工 银 瑞 信 双利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。 本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 工银瑞 信双 利债 券
基金主 代码 485111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月16 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,310,272,296.59 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485111 485011
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,862,322,295.01 份 447,950,001.58 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在适度 承担 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上， 通 过 配置债 券等 固定 收益 类 金 融
工具 ， 追 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 ， 通过 适量 投 资权益 类资 产力 争获 取增 强
型回报 。
投资策 略 本基金 将在 资产 配置 策略 的基础 上， 通 过固 定收 益 类品种 投资 策略 构筑 债 券 组
合的平 稳收 益， 通过 积极 的权益 类资 产投 资策 略追 求基金 资产 的增 强型 回 报 。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场 基金 ， 低于 混合 型 基
金与股 票型 基金 ； 因为 本 基金可 以配 置二 级市 场股 票， 所以 预期 收益 和风 险 水
平高于 投资 范围 不含 二级 市场股 票的 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
上 海市 浦东新 区银城 中路 188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 上 海市 浦东新 区银城 中路 188工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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大厦 A 座 6-9 层 号
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 郭特华 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 699,877,732.82 84,167,005.78
本期利 润 688,866,266.45 81,584,121.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1766 0.1702
本期加 权平 均净 值利 润率 11.69% 11.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.40% 12.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,970,043,832.59 214,037,161.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5101 0.4778
期末基 金资 产净 值 6,162,214,291.67 699,632,876.41
期末基 金份 额净 值 1.595 1.562
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 59.50% 56.20%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已实现 收益是 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入（不 含 公允价值变动 收益）工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年08 月 16 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银瑞 信双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.18% 0.45% 0.28% 0.05% -1.46% 0.40%
过去三 个月 8.14% 0.46% 2.35% 0.10% 5.79% 0.36%
过去六 个月 12.40% 0.36% 3.11% 0.09% 9.29% 0.27%
过去一 年 27.50% 0.35% 7.51% 0.12% 19.99% 0.23%
过去三 年 42.54% 0.25% 13.89% 0.09% 28.65% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
59.50% 0.26% 21.59% 0.09% 37.91% 0.17%
工银瑞 信双 利债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.14% 0.46% 0.28% 0.05% -1.42% 0.41%
过去三 个月 8.10% 0.46% 2.35% 0.10% 5.75% 0.36%
过去六 个月 12.29% 0.36% 3.11% 0.09% 9.18% 0.27%
过去一 年 26.99% 0.35% 7.51% 0.12% 19.48% 0.23%
过去三 年 40.72% 0.25% 13.89% 0.09% 26.83% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
56.20% 0.26% 21.59% 0.09% 34.61% 0.17%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年8 月16 日 生效 。
2、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告期末 ， 本基 金的 各
项投资比例符 合基金合 同 的规定：本基 金投资债 券 （含可转换 债 券）等固 定 收益类资产 占基金资
产的比 例不 低 于80 ％， 股 票等权 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 超 过 20 ％， 基 金持有 现金 及到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资 格、工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管理66 只 公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 证券投资基金 、工银瑞 信 稳健成长股 票型证券
投资基金、工 银瑞信增 强 收益债券型证 券投资基 金 、工银瑞信红 利股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信中国机会全 球配置股 票 证券投资基金 、工银瑞 信 信用添利债券 型证券投 资 基金、工银 瑞信大盘
蓝筹股 票型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 沪深300 指数 证券投 资基 金、 上证 中央 企业 50 交 易型 开放 式
指数证券投资 基金 、工 银 瑞信中小盘成 长股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 全 球精选股票 型证券投
资基金、工银 瑞信双利 债 券型证券投资 基金、深 证 红利交易型开 放式指数 证 券投资基金 、工银瑞
信深证 红 利 ETF 联接 基金 、工银 瑞信 四季 收益 债券 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信消费 服务 行业 股 票
型证券投资基 金、工银 瑞 信添颐债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 主题策略 股 票型证券投 资基金、
工银瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 睿智 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、工 银瑞 信 基
本面量 化策 略股 票型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 纯债 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞 信 7 天
理财债 券型 证券 投资 基 金 、 工银 瑞信 睿智 深证100 指数分 级证 券投 资基 金、 工银瑞 信 14 天 理财 债
券型发 起式 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信用 纯债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信 60 天理 财债 券型 证
券投资 基金 、工 银瑞 信保 本 2 号 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投 资
基金、工银瑞 信产业 债 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信用纯债 一年定期 开 放债券型证 券投资基
金、工银瑞信 信用纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信标普 全 球自然资源 指数证券
投资基 金、 工银 瑞信 保 本 3 号混 合型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 月月 薪定 期支 付债券 型证 券投 资基
金、工银瑞信 金融地产 行 业股票型证券 投资基金 、 工银瑞信双债 增强债券 型 证券投资基 金、工银
瑞信添福债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信信息产 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信薪金 货币市场
