民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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民生 加银 平稳 增利 定期 开放 债券 型证 券投
资基 金 2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2015 年 8 月 18 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民生加银平稳增利
场内简称 民生增利
基金主代码 166902
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 15 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,269,140,936.16 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-01-30
下属分级基金的基金简称： 民生加银平稳增利 A 民生加银平稳增利 C
下属分级基金的交易代码 ： 166902 166903
报告期末下属分级基金的份额总额 1,012,946,576.52 份 256,194,359.64 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制基金资产风险、 适度保持资产流动性的基础上， 通过积 极主动的
投资管理， 追求基金资产的平稳增值， 争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金是纯债券型基金， 仅投资于固定收益类金融工具； 固定收益类金融工具
资产占基金资产比例不低于 80%， 投资品种包括国债、金融债券、中央银行票
据、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 次级债
券、 政府机构债、 地方政 府债、 资产支持证券、 可分离交易可转债中的公司债
部分、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货
币市场工具以及证监会允许投资的其它金融工具等。在每次开放期前三个月、
开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。
在开放期， 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5% ，在非开放期，本基金不受上述 5% 的限制。
业绩比较基准 同期三年期定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金， 是证券投资基金中的较低风险品种， 一般情
况下其风险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 中国建设银行股份有限公司 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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司
信息披露负责人
姓名 林海 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要会 计 数 据 和 财 务 指 标
金额单位：人民币元
基金级别
民生加银平 稳增利 A 民生加银平稳增利 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日-2015
年 6 月30 日)
报告期(2015 年 1 月1 日 -
2015 年 6 月30 日)
本期已实现收益 42,793,352.71 10,267,136.30
本期利润 60,857,616.91 14,832,354.96
加权平均基金份额本期利润 0.0601 0.0579
本期基金份额净值增长率 5.84% 5.59%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0426 0.0412
期末基金资产净值 1,089,736,798.86 275,212,602.96
期末基金份额净值 1.076 1.074
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字；
② 本 期已 实现 收 益指 基金 本 期利 息收 入 、投 资收 益 、其 他收 入 （不 含公 允 价值 变动 收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
③ 期 末可 供分 配 利润 ，采 用 期末 资产 负 债表 中未 分 配利 润期 末 余额 和未 分 配利 润中 已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的 “期末 ”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无 论该日是否为
开放日或交易所的交易日。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
民生加银平稳 增利 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.75% 0.05% 0.28% 0.01% 0.47% 0.04%
过去三个月 3.26% 0.08% 0.82% 0.01% 2.44% 0.07%
过去六个月 5.84% 0.11% 1.71% 0.01% 4.13% 0.10%
过去一年 11.69% 0.15% 3.72% 0.01% 7.97% 0.14%
自基金合同
生效起至今
24.11% 0.16% 10.88% 0.01% 13.23% 0.15%
民生加银平稳增利 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.66% 0.05% 0.28% 0.01% 0.38% 0.04%
过去三个月 3.07% 0.08% 0.82% 0.01% 2.25% 0.07%
过去六个月 5.59% 0.11% 1.71% 0.01% 3.88% 0.10%
过去一年 11.19% 0.15% 3.72% 0.01% 7.47% 0.14%
自基金合同
生效起至今
22.77% 0.16% 10.88% 0.01% 11.89% 0.15%
注：业绩比较基准= 同期 三年期定期存款利率(税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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注： 本基金合同于 2012 年 11 月 15 日生效， 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月 。 截 至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2015 年6 月30 日， 公司共管理 24 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、民 生加 银 景 气 行 业
股票 型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券 投 资基
金、民 生加 银 现金 宝货 币市场 基金 、民生 加银 城镇化 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、民 生 加 银 优
选股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 新动力 灵活 配置定 期开 放混合 型证 券投资 基金 、民生 加 银 研 究
精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨林耘
民生加银增强收
益债券、 民生加银
信用双利债券、 民
生加银平稳增利、
民生加银现金增
利货币、 民生加银
家盈理财 7 天、 民
生加银转债优选、
民生加银家盈理
财月度、 民生加银
岁岁增利债券、 民
生加银平稳添利
债券、 民生加银现
金宝货币、 民生加
银新动力定开混
合、 民生加银新战
略混合的基金经
理
2014 年 4
月 3 日
- 21 年
曾任东方基金基金经理
（2008 年-2013 年 ） ， 中国
外贸信托高级投资经理、
部门副总经理，泰康人寿
投资部高级投资经理，武
汉融利期货首席交易员、
研究部副经理。自 2013
年 10 月加盟 民生加银基
金管理有限公司。
