国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
2015 年半年度 报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：广发证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日止。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 14
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 15
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 15
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 17
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 40
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 41
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 44
7.12 投资 组 合报告 附注
...................................................................................................................... 45
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 45国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 45
9 开放式基金份额变 动
................................................................................................................................ 46
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 46
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况
.............................................................................................. 47
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件
.............................................................................................................................. 48
11
备查文件目录
....................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 48
11.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 49
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合
基金主 代码 000953
交易代 码 000953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 22 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,134,852,108.71 份
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000953 000954
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,731,732,959.96 份 6,403,119,148.75 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，谋求 基金 资产 长期 稳健 增值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根 据宏 观经 济运 行 状况、 财政 货币 政策 、
产业政 策、 资本市 场走 势等因素 的深 入研 究， 综合评价未 来阶 段各 资产 类
别的风 险收 益水 平， 执行 灵活的 大类 资产 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将以 定性 和定 量分 析为基 础， 从基本 面分 析入手选 择具 有长 期可 持
续成长 能力 的股 票。
3、固 定收 益类 品种 投资 策略
本基金 将根 据对 经济 周期 和市场 环境 的把 握 ， 基 于 对财政 政策 、 货币 政策
的深入 分析 以及 对宏 观经 济的持 续跟 踪， 灵活运 用久期策 略、 收益率 曲线
策略 、 信用交 易策 略、 回购套利策 略等 多种 投资 策略 ， 构建债 券资 产组 合，
并根据 对债 券收 益率 曲线 形态、 息差 变化 的预 测， 动 态调整 债券 投资 组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动性及风 险特 征， 通过资
产配置 、 合约选 择， 谨慎地进行 投资 ， 旨在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其投资 原则 为有 利于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础， 在采用 数量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率+ 50%× 中证 综合债 指数 收 益率 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 是证券 投资 基金 中较高预 期风 险和 较高 预
期收益 的产 品。 基金的 预期风险 与预 期收 益低 于股 票型基 金， 高于债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发证 券股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 王玮
联系电 话 021-31081600转 020-87555888-6052
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com wwei@gf.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95575
传真 021-31081800 020-87555129
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海环
球金融 中心39楼
广东省 广州 市天 河区 天河 北路
183至187 号大都 会广 场43 楼
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19层
广东省 广州 市天 河区 天河 北路
183至187 号大都 会广 场43 楼
邮政编 码 200082 510620
法定代 表人 唐建光 孙树明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和 《证 券时
报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国泰基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 22 日 （基金合同生效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日） 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
本期已 实现 收益 17,326,816.95 26,763,115.08
本期利 润 54,078,783.11 87,147,340.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0175 0.0221
本期加 权平 均净 值利 润率 1.75% 2.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.30% 1.10%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
期末可 供分 配利 润 17,108,858.67 17,634,291.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0046 0.0028
期末基 金资 产净 值 3,780,336,156.77 6,474,701,663.72
期末基 金份 额净 值 1.013 1.011
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.30% 1.10%
注： （1 ） 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字；
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
