德邦 新动 力灵 活配置 混合 型 证券 投资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2015 年第1 号）
德邦新动力灵活配置 混 合型证券投资基金 （以 下简称 “本基金 ” ） 经 中国证监
会证监许可 【2014 】734 号文注册募集。 自2015 年 1 月5 日至2015 年2 月 6 日通
过销售机构公开发售 。 本基金为契约开放式 基 金。本基金的基金合 同 于 2015 年 2
月10 日成立正式生 效。
重要提示
本基金募集 于 2014 年 7 月 23 日经中国证 监会 证监许可[2014]734 号 文核准 ，
本基金的基金合同于2015 年 2 月10 日正式 生 效 。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实、准 确 、完整。本招募说明 书 经中国证
监会注册，但中国证 监 会对本基金募集的注 册 ，并不表明其对本基 金 的价值和收益
作出实质性判断或保 证 ，也不表明投资于本 基 金没有风险。
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险，投资者 认 购（或申购）基金时 应 认真阅读本招募说明 书 ，全面认
识本基金产品的风险 收 益特征，并承担基金 投 资中出现的各类风险 ， 包括因政治、
经济、社会等环境因 素 对证券价格产生影响 而 形成的系统性风险， 个 别证券特有的
非系统性风险，由于 基 金投资者连续大量赎 回 基金产生的流动性风 险 ，基金管理人
在基金管理实施过程 中 产生的基金管理风险 ， 基金投资过程中产生 的 操作风险，因
交收违约和投资债券 引 发的信用风险，基金 投 资对象与投资策略引 致 的特有风险，
等等。本基金的特定 风 险详见招募说明书 “ 风险 揭示 ” 章节。
本基金的投资范围包 括 中小企 业私募债券， 中 小企业私募债是根据 相 关法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。中小企业私募债 的 风险主要包括
信用风险、流动性风 险 、市场风险等。信用 风 险指发债主体违约的 风 险，是中小企业私募债最大的风险 。 流动性风险是由于中 小 企业私募债交投不活 跃 导致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格（利率、汇率、股 票 价格、商品价
格等）的不确定性带 来 的风险，它影响债券 的 实际收益率。这些风 险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其预期收益及预期风 险 水平高于债券型基金 和 货币市场
基金，但低 于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑自 身 的风险承受能力，并 对 于认购（或申购）基 金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金 管理人提 醒投资者基金投资的 “ 买 者自负 ” 原则，
在投资者作出投资决 策 后， 基金运营状况与基 金净值变化引致的投 资 风险， 由投资
者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为2015 年8 月9 日， 有关财务数据和净值表 现 截 止日为2015
年6 月30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生, 董事长, 硕士, 国籍中国。 现 任德邦 证券股份有限公司董 事 长， 复星
集团总裁高级 助理兼证 券发展部总经 理。中国 证券业协会人 力资源管 理委员会副主
任委员， 上海新金融研 究院创始理事。 曾先后 任职南京大学、 华泰证 券、 东海证券。
曾分管证券经 纪、投资 银行、固定收 益、资产 管理等业务， 同时在财 富管理、资产
证券化等方面开展了 开 拓性的工作。
林燕女士，董 事，博士, 国籍加拿 大。现任 德邦 证券股份有限 公司副总 裁，历任香港荷兰银行高级 经 理、加拿大 ASSANTE Advisory Services 财务 总监、大鹏证
券有限责任公司助理 财 务总监。
董振东先生， 董 事, 硕士, 国籍中国。 现任 西子联 合控股有限公司战略 投 资部长。
曾任中国银行 江苏省分 行担任计划部 职员，新 利软件集团股 份有限公 司担任投资部
副总监，浙江 国信创业 投资有限公司 高级经理 ，杭州锅炉集 团股份有 限公司证券事
务代表。
骆敏华女士， 董事,学士, 国籍中国。 审计师， 高级会计师。 现任浙江 省国际贸
易集团有限公司纪委 委 员、部门经理。
易强先生， 董事， 硕士, 国籍中国。 现任德邦基 金管理有限公司总经 理, 历任招
商基金管理有 限公司业 务发展部副总 监, 比利 时联合资产管 理有 限公 司中国地区业
务发展总监,比利时 联合 资产管理有限公司上 海 代表处首席代表， 金元比 联基金管理
有限公司总经理。
吕红兵先生， 独立董事 ， 硕士, 国籍中国。 现任 上海市万国律师事务 所 主任， 上
海律协副会长，全国 律 协理事，上海仲裁委 员 会仲裁员。
刘少波先生， 独立董事， 博士， 国籍中国。 现任暨 南大学社会科学研究 处 处长、
金融研究所所 长。广东 经济学会副会 长、广东 股份经济与证 券市场研 究会副会长兼
秘书长、广东 房地产业 协会常务理事 、广东证 券业协会顾问 、广东省 科技风险投资
公司特聘专家、广东 省 政府 WTO 事务咨询理 事 会理事。
肖斌卿先生， 独立 董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授。
2 、监事会成员
胡宝发先生， 监事会主 席，学士, 国 籍中国。 现任德邦证券 股份有限 公司财务
管理部副总经理。曾 任 职于国联证券漕宝路 营 业部、国联证券邯郸 路 营业部。
陈亮先生，监 事, 国籍 中国。现任浙 江省国际 贸易集团有限 公司金融 产业部专
员。曾任浙江 省国际贸 易集团有限公 司金融资 产管理（金融 与产业） 部助理专员，
信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生,职工监事， 硕 士， 国籍中国。 现任德 邦基金管理有限公司 监 察稽核部
总经理,曾任天治基 金管 理有限公司监察稽核 部 总监助理、 职工董事、 子公司监事。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长,硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理, 投资研究部总经理, 硕士 。 曾任华泰证券 股份有 限公司研
