嘉实逆向策略股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2015 年第 1 号）
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
重要提 示
嘉实逆向 策略 股票 型 证券 投资基金 （以 下简称 “ 本 基金 ”） 经中 国证监 会 2014 年12 月
26 日证 监许 可[ 2014] 1439 号《关 于 准 予嘉 实逆 向策 略股票 型 证 券投 资基 金注册 的批 复》 注
册 募集。 本基金基金合同于2015 年2 月2 日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基
金。
投资有 风险 ，投 资者 申购 本基金 时应 认真 阅读 本招 募说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《证 券投 资基金 法》 、 《 运作办 法》 、 基金合 同及其 他有关 规定 享有权 利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产。 但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不向 投资者 保证 最低 收益 。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为2015 年8 月2 日
（特别 事项 注明 除外 ） ， 有 关财务 数据 和净 值表 现截 止日为2015 年6 月30 日 （ 未经审 计） 。 嘉实基金管理有限公司
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一、基金管理人
（一） 基金 管理 人基 本情 况
1 、基 本信 息
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心二 期 46 层06-08 单元
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
法定代 表人 邓红国
总经理 赵学军
成立日 期 1999 年 3 月25 日
注册资 本 1.5 亿元
股权结 构
中诚信 托有 限责 任公 司 40%， 德 意志 资产 管理 （ 亚洲 ） 有限 公司30% ， 立信
投资有 限责 任公 司 30%。
存续期 间 持续经 营
电话 （010 ）65215588
传真 （010 ）65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[1999]5 号 文批 准， 于1999 年3 月25 日
成立， 是中 国第 一批 基金 管理公 司之 一 ， 是中 外合 资基金 管理 公司 。 公 司注 册地上 海， 总部
设在北 京并设 深 圳、 成都 、 杭州、 青岛、 南京、 福 州 、 广 州 分 公司。 公司 获 得首批 全国 社保
基金、 企业 年金 投资 管理 人 、QDII 资格 和特 定资 产 管理业 务资 格。
嘉实基 金管 理有 限公 司无 任何受 处罚 记录 。
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 、总经 理及 其他 高级 管理 人员基 本情 况
邓红国 先生 ，董 事长 ，硕 士，中 共党 员，1983 年 3 月至 1992 年 2 月任 物资 部 研究室 、
政策体 制法 规司 副处 长，1992 年 3 月至 2003 年 4 月 任中国 人民 银行 国际 司、 外资金 融机 构
管理司 、 银行 监管 一司 、 银行管 理司 副处 长 、 处 长 、 副 巡视 员 ，2003 年 5 月至 2010 年 3 月
任中国 银监 会银 行监 管三 部副主 任、 四部 主任 ，2010 年 4 月至 2014 年 10 月 任中诚 信托 有
限责任 公司 董事 长、 党委 书记、 法定 代表 人，2014 年 12 月 2 日起 任嘉 实基 金 管理有 限公 司
董事长 。 嘉实基金管理有限公司
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赵学军 先生 ， 董 事、 总经 理， 经 济学 博士 ， 中 共党 员。 曾 就职 于天 津通 信广 播公司 电视
设计所 、 外 经贸 部中 国仪 器进出 口总 公司 、 北 京商 品交易 所、 天津 纺织 原材 料交易 所、 商鼎
期货经 纪有 限公 司、 北京 证券有 限公 司、 大成 基金 管理有 限公 司。2000 年 10 月至今 任嘉 实
基金管 理有 限公 司董 事、 总经理 。
苗菁先 生， 董事 ， 学 士学 位， 中 共党 员。 曾任 中煤 信托有 限责 任公 司国 际业 务部项 目经
理、投 资管 理部 业务 经理 ；2004 年 3 月至 今历 任中 诚信托 有限 责任 公司 投资 管理部 业务 经
理、 副 经理 、 经 理、 投 资 总监兼 投资 管理 部经 理； 现任中 诚信 托有 限责 任公 司投资 总监 、 副
总经理 、 公 司党 委委 员 。
Bernd Amlung 先生 ， 董事 ， 德 国籍 ， 德国 拜罗 伊特 大学商 业管 理专 业硕 士 。 自 1989 年
起加入 德意 志银 行以 来， 曾在私 人财 富管 理、 全球 市场部 工作 。 现任德 意志 资产与 财富 管 理
公司（Deutsche Asset & Wealth Management, London ）全球 战略 与业 务发 展部 负责人 ，MD 。
Mark Cullen 先生 ， 董 事， 澳大利 亚籍 ， 澳 大利 亚莫 纳什大 学经 济政 治专 业学 士。 曾 任
达灵顿 商品(Darlington Commodities) 商品交易 主管 ， 贝恩(Bain&Company) 期货与商品 部负 责
人，德 意志 银行 （纽 约） 全球股 票投 资部 首席 运营 官、MD 。 现任 德意 志资 产 管理（ 纽约 ）
全球首 席运 营官 、MD 。
韩家乐 先生 ，董 事，1990 年毕业 于清 华大 学经 济管 理学院 ，硕 士研 究生 。1990 年 2 月
至 2000 年 5 月 任海 问证 券 投资咨 询有 限公 司总 经理 ； 1994 年 至今 任北 京德 恒 有限责 任公 司
总经理 ；2001 年 11 月 至 今任立 信投 资有 限责 任公 司董事 长。
王巍先 生 ， 独 立董事 ， 美 国福特 姆大 学文 理学 院国 际金融 专业 博士 。 曾 任职 于中国 建设
银行辽 宁分 行 。 曾任 中国 银行总 行国 际金 融研 究所 助理研 究员 ， 美国化 学银 行分析 师 ， 美 国
世界银行 顾问 ，中国 南方 证券有限 公司 副总裁 ，万 盟投资管 理有 限公司 董事 长。2004 至今
任万盟 并购 集团 董事 长。
张维炯 先生 ， 独 立董 事、 中共党 员， 教授 、 加 拿大 不列颠 哥伦 比亚 大学 商学 院博士 。 曾
任上海交 通大 学动力 机械 工程系教 师， 上 海交 通大 学管理学 院副 教授、 副院 长。1997 年至
今任中 欧国 际工 商学 院教 授、副 院长 。
汤欣先 生， 独立 董事 ， 中 共党员 ， 法 学博 士， 清华 大学法 学院 教授 、 清 华大 学商法 研究
中心副 主任 、 《 清华 法学》 副主编 ， 汤 姆森 路透 集团 “中国 商法 ” 丛 书编 辑咨 询委员 会成 员。
曾兼任 中国 证券 监督 管理 委员会 第一 、 二 届并 购重 组审核 委员 会委 员， 现兼 任上海 证券 交易
所上市 委员 会委 员、 中国 上市公 司协 会独 立董 事委 员会首 任主 任。
朱蕾女 士， 监事 ， 中 共党 员， 硕 士研 究生 。 曾 任首 都医科 大学 教师 ， 中 国保 险监督 管理
委员会 主任 科员 ， 国 都证 券有限 责任 公司 高级 经理 ， 中 欧基 金管 理有限 公司 发展战 略官 、 北嘉实基金管理有限公司
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京代表 处首 席代 表、 董事 会秘书 。2007 年 10 月 至今 任中诚 信托 有限 责任 公司 国际业 务部 总
经理。
穆群先 生 ， 监 事， 经济 师， 硕士研 究生 。 曾任 西安 电 子科技 大学 助教 ， 长安 信 息产业 （ 集
团） 股 份有 限公 司董 事会 秘书， 北京 德恒 有限 责任 公司财 务主 管。2001 年 11 月至今 任立 信
投资有 限公 司财 务总 监。
龚康先 生， 监事 ，中 共党 员，博 士研 究生 。2005 年 9 月至 今就 职于 嘉实 基 金管理 有限
公司人 力资 源部 ，历 任人 力资源 高级 经理 、副 总监 、总监 。
曾宪政 先生 ，监 事， 法学 硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月就职 于首 钢集 团 ，2003 年
10 月至 2008 年 6 月 ， 为 国 浩律师 集团 （北 京） 事务 所证券 部律 师。2008 年 7 月至今 ， 就 职
于嘉实 基金 管理 有限 公司 法律稽 核部 、法 律部 ，现 任法律 部总 监。