（4）本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 22 日，截 止至 2015 年 6 月 30 日不 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰睿 吉 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.50% 0.10% -3.37% 1.74% 4.87% -1.64%
自基金 合同 生
效起至 今
1.30% 0.08% -0.60% 1.42% 1.90% -1.34%
国泰睿 吉 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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过去一 个月 1.40% 0.10% -3.37% 1.74% 4.77% -1.64%
自基金 合同 生
效起至 今
1.10% 0.08% -0.60% 1.42% 1.70% -1.34%
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来
注： （1） 本基 金的 合同 生效日 为 2015 年 4 月 22 日， 截止至 2015 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时 间未
满一年 。
（2） 本基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本 基金尚 处于 建仓 期内 ， 将 在 6 个月建 仓结 束时 ，
确保各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
国泰睿 吉 C
份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历史走 势对 比图
（2015 年 4 月 22 日至 2015 年 6 月 30 日）
国泰睿 吉 A 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注： （1） 本基 金的 合同 生效日 为 2015 年 4 月 22 日， 截止至 2015 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时 间未
满一年 。
（2） 本基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本 基金尚 处于 建仓 期内 ， 将 在 6 个月建 仓结 束时 ，
确保各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日，是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只子基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金龙债券证券投资基 金）、国泰金马稳健回报 证券投资基金、国泰货币 市场证券投资基金、国
泰金鹿保本增值混合证券 投资基金、国泰金鹏蓝筹 价值混合型证券投资基金 、国泰金鼎价值精选混
合型证券投资基金（由金 鼎证券投资基金转型而来 ）、国泰金牛创新成长股 票型证券投资基金、国
泰沪深 300 指 数证 券投 资 基金（ 由国 泰金 象保 本增 值混合 证券 投资 基金 转型 而来） 、国 泰双 利债 券国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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证券投 资基金、国泰 区位优势股 票型证券投资基 金、国泰 中小盘成长股票 型证券投 资基金（LOF ）
（由金 盛证 券投 资基 金转 型而来 ）、 国泰 纳斯 达克 100 指数证 券投资 基金 、国泰价 值经 典股 票型 证
券投资 基金 （LOF ）、上证 180 金融 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开
放式指数证券投资基金联 接基金、国泰保本混合型 证券投资基金、国泰事件 驱动策略股票型证券投
资基金 、 国泰 信用 互利 分级 债券型 证券 投资 基金 、 中小 板 300 成长 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、
国泰中 小板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 国泰 成长 优选 股票型 证券 投资 基金 、
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金(LOF) 、 国泰信用 债 券型证 券投 资基 金、 国泰 现 金管理 货币 市场 基金 、
国泰金泰平衡混合型证券 投资基金（由金泰证券投 资基金转型而来）、国泰 民安增利债券型发起式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金
（LOF ）（由国 泰估 值优 势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、上 证 5 年期 国
债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、
纳斯达 克 100 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、国 泰中国 企业 境外 高收 益债 券型证 券投 资基 金、 国
泰黄金交易型开放式证券 投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生
行业指数分级证券投资基 金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混
合型证 券投资基金、 国泰民益灵 活配置混合型证 券投资基 金（LOF ） 、国泰国策驱 动灵活配置混 合
型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老定 期支付混合型证券投资
基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券投 资基金（由金鑫证券投
资基金转型而来）、国泰 新经济灵活配置混合型证 券投资基金、国泰国证食 品饮料行业指数分级证
券投资 基金 、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 （ 由国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来 ） 、
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来 ） 、
国泰深 证 TMT50 指数分 级证券投 资基 金、 国泰国 证有色金 属行 业指 数分 级证 券投资 基金 、 国泰 睿吉
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型
证券投 资基 金。 另 外， 本基 金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事 会社 保基金 资产 管理 人资
格， 目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理人 获得 企业 年金 投
资管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日，本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特定 客户 资产管 理业 务（ 专户
理财） 的基 金公 司之 一， 并于 3 月 24 日经中 国证 监会批准 获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格，
成为目 前业 内少 数拥 有“ 全牌照” 的基 金公 司之 一，囊括了公 募基 金、社保、年金、专户 理财 和 QDII
等管理 业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF）（原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合、 国泰 国
策驱动 混合 、
国泰兴 益灵 活
配置混 合、 国
泰生益 灵活 配
置混合 、国 泰
金泰平 衡混 合
（原国 泰金 泰
封闭） 的基 金
经理、 研究 部
副总监
2015-06-3
0
- 9 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理,2015 年 6 月 起兼 任国 泰生益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国
泰睿吉灵活配置混合型证券投资
基金和国泰金泰平衡混合型证券
投资基 金（ 原金 泰证 券投 资基金）
的基金 经理 。2015 年 5 月 起任研
究部副 总监 。
黄焱
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹏蓝筹 混合 、
国泰民 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合的基 金经
理，权 益投 资
事业部 总经
理、公 司总 经
理助理 兼公 司
投资总 监
2015-04-2
2
- 20 年
硕士研 究生。 曾任 职于 中期 国际期
货公司 、 和利 投资 发展 公 司、 平安
保险公 司投 资管 理中 心。 2003 年 1