究员、投资经 理、高级 投资经理，华 宝信托公 司 信托基金经 理，华泰 柏瑞基金管理
有限公司研究员、 基金 经理助理、 基金经理、 投资总监， 具有 15 年以 上的证券投资
管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监。2013 年加入德邦 基 金管理有限公司，曾 任 监察稽核部总监。
4 、基金经理
何晶先生， 基金经理。 哥伦比亚大学硕士，5 年 以上证券、 基金行业从 业经历。
历任江海证券数量分 析, 东证期货数量研究员 、TNT 数据库分析师 、 奥瑞 高市场研究
公司市场研究员。2013 年 4 月 25 日起至今任德邦德信中证中高收 益 企债指数分级
证券投资基金基金经 理 。2013 年 9 月 16 日起 至今任德邦德利货币 市 场基金基金经
理。2015 年 2 月 10 日 至今任德邦新动力灵 活 配置混合型证券投资 基 金基金经理。
2015 年5 月21 日至今任 德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 基 金经理。 2015
年 6 月 10 日至今任德邦福鑫灵活配置混合 型 证券投资基金基金经 理 。2015 年 6 月
19 日至今任德邦新添 利 灵活配置混合型证券 投 资基金、 德邦鑫星价值 灵活配置混合
型证券投资基金基金 经 理。
本基金历任基金经理 ：
李煜先生，2015 年 2 月27 日至2015 年6 月18 日管理本基金。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生， 副 总经理 、 投 资研究部总经理。 （简历 请参见上述高级管理 人 员介绍）
唐少波先生， 交易部总 监。学士，毕 业于西安 建筑科技大学 工程管理 专业，从
业22 年。 历任嘉合基金 交易部总监、 财通基金 集中交易部副总监、 长 信基金交易管
理部股票交易 主管、浦 银安盛基金集 中交易部 高级交易员、 华安基金 集中交易部交
易员。
雷鸣先生，首席策略 师 。学士，毕业于上海 财 经大学 EMBA 专业，从 业 19 年。
历任上海瑞盈 财富管理 有限公司副总 裁兼首席 宏观分析师、 德邦证券 首席策略师、
上海国联投资 管理有限 公司研究部经 理、华龙 证券分析师、 上海证联 投资服务有限公司分析师、上海新 兰 德投资服务有限公司 分 析师。
黎莹女士，基金经理 。 硕士，毕业于复旦大 学 生理学专业，从 业 4 年 。曾任群
益证券医药行业研究 员 。2014 年4 月起在德邦 基金管理有限公司任 投 资研究部研究
员。自 2015 年 4 月起任本公司投资研究部基 金 经理助理，自 2015 年 6 月 4 日起任
德邦大健康灵活配置 混 合型证 券投资基金的 基 金经理， 自 2015 年6 月9 日起任德邦
优化配置的基金经理 。
何晶先生，基金经理 。 （ 简历请参见上述拟任 基 金经理介绍）
陈利女士， 基金经理。 硕 士， 毕业于上海财经大 学数量经济学专业， 从 业 3 年。
自2011 年11 月硕士 毕 业后即加入德邦基金 投 资研究团队， 自 2015 年5 月起任公司
投资研究部基金经理 助 理。 自 2015 年 7 月6 日 起任德邦德信中证中 高 收益企债指数
分级证券投资基金、 德 邦德利货币市场基金 的 基金经理。
许文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 14 年。曾任 东北证
券股份有 限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办 助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金，现 任 公司研究部副总监 。
上述人员之间均不存 在 近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年 2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：股份有限 公 司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：赵天杰 中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立十余 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了良好的资产质量。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置 改 革 提供了 成 功 范 例 。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有 益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2007 年 11 月，民 生银 行获得 2007 第一财 经金 融品牌价值榜十佳中 资 银行称
号，同时荣获《21 世 纪 经济报道》等机构评 选 的“最佳贸易融资银 行 奖” 。
2007 年12 月， 民生银 行荣获 《福布斯 》 颁发 的第三届 “亚太 地区最 大规模上
市企业50 强”奖项 。
2008 年7 月，民生银 行 荣获“2008 年中国最 具 生命力百强企业”第 三 名
在《 2008 中国商业银行 竞争力评价报告》 中民 生银行核心竞争力排 名 第 6 位，
在公司治理和流程银 行 两个单项评价中位列 第 一。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。 2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行 榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三 次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。 在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民 营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
（二）主要人员概况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 、 副总 经理 （主持工
作） 等职务。 具有近三 十年的金融从业经历 ， 丰富的外资银行工作 经 验， 具有广阔
