上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 八 月 二十 八 日 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 2 页共 40 页
1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 3 页共 40 页
1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计） ................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 33
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 33
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 34
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 34
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 34
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 34
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 34
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 35
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 35
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 36 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 4 页共 40 页
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 36
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 36
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 37
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 37
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 37
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 38
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 38
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 38
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 38
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 38
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 38
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 39
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 39
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 39
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 40
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 40
上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 5 页共 40 页
2
基 金简 介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 国泰上证 5 年期国债 ETF
基金主代码 511010
交易代码 511010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 5 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,636,287.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013 年 3 月 25 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。
通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析， 选取流动性较好
的国债构建组合， 对标的指数的久期等指标进行跟踪， 达到复制标的指数、
降低交易成本的目的。
在正常市场情况下， 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.2% ， 年化跟踪 误差不超过 2% 。 如因标的 指数编制规则调整 等
其他原因， 导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围， 基金管理人
应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率， 即上 证 5 年期国债指数收益率。
如果中证指数有限公司变更或停止上证 5 年期 国债指数的编制及发布， 或
者上证 5 年 期国债指数被其他指数所替代， 或者由于指数编制方法等重大
变更导致上证 5 年期国 债指数不宜继续作为本基金的标的指数， 或者证券
市场有其他代表性更强、 更适合于投资的指数推出， 基金管理人依据维护
投资人合法权益的原则， 经与托管人协商一致， 在履行适当程序后有权变
更本基金的标的指数并相应地变更业绩比较基准， 而无须召开基金份额持
有人大会。
风险收益特征
本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，
高于货币市场基金。 本基金属于国债指数基金， 是债券基金中投资风险较
低的品种。
本基金采用优化抽样复制策略， 跟踪上证 5 年期 国债指数， 其风险收益特
征与标的指数所表征的市场组合的风险收 益特征相似。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 6 页共 40 页
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 唐建光 王洪章
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时
报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 7,228,953.20
本期利润 10,096,600.30
加权平均基金份额本期利润 2.8675
本期加权平均净值利润率 2.70%
本期基金份额净值增长率 2.78%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 8,007,611.43 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 7 页共 40 页
期末可供分配基金份额利润 2.2021
期末基金资产净值 390,218,614.36
期末基金份额净值 107.312
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 7.61%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
(3) 本基金于 2013 年 3 月 5 日进行了基 金份额折算，折算比例为 0.01 。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.77% 0.13% 0.11% 0.10% 0.66% 0.03%
过去三个月 1.90% 0.18% 0.60% 0.12% 1.30% 0.06%
过去六个月 2.78% 0.16% 0.88% 0.11% 1.90% 0.05%
过去一年 6.43% 0.17% 3.01% 0.12% 3.42% 0.05%
自基金合同生
效起至今
7.61% 0.15% 0.79% 0.13% 6.82% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 3 月 5 日至 2015 年 6 月 30 日） 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 8 页共 40 页
