兴业货币市场证券投资基金
2015 年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2015年8月26日兴业货币 2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2015年1月1日起至 6月30日止。
兴业货币 2015年半年度报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3 其他指标.......................................................................................................................................9
§4 管理人报告............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................15
6.1 资产负债表.................................................................................................................................15
6.2 利润表.........................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................17
6.4 报表附注.....................................................................................................................................18
§7 投资组合报告......................................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................34
7.2 债券回购融资情况.....................................................................................................................34
7.3 基金投资组合平均剩余期限.....................................................................................................35
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................35
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细.............................36
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离..............................................36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................36
7.8 投资组合报告附注.....................................................................................................................37
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................38
兴业货币 2015年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................39
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................39
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................39
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................40
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .............................................................................................41
10.9 其他重大事件...........................................................................................................................41
§11 备查文件目录....................................................................................................................................43
11.1 备查文件目录...........................................................................................................................43
11.2 存放地点...................................................................................................................................43
11.3 查阅方式...................................................................................................................................44
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴业货币市场证券投资基金
基金简称 兴业货币
基金主代码
000721
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年8月6日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,165,064,053.53份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 兴业货币A 兴业货币B
下属分级基金的交易代码：
000721 000722
报告期末下属分级基金的份额总额 1,984,636,058.12份 6,180,427,995.41份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过主动式管理，力求获
得超过基金业绩比较基准的稳定回报。
投资策略 本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平均剩余期限控制下
的主动性投资策略，利用定性分析和定量方法，在控制风险和保证流动
性的基础上，力争获得稳定当期收益。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的
预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 朱玮 赵天杰
联系电话
021-22211888 010-58560666
信息披露负责
人
电子邮箱
zhuwei@cib-fund.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服务电话
40000-95561 95568
传真
021-22211997 010-58560798
注册地址 福建省福州市鼓楼区五四路
137号信和广场25楼
北京市西城区复兴门内大街
2号
办公地址 上海市浦东新区浦明路
198号财富金融广场7号楼
北京市西城区复兴门内大街
2号
邮政编码
200120 100031
法定代表人 卓新章 洪崎
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 兴业基金管理有限公司 上海市浦东新区浦明路198号财富
