业经 验; 先后在 天相 投资顾 问有 限公司 担任 研究员 ,国 信证 券经济 研究 所担任 资深 分析师 ,国 信证券 资 产 管理总 部担 任投资 经理 、研究 员;2010 年加工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 9 入工银瑞信,现任权益投资部总监。2011 年 11 月 23 日至 今,担任工银主题策略混合基金 基金经理;2013 年 9 月 23 日至今, 担 任工银瑞信精选平衡基金基金经理;2014 年 10 月 22 日至今, 担任工银高端制造行业股票型基金基金经理;2015 年 4 月 28 日至今, 担任工银新 材料新能源行业股票型基金基金经理。 李剑峰 先生 ,12 年证券从业经 验; 曾任中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司业务 经理 、高 级副经 理;2008 年加入工银瑞 信, 曾任固 定收 益研究 员, 现任专 户投 资部总 监, 专户投资 部投资经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、 基 金托管 人 名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行) 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯 晨世贸中心东座 法定代表人:刘士余 成立日期:2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号 注册资本:32,479,411.7 万元人民币 存续期间:持续经营 联系电话:010-66060069 传真:010-68121816 联系人:林葛 三 、 相 关服务 机 构 1 、直销机构 名


称:工 银瑞信基金管理有限公司 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大 厦 A 座 6-9 层 注册地址: 北京市西城区金融大街 5 号、 甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号 701 、 甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、甲 5 号 9 层甲 5 号 901 法定代表人:郭特华 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 10 全国统一客户服务电话:400-811-9999 传真:010-66583111 、66583110 联系人:王秋雅 公司网站:www.icbccs.com.cn 2 、代销机构 (1 )中国工 商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 传真:010 -66107914 客户服务电话:95588 网址:http://www.icbc.com.cn/ (2 )中国农 业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:刘士余 客户服务电话:95599 网址:http://www.abchina.com (3 )交通银 行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:曹榕 电话:021 -58781234 传真:021 -58408483 客户服务电话:95559 网址:http://www.bankcomm.com/ (4 )光大证 券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 11 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨 电话:021 -22169081 传真:021 -22169134 客户服务电话:4008888788;95525 网址:http://www.ebscn.com/ (5 )国泰君 安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人:万建华 联系人:芮敏祺 电话:021 -38676666 传真:021 -38670161 客户服务电话:95521 网址:http://www.gtja.com/ (6 )国信证 券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客户服务电话:95536 网址:http://www.guosen.com.cn/ (7 )海通证 券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号海 通证券大厦 法定代表人:王开国 联系人:金芸、李笑鸣 电话:021 -23219275 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 12 传真:021 -63602722 客户服务电话:95553 网址:http://www.htsec.com/ (8 )申万宏 源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层( 邮编:200031 ) 法定代表人:李梅 联系人:黄维琳、钱达琛 电话:021-33389888 传真:021-33388224 客户服务电话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com (9 )招商证 券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 电话:0755-82960223 传真:0755-82943636 客户服务电话:4008888111 ;95565 网址:http://www.newone.com.cn/ (10)中国 银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座 2 -6 层 法定代表人:陈有安 联系人:田薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客户服务电话:4008888888 网址:http://www.chinastock.com.cn/ 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 13 (11 )中信 建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 联系人:权唐 电话:010 -85130588 传真:010 -65182261 客户服务电话:4008888108 网址:http://www.csc108.com/ (12)中信 证券股份有限公司 注册地址:深圳市深南路 7088 号招 商银行大厦 A 层 办公地址:北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦 法定代表人:王东明 联系人:陈忠 电话:010 -84588888 传真:010 -84865560 客户服务电话:010-84588888 网址:http://www.cs.ecitic.com/ (13)中原 证券股份有限 公司 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人:菅明军 联系人:程月艳 范春艳 电话:0371—69099882 传真:0371—65585899 客户服务电话:0371-967218;4008139666 网址:http://www.ccnew.com/ (14)信达 证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 14 法定代表人:高冠江 联系人:唐静 电话:010 -63080985 传真:010 -63080978 客户服务电话:4008008899 网址:http://www.cindasc.com (15)广州 证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 、20 楼 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 、20 楼 法定代表人:刘东 联系人:林洁茹 电话:020 -88836999 传真:020 -88836654 客户服务电话: 961303 网址:http://www.gzs.com.cn (16)德邦 证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市浦东新区福山路 500 号城建国 际中心 26 楼 法定代表人:方加春 联系人:罗芳 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客户服务电话:4008888128 网址:http://www.tebon.com.cn (17)齐鲁 证券有限公司 注册地址:山东省济南市经十路 20518 号 办公地址:山东省济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-81283938 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 15 传真:0531-81283900 客户服务电话:95538 网址:http://www.qlzq.com.cn/ (18)华福 证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新 天地大厦 7 、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新 天地大厦 7 至 10 层 法定代表人:黄金琳 联系人:张腾 电话:0591-87383623 传真:0591-87383610 客户服务电话:96326 ( 福建省外请加拨 0591 ) 网址:http://www.hfzq.com.cn (19)渤海 证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人:王春峰 联系人:王兆权 电话:022 -28451861 传真:022 -28451892 客户服务电话:4006515988 网址:http://www.bhzq.com (20)厦门 证券有限公司 注册地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 办公地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 法定代表人:傅毅辉 联系人:卢金文 电话:0592-5161816 传真:0592-5161102 客户服务电话:0592-5163588 网址:http://www.xmzq.cn 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 16 (21)大通 证券股份有限公司 注册地址:辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座- 大连期货大厦 38、39 层 办公地址:辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座- 大连期货大厦 38、39 层 法定代表人:董永成 客服电话:4008-169-169 网址: www.daton.com.cn (22)华龙 证券有限责任公司 注册地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 法定代表人:李晓安 联系人:李昕田 电话:0931-8888088 传真:0931-4890515 客户服务电话:0931-4890619 4890618 4890100 网址:http://www.hlzqgs.com/ (23)深圳 众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼 I 、J 单元