宋振茹 女士 ，副 总经 理， 中共党 员， 硕士 研究 生， 经济师 。1981 年 6 月至 1996 年 10
月任职 于中 办警 卫局 。 1996 年 11 月至 1998 年 7 月 于中国 银行 海外 行管 理部 任副处 长。 1998
年 7 月至 1999 年 3 月任 博 时基金 管理 公司 总经 理助 理 。 1999 年 3 月至 今任 职 于嘉实 基金 管
理有限 公司 ，历 任督 察员 和公司 副总 经理 。
戴京焦 女士 ，副 总经 理， 武汉大 学经 济学 硕士 ，加 拿大大 不列 颠哥 伦比 亚大 学 MBA 。
历任平 安证 券投 资银 行部 总经理 、 平 安保 险集 团公 司资产 管理 部副 总经 理兼 负责人 ； 平 安证
券公司 助理 总经 理， 平安 集团投 资审 批委 员会 委员 。2004 年 3 月加 盟嘉 实基 金管理 有限 公
司任公 司总 经理 助理 。
王炜女 士， 督察 长， 中共 党员， 法学 硕士 。 曾 就职 于中国 政法 大学 法学 院、 北京市 陆通
联合律 师事 务所 、 北 京市 智浩律 师事 务所 、 新 华保 险股份 有限 公司 。 曾 任嘉 实基金 管理 有 限
公司法 律部 总监 。
邵 健先 生， 副总 经理 ， 硕 士研究 生。 历任 国泰 证券 行业研 究员 ， 国 泰君 安证 券行业 研究
部副经 理， 嘉实 基金 管理 有限公 司基 金经 理、 总经 理助理 。
李松林 先生 ， 副 总经 理， 工商管 理硕 士。 历任 国元 证券深 圳证 券部 信息 总监 ， 南方 证券
金通证 券部 总经 理助 理， 南方基 金运 作部 副总 监， 嘉实基 金管 理有 限公 司总 经理助 理。
2 、基 金经 理
（1） 现任 基金 经理
郭东谋 先生 ， 硕 士研 究生 ，11年 证券 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资格 ， 中 国国 籍。 曾 任招
商证券 研究 员， 2007 年9月 加入嘉 实基 金管 理有 限公 司任研 究部 研究 员、 基金 经 理助理 ， 2014
年4月29 日起 担任嘉实 周期优 选 股票 型 证券投资 基金基 金经 理 ，2014 年9 月29 日起 至今 担任
嘉实 元 和直 投封 闭混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理 ， 2014 年11 月26 日 至今 任嘉实 稳健 开嘉实基金管理有限公司
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放式证 券投 资基 金的 基金 经理,2015 年2月2日 至今 任 本基金 基金 经理 。周 期优 选混合
（2） 历任 基金 经理
无。
3 、股 票投 资决 策委 员会
本基金 采取 集体 投资 决策 制度， 股票 投资 决策 委员 会的成 员包 括： 公司 副总 经理兼 公司
首席投 资官 （股 票业 务） 邵健先 生， 公司 总经 理赵 学军先 生， 公司 研究 总监 陈少平 女士 ， 资
深基金 经理 邹唯 先生 、邵 秋涛先 生， 定量 投资 部负 责人张 自力 先生 。
4 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行 ” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰 拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ： 王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服 电 话：95566
（二）基金托管部门 及主 要人员情况
中国银 行 托 管业 务部 设立 于1998 年， 现有 员工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、
证券、 基金 、 信 托 从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化 的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托
管业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行 ， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （ 一对 多 、 一 对一） 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券 商资
产管理 计划 、 信托 计划、 企业年 金、 银 行理 财产 品 、 股权基 金、 私募基 金、 资金托 管等 门类
齐全 、 产品 丰富 的托 管业务 体系 。 在 国内 ， 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险 分析 等增 值服嘉实基金管理有限公司
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务，为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增值 服务 ， 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。
（三）证券投资基金 托管 情况
截至 2015 年6 月30 日， 中国银 行已 托 管382 只证 券投资 基金 ，其 中境 内基 金 356 只，
QDII 基金 26 只 ， 覆 盖了 股票型 、 债 券型 、 混 合型 、 货币 型、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构：
（1） 嘉实 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址 北京市 东城 区建 国门 南大 街 7 号 万豪 中 心 D 座 12 层
电话 （010 ）65215588 传真 （010 ）65215577
联系人 赵佳
（2） 嘉实 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 二期46 层06-08 单元
电话 （021 ）38789658 传真 （021 ）68880023
联系人 鲍东华
（3） 嘉实 基金 管理 有限 公 司 成都 分公 司
办公地 址 成都市 高新 区交 子大 道177 号中 海国 际中心A 座2 单元21 层04-05
单元
电话 （028 ）86202100 传真 （028 ）86202100
联系人 王启明
（4） 嘉实 基金 管理 有限 公 司深圳 分公 司
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 16 层
电话 （0755 ）25870686 传真 （0755 ）25870663
联系人 陈寒梦
（5） 嘉实 基金 管理 有限 公 司 青岛 分公 司
办公地 址 青岛市 市南 区香 港中 路 10 号颐和 国际 大 厦 A 座 3502 室 嘉实基金管理有限公司
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电话 （0532 ）66777766 传真 （0532 ）66777676
联系人 胡洪峰
（6） 嘉实 基金 管理 有限 公 司 杭州 分公 司
办公地 址 杭州市 西湖 区杭 大 路 15 号 嘉华国 际商 务中 心 313 室
电话 （0571 ）87759328 传真 （0571 ）87759331
联系人 章文雷
（7） 嘉实 基金 管理 有限 公 司福州 分公 司
办公地 址 福州市 鼓楼 区五 四 路 158 号环球 广 场 25 层 04 单元
电话 （0591 ）88013673 传真 （0591 ）88013670
联系人 吴志锋
（8） 嘉实 基金 管理 有限 公 司南京 分公 司
办公地 址 南京市 白下 区中 山东 路 288 号新 世纪 广场A 座4202 室
电话 （025 ）66671118 传真 （025 ）66671100
联系人 徐莉莉
（9 ） 嘉实 基金 管理 有限 公 司 广州 分公 司
办公地 址 广州市 天河 区珠 江西 路 5 号广州 国际 金融 中 心 50 层 05-06A 单元
电话 （020 ）87555163 传真 （020 ）81552120
联系人 周炜
2 、代 销机 构
（1） 中国银行股份有限公 司
（2） 中国工商银行股份有 限公 司
办公地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中国 银行 总行 办公 大楼
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 田国立
电话 （010 ）66596688 传真 （010 ）66594946
网址 www.boc.cn 客服电 话 95566
住所、 办公 地址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 姜建清 联系人 陶仲伟
传真 010-66107914
