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诺安回报(000714)

诺安回报:2015年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
2015 年半年 度报告摘要 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月25 日 
 
 
 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 
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§1 重要提 示 1.1 重要 提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 20 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。


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§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 诺安稳 健回 报混 合 基金主 代码 000714 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 15 日 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,370,356,608.95 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置, 把握 投资 市场 的变 化 趋势 , 力 求在 有效 分散风 险的 同时 获得 长期 稳定的 投资 回报 。 投资策 略 本 基 金将 采用 “ 自上 而下” 的多 因素 分析 决策 策略, 结合 定性 分析 和 定量分 析进 行大 类资 产的 配置。 具体 而言 ,首 先利 用经济 周期 理论, 对宏观 经济 的经 济周 期进 行预测, 在此 基础 上形 成 对不同 资产 市场 表 现的预 测和 判断 , 确定 基 金资产 在各 类别 资产 间的 分配比 例 , 并 随着 各类证 券风 险收 益特 征的 相对变 化, 动态 调整 组合 中各类 资产 的比 例,以 规避 或分 散市 场风 险,为 基金 带来 稳健 回报 。 1、大 类资 产配 置策 略方 面 ,本基 金将 采取 战略 性资 产配置 和战 术性 资产配 置相 结合 的策 略 , 根据市 场环 境的 变化 , 在 长期资 产配 置保 持 稳 定 的前 提下, 积极 进行短 期 资产 灵活 配置, 力图通过时 机选 择构 建 在承受 一定 风险 前提 下获 取较高 收益 的资 产组 合。 2、股 票投 资策 略方 面, 本 基金通 过对 上市 公司 盈利 增长趋 势以 及市 场价格 趋势 两个 维度 的综 合考量 , 将好 公司 与好 股 票有机 结合 , 前瞻 性地把 握 A 股 市场 中存 在 的具有 综合 趋势 机会 的个 股,进 一步 结合 对上市 公司 品质 的评 价构 建最终 的投 资组 合。 3、债 券投 资策 略方 面, 本 基金的 债券 投资 部分 采用 积极管 理的 投资 策 略 , 具体 包括 利率 预测策 略、 收益 率曲 线预 测策略 、 溢 价分 析策 略 以及个 券估 值策 略。 4、权 证投 资策 略方 面, 本 基金将 主要 运用 价值 发现 策略和 套利 交易 策略等 。作 为辅 助性 投资 工具, 我们 将结 合自 身资 产状况 审慎 投资, 力图获 得最 佳风 险调 整收 益。 5、股 指 期货 投资 策略 本基金 在股 指期 货投 资中 将以控 制风 险为 原则 ,以 套期保 值为 目的, 本着谨 慎的 原则,参与 股指期 货 的投 资,并按 照中 国金融 期 货交 易所 套期保 值管 理的 有关 规定 执行。 业绩比 较基 准 60%沪深 300 指数+40%中证全 债 指数 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金 , 预期风 险与 收益 低于 股票 型基金 , 高于 债券诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 27 页


