农 银 汇 理 策略 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理策 略精 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 农银策 略精 选股 票
基金主 代码 660010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 6 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 106,288,267.40 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以提 高投 资组 合经 风险调 整后 的超 额收 益为 目
标，通 过对 定量 和定 性多 种投资 策略 的有 效结 合， 力
争为投 资者 创造 超越 业绩 比较基 准的 回报 。
投资策 略 本基金 将通 过基 金管 理人 在数量 化投 资上 的积 累， 以
多个相 关性 较低 的数 量化 投资策 略为 基础 ，并 有机 结
合由长 期投 资经 验形 成的 定性投 资策 略， 在投 资策 略
充分分 散化 的基 础上 ，力 争为投 资者 创造 超越 业绩 比
较基准 的回 报。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准 为75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％
×中证 全债 指数 。
风险收 益特 征 本基金 为较 高风 险、 较高 预期收 益的 股票 型基 金产 品，
其风险 和预 期收 益水 平高 于货币 市场 基金 、债 券型 基
金和混 合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 方韡
联系电 话 021-61095588 010-89936330
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话
021-61095599 95558
传真 021-61095556 010-65550832
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
北京东 城 区 朝阳 门北 大 街8 号
富华大 厦 C 座 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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层
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号东方 文化 大厦 北楼
邮政编 码 200120 100027
法定代 表人 刁钦义 常振明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金 管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 78,529,733.24
本期利 润 65,986,152.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3749
本期加 权平 均净 值利 润率 34.61%
本期基 金份 额 净 值增 长率 24.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -309,630.95
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0029
期末基 金资 产净 值 105,978,636.45
期末基 金份 额净 值 0.9971
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.29%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期 公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -23.75% 4.13% -5.43% 2.62% -18.32% 1.51%
过去三 个月 -10.41% 2.89% 8.73% 1.96% -19.14% 0.93%
过去六 个月 24.47% 2.41% 20.97% 1.70% 3.50% 0.71%
过去一 年 20.69% 2.02% 77.15% 1.38% -56.46% 0.64%
过去三 年 1.66% 1.50% 64.06% 1.12% -62.40% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
-0.29% 1.42% 54.91% 1.10% -55.20% 0.32%
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3.2.2 自 基金 合同生 效 以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ； 除 股票 以外 的其 他资 产投资 比例 范围 为基
金资产 的 5% －40% 。 权证 投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0% －3% ，现 金或 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 建仓期 为基 金合 同生 效日 （2011 年9 月6 日）
起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是中 法合 资的 有限 责 任公司 。公 司
注册资本为人 民币贰亿 零 壹元，其中中 国农业银 行 股份有限公司 出资比例 为 51.67％， 东方汇 理
资产管 理公 司出 资比 例 为 33.33 ％， 中国 铝业 股份 有 限公司 出资 比例 为 15 ％ 。 公司办 公地 址为 上农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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海市浦 东新 区银 城 路9 号 农银大 厦 50 层 。公 司 法 定 代表人 为董 事长 刁钦 义先 生。
截止2015 年6 月30 日， 公司现 管 理 25 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值股票型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘股票型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
股票型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深300 指数证 券投 资基 金、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投 资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金、 农银汇理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵谦
本基金 基
金经理
2014 年 1 月
28 日
- 9
系统工 程
（金融 工
程） 硕士。
历任山 东
老虎资 产
管理公 司
研发部 经
理、国 信
证券经 济
研究所 策
略研究
员、农 银
汇理基 金
管理有 限
公司策 略
研究员 ，
现任农 银
汇理基 金
管理有 限
公司基 金
经理。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金 管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 均衡 配置 ， 在5 月底 时已经 意识 到市 场需 要一 次调整 ， 因此 仓位 降低 到 70% ， 但低 估了
去杠杆 带来 的巨 幅暴 跌， 导致 过 早加 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金份 额净 值增 长率 为 24.47 ％ ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为20.97 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
短期的暴跌主要是技术性 的调整叠加了去杠杆带来 的连锁反应, 背 后 的 本 质 是基 金 持 仓 过 于
集中于 高估 值的 “互 联网 +” 。