注：①上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券 从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法 》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 及其 他 相关 法律 法 规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 前 提民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，
制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时
包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对 于 场内 交易 ， 公司 启用 了 交易 系统 中 的公 平交 易 程序 ，在 指 令分 发及 指 令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对 于 场外 交易 ， 公司 完善 银 行间 市场 交 易、 交易 所 大宗 交易 等 非集 中竞 价 交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票 申 购 等
以公司 名义 进 行的 交易 ，各投 资组 合经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 公平 交易 制 度得 到良 好 的贯 彻执 行 ，未 发现 存 在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 禁止 可能 导 致不 公平 交 易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管理人对报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2015 年上半 年，中国经济增速整体仍处于缓慢的下行周期。分阶段来看，1 季度经 济下行压
力较大，GDP 同比增长仅 6.9%，伴随着 降准降息、地方政府债务置换等一系列稳增长政策的持续
发力， 经济活动在 5 、6 月份出现了一定程度的改善，2 季度 GDP 同比 增速回升至 7.0%， 达到年初
的目标增速。 在此期间， 中国的通胀水平持续维持低位， 为 货币政策的持续放松预留了较大空间。
在 此 情况 下， 货 币政 策上 半 年持 续宽 松 ，央 行通 过 连续 降准 降 息， 下调 公 开市 场利 率 ，引导民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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货币市 场利 率下行 。银 行间市 场流 动性非 常充 裕，由 此带 动债券 利率 陡峭化 下行 。报告 期 内 ， 除
长端利率债外，包括中短期利率债、信用债在内的各类债券收益率均有明显下行。
本 基 金在 上半 年 继续 秉承 获 取持 有期 收 益的 套息 策 略， 重点 持 有票 息较 高 的城 投类 信用债，
并充分 利用 较低的 资金 成本， 维持 一定的 杠杆 操作。 同时 ，考虑 到经 济下行 环境 中，企 业 信 用 风
险暴露仍处于加速过程，减持了组合中部分低评级债券以规避信用风险。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至2015 年6 月30 日， 本 基金A 份额净值为1.076 元 ， 本报告期内A 份额净值增长 率为5.84% ，
同期业绩比较基准收益率为 1.71% 。 本基金 C 份 额净值为 1.074 元，本报 告期内 C 份 额净值增长
率为 5.59% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.71%
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
展 望 下半 年， 本 基金 认为 经 历了 上半 年 稳增 长政 策 的陆 续出 台 ，以 及货 币 政策 对于 融资成本
下行的 推动 作用， 经济 增速低 位企 稳的概 率较 高。但 鉴于 目前经 济仍 处于转 型阶 段，实 体 企 业 投
资意愿不强，政策“托而不举”的思路明确，经济弹性也较为有限。
本基金即将于今年 11 月 份迎来首个开放期， 在此期间， 我们将加强与投资者沟 通交流， 并 在
此基础上调整投资策略，以开放期基金资产流动性为前提力争获取投资收益。
感 谢 基金 持有 人 对本 基金 的 信任 和支 持 ，我 们将 本 着勤 勉尽 责 的精 神， 秉 承“ 诚信 、稳健、
专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 及 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人严 格 按照 新准 则 、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据 法 律 法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估 值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、 金融工程小组、 运营管理部、 交易部、 研究部、 投资部、 固定收益部、 专户一部、 专户二 部 、
监察稽核部和风险管理部部门负责人及其指定的相关人员。 分管运营的公司领导任估值小组组长。
且基金 经理 不参与 其管 理基金 的相 关估值 业务 。本报 告期 内，参 与估 值流程 各方 之间无 重 大 利 益
冲突。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于 2015 年 1 月 12
日公告每 10 份 A 类基金份额派发红利 0.230 元 ，每 10 份 C 类基金份额派发红利 0.214 元。共计
派发红利
28,780,330.00 元， 权益 登记日为 2015 年1 月15 日； 于 2015 年 4 月10 日 公告每 10
份 A 类 基金份 额 派发 红利 0.22 元， 每 10 份 C 类 基金 份额 派 发红 利 0.20 元。 共计 派 发红 利
27,408,713.68 元，权益 登记日为 2015 年4 月15 日。
4.8 报 告 期 内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明
本 报 告期 内本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元 的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等
情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金实施利润分配金额： 民生加银平稳增利债券 A 为 45,582,596.16 元， 民 生
加银平稳增利债券 C 为 10,606,447.52 元。
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,390,218.99 367,793.42
结算备付金
56,650,427.39 78,840,267.93
存出保证金
7.78 7,873.76
交易性金融资产 6.4.7.2 2,261,954,813.60 2,342,416,580.00
其中：股票投资
- -
基金投 资
- -
债券投资
2,261,954,813.60 2,342,416,580.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 95,616.63
应收利息 6.4.7.5 63,331,325.42 55,858,229.49
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,390,326,793.18 2,477,586,361.23
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,020,000,000.00 1,126,799,610.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
782,406.69 803,189.47
应付托管费
223,544.80 229,482.72
应付销售服务费
90,158.17 92,453.21
应付交易费用 6.4.7.7 20,896.47 7,590.52
应交税费
3,622,141.00 3,622,141.00 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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应付利息
225,011.75 213,420.68
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 413,232.48 370,000.00
负债合计