月加盟 国泰 基金 管理 有限 公司， 曾
任国泰 金泰 封闭 基金 经理、 金鹿保
本增值基金和金象保本增值基金
的共同 基金 经理 。2006 年 7 月至
2008 年 5 月 担任 国泰 金龙 行业混
合型证券投资基金的基金经理，
2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金
鑫证券投资 基金 的基 金经 理， 2008
年 5 月 起任 国泰金 鹏蓝 筹 价值混
合型证券投资基金的基金经理，
2010 年 8 月至 2014 年 3 月 兼任国
泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ）的基金经 理，2014 年 5
月起兼任国泰民益灵活配置混合
型 证券投 资基金 （LOF ） （原国泰
淘新灵活配置混合型证券投资基国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金） 和国 泰浓 益灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2015 年 4
月起兼任国泰睿吉灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2009
年 5 月至 2011 年 1 月 任基 金管理
部副总 监， 2011 年 1 月至 2014 年
3 月任 基金 管理 部总 监。 2011 年 1
月至 2012 年 2 月 任公 司投 资副总
监，2012 年 2 月 起任 公司 投资总
监。 2012 年 10 月 起任 公司 总经理
助理。2014 年 3 月起 任权 益投资
事业部 总经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告 期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额 持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违 规行为，信息披露及时、 准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其 他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、 公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过 科学决策、规范运作、精 心管理和健全内控体系， 有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下， 且大部 分溢国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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价率均 值通 过 95% 置信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ）， 溢价 率均 值大部 分在 1%数量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 上半年 A 股 市场 走出波 澜壮 阔的 牛市 行情 ，上证 指数 最大 上涨 幅度 达到 60.08%，并创
下 5178.19 点的 7 年新 高 ，但在 二季 度末 快速 回落 ，上半 年最 终涨 幅为 32.23% 。上 证指 数在 6 月中
旬到 7 月上 旬的 最大 跌幅 达到 31.52% ，创 下 A 股自 1994 年以来 调整 幅度 纪录。
创业板 指上 半年 最大 涨幅 达到 174.36% ，上 半年 最 终上涨 94.23% ，而 6 月中 旬到 7 月上旬 最大
调整幅 度达 到 38.79% 。 两市跌幅 超过 50% 的股 票接 近一半 ， 这 一波 调整 对包 括机构 在内 的多 数投 资
者造成 巨大 的冲 击。
本基金 以新 股申 购策 略为 主，以 绝对 收益 为目 标， 净值实 现了 稳定 增长 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰睿 吉 A 2015 年上 半年 净值增 长率 为 1.30% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.60% 。
国泰睿 吉 C 2015 年上半 年净值增 长率 为 1.10% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年 6 月的 这一 波大 幅 下跌， 一方 面是 源于 前期 中小市 值股 票的 快速 上涨 ， 另外 一方 面是 因国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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为市场 的高 杠杆 。 1-5 月股 市上涨 过程 中 ， 大 批投 资 者利用 了场 外配 资或 场内 融资的 杠杆 资金 ， 再加
上私募 及其 他机 构的 结构 化产品 ， 市场 的总 体杠 杆水 平达到 了一 个前 所未 有的 高度 。 在 下跌 过程 中 ，
主动被 动平 仓降 杠杆 ，市 场流动 性近 乎枯 竭, 导致 踩踏效应 发生 。
展望下半年，我们谨慎乐 观。从宏观层面来看，6 月底的降息降准以及后来 的央行逆回购，表
明货币政策仍然维持宽松 的基调，财政政策依旧积 极，投资力度逐渐加码， 下半年经济有望企稳回
升。从政策层面来看，7 月初一系列的救市举措也 表明了政府的态度，我们 的经济转型需要一个健
康的资本市场来保驾护航 。我们判断市场经历了这 一轮调整去杠杆后，有望 企稳回升，大部分估值
过高的股票可能难以再回 到前期高点，但部分估值 合理，成长前景好的企业 ，经过调整后更具吸引
力，未 来有 望创 出新 高。
7 月份 IPO 暂 停， 恢复 时 间尚难 判断 ，本 基金 将以 绝对收 益为 目标 ，为 投资 者创造 稳定 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人—国泰基金管 理有限公司在国泰
睿吉灵活配置混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份 额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，国 泰睿 吉灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
2015 年半 年度 报告 中财 务指标 、净值表 现、利润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 5,929,460,325.61
结算备 付金
10,000,000.00
存出保 证金
42,244.96
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,642,924,736.85
其中： 股票 投资
327,026,938.85
基金投 资
-
债券投 资
1,315,897,798.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,693,607,184.70 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应收证 券清 算款
16,326,922.98
应收利 息 6.4.7.5 9,686,547.53
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
10,302,047,962.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,334,770.61
应付赎 回款
26,304,975.73
应付管 理人 报酬
12,622,111.01
应付托 管费
2,103,685.14
应付销 售服 务费
4,269,056.24
应付交 易费 用 6.4.7.7 269,722.58
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 105,820.83
负债合 计
47,010,142.14
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 10,134,852,108.71
未分配 利润 6.4.7.10 120,185,711.78
所有者 权益 合计
10,255,037,820.49
负债和 所有 者权 益总 计
10,302,047,962.63
注： （ 1） 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 睿吉 A 份额 净值 1.013 元， 基金 份额 3,731,732,959.96 份。
睿吉 C 份额净 值 1.011 元，基金 份额 6,403,119,148.75 份。
（2）本基 金于 2015 年 4 月 22 日成 立， 无上 年度 末 数据， 因此 只列 示本 期末 数据， 特此 说明 。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ）至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
171,548,243.54
1.利息 收入
10,033,366.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 7,774,916.24
债券利 息收 入
908,810.63
