银华信用四季红债券更新 招募说明书摘要
银华 信用 四 季红 债 券型 证 券投 资 基金
更新招募 说 明书 摘要
（2015 年第 2 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
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重 要提 示
本基金经 中国 证券监 督 管理委员 会 （ 以下简 称 “中国证 监会” ）于2013年5
月10日证监许可2013【643】号文核准募集。
本基金的基金合同于2013年8月7日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的风险
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “基金” ） 是一种长 期投资工具， 其主要功能是分
散投资， 降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具， 投资人购买基金， 既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益， 也可能承担基金投资所带来的损失。 投资人应当充分了解
基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区 别。 定期定额投资是引导投资人进
行长期投资、 平均投资成本的一种简单易行的投资方式。 但是定期定额投资并不
能规避基金投资所固有的风险， 不能保证投资人获得收益， 也不是替代储蓄的等
效理财方式。
基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类型， 投资
人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。 一般
来说， 基金的收益预期越高， 投资人承担的风险也越大。 本基金属于债券 型证券
投资基金， 属于证券投资基金中风险和预期收益较 低的品种， 其风险和预期收益
水平高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售， 在市场波动等因素的影响下， 基
金份额净值可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资人在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括市场风险， 管理
风险、 流动性风险、 合规性风险、 操作和技术风险以及本基金特有的风险等。 巨
额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险， 即当单个开放日基金的净赎回申请
超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将可能无法及时 赎回持有的全
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部基金份额。
投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同， 了
解本基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产
状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金资
产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值
高低并不预示其未来业绩表现。 基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，
在做出投资决策后， 基金运 营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资人自
行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金 销售 业务资格的其他机构购买和赎
回基金， 基金 销售机构名单详见本招募说明书、 本基金的基金份额发售公告以及
相关公告。
本招募 说明 书 （更 新） 摘要 所载 内容 截止 日为2015 年8月7 日， 有 关财 务数 据 和净值 表现
截止日 为2015年6月30 日 ， 所披露 的投 资组 合为2015 年2季 度的 数据 （财 务数 据 未经审 计） 。
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一 、基 金管 理人 概况 和主 要人员 情况
（ 一） 基金管 理人 概况
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008 号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会
批准设立文
号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2001]7
号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-85182904 传真 010-58163090
银华基金管理有限公 司 成立于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监
基金字[2001]7 号文） 设立的全国性 资产管理公司。 公司注册资本为2亿元人民币，
公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例49％） 、 第一创业证券股份
有限公司 （出资比例29 ％） 、 东北证券股份有限公司 （出资比例21％） 及山西海
鑫实业股份有限公司 （出资比例1％） 。 公司的主要业务是基金募集、 基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司
董事会下 设“ 风 险控制 委员会” 和“薪 酬与提 名委员会 ”2个 专业委 员会，有针
对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况， 制定相应的政策， 并充分
发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4 位 监 事 组 成 ， 主 要 负 责 检 查 公 司 的 财 务 以 及 对 公 司 董 事 、 高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、
量化投资部、 研究部、 市场营销部、 高端客户部、 国际合作与产品开发部、 境外
投资部、 特定资产管理部、 交易管理部、 固定收益部、 养老金业务部、 风险管理
部、 运作保障部、 信息 技术部、 公司办公室、 人力资源部、 行政财务 部、 深圳管
理部、 监察稽核部 、 战略发展部 等20个职能部门， 并设有北京分公司。 此外， 公
司设立投 资决策 委员会 作为公司 投资业 务的最 高决策机 构，同 时下设 “ 主动型A
股投资决策、 固定收益投资决策、 量化和境外投资决策 ” 三个专门委员会。 公司
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投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、 投资政策及投资决策流程和风险管
理。
（ 二） 主要人 员情 况
1、 基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；
甘肃省证券公司发行部经理； 中国蓝星化学工业总公司处长， 蓝星清洗股份有限
公司董事、 副总经理、 董事会秘书， 蓝星化工新材料股份公司筹备组组长； 西南
证券有限责任公司副总裁； 中国银河证券股份有限公司副总裁； 西南证券股份有
限公司董事、 总裁。 此外， 还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、 中国
证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委
员、 重庆市证券期货业协会会长、 盐田港集团外部董事、 国投电力控股股份有限
公司独立董事、 上海城投控股 股份有限公司独立董事等职务。 现任银华基金管理
有限公司董事长、 银华国际资本管理有限公司董事长、 银华财富资本管理 （北京）
有限公司董事、 西南证券股份有限公司董事， 兼任中国上市公司协会并购融资委
员会执行主任、 中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、 中证机构间报价系
统股份有限公司董事、 中航动力股份有限公司独立董事、 财政部资产评估准则委
员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。
钱龙海先生： 董事， 经 济学硕士。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、 总裁， 兼任第一创业投资管理有限公司董事长、 第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事。 还担任中国证券业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投
资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
杨树财先生： 董事， 中 共党员， 研究生， 高级 会计师， 中国注册会计师， 中
国证券业协会创新发展战略委员会副主任委员， 吉林省高级专业技术资格评审委