1,025,377,391.36 1,132,137,887.60
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,269,140,936.16 1,269,140,936.16
未分配利润 6.4.7.10 95,808,465.66 76,307,537.47
所有者权益合计
1,364,949,401.82 1,345,448,473.63
负债和所有者权益总计
2,390,326,793.18 2,477,586,361.23
注： 报告截止日 2015 年6 月30 日， 基金份额总额 1,269,140,936.16 份， 其中民生加银平稳增利
定期开放债券型证券投资基金 A 类 份额净值 1.076
元， 份额总额 1,012,946,576.52 份； 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金 C 类份额 净
值 1.074 元 ，份额总额 256,194,359.64 份。
6.2 利润表
会计主体： 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
98,374,427.36 124,132,992.22
1. 利息收入
77,395,841.94 68,044,764.69
其中：存款利息收入 6.4.7.11 675,287.25 462,795.94
债券利息收入
76,676,650.31 67,572,002.12
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
43,904.38 9,966.63
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-1,650,897.44 -620,636.12
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,650,897.44 -620,636.12
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 22,629,482.86 56,708,863.65
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填 - - 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 38 页
列）
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减： 二 、费用
22,684,455.49 24,415,083.92
1 ．管理人报 酬 6.4.9.2.1 4,669,099.17 4,492,843.56
2 ．托管费 6.4.9.2.2 1,334,028.45 1,283,669.68
3 ．销售服务 费 6.4.9.2.3 537,865.84 515,925.89
4 ．交易费用 6.4.7.19 4,275.10 229.31
5 ．利息支出
15,917,882.97 17,885,611.42
其中：卖出回购金融资产支出
15,917,882.97 17,885,611.42
6 ．其他费用 6.4.7.20 221,303.96 236,804.06
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
75,689,971.87 99,717,908.30
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
75,689,971.87 99,717,908.30
6.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会计主体： 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,269,140,936.16 76,307,537.47 1,345,448,473.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 75,689,971.87 75,689,971.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- -56,189,043.68 -56,189,043.68 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 38 页
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,269,140,936.16 95,808,465.66 1,364,949,401.82
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,269,140,936.16 -23,135,418.97 1,246,005,517.19
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 99,717,908.30 99,717,908.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,269,140,936.16 76,582,489.33 1,345,723,425.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 吴剑 飞______
______ 周吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民 生 加银 平稳 增 利定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本 基金 ”) ， 系 经中 国证 券监督
管理委员会 （以下简称 “中国证监会 ”） 证监许可 【2012】第 1173 号 《 关于核准民生加银平稳增
利定期 开放 债券型 证券 投资基 金募 集的批 复》 的核准 ，由 基金管 理人 民生加 银基 金管理 有 限 公 司
向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 11 月 15 日正式生效，首次设立募集规模为
1,269,140,936.16 份基 金份额，其中认购资金利息折合 997,872.90 份 基金份额。本基金为契约
型开放 式， 存续期 限不 定。本 基金 的基金 管理 人为民 生加 银基金 管理 有限 公 司， 注册登 记 机 构 为民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 38 页
中国证 券登 记结算 有限 责任公 司， 基金托 管人 为中国 建设 银行股 份有 限公司 （以 下简称 “ 中 国 建
设银行” ） 。
根 据 《民 生加 银 平稳 增利 定 期开 放债 券 型证 券投 资 基金 基金 合 同》 和《 民 生加 银平 稳增利定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购/ 申 购费用与 销售服务费收
取方式 的不 同，将 基金 份额分 为不 同的类 别。 在投资 者认 购/ 申购 时收 取前端 认购/ 申购费 用 的 称
为 A 类； 从 本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取认购/ 申购费用 的， 称为 C 类。A 类基金 份
额通过 场外 和场内 两种 方式发 售， 并在交 易所 上市交 易，A 类基金份 额持有 人可 进行跨 系 统 转 托
管；C 类基金份额仅通过场外方式发售， 不在交易所上市交易，C 类基金 份额持有人不能进行跨系
统转托管。 由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金 份额和 C 类 基金份额将分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数 。
基 金 的投 资组 合 比例 为： 本 基金 是纯 债 券型 基金 ， 不通 过任 何 方式 投资 股 票和 可转 换公司债
券 （不含分离交易的可转换公司债券） ， 仅投资于固定收益类金融工具， 固定收益 类金融工具资产
占 基金 资产比 例不 低 于 80% ， 固定 收益 类金 融工具 包括 国债、 金融 债 券、 中央 银行票据、 企 业 债
券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 次级债券、 政府机构债、 地方政府 债 、
资产支 持证 券、可 分离 交易可 转债 中的公 司债 部分、 债券 回购、 银行 存款（ 包括 协议存 款 、 定 期
存款及其他银行存款） 、 货币市场工具以及证监会允许投资的其它金融工具等。 但在每次开放期 前
三个月 、开 放期内 及开 放期结 束后 三个月 的期 间内， 基金 投资不 受上 述比例 限制 。在开 放 期 ， 本
