南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
2015 年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年8月25日南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至 6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 境外资产托管人...........................................................................................................................6
2.5 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.6 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
§4 管理人报告............................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................12
§5 托管人报告..........................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................12
6.2 利润表.........................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................15
6.4 报表附注.....................................................................................................................................15
§7 投资组合报告......................................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................34
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布.............................................................34
7.3 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................34
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................35
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................39
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细.................41
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7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...........................41
7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................41
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................42
8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................43
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................43
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................43
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................43
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................43
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................44
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................45
§11 备查文件目录....................................................................................................................................45
11.1 备查文件目录...........................................................................................................................45
11.2 存放地点...................................................................................................................................46
11.3 查阅方式...................................................................................................................................46
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 南方恒生ETF
场内简称 恒指ETF
基金主代码
513600
基金运作方式 契约型开放式(ETF)
基金合同生效日 2014年12月23日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 82,829,500.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期
2015-01-26
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“恒指ETF”。
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金
按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资
组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效
复制标的指数的目的。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数（使用估值汇率调整）
，本基金标的指数为恒生指数。
风险收益特征 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用
完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上
市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话
0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
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传真
0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼
31、32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼
31、32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 境外资产托管人
无
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日 )
本期已实现收益
29,616,404.16
本期利润
21,995,660.34
加权平均基金份额本期利润
0.1787
本期加权平均净值利润率
9.46%
本期基金份额净值增长率
8.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 )
期末可供分配利润
14,207,997.99
期末可供分配基金份额利润
0.1715
期末基金资产净值
173,912,537.51
期末基金份额净值
2.0996
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 )
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基金份额累计净值增长率
8.90%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-2.98% 1.05% -4.28% 1.10% 1.30% -0.05%
过去三个月
6.35% 1.23% 5.43% 1.27% 0.92% -0.04%
过去六个月
8.81% 0.95% 11.18% 1.00% -2.37% -0.05%
自基金合同
生效起至今
8.90% 0.92% 12.14% 0.99% -3.24% -0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金合同中关于基金投资比例的约定：本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。在
建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的
90%。
本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本1.5亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司
（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有
限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳
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前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳
子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过3,500亿元，旗下
管理73只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职
务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
杨
德
龙
本
基
金
基
金
经
理
2014
年
12
月
23日
-
8年
北京大学经济学硕士、清华大学工学学士，具有基金从
业资格。2006年加入南方基金，担任研究部高级行业研
究员、首席策略分析师；2010年8月至2013年4月，
任小康ETF及南方小康基金经理；2011年9月至今，任
南方上证380ETF及联接基金基金经理；2013年3月至
今，任南方策略基金经理；2013年4月至今，任南方
300 基金经理；2013年4月至今，任南方开元沪深
300ETF基金经理；2014年12月至今，任南方恒指
ETF 基金经理。
罗
文
杰