网址 www.icbc.com.cn 客服电 话 95588 嘉实基金管理有限公司
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（3） 交通银行股份有限公 司
（4） 招商银行股份有限公 司
（5） 上海浦东发展银行股 份有 限公司
（6） 平安银行股份有限公 司
（7） 北京农村商业银行股 份有 限公司
（8） 江苏银行股份有限公 司
办公地 址 上海市 银城 中 路 188 号
注册地 址 上海市 银城 中 路 188 号
法定代 表人 牛锡明 联系人 曹榕
电话 021 －58781234 传真 021－58408483
网址 www.bankcomm.com 客服电 话 95559
住所、 办公 地址 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦
法定代 表人 李建红 联系人 邓炯鹏
电话 （0755 ）83198888 传真 （0755 ）83195050
网址 www.cmbchina.com 客服电 话 95555
办公地 址 上海市 中山 东一 路 12 号
注册地 址 上海市 中山 东一 路 12 号
法定代 表人 吉晓辉 联系人 高天、 虞谷 云
电话 （021 ）61618888 传真 （021 ）63604199
网址 www.spdb.com.cn 客服电 话 95528
住所、 办公 地址 广东省 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大厦
法定代 表人 肖遂宁 联系人 张青
电话 0755-22166118 传真 0755-82080406
网址 www.bank.pingan.com 客服电 话 95511-3 或95501
办公地 址 北京市 朝阳 区朝 阳门 北大 街 16 号元 亨大 厦
注册地 址 北京市 朝阳 区朝 阳门 北大 街 16 号元 亨大 厦
法定代 表人 王金山 联系人 王薇娜
电话 （010 ）85605006 传真 （010 ）85605345
网址 www.bjrcb.com 客服电 话 96198
住所、 办公 地址 南京市 洪武 北 路 55 号
法定代 表人 夏平 联系人 展海军
电话 （025 ）58587018 传真 （025 ）58587038
网址 www.jsbchina.cn 客服电 话 （ 025 ） 96098 、嘉实基金管理有限公司
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（9） 渤海银行股份有限公 司
（10） 深圳农村商业银行股 份有 限公司
（11） 乌鲁木齐商业银行股 份有 限公司
（12） 河北银行股份有限公 司
（13） 苏州银行股份有限公 司
（14） 和讯信息科技有限公 司
4008696098
住所、 办公 地址 天津市 河西 区马 场 道 201-205 号
法定代 表人 刘宝凤 联系人 王宏
电话 （022 ）58316666 传真 （022 ）58316569
网址 www.cbhb.com.cn 客服电 话 400-888-8811
住所、 办公 地址 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 3038 号合 作金 融大 厦
法定代 表人 李伟 联系人 王璇
电话 0755-25188269 传真 0755-25188785
网址 www.4001961200.com 客服电 话
961200 （ 深 圳 ）
4001961200 （全 国）
住所 乌鲁木 齐市 新华 北 路 8 号
办公地 址 乌鲁木 齐市 新华 北 路 8 号 商业银 行大 厦
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
电话 （0991 ）8824667 传真 （0991 ）8824667
网址 www.uccb.com.cn 客服电 话 （0991 ）96518
住所、 办公 地址 石家庄 市平 安北 大 街 28 号
法定代 表人 乔志强 联系人 王娟
电话 0311-88627587 传真 0311-88627027
网址 www.hebbank.com 客服电 话 4006129999
办公地 址 江苏省 苏州 市钟 园 路 728 号
注册地 址 江苏省 苏州 市东 吴北 路 143 号
法定代 表人 王兰凤 联系人 熊志强
电话 0512-69868390 传真 0512-69868370
网址 www.suzhoubank.com 客服电 话 0512-96067
办公地 址 北京市 朝外 大 街 22 号泛 利 大厦 10 层
注册地 址 北京市 朝外 大 街 22 号泛 利 大厦 10 层
法定代 表人 王莉 联系人 习甜 嘉实基金管理有限公司
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（15） 上海天天基金销售有 限责 任公司
（16） 上海好买基金销售有 限公 司
（17） 杭州数米基金销售有 限公 司
（18） 北京展恒基金销售有 限公 司
（19） 嘉实财富管理有限公 司
（20） 宜信普泽投资顾问（ 北京 ）有限公司
传真 021-20835879
网址 http://fund.licaike.com/ 客服电 话 4009200022
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田 路 195 号3C 座 10 楼
注册地 址 上海市 徐汇 区龙 田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 其实 联系人 潘世友
电话 021-54509998 传真 021-64385308
网址 http://www.1234567.com.cn/ 客服电 话 400-1818-188
办公地 址 上海市 浦东 南 路 1118 号 鄂 尔多斯 国际 大 厦 903 ～906 室
注册地 址 上海市 虹口 区场 中 路 685 弄37 号 4 号楼449 室
法定代 表人 杨文斌 联系人 张茹
电话 021-20613999 传真 021-68596916
网址 www.ehowbuy.com 客服电 话 4007009665
办公地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道 3588 号恒 生大 厦12 楼
注册地 址 杭州市 余杭 区仓 前街 道海 曙路 东 2 号
法定代 表人 陈柏青 联系人 张裕
电话 021-60897840 传真 0571-26697013
网址 http://www.fund123.cn/ 客服电 话 4000-766-123
办公地 址 北京市 朝阳 区华 严北 里 2 号民建 大 厦 6 层
注册地 址 北京市 顺义 区后 沙峪 镇安 富街 6 号
法定代 表人 闫振杰 联系人 翟飞飞
电话 13520236631 传真 010-62020355
网址 010-62020355 客服电 话 4008886661
住所 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号 B 座 46 楼 06-10 单元
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号 B 座 46 楼 06-10 单 元 、 北 京市 朝阳
区建国 路 91 号 金地 中心A 座 6 层
法定代 表人 赵学军 联系人 景琪
电话 021-20289890 传真 021-20280110
网址 www.harvestwm.cn 客服电 话 400-021-8850 嘉实基金管理有限公司
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（21） 万银财富（北京）基 金销 售有限公司
（22） 深圳腾元基金销售有 限公 司
（23） 锦州银行股份有限公 司
（24） 国泰君安证券股份有 限公 司
（25） 东吴证券股份有限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国 路 88 号SOHO 现 代城C 座1809
注册地 址 北京市 朝阳 区建 国 路 88 号9 号楼 15 层1809
法定代 表人 沈伟桦 联系人 程刚
电话 010-52855713 传真 010-85894285
网址 www.yixinfund.com 客服电 话 400-6099-200
办公地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中 路27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
注册地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中 路27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
法定代 表人 李招弟 联系人 高晓芳
电话 010-59393923 传真 010-59393074
网址 www.wy-fund.com 客服电 话 400-808-0069