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,349,640.09
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
64,014,614.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 63,868,624.58
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 145,990.03
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 97,136,191.41
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 364,070.56
减：二、费用
30,322,120.10
1．管 理人 报酬
20,278,599.47
2．托 管费
3,379,766.56
3．销 售服 务费
6,049,714.56
4．交 易费 用 6.4.7.18 409,575.17
5．利 息支 出
98,980.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
98,980.14
6．其 他费 用 6.4.7.19 105,484.20
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
141,226,123.44
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
141,226,123.44
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
1,307,606,629.94 - 1,307,606,629.94
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 141,226,123.44 141,226,123.44
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
8,827,245,478.77 -21,040,411.66 8,806,205,067.11
其中：1.基金申 购款 9,062,325,802.74 -20,933,376.13 9,041,392,426.61
2.基金 赎回 款 -235,080,323.97 -107,035.53 -235,187,359.50
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
10,134,852,108.71 120,185,711.78 10,255,037,820.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰睿 吉灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2014] 第 1321 号 《关 于核 准 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由国泰基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《国泰睿吉灵活
配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,307,518,680.90 元， 业经普 华永 道中天会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2015) 第 351 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ，《 国泰 睿
吉灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 4 月 22 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 1,307,606,629.94 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 87,949.04 份基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为国 泰基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为广发 证券 股份 有限 公司 。
根据《国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰睿吉灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定， 本 基金 自募 集期 起根 据认购/ 申购 费 用、 赎回费 用、销售服 务费 用收 取
方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购/ 申购 费用， 赎回 时收
取赎回 费用 的， 称为 A 类 基金份 额； 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申 购费 用、赎 回时 收取 赎回国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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费用， 且从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额。 本基 金 A 类和 C 类基 金份 额
分别设 置基 金代 码。 由于 基金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类份额 和 C 类基金 份额 将分别 计算 基金 份额 净
值并单 独公 告。 投资 人可 自行选 择认 购/ 申 购的 基金 份额类 别。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《国 泰睿 吉灵活 配置 混合 型证 券投 资基金基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票( 包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权证、 股指期 货等 权益类金 融工 具， 债券等
固定 收益类金 融工具( 包括国债 、央行票 据、金融 债、企 业债、公 司债、次 级债、 中小企业 私募债 、
地方政 府债 券、 中期 票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资 产 支持证 券、 债券 回购 、
大额可 转让 存单 、 银行存 款等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国
证监会 的相 关规 定) 。 本基 金的投 资组 合比 例为 ：股 票占基 金资产的 比例 为 0%-95% ，每个交 易日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的 5%的现金 或到 期日
在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50%×沪深 300 指数收 益率＋50%×中证综 合债
指数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他 相关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”)、 中国 证监会公 告[2010]5 号 《证 券投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证券投资 基金 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业
务指引》、《国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》和中国证券 监督管理委员会发布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期财 务报 表的 实际 编制期间 为 2015 年 4
月 22 日(基金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券投 资、 资产支 持证 券投 资和 衍生工具( 主要 为权 证
投资) 分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 。 除衍 生工 具 所产生 的金 融资 产在 资
产负债表中以衍生金融资 产列示外，以公允价值计 量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产
负债表 中以 交易 性金融资 产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2)该金融 资产 已转 移， 且本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价值与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 49 页
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1)该组成部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益