本
基
金
基
金
经
理
2015
年
2月
16日
-
10年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算
机科学硕士，具有中国基金从业资格。曾先后任职于美
国Open Link Financial公司、摩根斯坦利公司，从事
量化分析工作。2008年9月加入南方基金，任南方基金
数量化投资部基金经理助理；2013年5月至2015年
6月，任南方策略基金经理；2013年4月至今，任南方
500 基金经理；2013年4月至今，任南方500ETF基金经
理；2013年5月至今，任南方300基金经理；2013年
5月至今，任南方开元沪深300ETF基金经理；2014年
10月至今，任500医药基金经理；2015年2月至今，任
南方恒指ETF基金经理。
雷
俊
本
基
金
基
金
经
理
2014
年
12
月
23日
-
7年
北京大学工学硕士，具有基金从业资格。2008年7月加
入南方基金，历任信息技术部投研系统研发员、数量化
投资部高级研究员；2014年12月至今，任南方恒指
ETF 基金经理；2015年4月至今，任南方中证500工业
ETF 基金经理；2015年4月至今，任南方中证500原材
料ETF基金经理；2015年4月至今，任大数据100基金
经理；2015年6月至今，任南方国企改革、南方高铁、
南方策略优化、大数据300、南方500信息、南方量化
成长的基金经理。
注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司
决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公
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司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照
《南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例
及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组
合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 恒生指数上涨11.21%。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系
统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风
险管理流程，确保了本ETF基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
①大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
②港股通的交易风控资金的安排， 导致基金实际仓位和基准的偏离。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为2.0996元，报告期内，份额净值增长率为8.81％，同期
业绩基准增长率为11.18％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内， 受到美联储加息预期以及希腊债务危机的影响，欧美股市整体表现低迷。与之
相比，香港市场受到A股的带动向好，呈上涨态势。港股相对于国际市场仍然有明显的配置价值。
并且从估值的角度，目前恒指的预测市盈率在11倍左右，仍然低于过去十年的历史平均水平，
投资价值明显。下半年，深港通等将给港股带来多重利好， 值得关注。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、
精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之
相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服
务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数
量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利
益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长
率达到1%以上时，可进行收益分配。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上
市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日
为初始日重新计算）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的
指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重
新计算）；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进
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行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配
后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收
益分配次数最多为12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定，若
《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配采取现金分红的方式；同一类
别内每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方恒生交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方恒生交易型开放式指数证券投资基
金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方恒生交易型开放式指数证券投资基
金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
10,245,338.54 1,162,760.27
结算备付金
1,990,922.38 -
存出保证金
77,420.03 -
交易性金融资产 6.4.7.2
164,897,441.11 -
其中：股票投资
164,897,441.11 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- 140,000,000.00
应收证券清算款
6,076,982.03 145,957,568.99
应收利息 6.4.7.5
3,405.33 100,950.20
应收股利
2,602,572.18 -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
185,894,081.60 287,221,279.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,563,812.56 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
81,303.43 31,451.96
应付托管费
16,260.67 6,290.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
1,084,385.35 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
235,782.08 2,516.16
负债合计
11,981,544.09 40,258.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
159,704,539.52 286,959,921.00
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未分配利润 6.4.7.10
14,207,997.99 221,099.95
所有者权益合计
173,912,537.51 287,181,020.95
负债和所有者权益总计
185,894,081.60 287,221,279.46
注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.0996元，基金份额总额82,829,500.00份。
6.2 利润表
会计主体：南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月 1日至2015年6月30日
一、收入
25,569,064.25
1.利息收入
358,353.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11
240,268.40
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
118,084.71
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
20,870,968.37
其中：股票投资收益 6.4.7.12
18,818,425.41
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13
-
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1
-
贵金属投资收益 6.4.7.14
-
衍生工具收益 6.4.7.15
-
股利收益 6.4.7.16
2,052,542.96
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-7,620,743.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
11,960,486.59
减：二、费用
3,573,403.91
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
560,335.60
2．托管费 6.4.10.2.2
112,067.11
3．销售服务费 6.4.10.2.3
-
4．交易费用 6.4.7.19
2,590,029.53
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20
310,971.67
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
21,995,660.34
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
21,995,660.34
注：本基金于2014年12月23日成立，无上年对比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年 6月30日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
286,959,921.00 221,099.95 287,181,020.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 21,995,660.34 21,995,660.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-127,255,381.48 -8,008,762.30
-135,264,143.78
其中：1.基金申购款
691,498,518.84 53,188,082.25 744,686,601.09
2.基金赎回款
-818,753,900.32 -61,196,844.55 -879,950,744.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
159,704,539.52 14,207,997.99
173,912,537.51
注：本基金于2014年12月23日成立，无上年对比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]1297号《关于核准南方恒生交易型开放式指数证券