基金、工银瑞 信纯债债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信绝对收益策 略混合型 发 起式证券投 资基金、
工银瑞 信目 标收 益一 年定 期 开放 债券 型投 资基 金、 工 银瑞信 新财 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
工银瑞信现金 快线货币 市 场基金、工银 瑞信添益 快 线货币市场基 金、工银 瑞 信高端制造 行业股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信研究精选股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信医疗 保 健行业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信创新 动 力股票 型证券 投资基金 、 工银瑞信国企 改革主题 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信战略 转型主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信新金融股 票型证券 投 资基金、工 银瑞信美
丽城镇主题股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信总回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金、工银 瑞信新材
料新能源行业 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信养 老 产业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 丰盈回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、工银瑞 信中证传 媒 指数分级证券 投资基金 、 工银瑞信农 业产业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信生态环境 行业股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 互联网加股 票型证券工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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投资基 金 、 工 银瑞 信财 富 快线货 币市 场基 金 、 工 银 瑞信聚 焦 30 股 票型 证券 投 资基金 ， 证券 投资 基
金管理 规模 逾3500 亿元 人 民币。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理 ）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
欧
阳
凯
固定收 益
投资总
监，本 基
金的基 金
经理。
2010
年8 月
16 日
- 13
曾任中 海基 金管 理有 限公 司基金 经理 ；2010 年加 入 工
银瑞信 ， 现任 固定 收益 投 资总监 。2010 年8 月 16 日至
今， 担任 工银 双利 债券 型 基金基 金经 理 ，2011 年 12 月
27 日 至今 担任 工银 保本 混 合基金 基金 经理 ，2013 年2
月7 日至 今担 任工 银瑞 信 保本2 号 混合 型发 起式 基 金基
金经理 ，2013 年6 月26 日起至 今担 任工 银瑞 信保 本 3
号混合 型基 金基 金经 理, 2013 年7 月4 日 起至 今担 任
工银信 用纯 债两 年定 期开 放基金 基金 经理 ，2014 年9
月19 日起 至今 担任 工银 瑞 信新财 富灵 活配 置混 合型 基
金基金 经理 ，2015 年 5 月26 日 起至 今担 任工 银丰 盈 回
报灵活 配置 混合 型基 金基 金经理 。
王
佳
曾任本 基
金的基 金
经理
2013
年1 月
7 日
2015
年6
月8
日
10
注册会 计师 ； 先 后任 职于 毕 马威华 振会 计师 事务 所审 计
部，威 泰视 讯设 备（ 中国 ）有限 公司 财务 部，Tricor
咨询（ 北京 ）有 限公 司。2005 年 加入 工银 瑞信 ，2007
年11 月至2012 年1 月任 职 于研究 部， 担任 行业 研究 员 ；
曾担任 固定 收益 研究 员；2013 年1 月7 日至 2015 年6
月8 日 ，担 任工 银双 利债 券基金 基金 经理 ；2013 年9
月25 日至2015 年 6 月 8 日， 担 任工 银双 债增 强债 券 型
基金基 金经 理；2014 年7 月30 日至2015 年6 月8 日，
担任工 银保 本混 合型 基金 基金经 理；2014 年7 月 30 日
至2015 年6 月8 日 ，担 任 工银保 本 3 号混 合型 基金 基
金经理 ；2014 年9 月19 日起 至2015 年6 月8 日，担
任工银 新财 富灵 活配 置混 合型基 金基 金经 理； 2015 年5
月22 日至2015 年 6 月 8 日， 担 任工 银丰 盈回 报灵 活 配
置混合 型基 金基 金经 理。
宋
炳
珅
权益投 资
总监， 本
基金的 基
金经理
2013
年1 月
18 日
- 11
曾任中 信建 投证 券有 限公 司研究 员；2007 年 加入 工 银
瑞信 ， 现 任权 益投 资总 监 。2012 年 2 月14 日至 今 ， 担
任工银 瑞信 添颐 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 ；2013
年1 月 18 日至 今， 担任 工 银双利 债券 基金 基金 经理 ；
2013 年 1 月28 日至2014 年12 月 5 日， 担任 工银 瑞 信
60 天理 财债 券型 基金 基金 经理； 2014 年1 月20 日 至 今，
担任工 银红 利基 金基 金经 理；2014 年1 月20 日至 今，
担任工 银核 心价 值基 金基 金经理 ；2014 年10 月 23 日
至今， 担任 工银 瑞信 研究 精选股 票型 基金 基金 经理 ；工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2014 年 11 月 18 日 至今 ， 担任工 银瑞 信医 疗保 健行业
股票型 基金 基金 经理 ；2015 年 2 月 16 日 至今 ， 担 任 工
银瑞信 战略 转型 主题 股票 型基金 基金 经理 。
魏
欣
固定收 益
部副总
监，本 基
金的基 金
经理
2015
年5 月
26 日
- 10
2005 年加 入工 银瑞 信， 现 任固定 收益 部副 总监 ；2011
年4 月 20 日至 今， 担任 工 银货币 市场 基金 基金 经理 ；
2012 年 8 月22 日至 今， 担 任工银 瑞 信 7 天 理财 债券 型
基金基 金经 理；2012 年 10 月 26 日 至今 ，担 任工 银14
天理财 债券 型基 金的 基金 经理； 2014 年9 月23 日至 今，
担任工 银瑞 信现 金快 线货 币市场 基金 基金 经理 ；2014
年10 月 22 日至 今， 担任 工 银添益 快线 货币 市场 基金 基
金经理 ；2015 年5 月 26 日起至 今 ， 担 任工 银新 财 富灵
活配置 混合 型基 金基 金经 理； 2015 年5 月26 日 起至 今，
担任工 银双 利债 券型 基金 基金经 理；2015 年5 月 29 日
起至今 ， 担 任工 银丰 盈回 报 灵活配 置混 合型 基金 基金 经
理；2015 年6 月 19 日 至 今， 担任 工银 财富 快线 货 币市
场基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期说 明： 欧 阳凯的 任职 日期 为基 金合 同生效 日期 。
王佳 的 任职日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 。
宋炳 珅 的任职 日期 为公 司执 委会 决议正 式生 效日 期。
魏欣 的 任职日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 。
2、离任日期 说明：王 佳的 离任日期为 公司执委 会决 议正式生效 日期,从该 日起 不再担任本 基金基
金经理 。
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
4、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各 类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中 的公平 交易 模块 进行 操作 ， 实现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 在年 初经 济 增速下 行的 情况 下， 稳增 长政策 持续 发力 。 央 行多 次下调 存贷 款基
准利率和存款 准备金率 ， 并多次降低银 行间逆回 购 中标利率。与 此同时， 财 政支出提速 ，地方政
府债务 置换 积极 展开 。
货币宽松环境 有利于债 券 市场，但债务 置换计划 出 台增加利率债 供给压力 ， 经济数据企稳 预
期亦对 长端 产生 压力 ，收 益率曲 线继 续从 平坦 趋于 陡峭。
受益于经济改 革转型和 互 联网创新，权 益市场上 半 年整体趋势走 强，但进 入 六月后，由于 前
期包括 场外 配资 等杠 杆资 金积累 过多 ，波 动显 著加 剧。
本基金 在报 告期 内根 据对 于市场 变化 的判 断随 后积 极调整 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银双 利 A 的 净值增 长率 为12.40% ， 工 银双 利B 的 净值 增长 率 为12.29% ， 业绩 比
较基准 增长 率 为3.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年， 整体 宏观经 济的 亮点 依然 在结 构调整 ， 第 三产 业增 速仍 将 领先第 二产 业。
与此同时，受 益于政策 和 金融环境的改 善，房地 产 市场有望出现 短期复苏 ， 但由于受人 口结构等
因素影响，长 期拐点逐 渐 出现，预计本 轮反弹力 度 和空间弱于以 往周期。 国 际经济总体 保持弱复