的视野和前瞻性的战 略 眼光。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 60 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、 准确、 及时 、 高效的 专 业托管服务。 截 至 2015 年6 月末，
中国民生银行已托 管 59 只证券投资基金 ，托 管的证券投资基金 总净 值达到 1650
亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生? 安享财富” 托管 业务品 牌， 塑造产
品创新、 服务 专业、 效 益优异、 流程 先进、 践 行社会责任的托管行 形 象， 赢得了业
界的高度认可和客户 的 广泛好评，深化了与 客 户的战略合作。自 2010 年至今，中
国民生银行荣获 《金融 理财》 杂志颁 发 的 “最 具潜力托管银行 ” 和 “ 最佳创新托管
银行”奖项，荣获《21 世纪经济报道》颁发 的 “最佳金融服务托管 银 行”奖项 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
(2) 交通银行股份有 限公 司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：张作伟 电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
(3) 上海浦东发展银 行股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
公司网址： www.spdb.com.cn
(4) 德邦证券股份有 限公 司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-8888-128
联系人：朱磊
电话：021-68761616
传真：021-68767032
公司网址：www.tebon.com.cn
(5) 齐鲁证券有限公 司
注册地址：无锡市太 湖 新城金融 1 街 8 号国 联 金融大厦
办公地址：江苏省无 锡 市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
法定代表人：雷建辉
客服电话：95570
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
公司网址：www.glsc.com.cn (6) 信达证券股份有 限公 司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客服电话：400-800-8899
联系人：鹿馨方
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
(7) 中国银河证券股 份有 限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服热线：400-888-8888
联系人：宋明
联系电话：010-66568450
传真：010-66568990
网址：www.chinastock.com.cn
(8) 海通证券股份有 限公 司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
客服电话：95553
联系人：王立群
电话：021－23219000
网址：www.htsec.com
(9) 平安证券有限责 任公 司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔 客服电话：95511-8
联系人：吴琼
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
公司网址：http://stock.pingan.com
(10) 好买基金销售 有限 公司
注册地址：上海市虹 口 区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦 东 南路 1118 好鄂尔多斯大 厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
客户服务电话：400-700-9665
联系人：胡锴隽
电话：021-58870011
网址：www.howbuy.com
(11) 杭州数米基金销售 有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场 B 座 6 层
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：冷烽
电话：18205712248
传真： 0571-26698533
网址： www.fund123.cn
(12) 浙江同花顺基 金销 售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路一号元茂 大 厦 903
办公地址：浙江省杭 州 市西湖区翠柏路 7 号 杭 州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：李晓涛
联系人：董一锋
电话：0571-88911818-8567
传真：0571-88911818-8001
客服电话：400-877-3772 公司网址：www.5ifund.com
(13) 中期时代基金 销售 （北京）有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址: 北京 市朝阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人: 路瑶
客服电话: 010-65807609
联系人: 侯英建
电话：010-65807865
传真: 010- 65807864
网址: www.cifcofund.com/index.shtml
(14) 上海天天基金 销售 有限公司
注册地址：上海市徐 汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址： 上海市 徐汇 区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 9 楼
法定代表人： 其实
客服电话：400-1818188
联系人：许云婷
电话：021-54509988-3076
传真：021-64385308
网址：www.1234567.com.cn
(15) 国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109
联系人：刘一宏
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
