南方上证380交易型开放式指数证券投资
基金联接基金2015年半年度报告
2015 年6月30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年 8 月25 日
南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6 月30 日止。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 ?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 ?
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15?
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39?
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 39?
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40?
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40?南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40?
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42?
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44?
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46?
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46?
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46?
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
基金简称 南方上证 380ETF 联接
基金主代码 202025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 9月20 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 161,779,342.65 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方 380”。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证 380 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510290
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年 9月16 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年 11月 8 日
基金管理人名称 南方基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
注： 上证 380交易型开放式指数证券投资基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，
可简称为“380ETF”。
2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资于 380ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，以 380ETF 作为其主要
投资标的， 方便特定的客户群通过本基金投资 380ETF。
本基金并不参与 380ETF的管理。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证380指数收益率×95%＋银
行活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型
基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 380ETF 为完全被动式指数基金，采用完全复制法，按
照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应
调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标
的指数。
380ETF可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍
生金融产品。380ETF 投资股指期货将根据风险管理的
原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特
殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易
活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。380ETF 力争利用股指期货的杠
杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误
差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 380ETF 业绩比较基准为标的指数。 380ETF 标的指数为
上证 380 指数，简称 380 指数。
风险收益特征 380ETF 属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金。380ETF 为指数型基金，主要采
用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 田青
联系电话 0755-82763888 010-67595096
电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路 北京市西城区闹市口大街一号南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
院一号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 吴万善 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免
税商务大厦塔楼 31、32、33 层整层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015年 6月 30 日 )
本期已实现收益 47,524,461.62
本期利润 111,440,035.45
加权平均基金份额本期利润 0.6424
本期加权平均净值利润率 36.93%
本期基金份额净值增长率 57.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 48,264,181.17
期末可供分配基金份额利润 0.2983
期末基金资产净值 330,859,490.73
期末基金份额净值 2.0451
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 104.51%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -9.54% 3.77% -8.64% 3.73% -0.90% 0.04%
过去三个月 21.80% 2.87% 23.44% 2.85% -1.64% 0.02%
过去六个月 57.85% 2.29% 60.08% 2.27% -2.23% 0.02%
过去一年 121.38% 1.78% 127.23% 1.78% -5.85% 0.00%
过去三年 138.58% 1.44% 145.07% 1.45% -6.49% -0.01%
自基金合同
生效起至今
104.51% 1.42% 110.15% 1.46% -5.64% -0.04%
注：本基金业绩比较基准为：上证 380 指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%） ；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10%） 。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—