苏形势，出口 增速还会 继 续适度增长， 需要重点 关 注美国货币政 策进入紧 缩 周期对新兴 市场流动工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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性的影 响。
债券市 场方 面， 经济 数据 企 稳预期 和地 方债 供给 量的 上升将 抑制 收益 率曲 线长 端下行 的空 间，
货币政 策持 续宽 松有 助于 改善整 体信 用环 境， 但经 济 结构转 型中 实体 企业 偿债 能力仍 将明 显分 化，
需要甄 别信 用资 质并 规避 高风险 个券 。
权益市场在当 前经济基 本 面基础和政策 环境下仍 然 具备投资机会 ，但须注 意 在点位攀升波 动
加剧情 况下 控制 仓位 做好 波段止 盈。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年 8 月 8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金托 管人在 工银 瑞信 双利 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 在工 银瑞信 双 利 债券 型证 券投 资基金 投资 运 作 、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关工 银瑞 信 双
利债券型证券 投资基金 的 半年度报告中 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计 报告相关
内容、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 94,572,615.62 584,922,206.54
结算备 付金
14,790,311.54 68,753,103.00
存出保 证金
1,942,663.57 1,107,451.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 7,206,198,945.11 4,972,710,822.18
其中： 股票 投资
477,192,174.36 330,437,920.59
基金投 资
- -
债券投 资
6,729,006,770.75 4,642,272,901.59
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 542,921,214.38 -
应收证 券清 算款
300,295,161.68 -
应收利 息 6.4.7.5 125,024,700.51 70,713,918.41
应收股 利
- -
应收申 购款
14,621,659.51 42,382,900.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
8,300,367,271.92 5,740,590,402.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,231,100,000.00 70,000,000.00
应付证 券清 算款
11,884,752.49 53,340,464.42
应付赎 回款
184,101,858.13 24,911,564.39
应付管 理人 报酬
4,249,136.44 3,519,725.04
应付托 管费
1,214,038.98 1,005,635.74
应付销 售服 务费
263,938.57 198,934.33
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,476,001.33 2,865,229.44
应交税 费
- -
应付利 息
112,447.07 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 2,117,930.83 1,926,833.04
负债合 计
1,438,520,103.84 157,768,386.40
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,310,272,296.59 3,943,633,900.53
未分配 利润 6.4.7.10 2,551,574,871.49 1,639,188,115.24
所有者 权益 合计
6,861,847,168.08 5,582,822,015.77
负债和 所有 者权 益总 计
8,300,367,271.92 5,740,590,402.17
注：1 、报 告截 止日2015 年 06 月 30 日， 工银 双利 债券 A 基金 份额 净 值 1.595 元， 基金 份额 总额
3,862,322,295.01 份； 工 银双利 债 券 B 基金 份额 净 值 1.562 元， 基金 份额 总 额 447,950,001.58
份；工 银双 利债 券份 额总 额 4,310,272,296.59 份。
2 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年08 月 16 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
814,911,646.63 180,355,063.01
1.利息 收入
128,958,504.60 60,299,505.83
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,490,349.44 1,582,307.82
债券利 息收 入
119,015,140.63 58,245,064.43
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
453,014.53 472,133.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
696,094,051.14 12,872,850.04
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 517,013,636.94 38,801,794.65
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 173,192,884.61 -27,809,481.07
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 5,887,529.59 1,880,536.46
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -13,594,351.10 106,571,702.81
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 3,453,441.99 611,004.33
减： 二、费用
44,461,259.13 23,899,208.23
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 22,832,537.37 8,202,591.59
2．托 管费 6.4.10.2.2 6,523,582.08 2,343,597.61
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,402,071.89 845,676.44
4．交 易费 用 6.4.7.19 8,574,108.17 3,038,266.29
5．利 息支 出
4,899,279.53 9,241,124.69
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,899,279.53 9,241,124.69
6．其 他费 用 6.4.7.20 229,680.09 227,951.61
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
770,450,387.50 156,455,854.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
770,450,387.50 156,455,854.78
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年08 月 16 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,943,633,900.53 1,639,188,115.24 5,582,822,015.77
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 770,450,387.50 770,450,387.50
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
366,638,396.06 141,936,368.75 508,574,764.81
其中：1. 基 金申 购款 3,495,066,692.92 1,741,142,813.98 5,236,209,506.90
2. 基金 赎回 款 -3,128,428,296.86 -1,599,206,445.23 -4,727,634,742.09
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
4,310,272,296.59 2,551,574,871.49 6,861,847,168.08
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,149,627,161.19 359,820,545.79 2,509,447,706.98
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 156,455,854.78 156,455,854.78
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
67,166,677.75 32,720,909.94 99,887,587.69
其中：1. 基 金申 购款 1,039,034,001.42 223,940,790.61 1,262,974,792.03
2. 基金 赎回 款 -971,867,323.67 -191,219,880.67 -1,163,087,204.34
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
2,216,793,838.94 548,997,310.51 2,765,791,149.45