型基金 与货 币市 场基 金, 属于中 高风 险、 中高 收益 的基金 品种 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈勇 蒋松云 联系电 话 0755-83026688 (010)66105799 电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-8998 95588 传真 0755-83026677 (010)66105798 2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.lionfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深 圳 市深 南大道4013 号 兴业 银 行大厦19-20 层诺 安 基金管 理有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 67,168,642.48 本期利 润 87,834,478.98 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0640 本期基 金份 额净 值增 长率 18.06% 3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2132 期末基 金资 产净 值 4,275,197,584.74 期末基 金份 额净 值 1.268 注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人交 易基金的 各 项费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列 数字。 ②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 ③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 27 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.08% 0.12% -4.18% 2.09% 4.26% -1.97% 过去三 个月 2.01% 0.09% 7.60% 1.57% -5.59% -1.48% 过去六 个月 18.06% 0.60% 17.51% 1.36% 0.55% -0.76% 自基金 合同 生效起 至今 26.80% 0.57% 49.51% 1.22% -22.71% -0.65% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为:60%×沪深 300 指数+40%× 中 证全 债指 数。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金的 基金 合同 于 2014 年 9 月 15 日 生效, 截至 2015 年 6 月 30 日止, 本基金 成立 未满 1 年。 ② 本 基金 的建 仓期为 6 个月,建仓 期结 束时 各项 资产配 置 比例 符合 合同 约定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 截至 2015 年 6 月, 本基 金管 理 人共 管理 42 只开 放式 基金: 诺安 平衡 证券 投资 基金、 诺安 货 币市场基金、 诺安股票 证 券投资基金、 诺安优化 收 益债券型证券 投资基金 、 诺安价值增 长股票证 券投资基金、 诺安灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安成长股票 型证券投 资 基金、诺安 增利债券 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金 、诺安 中小 盘精 选股 票型 证券投 资基 金、 诺 安 主题精选股票 型证券投 资 基金、诺安全 球黄金证 券 投资基金、上 证新兴产 业 交易型开放 式指数证 券投资基金、 诺安上证 新 兴产业交易型 开放式指 数 证券投资基金 联接基金 、 诺安保本混 合型证券 投资基金、诺 安多策略 股 票型证券投资 基金、诺 安 全球收益不动 产证券投 资 基金、诺安 油气能源 股票证券投资 基金(LOF ) 、诺安新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、诺 安 中证创业成 长指数分 级证券投资基 金、诺安 汇 鑫保本混合型 证券投资 基 金、诺安双利 债券型发 起 式证券投资 基金、中 小板等权重交 易型开放 式 指数证券投资 基金、诺 安 研究精选股票 型证券投 资 基金、诺安 纯债定期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安鸿鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安信用 债 券一年定期 开放债券 型证券投资基 金、诺安 稳 固收益一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、诺安 泰 鑫一年定期 开放债券 型证券 投 资基 金、 诺安 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 诺安 优势 行业灵 活配 置混 合 型 证券投资基金 、诺安天 天 宝货币市场基 金、诺安 理 财宝货币市场 基金、诺 安 永鑫收益一 年定期开 放债券 型证 券投 资基 金、 诺安聚 鑫宝 货币 市场 基金 、 诺安 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 诺安聚利债券 型证券投 资 基金、诺安新 经济股票 型 证券投资基金 、诺安裕 鑫 收益两年定 期开放债 券型证 券投 资基 金、 诺安 低碳经 济股 票型 证券 投资 基金、 诺安 中 证 500 交 易型 开 放式 指数 证券投 资基金 联接 基金 、诺 安创 新驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 周心鹏 投资二部执 行 总 监、 诺安 中小盘精选 股票型证券 投资基金基 金 经 理、 诺安 稳健回报灵 2014 年 9 月15 日 - 14 金融学 硕士,具有 基金 从业资 格。 曾 先 后任 职于 南方 证券 投资银 行部 、 中 投证 券金 融学 硕士 ,具有 基金 从 业 资格 。曾 先后 任职 于南方 证券 投 资 银行 部、 中投 证券 投资银 行部 、 长 盛基 金研 究部 和华 夏基金 机构 投 资部。2010 年 1 月加 入诺安 基 金管诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 27 页


活配置混合 型证券投资 基金基金经 理 理 有限 公司 ,任 基金 经理助 理。 于 2010 年 10 月起 任诺 安中小 盘 精选 股票型证券投资基金基金经理, 2011 年3 月至2015 年4 月任 诺 安价 值增长股票证券投资基金基金经 理, 2014 年 3 月至2015 年4 月 任诺 安 优势 行业 灵活 配置 混合型 证券 投 资基金 基金 经理 ,2014 年 9 月 起任 诺 安稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券 投资基金 基金 经理 。 吴博俊 诺安优势行 业灵活配置 混合型证券 投资基金基 金 经 理、 诺安 稳健回报灵 活配置混合 型证券投资 基金基金经 理及诺安创 新驱动灵活 配置混合型 证券投资基 金基金 经理 2015 年 6 月4 日 - 7 硕士,2008 年加 入诺 安基金 管 理有 限 公司 ,历 任研 究员 、基金 经理 助 理。2014 年 6 月 起任 诺安优 势 行业 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金 经理,2015 年 6 月起 任诺安 稳 健回 报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金 经理 及诺 安创 新驱 动灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 注:①此处周 心鹏先生 的 任职日期为基 金合同生 效 之日,吴博俊 先生的任 职 日期为公司 作出决定 并对外 公告 之日 ; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期间,诺 安稳健回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金管理人严 格遵守了 《 中华人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法规 ,遵守了 《 诺安稳健回报 灵活配置 混 合型证券投 资基金基 金合同 》的 规定 ,遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根 据 中国 证监会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本公 司更 新 并 完善 了 《诺 安基 金管理 有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股 票、 债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 , 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 27 页