金融广场7号楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本基金收益分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金于2014年8月6日成立，截至本报告期末，本基金成立未满一年。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
基金级别 兴业货币A 兴业货币B
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2015年1月1日 -
2015年6月30日 )
报告期( 2015年1月1日 -
2015年6月30日)
本期已实现收益
41,366,531.52 160,829,873.03
本期利润
41,366,531.52 160,829,873.03
本期净值收益率
2.0279% 2.1492%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 )
期末基金资产净值
1,984,636,058.12 6,180,427,995.41
期末基金份额净值
1.00 1.00
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 )
累计净值收益率
3.7764% 4.0011%兴业货币 2015年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3065% 0.0028% 0.1110% 0.0000% 0.1955% 0.0028%
过去三个月
0.9495% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.6129% 0.0023%
过去六个月
2.0279% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.3584% 0.0020%
自基金合同
生效起至今
3.7764% 0.0018% 1.2168% 0.0000% 2.5596% 0.0018%
兴业货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3264% 0.0028% 0.1110% 0.0000% 0.2154% 0.0028%
过去三个月
1.0102% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.6736% 0.0023%
过去六个月
2.1492% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.4797% 0.0020%
自基金合同
生效起至今
4.0011% 0.0018% 1.2168% 0.0000% 2.7843% 0.0018%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金于 2014 年8 月6 日成立，截至报告期末本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年34月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公
司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本5亿元人民币，注册地福建省福州市。
兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、资产管理和中国
证监会许可的其他业务。截至2015年 6月30日，兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资
基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业聚
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利灵活配置混合型证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚优灵活配置
混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投
资基金、兴业稳固收益两年理财债券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
朱文辉
本基金的
基金经理
2014年8月
6日
- 153
中国籍，
硕士学历，
具有证券
投资基金
从业资格。
先后任职
于平安保
险集团投
资管理中
心、生命
人寿保险
股份有限
公司资产
管理部、
汇丰晋信
基金管理
有限公司
和大成基
金管理有
限公司从
事债券投
资和基金
投资管理。
2008年
12月至
2010年
12月任汇
丰晋信平
稳增利债
券基金基
金经理,
2011年
6月至
2013年
11月任大
成保本混
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合基金基
金经理,
2011年
11月至
2013年
11月任大
成可转债
增强债券
基金基金
经理,
2012年
6月至
2013年
11月任大
成景恒保
本混合型
基金基金
经理。
2013年
12月加入
兴业基金
管理有限
公司。
2014年
8月6日
起担任兴
业货币市
场证券投
资基金基
金经理，
2015年
5月7日
起，担任
兴业聚利
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理，
2015年
6月10日
起担任兴
业添利债
券型证券
投资基金
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基金经理。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年上半年，海外发达经济体缓慢回升，美联储推迟升息，希腊债务违约风险加大，主
要经济体继续维持宽松货币政策，市场动荡加剧。国内经济方面，固定资产投资回落，消费乏力，
出口也低于预期，结合货币和社融数据来看，经济增长仍处于下滑过程，通胀水平处于低位。央
行持续通过降准、降息、公开市场和MFL等保持货币信用环境宽松。
资金面方面，受春节及新股发行加速等因素影响，一季度货币市场资金面整体偏紧。二季度，
债券市场先涨后跌，信用利差继续收窄至历史低位。由于央行对冲力度加大，市场资金利率水平
显著下降，R007中枢下跌至2.49%，为2011年5月以来最低。
报告期内，基于对整体经济和资金市场的总体判断，在资产配置上，本货币基金首先维持流
动性较好且收益稳定的短期银行存款合理比例，同时，抓住市场时机，在三月末大量增持资质优
良且收益良好的短期融资券，在保持较高流动性的同时提高组合的收益水平。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为 2.0279%，同期业绩比较基准收益率为
0.6695%;本基金B类份额净值增长率为 2.1492%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行压力依然较大，在总需求不足的背景下，产能过剩导致投资回报和收
入衰退，进一步导致债务增加，总需求衰退，这与日本九十年代资产负债表危机有某种程度上的
相似。伴随近期陆续出台促进进口等稳增长措施，短期经济基本面可能出现阶段性企稳。近期，
猪肉价格出现快速上涨，由于猪养殖周期的存在，猪肉涨价趋势对下半年的通胀水平有所推升。
但考虑到总需求偏弱，预计回升力度有限。
在此背景下，预计货币政策仍将保持宽松，降准和降息措施均有可能。整体资金面上，考虑
到保持短端资金利率水平低位是去杠杆的必要前提，预计下半年的R007中枢将大概率在2%~2.5%低
位运行。下半年主要风险因素是美联储加息几成市场共识，对新兴市场的流动性负面影响程度有
待观察，同时需警惕季节性因素对资金面的阶段性冲击。
综上所述，下半年本基金将积极加大短期银行存款的配置比例，在期限基本匹配的基础上保
持组合良好的流动性，同时增持资质优良的短融比例，在保持流动性的前提下提高组合收益，做
到流动性、安全性和收益性的有机统一，为基金持有人提供稳定的收益回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）公司方面
估值委员会由公司分管估值业务的领导、基金运营部负责人、研究部负责人、风险管理总部
负责人、监察稽核部负责人、投资管理总部负责人组成。均具有丰富的证券研究、会计核算、风
控、合规等证券基金行业从业经验及专业能力。除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会
和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；不定期对估值方法进行讨论并
作出评价，在发生了影响估值公允性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现
有估值方法对新投资策略或投资新品种的适用性，对新投资策略或投资新品种采用的估值方法
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作出决定。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值