办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼 I 、J 单元


法定代表人:薛峰


联系人:童彩萍


联系电话: 0755-33227950 传真: 0755-82080798 客户服务电话: 4006-788-887 网址: www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (24)北京 展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号


办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层


法定代表人:闫振杰


工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 17 联系人:宋丽冉 联系电话: 010-62020088 客服电话:4008-886-661


传真: 62020088-8802 网址: www.myfund.com (25)上海 天天基金销售有限公司 注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二 层 办公地址:


上海市徐汇 区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人:其实


联系人:潘世友 联系电话:021-54509988-7019 客服电话:400-1818-188 传真:021-64385308 网址:www.1234567.com.cn (26)杭州 数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:周嬿旻 电话:0571-28829790,021-60897869 客服电话:4000-766-123 传真:0571-26698533 网址:http://www.fund123.cn/ (27)上海 好买基金销售有限公司


注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号 鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人:杨文斌 联系人:薛年 联系电话:021-58870011-6705 客服电话:400-700-9665 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 18 传真:021-68596916 网址:http://www.ehowbuy.com/ (28)诺亚 正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室


办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代 金融中心 8 楼


法定代表人:汪静波


联系人:李玲 联系电话:021-38602750 客服电话:400-821-5399 传真:021-38509777 网址: http://www.noah-fund.com/ (29)和讯 信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大 厦 10 层 办公地址:北京朝外大街 22 号泛利 大厦 10 层


法定代表人:王莉 联系人:习甜 联系电话:010-85650920 客服电话:400-920-0022 传真:010-85657357 网址: http://licaike.hexun.com/ (30) 浙江金 观诚财富管理有限公司 注册地址:拱墅区霞湾巷 239 号 8 号楼 4 楼 403 室 办公地址:杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区 8 层 法定代表人:陆彬彬 联系人:鲁盛 联系电话:0571-56028617 客服电话:400-068-0058 传真:0571-56899710 网址: www.jincheng-fund.com (31)上海 利得基金销售有限公司 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 19 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址:上海东方路 989 号中达大 厦 2 楼 法定代表人:盛大 联系人:徐雪吟 联系电话:021-50583533-3011