投资研究方面 ,公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ,在此基 础 上,不同投资 组 合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 , 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对 手备选库;公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资 权限的操 作需要经过严 格的审批 程 序;公司建立 了统一的 研 究管理平台, 所有内外 部 研究报告均 通过该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投资 组 合经 理开 放。 交易执行方面 ,对于场 内 交易,基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能,交易 中 心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 , 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达 了相同方向的 投资指令 , 并且市价在指 令限价以 内 ,投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单 都自动按比例 分拆到各 投 资组合;对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交 易的交易分配 ,在参与 申 购之前,各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量,并将申 购指令下 达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ,按照价 格 优先的原则进 行分配, 如 果申购价格 相同,则 根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ; 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所 大宗交易,投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令, 交 易中心向银 行间市场 或交易对手询 价、成交 确 认,并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证券当 日成交量的 5% 的情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 随着工业品通 缩的加深 , 部分产能过剩 行业盈利 状 况继续恶化。 上半年, 煤 炭、石油和天 然 气开采 、黑 色金 属冶 炼等 行业利 润同 比大 跌 67.0% 、68.4%和 22.4%。其 中煤炭 行 业上 半年 全行 业 利润仅 有200.4 亿 元, 吨煤 利 润仅有 11.2 元。 经 营状 况 继续 恶化, 加大 了企业 倒 闭的 风险。 这些 产能过 剩行 业可 能成 为未 来经济 与金 融风 险点 。6 月企业 产成 品库 存同 比增 长 7.4% ,较 5 月微 涨 0.3 个百分 点,反映 需求 疲弱态势下, 企业主动 补 库存意愿依然 较为疲弱 。 而应收账款同 比增速 由5 月的 8.8% 放 缓至 6 月的 7.9%, 主 要由 于经 济需 求疲弱 带动 主营 业务 收入 增速下 降, 应收 账款诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 27 页