参照台 湾 86-90 年杠 杆牛 市期间 市场 暴跌 的经 验： （1）政 府救 市初 期市 场仍 会 调整， 通 常 1农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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周左右，但 最终还是 能救 起来，因此 仍需对政 府保 持信心； （2） 去杠杆的 过 程仍将延续 ，而且 滞
后于市 场 。 融 资余 额涨 跌 幅通常 大于 股指 涨跌 幅 ， 按照目 前国 内最 高 2.26 万 亿测算 ， 融资 余额 可
能会跌 到1.2-1.3 万 亿左 右 （假 设前 提是 政府 保证3400 是 底部 区域 ） ； （3 ） 持 仓 集中的 高估 值 “ 互
联网+” 标 的仍 面临 风险， 一是等 待投 资逻 辑的 落实 ， 二是等 待估 值或 市值 降低 到有吸 引力 的地 步。
短期依 旧面 临压 力， 长期 仍是最 佳方 向。
行业层 面， 看好 新兴 产业 中的有 业绩 和估 值的 成长 股。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月
15 日颁布的 《证券投 资基 金会计核算业 务指引》 、 中 国证券监督管 理委员会 颁 布的 《关于 证券投
资基金执行〈 企业会计 准 则〉有关衔接 事宜的通 知 》 （证监会计字[2007]15 号 ） 、 《关 于证券投 资
基金执行<企业 会计准则> 估值业务及份 额净值计 价 有关事项的通 知 》 （证监 会 计字[2007]21 号）
与 《 关于 进一 步规 范证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见 》(证 监会 公告[2008]38 号) 等文 件 ， 本 公
司制订 了证 券投 资基 金估 值政策 和程 序， 并 设 立了 估值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适 用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期 内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，基 金托管人 在 本基金的托管 过程中， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关
法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽职 尽责地履 行 了托管人应尽 的义务， 不 存在任何损 害基金持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期，农 银汇理基 金 管理有限公司 在本基金 投 资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额
申购赎 回价 格的 计算 、基 金费用 开支 等问 题上 ，托 管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期，由 农银汇理 基 金管理有限公 司编制并 经 托管人复核审 查的有关 本 基金的半年度 报
告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关内 容、投资 组 合报告等内 容真实、
准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 策略 精选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 12,197,958.73 9,242,661.78
结算备 付金
1,175,705.36 637,331.04 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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存出保 证金
227,088.19 473,105.98
交易性 金融 资产 6.4.7.2 96,195,717.84 139,600,125.96
其中： 股票 投资
96,105,625.64 139,600,125.96
基金投 资
- -
债券投 资
90,092.20 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,549,074.80
应收利 息 6.4.7.5 3,317.54 3,331.93
应收股 利
- -
应收申 购款
972,794.42 1,145,136.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
110,772,582.08 152,650,768.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
3,564,185.04 336,116.18
应付管 理人 报酬
173,891.47 218,929.98
应付托 管费
28,981.91 36,488.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 837,573.09 798,258.46
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 189,314.12 260,697.48
负债合 计
4,793,945.63 1,650,490.41
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 106,288,267.40 188,497,271.26
未分配 利润 6.4.7.10 -309,630.95 -37,496,993.58
所有者 权益 合计
105,978,636.45 151,000,277.68
负债和 所有 者权 益总 计
110,772,582.08 152,650,768.09
注： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值0.9971 元， 基金 份额 总额106,288,267.40 份。
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 策略 精选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
70,825,812.83 -24,334,704.35
1.利息 收入
120,781.98 165,536.28
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 120,776.82 165,536.28
债券利 息收 入
5.16 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
82,888,528.43 -31,220,170.94
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 82,378,684.08 -34,340,222.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 509,844.35 3,120,051.33
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -12,543,580.41 6,702,702.55
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 360,082.83 17,227.76
减： 二、费用
4,839,660.00 4,117,181.64
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,415,249.94 1,510,853.02
2．托 管费 6.4.10.2.2 235,875.01 251,808.76
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,993,748.49 2,160,254.84
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 194,786.56 194,265.02
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
65,986,152.83 -28,451,885.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
65,986,152.83 -28,451,885.99