员会评委， 第十三届长春市人大代表， 长春 市特等劳动模范， 吉林省五一劳动奖
章获得者， 全国五一劳动奖章获得者， 吉林省劳动模范， 吉林省人民政府第三届、
第四届决策咨询委员。 曾任职吉林省财政厅、 吉林会计师事务所涉外业务部主任；
广西北海吉兴会计师事务所主任会计师； 吉林会计师事务所副所长； 东北证券有
限责任公司财务总监、 副总裁、 总裁； 东北证 券股份有限公司总裁、 党委副书记；
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东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、总裁、
党委书记；东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司副董事长。
周晓冬先生：董事， 金 融MBA 、 国 际 商 务 师 。 曾 任 中 国 南 光 进 出 口 总 公 司 广
东分公司总经理； 上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、 常务副总经理。 现任海
鑫钢铁集团有限公司董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生， 董事、 总经理， 经济学博士。 曾任中国工商银行总行科员； 南
方证券股份有限公司基金部副处长； 南方基金管理有限公司研究开发部、 市场拓
展部总监； 银华基金管理有限公司总经理助理、 副总经理、 代总经理 、 代董事长。
现任银华基金管理有限公司董事、 总经理、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司
董事长、银华国际资本管理有限公司董事。
郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博士生导师。 曾任中国社会
科学院培训中心主任， 院长助理， 副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委
书记、 所长； 中国社科院世界社会保障中心主任； 中国社科院研究生院教授， 博
士生导师， 政府特殊津贴享受者， 中国人民大学劳动人事学院兼职教授， 武汉大
学社会保障研究中心兼职研究员， 西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职
教授，辽宁工程技术大学客座教授。
王恬先生： 独立董事， 大学学历， 高级经济师。 曾任中国银行深圳分行行长，
深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）
有限公司执行董事 。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生： 独立董事 ， 法律硕士， 律师。 曾 任对外经济贸易大学法律系副
主任， 北京仲裁委员会仲裁员， 北京市律师协会国际业务委员会副主任委员， 海
问律师事务所律师、 合伙人 ， 浩天信和律师事务所合伙人、 律师 。 现任北京天达
共和律师事务所 律师、合伙人。
刘星先生： 独立董事， 管理学博士， 会计学教授， 博士生导师。 曾任重庆大
学工商管理学院副院长、 会计学系主任。 现任重 庆大学经济与工商管理学院院长、
会计学教授、 博士生导师； 政府特殊津贴享受者、 中国注册会计师协会非职业会
员； 中国会计学会理事、 中国会 计学会教育分会前任会长； 中国管理现代化研究
会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。
周兰女士： 监事会主席， 中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。 曾任
北京建材研究院财务科长； 北京京放经济发展公司计财部经理； 佛山证券有限责
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任公司监事长及风险控制委员会委员。 现任第一创业证券股份有限公司监事长及
风险控制委员会委员。
王致贤先生， 监事， 硕 士。 曾任重庆市地方税 务局办公室秘书、 重庆 市政府
办公厅一处秘书、 重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、 重庆市国有资产
监督管理委员会企业管理三处副处长。 现任西南证券股份 有限公司办公室 （党委
办公室）主任、证券事务代表。
龚飒女士： 监事， 硕士 学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人； 泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理； 湘财证券有限责任公司稽
核经理； 交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任银华基金管理有限公
司运作保障部总监。
杜永军先生： 监事， 大 专学历。 曾任五洲大酒 店财务部收款主管； 北 京赛特
饭店财务部收款主管、 收款主任、 经理助理、 副经理、 经理。 现任银华基金管理
有限公司行政财务部 总监助理 。
封树标先生： 副总经理 ， 工学硕士。 曾任国信 证券天津营业部经理、 平安证
券综合研究所副所长、 平安证券资产管理事业部总经理、 平安大华基金管理有限
责任公司 总经理 、广发 基金机构 投资部 总经理 等职。2011 年3月 加盟 银华基金管
理有限公司， 曾担任公司总经理助理职务， 现任银华基金管理有限公司副总经理，
同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银 行量化 分析部 副总裁及 巴克莱 亚太有 限公司副 董事等 职。2009 年9月加
盟银华基金管理有限公司， 曾担任银华全球核心优选证券 投资基金、 银华沪深300
指数证券投资基金 （LOF ） 及银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF） 基金经理和公
司总经理助理职务。 现任银华基金管理有限公司副总经理， 兼任公司量化投资总
监、 量化投资部总监以及境外投资部总监 、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司
董事 、银 华 国际 资本管 理有限公 司 总经 理 ，并 同时兼任 银华深 证100 指数分级证
券投资基金 、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金 基金经理职务。
凌宇翔先生， 副总经理 ， 工商管理硕士。 曾任 机械工业部主任科员； 西南证
券有限责任公司基金管理部总经理； 银华基金管理有限公司督察长。 现 任银华基
金管理有限公司副总经理及银华国际资本管理有限公司董事。
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杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。现任银华基金管理有限公司督察长。
2、 本基金基金经理
邹维娜女士， 硕士学位。 历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人
员；中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经理。
2012 年10 月 加入银 华基 金管理有 限公司 ， 曾担 任基金经 理助理 职务 ， 自2013 年8
月7日起兼任本基金基金经理， 自2013年9月18日起兼任银华信用季季红债券型证
券投资基 金基金 经理， 自2014年1 月22日 起兼 任银华永 利债券 型证券 投资基金基
金经理，自2014年5月22 日起兼 任 银华 永益分 级债券型 证券投 资基金 基金经理 ，
自2014年10月8日起兼任 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF） 基金经理。
本基金历任基金经理：
于海颖女士， 自2013 年8月7日起至2014年10 月8日期间担任本基金基金经理。
3、 公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、 王世伟、 郭建兴、倪明、董岚枫
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生， 硕士学位， 中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券
有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司 （筹） ， 先后 在研究策划
部、 基金经理部工作， 曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资
基金 、 银华富裕主题股票型证券投资基金 基金经理。 现任 银华中小盘精选 混合型
证券投资基金 和 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。
姜永康先生， 硕士学位 。2001 年至2005年曾就 职于中国平安保险 （集 团） 股
份有限公 司，历 任研究 员、组合 经理等 职。2005 年9月 加盟银 华基金 管理有限公
司， 曾任养老金管理部投资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金 、 银华
保本增值证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华中证转债指数
增强分级证券投资基金 基金经理。 现任公司总经理助理、 固定收益部总监及固定