客服电话:400-005-6355 传真:021-50583533 网址: www.leadfund.com.cn (32)上海 长量基金销售投资顾问有限公司


注册地址:上海市浦东新区高翔路526 号2 幢


办公地址:上海市浦东新区浦东大道555 号裕景 国际B 座16层


法定代表人:张跃伟


联系人:单丙烨 联系电话:021-20691832


客服电话:400-089-1289


传真: 021-20691861 网址: http://www.erichfund.com (33)深圳 市新兰德证券投资咨询有限公司


注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4 栋10层1006# 办公地址:北京市西城区金融大街35 号国企大厦C 座9 层 法定代表人:马令海


联系人: 邓洁 联系电话: 010-58325388-1105 客服电话:4008507771


传真: 010-58325282 网址: http://8.jrj.com.cn/ (34)一路 财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋 大楼 C 座 702 办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通 新世界广场 A 座 2208 法定代表人:吴雪秀 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 20 联系人:苏昊 联系电话:010-88312877-8033 客服电话:400-001-1566 网址:www.yilucaifu.com (35)海银 基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 办公地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 法定代表人:刘惠 联系人:冯立 联系电话:021-80133535 客服电话:400-808-1016 网址:www.fundhaiyin.com (36)上海 大智慧财富管理有限公司 注册地址:上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层 办公地址:上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层 法定代表人:申健 联系人:付江 联系电话:021-20219988*31781 客服电话:020-20219931 网址:https://8.gw.com.cn/ (37)国都 证券股份有限公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人:常喆 网址:www.guodu.com 客户服务电话:400-818-8118 (38)中国 邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 3 号


办公地址:北京市西城区金融大街 3 号


法定代表人:李国华


工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 21 联系人:陈春林


传真:010 -68858117


客户服务电话:95580


网址:http://www.psbc.com (39)天风 证券股份有限公司 注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号 高科大厦 4 楼 办公地址:湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号 国资大厦 B 座 4 楼 法定代表人:余磊 联系电话: (027 )87618889


传真: (027 )87618882 联系人:刘鑫


客服电话: (027 )87618889


公司网址:http://www.tfzq.com (40)兴业 银行股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 154 号 办公地址:上海市江宁路 168 号 法定代表人:高建平 联系人:刘玲 电话:021-52629999 客服电话:95561


网址:www.cib.com.cn (41)中国 国际金融有限公司 注册地址:中国北京建国门外大街 1 号 国贸大 厦 2 座 28 层


办公地址:中国北京建国门外大街 1 号 国贸大 厦 2 座 28 层


法定代表人:金立群 联系人:罗春蓉


武明 明 电话:010 -65051166


传真:010 -65051156


客户服务电话:(010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196


网址:http://www.cicc.com.cn/ 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 22 3 、场内 代销 机构 场 内 代 销 机 构 具 有 基 金 代 销 资 格 的 深 圳 证 券 交 易 所 场 内 会 员 单 位 。 ( 具 体 名 单 见 基 金 份额发售公告) 基金管理人可根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 和本基金基金合同等的规定, 选择其他符合要求的 机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。 (二)注册登记机构 名称: 中国 证券登记结算有限责任公司 注册地址:北京西城区金融大街27 号投资广场23 层 注册登记业务办公地址:北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人:周明 电话:010-59378856 传真:010-59378907 联系人:崔巍 (三)律师事务所及经办律师 名


称:北 京德恒律师事务所 住


所:北 京市西城区金融街19号 富凯大厦B 座十二层 办公地址:北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座十二层 负责人:王丽 电


话:(010 )66575888 传


真:(010 )65232181 经办律师:徐建军、李晓明 (四)会计师事务所及经办注册会计师 名


称:普 华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银 行大厦 6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 经办注册会计师:许康玮、王鸣宇 联系电话: (021 )23238888 传