投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易
型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
286,950,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2014)第830号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方恒生交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》于2014年12月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,183,117,083.00份，其中通过基金管理人进行网下现金认购部分的认购资金利息折合
11,083.00份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2014]第661号文审核同意，本基
金286,959,921.00份基金份额于2015 年1月26日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数恒生指数，追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化；主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股；此外，本基金可少量投资于非成份
股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、
债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、
中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金资产、
货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于标的指数成份股、备
选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。在正常市场
情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%，年跟踪误差不超过2%。本基金
的业绩比较基准为恒生指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年12月23日(基金合同生效日)至2015年6月30日止期间的财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2014年
12月23日(基金合同生效日)至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标
的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份额净值增长
率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能使除息后的基金份额
净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通
知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非
公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为
估值增值。
(3)
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)
对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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支持证券和私募债券除外)，按照中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独
立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第
40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企
业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准
则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准
则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年
度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大
影响。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用
中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利
时代扣代缴个人所得税，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超
过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款
10,245,338.54
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
10,245,338.54
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
172,651,445.56 164,897,441.11 -7,754,004.45
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
172,651,445.56 164,897,441.11 -7,754,004.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息
2,244.12
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
1,161.21
合计 3,405.33
6.4.7.6 其他资产
无
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用
1,084,385.35
银行间市场应付交易费用
-
合计
1,084,385.35
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
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预提费用 188,439.10
指数使用费 47,342.98
合计
235,782.08
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
286,959,921.00 286,959,921.00
本期申购
287,000,000.00 553,368,097.84
本期赎回(以"-"号填列)
-353,000,000.00 -680,623,479.32
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
-138,130,421.00 -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
82,829,500.00 159,704,539.52
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
221,099.95 - 221,099.95
本期利润
29,616,404.16 -7,620,743.82 21,995,660.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-14,153,518.91 6,144,756.61 -8,008,762.30
其中：基金申购款
20,018,465.23 33,169,617.02 53,188,082.25
基金赎回款
-34,171,984.14 -27,024,860.41 -61,196,844.55
本期已分配利润
- - -
本期末
15,683,985.20 -1,475,987.21 14,207,997.99
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入
98,821.00
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
68,611.00
其他
72,836.40
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 25 页 共46 页
合计
240,268.40
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1 月1日至2015年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
17,234,062.62
股票投资收益——赎回差价收入
1,584,362.79
股票投资收益——申购差价收入
-
合计
18,818,425.41
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额
600,098,885.65
减：卖出股票成本总额
582,864,823.03
买卖股票差价收入
17,234,062.62
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至2015年6月30日
赎回基金份额对价总额
1,471,988,763.60
减：现金支付赎回款总额
1,470,404,400.81
减：赎回股票成本总额
-
赎回差价收入
1,584,362.79
6.4.7.13 债券投资收益
无
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 26 页 共46 页
股票投资产生的股利收益
2,052,542.96
基金投资产生的股利收益
-
合计
2,052,542.96
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产
-
——股票投资
-7,620,743.82
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
-7,620,743.82
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
替代损益
11,960,486.59
合计
11,960,486.59
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 2,590,029.53
银行间市场交易费用 -
合计 2,590,029.53
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至2015年6月30日
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 27 页 共46 页
审计费用
39,671.58
信息披露费
148,767.52
上市费
69,883.00
银行汇划费
129.00
证券组合费
7,693.75
指数使用费
44,826.82
合计
310,971.67
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
6.4.9 无关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
560,335.60
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 28 页 共46 页
其中：支付销售机构的
客户维护费
-
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
112,067.11