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年08 月 16 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
_______郭 特华______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2010]480 号 文件 《关于 同意 核准 工银 瑞信 双利债 券型 证券 投资
基金募集的批 复》的批 准 ，由基金管理 人工银瑞 信 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同于2010 年 8 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模为14,052,519,840.37 份基 金份 额。 本基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人和注册 登记机构 均 为工银瑞信 基金管理
有限公 司， 基金 托管 人为 交通银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围限于 具 有良 好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的企业债券、 公
司债券 、 可 转换 债券 （含 可分离 债券 ） 、 金融 债、 央 行票据 、 国 债、 资产 支持 证券、 短期 融资 券和
债券回 购等 固定 收益 类资 产， 一 级市 场新 股申 购和 增 发新股 、 二 级市 场股 票和 权 证等权 益类 资产 ，
以及法律法规 或经中国 证 监会批准允许 基金投资 的 其它金融工具 。本基金 投 资组合资产 配置范围
为：债券（含 可转换债 券 ）等固定收益 类资产占 基 金资产的比例 不低于 80% ，股票等权益 类资产
占基金资产的 比例不超 过 20%，基金持 有现金及 到期 日在一年以内 的政府债 券 占基金资产净 值的
比例不 低 于5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ：中 债综 合财富 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 会计 估计 变更 请详 见 6.4.5.2 的说
明。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构 提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于 股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基 金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 94,572,615.62
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 94,572,615.62
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 457,133,136.29 477,192,174.36 20,059,038.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,859,489,636.22 1,914,366,770.75 54,877,134.53
银行间 市场 4,784,826,775.65 4,814,640,000.00 29,813,224.35
合计 6,644,316,411.87 6,729,006,770.75 84,690,358.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,101,449,548.16 7,206,198,945.11 104,749,396.95
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 542,921,214.38 -
合计 542,921,214.38 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易， 也无 在买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 15,833.90
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,665.36
应收债 券利 息 124,835,452.51
应收买 入返 售证 券利 息 165,874.54
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 874.20
合计 125,024,700.51
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,454,813.35
银行间 市场 应付 交易 费用 21,187.98
合计 3,476,001.33
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 111,195.45
预提信 息披 露费 148,765.71
预提审 计费 49,588.57
预提账 户维 护费 9,000.00
应交债 券利 息税
1,799,381.10
合计
2,117,930.83
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,519,816,228.72 3,519,816,228.72
本期申 购 3,111,138,579.30 3,111,138,579.30
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,768,632,513.01 -2,768,632,513.01
本期末 3,862,322,295.01 3,862,322,295.01
金额单 位： 人民 币元
工银瑞 信双 利债 券 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 423,817,671.81 423,817,671.81
本期申 购 383,928,113.62 383,928,113.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -359,795,783.85 -359,795,783.85
本期末 447,950,001.58 447,950,001.58
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 入份 额及 金额 ， “本期 赎回 ”中 包含 转出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
工银瑞 信双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,170,588,326.61 302,939,100.46 1,473,527,427.07
本期利 润 699,877,732.82 -11,011,466.37 688,866,266.45
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
99,577,773.16 37,920,529.98 137,498,303.14
其中： 基金 申购 款 1,219,992,883.20 337,845,961.98 1,557,838,845.18
基金赎 回款 -1,120,415,110.04 -299,925,432.00 -1,420,340,542.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,970,043,832.59 329,848,164.07 2,299,891,996.66
单位： 人民 币元
工银瑞 信双 利债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 129,778,146.59 35,882,541.58 165,660,688.17
本期利 润 84,167,005.78 -2,582,884.73 81,584,121.05
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
92,009.14 4,346,056.47 4,438,065.61
其中： 基金 申购 款 140,899,013.22 42,404,955.58 183,303,968.80
基金赎 回款 -140,807,004.08 -38,058,899.11 -178,865,903.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 214,037,161.51 37,645,713.32 251,682,874.83 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 336,575.90
定期存 款利 息收 入 8,949,972.18
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 189,532.21
其他 14,269.15
合计 9,490,349.44
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,283,776,308.65
减：卖 出股 票成 本总 额 2,766,762,671.71
买卖股 票差 价收 入 517,013,636.94
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
173,192,884.61
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
173,192,884.61
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,418,096,960.87
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ） 1,217,214,622.12
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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成本总 额
减：应 收利 息总 额 27,689,454.14
买卖债 券差 价收 入 173,192,884.61