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收益基金投资总监 以及银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事 ， 并同时担任银
华增强收益债券型证券投资基金 、银华永泰积极债券型证券投资基金 基金经理 。
王世伟先生， 硕士学位， 曾 担任吉林大学系统工程研究所讲师； 平安证券营
业部总经理； 南方基金公司市场部总监； 都邦保险投资部总经理； 金元证券资本
市场部总 经理。2013 年1月加盟 银华基 金管理 有限公司 ，曾担 任银华 财富资本管
理 （北京） 有限公司副总经理， 现任银华财富资本管理 （北京） 有限公司总经理。
郭建兴先生， 学士学位。 曾在山西证券股份有限公司 （原山西证券有限责任
公司） 从事证券自营业务工作， 历任交易主管、 总经理助理兼监理等职； 并曾就
职于华商基金管理有限公司投资管理部， 曾担任华商领先企业混合型证券投资基
金基金经 理职务 。2011 年4月加 盟银华 基金管 理 有限公 司，现 任银华 优质增长 混
合 型证券投资基金基金经理。
倪明先生， 经济学博士； 曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作， 历
任债券信用分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基金助理等职， 并曾任 大
成创新成 长混合 型证券 投资基金 基金经 理职务 。2011年4 月加盟 银华 基金管理有
限公司。 现任银华核心价值优选 混合型证券投资基金 及银华领先策略混合 型证券
投资基金 基金经理。
董岚枫先生， 博士学位； 曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010
年10月加盟银华基金管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员。 现任
研究部副总监。
4、 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托管人 概况
1、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
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存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂
牌上市( 股票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上 海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。于 2014 年末， 中国建设银行市值约为 2,079 亿美元， 居全球上市银行
第四位。
于 2014 年末， 本集团资产总额 167,441.30 亿元， 较上年增长8.99% ； 客户
贷款和垫款总额94,745.23 亿元， 增长10.30%； 客户存款总额 128,986.75 亿元，
增长 5.53%。营业收入 5,704.70 亿元，较上年增长 12.16%；其中，利息净收入
增长 12.28% ，净利 息 收益率(NIM)2.80% ；手 续费及 佣金净 收入 占营 业收入 比重
为19.02% ； 成本收入比为 28.85%。 利润总额2,990.86 亿元， 较上年增长 6.89%；
净利润 2,282.47 亿元，增长 6.10%。资本充足率 14.87%，不良贷款率 1.19% ，
拨备覆盖率222.33%。
客户基础进一步夯实， 全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新
增11 万户和 68 万户， 个人有效客户新增 1,188 万户。 网点 “三综合” 覆盖面进
一步扩大， 综合性网点达到 1.37 万个，综合柜员占比达到 80%，综合营销团队
1.75 万个， 网点功 能 逐步向客 户营销 平台、 体验平台 和产品 展示平 台转变。深
化网点柜面业务前后台分离， 全行超过 1.45 万个营业网点 30 类柜面实时性业务
产品实现总行集中处理， 处理效率提高 60%。 总分行之间、 总分行与子公司之间、
境内外以及各分行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展， 集团综合性、 多功
能优势逐步显现。
债务融资工具累计承销 3,989.83 亿元，承 销额连续四年同业排名第一。以
“养颐” 为主品牌的养老金融产品体系进一步丰富， 养老金受托资产规模、 账 户
管理规模分别新增188.32 亿元和62.34 万户。投资托管业务规模增幅 38.06% ，
新增证券 投资基 金托管 只数和首 发份额 市场领 先。跨境 人民币 客户数 突破 1 万
个、 结算量达1.46 万亿元。 信用卡累计发卡量6,593 万张， 消费交易额16,580.81
亿元， 多项核心指标同业第一。 私人银行业务持续推进， 客户数量增长 14.18% ，
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金融资产增长18.21% 。
2014 年，本 集团 各方 面良好表 现， 得到市 场 与业界广 泛认 可，先 后 荣获国
内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年“世界
银行 1000 强排名”中， 以一级资本总额位列全球第 2；在英国《金融时报》全
球500 强排名第 29 位， 新兴市场 500 强排名第 3 位； 在美国 《福布 斯》 杂志 2014
年全球上市公司 2000 强排名中位列第 2；在美国《财富》杂志世界 500 强排名
第 38 位。此外，本集 团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项，覆盖公司
治理、 社会责任、 风险 管理、 公司信贷、 零售 业务、 投资托管、 债券 承销、 信用
卡、住房金融和信息科技等多个领域。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场 处、理 财信托 股权市场 处、QFII 托 管处、养 老金托 管处、 清算处 、核
算处、 监督稽核处等 9 个职能处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共
有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务
进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、 主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集 团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
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期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、 基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建 设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2015 年 6 月末，中 国建设银行已托管 514 只证券投资
基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为
“中国最佳托管银行” 。
三 、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、 直销机构
（1 ）银华基金管理有限公司 深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2 ）银华基金管理有限公司 北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
(3) 银华基金管理有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
2、 代销机构
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1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25 号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
4) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
5) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088 号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
7) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047 号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
8) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
9) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
10) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人 常振明 联系人 丰靖