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
10,245,338.54 98,821.00
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 29 页 共46 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
6.4.11 期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金为交易型开放式指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现。本基金投资的
金融工具主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以
上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与标的指数以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 30 页 共46 页
内。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2015年06月30日，本基
金未持有信用类债券。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券均在证券交易所上市，金融资产均能以合理价格适时变现。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 31 页 共46 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管
理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利
率风险进行管理。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月30日
1年以内
1-
5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 10,245,338.54 - - - 10,245,338.54
结算备付金 1,990,922.38 - - - 1,990,922.38
存出保证金 - - - 77,420.03 77,420.03
交易性金融资产 - - - 164,897,441.11 164,897,441.11
应收证券清算款 - - - 6,076,982.03 6,076,982.03
应收利息 - - - 3,405.33 3,405.33
应收股利 - - - 2,602,572.18 2,602,572.18
其他资产 - - - -10,562,651.62 -10,562,651.62
资产总计 12,236,260.92 - - 163,095,169.06 175,331,429.98
负债
应付管理人报酬 - - - 81,303.43 81,303.43
应付托管费 - - - 16,260.67 16,260.67
应付交易费用 - - - 1,084,385.35 1,084,385.35
其他负债 - - - 236,943.02 236,943.02
负债总计 - - - 1,418,892.47 1,418,892.47
利率敏感度缺口 12,236,260.92 - - 161,676,276.59 173,912,537.51
上年度末
2014 年12月
31日
1年以内
1-
5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,162,760.27 - - - 1,162,760.27
买入返售金融资
产
140,000,000.00 - - - 140,000,000.00
应收证券清算款 - - - 145,957,568.99 145,957,568.99
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 32 页 共46 页
应收利息 - - - 100,950.20 100,950.20
资产总计 141,162,760.27 - - 146,058,519.19 287,221,279.46
负债
应付管理人报酬 - - - 31,451.96 31,451.96
应付托管费 - - - 6,290.39 6,290.39
其他负债 - - - 2,516.16 2,516.16
负债总计 - - - 40,258.51 40,258.51
利率敏感度缺口 141,162,760.27 - - 146,018,260.68 287,181,020.95
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年06月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
6.4.12.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款
交易性金融资产
- 164,897,441.11 - 164,897,441.11
衍生金融资产
- - - -
应收股利
- - - -
应收利息
- - - -
应收申购款
- - - -
应收证券清算款
- - - -
资产合计
- 164,897,441.11 - 164,897,441.11
以外币计价的负债
应付赎回款
- - - -
应付管理人报酬
- - - -
应付托管费
- - - -
其它负债
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风险敞口净额
- - - -
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 33 页 共46 页
6.4.12.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
除港币和美元以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（2015 年6月
30日）
上年度末（2014年12月31日） 分析
港币相对人民币升值
5% 增加约824
-
港币相对人民币贬值
5% 减少约824
-
注：上年度末尚未建仓，港币波动对资产负债表日基金资产净值无影响。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面
临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构
建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金通过指数化分
散投资降低其他价格风险，投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数的成份股、备选成
份股、新股(一级市场首次发行或增发)，其中标的指数成份股及备选成份股的投资比例不低于基
金资产净值的85%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
164,897,441.11 94.82 - -
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 34 页 共46 页
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
164,897,441.11 94.82 - -
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2015年
6月30日 ）
上年度末（ 2014年
12月31日 ）
业绩比较基准上升5% 增加824
-
业绩比较基准下降5% 减少824
-
分析
注：上年度末尚未建仓，业绩比较基准变化对资产负债表日基金资产净值无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
164,897,441.11 88.71
其中：股票
164,897,441.11 88.71
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
12,236,260.92 6.58
7 其他各项资产
8,760,379.57 4.71
8 合计
185,894,081.60 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
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国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%)
中国香港
164,897,441.11 93.95
合计
164,897,441.11 93.95
7.3 期末按行业分类的股票投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比列(%)
金融
96,627,375.31 55.56
能源
11,905,124.69 6.85
电信服务
12,969,322.34 7.46
公用事业
6,951,445.73 4.00
信息技术
18,004,447.35 10.35
工业
9,337,667.93 5.37
非必需消费品
4,393,527.69 2.53
必需消费品
4,708,530.07 2.71
合计
164,897,441.11 94.82
注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
2、比例由于单项和汇总原因，可能存在尾差。
7.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
注：本基金本报告期未持有积极投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
公
司名称
（中文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量 公允价值
占
基金资
产净值
比例
（%）
1 HSBC Holdings
plc
汇丰控
股有限
公司
00005
香
港
中国
香港
331,600 18,344,440.78 10.55
2
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控
股有限
公司
00700
香
港
中国
香港
135,500 16,530,724.53 9.51
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 36 页 共46 页
3
AIA Group
Limited
友邦保
险控股
有限公
司
01299
香
港
中国
香港
290,200 11,614,372.07 6.68
4 China Mobile
Limited
中国移
动有限
公司
00941
香
港
中国
香港
148,000 11,583,892.29 6.66
5
China
Construction
Bank
Corporation
中国建
设银行
股份有
限公司
00939
香
港
中国
香港
2,027,000 11,317,468.29 6.51
6
Industrial And
Commercial
Bank Of China
Limited
中国工
商银行
股份有
限公司
01398
香
港
中国
香港
1,777,000 8,632,377.42 4.96
7
Bank Of China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
03988
香
港
中国
香港
1,913,000 7,603,399.09
4.37
8
Ck Hutchison
Holdings
Limited
长江和
记实业
有限公
司
00001
香
港
中国
香港
64,776 5,818,353.85
3.35
9
Ck Hutchison
Holdings
Limited
香港交
易及结
算所有
限公司
00388
香
港
中国
香港
26,700 5,760,890.68
3.31
10
PingAn
Insurance
(Group)
CompanyOf
China,Ltd.