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,887,529.59
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,887,529.59
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,594,351.10
—— 股 票投 资 22,066,252.68
—— 债 券投 资 -35,660,603.78
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -13,594,351.10
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 3,217,936.07
转换费 收 入485011 96,141.94
转换费 收 入485111 120,613.98
债券手 续费 返还 18,750.00
合计 3,453,441.99
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
8,549,683.17
银行间 市场 交易 费用 24,425.00
合计
8,574,108.17
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
账户维 护费 18,000.00
其他 400.00
银行费 用 12,925.81
合计 229,680.09
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 未及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
22,832,537.37 8,202,591.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,298,521.03 2,601,296.30
注: 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,523,582.08 2,343,597.61 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注: 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0. 20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信双 利债 券
A
工银瑞 信双 利债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 319,511.88 319,511.88
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 526,115.26 526,115.26
交通银 行股 份有 限公 司 - 161,519.94 161,519.94
合计 - 1,007,147.08 1,007,147.08
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 瑞 信 双 利 债 券
A
工银瑞 信双 利债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 42,179.23 42,179.23
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 553,294.02 553,294.02
交通银 行股 份有 限公 司 - 182,627.19 182,627.19
合计 - 778,100.44 778,100.44
注： 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，B 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本 基金 销
售服务 费将 专门 用于 本基 金的销 售与 基金 份额 持有 人服务 。
销售服 务费 按前 一 日B 类 基金资 产净 值 的0.40% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.40 % ÷ 当年 天数
H 为B 类基 金份额 每日 应计 提的 销售 服务费
E 为B 类基 金份额 前一 日基 金资 产净 值
基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
94,572,615.62 336,575.90 837,058.41 157,505.31
工商银行股份有限
公司
- - - 150,000.00
注：1 、本 半年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入 为 活期存 款投 资收 入。
2、上 年度 可比 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入包 括活期 存款 和存 款投 资收 入。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本 基金 于本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122379
14 西
南01
2015 年6
月12 日
2015
年 7 月
7 日
新债网
下申购
99.98 99.98 500,000 49,991,013.70 49,991,013.70 -
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015
年 7 月
新债网
下申购
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
2 日
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000403
ST 生
化
2015
年 1 月
27 日
重大
事项
28.53 - - 1,700,063 35,905,783.03 48,502,797.39
指数法
估值
600587
新华
医疗
2015
年 5 月
22 日
重大
事项
50.16
2015
年 7 月
3 日
52.77 799,920 39,972,147.14 40,123,987.20
指数法
估值
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2015 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币 8,457,242.08 元。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额1,231,100,000.00 元， 分别 将于2015 年 7 月 1 日、2015 年 7 月2 日、2015 年 7 月3
日先后 到期 。 该 类交 易要 求 本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购
下转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线 由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会 下的风险 管理 委员会对风 险状况进 行全 面监督并及 时制定相 应的 对策和实施 监控措施 ；
在上述这三道 风险监控 防 线中，公司督 察长和监 察 稽核人员对风 险控制措 施 和合规风险 情况进行
全面检查、监 督，并视 所 发生问题情节 轻重及时 反 馈给各部门经 理、公司 总 经理、公司 治理与风
险控制委员会 、董事会 、 监管机构。督 察 长独立 于 公司其他业务 部门和公 司 管理层，对 内部控制
制度的执行情 况实行严 格 检查和及时反 馈，并独 立 报告；第四道 监控防线 由 董事会和公 司治理与
风险控制委员 会构成， 公 司治理与风险 控制委员 会 通过督察长和 监察稽核 人 员的工作， 掌握整体
风险状况并进 行决策。 公 司治理与风险 控制委员 会 负责检查公司 业务的内 控 制度的实施 情况，监
督公司 对相 关法 律法 规和 公司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的 频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模 型， 日常 的量 化 报告， 确定 风险 损失 的限 度和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将 风险 控制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约 、 拒 绝支 付到 期 本息 ， 导 致基 金资 产损 失 和收益 变化 的风 险 。 本 基 金均投 资于 具有 良 好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
短期信 用评 级 本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 734,102,000.00 189,025,000.00
A-1 以下 - -
未评级 621,559,000.00 -
合计 1,355,661,000.00 189,025,000.00
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 短期 融资 券及 超短 期融资 券， 其中 超短 期融 资券无 信用 评级 。
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 1,733,813,158.45 955,325,264.80
AAA 以下 2,067,777,865.10 1,908,791,231.99
未评级 - -
合计 3,801,591,023.55 2,864,116,496.79
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 除短 期融 资券 以外 的信用 债券 。
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。基 金 于资产负债 表日所持
有的金 融负 债中 ， 除 卖出 回 购金融 资产 款余 额中 有 1,231,100,000.00 元 将在1 个月内 到期 且计 息