政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收
益并分配，按日进行支付。报告期内本基金向A级份额持有人分配利润41,366,531.52元，向
B级份额持有人分配利润160,829,873.03元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年上半年，基金托管人在兴业货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2015年上半年，兴业基金管理有限公司在兴业货币市场证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年上半年，由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业货币市场证
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券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：兴业货币市场证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
5,387,976,181.87 5,848,206,452.77
结算备付金
16,419,500.00 18,415,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2
2,630,441,693.20 2,339,478,194.68
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,630,441,693.20 2,339,478,194.68
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
50,000,275.00 2,550,507,995.75
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
67,891,736.37 56,187,479.44
应收股利
- -
应收申购款
16,297,942.00 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
8,169,027,328.44 10,812,795,122.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,585,687.72 2,136,562.08
应付托管费
626,833.39 517,954.45
兴业货币 2015年半年度报告
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应付销售服务费
464,190.67 373,322.53
应付交易费用 6.4.7.7
69,290.05 75,142.44
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
217,273.08 229,000.00
负债合计
3,963,274.91 3,331,981.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
8,165,064,053.53 10,809,463,141.14
未分配利润 6.4.7.10
- -
所有者权益合计
8,165,064,053.53 10,809,463,141.14
负债和所有者权益总计
8,169,027,328.44 10,812,795,122.64
注：1、报告截止日20142015年126月3130日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
8,165,064,053.53份，其中A类基金份额1,984,636,058.12份，B类基金份额
6,180,427,995.41份。
2、本基金合同于2014年8月6日生效。
6.2 利润表
会计主体：兴业货币市场证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
一、收入
227,596,881.90
1.利息收入
212,870,576.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11
142,805,542.24
债券利息收入
51,545,628.37
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
18,519,406.38
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
14,726,304.91
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13
14,726,304.91
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1
-
贵金属投资收益 6.4.7.14
-
衍生工具收益 6.4.7.1514
-
股利收益 6.4.7.1615
-
兴业货币 2015年半年度报告
第 17 页 共48 页
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.1716
-
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.1817
-
减：二、费用
25,400,477.35
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
15,962,778.87
2．托管费 6.4.10.2.2
3,869,764.54
3．销售服务费 6.4.10.2.3
2,939,669.04
4．交易费用 6.4.7.1918
-
5．利息支出
2,357,498.54
其中：卖出回购金融资产支出
2,357,498.54
6．其他费用 6.4.7.2019
270,766.36
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
202,196,404.55
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
202,196,404.55
注：本基金于2014年8月6日成立，无可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业货币市场证券投资基金
本报告期：2015年1月1日 至 2015年6月30日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,809,463,141.14 - 10,809,463,141.14
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 202,196,404.55 202,196,404.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-2,644,399,087.61 - -2,644,399,087.61
其中：1.基金申购款
34,285,141,670.08 - 34,285,141,670.08
2.基金赎回款
-36,929,540,757.69 - -36,929,540,757.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -202,196,404.55 -202,196,404.55
Comment [s]:
此处 XBRL 无法加序号，
故不增加。
兴业货币 2015年半年度报告
第 18 页 共48 页
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
8,165,064,053.53 - 8,165,064,053.53
注：本基金于2014年 8月 6日成立，无可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______卓新章______
______黄文锋______
____莫艳鸿____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴业货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴业基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业货币市场证券投资基金基金合同》及其他有关法
律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监基金字
[2014]634 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集