真 : (021 )23238800 联系人:王鸣宇 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 23 四 、 基 金的名 称 本基金名称:工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF ) 五 、 基 金的类 型 本基金类型:债券型基金 六 、 基 金的运 作 方 式 本基金于封闭期届满后的次日起 (即 2014 年 2 月 10 日) 转 为上市开放式基金 (LOF), 投资人可进行基金份额的申购与赎回。 七 、 投 资目标 在严格控制风险与保持资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。 八 、 投 资范围 本基金的投资范围包括具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、 商业银行 金 融 债与次 级 债、可转 换 债券(含 分 离交易的 可 转换债券) 、 资产支持 证 券、债券 回购、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债、 银行存款等固定收益类资产, 股票和权证等权 益类资产, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合资产配置比例: 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80 %; 其中公司债、 企业债、 短 期融资券、 商业银行金融债与次级债、 企业资产支持证券、 可转换 债券 (含分离交易的可转换债券) 等 企业机构发行的 债券占基金固定收益类资产的比例不低 于 80% ; 股票 等权益类资产占基金资产的比例不超过 20 % 。 本 基金转换为开放式基金 (LOF ) 以后,基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 本基金可以通过参与新股申购、 增发新股、 可转换债券转股票、 权证行权以及要约收购 类 股 票 套 利 等 低 风 险 的 投 资 方 式 来 提 高 基 金 收 益 水 平 , 但 此 类 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 20%。 九 、 基 金的投 资 策 略 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 24 (一)投资策略 本基金在深入分析固定收益品种的投资价值的基础上,采用久期管理等组合管理策略, 构建债券组合, 通过重点投资公司债 、 企业债等企业机构发行的固定收益金融工具, 以获取 相对稳定的基础收益, 同时, 通过新股申购、 增发新股、 可转换债券转股票、 权证行权以 及 要约收购类股票套利等投资方式来提高基金收益水平。