外，其他金融 负债的合 约 约定剩余到期 日均为一 年 以内且一般不 计息，因 此 账面余额一 般即为未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立 的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于债 券市
场，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金流量受 到 市场利率变化 的影响。 本 基金的生息 资产主要
为银行存款、 结算备付 金 及债券投资等 。本基金 的 基金管理人定 期对本基 金 面临的利率 敏感性缺
口进行 监控 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年 6
月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
94,572,615.62 - - - - - 94,572,615.62
结算
备付
金
14,790,311.54 - - - - - 14,790,311.54
存出
保证
金
1,942,663.57 - - - - - 1,942,663.57
交易
性金
融资
产
224,289,752.10 415,824,000.00 1,898,743,948.20 3,876,704,260.15 313,444,810.30 477,192,174.36 7,206,198,945.11
买入
返售
金融
资产
542,921,214.38 - - - - - 542,921,214.38
应收
证券
清算
款
- - - - - 300,295,161.68 300,295,161.68
应收
利息
- - - - - 125,024,700.51 125,024,700.51
应收 - - - - - 14,621,659.51 14,621,659.51 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
申购
款
其他
资产
- - - - - - 0.00
资产
总计
878,516,557.21 415,824,000.00 1,898,743,948.20 3,876,704,260.15 313,444,810.30 917,133,696.06 8,300,367,271.92
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,231,100,000.00 - - - - - 1,231,100,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 11,884,752.49 11,884,752.49
应付
赎回
款
- - - - - 184,101,858.13 184,101,858.13
应付
管理
人报
酬
- - - - - 4,249,136.44 4,249,136.44
应付
托管
费
- - - - - 1,214,038.98 1,214,038.98
应付
销售
服务
费
- - - - - 263,938.57 263,938.57
应付
交易
费用
- - - - - 3,476,001.33 3,476,001.33
应付
利息
- - - - - 112,447.07 112,447.07
应交
税费
- - - - - - 0.00
其他
负债
- - - - - 2,117,930.83 2,117,930.83
负债
总计
1,231,100,000.00 - - - - 207,420,103.84 1,438,520,103.84
利率
敏感
度缺
-352,583,442.79 415,824,000.00 1,898,743,948.20 3,876,704,260.15 313,444,810.30 709,713,592.22 6,861,847,168.08 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
口
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
584,922,206.54 - - - - - 584,922,206.54
结算
备付
金
68,753,103.00 - - - - - 68,753,103.00
存出
保证
金
1,107,451.12 - - - - - 1,107,451.12
交易
性金
融资
产
- 221,652,000.00 866,759,737.80 3,058,121,512.11 495,739,651.68 330,437,920.59 4,972,710,822.18
应收
利息
- - - - - 70,713,918.41 70,713,918.41
应收
申购
款
- - - - - 42,382,900.92 42,382,900.92
资产
总计
654,782,760.66 221,652,000.00 866,759,737.80 3,058,121,512.11 495,739,651.68 443,534,739.92 5,740,590,402.17
负债
卖出
回购
金融
资产
款
70,000,000.00 - - - - - 70,000,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 53,340,464.42 53,340,464.42
应付
赎回
款
- - - - - 24,911,564.39 24,911,564.39
应付
管理
- - - - - 3,519,725.04 3,519,725.04 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 1,005,635.74 1,005,635.74
应付
销售
服务
费
- - - - - 198,934.33 198,934.33
应付
交易
费用
- - - - - 2,865,229.44 2,865,229.44
其他
负债
- - - - - 1,926,833.04 1,926,833.04
负债
总计
70,000,000.00 - - - - 87,768,386.40 157,768,386.40
利率
敏感
度缺
口
584,782,760.66 221,652,000.00 866,759,737.80 3,058,121,512.11 495,739,651.68 355,766,353.52 5,582,822,015.77
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 报表 日的 利率 风险 状况；
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 变量 不变 ；
3、此 项影 响并 未考 虑管 理 层为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -26,670,183.85 -21,031,147.72
利率减 少 25 基 准点 26,897,730.34 21,236,223.49
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 477,192,174.36 6.95 330,437,920.59 5.92
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,729,006,770.75 98.06 4,642,272,901.59 83.15
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,206,198,945.11 105.02 4,972,710,822.18 89.07
注：1 、 本基 金投 资于 债券 类资产 （ 含可 转换 债券 ） 的比例 不低 于基 金资 产 的80% ， 投 资于 股票 等
权益类证券的 比例不超 过 基金资产的 20%，现 金或 者到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。
2、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合的 净值数 据和 基准 指数 数据 回归得 出 ， 反 映了 基金 和 基准
的相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 106,371,280.90 196,195,096.08
业绩比 较基 准减 少 5% -106,371,280.90 -196,195,096.08
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 477,192,174.36 5.75
其中： 股票 477,192,174.36 5.75
2 固定收 益投 资 6,729,006,770.75 81.07
其中： 债券 6,729,006,770.75 81.07
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 542,921,214.38 6.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 109,362,927.16 1.32
7 其他各 项资 产 441,884,185.27 5.32
8 合计 8,300,367,271.92 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,750.00 0.00
C
制造业 336,086,607.67 4.90
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,290.00 0.00 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 141,060,526.69 2.06
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 477,192,174.36 6.95
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000802 北京文 化 2,999,569 87,317,453.59 1.27
2 000513 丽珠集 团 1,199,953 81,392,811.99 1.19
3 600513 联环药 业 1,949,828 55,102,139.28 0.80
4 000888 峨眉山 Ａ 3,599,670 53,743,073.10 0.78
5 000403 ST 生化 1,700,063 48,502,797.39 0.71