(16) 深圳市新兰德 证券 投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-58325388
网址：http://8.jrj.com.cn
(17) 中州期货有限 公司
注册地址: 山东省 烟台市 莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址: 山东省 烟台市 南大街 117 号文化宫大 厦 16 楼
法定代表人: 章国 政
客服电话:400-653-5377
联系人: 姜远志
电话:0535-6692337
传真:0535-6692275
网址:www.zzfco.com
(18) 申万宏源证券 有限 公司
注册地址: 上海市 徐汇区 长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
公司网址: www.swhysc.com
(19) 申万宏源西部 证券 有限公司
注册地址：新疆 乌鲁木 齐市高新区（新 市区） 北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
联系人：李巍 电话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（20）中期资产管理 有 限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人：路瑶
客服电话：010-65807609
联系人：侯英建
电话：010-65807865
传真：010- 65807864
网址：www.cifcofund.com
（21）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531 ；400-8888-588
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（22）华宝证券有限 责 任公 司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：刘闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com （23） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告。
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称 德邦 新动力灵活配置 混 合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金通过投资符合 经 济增长模式转变的行 业 ， 在有效控制风险的前 提下， 分
享中国经济快速持续 增 长的成果，力求为投 资 者实现长期稳健的超 额 收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；其中投资 于 新动力主题的证券比 例 不低于非现金
基金资产的80%； 每个交 易日日终在扣除股指 期 货需缴纳的交易保证 金 后， 应当保持
现金或者到期日在一 年 以内的政府债券不低 于 基金资产净值的5%。 权 证、股指期货
及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、主题发掘
随着中国经济进入转 型 期， 各行各业都面对增 长模式的转变， 新的经 济增长动
力正处于成长阶段。 新 动力主题指符合经济 增 长模式转变的行业， 包 括新兴产业和传统产业中具备新成 长 动力的上市公司、 符合经 济增长由投资驱动向 消 费驱动转变
过程的上市公司。本 基 金主要从两个方向投 资 未来中国新经济增长 动 力的领域。
（1）新兴产业和传 统产 业中具备新成长动力 的 上市公司
国家战略性新兴产业， 包括： 节能环保、 新兴信 息产业、 生物、 高端装备 制造、
新能源、 新材料 和新能 源汽车等； 近年 来互联 网产业发展的新动向 ， 包括： 移动互
联、互联网金融等； 以 及传统产业在互 联网 浪 潮下改造革新下新进 展 ，包括：O2O
等新型商业模式，物 联 网，智能家居家电等 ； 其他潜在具有增长潜 力 的领域。
（2）符合经济增长 由投 资驱动向消费驱动转 变 过程的上市公司
因消费升级带来的行 业 发展， 品牌化 、 中高端 产品和服务等； 因人口 结构变化
带来的行业发展 ， 养老 地产、 医疗产品 与服务 等； 因收入增长 带来的 行业发展， 休
闲旅游、影视文化等 ； 其他潜在消费驱动经 济 增长的领域。
2 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、 固定收益 类资产之
间进行相对灵活的配 置， 并适当借用金融衍生 品 的投资来追求基金资 产 的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动， 判 断市场 利率水
平、 通货膨胀率 、 货币 供应量、 盈利变 化等因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通 过战略资产配置决策 确 定基金资产在各大类 资 产类别间的
比例， 并参照投 资组合 风险评估报告， 积极、 主动地确定权益类资 产 、 固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时行实 时 动态调整。 本基金 同时还 将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化， 通过策略性资产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
3 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置 层面 ， 本基 金将运用 “自上 而下” 的行业配置方法 ， 通过 对国内外
宏观经济走势、 经济结 构转型的方向、 国家经 济与产业政策导向和 经 济周期调整的
深入研究， 对不 同行业 进行横向、 纵向 比较， 并在此基础上判断行 业 的可持续发展
能力，从而确定本基 金 的行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ）基本面定性分 析：本 基金将重点考察分 析包 括分析公司是否属 于新 动力主
题、公司投资价值、 核 心竞争力、公司治理 结 构、市场开发能力、 商 业模式优势 、
资源 优势等方面的综 合 竞争实力，挖掘具有 较 大成长潜力的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