注： 本基金合同生效日为 2013 年 3 月 5 日， 在 3 个月建仓期 结束时， 各项资产配置比例符合合同约
定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长证券投
资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、
国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰 金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 国泰
金 鹿 保 本 增值 混 合 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鹏 蓝筹 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鼎 价 值 精选 混 合
型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金 牛创新成长股票型证券投资基金、 国泰沪
深 300 指数 证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰 双利债券证券投
资基金、 国泰区位优势股票型证券投资基金、 国泰中小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） （ 由金盛
证券投资基金转型而来） 、 国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 9 页共 40 页
（LOF ） 、 上证 180 金融 交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融交易型 开放式指数证券
投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板
300 成长 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金 、 国 泰成 长 优 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗
商品配置证券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金
泰平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起式证券投资
基金、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势股票型证券投资基金 （LOF ） （由
国泰估值优势可分离交易股票型证券 投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式
指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100
交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型
开 放 式 证 券投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金、 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、
国 泰 浓 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰安 康 养 老 定期 支 付 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰结 构 转
型 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鑫 股票 型 证 券 投资 基 金 （ 由金 鑫 证 券 投资 基 金 转 型而 来 ） 、
国 泰 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 创
利债券型证券投资基金 （由国泰 6 个 月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国 泰策略收益灵活
配置混合 型 证券投资 基 金（由国 泰 目标收益 保 本混合型 证 券投资基 金 转型而来） 、 国泰深证 TMT50
指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 国 证有 色 金 属 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 国 泰 睿吉 灵 活 配 置混 合 型
证券投 资 基金 、 国 泰 兴益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 生 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 。
另外， 本基金管理人于 2004 年获得全国 社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本 基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一， 并于 3 月 24 日 经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少
数拥有 “ 全牌 照 ” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财 和 QDII 等管理 业务资格 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩哲昊 本基金的基金 2015-06-2 - 5 年 学士。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 10 页共 40 页
经理、国泰现
金管理货币、
国泰货币市
场、国泰民安
增利债券、国
泰上证 5 年期
国债 ETF 联
接、国泰信用
债券的基金经
理
5 在旻盛投资有限公司工作， 任交易
员。2011 年 9 月加入国泰基金管
理有限公司， 历任债券交易员、 基
金经理助理。2015 年 6 月起任国
泰货币市场证券投资基金、 国泰现
金管理货币市场基金、 国泰民安增
利债券型发起式证券投资基金、 上
证 5 年期国 债交易型开 放式指数
证券投资基金及其联接基金和国
泰信用债券型证券投资基金的基
金经理。
张一格
本基金的基金
经理
2013-03-0
5
2015-06-25 9 年
硕士研究生。2006 年 6 月至 2012
年 8 月在兴 业银行资金 运营中心
任投资经理，2012 年 8 月起加入
国泰基金管 理有限公司 ，2012 年
12 月至 2015 年 6 月任国 泰民安增
利债券型发起式证券投资基金的
基金经理， 2013 年 3 月至 2015 年
6 月兼任上证 5 年期国债交 易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理， 2013 年 10 月至
2015 年 6 月 兼任国泰信用债券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月至 2015 年 2 月兼 任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金）的基金经理，
2014 年 3 月至 2015 年 6 月兼任国
泰浓益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2014 年 4 月至
2015 年 6 月 兼任国泰安康养老定
期支付混合型证券投资基金的基
金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为 基金合同生
效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 11 页共 40 页
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 12 页共 40 页
2015 年上半 年的宏观经济， 下行压 力有增无减， 各项指标 屡创新低， 央行连续出手通过宽松的
货 币 政 策 以刺 激 经 济 。国 务 院 稳 增长 意 愿 强 烈， 在 财 政 政策 、 房 地 产行 业 政 策 方面 均 有 作 为， 地 方
政府债放量发行。 货币政策方面， 央行在上半年多次降准 降息， 重启逆回购并下调逆回购利率之后，
并继续采用逆回购、MLF 、PSL 等工 具提供流动性。
从债券市场来看，1-2 月 对经济通胀预期偏悲观， 长端快速下行，3 月 IPO 加速， 新股申购如火