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
02318
香
港
中国
香港
63,000 5,201,750.42
2.99
11
China Life
Insurance
Company
Limited
中国人
寿
02628
香
港
中国
香港
179,000 4,764,190.16 2.74
12
Sun Hung Kai
Properties
Limited
新鸿基
地产
00016
香
港
中国
香港
38,000 3,763,877.81 2.16
13
CNOOC
Limited
中国海
洋石油
00883
香
港
中国
香港
430,000 3,730,125.30 2.14
14
PetroChina
Company
Limited
中国石
油股份
00857
香
港
中国
香港
508,000 3,465,310.06 1.99
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 37 页 共46 页
15
Cheung Kong
Property
Holdings
Limited
长江实
业地产
01113
香
港
中国
香港
65,276 3,309,990.80 1.90
16
China Petroleum
& Chemical
Corporation
中国石
油化工
股份
00386
香
港
中国
香港
584,000 3,081,067.73 1.77
17
CLP Holdings
Limited
中电控
股
00002
香
港
中国
香港
45,500 2,364,607.65 1.36
18
BOC Hong
Kong (Holdings)
Limited
中银香
港
02388
香
港
中国
香港
89,000 2,267,017.17 1.30
19
Hang Seng Bank
Limited
恒生银
行
00011
香
港
中国
香港
18,400 2,198,329.24 1.26
20
China Overseas
Land And
Investment Ltd.
中国海
外发展
00688
香
港
中国
香港
98,000 2,113,711.38 1.22
21
The Hong Kong
And China Gas
Company
Limited
香港中
华煤气
00003
香
港
中国
香港
150,800 1,933,678.03 1.11
22
Power Assets
Holdings
Limited
电能实
业
00006
香
港
中国
香港
33,500 1,867,783.35 1.07
23
Lenovo Group
Limited
联想集
团
00992
香
港
中国
香港
174,000 1,473,722.82 0.85
24
China Unicom
(Hong Kong)
Limited
中国联
通
00762
香
港
中国
香港
144,000 1,385,430.05 0.80
25
Hengan
International
Group Company
Limited
恒安国
际
01044
香
港
中国
香港
19,000 1,379,988.64 0.79
26
Galaxy
Entertainment
Group Limited
银河娱
乐
00027
香
港
中国
香港
56,000 1,364,610.74 0.78
27
Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
交通银
行
03328
香
港
中国
香港
211,000 1,344,485.42 0.77
28
The Wharf
(Holdings)
Limited
九龙仓
集团
00004
香
港
中国
香港
33,000 1,342,845.11 0.77
29 CITIC Limited
中信股
份
00267
香
港
中国
香港
120,000 1,315,401.48 0.76
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 38 页 共46 页
30
Sands China
Ltd.