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 策略 精选股 票型 证券 投资 基金 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
188,497,271.26 -37,496,993.58 151,000,277.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 65,986,152.83 65,986,152.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-82,209,003.86 -28,798,790.20 -111,007,794.06
其中：1.基 金申 购款 270,012,535.81 26,367,545.77 296,380,081.58
2. 基金 赎回 款 -352,221,539.67 -55,166,335.97 -407,387,875.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
106,288,267.40 -309,630.95 105,978,636.45
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
241,123,712.07 -12,459,722.77 228,663,989.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -28,451,885.99 -28,451,885.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-18,514,148.88 2,232,139.25 -16,282,009.63
其中：1.基 金申 购款 23,074,074.64 -2,733,254.19 20,340,820.45
2. 基金 赎回 款 -41,588,223.52 4,965,393.44 -36,622,830.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
222,609,563.19 -38,679,469.51 183,930,093.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 王 梅华______
____ 于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理策略 精选股票 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 农银汇理基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《农银汇 理策略精 选 股票型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证 监会 ”)
证监许 可[2011]1116 号 文 批准公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限不 定， 首次 设立
募集基 金份 额 为1,288,419,908.03 份， 经 德勤 华永 会计师 事务 所有 限公 司验 证， 并 出具 了编 号为
德师报(验) 字(11) 第0068 号验资 报告 。 《 农银 汇理 策 略精选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》( 以下
简称“ 基金 合同 ”) 于2011 年9 月6 日正 式生 效。 本 基金的 管理 人为 农银 汇理 基金管 理有 限公 司，
托管人 为中 信银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中信 银 行 ”) 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、基 金合 同 及于 2012 年 10 月 20 日 公 告的《 农银 汇
理策略精选股 票型证券 投 资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围为具有良 好流动性
的金融工具， 包括国内 依 法发行上市的 股票（包 括 中小板、创业 板及其他 经 中国证监会 核准发行
并上市 的股 票） 、 债 券以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 它金 融工 具。 本 基金 的投 资组
合为： 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的 60%-95% ； 除 股票以 外的 其他 资产 投资 比例范 围 为 5%-40%。
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% ，现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 采用 ： 75 %× 沪深 300 指数 ＋ 25 %× 中证 全 债指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企 业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2015 年上 半年度 财务报表的编 制符合企业 会计准则和中 国证监会发 布的关于基金 行
业实务 操作 的有 关规 定的 要求， 真实、 完整 地反 映了 本基金2015 年6 月30 日 的财务 状况 以及2015
年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除所述会计估 计变更外 ， 本基金本报告 期所采用 的 会计政策、会 计估计与 最 近一期年度报 告
相一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下 简称 “估 值处 理 标准 ” ） ， 本基 金自
2015 年3 月24 日起 ， 对 所 持有的 在上 海证 券交 易所 、 深圳 证券 交易 所 上市 交 易或挂 牌转 让的 固
定收益品种的 估值方法 进 行调整，采用 第三方估 值 机构提供的价 格数据进 行 估值，估值 处理标准
另有规 定的 除外 。 于2015 年3 月24 日， 相 关调 整对 前一估 值日 基金 资产 净值 的影响 不超 过0.50% 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的 通知 》 、 财税[2005]107 号 文 《 关于 股息 红利 有 关个人 所得 税政 策的 补充 通知》 、 财 税[2008]1
号 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税 若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深
圳证券交易所 关于做好 证 券交易印花 税 征收方式 调 整工作的通知 》及其他 相 关税务法规 和实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 要求 基金 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票，
持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股息 红利 所得 全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限 在 1 个
月以上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25%计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印 花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 12,197,958.73
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 12,197,958.73
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 126,388,355.91 96,105,625.64 -30,282,730.27
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 62,000.00 90,092.20 28,092.20
银行间 市场 - - -