如 荼 ， 推 高无 风 险 收 益率 ， 导 致 降息 打 折 扣 ，传 统 宽 松 延后 预 期 下 ，债 市 再 度 调整 。4 月 公布 一 季
度 经 济 数 据， 较 差 经 济通 胀 数 据 进一 步 增 加 了继 续 宽 松 预期 ， 叠 加 再次 降 准 ， 债市 迎 来 丰 收月 ， 长
端 和 短 端 收益 率 均 大 幅下 行 ， 收 益率 曲 线 由 前期 的 熊 平 转变 成 牛 平 。5 月 受 地 方债 务 置 换 影响 ， 长
端 出 现 反 弹， 而 短 端 在宽 松 货 币 政策 下 继 续 下行 ， 收 益 率曲 线 牛 平 转牛 陡 。6 月不 管 是 长 端还 是 短
端均回归平静，等待后续走势变化。
作 为 跟 踪 标的 指 数 的 被动 型 基 金 ，本 基 金 采 用优 化 抽 样 复制 法 ， 选 取市 场 流 动 性较 好 的 国 债构
建组合。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2015 年上半年的 净值增长率为 2.78% ，同 期业绩比较基准收益率为 0.88% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2015 年 三季度， 美国和欧洲经济可能继续平稳增长。 国内经济数据可能出现零星亮点， 环
比 改 善 可 期。 通 胀 预 计略 会 上 行 ，但 央 行 货 币政 策 仍 然 会保 持 中 性 偏宽 松 ， 流 动性 整 体 无 忧。7 月
初股市持续大跌，受此影响 7 月 IPO 暂停，这 将使得新股申购策略的基金或面临赎回，加上市场避
险 情 绪 ， 短期 内 银 行 优先 资 金 和 新股 申 购 资 金有 望 重 回 债市 ， 需 求 回归 或 带 来 交易 性 机 会 ，利 于 债
市反弹。
虽 然 目 前 收益 率 曲 线 非常 陡 峭 ， 但在 经 济 企 稳的 预 期 下 ，未 来 收 益 率曲 线 难 见 进一 步 下 行 ，长
端以及高 评 级债券仍 然 难有明显 投 资机会。IPO 暂停后 ， 短端更加 受 益于宽松 的 货币政策 ， 可 能 创
出年内新低。2015 年的 债市震荡格局料将加剧，会有较多 30-50BP 的波段性机会。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关 法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 13 页共 40 页
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基 金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 14 页共 40 页
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 15,786,229.48 3,404,392.02
结算备付金
- 160,004.95
存出保证金
9,326.78 9,055.23
交易性金融资产 6.4.7.2 365,179,275.25 367,009,443.80
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
365,179,275.25 367,009,443.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 9,607,166.28 8,259,950.08
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
390,581,997.79 378,842,846.08
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
178.00 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
96,407.42 96,055.24
应付托管费
32,135.81 32,018.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 337.50 2,610.00
应交税费
- - 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 15 页共 40 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 234,324.70 85,000.00
负债合计
363,383.43 215,683.66
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 363,628,670.36 362,628,683.46
未分配利润 6.4.7.10 26,589,944.00 15,998,478.96
所 有 者 权益合 计
390,218,614.36 378,627,162.42
负 债 和 所有者 权 益 总计
390,581,997.79 378,842,846.08
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额净值 107.312 元 ，基金份额总额 3,636,287.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
11,110,258.96 36,047,416.11
1. 利息收入
6,904,630.03 14,009,450.50
其中：存款利息收入 6.4.7.11 31,422.56 44,243.20
债券利息收入
6,856,211.48 13,742,305.58
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,995.99 222,901.72
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
1,177,603.75 -9,197,744.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,177,603.75 -9,197,744.66
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 2,867,647.10 31,181,730.08
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 160,378.08 53,980.19
减 ： 二 、费用
1,013,658.66 1,821,228.10
1 ．管理人报 酬
556,326.91 1,112,674.09
2 ．托管费
185,442.28 370,891.33 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 16 页共 40 页
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 3,712.50 26,641.00
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.19 268,176.97 311,021.68
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
10,096,600.30 34,226,188.01
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
10,096,600.30 34,226,188.01
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
362,628,683.46 15,998,478.96 378,627,162.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 10,096,600.30 10,096,600.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
999,986.90 494,864.74 1,494,851.64
其中：1. 基金 申购款 37,000,004.22 2,276,504.86 39,276,509.08
2. 基金赎回款 -36,000,017.32 -1,781,640.12 -37,781,657.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
363,628,670.36 26,589,944.00 390,218,614.36
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