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客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
11) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河西区马场道201-205号
法定代表人 李伏安 联系人 王宏
客服电话 95541 网址 www.cbhb.com.cn
12) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
13) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普 联系人 严峻
客服电话
0571-96523
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
14) 吉林银行股份有限公司
注册地址
吉林省长春市经开区东南湖大路1817号
法定代表人 唐国兴 联系人 孙琦
客服电话 400-88-96666 网址
www.jlbank.com.cn
15) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 胡平西 联系人 施传荣
客服电话 021－962999 网址 www.srcb.com
16) 哈尔滨银行股份有限公司
注册地址 哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人 郭志文 联系人 遇玺
客服电话
95537
400-609-5537
网址
www.hrbb.com.cn
17) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰 联系人 蔡霆
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15
客服电话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
18) 大通证券股份有限公司
注册地址
辽 宁 省 大 连 市 沙 河 口 区 会 展 路129 号 大 连 国 际 金 融 中 心A 座-
大连期货大厦38、39层
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
19) 大同证券有限责任公司
注册地址 山西省大同市大北街13号
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
20) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138号
法定代表人 杨树财 联系人 安岩岩
客服电话
400-600-0686
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
21) 东兴证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B座12、15层
法定代表
人
魏庆华 联系人 汤漫川
客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
22) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10 层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
23) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
24) 申万宏源西部证券 有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233 号
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法定代表人 李季 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
25) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安 联系人 邓鹏怡
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
26) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8 号
法定代表人 祝献忠 联系人 李慧灵
客服电话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
27) 华西证券股份有限公司
注册地址
四川省成都市青羊区陕西街239号
法定代表人
杨炯洋
联系人
张曼
客服电话
95584
网址
www.hx168.com.cn
28) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬 联系人 刘爽
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
29) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚 联系人 付琦
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
30) 联讯证券股份有限公司
注册地址
中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人
徐刚
联系人
郭晴
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
31) 齐鲁证券有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 马晓男
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
32) 瑞银证券有限责任公司
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注册地址 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
33) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn
34) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相 联系人 尹伶
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
35) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武 联系人
刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
36) 新时代证券有限责任公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人 刘汝军 联系人 田芳芳
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
37) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
38) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人 赵大建 联系人 李微
客服电话 4008895618 网址 www.e5618.com
39) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安 联系人 宋明
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
银华信用四季红债券更新 招募说明书摘要
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40) 中国国际金融 股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
客服电话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
41) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
42) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 王东明 联系人 腾艳
客服电话 95558 网址 www.citics.com
43) 中信证券（山东） 有限责任公司
注册地址
青 岛 市 崂 山 区 深圳 路222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场1 号楼20 层
（266061）
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
44) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址 浙江省杭州市解放东路29 号迪凯银座22、23层
法定代表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
45) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32 楼
法定代表人 钱华 联系人 王薇
网址 www.ajzq.com
46) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35层、28层A02 单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
47) 长城证券股份 有限公司
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注册地址 深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦16、17 层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
48) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 奚博宇
客服电话
95579
400-8888-999
网址 www.95579.com
49) 德邦证 券 有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
50) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
51) 东莞证券有限责任公司
注册地址
东莞市莞城可园南路 1 号
法定代表人
张运勇
客服电话 0769-961130
网址
www.dgzq.com.cn
52) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18层
法定代表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电话
95531 ；
400-8888-588
网址 http://www.longone.com.cn
53) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
54) 方正证券股份有限公司
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20
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋保险大厦11层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
55) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电话
95525
10108998
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
56) 广州证券股份有限公司
注册地址
广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔19 层、20
层
法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
57) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
58) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人 冉云 联系人 刘婧漪
客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
59) 国盛证券有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人 曾小普 联系人 陈明
客服电话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
60) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
法定代表人 杨德红
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
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61) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179 号
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
62) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电话
95553 或拨打各城
市营业网点咨询电
话
网址 www.htsec.com
63) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人 李工 联系人 范超
客服电话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全
国)
网址 www.hazq.com
64) 华宝证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区世纪大道100号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
65) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建省外请
先拨0591）
网址 www.hfzq.com.cn
66) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228号
法定代表人 吴万善
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
67) 华鑫证券有限责任公司
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注册地址
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01（b）
单元
法定代表人 俞洋 联系人 杨莉娟
客服电话
021-32109999
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
68) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
法定代表人 陆涛
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
69) 南京证券有限责任公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人 步国旬 联系人 潘月
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
70) 平安证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
71) 长城国瑞证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人 傅毅辉
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
72) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路336号
法定代表人 龚德雄 联系人 许曼华
客服电话
400-891-8918
021-962518
网址 http://www.962518.com
73) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989 号45层
法定代表人 李梅
客服电话
95523
400-889-5523
网址 www.swhysc.com
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74) 太平洋证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市青年路389 号志远大厦18层
法定代表人 李长伟 联系
人
唐昌田
客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com
75) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
76) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18 、19层
法定代表人 张建军 联系人 王鑫
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
77) 五矿证券有限公司
注册地址
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心办公楼47 层01单
元
法定代表人 赵立功 联系人 王鹏宇
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
78) 西藏同信证券 股份有限公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 曹亦思
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
79) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8 号
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
80) 湘财证券股份有限公司
注册地址
湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 湘 府 中 路198 号 新 南 城 商 务 中 心A 栋11
楼
法定代表人 林俊波 联系人 李欣
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