基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 在 非开放期， 本基
金不受上述 5% 的限制。本 基金的业绩比较基准为：同期三年期定期 存款利率（税后） 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并 发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 38 页
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础 列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
除 6.4.5.2 所述事项外本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年
度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会计政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号关于 发布 《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估值处理标准》的通知的规定，
交易所 上市 交易或 挂牌 转让的 固定 收益品 种( 可 转换债 券、 资产支 持证 券和私 募债 券除外) 采 用 第
三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营 业税、 企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证 券 投资 基金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 债券的差
价收入，免征营业税。
证 券 投资 基金 从 证券 市场 中 取得 的收 入 ，包 括买 卖 债券 的差 价 收入 ，债 券 的利 息收 入及其他民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 18 页 共 38 页
收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.2 个 人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基 金 取得 的债 券 的利 息收 入 及储 蓄利 息 收入 ，由 上 市公 司、 债 券发 行企 业 及金 融机 构在向基
金派发债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报 表 项目 的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 8,390,218.99
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 8,390,218.99
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,437,312,985.43 1,468,976,813.60 31,663,828.17
银行间市场 782,556,334.41 792,978,000.00 10,421,665.59
合计 2,219,869,319.84 2,261,954,813.60 42,085,493.76
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,219,869,319.84 2,261,954,813.60 42,085,493.76
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 19 页 共 38 页
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,729.60
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 25,492.70
应收债券利息 63,304,103.12
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收 黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 63,331,325.42
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 20,896.47
合计 20,896.47
6.4.7.8 其他负债 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 38 页
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 413,232.48
合计 413,232.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银平稳增利 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
jiJinChaiFHFEZSQRQA 基 金拆分/ 份
额折算前
- -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
民生加银平稳增利 C
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 256,194,359.64 256,194,359.64
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 256,194,359.64 256,194,359.64
6.4.7.10 未 分配利润
单位：人民币元 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 38 页
民生加银平稳增利 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 45,964,741.84 15,550,459.75 61,515,201.59
本期利润 42,793,352.71 18,064,264.20 60,857,616.91
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -45,582,596.16 - -45,582,596.16
本期末 43,175,498.39 33,614,723.95 76,790,222.34
民生加银平稳增利 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,886,784.73 3,905,551.15 14,792,335.88
本期利润 10,267,136.30 4,565,218.66 14,832,354.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -10,606,447.52 - -10,606,447.52
本期末 10,547,473.51 8,470,769.81 19,018,243.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 22,340.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 652,909.94
其他 36.75
合计 675,287.25
6.4.7.12 股票投资收益
本基金于本期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 38 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
373,647,677.44
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
363,888,614.13
减：应收利息总额 11,409,960.75
买卖债券差价收入 -1,650,897.44
6.4.7.14 贵 金 属 投 资 收益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 22,629,482.86
——股票投资 -
——债券投资 22,629,482.86
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 22,629,482.86
6.4.7.18 其他收入
本基金于本期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 38 页
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
0.10
银行间市场交易费用