法、市 盈率 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股票的公允价值的确 定方法》，若在证券交易 所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若在证券
交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁定期内已经过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《中国 证券 投资 基金 业协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品种的 估值 处理 标准 》国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3)对基金 取得 的企 业债 券利息收 入， 由发行 债券 的企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的个
人所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对基金 从上 市 公司取得的 股息 红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以内
( 含 1 个月)的，其 股息 红利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年)的，
暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计入应 纳税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 49 页
活期存 款 5,929,460,325.61
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 5,929,460,325.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 225,393,701.88 327,026,938.85 101,633,236.97
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,701,000.00 1,963,798.00 262,798.00
银行间 市场 1,318,693,843.56 1,313,934,000.00 -4,759,843.56
合计 1,320,394,843.56 1,315,897,798.00 -4,497,045.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,545,788,545.44 1,642,924,736.85 97,136,191.41
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 2,693,607,184.70 -
合计 2,693,607,184.70 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 49 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,096,720.43
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 14,630.00
应收债 券利 息 7,556,070.88
应收买 入返 售证 券利 息 1,019,107.12
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.10
合计 9,686,547.53
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 252,167.73
银行间 市场 应付 交易 费用 17,554.85
合计 269,722.58
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,096.63
其他应 付款 -
预提费 用 104,724.20
合计 105,820.83
6.4.7.9 实收基金
国泰睿 吉 A
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 49 页
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 76,674,133.34 76,674,133.34
本期申 购 3,667,932,505.95 3,667,932,505.95
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -12,873,679.33 -12,873,679.33
本期末 3,731,732,959.96 3,731,732,959.96
国泰睿 吉 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 1,230,932,496.60 1,230,932,496.60
本期申 购 5,394,393,296.79 5,394,393,296.79
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -222,206,644.64 -222,206,644.64
本期末 6,403,119,148.75 6,403,119,148.75
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
国泰睿 吉 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 17,326,816.95 36,751,966.16 54,078,783.11
本期基金份额交易产生的
变动数
-217,958.28 -5,257,628.02 -5,475,586.30
其中： 基金 申购 款 -221,390.95 -5,249,888.42 -5,471,279.37
基金赎 回款 3,432.67 -7,739.60 -4,306.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,108,858.67 31,494,338.14 48,603,196.81
国泰睿 吉 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 26,763,115.08 60,384,225.25 87,147,340.33
本期基金份额交易产生的
变动数
-9,128,823.09 -6,436,002.27 -15,564,825.36
其中： 基金 申购 款 -9,396,732.21 -6,065,364.55 -15,462,096.76 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金赎 回款 267,909.12 -370,637.72 -102,728.60
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,634,291.99 53,948,222.98 71,582,514.97
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日 （基 金合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 7,474,165.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 23,730.48
其他 277,020.22
合计 7,774,916.24
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ）至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 120,167,367.13
减：卖 出股 票成 本总 额 56,298,742.55
买卖股 票差 价收 入 63,868,624.58
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内未 发生 债券投 资收 益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内未 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 145,990.03
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 145,990.03
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目名 称
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 97,136,191.41
——股票投 资 101,633,236.97
——债券投 资 -4,497,045.56
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 97,136,191.41
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 362,371.94
转换费 收入 1,698.62
合计 364,070.56
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。
2.本基 金的 转换 费由 转出 基金赎 回费 和转 入基 金申 购补差 费构 成， 其中 不低 于 赎回 费部 分的 25% 归