1 、资产配置 策略 本基金采取自上而下的方法进行组合资产配置。 研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资 本市场变动特征, 采取定性分析和定量分析相结合的方法, 考虑经济环境、 政策取向、 资金 供求、 信用风险、 各类资产相对估值等因素, 研判各类固定收益类资产与新股申购、 增发新 股、 可转换债券转股票、 权证行权以及要约收购类股票套利等权益类资产投资的风险收益 预 期,以确定各类金融资产的配置比例。 2 、固定收益 类资产投资策略 (1 )债券组 合投资策略 本基金 通过 全面研究 GDP 、 物价 、 就业以 及国 际收支 等主 要经济 变量 ,分析 宏观 经济 运行的可能情景, 并预测财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向, 分析金融市场资金供求 状况变化趋势及结构, 预测利率水平变动趋势以及收益率曲线形状变化趋势。 在定性分析的 基础上, 本产品还应用货币分析模型、 长短债估值模型等定量分析工具进行辅助分析, 以确 定组合的久期及期限结构管理策略。 ①久期策略 基于利率预期理论, 分析未来较长一段时间( 比如未来 1 年) 市场利 率的变化趋势, 如果 预期市场利率将上升,导致中长期债券持有期收益低于短期债券或者货币市场工具收益时, 则将债券组合久期降至较低水平; 而在预期利率水平稳定或者下降, 导致中长期债券持有收 益高于短期债券和货币市场工具收益时,则将债券组合久期上调至较高水平。 ②期限结构管理策略 在确定组合久期的基础上,本基金针对收益率曲线形态变化确定合理的组合期限结构, 包括采用子弹策略、 哑铃策略和梯形策略等, 在长期、 中期和短期债券间进行动态调整。 一 般而言, 当预期收益率曲线变陡时, 本基金将采用子弹策略; 当预期收益率曲线变平时, 将 采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 (2 )企业机 构类债券投资策略 本基金通过研究市场整体信用风险趋势, 结合企业机构类债券的供需情况以及替代资产 相对吸引力, 研判信用利差趋势, 并结合利率风险, 以确定组合的企业机构类债券的投资比工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 25 例。 ①企业(公司)债投资策略 在企业机构类债投资比例确定之后进行个券选择, 信用风险和流动性风险是影响个券相 对价值的主要因素。 根据国民经济运行周期阶段, 分析企业 (公司) 债 券等发行人所处行业 发展前景、 发展状况、 市场地位、 财务状况、 管理水平和债务水平等因素, 评价债券发行 人 的信用风险, 并根据特定债券的发行契约, 评价债券的信用级别。 根据单个债券到期收益率 相对于市场收益率曲线的偏离程度, 结合其信用等级、 期限、 流动性、 票息率、 选择权条款、 税赋特点等因素,确定其相对投资价值,选择具有相对价值且信用风险较低的企业(公司) 债券进行投资。 ②可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性, 具有抵御下行风险、 分享股票价 格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本素质优良、 其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进 行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以 合理价格买入并持有。 本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 ③企业资产支持证券投资策略 企业资产支持证券是指中国证监会批准的企业资产支持证券类品种, 其定价受多种因素 影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。 本基金将深入分析上述基本面因素, 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型, 评估 其内在价值。 3 、权益类资 产投资策略 (1 )新股申 购投资策略 在股票发行市场上, 股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存 在 一 定 价 差 , 从 而 使 新 股 申 购 成 为 一 种 风 险 较 低 的 投 资 方 式 。 本 基 金 将 研 究 首 次 发 行 股 票 (IPO) 及 增 发 新 股 的 上 市 公 司 基 本 面 因 素 , 根 据 股 票 市 场 整 体 定 价 水 平 , 估 计 新 股 上 市 交 易 的合理价格, 并参考一级市场资金供求关系, 从而制定相应的新股申购策略。 本基金对于通 过参与新股认购所获得的股票, 将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低, 确定继续 持有或者卖出。 (2 )要约收 购类股票投资策略 本基金将充分挖掘和把握股票市场存在的固定收益机会, 在有效控制风险的前提下参与 要约收购类股票的投资。 该类投资立足于资产的固定收益类特征, 自收购人发布要约收购后工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 26 进行投资。 本基金将在严格的收益、 风险和成本测算基础上, 结合股票市场运行情况和基本 面分析, 并在充分评估和判断要约收购人的综合实力和收购意愿的前提下, 谨慎参与要约收 购类股票的投资。 (3 )权证投 资策略 本基金不主动投资权证, 因持有股票或可分离债而获得的权证, 在有效控制风险的前提 下,本基金将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数, 运用数量化期权定价模型, 确定其合理内在价值, 并结合未来标的证券的定价谨慎持有或择 机抛售。 (二)投资管理程序 本基金管理人实行“ 投资 决策委员会领导下的团队制 ” 管理模式, 建立了严谨、 科学的投 资管理流程, 具体包括投资 研究、 投资决策、 组合构建、 交易执行和风险管理及绩效评估等 全过程,如图1-1 所示。 图 1-1


固 定收 益 证 券投资 管 理 程序 1 、投资研究 及投资策略制定 本基金管理人在固定收益证券投资与研究方面, 实行投资策略研究专业化分工制度, 由 基金经理与研究员组成专业小组, 进行宏观经济及政策、 产业结构、 金融市场、 单个证券等 领域的深入研究, 分别从利率、 债券信用风险、 相对价值等角度, 提出独立的投资策略建议, 经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导 性投资策略。 该投资策略是公司未来一段时间内对该领域的风险和收益的判断, 对公司旗下管理的所有基 相对价值 利率策略 - 久期策略 - 收益率曲线斜度策略 类属配置策略 信用策略 投资组合构建 交易执行 风险管理及绩效 评估 短期因素 市场分割 风险偏好 税收处理 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 27 金或组合的固定收益类证券投资具有指导作用。 各个专业领域的投资策略专业小组每季度定期举行策略分析研讨会议, 提出下一阶段投 资策略, 每周定期举行策略评估会议, 回顾本周的各项经济数据和重大事项, 分析其对季度 投资策略的影响,检讨投资策略的有效性,必要的时候进行调整。 2 、投资决策 基金经理在公司固定收益证券总体投资策略的指导下, 根据基金合同关于投资目标、 投 资范围及投资限制等规定,制定相应的投资计划,报投资决策委员会审批。 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构,决定基金总体投资策略及资产配置方案, 审核基金经理提交的投资计划, 提供指导性意见, 并审核其他涉及基金投资管理的重大问题。 3 、投资组合 构建 基金经理根据投资决策委员会的决议, 在权限范围内, 评估债券的投资价值, 选择 证 券构建基金投资组合,并根据市场变化调整基金投资组合,进行投资组合的日常管理。 4 、交易执行 交易员负责在合法合规的前提下,执行基金经理的投资指令。 5 、风险管理 及绩效评估 风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估, 报风险管理委员会, 抄 送投资决策委员会、投资总监及基金经理,并就基金的投资组合提出风险管理建议。 法律合规部对基金的投资行为进行合规性监控, 并对投资过程中存在的风险隐患向基金 经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。 十 、 基 金的业 绩 比 较基准 本基金的业绩比较基准为:三年期定期存款利率+1.8% 。 上述“ 三年期 定期存款利率 ” 是指每年的第一个工作日中国人民银行网站上发布的三年 期“ 金融机构 人民币存款基准利率 ” 。