增速随之放缓 。随着工 业 产品通缩持续 导致企业 财 务状况恶化, 债务风险 可 能通过相互 之间的贸 易关系 进行 传染 ,增 加坏 账出现 的可 能。 6 月工 业企 业经 济效 益指 标显示 需求 疲弱 , 盈利 下 滑, 经济 下行 压力 呈现 加 大态势 。3 季度 货 币政策或仍将 宽松,但 宽 松方式将更多 的向刺激 实 体经济流动性 方面倾斜 。 我们判断未 来将更多 的通过 PSL 、地方政 府债 务置换扩容、 降低企业 债 发行标准以及 放松房地 产 开发贷款条件 等方式 引导资 金进 入实 体经 济。 回顾Q2 的市 场表 现, 跌宕起 伏 巨幅 震荡, 股指 从6 月中旬 开始 大幅 急速 的下 跌。 管理 层救 市 措施不断 “降 息降 准+ 养老 金入市 草案+央行 持续 逆回购+调降 交易 结算 费用+两 融管理 新规+扩大 证 券公司融资渠 道”等等 措 施接连而至。 政策力度 持 续超预期,我 们判断在 政 策的作用下 ,三季度 市场大概率都 是企稳盘 整 阶段。市场扩 容方面, 预 期 2015 年注册制 的推出 依然是大概率 ,但 2 季度二 级市 场暴 跌导 致新 股 IPO 的突 然暂 停, 后续 新股发 行何 时重 启, 注册 制如何 实施 以及 推 出 的节奏 ,都 具有 非常 重要 的政策 导向 作用 ,对 市场 的资金 分流 也有 相当 影响 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为1.268 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为18.06%,同 期 业绩比 较基 准收 益率 为17.51%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 下 半年 , 在 经济呈 现 反复 态势、 货币 政策进 一 步宽 松、 新 股停 发以及 注 册制 推出 等 多 重 因素 下, 我 们在 现金、 股票、 债券、 新股 申购等 资 产类 别的 配置 上将 继续 维 持稳 健+成长 的组 合。 股票投资方面 ,优质蓝 筹 股以及低估值 业绩增长 的 小市值成长股 都会是我 们 投资的方向, 如 国企改革等政 策相关的 主 题投资也会不 断挖掘。 但 在震荡市场中 ,我们会 更 注重通过个 股的业绩 增长以 及转 型改 革的 实际 落地效 果选 股。 同时 ,静 待新 股IPO 重启 以及 注册 制推出 的契 机。 债券与现金组 合投资方 面 ,在震动市中 我们会加 大 债券的配置比 例。但中 长 期利率中枢还 将 下行,且经济 还面临一 些 长期隐忧,部 分信用等 级 低的企业债存 在违约风 险 。因此债券 配置上, 继续以 高等 级、 短期 限的 债券作 为本 产品 投资 标的 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内, 本 基金 管理 人严格 遵 守 《企 业会 计准 则 》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务 指引》 以及 中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值 计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 27 页


金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人 完成估 值后,经本 基金 托管人 复 核无 误后 由本 基金 管理 人 对外 公布 。 月 末、 年中和 年 末估 值复 核与 基金会 计账 务的 核对 同时 进行。 报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风 险 控 制部、 固定 收益 部及基 金 经理 等组 成了 估值 小组,负责 研究 、 指 导基 金估值 业 务。 估 值小 组成 员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何 重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组 会议, 可以提议测 算某一投 资品种的估值调 整影响, 并 有权表决有关议 案但仅享 有一票表决权,从 而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保持 估值 政策 和程序 的 一贯 性。 报告期 内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金基金合 同约定,在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下,本基金每 年收益分 配 次数最多为 4 次,每次 收益 分配 比例 不得低 于 该次 可供 分配 利润的10%, 若 基金 合同 生效 不满3 个 月可 不进 行收 益分配 。 本报告 期内,本基 金未 进行利 润 分配, 符 合合 同约 定。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金 资产净 值低 于五 千万 元情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对诺安稳 健回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 , 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定,不 存 在任何损害 基金份额 持有人 利益 的行 为, 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 诺安稳健 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人——诺 安 基金管理有限 公 司在诺安稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购 赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ,不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为, 在各重要诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 27 页


方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内,诺安稳 健回报灵 活 配置混合型 证券投资 基金未 进行 利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人依法 对诺安基 金 管理有限公司 编制和披 露 的诺安稳健回 报灵活配 置 混合型证券投 资 基金2015 年 半年 度报 告中财 务 指标、 净值 表现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报告 、 投 资组 合报 告等 内容进 行了 核查 ,以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月31 日 资 产:


银行存 款 1,074,888,230.08 49,907,099.40 结算备 付金 49,900,000.00 22,853,774.47 存出保 证金 277,606.99 118,117.08 交易性 金融 资产 94,622,172.93 230,537,496.68 其中: 股票 投资 92,658,374.93 187,286,422.68 基金投 资 - - 债券投 资 1,963,798.00 43,251,074.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 3,700,000,000.00 99,000,268.50 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 337,378.19 571,407.75 应收股 利 - - 应收申 购款 229,679.12 87,713.93 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 4,920,255,067.31 403,075,877.81 负债和所有者权益 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月31 日 负 债:


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短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 638,738,694.36 - 应付赎 回款 1,219,691.75 5,462,514.23 应付管 理人 报酬 3,803,984.36 652,846.62 应付托 管费 633,997.38 108,807.78 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 587,253.19 1,074,571.37 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 73,861.53 28,724.99 负债合 计 645,057,482.57 7,327,464.99 所有者权益:


实收基 金 3,370,356,608.95 368,449,702.82 未分配 利润 904,840,975.79 27,298,710.00 所有者 权益 合计 4,275,197,584.74 395,748,412.82 负债和 所有 者权 益总 计 4,920,255,067.31 403,075,877.81 注:① 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日, 基 金份 额净值 1.268 元,基金 份额 总额 3,370,356,608.95 份。 ② 上 年度 会计 期间为 2014 年9 月15 日(基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日。 6.2 利 润表 会计主 体: 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日 一、收入 104,283,134.44 1.利息 收入 9,289,511.32 其中: 存款 利息 收入 1,919,453.59 债券利 息收 入 41,407.48 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 7,328,650.25 其他利 息收 入 - 2.投 资收 益( 损失 以“- ”填列) 73,562,708.58 其中: 股票 投资 收益 68,300,305.89 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 4,795,072.00 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 27 页


资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 467,330.69 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ” 号填列 ) 20,665,836.50 4.汇兑 收益 ( 损失 以“- ”号填列 ) - 5.其 他收 入( 损失 以“- ”号填列 ) 765,078.04 减:二、费用 16,448,655.46 1. 管理 人报 酬 12,448,537.19 2.托 管费 2,074,756.24 3.销 售服 务费 - 4. 交易 费用 1,840,552.67 5. 利息 支出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 6. 其他 费用 84,809.36 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 87,834,478.98 减:所 得税 费用 - 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填列) 87,834,478.98


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 368,449,702.82 27,298,710.00 395,748,412.82 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 87,834,478.98 87,834,478.98 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ”号 填 列) 3,001,906,906.13 789,707,786.81 3,791,614,692.94 其中:1.基金 申购 款 3,318,080,376.42 836,706,412.51 4,154,786,788.93 2.基 金赎 回款 -316,173,470.29 -46,998,625.70 -363,172,095.99 四、本期向基金份额持 - - - 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 27 页


有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 3,370,356,608.95 904,840,975.79 4,275,197,584.74 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 奥 成文______














______ 薛有为______














____ 薛 有为____ 基金管 理人 负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 6.4 报表 附注 6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计 除 6.4.2.2 所述 会计 估计 变更外 ,本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期 年度报 告一 致。 6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。 6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性,根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作 小组关 于2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 ( 以下 简称 “估值 处理标 准 ” ) , 本基 金自 2015 年 3 月 26 日起 ,对 所持有 的在 上海 证券 交易 所、深 圳证 券交 易所 上市 交易或 挂牌 转让 的 固 定收益品种的 估值方法 进 行调整,采用 第三方估 值 机构提供的价 格数据进 行 估值,估值 处理标准 另有规 定的 除外 。 于2015 年3 月26 日, 相 关调 整对 前一估 值日 基金 资产 净值 的影响 不超 过0.50% 。 6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。 6.4.3 关 联方 关系 6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方无 发生 变化 。 6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 27 页


注:下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ,按 一般 商业条 款订 立。


6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.4.1.1 股票 交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 6.4.4.1.2 权证 交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 6.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。 6.4.4.2 关 联方 报酬 6.4.4.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,448,537.19 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 670,904.16 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×1.5%÷当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发送 基 金管理 费划 款指 令, 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支 付日 期顺 延。 6.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,074,756.24 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下: 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 27 页


H=E×0.25%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托管 费 E 为 前一 日的 基金 资产 净值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发送 基 金托管 费划 款指 令, 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法 定节假 日、 公休 日等,支付日 期 顺延 。 6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回 购) 交 易。 6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。 6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行股份有限公司 1,074,888,230.08 1,663,117.79 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 6.4.5 期 末( 2015 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.5.1.1 受限 证券 类别 :股 票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值总 备注 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 27 页