办公地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 2028 号 卓 越 世 纪 中 心 1 号楼
1806-1808 室
注册地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 2028 号 卓 越 世 纪 中 心 1 号楼
1806-1808 室
法定代 表人 曾革 联系人 鄢萌莎
电话 0755-33376922 传真 0755-33065516
网址 www.tenyuanfund.com 客服电 话 4006877899
办公地 址 辽宁省 锦州 市科 技 路 68 号
注册地 址 辽宁省 锦州 市科 技 路 68 号
法定代 表人 张伟 联系人 张华阳
电话 0416-3220085 传真 0416-3220017
网址 www.jinzhoubank.com 客服电 话 400-6696178
住所 上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路168 号 上海 银行 大厦29 楼
法定代 表人 万建华 联系人 芮敏祺
电话 (021)38676666 传真 (021)38670666
网址 www.gtja.com 客服电 话 4008888666
住所、 办公 地址 苏州工 业园 区翠 园 路 181 号 嘉实基金管理有限公司
14
（26） 光大证券股份有限公 司
（27） 国都证券有限责任公 司
（28） 中山证券有限责任公 司
（二） 登记 机构
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
法定代 表人 吴永敏 联系人 方晓丹
电话 (0512)65581136 传真 （0512 ）65588021
网址 www.dwzq.com.cn 客服电 话 4008601555
住所、 办公 地址 上海市 静安 区新 闸 路 1508 号
法定代 表人 薛峰 联系人 刘晨、 李芳 芳
电话 （021 ）22169999 传真 （021 ）22169134
网址 www.ebscn.com 客服电 话
4008888788 、
10108998
住所、 办公 地址 北京市 东城 区东 直门 南大 街 3 号 国华 投资 大 厦9 层10 层
法定代 表人 常喆 联系人 黄静
电话 （010 ）84183389 传真 (010)84183311-3389
网址 www.guodu.com 客服电 话 400-818-8118
住所、 办公 地址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界中 心 29 层
法定代 表人 吴永良 联系人 李珍
电话 （0755 ）82570586 传真 （0755 ）82960582
网址 www.zszq.com 客服电 话 4001022011
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司
住所 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心二 期 46 层06-08 单元
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层
法定代 表人 邓红国
联系人 彭鑫
电话 （010 ）65215588
传真 （010 ）65185678
名称 上海市 源泰 律师 事务 所
住所、 办公 地址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦14 楼 嘉实基金管理有限公司
15
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 （021 ）51150298-827 传真 （021 ） 51150398
经 办 律 师 刘佳、 范佳 斐
名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
住所 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼
办公地 址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地 2 号楼 普华 永 道中 心 11
楼
法定代 表人 李丹 联系人 洪磊
电话 （021 ）23238888 传真 （021 ）23238800
经办注 册会 计师 许康玮 、洪磊 嘉实基金管理有限公司
16
四、基金的名称
本基金 名称 ： 嘉 实逆 向策 略股票 型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 类型 ： 股 票型 证券 投资基 金 ， 契约 型开 放式
六、基金的投资目标
本基金 为股 票型 基金 。 本 基金将 采用 逆向 投资 策略 ， 重点 投资 于价 值低 估乃 至阶段 性错 误定
价的个 股品 种， 在严 格控 制风险 的前 提下 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
七、基金的投资范围
本基金 投资 于依 法发 行或 上市的 股票 、 债券 等金 融工 具及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基
金投资 的其 他金 融工 具。 具体包 括： 股票 （包 含中 小板、 创业 板及 其他 依法 发行、 上市 的股
票） ，股 指期货 、权 证，债 券（国 债、金 融债、 企业 （公司 ）债、 次级债 、可 转换债 券（含
分离交 易可 转债 ） 、 央 行票 据、 短 期融 资券、 超短 期融 资券、 中期 票据 等） 、 中 小 企业私 募债 、
资产支 持证 券 、 债券 回 购 、 银 行存 款等 固定收 益类 资产以 及现 金 ， 以及 法律 法规或 中国 证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 ） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的投 资组合 比例 为： 股票资产 占基 金资产 的比 例为 80%-95% ；在 扣除股 指期货合 约
需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 基 金保留 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产
净值 的5% ；股 指期 货、 权 证及其 他金 融工 具的 投资 比例符 合法 律法 规和 监管 机构的 规定 。
八、基金的投资策略
结合逆 向投 资策 略的 核心 理念以 及中 国市 场的 实际 情况， 本基 金着 重于 精选 个股。 在逆
向投资 过程 中 ， 本基 金坚 持从基 本面 出发 ， 自 下而 上地寻 找阶 段性 错误 定价 的品种 ， 以获 得
中期合 理回 报。 目前， 市场 中常见 的是 短期 有效 ， 即 很大程 度上 是反 映了 情绪 ， 而中 期失 效，嘉实基金管理有限公司
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即实际 上未 能体 现真 实价 值。 经 济转 型期 会加 剧宏 观以及 中观 因素 对微 观情 绪的影 响， 阶段
性错误 定价 的品 种较 多 ， 足 以支撑 一个 较大 的投 资组 合， 从而 使本 基金 获得 长期 丰厚的 回 报 。
1 、大 类资 产配 置
本基金 重点配置股票 资产，同时 从宏观面、政 策面、基本 面和资金面等 四个纬度进 行
综合分 析。 在严 格控 制投 资组合 风险 的前 提下 ， 确 定或调 整投 资组 合中 股票 、 债券 、 货 币市
场工具 和法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他品种 的投 资比 例。
2 、股 票投 资策 略
本基金 管理人将以下 四类股票定 义为逆向投资 策略相关的 股票，具体包 括：传统行 业
中低估 值而 实际 可能 持续 高增长 的股 票 ， 可能 存在 并购重 组预 期等 外延 式扩 张可能 的企 业 ，
其它因 素导 致出 现估 值修 复的企 业以 及未 来可 能出 现逆向 投资 机会 的企 业。
在逆向 投资过程中， 本基金管理 人需要深入研 究公司基本 面，主要考虑 以下几类价 值
尚未体 现的 股票 。具 体包 括：
（1） 传统 行业 中低估 值而 实际可 能持 续高 增长 的 股 票。 由 于市 场风 格， 行业 增长等 因
素影响 ， 部分 上市企 业即 使业绩 持续 较高 增长 ， 但 市场始 终对 行业 前景 悲观 ， 导 致优 质个 股
股价持 续低 估， 从而 产生 投资机 会。 另外 ， 市 场往 往可能 高估 新兴 行业 的短 期高增 长， 而低
估传统 行 业 3-5 年的 中期 增长前 景， 其中 存在 较大 投资机 会。
（2） 可能 存在 并购 重组 预 期等外 延式 扩张 可能 的企 业。 在经 济转 型以 及国 企 改革的 大
势之下 ， 大量 传统行 业企 业面临 转型 ， 希望进 入更 有前景 的新 兴产 业。 并购 重组将 成为 经 济
乃至市 场运 行的 重要 方向 。 在充 分考 虑估 值合 理的 前提下 ， 积 极布 局企 业转 型乃至 并购 重组