本基金 主要投资于公司债、 企业债、 短期融资券、 商业银行金融债与次级债、 企业资产 支持证券、 可转换债券 (含分离交易 的可转换债券) 等企业机构发行的债券。 一般地, 相 对 于国债、 央票等政府机构发行的债券, 公司债、 企业债等企业机构发行的债券具有一定的信 用风险, 因而在其定价过程中需要增加一定的信用风险补偿。 一般来说, 公司债、 企业债券 在二级市场的预期收益率, 相对于同期限的国债或银行存款利率 (在我国国有商业银行信用 较高,与国债利率相差不大)的利差一般在200-300BP 。同时,公司债、企业债发行时的剩 余期限一般相对较长, 因而其定价时一般是相对于同期限国债或者商业银行存款利率的基础 上, 增加一定的利差。 从过去10年 的经验看, 中证公司债、 企 业债券指数的年化投资收益率工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 28 约为5% , 比 三年期存款利率高约180-200BP ; 另外 , 本基金采 用积极投资策略, 以资 产的长 期稳定增值为投资目标, 上述业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、 投资 范围、投资策略以及投资业绩,也容易被投资者理解和接受。 如 果 今 后 证 券 市 场 中 有 其 他 代 表 性 更 强 或 者 更 科 学 客 观 的 业 绩 比 较 基 准 适 用 于 本 基 金 时, 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则, 根据实际情况对业绩比较 基 准 进 行 相 应 调 整 。 调 整 业 绩 比 较 基 准 应 经 基 金 托 管 人 同 意, 并 报 中 国 证 监 会 备 案 。 基 金 管 理人应在调整前 2 个工 作日在 至少一种指定媒体上予以公告。 十 一 、 基金的 风 险 收益特 征 本基金为债券型基金, 属于低风险基金产品, 其长期平均风险和预期收益率低于混合型 基金, 高于货币市场基金。 在债券型基金产品中, 本基金主要投资于 公司债、 企业债、 短 期 融资券、 商业银行金融债与次级债、 企业资产支持证券、 可转换债券 (含分离交易的可转换 债券)等企业机构发行的债券,其长期平均风险程度和预期收益率高于普通债券型基金。 十 二 、 基金投 资 组 合报告 本投资组合的报告期为 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止(财务 数据未经审计)。


1. 报 告 期末 基 金 资产组 合 情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 116,712,967.78 7.31 其中:股票


116,712,967.78 7.31 2 固定收益投资


1,354,798,718.30 84.90 其中:债券


1,354,798,718.30 84.90








资产 支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


72,755,067.65 4.56 7 其他资产


51,465,073.28 3.23 8 合计





1,595,731,827.01





100.00 注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。


2. 报 告期 末 按行 业 分 类的股 票 投 资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 29 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 11,274,723.36 1.38 C 制造业 23,906,792.62 2.94 D 电力、 热力、 燃气及 水生产和供应 业 15,170,000.00 1.86 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 18,375,000.00 2.26 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 18,900,000.00 2.32 J 金融业 24,126,451.80 2.96 K 房地产业 4,960,000.00 0.61 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,712,967.78 14.34 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。