代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位 : 股) 成本总 额 额 300463 迈克 生物 2015 年5 月 21 日 2016 年 5 月 28 日 新股流 通受限 27.96 87.76 233,333 6,523,990.68 20,477,304.08 - 300406 九强 生物 2014 年 10 月27 日 2015 年 10 月 30 日 新股流 通受限 14.32 46.82 370,804 2,654,956.64 17,361,043.28 - 300477 合纵 科技 2015 年6 月 4 日 2016 年 6 月 10 日 新股流 通受限 10.61 39.57 32,153 341,143.33 1,272,294.21 - 603838 四通 股份 2015 年6 月 23 日 2015 年 7 月 1 日 新股流 通受限 7.73 7.73 18,119 140,059.87 140,059.87 - 300488 恒锋 工具 2015 年6 月 25 日 2015 年 7 月 1 日 新股流 通受限 20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74 - 300489 中飞 股份 2015 年6 月 24 日 2015 年 7 月 1 日 新股流 通受限 17.56 17.56 7,319 128,521.64 128,521.64 - 300480 光力 科技 2015 年6 月 25 日 2015 年 7 月 2 日 新股流 通受限 7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64 - 6.4.5.1.2 受限 证券 类别 :债 券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 132002 15 天 集 EB 2015 年6 月 10 日 2015 年 7 月 1 日 新发流 通受限 100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 - 注 : ①根 据九 强生物 2015 年 4 月 13 日 权益 分配 实施 公告, 九强 生物 认申 购价 格经除 权后 调整 为 每股7.16 元。 ②截至 本报 告期 末2015 年6 月30 日止 ,本 基金 无 因认购 新发/增发 证券 而持有 的 流通 受限 权证 。 6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000963 华东 医药 2015 年 6 月 重大 事项 62.50 2015 年 8 月 69.20 37,091 2,603,069.20 2,318,187.50 - 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 27 页


26 日 5 日 002712 思美 传媒 2015 年 3 月 19 日 重大 事项 72.86 2015 年 7 月 31 日 66.10 20,800 1,497,600.00 1,515,488.00 - 300467 迅游 科技 2015 年 6 月 25 日 重大 事项 297.30 2015 年 7 月 2 日 267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 - 6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末2015 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款, 无抵 押债 券。 6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末2015 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款, 无抵 押债 券。 6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1.公允 价值 (1)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值接近 于 公允价 值。 (2)以公 允价 值计 量的 金融工 具 ①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最 低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 ②各层 级金 融工 具公 允价 值 于 2015 年 6 月 30 日, 本基金 持有的 以公 允价 值计 量 的金 融工 具中 属于 第一 层 级的 余额为 88,102,880.74 元, 属于第 二 层级 的余 额为 6,519,292.19 元, 无属 于第 三层 级的余 额(2014 年 12 月 31 日: 第一 层级 :189,245,988.68 元, 第二层 级 :41,291,508.00 元 ,无属 于第 三层 级的 余额) 。 ③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 对于本基金投 资的证券 , 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、 或属于非公开 发行等情 况 ,本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 27 页


期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度,确 定 相关证券公 允价值应 属第二 层级 或第 三层 级。 如附注6.4.2.2 所述 ,本基 金 自 2015 年 3 月 26 日起 ,对 所持 有的 在上 海证券交易所 、深圳证 券 交易所上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种的估 值 方法进行调 整,采用 第三方 估值 机构 提供 的价 格数据 进行 估值 ,相 关固 定收益 品种 的公 允价 值层 级归 入第 二层 级 。 ④第三 层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额 无。 2.除公 允价 值外 ,截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的比 例 (% ) 1 权益投 资 92,658,374.93 1.88 其中: 股票 92,658,374.93 1.88 2 固定收 益投 资 1,963,798.00 0.04 其中: 债券 1,963,798.00 0.04








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 3,700,000,000.00 75.20 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,124,788,230.08 22.86 7 其他各 项资 产 844,664.30 0.02 8 合计 4,920,255,067.31 100.00 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金 额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 66,676,070.34 1.56 D 电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供 应业 - - E 建筑业 2,851,908.03 0.07 F 批发和 零售 业 3,162,831.50 0.07 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 27 页