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81) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
82) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人 宫少林 联系人 黄婵君
客服电话
400-8888-111
95565
网址 www.newone.com.cn
83) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18
层-21 层及第04 层01 、02 、03 、05 、11 、12 、13 、15 、16 、
18、19、20 、21、22、23 单元
法定代表人 胡长生（代） 联系人 刘毅
客服电话
4006-008-008 、
95532
网址 www.china-invs.cn
84) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
85) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
86) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人 许刚 联系人 王炜哲
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
87) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座13层
1301-1305室、14层
银华信用四季红债券更新 招募说明书摘要
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法定代表人
张皓
联系人
洪诚
客服电话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
88) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
89) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话 400-089-2899 网址 www.erichfund.com
90) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
91) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
联系人 徐昳绯
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
92) 上海好买基金销售有限公司
办公地址
上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦9 楼
（200120）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
93) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
94) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195 号 3C座9楼
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联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
95) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
联系人 方成
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
96) 万银财富（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201 单元
联系人 张莉
客服电话 400-808-0069 网址 www.wy-fund.com
97) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人
刘梦轩
客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
98) 深圳腾元基金销售有限公司
办公地址 深圳市福田区金田路2028 号皇岗商务中心主楼4F （07） 单元
联系人 叶健
客服电话 4006-877-899 网址 www.tenyuanfund.com
99) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座9层
联系人 张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
100) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人
吴卫东
客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
101) 北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66 号建威大厦1208 室
联系人 王天
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客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
102) 一路财富（北京）信息科技有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼C 座702 室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
103) 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼6 层616 室
联系人 魏争
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
104) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
105) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
106) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
联系人 孟夏
客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
107) 北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区民丰胡同 31 号5 号楼215A
联系人 赵海峰
客服电话 010-88067525 网址 www.5irich.com
108) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16 楼
联系人 刘艳妮
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
银华信用四季红债券更新 招募说明书摘要
28
（以上排名不分先后）
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（ 二） 登记机 构
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦19 层
住所及办公地址
北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办
公楼15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68 号时代金融中心 19 楼
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 吕红、黎明
（ 四） 会计师 事务 所及经 办注 册会计 师
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城德勤大楼 2 层、 7 层、
8 层、9 层、15 层1-3 室
法定代表人 陈建明 联系人 郭新华
电话 010-85207788 传真 010-85181218
经办注册会
计师
郭新华、孙建新
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29
四、基 金的名称
银华信用四季红债券型证券投资基金
五、基 金类型
基金类别：债券型基金
六、 投 资目标
本基金以信用债券为主要投资对象， 在控制信用风险的前提下， 力求为基金
持有人提供稳健的当期收益和总投资回报。
七、 投 资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包括国债、 中央
银行票据、 中期票据、 金融债、 企业债、 公司债、 可分离交易的可转换债券的纯
债部分、 短期融资券、 回购、 次级债、 资产支持证券、 期限在一年以内 （含一年）
的银行存款， 以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不投资股票 （含一级市场新股申购） 、
权证和可转换公司债券（不含可分离交易的可转换公司债券的纯债部分） 。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资 范围。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