合计 62,000.00 90,092.20 28,092.20 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 126,450,355.91 96,195,717.84 -30,254,638.07
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,744.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 476.19
应收债 券利 息 5.16
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.12
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 91.98
合计 3,317.54
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 837,573.09
银行间 市场 应付 交易 费用 - 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页 共 46 页
合计 837,573.09
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 10,795.63
预提费 用 178,518.49
合计 189,314.12
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 188,497,271.26 188,497,271.26
本期申 购 270,012,535.81 270,012,535.81
本期赎 回( 以"-" 号填列) -352,221,539.67 -352,221,539.67
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 106,288,267.40 106,288,267.40
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度末 -9,698,614.59 -27,798,378.99 -37,496,993.58
本期利 润 78,529,733.24 -12,543,580.41 65,986,152.83
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-25,318,503.47 -3,480,286.73 -28,798,790.20
其中： 基金 申购 款 23,024,265.68 3,343,280.09 26,367,545.77
基金赎 回款 -48,342,769.15 -6,823,566.82 -55,166,335.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 43,512,615.18 -43,822,246.13 -309,630.95
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 107,378.99
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,628.23
其他 1,769.60
合计 120,776.82
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,021,709,744.09
减：卖 出股 票成 本总 额 939,331,060.01
买卖股 票差 价收 入 82,378,684.08
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 债券差 价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 509,844.35
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 509,844.35
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -12,543,580.41
—— 股 票投 资 -12,571,672.61
—— 债 券投 资 28,092.20
—— 资 产支 持证 券投 资 - 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -12,543,580.41
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 310,008.64
转换费 50,074.19
合计 360,082.83
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
2,993,748.49
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,993,748.49
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
账户服 务费 9,000.00
银行汇 划费 6,668.07
其他 600.00
合计 194,786.56
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 管理 人
中信银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,415,249.94 1,510,853.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
639,391.01 678,606.32
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基 金管 理费 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50%/ 当年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
235,875.01 251,808.76
注：支付基金 托管人中 信 银行的基金托 管费按前 一 日基 金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基 金托 管费= 前一 日基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行 12,197,958.73 107,378.99 68,333,557.75 152,673.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600410
华胜
天成
2015
年 5 月
28 日
公告
重大
事项
34.36
2015
年 7 月
22 日
43.06 103,318 4,328,406.68 3,550,006.48 -
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
公告
重大
事项
36.51 - - 265,144 6,258,004.17 9,680,407.44 -
300144
宋城
演艺
2015
年 6 月
18 日
公告
重大
事项
56.66
2015
年 7 月
20 日
68.82 35,400 3,065,864.20 2,005,764.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 上市的股 票 （包括中小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 发行 并上 市的 股票 ） 、 债券 以及 法律 法规 或中 国 证监会 允许 基金 投
资的其它金融 工具。本 基 金在投 资运作 活动中涉 及 到的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金管理人 制 定了专门的风 险控制制 度 和流程来识别 、评估上 述 风险，并通 过设定相
应的风 险指 标及 其限 额、 内部控 制流 程以 及管 理信 息系统 ，有 效的 控制 和跟 踪上述 各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行 – 中 信银行，本基 金认为与 中 信银行相关的 信
用风险不重大 。本基金 在 交易所进行的 交易均与 中 国证券登记结 算有限责 任 公司完成证 券交收和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小。基 金 在进行银行间 同业市场 债 券交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 ，以 控制 相应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额 赎回条款 ，农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,197,958.73 - - - 12,197,958.73