4 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
5 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以主动式的科学投 资 管理为手段 ，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率 ×40% ＋一年期银行定 期存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个 统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且
有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特 征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基 金 托 管 人 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财
务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 ， 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2015 年 06 月 30 日，本报告所列财务 数 据未经
审计 。
1. 报告期末基金资产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ） 1 权益投资 43,279,260.75 0.53
其中：股票 43,279,260.75 0.53
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 553,272,009.50 6.80
其中：债券 553,272,009.50 6.80
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 2,890,005,775.00 35.51
其中： 买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
7 银行存款和结算备付 金 合计 4,642,502,964.09 57.04
8 其他资产 9,435,795.72 0.12
9 合计 8,138,495,805.06 100.00
2. 报告期末按行业分 类 的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01
B 采矿业 2,088,259.25 0.03
C 制造业 29,043,933.51 0.36
D 电力、热力、燃气及 水 生产和供应业 1,115,200.00 0.01
E 建筑业 1,199,400.00 0.01
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮 政 业 225,347.22 －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信 息 技术服务业 1,234,260.04 0.02
J 金融业 3,478,600.00 0.04
K 房地产业 513,900.00 0.01
L 租赁和商务服务业 1,999,691.40 0.02
M 科学研究和技术服务 业 823,611.68 0.01 N 水利、环境和公共设 施 管理业 309,978.00 －
O 居民服务、修理和其 他 服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 762,800.00 0.01
S 综合 － －
合计 43,279,260.75 0.54
3. 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细金额
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.12
2 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.09
3 300199 翰宇药业 60,000 1,939,800.00 0.02
4 002637 赞宇科技 70,000 1,645,000.00 0.02
5 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.02
6 601888 中国国旅 20,000 1,326,000.00 0.02
7 600535 天士力 25,000 1,244,000.00 0.02
8 601318 中国平安 15,000 1,229,100.00 0.02
9 600502 安徽水利 60,000 1,199,400.00 0.01
10 601989 中国重工 80,000 1,184,000.00 0.01
4. 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 401,690,000.00 4.98
其中：政策性金融债 401,690,000.00 4.98
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 150,105,000.00 1.86 6 中期票据 － －
7 可转债 1,477,009.50 0.02
8 其他 － －
9 合计 553,272,009.50 6.86
5 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排名的前五名债券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150211 15 国开11 3,500,000 351,225,000.00 4.35
2 011599375
15 湘高速
SCP001
1,000,000 99,990,000.00 1.24
3 150210 15 国开10 500,000 50,465,000.00 0.63
4 011599342 15 灵山SCP004 300,000 29,988,000.00 0.37
5 041454053 14 万达CP002 100,000 10,122,000.00 0.13
6 ． 报 告 期 末 按 公 允价 值占 基 金 资 产 净 值 比 例大小 排 名 的 前 十 名 资 产支持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 ．报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 ．报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