基金份额为5,128,290,267.51 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编
号为德师报(验)字(14)第 0778号验资报告。《兴业货币市场证券投资基金基金合同》(以下简称
“基金合同”)于 2014年 8月 6日正式生效。本基金的管理人为兴业基金管理有限公司，托管人
为中国民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《兴业货币
市场证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括：现金，通知存款，一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单，剩余期限在 397天以内
(含397 天)的债券、资产支持证券、中期票据，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一
年以内(含一年)的中央银行票据，短期融资券(包括超级短期融资券)，中国证监会认可的其它具
有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工
具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准采用：七天
通知存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披
露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
兴业货币 2015年半年度报告
第 19 页 共48 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至
2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致，本报告期所采用的会计估计发生变
更。
会计估计变更主要内容为：根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 以下简称“《估值处理标准》”）的有关规定，经与
相关托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月25日起，对旗下证券投资基金持有的在
上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种主要采用第三方估值机构
提供的价格数据进行估值，《估值处理标准》另有规定的除外。
除上述会计估计变更外，本报告期所采用的其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计发生变更。
会计估计变更主要内容为：根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 以下简称“《估值处理标准》”）的有关规定，经与
相关托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月25日起，对旗下证券投资基金持有的在
上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种主要采用第三方估值机构
提供的价格数据进行估值，《估值处理标准》另有规定的除外。
除上述会计估计变更外，本报告期所采用的其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
于2015年3月25日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.5%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
兴业货币 2015年半年度报告
第 20 页 共48 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项
列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款
2,487,976,181.87
定期存款
2,900,000,000.00
其中：存款期限1-3个月
800,000,000.00
存款期限3个月至1年
2,100,000,000.00
其他存款
-
合计：
5,387,976,181.87
注：1、本报告期内本基金未发生定期存款提前支取的情况。
2、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
交易所市场
- - - -
银行间市场
2,630,441,693.20 2,643,714,000.00 13,272,306.80 0.1625%
债
券
合计
2,630,441,693.20 2,643,714,000.00 13,272,306.80 0.1625%
兴业货币 2015年半年度报告
第 21 页 共48 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2015年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间
50,000,275.00 -
合计
50,000,275.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息
2,211,346.19
应收定期存款利息
32,111,738.24
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
7,388.80
应收债券利息
33,557,017.08
应收买入返售证券利息
4,246.06
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计 67,891,736.37
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
兴业货币 2015年半年度报告
第 22 页 共48 页
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
69,290.05
合计
69,290.05
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费
-
审计费用
59,507.37
信息披露费
148,765.71
账户维护费
9,000.00
合计
217,273.08
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
兴业货币A
本期
2015年1月1日至2015年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,474,498,668.41 1,474,498,668.41
本期申购
12,473,030,586.32 12,473,030,586.32
本期赎回(以"-"号填列)
-11,962,893,196.61 -11,962,893,196.61
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
1,984,636,058.12 1,984,636,058.12
单位：人民币元
兴业货币B
本期
2015年1月1日至2015年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
9,334,964,472.73 9,334,964,472.73
本期申购
21,812,111,083.76 21,812,111,083.76
本期赎回(以"-"号填列)
-24,966,647,561.08 -24,966,647,561.08
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
兴业货币 2015年半年度报告
第 23 页 共48 页
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
6,180,427,995.41 6,180,427,995.41
注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
兴业货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
41,366,531.52 - 41,366,531.52
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-41,366,531.52 - -41,366,531.52
本期末
- - -
单位：人民币元
兴业货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
160,829,873.03 - 160,829,873.03
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-160,829,873.03 - -160,829,873.03