—南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南
方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 3,500 亿元，旗下南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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管理 73 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的基金经
理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
柯
晓
本基金基
金经理
2013 年 5
月17日
- 18 年
美国纽约大学工商管理硕士，具有基金
从业资格。曾先后担任美国美林证券公
司助理副总裁、招商证券首席产品策略
师。2006 年加入南方基金，任首席产品
设计师；2010 年 8 月至今，任小康 ETF
及南方小康基金经理； 2013年4月至今，
任南方深成及南方深成 ETF 的基金经
理； 2013年5月至今， 任南方上证380ETF
及联接基金的基金经理；2015 年7月至
今，任南方互联基金的基金经理。
杨
德
龙
本基金基
金经理
2011 年 9
月20日
- 9 年
北京大学经济学硕士、清华大学工学学
士，具有基金从业资格。2006 年加入南
方基金，担任研究部高级行业研究员、
首席策略分析师；2010 年 8 月至 2013
年 4 月，任小康 ETF 及南方小康基金经
理； 2011年9月至今， 任南方上证380ETF
及联接基金基金经理； 2013年3月至今，
任南方策略基金经理； 2013年4月至今，
任南方300基金经理； 2013年4月至今，
任南方开元沪深 300ETF基金经理； 2014
年12月至今， 任南方恒生ETF基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 4 次，其中 3 次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1 次是由于投资组
合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为，指数化投资不同于主动式投资，后者强调通过各自不同的投资理念去寻找超越市
场的投资机会，而前者的宗旨是尽量拟合标的指数的走势，为投资者提供一个跟踪指数的投资工
具。我们专门针对 ETF 及联接基金的投资管理制定了科学、严谨的操作流程，使得流程中的每位
人员，都清楚的知道自己在什么时点需要完成什么工作。ETF 及联接基金管理团队除基金经理之
外，还由数量投资分析师、交易管理人员、IT人员等组成，为基金的投资管理提供研究、交易、
系统及其相关工作的快速支持响应。
对于本基金而言，本报告期跟踪误差的主要来源包括：①本基金自身接受的申购赎回所带来
的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；②本基金大额换购目标 ETF
所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；③指数成份股调整
所带来的跟踪误差。
4.4.2 4.5.2 报告期内基金的报告期内基金的业绩表现
本基金自建仓结束至本报告期末的指数跟踪期间，相对于业绩基准的年化跟踪误差为
0.533％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过 4％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为 2.0451 元。报告期内，份额净值增长率为 57.85％，同期
业绩基准增长率为 60.08％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年以来，中国政府主导的一系列国策，如国企改革、土地改革、一带一路等，给经济结南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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构带来深层次的改变，同时创造出众多的投资机会。因此，2015 年下半年仍然需要关注一带一路、
国企改革等主题投资机会。 时隔七年之后， 沪指再次站上 5000点， 之后不久即出现快速大幅回调，
强迫投资者去杠杆。经历年中的市场单边下跌和随后的央行流动性注入，可以想见下半年的“杠
杆牛”的角色将逐渐淡化，而“改革牛”的格局将维持不变。目前 A 股市场震荡上扬的态势已经
确立，前期滞涨的传统蓝筹股将迎来补涨机会，专业投资者将体现出专业化的优势，获得超过市
场平均收益率的机会。
本基金为指数化产品，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计
算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供
与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量
化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10
年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和
方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：本基金的每份基金份额享有同等分配权；本基
金收益每年最多分配 12次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每
份基金份额可供分配利润的 10%；若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；本基金收益
分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单
位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2015 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 34,350,807.86 18,596,545.29
结算备付金
- 509,788.34
存出保证金
68,574.73 80,497.37
交易性金融资产 6.4.3.2 313,426,877.07 252,102,301.33
其中：股票投资
3,515,723.70 1,191,259.91
基金投资
309,911,153.37 250,911,041.42
债券投资
- -南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 14 页 共 46 页
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 --
买入返售金融资产 6.4.3.4 --
应收证券清算款
10,432,479.66 -
应收利息 6.4.3.5 5,904.19 3,998.58
应收股利
--
应收申购款
4,112,866.97 2,667,361.88
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.3.6 15,503.82 98,195.95
资产总计
362,413,014.30 274,058,688.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.3.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
236,891.30 30,933.40
应付赎回款
30,361,353.33 4,699,068.49
应付管理人报酬
10,402.56 6,951.20
应付托管费
2,080.51 1,390.25
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.3.7 628,275.30 410,760.88
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债 6.4.3.8 --
其他负债
314,520.57 284,920.60
负债合计
31,553,523.57 5,434,024.82