3. 报 告期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600016 民生银行 2,097,470 20,848,851.80 2.56 2 600037 歌华有线 600,000 18,900,000.00 2.32 3 600023 浙能电力 1,000,000 9,920,000.00 1.22 4 600798 宁波海运 900,000 9,351,000.00 1.15 5 000089 深圳机场 800,000 9,024,000.00 1.11 6 600085 同仁堂 200,000 7,182,000.00 0.88 7 603993 洛阳钼业 569,476 7,038,723.36 0.86 8 002521 齐峰新材 400,000 5,568,000.00 0.68 9 601139 深圳燃气 500,000 5,250,000.00 0.64 10 600067 冠城大通 500,000 4,960,000.00 0.61





4. 报 告期 末 按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 30 2 央行票据 - - 3 金融债券 111,728,000.00 13.72 其中:政策性金融债 111,728,000.00 13.72 4 企业债券 1,008,939,668.40 123.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 219,936,000.00 27.01 7 可转债 14,195,049.90 1.74 8 其他 - - 9 合计 1,354,798,718.30 166.41 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。


5. 报 告期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 101456055 14 昆钢 MTN001 400,000 41,884,000.00 5.14 2 140445 14 农发 45 400,000 41,300,000.00 5.07 3 101454046 14 神华能源 MTN001 400,000 41,192,000.00 5.06 4 122827 11 新奥债 300,000 31,449,000.00 3.86 5 1480495 14 嘉峪关债 300,000 31,437,000.00 3.86





6. 报 告期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报 告期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报 告期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报 告期 末 本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明 9.1 本 期 国债期 货 投 资政策 本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。 9.2 报 告 期末本 基 金 投资的 国 债 期货持 仓 和 损益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。 9.3 本 期 国债期 货 投 资评价 本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 31 10. 投 资 组合报 告 附 注 10.1 本基 金投 资 的 前十名 证 券 的发行 主 体 本期未 出 现 被监管 部 门 立案调 查 , 或在报 告 编 制 日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚的情 形 。 10.2 本 基金投 资 的 前十名 股 票 未超出 基 金 合同规 定 的 备选股 票 库 。 10.3 其 他资产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 93,843.46 2 应收证券清算款 13,758,238.85 3 应收股利 - 4 应收利息 36,646,489.05 5 应收申购款 966,501.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 51,465,073.28


10.4 报 告期末 持 有 的处于 转 股 期的可 转 换 债券明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)


占基金资产净值比例 (%) 1 113007 吉视转债 4,955,600.00 0.61 10.5 报 告期末 前 十 名股票 中 存 在流通 受 限 情况的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 10.6 投 资组合 报 告 附注的 其 他 文字描 述 部 分 无。 十 三 、 基金的 业 绩 基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金财产, 但不保 证基金一定盈利, 也不向投资者保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资 有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1 、 本 基 金 合 同 生 效 日 为2011 年2 月10 日,于2014 年2 月10 日 转 型 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 。 基金合同生效以来 (截至2015年6 月30 日) 的投资业绩及同期 基准的比较如下表所 示: 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 32 阶段 净值增长率① 净值增长率标准 差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2011.2.10-2011.12.31 2.92% 0.14% 5.92% 0.02% -3.00% 0.12% 2012 年 13.02% 0.12% 6.42% 0.02% 6.60% 0.10% 2013 年 3.25% 0.12% 6.05% 0.02% -2.80% 0.10% 2014.1.1-2014.2.9 0.00% 0.11% 0.63% 0.03% -0.63% 0.08% 2014.2.10-2014.12.31 20.42% 0.26% 5.42% 0.02% 15.00% 0.24% 2015.1.1-2015.6.30 8.58% 0.60% 2.88% 0.02% 5.70% 0.58% 自基金转型起至今 30.76% 0.41% 8.26% 0.02% 22.50% 0.39% 2 、 本基金转 型后 基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 变动的比较: (2014 年 2 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日) 1 、本基金于 2014 年 2 月 10 日转型 为上市开放式基金(LOF)。