6 002216 三全食 品 2,799,874 41,158,147.80 0.60
7 600587 新华医 疗 799,920 40,123,987.20 0.58
8 000018 中冠 A 948,075 31,286,475.00 0.46
9 002125 湘潭电 化 1,196,527 24,145,914.86 0.35
10 600557 康缘药 业 516,505 14,374,334.15 0.21
11 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00
12 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600109 国金证 券 161,562,872.40 2.89
2 300133 华策影 视 143,660,186.60 2.57
3 601166 兴业银 行 133,734,053.32 2.40
4 002007 华兰生 物 117,557,864.07 2.11
5 300210 森远股 份 115,692,264.36 2.07 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6 600185 格力地 产 113,835,351.62 2.04
7 000802 北京文 化 98,741,957.35 1.77
8 601021 春秋航 空 95,059,839.28 1.70
9 000513 丽珠集 团 93,627,146.16 1.68
10 600850 华东电 脑 91,713,933.39 1.64
11 000009 中国宝 安 90,963,787.13 1.63
12 600549 厦门钨 业 85,884,230.22 1.54
13 600513 联环药 业 79,200,360.59 1.42
14 601818 光大银 行 78,477,859.81 1.41
15 600015 华夏银 行 75,236,724.06 1.35
16 600026 中海发 展 68,567,547.06 1.23
17 300263 隆华节 能 66,985,194.73 1.20
18 002653 海思科 64,546,549.07 1.16
19 600595 中孚实 业 63,194,780.64 1.13
20 600764 中电广 通 61,127,702.32 1.09
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300133 华策影 视 210,778,049.62 3.78
2 600109 国金证 券 168,943,373.58 3.03
3 300210 森远股 份 143,608,870.70 2.57
4 601021 春秋航 空 118,396,994.64 2.12
5 601166 兴业银 行 118,128,246.18 2.12
6 600850 华东电 脑 117,793,522.64 2.11
7 002007 华兰生 物 117,063,234.49 2.10
8 600185 格力地 产 112,827,814.30 2.02
9 300263 隆华节 能 108,299,672.51 1.94
10 000009 中国宝 安 99,344,801.03 1.78
11 600549 厦门钨 业 85,111,511.86 1.52
12 600595 中孚实 业 84,009,218.76 1.50
13 600015 华夏银 行 83,119,441.44 1.49
14 600975 新五丰 81,781,690.17 1.46
15 600764 中电广 通 77,876,813.83 1.39 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
16 002714 牧原股 份 77,038,480.55 1.38
17 601818 光大银 行 76,062,282.64 1.36
18 002653 海思科 75,120,637.47 1.35
19 600026 中海发 展 67,077,483.98 1.20
20 600031 三一重 工 65,484,765.40 1.17
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行 权 等减 少的 股票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,891,450,672.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,283,776,308.65
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,595,000.00 0.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,616,014,747.20 23.55
其中： 政策 性金 融债 1,561,159,747.20 22.75
4 企业债 券 1,878,803,777.25 27.38
5 企业短 期融 资券 1,355,661,000.00 19.76
6 中期票 据 1,865,688,000.00 27.19
7 可转债 2,244,246.30 0.03
8 其他 - -
9 合计 6,729,006,770.75 98.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开 25 3,500,000 355,670,000.00 5.18
2 122106 11 唐新 01 2,640,550 272,108,677.50 3.97
3 140230 14 国开 30 2,200,000 221,056,000.00 3.22
4 140208 14 国开 08 2,000,000 205,780,000.00 3.00 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5 126019 09 长 虹债 1,941,810 193,831,474.20 2.82
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明 ：
振兴生 化股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 公司 ”或 “本 公司” ） 于 2014 年 12 月 15 日 收到 中国 证
监会 《 行政 处罚 事先 告知 书》 （ 编号 ： 处 罚字[2014]37 号） 。 公 司未 按规 定披 露为控 股股 东关 联方
提供担保与重 大诉讼事 项 一案，已由证 监会调查 完 毕，依据《证 券法》第 一 百九十三条 之规定，
证监会 拟决 定 ： 对 公司 给 予警告 ， 并处 罚款40 万元； 对 史跃 武给 予警 告 ， 并 处罚 款 20 万元 ； 对
原建民 给予 警告 ， 并处 罚 款 5 万元； 对 曹正 民 、 陈 海旺 、 任 彦堂 、 纪 玉涛 、 田旺林 、 张建 华、 陈
树章、 岳云 生给 予警 告。
根据振 兴生 化股 份有 限公 司 2014 年10 月28 日公 告 ， 公 司存 在下 列违 规行 为 ： 一 、 信 息披 露
严重滞后且未 履行必要 的 审议程序；二 、会计核 算 不规范，财务 信息披露 不 准确。鉴于 上述违规
事实及情节， 深圳证券 交 易所作出如下 处分决定 ： 一、对公司给 予通报批 评 的处分；二 、对公司
董事长兼总经 理史跃武 ， 董事纪玉涛、 任彦堂、 陈 海旺，董事兼 副总经理 、 财务总监曹 正民，董
事兼常 务副 总经 理 （ 代行 董事会 秘书 职责 ） 原 建民 ， 时任董 事会 秘书 岳云 生给 予通报 批评 的处 分 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2014 年8 月7 日， 公 司收 到中国 证券 监督 管理 委员 会山西 监管 局下 发的 行政 监管措 施决 定 书
【2014 】5 号 《关 于对 振兴 生化股 份有 限公 司采 取 出 具警示 函措 施的 决定 》 和 【2014】6 号 《 关于
对振兴 生化 股份 有限 公司 采取责 令公 开说 明措 施的 决定》 ，2014 年 8 月 7 日 ，公司 控股 股东 振 兴
集团有限公司 收到中国 证 券监督管理委 员会山西 监 管局下发的行 政监管措 施 决定书【2014 】7 号
《关于对振兴 集团有限 公 司采取出具警 示函措施 的 决定》和【2014 】8 号《 关于对振兴集 团有限
公司采 取责 令公 开说 明措 施的决 定》 ， 要 求公 司公 开 说明股 改承 诺未 能按 期解 决的原 因、 目前 的进
展、下 一步 解决 方案 并提 示相关 风险 。
2013 年11 月4 日， 公司 接到 《 中国 证券 监督 管理 委员会 立案 调查 通知 书》 （ 编号： 宁 稽 调查
通字001 号 ） ， 因公 司涉 嫌 违反证 券法 律法 规被 中国 证券监 督管 理委 员会 立案 调查。2014 年 12 月
12 日 ，公 司就 中国 证监 会 《行政 处罚 事先 告知 书》 （ 编号： 处罚 字[2014]37 号 ）发布 《关 于股 票
存在被 实施 退市 风险 警示 及暂停 上市 风险 的提 示性 公告》 。 2015 年1 月8 日 ， 公司 收到 中国 证 监
会《行 政处 罚决 定书 》 （ 【2014 】104 号） ， 本案 现已 调查、 审理 终结 。
目前公 司经 营状 况良 好， 业绩稳 定， 对投 资无 重大 影响。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,942,663.57
2 应收证 券清 算款 300,295,161.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 125,024,700.51
5 应收申 购款 14,621,659.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 441,884,185.27
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 流通受 限情 况说 明 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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比例（%）
1 000403 ST 生化 48,502,797.39 0.71 重大事 项