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 161,779,342.65 207,334,716.07
未分配利润 6.4.3.10 169,080,148.08 61,289,947.85
所有者权益合计
330,859,490.73 268,624,663.92
负债和所有者权益总计
362,413,014.30 274,058,688.74
注：报告截止日 2015 年6 月30 日，基金份额净值 2.0451 元，基金份额总额 161,779,342.65 份。
6.2 利润表
会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 15 页 共 46 页
2015年6 月30 日 2014年6 月30 日
一、收入
112,085,966.80 1,155,054.01
1.利息收入
77,902.29 32,747.82
其中：存款利息收入 6.4.3.11 77,901.96 32,747.82
债券利息收入
0.33 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
47,367,913.37 -344,833.02
其中：股票投资收益 6.4.3.12 230,669.89 65,868.78
基金投资收益
6.4.3.13 47,130,072.8
0
-424,646.32
债券投资收益 6.4.3.14 974.67 -
资产支持证券投资收益 6.4.3.14.1 --
贵金属投资收益 6.4.3.15 --
衍生工具收益 6.4.3.16 --
股利收益 6.4.3.17 6,196.01 13,944.52
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.18 63,915,573.83 1,437,609.61
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.19 724,577.31 29,529.60
减：二、费用
645,931.35 265,079.43
1．管理人报酬 6.4.6.2.1 49,701.88 23,783.14
2．托管费 6.4.6.2.2 9,940.35 4,756.65
3．销售服务费 6.4.6.2.3 --
4．交易费用 6.4.3.20 404,442.33 59,141.91
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.3.21 181,846.79 177,397.73
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
111,440,035.45 889,974.58
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
111,440,035.45 889,974.58
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 16 页 共 46 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
207,334,716.07 61,289,947.85 268,624,663.92
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 111,440,035.45 111,440,035.45
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-45,555,373.42 -3,649,835.22 -49,205,208.64
其中：1.基金申购款 294,161,663.87 266,918,902.20 561,080,566.07
2.基金赎回款 -339,717,037.29 -270,568,737.42 -610,285,774.71
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
161,779,342.65 169,080,148.08 330,859,490.73
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
147,810,013.54 -12,093,430.31 135,716,583.23
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 889,974.58 889,974.58
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
22,651,108.19 -1,601,297.75 21,049,810.44
其中：1.基金申购款 57,604,564.15 -4,039,089.23 53,565,474.92
2.基金赎回款 -34,953,455.96 2,437,791.48 -32,515,664.48
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
170,461,121.73 -12,804,753.48 157,656,368.25
南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 17 页 共 46 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登
记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.1.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自 2013 年1 月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 18 页 共 46 页
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 34,350,807.86
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 34,350,807.86
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,444,066.08 3,515,723.70 71,657.62
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 208,574,634.23 309,911,153.37 101,336,519.14
其他 - - -
合计 212,018,700.31 313,426,877.07 101,408,176.76
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 5,873.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 30.90
合计 5,904.19
6.4.3.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
其他应收款 15,503.82
待摊费用 -
应收替代款 -
合计 15,503.82
注：无。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 628,275.30
银行间市场应付交易费用 -
合计 628,275.30
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 20 页 共 46 页
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 138,479.97
预提费用 176,040.60
合计 314,520.57
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 207,334,716.07 207,334,716.07
本期申购 294,161,663.87 294,161,663.87
本期赎回(以"-"号填列) -339,717,037.29 -339,717,037.29
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 161,779,342.65 161,779,342.65
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,453,894.07 59,836,053.78 61,289,947.85