2 、根据基金 合同的规定,本基金的建仓期为 6 个月。本报告期本基金投资比例符合基 金合同关于投资比例的各项约定。 本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低 于 80%;其中公司债 、 企业债、 短 期融资券 、 商业银行 金 融债与次 级 债、企业 资 产支持证 券、 可转换债券 (含分离交易的可转换债券) 等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 33 的比例不低于 80%;股 票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% 。本基金转换为开放 式基金 (LOF ) 以后, 基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例 不低于 5% 。 十 四 、 费用概 览 (一)与基金运作有关的费用 1 、与基金运 作有关的费用列示: (1 )基金管理人的管理费; (2 )基金托管人的托管费; (3 )基金合同生效后的信息披露费用; (4 )基金份额持有人大会费用; (5 )基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费; (6 )基金的证券交易费用; (7 )基金财产拨划支付的银行费用; (8 )基金上市费及年费; (9 )按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定, 法 律法 规另有规定时从其规定。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理 人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下: H =E× 年管理费率÷ 当年天数,本基金年管理费率为 0.6% H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人, 若 遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 2 、基金托管 人的托管费 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 34 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下: H =E× 年托管费率÷ 当年天数,本基金年托管费率为 0.2% H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人, 若 遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3 、上述( 一) 中 3 到 9 项 费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定, 按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 4 、下列费用 不列入基 金费用: (1 )基金 管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或 基金 财产 的损失; (2 )基金管 理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3 )基金 募 集期间 所发 生的信 息披 露费、 律师 费和会 计师 费以及 其他 费用不 从基 金财 产中支付,基金收取认购费的,可以从认购费中列支; (4 )其他根 据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 5 、基金管 理 人和基 金托 管人可 根据 基金发 展情 况调整 基金 管理费 率和 基金托 管费 率。 降低基金管理费率和基金托管费率, 无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须 依照有 关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。 (三)与基金销售有关的费用 本基金的申购、 赎回费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式请参见本招募说明书 “ 基 金份额的申购、赎回” 相应章节。 基金管理人可以在法律法规和本基金基金合同规定的范围内调整申购、 赎回费率 或收费 方式,并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前2 个工作 日在至少一种中国证监会指定的 信息披露媒体公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基 金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的 投资者以及以特定交易方式( 如网工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 (LOF )















































更新的招募说明书摘要 35 上交易、电话交易等) 等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管 理人可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购费率、 赎回费率。 如因此或其他原因导致 上述费率发生变更, 基金管理人最迟应于新费率实施日前2 个工作日在至少一种中国证监会 指定的信息披露媒体公告。 (四)基金的税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十 五 、 对招募 说 明 书更新 部 分 的说明 本招募说明书依据 《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售管理办法》 、 《信息 披露管理办法》 及 其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下: 1 、在“ 重要提示” 部分,更新了本基金招募更新截止日期的表述。 2 、在“ 释义” 部分,更新了基金运作管理办法的名称、颁布及实施日期。 3 、在“ 三 、基 金 管 理 人 ” 部 分 , 更 新了 基 金 管 理人 的 住 所 、办 公 地 址 以及 主 要 人 员 情 况 信息。 4 、在“ 四 、基 金 托 管 人 ” 部 分 , 根 据基 金 托 管 人提 供 内 容 对本 基 金 托 管人 的 情 况 进 行 了 更新。 5 、在“ 五、相关服务机构” 部分,更新了直销中心、代销机构的相关信息。 6、在 “ 十一、 基金的投资 ” 部分, 更新了本基金2015年4 月1 日至6 月30 日投资 组合 报告 的 相关内容。 7 、在“ 十二、基金的业绩” 部分,更新了截止2015年6 月30日 基金的业绩表现。 8 、在“ 二 十四 、 对 基 金份 额 持 有 人的 服 务 ” 部 分, 更 新 了 基金 管 理 人 对基 金 份 额 持 有 人 提供的服务。 9 、在“ 二十五、其他应披露的事项 ” 部分,增加了本次更新期间与本基金相关的公告。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要, 投资人欲查询本更新招募说明书正文, 可登陆 工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn 查询。 工银瑞信基 金管理有限公司 二○一五年九月二十三日