将能够 带来 较大 的投 资机 会。
（3） 其它 因素 导致出 现估 值修复 的企 业。 行业 景气 复苏未 能及 时传 导、 公司 重大事 件
的市场 反应 度不 一致 以及 市场关 注度 较低 等因 素可 能导致 在一 段时 期内 ， 股价 未能充 分反 映
其内在 价值 ，因 此存 在较 大的投 资机 会。
（4） 未来 可能 出现 逆向 投 资机会 的企 业 。 由 于未 来 宏观政 策 、 行 业更 替、 证 券市场 风
格转换 、 市场 运行规 律变 化或者 其他 因素 的影 响， 对受益 行业 与上 市公 司的 基本面 、 估值 水
平造成 较大 变化 ，但 是短 期股价 尚未 充分 反映 其基 本面的 良性 变化 ，从 而带 来投资 机会 。
本基金 管理人将实地 调研上市公 司，深入了解 管理团队、 企业经营状况 、重大投资 项
目进展 以及 财务 数据 真实 性等基 本面 信息 ， 根 据不 同行业 特征 和市 场特 征， 从内在 价值 、 相
对价值 、 收购 价值 等方 面 ， 灵活 运用市 盈率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈 增 长比率 （PEG）、
企业价 值/ 息 税前 利润 （EV/EBIT ） 、 企 业价 值/ 息税、 折旧、 摊销 前利 润 （EV/EBITDA ） 、 自嘉实基金管理有限公司
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由现金 流贴 现 （DCF ） 等指标， 选择 价值 被低 估的 股票。 另外 ， 本 基金 管理 人还将 积极 了解
观察并 分析 影响 企业 运行 环境的 社会 因素 变化 ，研 究需求 驱动 的因 素变 化以 及持续 的时 间 ，
积极寻 找行 业主 题性 投资 机会 。 最 后， 本基 金管 理 人将按 照本 基金 的投 资决 策程序 ， 审慎 精
选， 权 衡 风险 收益 特征 后 ， 根据二 级市 场波 动情 况构 建股票 组合 并对 投资 组合 进行动 态调 整 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 在债 券投 资方 面， 通过深 入分 析宏 观经 济数 据、 货 币政 策和 利率 变化 趋势以 及不
同类属 的收 益率 水平 、 流 动性和 信用 风险 等因 素， 以久期 控制 和结 构分 布策 略为主 ， 以收 益
率曲线 策略 、利 差策 略等 为辅， 构造 能够 提供 稳定 收益的 债券 和货 币市 场工 具组合 。
4 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 将通 过对 中小 企业 私募债 券进 行信 用评 级控 制， 通过 对投 资单 只中 小企 业私募 债
券的比 例限 制， 严格 控制 风险， 对投 资单 只中 小企 业私募 债券 而引 起组 合整 体的利 率风 险 敞
口和信 用风 险敞 口变 化进 行风险 评估 ， 并充 分考 虑单 只中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性
造成的 影响 ，通 过信 用研 究和流 动性 管理 后， 决定 投资品 种。
基金投 资中 小企 业私 募债 券，基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ，制 定严 格的 投资 决策流 程 、
风险控 制制 度和 信用 风险 、 流动性 风险 处置 预案 ， 以 防 范信用 风险 、 流 动性 风险 等 各种风 险。
5 、衍 生品 投资 策略
本基金 的衍 生品 投资 将严 格遵守 证监 会及 相关 法律 法规的 约束 ， 合 理利 用股 指期货 、 权
证等衍 生工 具 ， 利用 数量 方法发 掘可 能的 套利 机会 。 投 资原 则为 有利于 基金 资产增 值 ， 控 制
下跌风 险， 实现 保值 和锁 定收益 。
6 、风 险管 理策 略
本基金 将借 鉴国 外风 险管 理的成 功经 验 如 Barra 多 因子模 型 、 风 险预 算模 型 等， 并结 合
公司现 有的 风险 管理 流程 ， 在 各个 投资 环节中 来识 别、 度量 和控 制投资 风险 ， 并 通过 调整 投
资组合 的风 险结 构， 来优 化基金 的风 险收 益匹 配。
7. 投 资决 策依 据和 决策 程 序
（1） 投资 决策 依据
? 法律法 规和 基金 合同 。 本 基金的 投资 将严 格遵 守国 家有关 法律 、 法 规和 基
金的有 关规 定。
? 宏观经 济和 上市 公司 的基 本面数 据。
? 投资对 象的 预期 收益 和预 期风险 的匹 配关 系 。 本 基金 将在承 受适 度风 险的
范围内 ，选 择预 期收 益大 于预期 风险 的品 种进 行投 资。
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（2） 投资 决策 程序
? 公司研 究部 通过 内部 独立 研究， 并借 鉴其 他研 究机 构的研 究成 果， 形成 宏
观、 政策、投资 策略、行业和 上市公司等 分析报告，为 投资决策委 员会和基金 经
理提供 决策 依据 。
? 投资决 策委 员会 定期 和不 定期召 开会 议 ， 根 据本 基金 投资目 标和 对市 场的
判断 决定本计划 的总体投资策 略，审核并 批准基金经理 提出的资产 配置方案或 重
大投资 决定 。
? 在既定 的投 资目 标与 原则 下， 根据 分析 师基 本面 研究 成果以 及定 量投 资模
型，由 基金 经理 选择 符合 投资策 略的 品种 进行 投资 。
? 独立的 交易 执行 ： 本基 金管 理人通 过严 格的 交易 制度 和实时 的一 线监 控功
能，保 证基 金 经 理的 投资 指令在 合法 、合 规的 前提 下得到 高效 地执 行。
? 动态的 组合 管理 ： 基 金经 理将跟 踪证 券市 场和 上市 公司的 发展 变化 ， 结 合
本基 金的现金流 量情况，以及 组合风险和 流动性的评估 结果，对投 资组合进行 动
态的调 整， 使之 不断 得到 优化。
风险管 理部 根据 市场 变化 对本基 金投 资组 合进 行风 险评估 与监 控 ， 并 授权 风险 控制小 组
进行日 常跟 踪， 出具 风险 分析报 告。 监察 稽核 部对 本基金 投资 过程 进行 日常 监督。
九、基金的业绩比较 基准
沪深 300 指 数收 益率*80%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率*20%
其中， 沪深 300 指数 是由 中证指 数有 限公 司编 制， 它 的样本 选 自 沪深 两个 证券 市场 300
只股票 ， 具 备市 场覆 盖度 广、 代 表性 强、 流动 性强 、 指数 编制 方法 透明 等特 点。 它 能够 反映
中国 A 股市 场整 体状 况和 发展趋 ，适 合作 为本 基金 股票投 资业 绩比 较基 准。 而中证 综合 债
券指数 是综 合反 映银 行间 和交易 所市 场国 债、 金融 债、 企业 债、 央票 及短 融 整体走 势的 跨市
场债券 指数 。能 够反 映债 券市场 总体 走势 ，适 合作 为本基 金的 债券 投资 业绩 比较基 准。
如果相 关法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 经 基金 管理 人与 基金 托管人 协商 ， 本 基金 可以 在报中 国证 监会 备案 后变 更业绩 比较 基准
并及时 公告 ，而 无 须 召开 基金份 额持 有人 大会 。 嘉实基金管理有限公司
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十、基金的风险收益 特征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其
预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
十一、基金的投资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2015 年 7 月 15 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 6 月 30 日（ “ 报告 期末 ” ）， 本报 告所 列财务 数
据未经 审计 。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,592,060,326.21 89.12
其中： 股票
3,592,060,326.21 89.12
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
229,374,973.92 5.69
7 其他资 产
209,201,847.97 5.19
合计
4,030,637,148.10
100.00
2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 101,791,969.60 2.75
B 采矿业 175,164,344.53 4.73
C 制造业 2,357,150,789.04 63.62