本期利润 47,524,461.62 63,915,573.83 111,440,035.45
本期基金份额交易
产生的变动数
-714,174.52 -2,935,660.70 -3,649,835.22
其中：基金申购款 42,012,638.11 224,906,264.09 266,918,902.20
基金赎回款 -42,726,812.63 -227,841,924.79 -270,568,737.42
本期已分配利润 - - -
本期末
48,264,181.17
120,815,966.91
169,080,148.08
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
活期存款利息收入 75,996.07
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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结算备付金利息收入 1,090.80
其他 815.09
合计 77,901.96
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 374,772.90
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -144,103.01
合计 230,669.89
6.4.3.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
卖出股票成交总额 150,947,593.41
减：卖出股票成本总额 150,572,820.51
买卖股票差价收入 374,772.90
6.4.3.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
赎回基金份额对价总额 7,413,989.82
减：现金支付赎回款总额 7,413,989.82
减：赎回股票成本总额 -
赎回差价收入 -
6.4.3.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
申购基金份额总额 95,000,000.00
减：现金支付申购款总额 11,535,847.29南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
减：申购股票成本总额 83,608,255.72
申购差价收入 -144,103.01
6.4.3.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
卖出/赎回基金成交总额 147,006,558.82
减：卖出/赎回基金成本总额 99,876,486.02
基金投资收益 47,130,072.80
6.4.3.14 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
3,975.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
3,000.00
减：应收利息总额 0.33
买卖债券差价收入 974.67
6.4.3.14.1 债券投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
赎回基金份额对价总额 7,413,989.82
减：现金支付赎回款总额 7,413,989.82
减：赎回债券成本总额 -
减：赎回债券应收利息总额 -
赎回差价收入 -
6.4.3.14.2 债券投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
申购基金份额对价总额 95,000,000.00
减：现金支付申购款总额 11,629,216.95
减：申购债券成本总额 -南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
减：申购债券应收利息总额 -
申购差价收入 -
6.4.3.14.3 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.3.15 贵金属投资收益
注：无。
6.4.3.16 衍生工具收益
注：无
6.4.3.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 6,196.01
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,196.01
6.4.3.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
1.交易性金融资产 63,915,573.83
——股票投资 23,614.23
——债券投资 -
——基金投资 63,891,959.60
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 63,915,573.83
6.4.3.19 其他收入
单位：人民币元 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
基金赎回费收入 573,335.80
转换费收入 151,241.51
合计 724,577.31
6.4.3.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
交易所市场交易费用
404,442.33
银行间市场交易费用
-
合计
404,442.33
6.4.3.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
审计费用 27,273.08
信息披露费 148,767.52
银行费用 5,806.19
合计 181,846.79
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
上证 380 交易型开放式指数证券投资基金(“目
标 ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
注：无。
债券交易
注：无。
债券回购交易
注：无。
基金交易
注：无。
6.4.6.1.2 权证交易
注：无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
49,701.88 23,783.14
其中： 支付销售机构的客
户维护费
236,090.68 101,979.80
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金的管理人
报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数， 则南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
取零)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X 0.5%
/ 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,940.35 4,756.65
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国建设银行的托
管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数， 则
取零)的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X 0.1% /
当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无.
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 34,350,807.86 75,996.07 8,854,533.92 31,929.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末， 本基金持有 144,399,941 份目标 ETF 基金份额， 占其总份额的比例为 93.67%。
6.4.7 利润分配情况
6.4.7.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：无。
6.4.8 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600872
中炬
高新
2015-4-31
重大
事项
停牌