80% ，其中 信用债 券投 资不低于 非现金 基金 资 产的 80%； 本基金 持有 现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金所 指信用 债券包 括中期票 据、金 融债（ 不包括政 策性金 融债） 、企业
债、 公司债、 可分离交易的可转换债券的纯债部分、 短期融资券、 资产支持证券
等除国债、 央行票据、 政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的、 非
国家信用的固定收益类金融工具。
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30
八、 投 资策略
本基金通过 “自上而下” 的战略性资产配置和 “自下而上” 的个券精选策略
相结合的 固定收 益类资 产投资策 略。 “ 自上而 下”的策 略主要 确定组 合久期并进
行资产配 置， “ 自下而 上”的策 略重点 对信用 债品种的 利率风 险和信 用风险进行
度量和定价， 同时结合市场的流动性状况， 利用市场对信用利差定价的相对失衡，
对溢价率较高的品种进行投资。
此外， 基金管理人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下， 利用内部信
用评级分析系统进行独立的信用债发行主体和信用债项目的信用分析和评估， 并
根据不同的信用风险等级， 采取分散化投资策略， 按照相应的投资管理规定进 行
投资。同时对入库债券进行定期的跟踪分析，严格控制组合整体的信用风险。
1、久期调整策略
本基金将通过对宏观经济走势、 经济周期波动以及国家财政货币政策等因素
的深入研究分析， 判断未来市场利率变化的方向和时间， 确定债券组合的目标久
期， 并进行动态调整。 主要研究范围包括国内外宏观经济形势、 国家政策、 通货
膨胀趋势、 市场利率走势等， 重点宏观指标包括 GDP、 工业增加值、 投资、 进出
口、消费 、CPI、 国际 收支等国 民经济 运行指 标，同时 结合国 家采取 的财政货币
政策的政策取向进行深入研究。
在分析了以上因素后， 若预期收益率曲线将下移 时， 本基金将适当延长所持
有债券组合的久期， 以在市场利率实际下降时获得债券价格上涨的收益； 若预期
收益率曲线将上移时， 则适当降低组合久期， 以规避债券价格下跌的风险所带来
的资本损失， 并获得较高的再投资收益。 在通胀预期较为强烈的时期， 提高短久
期、高收益债券的配置比例，以有效应对加息预期，降低投资组合风险。
2、类属资产配置策略
由于本基金不进行股票、可转换公司债券等具有权益投资特征资产的投资，
因此本基金将在信用类品种和非信用类品种进行类属资产配置策略选择。 具体而
言，本基金将主要通过利差分析等方法，在国债、金融债、央 行票据、公司债、
企业债、 短期融资券、 中期票据等资产类别之间进行类属配置， 同时辅以定性和
定量结合的方法，在充分考虑债券市场流动性、利息处理方式等因素的基础上，
选择风险收益特征最优的资产类别。
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31
3、收益率曲线配置策略
在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后， 本基金还将根据具体
收益率曲线特征确定合理的期限结构特征， 分析和预测收益率曲线可能发生的形
状变化， 具体包括子弹型、 哑铃型和梯型策略， 在长期、 中期、 短期 债券间进行
动态调整， 从曲线的形变中获利； 其次， 本基金还通过不同期限间债券当前利差
与历史利差的比较， 进行增陡、 减斜和凸度变化的交易， 从而进一步优化债券组
合的期限结构。
4、信用债券投资策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。 本基金将通过分析宏观经济、 信
用利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素， 评估当前信用债市场 信用利差
是否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势， 确定具体信用债券的配置。 除
此以外， 考虑到信用债在存续期间内， 可能会受到企业盈利水平、 产业政策等多
种因素或事件的影响， 导致其信用状况发生变化， 本基金将定期跟踪债券发行人
的信用状况， 并及时对信用债等进行重新定价， 尽可能挖掘和把握投资机会和规
避信用风险。
（1 ）个券精选策略
本基金将利用公司内部信用评级分析系统， 针对发债主体和具体债券项目的
信用情况进行深入研究并及时跟踪。 主要内容包括： 公司管理水平和公司财务状
况、 债券发行人所处行业市场地位及竞争情况、 财务状况、 管 理水平及其负债率
水平， 并结合债券担保条款、 抵押品估值、 选择权条款及债券其他要素， 对债券
发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研， 并做出综合评价， 着重挑选信
用评级相对较低、 信用利差收益相对较大以及公司未来发展良好， 信用评级有可
能被上调的券种。
（2 ）利差策略
利差策略实质是一种相对价值投资策略， 信用利差曲线的走势能够直接影响
相应债券品种的信用利差收益率。 因此， 我们 将基于信用利差曲线的变化进行相
应的信用债配置操作， 综合分析市场利差水平和历史水平的差异， 同时研究和分
析信用债市场供求、 信用债市场结构、 信用债品种的 流动性以及相关市场等因素
变化对信用利差曲线的影响，并在此基础上确定信用债个券的配置比例。
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除了信用利差策略， 还包括跨期套利策略 （即不同期限券种的利差策略） 以
及相近期限券种利差策略。 其中， 跨期套利策 略指利用一定时期内不同期限的债
券品种基于利息、 违约风险、 流动性、 可回购条款等方面的差别造成的收益率差
异， 同时买入和卖出这些券种， 以获取二者之间的差价收益。 另外， 相近期限券
种利差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析， 从而对利差水平的
未来趋势做出判断，进行债券置换，套利获取利润。
（3 ）骑乘交易策略
当债券收 益率曲线比较陡峭时， 本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭处
的债券， 以期随着持有期限的延长， 债券的收益率水平会较投资期初有较大幅度
的下降，并因此获得相应投资收益。
（4 ）跨市场套利策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场， 部分债券品种属于跨
市场品种，因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，
密切关注两市场之间的利差波动情况， 积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利
机会。
除此以外， 本基金还将密切关注同一评级、 同一期限在不同交易市场的收益
率差，在考虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套 利操作。
5、杠杆操作策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后， 在控制组合整体风险的基础
上， 当回购利率低于债券收益率时， 买入收益率高于回购成本的债券， 通过回购
融资操作来博取超额收益，从而获得杠杆放大收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及
质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等基本面因素， 估计资产违约风
险和提前偿付风险， 并根据资产证券化的收益结构安排， 模拟资产支持证券的本
金偿还和利息收益的现金流过程， 辅助采用数量化定价模型， 评估资产支持证 券
的内在投资价值并做出相应的投资决策。
九、 业 绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合指数（全价） 。
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33
本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下：
1、权威 性。该 指数由 中央国债 登记结 算有限 责任公司 编制并 发布， 能够综
合反映债券市场整体价格和回报情况， 是目前市场上较为权威的反映债券市场整
体走势的基准指数之一；
2、样本 覆盖广 泛，编 制方法合 理。该 指数样 本券包括 记账式 国债、 央行票
据、 短期融资券、 中期票据、 政策性银行债券、 商业银行债券、 证券公司短期融
资券、 证券公司债、 地方企业债、 国际机构债券、 非银行金融机构债、 中央企业
债等债券。 该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子， 每日计算债券市场
整体表现；
3、指数公布透明、公开，具有较好的市场接受度。
综上所述， 中债综合指数 （全价） 可以较好地体现本基金的投资特征与目标
客户群的风险收益偏好。 因此， 本基金选取中债综合指数 （全价） 作为本基金的
业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数
时， 经基金管理人与基金托管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变