（1） 报告期末本基 金 投资的股指期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未 持 有股指期货。
10 ．报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
（1）报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损 益明细
本基金本报告期末未 持 有国债期货。
11 ．投资组合报告附注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）报告期内， 本基金 投资的前十名股票 中， 没有超出基金合同 规定 的备选
股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 156,176.71
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 9,278,432.95
5 应收申购款 1,186.06
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 9,435,795.72
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.12
停牌或网下申
购锁定期
2 300436 广生堂 7,065,698.83 0.09 停牌或网下申购锁定期
3 603979 金诚信 1,635,059.25 0.02
停牌或网下申
购锁定期
（6） 投资组合报告 附 注的其他文字描述部 分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2015 年 2 月 10 日 ，基金合同生效以来 （ 截至 2015
年 06 月 30 日） 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月（2015年5月
31 日-2015 年6月30日）
0.13% 0.02% -2.70% 1.40% 2.83% -1.38%
过去三个月（2015年3月
31 日-2015 年6月30日）
2.24% 0.04% 4.94% 1.04% -2.70% -1
自基金合同生效日起至
今（2015 年02月10日
-2015 年06月30日）
2.53% 0.08% 13.61% 0.90% -11.08% -0.82%
注： 本基金的业绩 比较 基准为： 沪深300指 数收 益率×40% ＋一年期 银 行定期存
款利率（税后）×60% 。
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同 生 效日为2015年2月10 日， 基金合同生效日 至 报告期 期 末 ，
本基金运作时间未满 一 年。 按基金合 同规定， 本 基金自基金合同生效 日 起6 个月内为
建仓期，自2015 年2 月10 日合同生效日起至2015 年6月30 日，本基金 运作 时间未满6
个月，仍处于建仓期 中 。图示日期为2015 年2 月10 日至2015年6月30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人 大会 费用；
6 、基金的证券、期 货交 易费用；
7 、基金的银行汇划 费用 ；
8 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
9 、按照国家有关 规定和 《基金合同》约定 ，可 以在基金财产中列 支的 其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
德邦新动力灵活配置混合 基金基准
2015-02-10 2015-03-06 2015-03-25 2015-04-14 2015-05-04 2015-05-21 2015-06-09 2015-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%H 为每日应计提的基金 管 理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延 。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支取。 若 遇法定节假日、公休 日 等，支付日期顺延。
上述 “一、 基金费用的种 类中第 3－9 项费用” ， 根 据有关法规及相应协 议 规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金 运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 ，完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、 更新了 “ 第五部分 相关服务机构” 中德邦 代销 机构名单、 登记机 构 及律师
事务所负责人及会计 事 务所联系人。
5 、 新增了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况 ， 删除 了 发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分 。
6 、 新增 了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式 。
7 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2015 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
8 、新增 了“第十部 分 基金的业绩” ，说明 了 过 去一个月（2015 年 5 月 31 日
至 2015 年 6 月 30 日） 、 过去三个月（2015 年 3 月 31 日至 2015 年 6 月 30 日）及
基金合同生效日起至 今 （2015 年 2 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日） 的 基 金业绩。
9 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2015 年 2 月 10 日至
2015 年 8 月 9 日涉及 本 基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一五年九月二十二 日