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 - - 嘉实基金管理有限公司
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业
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 180,054,400.00 4.86
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 422,280,000.00 11.40
J 金融业 355,618,823.04 9.60
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 3,592,060,326.21 96.95
注： 报 告期 末本 基金 持有 的股票 合计 市值 占净 值比 例被动 超 过95 ％， 已 于2015 年7 月2 日
调整 至95 ％以 下。
3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 18,996,732 355,618,823.04 9.60
2 600050 中国联 通 45,000,000 329,850,000.00 8.90
3 000063 中兴通 讯 12,000,000 285,720,000.00 7.71
4 000039 中集集 团 6,000,000 193,800,000.00 5.23
5 601766 中国中 车 10,000,000 183,600,000.00 4.96
6 002215 诺 普 信 10,000,000 172,500,000.00 4.66
7 600010 包钢股 份 30,000,000 155,700,000.00 4.20
8 000960 锡业股 份 7,000,000 141,050,000.00 3.81
9 002202 金风科 技 7,000,000 136,290,000.00 3.68
10 600498 烽火通 信 5,004,286 132,413,407.56 3.57
4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
9 、 报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
10 、 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
1.1 投 资组 合报告 附注
（1 ）
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 ， 在 本报 告编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
（2 ）
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
（3 ）其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,515,386.27
2 应收证 券清 算款 202,512,341.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,632.77
5 应收申 购款 3,113,487.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 209,201,847.97
（4 ）报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ）报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实基金管理有限公司
23
十二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1. 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 及其 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① ③ ② ④
2015 年2 月2
日 （ 基金 合同
生效日）至
2015 年 6 月
30 日 32.30% 2.38% 24.54% 1.78% 7.76% 0.60%
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
嘉实基金管理有限公司
24
图： 嘉实 逆向 策略 股票 基金 份额累 计净 值增 长率 与 同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比
图
（2015 年2 月2 日至 2015 年 6 月30 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日 2015 年2 月2 日 至报 告 期末未 满 1 年。 按基 金合 同和招 募说 明
书的约 定， 本基 金自 基金 合同生 效日 起6 个月 内为 建仓期 ，本 报告 期处 于建 仓期内 。
十三、基金的费用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1 、基 金费 用的 种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、仲 裁费 和 诉 讼费 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 的证 券 、 期货 交 易费用 ；
（7） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（8） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
(1)基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 和基 金托管 人 双
方核对 后， 由基 金托 管人 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
(2)基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如嘉实基金管理有限公司
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下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 管理 人和基 金托 管人双 方 核
对后 ， 由 基 金 托管人 于次 月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日支 付。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第 3－8 项 费用” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
3 、不 列入 基金 费用 的项 目
(1)基金 管理人 和基 金托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
(2)基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
(3)《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
(4)其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
4 、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1、本基金基金份额 前端申 购费率按照申购金 额递减 ，即申购金额越大 ，所适 用的申购
费率越 低。 投资 者在 一天 之内如 果有 多笔 申购 ，适 用费率 按单 笔分 别计 算。 具体如 下：
申购金额（含申购费 ） 申购费率
M<100 万元 1.5%
100 万 元≤M ＜200 万元 1.0%
200 万 元≤M＜500 万元 0.6%
M≥500 万元 按笔收 取， 单 笔 1000 元
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主 要用 于本 基金 的市场 推广 、 销 售、 注 册 登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。
个人投 资者 通过 本基 金管 理人直 销网 上交 易系 统申 购本基 金业 务实 行申 购费 率优惠 ， 其嘉实基金管理有限公司
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申购费率 不按 申购金 额分 档，统一 优惠 为申购 金额 的0.6％ ，但中 国银 行长城 借记卡、 招商
银行借 记卡 、 中 国农 业银 行借记 卡持 卡人 ， 申 购本 基金的 申购 费率 优惠 按照 相关公 告规 定的
费率执 行； 机构 投资 者通 过本基 金管 理人 直销 网上 交易系 统申 购本 基金 ， 其 申购费 率不 按申