G 交通运 输、 仓储和 邮政 业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,874,625.58 0.09 J 金融业 8,488,526.00 0.20 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 2,589,827.15 0.06 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,494,486.33 0.06 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 2,520,100.00 0.06 S 综合 - - 合计 92,658,374.93 2.17 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300463 迈克生 物 233,333 20,477,304.08 0.48 2 300406 九强生 物 370,804 17,361,043.28 0.41 3 600436 片仔癀 54,250 3,616,847.50 0.08 4 601818 光大银 行 670,600 3,594,416.00 0.08 5 000858 五 粮 液 98,799 3,131,928.30 0.07 6 601318 中国平 安 31,500 2,581,110.00 0.06 7 300124 汇川技 术 52,589 2,524,272.00 0.06 8 601098 中南传 媒 110,000 2,520,100.00 0.06 9 300070 碧水源 51,127 2,494,486.33 0.06 10 002594 比亚迪 42,915 2,370,195.45 0.06 提示: 投资 者欲 了解 本报 告期末 基金 投资 的所 有股 票明细 ,应 阅读 登载 于www.lionfund.com.cn网 站的半 年度 报告 正文 。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 27 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600048 保利地 产 14,997,193.00 3.79 2 600030 中信证 券 12,992,476.08 3.28 3 601098 中南传 媒 10,494,422.55 2.65 4 601988 中国银 行 8,999,725.00 2.27 5 601857 中国石 油 8,998,904.00 2.27 6 000558 莱茵置 业 8,998,655.09 2.27 7 601000 唐山港 8,998,327.00 2.27 8 000712 锦龙股 份 8,996,723.00 2.27 9 601601 中国太 保 8,102,386.93 2.05 10 002236 大华股 份 6,995,899.93 1.77 11 000623 吉林敖 东 6,995,266.00 1.77 12 000831 五矿稀 土 6,995,200.84 1.77 13 002712 思美传 媒 6,767,230.67 1.71 14 300463 迈克生 物 6,523,990.68 1.65 15 601668 中国建 筑 6,499,232.00 1.64 16 601318 中国平 安 6,495,487.45 1.64 17 002403 爱仕达 6,132,627.32 1.55 18 000651 格力电 器 6,091,256.00 1.54 19 600496 精工钢 构 5,999,567.23 1.52 20 600804 鹏博士 5,998,982.00 1.52 注:本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600048 保利地 产 20,689,223.00 5.23 2 600185 格力地 产 18,549,906.31 4.69 3 000718 苏宁环 球 17,762,145.02 4.49 4 601318 中国平 安 16,624,971.56 4.20 5 002197 证通电 子 14,369,001.25 3.63 6 600030 中信证 券 13,349,635.40 3.37 7 600502 安徽水 利 13,157,127.16 3.32 8 601601 中国太 保 11,910,485.76 3.01 9 002236 大华股 份 11,820,115.40 2.99 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 27 页


10 601988 中国银 行 11,651,970.00 2.94 11 000558 莱茵置 业 11,234,225.65 2.84 12 601000 唐山港 10,239,402.60 2.59 13 600016 民生银 行 9,253,079.80 2.34 14 000712 锦龙股 份 8,968,922.22 2.27 15 601857 中国石 油 8,939,570.00 2.26 16 601088 中国神 华 8,665,200.00 2.19 17 002653 海思科 8,517,259.52 2.15 18 600491 龙元建 设 8,210,715.64 2.07 19 601166 兴业银 行 8,166,800.00 2.06 20 000024 招商地 产 7,946,799.65 2.01 注:本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 488,213,244.86 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 673,997,028.53 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 1,963,798.00 0.05 8 其他 - - 9 合计 1,963,798.00 0.05 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值 占基金 资产净 值 比例( %) 1 132002 15 天集 EB 11,210 1,121,000.00 0.03 2 110031 航信转 债 5,800 842,798.00 0.02 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 27 页