925,628,658.37 -34,015,924.43 891,612,733.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 34,226,188.01 34,226,188.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -337,999,985.28 4,679,031.79 -333,320,953.49 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 17 页共 40 页
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 97,999,995.57 -2,321,493.84 95,678,501.73
2. 基金赎回款 -435,999,980.85 7,000,525.63 -428,999,455.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
587,628,673.09 4,889,295.37 592,517,968.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王嘉浩
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金（以下简称 “ 本基金” ）的募集已获中国证监会
证监许可[2013]11 号文核准。由国泰 基金管理有 限公司依照 《中华人民 共和国证券 投资基金法 》 及
配套法规、 《 上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 、 《上证 5 年期国债交易型
开放式指数证券投资基金招募说明书》负责公开募集。
本 基 金 类 别为 债 券 型 证券 投 资 基 金， 运 作 方 式为 交 易 型 开放 式 。 存 续期 限 不 定 ，首 次 设 立 募集
不包括认购资金利息共募集 5,423,486,798.00 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2013) 第 098 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证 5 年期国债交 易型开放式
指 数 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 于 2013 年 3 月 5 日 正 式 生效 ， 基 金 合同 生 效 日 的基 金 份 额 总额 为
5,423,628,798.00 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 142,000.00 元份基金 份额。 本基金的管理人为
国泰基金管理有限公司, 基金托管人为中国建设银行股份有限公司， 登记机构为中国证券登记结算有
限责任公司。根据《上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 5 年期国
债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 的有关规 定， 国泰基金管理有限公司 （以下简称 “ 本
基金管理人 ” ） 决定对上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 进 行基
金份额折算与变更登记， 基金份额折算日为本基金基金合同生效日。 本基金基金合同生效日为 2013
年 3 月 5 日 ，本基金管理人已于 2013 年 3 月 5 日 对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算。
本基金折算前基金份额总额为 5,423,628,798.00 份，折算前基金份额净值为 1.00 元 ；根据本基金的上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 18 页共 40 页
基金份额折算方法，折算后基金份额总额为 54,236,287.00 份 ，折算后基金份额净值为 100.00 元。
本基金主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债。
为 更 好 地 实现 基 金 的 投资 目 标 ， 本基 金 还 可 以投 资 于 国 内依 法 发 行 上市 的 债 券 、货 币 市 场 工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法
律 法 规 或 监管 机 构 以 后允 许 基 金 投资 的 其 他 品种 ， 基 金 管理 人 在 履 行适 当 程 序 后， 可 以 将 其纳 入 投
资 范 围 。 在建 仓 完 成 后， 本 基 金 投资 于 标 的 指数 成 份 国 债和 备 选 成 份国 债 的 资 产比 例 不 低 于基 金 资
产净值的 90% 。本基金的标的指数为上证 5 年期 国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、 《上 证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财
务报表附注 6.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 19 页共 40 页
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他 收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。对基金
持 有 的 上 市公 司 限 售 股， 解 禁 后 取得 的 股 息 、红 利 收 入 ，按 照 上 述 规定 计 算 纳 税， 持 股 时 间自 解 禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入 继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 15,786,229.48
定期存款 -
其他存款 -
合计 15,786,229.48
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 20 页共 40 页
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 203,697,891.41 210,724,275.25 7,026,383.84
银行间市场 149,705,113.94 154,455,000.00 4,749,886.06
合计 353,403,005.35 365,179,275.25 11,776,269.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 353,403,005.35 365,179,275.25 11,776,269.90
注：债券投资的估值增值和债券投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,149.96
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 9,604,012.12
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 4.20
合计 9,607,166.28
6.4.7.6 其他资 产 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 21 页共 40 页
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 337.50
合计 337.50
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付指数使用费 25,000.00
预提费用 208,271.27
可退替代款 1,053.43
合计 234,324.70
注：1 、 应退 替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与实际买入成本或强制
退款成本之差乘以替代数量的金额。
2 、 可退替代 款指 投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与该替代证券市价之差乘以
替代数量的金额。
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,626,287.00 362,628,683.46
本期申购 370,000.00 37,000,004.22
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -360,000.00 -36,000,017.32
本期末 3,636,287.00 363,628,670.36