本期末
- - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1 月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入
18,309,620.78
定期存款利息收入
124,438,130.36
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
57,791.10
其他
-
合计
142,805,542.24
兴业货币 2015年半年度报告
第 24 页 共48 页
6.4.7.12 股票投资收益
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
5,380,928,176.62
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
5,298,479,869.63
减：应收利息总额
67,722,002.08
买卖债券差价收入
14,726,304.91
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收入。
6.4.7.15 股利收益
注：本基金本报告期内无股利收入。
6.4.7.16 公允价值变动收益
注：本基金本报告期内无公允价值变动损益。
6.4.7.17 其他收入
注：本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
注：本基金本报告期内无交易费用。
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至2015年6月30日
审计费用
59,507.37
信息披露费
148,765.71
银行间汇划费用
44,293.28
帐户维护费
18,200.00
合计
270,766.36
兴业货币 2015年半年度报告
第 25 页 共48 页
6.4.7.20 分部报告
-根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且
向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称“兴业
基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司(以下简称
“民生银行”)
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业
银行”)
基金管理人的控股股东、基金销售机构
兴业财富资产管理有限公司(以下简称
“兴业财富”)
基金管理人控制的公司
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
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Comment [s]:
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兴业货币 2015年半年度报告
第 26 页 共48 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015 年6 月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
15,962,778.87
其中：支付销售机构的
客户维护费
482,645.79
注：支付基金管理人的基金管理人报酬费按前一日基金资产净值×0.33%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015 年6 月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,869,764.54
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2015 年1 月1日至2015 年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
兴业货币 A 兴业货币 B 合计
兴业基金
1,955,711.39 363,065.63 2,318,777.02
兴业银行
513,294.42 3,306.92 516,601.34
民生银行
89,098.29 567.53 89,665.82
合计
2,558,104.10 366,940.08 2,925,044.18
注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、B两类基金份额：A类基金按前一日基金资
产净值 0.25%的年费率计提，B类基金按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式
兴业货币 2015年半年度报告
第 27 页 共48 页
为：
A类基金日销售服务费=前一日A类基金份额对应的资产净值×0.25%÷当年天数；
B类基金日销售服务费=前一日B类基金份额对应的资产净值×0.01%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
兴业货币A 兴业货币B
基金合同生效日（
2014年8月6日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额 - 30,003,939.26
期间申购/买入总份额 - 56,027,572.59
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 10,000,000.00
期末持有的基金份额 - 76,031,511.85
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 1.23%
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
兴业货币A 兴业货币B
基金合同生效日（
2014年8月6日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。
关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。
Comment [s]:
可比期间删除在新基金
成立第一份半年报/年报，一般公司皆
不标注成立时间及无可比期间，见南
方华安富国。
兴业货币 2015年半年度报告
第 28 页 共48 页
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
兴业货币B
单位：份
本期末
2015年6月30 日
上年度末
2014年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
兴业财富
60,047,792.81 0.97% 95,012,474.31 1.02%
注：关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至 2015年6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
民生银行
3,287,976,181.87 33,157,487.86
注：1、本基金的活期银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金本报告期存放于民生银行的协议存款按银行约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
单位：人民币元
兴业货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
41,366,531.52 - - 41,366,531.52 -
兴业货币B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
160,829,873.03 - - 160,829,873.03 -
兴业货币 2015年半年度报告
第 29 页 共48 页
6.4.12 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资范围是具有良好流动性的固定收益类金融工具及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具，本基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产,也不参与一级市
场新股的申购或增发，属于证券投资基金中较低风险的基金品种。本基金在日常经营活动中面临
的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是在有效控制上述风险的前提下，通过对影响市场各类要素的分析以及
投资组合的积极主动管理，力争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益。
本基金的基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将