金沙中
国有限
公司
01928
香
港
中国
香港
58,400 1,202,030.91 0.69
31
Henderson Land
Development
Company
Limited
恒基地
产
00012
香
港
中国
香港
27,900 1,167,217.72 0.67
32
Belle
International
Holdings
Limited
百丽国
际
01880
香
港
中国
香港
163,000 1,147,892.83 0.66
33
China Shenhua
Energy
Company
Limited
中国神
华
01088
香
港
中国
香港
82,000 1,143,295.23 0.66
34
Want Want
China Holdings
Limited
中国旺
旺
00151
香
港
中国
香港
175,000 1,131,655.35 0.65
35
China Resources
Land Limited
华润置
地
01109
香
港
中国
香港
56,000 1,110,678.32 0.64
36
Swire Pacific
Limited A
太古股
份公司
Α
00019
香
港
中国
香港
14,000 1,075,900.62 0.62
37
New World
Development
Company
Limited
新世界
发展
00017
香
港
中国
香港
129,000 1,031,549.20 0.59
38
China Mengniu
Dairy Company
Limited
蒙牛乳
业
02319
香
港
中国
香港
33,000 1,005,832.62 0.58
39
MTR
Corporation
Limited
港铁公
司
00066
香
港
中国
香港
35,000 996,408.74 0.57
40
Hang Lung
Properties
Limited
恒隆地
产
00101
香
港
中国
香港
54,000 981,582.87 0.56
41
The Bank Of
East
Asia,Limited
东亚银
行
00023
香
港
中国
香港
34,600 924,992.21 0.53
42
China
Merchants
Holdings
(International)
Company
招商局
国际
00144
香
港
中国
香港
30,000 786,638.48 0.45
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 39 页 共46 页
Limited
43
China Resources
Power Holdings
Company
Limited
华润电
力
00836
香
港
中国
香港
46,000 785,376.70 0.45
44
Sino Land
Company
Limited
信和置
业
00083
香
港
中国
香港
74,000 756,308.53 0.43
45
Li & Fung
Limited
利丰
00494
香
港
中国
香港
140,000 678,993.21 0.39
46
Tingyi (Cayman
Islands) Holding
Corp.
康师傅
控股
00322
香
港
中国
香港
48,000 599,595.96 0.34
47
China Resources
Enterprises,
Limited
华润创
业
00291
香
港
中国
香港
30,000 591,457.50 0.34
48
Kunlun Energy
Company
Limited
昆仑能
源
00135
香
港
中国
香港
78,000 485,326.37 0.28
49
Cathay Pacific
Airways Limited
国泰航
空
00293
香
港
中国
香港
28,000 420,865.38 0.24
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
注：本基金本报告期未持有积极投资。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 00005
汇丰控股
85,201,070.87 29.67
2 00700
腾讯控股
73,604,798.17 25.63
3 00941
中国移动
56,094,923.01 19.53
4 01299
友邦保险
52,215,907.76 18.18
5 00939
建设银行
51,417,128.91 17.90
6 01398
工商银行
39,763,868.63 13.85
7 03988
中国银行
33,995,142.20 11.84
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 40 页 共46 页
8 02628
中国人寿
23,322,021.68 8.12
9 00388
香港交易所
22,850,555.35 7.96
10 02318
中国平安
22,026,515.67 7.67
11 00013
和记黄埔
19,785,043.60 6.89
12 00001
长江实业
18,732,812.73 6.52
13 00883
中国海洋石油
17,978,286.33 6.26
14 00857
中国石油股份
17,307,412.86 6.03
15 00016
新鸿基地产
15,689,549.45 5.46
16 00386
中国石油化工股份
14,468,830.45 5.04
17 00002
中电控股
11,154,310.23 3.88
18 00003
香港中华煤气
9,957,119.32 3.47
19 00688
中国海外发展
9,700,221.15 3.38
20 00006
电能实业
9,391,654.25 3.27
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买
入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 00005
汇丰控股
69,306,387.72 29.39
2 00700
腾讯控股
57,782,450.00 20.12
3 00941
中国移动
44,868,513.93 15.62
4 01299
友邦保险
40,436,386.11 14.08
5 00939
建设银行
40,752,444.32 14.19
6 01398
工商银行
31,771,911.10 11.06
7 03988
中国银行
26,926,651.09 9.38
8 02628
中国人寿
17,913,445.09 6.24
9 00388
香港交易所
18,877,207.02 6.57
10 02318
中国平安
18,031,562.61 6.28
11 00013
和记黄埔
14,599,990.52 5.08
12 00001
长江实业
15,658,795.73 5.45
13 00883
中国海洋石油
14,665,316.50 5.11
14 00857
中国石油股份
13,455,702.20 4.69
15 00016
新鸿基地产
12,206,178.03 4.25
16 00386
中国石油化工股份
11,875,445.34 4.14
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 41 页 共46 页
17 00002
中电控股
8,784,999.74 3.06
18 00003
香港中华煤气
7,927,593.72 2.76
19 00688
中国海外发展
7,613,188.67 2.65
20 00006
电能实业
7,381,260.57 2.57
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
761,193,948.76
卖出股票收入（成交）总额
600,098,885.65
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 42 页 共46 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