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 22 页共 40 页
上年度末 498,101.43 15,500,377.53 15,998,478.96
本期利润 7,228,953.20 2,867,647.10 10,096,600.30
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
280,556.80 214,307.94 494,864.74
其中：基金申购款 456,102.66 1,820,402.20 2,276,504.86
基金赎回款 -175,545.86 -1,606,094.26 -1,781,640.12
本期已分配利润 - - -
本期末 8,007,611.43 18,582,332.57 26,589,944.00
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 31,046.41
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 324.26
其他 51.89
合计 31,422.56
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
6.4.7.13.1 债券 投 资 收益项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券到期兑付）差价收入
211,411.19
债券投资收益 ——赎回差价收入 966,192.56
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 1,177,603.75
6.4.7.13.2 债券 投 资 收益 ——买 卖 债券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 10,168,806.85 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 23 页共 40 页
成交总额
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成本总额
9,689,688.81
减：应收利息总额 267,706.85
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
211,411.19
6.4.7.13.3 债券 投 资 收益 ——赎 回 差价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
赎回基金份额对价总额 37,781,657.44
减：现金支付赎回款总额 -24,002.39
减：赎回债券成本总额 35,967,290.44
减：赎回债券应收利息总额 872,176.83
赎回差价收入 966,192.56
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 2,867,647.10
—— 股票投资 -
—— 债券投资 2,867,647.10
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 2,867,647.10
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金赎回费收入 - 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 24 页共 40 页
ETF 替代损益 160,378.08
合计 160,378.08
注：1 、ETF 替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 补入被替代债券的实际
买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代债券在强制退款计算日与申购确认日估值
的差额。
2 、其他为募 集期网上申购款和债券孳息。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 3,712.50
合计 3,712.50
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 705.70
指数使用费 50,000.00
债券账户服务费 9,000.00
上清所证书费 200.00
合计 268,176.97
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 25 页共 40 页
本 报 告 期 内， 申 银 万 国证 券 股 份 有限 公 司 吸 收合 并 了 基 金管 理 人 原 关联 方 宏 源 证券 股 份 有 限公
司， 并更名为申万宏源集团股份有限公司 （以下简称 “ 申万 宏源 ” ） 。 根据股权比例， 申万宏源仍然为
基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国建 设银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
国泰上证 5 年 期国债交易型开放式指数证券投资基金联
接基金 (“ 国泰 上证 5 年期 国债 ETF 联接 ”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 556,326.91 1,112,674.09
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支 付基 金管理 人国 泰基金 管理 有限公 司的 管理人 报酬 按前一 日基 金资产 净值 0.30% 的年费 率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 185,442.28 370,891.33
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率 计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 0.10% / 当年天 数。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 26 页共 40 页
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期间及上年度可比期间未运用固有资金交易本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国泰上证 5 年期
国债 ETF 联接
153,511.00 4.22% 325,511.00 8.98%
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
15,786,229.4
8
31,046.41 4,411,822.88 36,022.70
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金本报告期未发生利润分配情况。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 27 页共 40 页
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本基金是指数型基金，紧密跟踪上证 5 年期国债指数，具有和标的指数所代表的债券市场相似
的 风 险 收 益特 征 ， 属 于证 券 投 资 基金 中 的 中 低风 险 品 种 。本 基 金 以 标的 指 数 成 份国 债 和 备 选成 份 国
债 为 主 要 投资 对 象 ， 采用 优 化 抽 样复 制 法 ， 通过 对 各 成 份国 债 和 备 选成 份 国 债 历史 数 据 和 流动 性 分
析， 选取流动性较好的国债构建组合， 达到复制标的指数、 较低交易成本的目的。 当在因特殊情况( 如
指数编制规则调整等) 导致跟踪偏离度和跟踪误差超过风险控制目标， 基金管理人将搭配使用其他合
理方法采取合理措施，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 ， 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施； 在 业 务 操作 层 面 ， 一线 业 务 部 门负 责 对
各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 ， 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织、 协 调
并 与 各 业 务部 门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ，
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 ，