风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。本基金管理
人建立的风险管理体系由三个风险防范等级构成：
一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。董事会下设审计与风
险管理委员会，负责公司审计风险的控制、管理、监督和评价；负责对公司经营的合法、合规性
进行监控和检查，对经营活动进行审计。
二级风险防范是指在公司风险控制委员会，投资决策委员会和风险管理总部层次对公司风险
进行的预防和控制。经理层下设风险控制委员会，对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全
面的研究、分析、评估，制定相应的风险控制制度并监督制度的执行，全面、及时、有效地防范
公司经营过程中可能面临的各种风险。
兴业货币 2015年半年度报告
第 30 页 共48 页
三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根
据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分析方法去估算各
种风险产生的可能损失。从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度，从定
量分析建立风险量化指标、模型，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行
合同条件而构成违约，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程，通过对信用债券发行人基本面的深
入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优
势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构
进行。基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的10%。最后,本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。
根据本基金的信用风险控制要求，本基金投资的短期融资券的信用评级，不低于以下标准：
1)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别；
2)根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券，其发行人最近三年的信用评级和跟踪评级
应具备下列条件之一：
A.国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的长期信用级别；
B.国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信用级别（例如，若中国主权评级
为A-级，则低于中国主权评级一个级别的为BBB+级）。
同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
兴业货币 2015年半年度报告
第 31 页 共48 页
短期信用评级
本期末
2015年 6月30日
上年度末
2014年12月31日
A-1 1,509,774,469.52 1,329,615,947.04
A-1以下
- -
未评级
609,942,990.65 1,009,862,247.64
合计
2,119,717,460.17 2,339,478,194.68
注：未评级债券为超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年 12月31日
AAA - -
AAA以下
- -
- - -
未评级
510,724,233.03 -
合计
510,724,233.03 -
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险和因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易
性金融资产在银行间同业市场交易，本基金未持有重大流动性风险的投资品种。
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过180天。本基金保留的现金以及
投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，针对兑付赎回资金
的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理
模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。同时，本基金在需要时刻
通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
兴业货币 2015年半年度报告
第 32 页 共48 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本
确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风
险。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
201
5
年
6
月
30
日
1年以内
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
5,387,976,181.87 - - - 5,387,976,181.87
结
算
备
付
金
16,419,500.00 - - - 16,419,500.00
交
易
性
金
融
资
产
2,630,441,693.20 - - - 2,630,441,693.20
买
入
返
售
金
融
资
- - - 50,000,275.00 50,000,275.00
兴业货币 2015年半年度报告
第 33 页 共48 页
产
应
收
利
息
- - - 67,891,736.37 67,891,736.37
应
收
申
购
款
- - - 16,297,942.00 16,297,942.00
其
他
资
产
- - - - -
资
产
总
计
8,034,837,375.07 - - 134,189,953.37 8,169,027,328.44
负
债
应
付
管
理
人
报
酬
- - - 2,585,687.72 2,585,687.72
应
付
托
管
费
- - - 626,833.39 626,833.39
应
付
销
售
服
务
费
- - - 464,190.67 464,190.67
应
付
交
易
费
- - - 69,290.05 69,290.05
兴业货币 2015年半年度报告
第 34 页 共48 页
用
其
他
负
债
- - - 217,273.08 217,273.08
负
债
总
计
- - - 3,963,274.91 3,963,274.91
利
率
敏
感
度
缺
口
8,034,837,375.078,084,837,375.07 - - 130,226,678.4680,226,678.
46
8,165,064,053.53
上
年
度
末
201
4
年
12
月
31
日
1年以内
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
5,848,206,452.77 - - - 5,848,206,452.77
结
算
备
付
金
18,415,000.00 - - - 18,415,000.00
交
易
性
金
融
资
产
2,339,478,194.68 - - - 2,339,478,194.68
兴业货币 2015年半年度报告
第 35 页 共48 页
买
入
返
售
金
融
资
产
2,550,507,995.752,550,500,000.00 - - -2,550,507,995.752,550,500,000.
00
应
收
利
息
- - - 56,187,479.44 56,187,479.44
其
他
资
产
- - - 7,995.75 7,995.75
资
产
总
计
10,756,599,647.4510,756,607,643.
20
- - 56,195,475.1956,187,479.4
4
10,812,795,122.64
负
债
应
付
管
理
人
报
酬
- - - 2,136,562.08 2,136,562.08
应
付
托
管
费
- - - 517,954.45 517,954.45
应
付
销
售
服
务
费
- - - 373,322.53 373,322.53
应
付
交
易
- - - 75,142.44 75,142.44
兴业货币 2015年半年度报告
第 36 页 共48 页
费
用
其
他
负
债
- - - 229,000.00 229,000.00
负
债
总
计
- - - 3,331,981.50 3,331,981.50
利
率
敏
感
度
缺
口
10,756,599,647.4510,756,607,643.