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情 况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 除中 国平安 外, 本报告 期没 有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公 开 谴责 、处罚 的情 形。 2014 年 12 月 8 日, 中国 平安保 险( 集团 )股 份有 限公司 (下 称“ 中国 平安 ”, 股票 代码: 601318) 控股子公 司平安 证券收到中国 证监会开 出 《行政处罚决 定书 》 ,因 其 推荐海联讯IPO 的过 程中,出具的 保荐书存 在 虚假记载以及 未审慎审 查 海联讯公开发 行募集文 件 的真实性和 准确性, 被中国 证监 会给 予警 告 , 没收保 荐业 务收 入400 万元 , 没 收承 销股 票违 法所得 2867 万元 , 并 处以 440 万元 罚款 。 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 27 页


截至本报告期末 ,中国平 安(601318)为本 基金前 十大重仓股。 从投资的 角 度看,由于平 安 证券的利润占 整个平安 保 险的比例较低 ,而我们 看 好的是平安保 险一直以 来 形成的竞争 力,平安 证券受 处罚 不影 响中 国平 安作为 保险 集团 的价 值。 我们认 为该 公司 估值 较低 , 有恢 复增 长的 潜力 , 上述行政监管 措施并不 影 响公司的长期 竞争力。 因 此本基金才继 续持有中 国 平安。本基 金对该股 票的投 资符 合法 律法 规和 公司制 度。 7.12.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的股 票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 277,606.99 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 337,378.19 5 应收申 购款 229,679.12 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 844,664.30 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300463 迈克生 物 20,477,304.08 0.48 新发流 通受 限 2 300406 九强生 物 17,361,043.28 0.41 新发流 通受 限 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 27 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 747 4,511,856.24 3,315,248,605.00 98.36% 55,108,004.30 1.64% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本开 放式 基金基 金份 额。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部 门负责 人持有 本开 放式 基金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年9 月15 日 )基 金份 额总 额 637,203,715.37 本报告 期期 初基 金份 额总 额 368,449,702.82 本报告 期基 金总 申购 份额 3,318,080,376.42 减:本报 告期 基金 总赎 回份额 316,173,470.29 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填 列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,370,356,608.95 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ,没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。








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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本 报 告期 内, 基 金管 理人在 2015 年3 月28 日发 布了《诺 安基 金管 理有 限公司 关 于董 事会 成 员任职 的公 告》 和 2015 年 4 月 4 日 《诺 安基 金管理 有 限公 司关 于董 事会 成员 任 职的 公告 》的公 告 ,自 2015 年3 月28 日起 ,增选 齐斌 先生 、李清章 先 生、奥成 文先 生担 任诺 安 基金 管理 有限 公 司董事 会董 事。 自 2015 年 4 月 4 日 起, 选举 汤小青 先 生、 史其 禄先 生、 赵玲 华 女士 担任 诺安基 金 管 理有 限公 司董 事会 独立 董 事。原董 事会 成员 欧阳 文 安先 生、朱秉 刚先 生、陆 南屏 先生 不再担 任公司 独立 董事 职务 。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期, 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 聘请 的会 计师事 务所 没有 发生 变更 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期股 票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证券 1 624,608,058.83 54.85% 568,644.02 54.85% - 中信建投 1 514,201,331.90 45.15% 468,128.93 45.15% - 万联证券 1 - - - - - 注:1 、 本报 告期 租用 证券公 司 交易 单元 变更 情况: 无。 2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序 诺安稳健回报混合 2015 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 27 页


基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为: (1) 实力 雄厚, 信誉 良好, 注 册 资本 不少于 3 亿元 人 民币。 (2) 财务 状况 良好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。 (3) 经营 行为 规范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。 (4) 内部 管理 规范 、严 格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。 (5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 (6) 研究实力较强, 有固 定的研究机构和专门的研 究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证 券交易 单元租 用协 议》 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证券 - - - - - - 中信建投 16,011,134.40 100.00% 43,744,500,000.00 100.00% - - 万联证券 - - - - - - 投资者对本报告 书如有疑 问,可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2015 年8 月25 日