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人 员。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 28 页共 40 页
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 建 设 银 行， 与 该 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交 易 所进 行 的
交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，违 约 风 险 可能 性 很
小 ； 在 银 行间 同 业 市 场进 行 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并 对 证券 交 割 方 式进 行 限 制 以控 制 相
应的信用风险。
本基金的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2014 年 12
月 31 日：未 持有) 。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 在履 行 与 金 融负 债 有 关 的义 务 时 遇 到资 金 短 缺 的风 险 。 本 基金 的 流 动 性风
险 来 自 调 整基 金 投 资 组合 时 ， 由 于部 分 成 份 国债 流 动 性 差， 导 致 本 基金 难 以 及 时完 成 组 合 调整 ， 或
承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 所
持 大 部 分 证券 在 证 券 交易 所 上 市 ，其 余 亦 在 银行 间 市 场 交易 ， 因 此 均能 根 据 本 基金 的 基 金 管理 人 的
投资意图，以合理的价格适时变现。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息。本基金赎回基金份额采用一篮子债券形式，流动性风险相 对较低。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 29 页共 40 页
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所固定收益品种， 此外还持有银行存款、 结算备付金等利 率敏感性资产，
因 此 存 在 相应 的 利 率 风险 。 本 基 金的 基 金 管 理人 定 期 对 本基 金 面 临 的利 率 敏 感 性缺 口 进 行 监控 ， 并
通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,786,229.48 - - - 15,786,229.48
存出保证金 9,326.78 - - - 9,326.78
交易性金融 资产 - 12,248,532.80 352,930,732.30 10.15
365,179,275.2
5
应收利息 - - - 9,607,166.28 9,607,166.28
资产总计 15,795,556.26 12,248,532.80 352,930,732.30 9,607,176.43
390,581,997.7
9
负债
应付证券清 算款 - - - 178.00 178.00
应付管理人 报酬 - - - 96,407.42 96,407.42
应付托管费 - - - 32,135.81 32,135.81
应付交易费 用 - - - 337.50 337.50
其他负债 - - - 234,324.70 234,324.70
负债总计 - - - 363,383.43 363,383.43
利率敏感度缺口 15,795,556.26 12,248,532.80 352,930,732.30 9,243,793.00 390,218,614.3
6
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 30 页共 40 页
资产
银行存款 3,404,392.02 - - - 3,404,392.02
结算备付金 160,004.95 - - - 160,004.95
存出保证金 9,055.23 - - - 9,055.23
交易性金融 资产 - - 367,009,443.80 -
367,009,443.8
0
应收利息 - - - 8,259,950.08 8,259,950.08
资产总计 3,573,452.20 - 367,009,443.80 8,259,950.08
378,842,846.0
8
负债
应付管理人 报酬 - - - 96,055.24 96,055.24
应付托管费 - - - 32,018.42 32,018.42
应付交易费 用 - - - 2,610.00 2,610.00
其他负债 - - - 85,000.00 85,000.00
负债总计 - - - 215,683.66 215,683.66
利率敏感度缺口 3,573,452.20 - 367,009,443.80 8,044,266.42
378,627,162.4
2
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率外的其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
市场利率上升 25bp 减少约 19 减少约 466
市场利率下降 25bp 增加约 19 增加约 474
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 31 页共 40 页
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 交 易的 债 券 ， 所面 临 的
其 他 价 格 风险 来 源 于 单个 证 券 发 行主 体 自 身 经营 情 况 或 特殊 事 项 的 影响 ， 也 可 能来 源 于 证 券市 场 整
体波动的影响。
本基金采用优化抽样复制法，跟踪上证 5 年期国债指数，以按照标的指数成份国债组成及其权
重 构 建 基 金国 债 投 资 组合 为 原 则 ，进 行 被 动 式指 数 化 投 资。 国 债 在 投资 组 合 中 的权 重 原 则 上根 据 标
的指数成份国债及其权重的变动而进行相应调整， 当在因特殊情况( 如指数编制规则调整等) 导致跟踪
偏 离 度 和 跟踪 误 差 超 过风 险 控 制 目标 ， 基 金 管理 人 将 搭 配使 用 其 他 合理 方 法 采 取合 理 措 施 ，力 求 与
标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证 5 年期国债指数指
数成份国债和备选成份国债投资比例不低于基金资产净值的 90% 。此 外，本基金的基金管 理人每日
对 本 基 金 所持 有 的 证 券价 格 实 施 监控 ， 定 期 运用 多 种 定 量方 法 对 基 金进 行 风 险 度量 ， 来 测 试本 基 金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金未持有交易性权益类投资，因此无其他价格风险敞口。(2014 年 12 月
31 日：同）
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
本期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例低于 20% ，因此除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 （2014 年 12 月 31 日：
同）
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 32 页共 40 页
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属
于第一层级的余额，属于第二层级的余额为 365,179,275.25 元，无属于第三层级的余额。 （2014 年
12 月 31 日， 属于第二层 级的余额为 367,009,443.80 元，无属于 第一层 级和第三层 级的余额） 。
(iii) 公允价值 所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等 情 况 ， 本基 金 不 会 于停 牌 日 至 交易 恢 复 活 跃日 期 间 、 交易 不 活 跃 期间 及 限 售 期间 将 相 关 债券 的 公
允 价 值 列 入第 一 层 级 ；并 根 据 估 值调 整 中 采 用的 不 可 观 察输 入 值 对 于公 允 价 值 的影 响 程 度 ，确 定 相
关债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
无。
(2) 基金申购款