21.62 - - 1,700 33,175.29 36,754.00 -
600175
美都
能源
2015年 6
月 29日
重大
事项
停牌
10.64
2015
年 7月
20日
9.58 3,200 34,048.00 34,048.00 -
601877
正泰
电器
2015年 5
月 18日
重大
事项
停牌
30.62 - - 1,040 32,088.00 31,844.80 -
600312
平高
电气
2015年 6
月 23日
重大
事项
停牌
22.58 - - 900 20,322.00 20,322.00 -
600882
华联
矿业
2015年 5
月 19日
重大
事项
停牌
13.42 - - 1,500 20,130.00 20,130.00 -
600258
首旅
酒店
2015年 3
月 17日
重大
事项
停牌
18.55 - - 700 12,610.09 12,985.00 -
600561
江西
长运
2015年 4
月 30日
重大
事项
停牌
19.48
2015
年 8月
20日
17.36 517 9,859.63 10,071.16 -
600575
皖江
物流
2014年 9
月 6日
重大
事项
停牌
4.11 - - 2,400 9,864.00 9,864.00 -
600869 智慧 2014年 5 重大 29.14 2015 26.23 200 5,710.53 5,828.00 -南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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能源 月 1日 事项
停牌
年 7月
31日
600568
中珠
控股
2015年 4
月 27日
重大
事项
停牌
24.1 - - 200 3,958.84 4,820.00 -
601789
宁波
建工
2015年 6
月 15日
重大
事项
停牌
18.8
2015
年 8月
13日
16.81 51 918.86 958.80 -
600587
新华
医疗
2014年 5
月 22日
重大
事项
停牌
50.16
2015
年 7月
3日
52.77 4 234.31 200.64 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。本基金为完全被动式指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。
本基金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.1 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年6月 30 日，本基金未持有信用类债券(2014年 12月 31 日：同)。
6.4.9.2 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.9.5 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.9.3 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.3.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
6.4.9.3.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1 年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 34,350,807.86 - - - 34,350,807.86
存出保证金 68,574.73 - - - 68,574.73
交易性金融资产 - - -313,426,877.07 313,426,877.07
应收证券清算款 - - - 10,195,959.73 10,195,959.73南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 31 页 共 46 页
应收利息 - - - 5,904.19 5,904.19
应收申购款 1,063,196.84 - - 3,049,670.13 4,112,866.97
其他资产 - - - 15,132.45 15,132.45
资产总计 35,482,579.43 - -326,693,543.57 362,176,123.00
负债
应付证券清算款 - - - 371.37 371.37
应付赎回款 - - - 30,361,353.33 30,361,353.33
应付管理人报酬 - - - 10,402.56 10,402.56
应付托管费 - - - 2,080.51 2,080.51
应付交易费用 - - - 628,275.30 628,275.30
其他负债 - - - 314,149.20 314,149.20
负债总计 - - - 31,316,632.27 31,316,632.27
利率敏感度缺口 35,482,579.43 - -295,376,911.30 330,859,490.73
上年度末
2014年12月31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 18,596,545.29 - - - 18,596,545.29
结算备付金 509,788.34 - - - 509,788.34
存出保证金 80,497.37 - - - 80,497.37
交易性金融资产 - - -252,102,301.33 252,102,301.33
应收证券清算款 --- - -
应收利息 - - - 3,998.58 3,998.58
应收申购款 39,251.69 - - 2,628,110.19 2,667,361.88
其他资产 - - - 98,195.95 98,195.95
资产总计 19,226,082.69 - -254,832,606.05 274,058,688.74
负债
应付证券清算款 - - - 30,933.40 30,933.40
应付赎回款 - - - 4,699,068.49 4,699,068.49
应付管理人报酬 - - - 6,951.20 6,951.20
应付托管费 - - - 1,390.25 1,390.25
应付交易费用 - - - 410,760.88 410,760.88
其他负债 - - - 284,920.60 284,920.60
负债总计 - - - 5,434,024.82 5,434,024.82
利率敏感度缺口 19,226,082.69 - -249,398,581.23 268,624,663.92
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.9.3.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2015年 06 月 30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2014年 12 月 31日：同)。 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
6.4.9.3.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.3.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进
行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；本基金投
资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好的情况下，为了更好
地实现本基金的投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外，本
基金对于目标 ETF 以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.3.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,515,723.70 1.06 1,191,259.91 0.44
交易性金融资产－基金投资 309,911,153.37 93.67 250,911,041.42 93.41
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 313,426,877.07 94.73 252,102,301.33 93.85