结算备 付金 1,175,705.36 - - - 1,175,705.36
存出保 证金 227,088.19 - - - 227,088.19
交易性 金融 资产 90,092.20 - - 96,105,625.64 96,195,717.84
应收利 息 - - - 3,317.54 3,317.54
应收申 购款 695.83 - - 972,098.59 972,794.42
其他资 产 - - - - -
资产总 计 13,691,540.31 - - 97,081,041.77 110,772,582.08
负债
应付赎 回款 - - - 3,564,185.04 3,564,185.04
应付管 理人 报酬 - - - 173,891.47 173,891.47
应付托 管费 - - - 28,981.91 28,981.91
应付交 易费 用 - - - 837,573.09 837,573.09
其他负 债 - - - 189,314.12 189,314.12
负债总 计 - - - 4,793,945.63 4,793,945.63
利率敏 感度 缺口 13,691,540.31 - - 92,287,096.14 105,978,636.45
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
银行存 款 9,242,661.78 - - - 9,242,661.78
结算备 付金 637,331.04 - - - 637,331.04
存出保 证金 473,105.98 - - - 473,105.98
交易性 金融 资产 - - - 139,600,125.96 139,600,125.96
应收证 券清 算款 - - - 1,549,074.80 1,549,074.80
应收利 息 - - - 3,331.93 3,331.93
应收申 购款 2,982.11 - - 1,142,154.49 1,145,136.60
资产总 计 10,356,080.91 - - 142,294,687.18 152,650,768.09
负债
应付赎 回款 - - - 336,116.18 336,116.18
应付管 理人 报酬 - - - 218,929.98 218,929.98
应付托 管费 - - - 36,488.31 36,488.31
应付交 易费 用 - - - 798,258.46 798,258.46
其他负 债 - - - 260,697.48 260,697.48
负债总 计 - - - 1,650,490.41 1,650,490.41
利率敏 感度 缺口 10,356,080.91 - - 140,644,196.77 151,000,277.68
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有利 率敏感性 资 产，因此，市 场利率的 变 动对本基金资 产
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60% －95％； 除股票以 外的 其他资产投资 比例范围 为 基金资产的 5 ％－40% 。权 证投资比例范 围为
基金资产净值 的 0％-3 ％ ，现金或到期 日在一年 以 内的政府债券 投资比 例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 基金 管理 人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 ， 定 期对 基金所 面临 的潜 在价
格风险 进行 度量 ，及 时对 风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 96,105,625.64 90.68 139,600,125.96 92.45
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 96,105,625.64 90.68 139,600,125.96 92.45
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 他变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 4,682,195.44 5,001,763.71
业绩比 较基 准下 降 5% -4,682,195.44 -5,001,763.71
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 96,105,625.64 86.76
其中： 股票 96,105,625.64 86.76
2 固定收 益投 资 90,092.20 0.08
其中： 债券 90,092.20 0.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,373,664.09 12.07
7 其他各 项资 产 1,203,200.15 1.09
8 合计 110,772,582.08 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 46 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 997.04 0.00
C
制造业 7,128,715.59 6.73
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,315.80 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
68,782,496.48 64.90
J
金融业 7,015.65 0.01
K
房地产 业 9,681,235.08 9.14
L
租赁和 商务 服务 业 3,386,120.00 3.20
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,114,174.00 2.94
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,003,556.00 3.78
S
综合 - -
合计 96,105,625.64 90.68
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 265,144 9,680,407.44 9.13
2 300295 三六五 网 49,251 5,683,072.89 5.36
3 600588 用友网 络 123,299 5,656,958.12 5.34
4 300253 卫宁软 件 104,434 5,430,568.00 5.12
5 300059 东方财 富 80,506 5,079,123.54 4.79
6 600570 恒生电 子 41,586 4,659,711.30 4.40
7 600410 华胜天 成 103,318 3,550,006.48 3.35
8 002280 联络互 动 63,866 3,404,057.80 3.21 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
9 600271 航天信 息 49,875 3,227,411.25 3.05
10 002153 石基信 息 24,822 3,226,611.78 3.04
11 300075 数字政 通 83,335 3,140,896.15 2.96
12 300244 迪安诊 断 37,100 3,114,174.00 2.94
13 300170 汉得信 息 125,600 3,050,824.00 2.88
14 300085 银之杰 40,800 2,926,584.00 2.76
15 002657 中科金 财 31,200 2,871,024.00 2.71
16 002279 久其软 件 50,400 2,696,400.00 2.54
17 300380 安硕信 息 24,700 2,693,535.00 2.54
18 600446 金证股 份 21,141 2,610,067.86 2.46
19 300348 长亮科 技 23,100 2,541,000.00 2.40
20 300168 万达信 息 51,400 2,524,768.00 2.38
21 600804 鹏博士 79,700 2,379,842.00 2.25
22 300017 网宿科 技 48,276 2,240,971.92 2.11