4,275.00
合计
4,275.10
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,767.52
银行费用 8,071.48
上市费 29,752.78
合计 221,303.96
6.4.7.21 分部报告
截 至 本期 末， 本 基金 仅在 中 国大 陆境 内 从事 证券 投 资单 一业 务 ，因 此， 无 需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生 加银
基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（ “中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 38 页
6.4.9.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.9.1.1 股票交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.9.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.3 应 支 付 关 联 方的 佣 金
本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,669,099.17 4,492,843.56
其中： 支付销售机构的客
户维护费
566,007.62 547,682.29
注:1 ）基 金管 理 费每 日计 提 ，按 月支 付 。基 金管 理 费按 前一 日 的基 金资 产 净值 的 0.70% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
2) 于 2015 年 6 月30 日 的应付基金管理费为人民币 782,406.69 元（2014 年12 月 31 日： 人
民币 803,189.47 元） 。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,334,028.45 1,283,669.68 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 38 页
注:1） 基金 托管费每日计提， 按月支付。 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费 率
计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
2）于 2015 年 6 月30 日的 应付基金托管费为人民币 223,544.80 元（2014 年12 月 31 日： 人
民币 229,482.72 元） 。
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银平稳增利A 民生加银平稳增利C 合计
民生加银基金公司 - 67.55 67.55
中国建设银行 - 23,349.71 23,349.71
中国民生银行 - 514,297.68 514,297.68
合计 - 537,714.94 537,714.94
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银平稳增利A 民生加银平稳增利C 合计
民生加银基金公司 - 68.59 68.59
中国建设银行 - 22,397.20 22,397.20
中国民生银行 - 493,315.13 493,315.13
合计 - 515,780.92 515,780.92
注：1 ） 本基金 A 类基金 份额不收取销售服务费，C 类基金份 额的销售服务 费按前一日类基金资产
净值的 0.40% 年费率计提。
计算方法如下： H=E×0.40%/ 当年天 数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
2 ）本基金于 本期末未支付关联方的销售服务费余额为人民币 90,132.97 元（2014 年 12 月
31 日：人民 币 92,427.33 元） ；其中 ，应支付民生加银基金公司人民币 20.70 元（2014 年 12 月
31 日：人民 币 5.17 元） ，应支付中国建设银行人民币 3,913.53 元（2014 年 12 月 31 日：人民币民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 38 页
4,013.84 元 ） ， 应支付中国民生银行人民币 86,198.74 元（2014 年 12 月 31 日： 人民币 88,408.32
元） 。
6.4.9.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.9.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.9.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.9.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 8,390,218.99 22,340.56 354,348.31 13,515.54
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.9.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.9.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.10 期末（2015 年6 月 30 日） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.10.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.10.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.10.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.10.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 1,020,000,000.00 元，于 2015 年 7 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新 质押式回购下转入质押库的债券， 按 证券交易所规
定的比例折算为标准 券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.11 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
(1) 公允价值
管 理 层已 经评 估 了银 行存 款 、结 算备 付 金、 买入 返 售金 融资 产 、其 他应 收 款项 类投 资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无
划分为第一层次余额， 划分为第二层次的余额为人民币 2,261,954,813.60 元， 无划分为第三层次
余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 等情 况， 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
的公允 价值 列入第 一层 次；并 根据 估值调 整中 采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 ，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本 基 金于 本报 告 期初 未持 有 公允 价值 归 属于 第三 层 次的 金融 工 具， 本基 金 本报 告期 未发生第
三层次公允价值转入转出情 况。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,261,954,813.60 94.63
其中：债券 2,261,954,813.60 94.63
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 65,040,646.38 2.72
7 其他各项资产 63,331,333.20 2.65
8 合计 2,390,326,793.18 100.00
7.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
7.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
本基金本报告期未持有股票。
7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,069,965,813.60 151.65