入基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 402,550.17
银行间 市场 交易 费用 7,025.00
合计 409,575.17
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
审计费 用 30,314.90
信息披 露费 74,409.30
银行汇 划费 用 360.00
开户费 400.00
合计 105,484.20 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 49 页
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司，并更 名为申万宏源集团股份有 限公司（以下简称“ 申万宏源” ）。根据股权比例， 申万宏源仍 然
为基金 管理 人控 股股 东中 国建银 投资 有限 责任 公司 的控股 子公 司。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司(“ 广发证 券”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 49 页
广发证 券 276,985,389.13 100.00%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 252,167.73 100.00% 252,167.73 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 20,278,599.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 844,202.49
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5%的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,379,766.56
注：支 付基 金托 管人 广发 证券的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25%的年费 率计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C 合计 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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国泰基 金管 理有 限公
司
- 5,232,732.78 5,232,732.78
广发证 券 - 765,502.48 765,502.48
申万宏 源 - 942.55 942.55
合计 - 5,999,177.81 5,999,177.81
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一 日 C 类基 金份额的 基金 资产 净值 0.80%的年 费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给国 泰基 金管 理有 限公 司，再 由国 泰基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各
基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.80% / 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 间无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
广发证 券 5,929,460,325.61 7,474,165.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 广发 证券 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未有 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 49 页
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-11
2015-0
7-02
新债
未上
市
100.00 100.00 11,210
1,121,
000.00
1,121,
000.00
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30003
0
阳普医
疗
2015-06
-25
重大事
项
27.34
2015-0
7-02
24.61 200,000 5,481,775.00 5,468,000.00 -
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
注：本 基金 截止 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因 公布的 重大 事项 可能 产生 重大影 响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为灵活配置混合型 基金，是证券投资基金中 较高预期风险和较高预期 收益的产品。基金
的预期风险与预期收益低 于股票型基金，高于债券 型基金和货币市场基金。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和收益之
间取得 最佳 的平 衡以 实现“ 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 谋求基 金资 产长 期稳 健增值” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部由督察长分管，
配置有 法律 、风 控、 审计 、信息 披露 等方 面专 业人 员。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行 广发证券开立的账户内， 因而与银行存款相关的信 用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银 行间同业市场进行交易前 均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2015 年 6 月 30 日，本基金 持有 信用 类债 券
占基金 资产 净值 的比 例为 5.28%(2014 年 12 月 31 日：本基 金未 持有 信用 类债 券) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 49 页
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 份额 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大部 分证 券在 银行 间
同业市 场交 易， 其余 亦可 在证券 交易 所交 易， 因此 除附注 6.4.12 中列 示的 部分基金 资产 流通 暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 外， 其余 均能 根据 本基 金的 基金管 理人 的投 资意 图以 合理的 价格 适时 变现 。
此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金
持有的 债券 投资 的公 允价 值或者 基金 资产 净值 的 40% 。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值(所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,929,460,325.61 - - -
5,929,460,325.
61
结算备 付金 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
存出保 证金 42,244.96 - - - 42,244.96
交易性 金融 资产 820,422,000.00 203,951,000.00 291,524,798.00 327,026,938.85
1,642,924,736.
85
买入返 售金 融资
产
2,693,607,184.70 - - -
2,693,607,184.
70
应收证 券清 算款 - - - 16,326,922.98 16,326,922.98
应收利 息 - - - 9,686,547.53 9,686,547.53
资产总 计
9,453,531,755.27 203,951,000.00 291,524,798.00 353,040,409.36 10,302,047,96
2.63
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,334,770.61 1,334,770.61
应付赎 回款 - - - 26,304,975.73 26,304,975.73
应付管 理人 报酬 - - - 12,622,111.01 12,622,111.01
应付托 管费 - - - 2,103,685.14 2,103,685.14
应付销 售服 务费 - - - 4,269,056.24 4,269,056.24
应付交 易费 用 - - - 269,722.58 269,722.58
其他负 债 - - - 105,820.83 105,820.83
负债总 计
- - - 47,010,142.14 47,010,142.