6.4.9.3.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除上证 380指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2015年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2014 年12 月
31 日 ）
上证380 指数上升5% 增加约1,584 增加约1,250
上证380 指数下降5% 下降约1,584 下降约1,250
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,515,723.70 0.97
其中：股票 3,515,723.70 0.97
2 基金投资 309,911,153.37 85.51
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 34,350,807.86 9.48
8 其他各项资产 14,635,329.37 4.04
9 合计 362,413,014.30 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 19,800.00 0.01
B
采矿业 47,777.09 0.01
C
制造业 2,200,188.21 0.66
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
26,037.75 0.01
E
建筑业 87,616.40 0.03
F
批发和零售业 400,040.47 0.12
G
交通运输、仓储和邮政业 129,923.67 0.04南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
487,106.12 0.15
J
金融业 - -
K
房地产业 48,868.00 0.01
L
租赁和商务服务业 12,985.00 0.00
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 6,108.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 1,497.99 0.00
S
综合 47,775.00 0.01
合计 3,515,723.70 1.06
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601608 中信重工 25,300 412,390.00 0.12
2 600797 浙大网新 13,800 260,682.00 0.08
3 600438 通威股份 8,000 125,840.00 0.04
4 600654 中安消 3,600 111,276.00 0.03
5 600688 上海石化 10,200 109,446.00 0.03
6 600571 信雅达 1,000 105,850.00 0.03
7 600446 金证股份 800 98,768.00 0.03
8 600651 飞乐音响 4,500 92,565.00 0.03
9 600122 宏图高科 5,500 90,310.00 0.03
10 600500 中化国际 4,200 73,416.00 0.02
11 600682 南京新百 1,800 67,554.00 0.02
12 600487 亨通光电 1,700 62,560.00 0.02
13 600704 物产中大 2,400 57,312.00 0.02
14 600391 成发科技 900 52,686.00 0.02
15 600171 上海贝岭 2,100 51,345.00 0.02
16 600200 江苏吴中 1,300 47,775.00 0.01
17 600687 刚泰控股 1,200 47,100.00 0.01南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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18 600963 岳阳林纸 4,600 46,046.00 0.01
19 600614 鼎立股份 1,400 41,832.00 0.01
20 603555 贵人鸟 1,000 41,780.00 0.01
21 600318 巢东股份 1,600 39,216.00 0.01
22 600125 铁龙物流 2,400 37,032.00 0.01
23 600872 中炬高新 1,700 36,754.00 0.01
24 600481 双良节能 1,500 35,925.00 0.01
25 600180 瑞茂通 1,200 34,392.00 0.01
26 600491 龙元建设 2,900 34,220.00 0.01
27 600175 美都能源 3,200 34,048.00 0.01
28 600300 维维股份 3,300 33,495.00 0.01
29 600565 迪马股份 2,700 32,751.00 0.01
30 601877 正泰电器 1,040 31,844.80 0.01
31 601908 京运通 1,500 31,470.00 0.01
32 603686 龙马环卫 300 30,906.00 0.01
33 603600 永艺股份 300 30,618.00 0.01
34 600382 广东明珠 1,700 29,835.00 0.01
35 600552 方兴科技 1,000 28,930.00 0.01
36 600307 酒钢宏兴 4,200 28,392.00 0.01
37 600611 大众交通 1,700 28,305.00 0.01
38 601179 中国西电 2,700 27,675.00 0.01
39 600321 国栋建设 3,600 27,540.00 0.01
40 600420 现代制药 600 26,100.00 0.01
41 600363 XD 联创光 1,500 26,085.00 0.01
42 601016 节能风电 900 25,974.00 0.01
43 600119 长江投资 1,100 25,707.00 0.01
44 600172 黄河旋风 1,200 24,996.00 0.01
45 603077 和邦股份 1,200 24,960.00 0.01
46 600776 东方通信 1,500 24,735.00 0.01
47 601258 庞大集团 4,300 23,478.00 0.01
48 600594 益佰制药 400 23,252.00 0.01
49 600562 国睿科技 400 23,184.00 0.01
50 600329 中新药业 915 23,048.85 0.01
51 600284 浦东建设 1,400 22,834.00 0.01
52 600845 宝信软件 300 21,363.00 0.01
53 600480 凌云股份 900 21,204.00 0.01
54 600478 科力远 1,200 20,424.00 0.01
55 600312 平高电气 900 20,322.00 0.01
56 600882 华联矿业 1,500 20,130.00 0.01南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
57 600965 福成五丰 1,200 19,800.00 0.01
58 600280 中央商场 1,400 19,418.00 0.01
59 600584 长电科技 1,000 19,110.00 0.01
60 600967 北方创业 900 18,774.00 0.01
61 600468 百利电气 800 18,648.00 0.01
62 600523 贵航股份 600 18,498.00 0.01
63 601515 东风股份 900 18,180.00 0.01
64 600398 海澜之家 1,000 18,130.00 0.01
65 600970 中材国际 1,200 17,544.00 0.01
66 601339 百隆东方 1,800 17,460.00 0.01
67 600694 大商股份 300 16,584.00 0.01
68 600846 同济科技 1,300 16,107.00 0.00
69 600080 金花股份 1,200 15,996.00 0.00
70 600532 宏达矿业 900 15,966.00 0.00
71 600628 新世界 900 15,075.00 0.00