5 企业短期融资券 50,458,000.00 3.70
6 中期票据 141,531,000.00 10.37
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,261,954,813.60 165.72
7.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的前 五 名 债 券 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 124608 14 句容福 1,200,000 127,236,000.00 9.32
2 122588 12 益城投 1,000,000 104,060,000.00 7.62
3 124135 13 滇公投 1,000,000 102,150,000.00 7.48
4 124037 12 渝江北 1,000,000 101,510,000.00 7.44
5 122212 12 京江河 900,000 90,090,000.00 6.60
民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
本 基 金尚 未在 基 金合 同中 明 确国 债期 货 的投 资策 略 、 比 例限 制 、信 息披 露 等， 本基 金暂不参
与国债期货交易。
7.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投 资 组 合 报 告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.11.2 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十名 股 票 没 有超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 。
7.11.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
1 存出保证金 7.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 63,331,325.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,331,333.20
7.11.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计 项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
民生
加银
平稳
增利A
7,212 140,452.94 76,001,613.94 7.50% 936,944,962.58 92.50%
民生
加银
平稳
增利C
2,065 124,065.07 72,006.48 0.03% 256,122,353.16 99.97%
合计 9,277 136,805.10 76,073,620.42 5.99% 1,193,067,315.74 94.01%
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
8.2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人
民生加银平稳增利 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 广 发 证 券 － 广 发 － 广 发 金 管
家多添利集合资产管理计划
20,750,409.00 31.15%
2 呼 和 浩 特 铁 路 局 企 业 年 金 计
划－中国银行股份有限公司
6,938,700.00 10.42%
3 中 国 广 核 集 团 有 限 公 司 企 业
年 金 计 划 － 中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
4,226,647.00 6.34%
4 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企
业 年 金 计 划 － 中 国 工 商 银 行
股份有限公司
2,593,100.00 3.89%
5 江苏亿嘉新材料有限公司 1,974,120.00 2.96%
6 谢怡 1,932,902.00 2.90%
7 广 发 证 券 － 工 行 － 广 发 金 管
家睿利债券分级 1 号集 合资
产管理计划
1,499,764.00 2.25%
8 哈 尔 滨 铁 路 局 企 业 年 金 计 划
－ 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司
1,365,212.00 2.05%
9 胜 利 油 田 相 关 企 业 企 业 年 金
计 划 － 中 国 工 商 银 行 股 份 有
限公司
1,310,200.00 1.97%
10 全国社保基金二一零组合 1,015,314.00 1.52%
8.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
民生加银平稳增利 A 28,851.47 0.0028%
民生加银平稳增利 C 0.00 0.0000%
合计 28,851.47 0.0023%
8.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
民生加银平稳增利 A 0
民生加银平稳增利 C 0 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
有本开放式基金
合计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
民生加银平稳增利 A 0
民生加银平稳增利 C
0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
民生加银平稳增
利 A
民生加银平稳增
利 C
基金合同生效日（2012 年 11 月 15 日）基金
份额总额
1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告期期初基金份额总额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告期基金总申购份额 - -
减: 本报告期 基金总赎回份额 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
2015 年 1 月23 日 ， 本基 金管理人发布公告， 解聘俞岱曦先生总经理职务， 由公司董事长万青
元先生代为履行总经理职务。
2015 年 2 月27 日，本基 金管理人发布公告，原副总经理朱晓光先生转任公司监事会主席。
2015 年 6 月18 日，本基 金管理人发布公告，解聘吴剑飞先生副总经理职务。
民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 35 页 共 38 页
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 36 页 共 38 页
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券股份
有限公司
102,339.29 100.00% 86,415,300,000.00 100.00% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证 券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
第 37 页 共 38 页
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密
的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》 民生加银平稳增利 2015 年半 年度报告摘要
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ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审 批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试；
viii 通知托 管行： 信息技术部测试通过后， 应及时通知投资部、 交易部及运营部， 由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基 金本 期新增 英大 证券有 限责 任公司 深圳 交易单 元、 华泰证 券股 份有限 公司 深圳交 易 单 元 作
为本基金交易单元；本基金本期取消东吴证券股份有限公司深圳交易单元作为本基金交易单元。
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
民生加银基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