23 002707 众信旅 游 22,100 2,082,704.00 1.97
24 300144 宋城演 艺 35,400 2,005,764.00 1.89
25 300336 新文化 83,800 1,997,792.00 1.89
26 600129 太极集 团 63,270 1,722,209.40 1.63
27 300399 京天利 9,700 1,397,964.00 1.32
28 002400 省广股 份 51,600 1,303,416.00 1.23
29 600420 现代制 药 26,486 1,152,141.00 1.09
30 300011 鼎汉技 术 28,900 1,023,638.00 0.97
31 002421 达实智 能 50,600 1,013,518.00 0.96
32 300226 上海钢 联 59 4,779.00 0.00
33 000712 锦龙股 份 86 3,018.60 0.00
34 600518 康美药 业 118 2,092.14 0.00
35 600837 海通证 券 69 1,504.20 0.00
36 002024 苏宁云 商 86 1,315.80 0.00
37 601857 中国石 油 88 997.04 0.00
38 000783 长江证 券 69 962.55 0.00
39 000002 万
科Ａ 57 827.64 0.00
40 601328 交通银 行 81 667.44 0.00
41 000651 格力电 器 10 639.00 0.00
42 600970 中材国 际 40 584.80 0.00
43 601688 华泰证 券 22 508.86 0.00
44 601398 工商银 行 47 248.16 0.00
45 300299 富春通 信 8 212.64 0.00
46 600999 招商证 券 4 105.84 0.00
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 26,302,342.98 17.42
2 600570 恒生电 子 22,852,115.02 15.13
3 600588 用友网 络 22,234,970.62 14.73
4 601788 光大证 券 19,702,301.00 13.05
5 601988 中国银 行 19,430,004.00 12.87
6 600999 招商证 券 19,235,769.98 12.74
7 601377 兴业证 券 19,112,944.96 12.66
8 000776 广发证 券 18,976,240.85 12.57
9 000783 长江证 券 17,972,775.00 11.90
10 300226 上海钢 联 17,701,896.77 11.72
11 002400 省广股 份 16,835,538.71 11.15
12 600446 金证股 份 16,699,815.30 11.06
13 600271 航天信 息 16,515,074.34 10.94
14 601688 华泰证 券 16,493,940.00 10.92
15 000712 锦龙股 份 16,449,019.18 10.89
16 000002 万
科Ａ 15,769,709.00 10.44
17 300059 东方财 富 14,603,667.24 9.67
18 300295 三六五 网 14,268,271.60 9.45
19 002280 联络互 动 13,821,668.97 9.15
20 601336 新华保 险 13,798,504.06 9.14
21 601628 中国人 寿 12,956,769.56 8.58
22 300017 网宿科 技 12,810,281.03 8.48
23 601668 中国建 筑 12,206,122.00 8.08
24 002153 石基信 息 12,135,891.00 8.04
25 300253 卫宁软 件 12,103,444.80 8.02
26 000861 海印股 份 10,118,409.00 6.70
27 000024 招商地 产 10,099,522.80 6.69
28 600837 海通证 券 10,060,752.00 6.66
29 600048 保利地 产 10,027,115.00 6.64
30 002072 凯瑞德 9,848,521.00 6.52
31 300085 银之杰 9,576,825.00 6.34 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
32 601857 中国石 油 9,542,212.14 6.32
33 000001 平安银 行 9,392,814.00 6.22
34 002279 久其软 件 9,358,904.36 6.20
35 300075 数字政 通 9,254,924.98 6.13
36 600340 华夏幸 福 9,126,736.36 6.04
37 000728 国元证 券 9,090,709.00 6.02
38 000997 新 大 陆 9,045,894.00 5.99
39 600804 鹏博士 7,974,627.74 5.28
40 002285 世联行 6,959,581.24 4.61
41 300399 京天利 6,859,889.92 4.54
42 600208 新湖中 宝 6,592,658.60 4.37
43 300271 华宇软 件 6,494,766.55 4.30
44 300168 万达信 息 6,467,254.32 4.28
45 600739 辽宁成 大 6,386,410.00 4.23
46 000100 TCL 集团 6,327,567.52 4.19
47 000046 泛海控 股 6,289,411.00 4.17
48 600767 运盛实 业 6,180,744.00 4.09
49 601398 工商银 行 6,177,251.00 4.09
50 300336 新文化 6,099,705.29 4.04
51 600376 首开股 份 6,071,714.97 4.02
52 601328 交通银 行 5,939,852.49 3.93
53 600060 海信电 器 5,840,389.20 3.87
54 002477 雏鹰农 牧 5,832,862.00 3.86
55 601939 建设银 行 5,404,707.00 3.58
56 601010 文峰股 份 5,307,081.97 3.51
57 600369 西南证 券 5,134,323.00 3.40
58 600410 华胜天 成 5,081,745.00 3.37
59 000651 格力电 器 4,948,870.44 3.28
60 000623 吉林敖 东 4,914,271.00 3.25
61 601818 光大银 行 4,819,763.74 3.19
62 300299 富春通 信 4,793,553.00 3.17
63 002736 国信证 券 4,746,074.30 3.14
64 002496 辉丰股 份 4,698,182.23 3.11
65 600028 中国石 化 4,684,823.00 3.10
66 000752 西藏发 展 4,684,542.00 3.10
67 002405 四维图 新 4,676,982.33 3.10 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 46 页
68 300144 宋城演 艺 4,676,742.00 3.10
69 002113 天润控 股 4,661,427.95 3.09
70 300058 蓝色光 标 4,655,277.07 3.08
71 002657 中科金 财 4,581,663.98 3.03
72 601012 隆基股 份 4,484,908.00 2.97
73 002326 永太科 技 4,476,055.88 2.96
74 300159 新研股 份 4,468,917.00 2.96
75 300244 迪安诊 断 4,463,987.50 2.96
76 601169 北京银 行 4,388,720.00 2.91
77 601166 兴业银 行 4,252,975.00 2.82
78 600518 康美药 业 4,214,458.00 2.79
79 300291 华录百 纳 4,157,458.90 2.75
80 600185 格力地 产 4,133,741.50 2.74
81 000793 华闻传 媒 4,102,398.00 2.72
82 600287 江苏舜 天 4,052,646.00 2.68
83 300170 汉得信 息 4,009,146.44 2.66
84 300005 探路者 3,959,496.65 2.62
85 300348 长亮科 技 3,959,049.00 2.62
86 300345 红宇新 材 3,958,137.64 2.62