72 600458 时代新材 600 15,060.00 0.00
73 600026 中海发展 1,100 14,124.00 0.00
74 600258 首旅酒店 700 12,985.00 0.00
75 600527 江南高纤 1,100 11,814.00 0.00
76 600572 康恩贝 500 11,350.00 0.00
77 601238 广汽集团 700 10,710.00 0.00
78 601666 XD 平煤股 1,400 10,598.00 0.00
79 600561 江西长运 517 10,071.16 0.00
80 600575 皖江物流 2,400 9,864.00 0.00
81 601012 隆基股份 600 9,444.00 0.00
82 600059 古越龙山 600 9,192.00 0.00
83 600496 精工钢构 1,200 8,772.00 0.00
84 600239 云南城投 900 8,550.00 0.00
85 601567 三星电气 500 7,115.00 0.00
86 600657 信达地产 800 6,592.00 0.00
87 600507 方大特钢 700 6,328.00 0.00
88 600378 天科股份 300 6,198.00 0.00
89 600292 中电远达 200 6,108.00 0.00
90 600973 宝胜股份 400 6,092.00 0.00
91 600869 智慧能源 200 5,828.00 0.00
92 600038 中直股份 84 5,203.80 0.00
93 600568 中珠控股 200 4,820.00 0.00
94 603006 联明股份 100 4,452.00 0.00
95 600248 延长化建 300 4,068.00 0.00南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
96 600278 东方创业 200 4,048.00 0.00
97 600135 乐凯胶片 200 4,000.00 0.00
98 600708 海博股份 300 3,891.00 0.00
99 600161 天坛生物 100 3,766.00 0.00
100 600828 成商集团 300 3,132.00 0.00
101 600826 兰生股份 69 2,665.47 0.00
102 600785 新华百货 100 2,189.00 0.00
103 601231 环旭电子 100 1,701.00 0.00
104 600580 卧龙电气 88 1,569.04 0.00
105 600551 时代出版 69 1,497.99 0.00
106 600501 航天晨光 41 1,236.56 0.00
107 600064 南京高科 50 975.00 0.00
108 601789 宁波建工 51 958.80 0.00
109 600673 东阳光科 80 791.20 0.00
110 601168 西部矿业 62 677.04 0.00
111 600170 上海建工 70 656.60 0.00
112 600794 保税科技 60 592.80 0.00
113 601678 滨化股份 50 448.50 0.00
114 600850 华东电脑 8 443.12 0.00
115 601222 林洋电子 11 385.99 0.00
116 601101 昊华能源 30 342.00 0.00
117 600897 厦门空港 11 336.71 0.00
118 600596 新安股份 20 278.80 0.00
119 600201 金宇集团 3 213.36 0.00
120 600587 新华医疗 4 200.64 0.00
121 600380 健康元 9 136.44 0.00
122 600388 龙净环保 7 132.93 0.00
123 600971 恒源煤电 7 64.05 0.00
124 600874 创业环保 5 63.75 0.00
125 601058 赛轮金宇 2 22.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600820 隧道股份 789,585.00 0.29南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
2 600446 金证股份 774,828.74 0.29
3 601333 广深铁路 770,000.00 0.29
4 600642 申能股份 754,433.00 0.28
5 600635 大众公用 745,078.00 0.28
6 601168 西部矿业 739,727.00 0.28
7 601179 中国西电 724,901.00 0.27
8 600881 亚泰集团 723,925.00 0.27
9 600307 酒钢宏兴 686,602.18 0.26
10 600143 金发科技 641,493.00 0.24
11 600170 上海建工 641,393.06 0.24
12 600654 中安消 629,508.00 0.23
13 601727 上海电气 609,853.00 0.23
14 600655 豫园商城 608,455.00 0.23
15 600694 大商股份 607,353.00 0.23
16 600811 东方集团 603,882.00 0.22
17 600863 内蒙华电 603,459.00 0.22
18 600169 太原重工 598,706.00 0.22
19 600388 龙净环保 597,196.00 0.22
20 600594 益佰制药 573,163.00 0.21
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600029
南方航空 1,328,731.00 0.49
2 600068
葛洲坝 1,264,429.00 0.47
3 601727
上海电气 1,251,957.00 0.47
4 600415
小商品城 1,159,108.15 0.43
5 601168
西部矿业 1,139,794.40 0.42
6 600642
申能股份 1,136,174.75 0.42
7 601333
广深铁路 1,122,965.00 0.42
8 600660
福耀玻璃 1,082,720.67 0.40
9 600410
华胜天成 1,082,491.00 0.40
10 601179
中国西电 1,081,802.00 0.40
11 600820
隧道股份 1,065,396.00 0.40南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
12 600446
金证股份 1,063,528.00 0.40
13 600881
亚泰集团 1,060,372.00 0.39
14 601991
大唐发电 1,051,560.00 0.39
15 600201
金宇集团 1,044,678.40 0.39
16 600153
建发股份 1,038,016.39 0.39
17 601106
中国一重 1,027,096.00 0.38
18 600525
长园集团 986,412.90 0.37
19 600005
武钢股份 984,265.00 0.37
20 600219
南山铝业 961,757.00 0.36
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 96,889,356.79
卖出股票收入（成交）总额 150,947,593.41
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
净值比例
（%）
1 380ETF 股票型 交易型开
放式
南方基金
管理有限
公司
309,911,153.37 93.67
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为
目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证，运用股指期货的情形
主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；对冲因其他原
因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股票和目标 ETF 仓位频
繁调整的交易成本，达到有效跟踪对标的指数的目的。
基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审