2 600587 新华医 疗 40,123,987.20 0.58 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
瑞信
双利
债券
A
51,961 74,331.18 1,597,217,680.87 41.35% 2,265,104,614.14 58.65%
工银
瑞信
双利
债券
B
10,814 41,423.16 89,968,548.55 20.08% 357,981,453.03 79.92%
合计 62,775 68,662.24 1,687,186,229.42 39.14% 2,623,086,067.17 60.86%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银瑞 信
双利债 券
A
34,647.76 0.00%
工银瑞 信
双利债 券
B
626,561.17 0.14%
合计
661,208.93 0.02%
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银瑞 信双 利债 券 A 0
工银瑞 信双 利债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银瑞 信双 利债 券 A
0
工银瑞 信双 利债 券 B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银瑞 信双 利债
券A
工银瑞 信双 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年8 月 16 日 ） 基 金份
额总额
2,618,761,102.42 11,433,758,737.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,519,816,228.72 423,817,671.81
本报告 期基 金总 申购 份额 3,111,138,579.30 383,928,113.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,768,632,513.01 359,795,783.85
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,862,322,295.01 447,950,001.58
注：1 、“ 本期 申购 ”中 包 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ；
2、 “ 本期 赎回 ”中 包含 转 出份额 及金 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年4 月26 日离 任工 银瑞 信 基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于2015 年4
月 28 日 对外 披露 ；库 三七 先生于 2015 年 5 月 29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经 理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或行 政处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 2,558,443,563.95 42.03% 1,789,265.81 39.03% -
国信证券 2 1,842,413,370.16 30.27% 1,630,351.43 35.56% -
东吴证券 1 1,686,731,378.30 27.71% 1,165,037.68 25.41% -
广州证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力： 能及 时、 全 面、 定 期提供 高质 量的 关于 宏观 、 行业、 资 本市 场 、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究 部门 （权 益投 资部 ，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序， 重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、 综 合服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其 他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 254,618,831.77 50.03% 11,869,100,000.00 67.98% - -
国信证券 102,559,601.13 20.15% - - - -
东吴证券 151,737,688.46 29.82% 5,589,600,000.00 32.02% - -
广州证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于调 整工 银瑞 信双 利债 券
基金大 额申 购 、 定 期定 额 申购
和转入 业务 限制 金额 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 8 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加北 京唐 鼎耀 华投 资
咨询有 限公 司为 旗下 基金 销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 26 日 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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告
3 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加中 国国 际金 融有 限
公司为 旗下 部分 基金 代销 机
构的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 2 月 6 日
4 工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 与杭 州
数米基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 6 日
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 14 日
6 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加北 京增 财基 金销 售
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日
7 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加海 银基 金销 售有 限
公司为 旗下 基金 销售 机构 并
实行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日
8 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于基 金直 销电 子自 助交 易
业务开 通中 国银 行和 交通 银
行支付 方式 及部 分费 率优 惠
的公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
9 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金调 整交 易所 固
定收益 品种 估值 方法 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
10 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海大 智慧 财富 管
理有限 公司 为旗 下基 金销 售
机构并 实行 费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 20 日
11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 与深 圳众禄
基金销 售有 限公 司认/申购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 24 日
12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 28 日
13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 12 日
14 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 28 日 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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关于旗 下部 分基 金参 加一 路
财富 （北 京） 信息 科技 有 限公
司网上 费率 优惠 活动 的公 告
15 工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司
关于增 聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 28 日
16 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 2 日
17 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于变 更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 10 日
18 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海汇 付金 融服 务
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 30 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
7 、 报 告期 内基 金管 理人 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在 支 付工 本费 后 ， 在合 理时 间内 取得 上述 文 件的复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