20
- - 52,863,493.6952,855,497.9
4
10,809,463,141.14
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2015年6月30日
）
上年度末（ 2014年12月
31日 ）
市场利率下降25个
基点
3,047,085.00 3,151,472.26
市场利率上升25个
基点
-3,037,672.00 -3,141,618.02
分析
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生
波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对本基金而言，
兴业货币 2015年半年度报告
第 37 页 共48 页
其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动导
致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过加强投资组合管理、优化品种
配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
- - - -
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
0.00 0.00 0.00 0.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资
2,630,441,693.20 32.20
其中：债券
2,630,441,693.20 32.20
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
50,000,275.00 0.61
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
5,404,395,681.87 66.16
4 其他各项资产
84,189,678.37 1.03
兴业货币 2015年半年度报告
第 38 页 共48 页
5 合计
8,169,027,328.44 100.00
7.2 债券回购融资情况
单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额
2.47
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
99
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
143
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
73
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
注：在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内
46.84 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天
12.98 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
- -
兴业货币 2015年半年度报告
第 39 页 共48 页
动利率债
3 60天(含)—90天
- -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—180天
14.70 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 180天(含)—397天（含）
24.50 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计
99.02 -
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
510,724,233.03 6.25
其中：政策性金融债
510,724,233.03 6.25
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
2,119,717,460.17 25.96
6 中期票据
- -
7 其他
- -
8 合计
2,630,441,693.20 32.22
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债
券
- -
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 071503005
15中信
CP005
1,500,000 149,991,346.23 1.84
2 011599168
15开滦
SCP001
1,300,000 129,965,991.17 1.59
3 011599089
15山钢
SCP002
1,100,000 110,002,165.14 1.35
4 150202
15国开02
1,000,000 100,256,461.20 1.23
5 150301
15进出01
1,000,000 100,043,492.97 1.23
兴业货币 2015年半年度报告
第 40 页 共48 页
6 011599233
15苏国信
SCP003
1,000,000 100,001,014.09 1.22
7 011589001
15鞍钢股
SCP001
800,000 80,005,201.84 0.98
8 071542003
15西部证
券CP003
800,000 79,998,234.02 0.98
9 011599167
15京技投
SCP001
800,000 79,983,623.60 0.98
10 041556011
15新中泰
集CP001
800,000 79,970,254.38 0.98
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
3
报告期内偏离度的最高值
0.2555%
报告期内偏离度的最低值
-0.0016%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0893%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
7.8.2
本报告期内本基金不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的
摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
7.8.3
本报告期内基金投资的前十大证券的发行主体中，15中信CP005的发行主体中信证券于2015年
1月19日收到中国证监会暂停新开融资融券客户信用帐户3个月的行政监管措施。对15中信
CP005投资决策程序的说明：该证券经信用研究员推荐，并通过债券入库审批流程后，加入基金
备选债券库，基金管理人经过研究判断，按照相关投资决策流程投资了该证券。
其他前十大证券的发行主体均未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
兴业货币 2015年半年度报告
第 41 页 共48 页
责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
67,891,736.37
4 应收申购款
16,297,942.00
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
84,189,678.37
7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人户数(户) 户均持有的基金份
额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
兴
业
货
币
A
224,113172,2
23
8,855.5211,523.6
4
13,054,546.37 0.66% 1,971,581,511.
75
99.34
%
兴
业
货
币
B
31 199,368,645.01 6,131,406,024.
18
99.21
%
49,021,971.23 0.79%
合
计
224,144172,2
54
36,427.7647,401.
30
6,144,460,570.
55
75.25
%
2,020,603,482.