批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 68,574.73
2 应收证券清算款 10,432,479.66
3 应收股利 -
4 应收利息 5,904.19
5 应收申购款 4,112,866.97
6 其他应收款 15,503.82
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,635,329.37
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600654 中安消 111,276.00 0.03 临时停牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
21,294 7,597.41 1,526,488.33 0.94% 160,252,854.32 99.06%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,721,513.53 1.0641%南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 9 月20 日）基金份额总额
324,134,578.45
本报告期期初基金份额总额 207,334,716.07
本报告期基金总申购份额 294,161,663.87
减:本报告期基金总赎回份额 339,717,037.29
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 161,779,342.65
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并向中国基金业协会报
备，基金管理人于 2015年 5 月29 日发布公告，聘任常克川、李海鹏为公司副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 247,836,950.20 100.00% 217,514.42 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：1.本基金本报告期内未新增券商。
2.交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座； 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
海通证券 3,975.00 100.00% - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行网上银行、手机银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年6月30日
2 关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年6月12日
3 南方基金关于电子直销平台开通
货币基金快速转购业务并实行0费
率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年6月8日
4 南方基金关于旗下部分基金参加
中国农业银行网上银行、手机银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年6月1日
5 南方基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月29日
6 关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月26日
7 关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月20日
8 南方基金关于旗下部分基金增加
汇付金融为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月18日
9 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海证 2015年 5月15 日 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
华融湘江银行为代销机构及开通
定投和转换业务公告
券报、证券时报
10 关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月13日
11 南方基金管理有限公司关于旗下
基金投资资产支持证券的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年5月7日
12 南方基金管理有限公司深圳分公
司负责人等信息变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月28日
13 南方基金管理有限公司关于公司
高级管理人员在子公司兼职情况
变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月23日
14 南方基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼任职务情况的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月18日
15 南方基金管理有限公司关于旗下
部分指数型基金开展赎回费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月16日
16 关于电子直销业务增加苏宁易付
宝第三方支付业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月15日
17 南方基金关于淘宝直营店销售手
续费费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月10日
18 南方基金关于旗下部分基金增加
利得基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月8日
19 南方基金关于网上直销汇款交易
申购旗下部分基金费率为0的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月2日
20 南方基金关于旗下部分基金参加
中国工商银行个人电子银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年4月1日
21 南方基金关于旗下部分基金增加
增财基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月31日
22 南方基金关于旗下部分基金增加
苏州银行为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月27日
23 南方基金关于旗下部分基金增加
联泰资产为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月23日
24 南方基金关于旗下部分基金增加
西安银行为代销机构及开通定投
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月23日 南方上证 380ETF联接 2015 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
和转换业务的公告
25 关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月19日
26 南方基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年3月17日
27 南方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低赎回限额的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年2月25日
28 南方基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼任职务情况的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2015年2月12日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件。
2、南方上证380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同。
3、南方上证380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