更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、 风 险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种， 预期收益和预期风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国 建设 银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合
报告和基金业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至2015年6月30 日（财务数据未经审计） 。
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1. 报 告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
277,176,616.90 89.03
其中： 债券
277,176,616.90 89.03
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,710,878.98 7.62
8 其他资 产
10,453,881.60 3.36
9 合计
311,341,377.48
100.00
2. 报 告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
3. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报 告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,035,000.00 7.98
其中： 政策 性金 融债 10,035,000.00 7.98
4 企业债 券 257,072,616.90 204.31
5 企业短 期融 资券 10,069,000.00 8.00
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 277,176,616.90 220.28
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5. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122153
12 京能
01
215,220 21,524,152.20 17.11
2 124953 09 宁城 建 200,000 20,996,000.00 16.69
3 124900 14 滨开 债 200,000 20,606,000.00 16.38
4 122645 12 苏园 建 200,000 16,538,000.00 13.14
5 122205 12 沪交 运 160,000 16,329,600.00 12.98
6. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
10. 投 资 组合 报告 附注
10.1 本 基金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
10.2 本 基金本 报告 期末 未持 有股票， 因此 本基 金不 存在投 资的 前十名 股票 超出
基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,390.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,939,190.35
5 应收申 购款 2,496,300.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
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9 合计 10,453,881.60
10.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
10.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
10.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十二、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增 长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基 准
收益率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
①-③ ②-④
自基金 合同 生效 日
(2013.08.07)起至
2013.12.31
0.10% 0.14% -4.10% 0.09% 4.20% 0.05%
2014.1.1 至2014.12.31 16.15% 0.15% 6.54% 0.11% 9.61% 0.04%
2015.1.1 至2015.6.30 6.14% 0.13% 1.20% 0.10% 4.94% 0.03%
自基金 合同 生效 日
(2013.08.07)起至
2015.6.30
23.40% 0.14% 3.40% 0.11% 20.00% 0.03%
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十三、 基金的费用
（一） 基金费用的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 基金 合同 生 效后与 基金相关 的会计 师费、 律师费和 诉讼费 、仲裁 费等法
律费用 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费；
9、 按照国家有关规定和 基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用 由基 金管理人在法律规定 的范 围内参照公允的市场 价格 确定，法
律法规另有规定时从 其规 定。
（三） 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝ E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇不可抗力致使无法按时支付的， 支付日
期顺延至最近可支付日。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系托管人协商解决。
2、基金托管人 的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
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H＝ E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇不可抗力致使无法按时支付的， 支付日
期顺延至最近可支付日。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系托管人协商解决。
上述 “（一）基金费用的种类中第 3－9 项费 用 ”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（四） 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（五） 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率或基金托管费率等费率，需召开基金份额持有人大会审
议， 但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 调低基金管理费率或基金托管费
率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
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十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
银华信用四季红债券 型 证券投资基金 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证
券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金原更
新招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的
投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：
1、在“ 重要提 示”部 分，更新 了招募 说明书 内容的截 止日期 及相关 财务数
据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的 相关情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的相关情况进行了更新。
4、在 “ 五、相 关服务 机构”部 分，增 加 了部分 代销机 构 ，并 更新了 部分代
销机构的资料。
5、在“ 九、基金的投资”部分， 更新了最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分， 增加了截至 2015 年 6 月 30 日的 基金投资
业绩。
7、在“ 二十二 、其他 应披露事 项”部 分，更 新了 自上 次招募 说明书 更新截
止日以来涉及本基金的重要公告 。
8、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2015 年9 月 21 日