87 300380 安硕信 息 3,925,355.56 2.60
88 000150 宜华健 康 3,873,821.12 2.57
89 600606 金丰投 资 3,816,297.65 2.53
90 002707 众信旅 游 3,778,863.00 2.50
91 600978 宜华木 业 3,709,397.64 2.46
92 600129 太极集 团 3,573,744.00 2.37
93 002065 东华软 件 3,450,669.00 2.29
94 300033 同花顺 3,328,460.00 2.20
95 002024 苏宁云 商 3,317,932.69 2.20
96 601000 唐山港 3,186,370.00 2.11
97 000932 华菱钢 铁 3,164,630.45 2.10
98 600970 中材国 际 3,152,720.00 2.09
99 601800 中国交 建 3,139,613.98 2.08
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 29,425,308.82 19.49
2 002279 久其软 件 21,766,782.43 14.42
3 601788 光大证 券 20,663,467.01 13.68
4 601377 兴业证 券 20,052,291.94 13.28
5 601988 中国银 行 19,968,717.65 13.22
6 000783 长江证 券 19,395,459.68 12.84
7 600999 招商证 券 19,078,548.15 12.63
8 000776 广发证 券 19,066,045.22 12.63
9 300059 东方财 富 18,931,887.29 12.54
10 300063 天龙集 团 18,578,137.80 12.30
11 002400 省广股 份 18,232,534.74 12.07
12 300226 上海钢 联 18,148,589.61 12.02
13 002072 凯瑞德 17,895,454.15 11.85
14 600570 恒生电 子 17,620,413.09 11.67
15 000712 锦龙股 份 17,379,805.76 11.51
16 600129 太极集 团 16,944,969.73 11.22
17 601688 华泰证 券 16,703,720.19 11.06
18 600588 用友网 络 15,851,135.71 10.50
19 000002 万
科Ａ 15,846,563.02 10.49
20 300295 三六五 网 15,764,444.01 10.44
21 600446 金证股 份 15,721,821.67 10.41
22 601336 新华保 险 14,672,157.80 9.72
23 002445 中南重 工 13,781,904.51 9.13
24 601628 中国人 寿 13,149,372.75 8.71
25 601668 中国建 筑 13,048,216.47 8.64
26 600576 万好万 家 12,677,363.48 8.40
27 000547 闽福发 Ａ 12,633,239.88 8.37
28 300017 网宿科 技 12,522,337.24 8.29
29 600271 航天信 息 12,107,747.60 8.02
30 600048 保利地 产 12,026,953.59 7.96
31 300290 荣科科 技 11,902,148.55 7.88
32 002280 联络互 动 10,985,583.23 7.28
33 000997 新 大 陆 10,555,476.36 6.99
34 600340 华夏幸 福 10,453,232.78 6.92
35 300231 银信科 技 10,115,056.08 6.70
36 600571 信雅达 9,745,049.15 6.45 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
37 000861 海印股 份 9,635,249.51 6.38
38 002153 石基信 息 9,388,851.41 6.22
39 600837 海通证 券 9,379,296.22 6.21
40 000728 国元证 券 9,356,792.74 6.20
41 601857 中国石 油 9,191,840.84 6.09
42 000001 平安银 行 9,101,346.62 6.03
43 002285 世联行 8,326,191.53 5.51
44 000046 泛海控 股 7,960,501.71 5.27
45 002496 辉丰股 份 7,894,747.50 5.23
46 600208 新湖中 宝 7,723,811.52 5.12
47 300033 同花顺 7,509,244.19 4.97
48 000100 TCL 集团 7,013,633.15 4.64
49 600767 运盛实 业 6,905,628.70 4.57
50 601010 文峰股 份 6,811,631.24 4.51
51 300271 华宇软 件 6,653,437.01 4.41
52 600376 首开股 份 6,467,057.32 4.28
53 600739 辽宁成 大 6,463,847.61 4.28
54 600038 中直股 份 6,255,561.00 4.14
55 601398 工商银 行 6,242,568.84 4.13
56 601328 交通银 行 6,112,006.35 4.05
57 300085 银之杰 5,929,462.20 3.93
58 600060 海信电 器 5,923,710.60 3.92
59 300010 立思辰 5,917,399.41 3.92
60 002736 国信证 券 5,471,241.40 3.62
61 300299 富春通 信 5,463,480.52 3.62
62 002477 雏鹰农 牧 5,458,742.42 3.62
63 000651 格力电 器 5,360,644.04 3.55
64 300168 万达信 息 5,326,192.20 3.53
65 002084 海鸥卫 浴 5,246,222.39 3.47
66 601939 建设银 行 5,076,918.00 3.36
67 601818 光大银 行 5,074,352.00 3.36
68 300075 数字政 通 5,040,864.91 3.34
69 002405 四维图 新 5,003,768.19 3.31
70 300058 蓝色光 标 4,995,436.89 3.31
71 601166 兴业银 行 4,950,470.75 3.28
72 000623 吉林敖 东 4,915,840.20 3.26
73 300253 卫宁软 件 4,913,407.40 3.25
74 002326 永太科 技 4,885,916.69 3.24 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
75 002113 天润控 股 4,885,475.00 3.24
76 002488 金固股 份 4,839,868.08 3.21
77 300159 新研股 份 4,610,700.00 3.05
78 000752 西藏发 展 4,569,423.00 3.03
79 600369 西南证 券 4,530,020.00 3.00
80 600804 鹏博士 4,509,150.00 2.99
81 601169 北京银 行 4,474,850.00 2.96
82 600028 中国石 化 4,472,275.00 2.96
83 600978 宜华木 业 4,328,623.39 2.87
84 600518 康美药 业 4,319,068.39 2.86
85 601012 隆基股 份 4,310,321.00 2.85
86 300005 探路者 4,246,460.60 2.81
87 300345 红宇新 材 4,223,749.33 2.80
88 300399 京天利 4,186,300.00 2.77
89 600185 格力地 产 4,106,247.20 2.72
90 300291 华录百 纳 4,097,530.50 2.71
91 300155 安居宝 4,020,247.00 2.66
92 000793 华闻传 媒 4,006,864.00 2.65
93 000150 宜华健 康 3,850,389.98 2.55
94 600606 金丰投 资 3,830,345.82 2.54
95 000024 招商地 产 3,784,880.00 2.51
96 601800 中国交 建 3,751,840.00 2.48