77,420.03
2 应收证券清算款
6,076,982.03
3 应收股利
2,602,572.18
4 应收利息
3,405.33
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
8,760,379.57
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期未持有积极投资。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 43 页 共46 页
1,691 48,982.55 52,265,629.00 63.10% 30,563,871.00 36.90%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
中信证券股份有限公司
14,000,000.00 16.90%
2
生命人寿保险股份有限公司－投连
－进取I号
10,376,267.00 12.53%
3
中信证券股份有限公司
5,081,759.00 6.14%
4
山东省国际信托有限公司－山东信
托·上善若水6期证券投资集合资
金信托计划
4,991,100.00 6.03%
5
鹏华基金－工商银行－鹏华基金鹏
诚理财多策略绝对收益2号资产管
理计划
4,347,764.00 5.25%
6
江苏远东海运有限公司
3,500,000.00 4.23%
7
兴业证券股份有限公司
3,000,000.00 3.62%
8
平安信托有限责任公司－金蕴38号
（上善若水）集合资金信托
2,241,000.00 2.71%
9
王孟君
2,000,000.00 2.41%
10
鹏华基金－工商银行－鹏华基金鹏
诚理财多策略绝对收益5号资产管
理计划
1,591,778.00 1.92%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本公司从业人员未持有本基金份额。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本基金基金经理未持
有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014 年12 月23 日）基金份额总额
286,959,921.00
本报告期期初基金份额总额
286,959,921.00
本报告期基金总申购份额 287,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 353,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -138,130,421.00
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 44 页 共46 页
本报告期期末基金份额总额 82,829,500.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并向中国基金业协会报
备，基金管理人于2015年5月29日发布公告，聘任常克川、李海鹏为公司副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
基金管理人业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安
2 135,548,168.75 100% 1,084,385.35 100% -
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 45 页 共46 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
注：1、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的
选择标准和程序。 A：选择标准 (a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； (b)公司具
有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、
个股分析报告和专门研究报告； (c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； (d)建立
了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服
务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： (a)服务的主动性。主要针对
证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； (c)资
讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是
否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
管理人公告南方基金管理有限公
司关于副总经理变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年5月29日
2
其他公告南方基金管理有限公司
关于旗下基金投资资产支持证券
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年5月7日
3
管理人公告南方基金管理有限公
司深圳分公司负责人等信息变更
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年4月28日
4
管理人公告南方基金管理有限公
司关于公司高级管理人员在子公
司兼职情况变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年4月23日
5
管理人公告南方基金管理有限公
司关于从业人员在子公司兼任职
务情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年4月18日
6
管理人公告关于南方恒生交易型
开放式指数证券投资基金变更基
金经理的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年2月17日
南方恒生 ETF2015 年半年度报告
第 46 页 共46 页
7
理有限公司关于从业人员在子公
司兼任职务情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年2月12日
8
其他公告南方恒生交易型开放式
指数证券投资基金上市交易公告
书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年1月21日
9
其他公告南方恒生交易型开放式
指数证券投资基金开放日常申购
与赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年1月21日
10
其他公告关于南方恒生交易型开
放式指数证券投资基金基金份额
折算结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年1月19日
11
其他公告关于南方恒生交易型开
放式指数证券投资基金基金份额
折算日的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2015年1月14日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方恒生交易型开放式指数证券投资基金的文件。
2、南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同。
3、南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
6、南方恒生交易型开放式指数证券投资基金2015年半年度报告原文。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