本报告期内， 本基金申购基金份额的对价总额为 39,276,509.08 元， 其中包括以债券支付的申购
款 5,294,463.69 元和以现 金支付的申购款 33,982,045.39 元。 （2014 年 12 月 31 日 本基金 申购基金份
额的对价总额为 239,151,694.69 元， 其 中包括以债券支付的申购款 192,119,007.31 元和 以现金支付的
申购款 47,032,687.38 元） 。
(3) 除公允价值和基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - - 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 33 页共 40 页
2 固定收益投资 365,179,275.25 93.50
其中：债券 365,179,275.25 93.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,786,229.48 4.04
7 其他各项资产 9,616,493.06 2.46
8 合计 390,581,997.79 100.00
注：上述债券投资包括可退替代款估值增值。
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 365,179,265.10 93.58 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 34 页共 40 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 10.15 0.00
9 合计 365,179,275.25 93.58
注：上述其他债券投资包括可退替代款估值增值。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 019413 14 国债 13 534,050 55,183,386.50 14.14
2 019406 14 国债 06 474,810 49,878,790.50 12.78
3 140013
14 附息国
债 13
400,000 41,332,000.00 10.59
4 130015
13 附息国
债 15
400,000 40,344,000.00 10.34
5 019315 13 国债 15 393,040 39,642,014.40 10.16
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 35 页共 40 页
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资 ，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,326.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,607,166.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,616,493.06 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 36 页共 40 页
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
473 7,687.71 2,769,065.00 76.15% 867,222.00 23.85%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
-
中国建设银行－国泰上证
5 年期国债交 易型开放式
指数证券投资联接基金
153,511.00 4.22%
1
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
308,172.00 8.47%
2 朱小红 289,552.00 7.96%
3
现代证券株式会社－自有
资金
284,092.00 7.81%
4
中意资产－招商银行－山
西尧都农村商业银行股份
有限公司
240,077.00 6.60%
5 元大宝来证券投资信托股 238,670.00 6.56% 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 37 页共 40 页
份有限公司－客户资金
6 平安证券有限责任公司 184,100.00 5.06%
7
南方基金－工商银行－杭
州银行股份有限公司
140,800.00 3.87%
8 全国社保基金三零五组合 140,000.00 3.85%
9
中融国际信托有限公司－
中融－泊通 1 号证券投资
集合资金信托计划
100,880.00 2.77%
10 钟原 60,000.00 1.65%
注：（1 ）以 上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的名册编制。
（2 ） 上表中 除中国建设银行－国泰上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资联接基金外， 其他持
有人的持有数量未包括已转入质押库的份额。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 3 月 5 日 ）基金份额总额 5,423,628,798.00
本报告期期初基金份额总额 3,626,287.00
本报告期 基金总申购份额 370,000.00
减： 本报告期基金总赎回份额 360,000.00
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,636,287.00
上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 38 页共 40 页
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 2 - - - - -
注： 基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行
业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特
定要求，提供专门研究报告。 上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 39 页共 40 页
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标
准的， 由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见 （包括调整名单及调整原因等） ，
并经公司批准。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 - -
32,000,00
0.00
100.00% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国泰基金管理有限公司关于董事、 监事、 高级
管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 子 公 司 兼 职 情 况 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2015-01-31
2
上证 5 年期 国债交 易型 开放式 指数 证券投资
基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-06-26
11
备 查 文件 目 录
11.1 备查 文件 目 录
1 、上证 5 年 期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2 、上证 5 年 期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3 、关于核准 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投资基金募集的批复
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、法律法规 要求备查的其他文件
上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告
第 40 页共 40 页
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16-19 层。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点 ——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼。
11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年八 月 二 十八日