购金额分 档， 统一优 惠为 申购金额 的0.6 ％。 优惠后 费率如果 低于0.6 ％ ，则按0.6％执 行。
基金招 募说 明书 及相 关公 告规定 的相 应申 购费 率低 于0.6% 时， 按实 际费 率收 取申购 费。 个人
投资者 于本 公司 网上 直销 系统通 过汇 款方 式申 购本 基金的 ，前 端申 购费 率优 惠为0 。
2、本基金对基金份 额收取 赎回费，在投资者 赎回基 金份额时收取。基 金份额 的赎回费
率按照 持有 时间 递减 ，即 相关基 金份 额持 有时 间越 长，所 适用 的赎 回费 率越 低。
本基金的赎回费用 由基金 份额持有人承担。 对持续 持有期少于7日的投资 人收 取1.5% 的
赎回费 ， 对 持续 持有 期大 于等于7天 少于30 日 的投 资 人收取0.75% 的 赎回 费， 并 将上述 赎回 费
全额计 入基 金财 产； 对持 续持有 期大 于等 于30 天少 于90 天 的投 资人 收取0.5% 的赎回 费， 并将
赎回费总额的75% 计入 基 金财 产 ； 对 持 续 持 有 期大 于等 于90 天少于180 天的 投 资人 收 取0.5%
的赎回费 ，并 将赎回 费总 额的50% 计入基 金财 产；对 持续持有 期大 于等于180天 少于365 天的
投资人收取0.5%的 赎 回 费， 将 赎 回 费 总 额 的25% 计 入基 金 财 产 ； 对 持 续 持有 期大 于 等 于365
天少于730 天的 投资 人收 取0.25% 的赎 回费 ，将 赎回 费 总额的25% 计入 基金 财产 。
本基金 基金 份额 的赎 回费 率具体 如下 ：
持有期限（T） 赎回费率
T<7 天 1.5%
7天≤T<30 天 0.75%
30天≤T<365 天 0.5%
365天≤T<730 天 0.25%
T≥730 天 0
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并最 迟应 于新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
基金销售机构可 以 在 不 违 反 法 律 法 规 规 定 及 基 金 合 同 约 定 的 情 形 下 根 据 市 场 情 况 制 定
基金促 销计 划， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。
3、转 换费 嘉实基金管理有限公司
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本基金 自2015 年4 月2 日 开始办 理基 金份 额的 转换 ，具体 办理 时间 为上 海证 券交易 所、 深
圳证券 交易 所的 正常 交易 日的交 易时 间， 但基 金管 理人根 据法 律法 规、 中国 证监会 的要 求或
本基金 合同 的规 定公 告暂 停申购 、赎 回时 除外 。
（1） 通过 代销 机构 办理 基 金转换 业务 （仅 限“ 前端 转前端 ”的 模式 ）
1） 嘉 实货 币A 、嘉 实货 币B、嘉 实超 短债 债券 、嘉 实 多元债 券B 、嘉 实安 心货 币A、 嘉实 安
心货 币B 转 换为 嘉实 逆向 策略股 票时 ，收 取转 入基 金适用 的申 购费 率， 计算 公式如 下：
净转入 金额=（B ×C ）/（1+F ）＋M
转入份 额= 净转 入金 额/E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值；
F 为转 入基 金适 用的 申购 费率；
M 为嘉 实货 币A 、嘉 实货 币 B、 嘉实 安心 货币A 或 嘉实安 心货 币 B 全部 转出 时账户 当前 累计
未付收 益。
2） 嘉 实信 用债 券C、 嘉实 纯债债 券 C 、 嘉 实稳 固收 益 债券 、 嘉实 如意 宝定 期债 券C 转 换为 嘉
实逆向 策略 股票 时， 采用 “赎回 费+ 申购 费率 ”算 法 ：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)/（1+F ）
转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
F 为转 入基 金适 用的 申购 费率；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。 嘉实基金管理有限公司
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3）嘉 实逆 向策 略股 票与 嘉 实成长 收益 混合 、嘉 实增 长混合 、嘉 实稳 健混 合、 嘉实服 务增 值
行业混 合、 嘉实 优质 企业 混合、 嘉实 主题 混合 、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实量
化阿尔 法混 合、 嘉实 回报 混合、 嘉实 价值 优势 混合 、 嘉实 主题 新动 力混 合、 嘉实领 先成 长混
合、 嘉 实周 期优 选混 合、 嘉实优 化红 利混 合、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、 嘉 实泰 和混合 、 嘉 实医
疗保健 股票 、 嘉 实新 兴产 业股票 、 嘉 实新 收益 混合 、 嘉实 沪深300 指数 研究 增强、 嘉实 企业
变革股 票、 嘉实 对冲 套利 定期混 合 、 嘉实 新消 费股 票 、 嘉 实先 进制 造股 票 、 嘉实事 件驱 动股
票 互转 时， 以及 转入 嘉实 货币 A 、嘉 实货 币B 、嘉 实 超短债 债券 、嘉 实多 元债 券B 、 嘉实 安
心货 币A、 嘉实 安心 货币B 、嘉实 债券 、嘉 实多 元债 券 A、 嘉实 稳固 收益 债券 、嘉实 深证 基
本面120ETF 联 接、 嘉实 信 用债 券 A 、 嘉 实信 用债 券C 、 嘉 实中 创 400 联 接、 嘉实 纯债债 券 A 、
嘉实纯 债债 券C 、嘉 实中 证 500ETF 联接 、嘉 实丰 益 纯债定 期债 券 、 嘉实 如意 宝定期 债 券 A、
嘉实如 意宝 定期 债 券C、 嘉 实中证 金融 地 产ETF 联接 时， 仅 收取 转出 基金 的赎 回费， 计算 公
式如下 ：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)
转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。
4） 嘉 实深 证基 本面120ETF 联接 、嘉 实中 创400 联 接、嘉 实中 证 500ETF 联接、嘉实 中证 金
融地 产ETF 联接 转入 嘉实 逆向策 略股 票时 ，采 用“ 赎回费+固 定补 差费 率” 算 法：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)/（1+G ）
转换补 差费 用＝ [B ×C×(1 －D)/ （1+G ）] ×G 嘉实基金管理有限公司
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转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
G 为对 应的 固定 补差 费率: 1) 当 转出 金额 ≥500 万 元 时， 固 定补 差费 率 为 零；2) 当转 出金 额
<500 万元 ，并 且转 出基 金 的持有 期≥90 天， 则 固 定 补差费 率 为 零；3)当 转出 金额小 于 500
万元， 并且 转出 基金 的持 有期 < 90 天， 则固 定补 差费率 为 0.2% 。
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。
5） 嘉 实债 券 、 嘉 实多 元债 券 A 、 嘉 实信 用债 券A 、 嘉 实纯债 债 券 A 、 嘉 实丰 益纯 债定期 债券 、
嘉实如 意宝 定期 债 券A 转 入嘉实 逆向 策略 股票 时 ， 采用“ 赎回 费+ 固定 补差 费 率”算 法：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)/（1+G ）
转换补 差费 用＝ [B ×C×(1 －D)/ （1+G ）] ×G
转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
G 为对 应的 固定 补差 费率: 1) 当 转出 金额 ≥500 万 元 时， 固 定补 差费 率 为 零；2) 当转 出金 额
<500 万元 ，并 且转 出基 金 的持有 期≥90 天， 则 固 定 补差费 率 为 零；3)当 转出 金额小 于 500
万元， 并且 转出 基金 的持 有期 < 90 天， 则固 定补 差费率 为 0.5% 。
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。
（2） 通过 直销 （直 销柜 台 及网上 直销 ）办 理基 金转 换业务 （“ 前端 转前 端” 的模式 ） 嘉实基金管理有限公司
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1）嘉 实货 币A 、嘉 实货 币B、嘉 实超 短债 债券 、嘉 实 多元债 券B 、嘉 实安 心货 币A、 嘉实 安