97 600287 江苏舜 天 3,719,754.68 2.46
98 601000 唐山港 3,519,039.00 2.33
99 002024 苏宁云 商 3,467,067.12 2.30
100 000932 华菱钢 铁 3,429,343.73 2.27
101 002065 东华软 件 3,420,142.60 2.26
102 600970 中材国 际 3,306,517.18 2.19
103 300336 新文化 3,158,072.60 2.09
104 300036 超图软 件 3,064,711.55 2.03
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 908,408,232.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,021,709,744.09
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 90,092.20 0.09
8 其他 - -
9 合计 90,092.20 0.09
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 620 90,092.20 0.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 227,088.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,317.54
5 应收申 购款 972,794.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,203,200.15
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公 允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600410 华胜天 成 3,550,006.48 3.35 公告重 大事 项
2 000024 招商地 产 9,680,407.44 9.13 公告重 大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,083 13,149.61 2,617,855.34 2.46% 103,670,412.06 97.54%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,208.41 0.0011%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 9 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
1,288,419,908.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 188,497,271.26 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 46 页
本报告 期基 金总 申购 份额 270,012,535.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 352,221,539.67
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 106,288,267.40
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年5 月28 日公 布了 《农 银汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 金超 任农 银汇理 基 金管 理有 限公
司总经 理职 务， 施卫 不再 代为履 行副 总经 理职 务； 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 29
日 公 布 了 《 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公 告 》 ，Laurent
Tournier( 杜明 华)因 任职 到期而 不再 担任 农银 汇理 基金管 理有 限公 司副 总经 理职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 1,429,441,408.52 74.07% 1,301,360.89 74.07% -
华泰证券 2 500,473,843.37 25.93% 455,632.36 25.93% -
高华证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会 议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2014 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 1 日
2
农 银汇 理策略 精选 股票型证 券投
资基 金2014 年第 4 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 21 日
3
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 23 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 27 日
5
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 17 日
7
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 17 日
8
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 21 日
9
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金资产 估值 方法调整 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 24 日
10 农 银汇 理策略 精选 股票型证 券投 上海证 券报 、 中国 证 2015 年 3 月 25 日 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
资基 金2014 年 度报 告 券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
11
农 银汇 理策略 精选 股票型证 券投
资基 金2015 年第 1 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 20 日
12
关 于工 商银行 开通 农银汇理 基金
转换业 务日 期的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 3 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年7 月30 日， 农银汇 理基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “本 公司 ”） 发布 《农银 汇理 基
金 管理有限 公司关于 旗下部 分基金变 更基金名 称的公 告》 （ 以下简称 “公告”） ，公告 指出 “ 本
公 司根据《 公开募 集证券投 资基金运 作管理 办法》和 旗下各股 票型基 金《基金 合同》的 相关规
定 ，经对相 关风 险 进行审慎 、充分评 估，且 经与相关 基金托管 人协商 一致，并 报中国证 监会备
案， 决 定 自2015 年8 月7 日起将 ‘农 银汇 理策 略精 选股票 型证 券投 资基 金 ’ 变更为 ‘ 农 银汇 理
策略精 选混 合型 证券 投资 基金 ’ ，但 不变 更基 金的 股票投 资比 例和 基金 代码 。 ”
由于本 次基 金更 名不 改变 基金投 资范 围 ， 对 基金 持 有人利 益无 实质 性不 利影 响， 且不 涉及 基
金合同 当事 人权 利义 务关 系发生 变化 。因 此， 按照 基金合 同的 约定 ，不 需要 召开持 有人 大会 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理策 略精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理策 略精 选股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ； 农银汇理策略精选 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