98
24.75
%
兴业货币 2015年半年度报告
第 42 页 共48 页
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
兴业货币A
3,378.41915.66 0.00%
兴业货币B
-- - 基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
3,378.41915.66 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
兴业货币A
0~10
兴业货币B
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
0~10
兴业货币A
0
兴业货币B
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
兴业货币A 兴业货币B
基金合同生效日（2014 年8 月6 日）基金
份额总额
3,947,438,424.44 1,181,055,488.20
本报告期期初基金份额总额
1,474,498,668.41 9,334,964,472.73
本报告期基金总申购份额 12,473,030,586.32 21,812,111,083.76
减:本报告期基金总赎回份额 11,962,893,196.61 24,966,647,561.08
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,984,636,058.12 6,180,427,995.41
注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。
兴业货币 2015年半年度报告
第 43 页 共48 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人兴业基金管理有限公司于2015年1月31日公布了《兴业基金管
理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》，2015年1月28日起霍建生不再担任兴业
基金管理有限公司督察长职务，张银华担任兴业基金管理有限公司督察长职务。基金托管人的
专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
方正证券
2 - - - - -
兴业货币 2015年半年度报告
第 44 页 共48 页
兴业证券
2 - - - - -
华创证券
2 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
中信证券
2 - - - - -
中银国际证券
2 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
中国银河证券
2 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期未新增及剔除券商交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券
- -7,434,600,000.00 100.00% - -
兴业证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
兴业货币 2015年半年度报告
第 45 页 共48 页
中银国际证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
中国银河证券
- - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：无。
10.9 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露
日期
1
兴业基金管理有限公司关于设立杭州分公司的公
告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月 5日
2
兴业基金管理有限公司关于设立南京分公司的公
告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月 8日
3
兴业基金管理有限公司关于旗下基金新增代销机
构的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月 9日
4
兴业基金兴业宝业务升级暂停交易的公告 中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月
22日
5
兴业基金管理有限公司关于设立沈阳分公司的公
告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月
31日
6
兴业基金管理有限公司关于基金行业高级管理人
员变更的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
1月
31日
7
兴业基金管理有限公司关于设立青岛分公司的公
告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
2月 4日
8
兴业货币市场证券投资基金2015年春节节前暂
停通过代销渠道申购的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
2月
13日
9
兴业基金兴业宝业务升级暂停交易的公告 中国证券报、基金管
理人网站
2015年
2月
26日
10
兴业货币市场证券投资基金招募说明书（更新）
（2015年第1号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
3月
21日
11
兴业基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所
固定收益品种估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
3月
兴业货币 2015年半年度报告
第 46 页 共48 页
26日
12
兴业基金管理有限公司关于通过直销柜台办理基
金申购业务费率优惠的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
3月
26日
13
兴业货币市场证券投资基金2014年年度报告 中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
3月
27日
14
兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
4月
11日
15
兴业基金管理有限公司关于旗下基金新增代销机
构的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
4月
15日
16
兴业基金管理有限公司关于参加代销机构费率优
惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
4月
15日
17
兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴
业银行费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
4月
17日
18
兴业货币市场证券投资基金2015年第1季度报
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
4月
22日
19
兴业货币市场证券投资基金暂停大额申购公告 中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
5月 6日
20
兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金通过网
上直销系统认购、申购、赎回数量限制的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
15日
21
兴业基金管理有限公司关于网上直销系统上线并
开展基金销售费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
15日
22
兴业基金管理有限公司关于网上直销系统开通通
联支付渠道的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
15日
23
兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
22日
24
兴业基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股
票估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
23日
25
兴业基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股
票估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
5月
28日
兴业货币 2015年半年度报告
第 47 页 共48 页
26
关于兴业货币市场证券投资基金恢复大额申购业
务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报、基
金管理人网站
2015年
6月
19日
27
兴业基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股
票估值方法的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
6月
27日
28
兴业基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金
增加交通银行为销售机构及旗下所有基金参加交
通银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人网站
2015年
6月
30日
29
兴业基金2015 年6月30日基金净值（收益） 中国证券报、基金管
理人网站
2015年
6月
30日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业货币市场证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《兴业货币市场证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，
投资人在办公时间内可供免费查阅。
11.3 查阅方式
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 :4000095561
兴业货币 2015年半年度报告
第 48 页 共48 页
兴业基金管理有限公司
2015年8月26日