心货 币B、 嘉实 机构 快线 货币 A 、嘉 实机 构快 线货 币B 、 嘉实 机构 快线 货币C 转换 为嘉 实逆
向策略 股票 时， 收取 转入 基金适 用的 申购 费率 ，计 算公式 如下 ：
净转入 金额=（B ×C ）/（1+F ）＋M
转入份 额= 净转 入金 额/E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值；
F 为转 入基 金适 用的 申购 费率；
M 为嘉 实货 币A 、嘉 实货 币 B、 嘉实 安心 货币A 或 嘉实安 心货 币 B 全部 转出 时账户 当前 累计
未付收 益。
2） 嘉实 信用 债券C、 嘉实 纯债债 券 C 、 嘉实 稳固 收 益债券 、 嘉实 如意 宝定 期 债券C 、 嘉实 中
证中期 企业 债指 数（LOF ）C 转换 为嘉 实逆 向策 略股 票时， 采用 “赎 回费+申 购 费率” 算法 ：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)/（1+F ）
转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
F 为转 入基 金适 用的 申购 费率；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。
3）嘉 实逆 向策 略股 票与 嘉 实成长 收益 混合 、嘉 实增 长混合 、嘉 实稳 健混 合、 嘉实债 券、 嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实主 题混合 、 嘉 实策 略混 合、 嘉实研 究精 选混嘉实基金管理有限公司
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合、 嘉实 量化 阿尔 法混 合 、 嘉 实多 元债 券A 、 嘉实 回 报混合 、 嘉实 价值 优势 混 合、 嘉实 主题
新动力 混合 、嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉实 信 用债 券 A、 嘉实 领先 成长 混合、 嘉实 周
期优选 混合 、嘉 实中 创 400 联接 、嘉 实优 化红 利混 合、嘉 实纯 债债 券A 、嘉 实中 证 500ETF
联接、 嘉实 研究 阿尔 法股 票、 嘉 实泰 和混 合、 嘉实 医疗保 健股 票、 嘉实 新兴 产业股 票、 嘉实
新收益 混合 、 嘉 实沪 深300 指数 研究 增强 、 嘉 实企 业 变革股 票、 嘉实 对冲 套利 定期混 合 、 嘉
实新消 费股 票 、 嘉 实先 进 制造股 票 、 嘉 实丰 益纯 债 定期债 券 、 嘉 实如 意宝 定 期债 券 A 、 嘉实
事件驱 动股 票 、 嘉实 沪 深300ETF 联接(LOF) 、嘉 实 基本面 50 指数(LOF) 、 嘉实中 证中 期
企业债 指数 （LOF ）A、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 联接 互转， 以及 转入 嘉实 货币A 、 嘉实 货币B、
嘉实超 短债 债券 、 嘉 实多 元债 券 B、 嘉实 安心 货币A 、 嘉实 安心 货币B、 嘉 实信 用债 券 C、嘉
实纯债 债 券C、 嘉实 稳固 收益债 券 、 嘉实 机构 快线 货币 A 、嘉 实如 意宝 定期 债券C 、 嘉 实中
证中期 企业 债指 数（LOF ）C 时， 仅收 取转 出基 金的 赎回费 ，计 算公 式如 下：
净转入 金额 ＝ B ×C ×(1 －D)
转入份 额＝ 净转 入金 额 / E
其中，B 为 转出 的基 金份 额；
C 为转 换申 请当 日 转出基 金的 基金 份额 净值 ；
D 为转 出基 金的 对应 赎回 费率；
E 为转 换申 请当 日转 入基 金的基 金份 额净 值。
通过网 上直 销办 理转 换业 务的 ， 转 入基 金适 用的 申购 费率比 照该 基金 网上 直销 相应优 惠费 率
执行。
（3） 通过 网上 直销 系统 办 理基金 转换 业务 （“ 后端 转后端 ”模 式） ，采 用以 下规则 ：
1）若 转出 基金 有赎 回费 ， 则仅收 取转 出基 金的 赎回 费；
2）若 转出 基金 无赎 回费 ， 则不收 取转 换费 用。
嘉实基金管理有限公司
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转出基 金时,如 涉及 的转 出 基金有 赎回 费用,收 取该 基 金的赎 回费 用 。 收 取的 赎回 费归入 基金
财产的 比例 不得 低于 法律 法规、 中国 证监 会规 定的 比例下 限以 及该 基金 基金 合同的 相关 约
定。
基金转 换费 由基 金份 额持 有人承 担。 基金 管理 人可 以根据 市场 情况 调整 基金 转换费 率， 调整
后的基 金转 换费 率应 及时 公告。
基金管 理人 可以 在不 违背 法律法 规规 定及 基金 合同 约定的 情形 下根 据市 场情 况制定 基金 促
销计划 ， 针对 以特定 交易 方式 （如 网上 交易等 ） 或 在特定 时间 段等 进行 基金 交易的 投资 者定
期或不 定期 地开 展基 金促 销活动 。 在 基金 促销 活动 期间， 基金 管理 人可 以对 促销活 动范 围内
的投资 者调 低基 金转 换费 率。
注 1 ：2014 年5 月 23 日 起 ，嘉实 超短 债债 券单 日单 个基金 账户 累计 申购 （或 转入） 不
超过500 万 元；2014 年 11 月13 日起， 嘉实 纯债 债券 单 日单 个基 金账 户累 计申 购 （或 转入、
定投） 不超 过100 万 元；
2015 年7 月 9 日起 ，嘉 实货币 单日 单个 基金 账户 累计申 购（ 或
转入 、 定 投） 不超 过500 万元 ； 自 2015 年 7 月 22 日起, 嘉实 安心 货币 单日 单个基 金账 户的
累计申 购 （ 含转 入及 定投 ） 金额 不得 超过200 万元 ； 嘉实 绝对 收益 策略 定期 混合、 嘉实 丰益
纯债定 期债 券 、 嘉实 对冲 套利定 期混 合 为 定期 开放 ， 在 封闭 期内 无法转 换 。 具体请 参见 嘉实
基金网 站刊 载的 相关 公告 。
注2：2013 年4 月 9 日， 本公司 发布 了《 关于 网上 直销开 通基 金后 端收 费模 式并实 施
费率优 惠的 公告 》， 自2013 年4 月 12 日 起， 在本 公司基 金网 上直 销系 统开 通旗 下 31 只基
金产品 的后 端收 费模 式 （ 包括申 购、 定期 定额 投资 、 基金 转换 等业 务） 、 并 对通过 本公 司基
金网上 直销 系统 交易 的后 端收费 进行 费率 优惠 。 本公 司直销 中心 柜台 和代 销机 构暂不 开通 后
端收费 模式 。现 根据 业务 发展， 自 2015 年4 月2 日 起，增 加开 通本 基金 的后 端收费 模式 。
投资者 选择 后端 收费 模式 的基金 ， 其 申购 、 赎 回、 转 换等费 率及 费率 优惠 和业 务规则 ， 执 行
2013 年4 月9 日本 公司 发 布 的《 关于 网上 直销 开通 基金后 端收 费模 式并 实施 费率优 惠的 公
告》。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募说 明书依据《证券投资基金 法》、《证券投资基金运 作管理办法》、《证券投 资基
金销售管理办 法》、《证券投资基金信 息披露管理办法》及其它 有关法律法规的要求，结 合本嘉实基金管理有限公司
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基金管理人在 本基金合同生效后对本基 金实施的投资经营情况， 对本基金原招募说明书进 行了
更新 。 主要 更新 内容 如下 ：
1. 在“ 重要 提示 ” 部分 ： 增加 了本基 金合 同生 效日 ， 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 及
有关财 务数 据的 截止 日期 。
2. 在“ 三、 基金 管理 人 ” 部 分 ：更新 了基 金管 理人 的相 关信息 。
3. 在“ 四、 基金 托管 人 ” 部 分 ：更新 了基金 托 管人 的相 关信息 。
4. 在“五、 相 关服 务机 构 ” 部 分： 将本 基金 基金 份额 发 售公告 中 “代 销机 构” 以 及发售 公告 披
露日起 至 2015 年 8 月 2 日止新 增的 代销 机构 ，列 示在本 招募 说明 书 ， 并更 新相关 代销 机构 信
息。
5. 在“ 六、 基金 的募 集 ”部分： 增加 了募 集期 限。
6. 在“ 七、 基金 合同 的生 效 ” 部分： 增加 了本 基金 合同 生效日 。
7. 在“ 十、 基金 的投 资 ” 部 分 ：补充 了本 基金 最近 一期 投资组 合报 告内 容。
8. 增加“ 十 一、 基金 的业 绩 ” ：基金 业绩 更新 至 2015 年 6 月 30 日。
9. 在“ 二十 三 、 其 他应 披露 事项 ”部分： 列 示了 本基 金 自 2015 年 1 月 5 日 首 次 披露本 基金 招
募说明 书 至 2015 年 8 月 2 日相 关临 时公 告事 项。
嘉实基金管理有限公 司
2015年9 月12日