14
利率敏 感度 缺口 9,453,531,755.27 203,951,000.00 291,524,798.00 306,030,267.22 10,255,037,82
0.49
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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于 2015 年 6 月 30 日， 本基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为 12.83%，因
此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 327,026,938.85 3.19
交易性 金融 资产—基金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 327,026,938.85 3.19
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 成立 尚未 满一 年， 无足够 历史 经验 数据 计算 其他价 格风 险对 基金 资产 净值的 影响 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 49 页
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 321,293,997.05 元， 属于 第二 层次 的余额 为 1,321,630,739.80 元， 无 属于 第三 层次
的余额 。于 2015 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的以 公允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 均
属于第 一层 次。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值（ 附 注 6.4.5.2 ），并将 相关 债券 的公 允
价值从 第一 层次 调整 至第 二层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 49 页
无。/于本期 末， 本基金 未持有公 允价 值归 属于 第三 层次的 金融 工具 。本基金 本期净 转入/( 转出)
第三层 次的 金额 为零 元， 计入损 益的 第三 层次 金融 工具公 允价 值变 动为 零元 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 327,026,938.85 3.17
其中： 股票 327,026,938.85 3.17
2 固定收 益投 资 1,315,897,798.00 12.77
其中： 债券 1,315,897,798.00 12.77
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,693,607,184.70 26.15
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,939,460,325.61 57.65
7 其他各 项资 产 26,055,715.47 0.25
8 合计 10,302,047,962.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 76,729,371.59 0.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
78,420,000.00 0.76 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 49 页
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,107,739.80 0.01
J 金融业
146,414,000.00 1.43
K 房地产 业
15,612,749.32 0.15
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
8,743,078.14 0.09
合计 327,026,938.85 3.19
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601211 国泰君 安 4,000,000 137,360,000.00 1.34
2 601985 中国核 电 6,000,000 78,420,000.00 0.76
3 000568 泸州老 窖 373,416 12,177,095.76 0.12
4 002073 软控股 份 500,000 11,550,000.00 0.11
5 600129 太极集 团 400,000 10,888,000.00 0.11
6 600141 兴发集 团 599,821 10,334,915.83 0.10
7 601601 中国太 保 300,000 9,054,000.00 0.09
8 600805 悦达投 资 559,378 8,743,078.14 0.09
9 000002 万
科Ａ 543,991 7,898,749.32 0.08
10 002108 沧州明 珠 500,000 7,880,000.00 0.08
11 002444 巨星科 技 380,600 7,033,488.00 0.07
12 002118 紫鑫药 业 400,000 6,920,000.00 0.07
13 300030 阳普医 疗 200,000 5,468,000.00 0.05
14 002250 联化科 技 199,905 4,477,872.00 0.04 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 49 页
15 002285 世联行 200,000 4,288,000.00 0.04
16 600048 保利地 产 300,000 3,426,000.00 0.03
17 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.01
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 85,885,989.93 0.84
2 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.32
3 601601 中国太 保 18,234,380.08 0.18
4 000568 泸州老 窖 15,251,576.08 0.15
5 002073 软控股 份 14,337,564.02 0.14
6 600141 兴发集 团 13,538,915.45 0.13
7 600129 太极集 团 12,500,375.99 0.12
8 600805 悦达投 资 9,838,482.46 0.10
9 002118 紫鑫药 业 9,679,956.24 0.09
10 002444 巨星科 技 9,318,585.19 0.09
11 000002 万
科Ａ 8,168,266.35 0.08
12 600483 福能股 份 7,640,000.00 0.07
13 002108 沧州明 珠 7,328,450.00 0.07
14 000559 万向钱 潮 6,256,238.78 0.06
15 002285 世联行 5,774,077.88 0.06
16 002250 联化科 技 5,602,983.90 0.05
17 300030 阳普医 疗 5,481,775.00 0.05
18 601857 中国石 油 4,220,531.58 0.04
19 600048 保利地 产 3,645,863.00 0.04
20 300471 厚普股 份 1,935,448.35 0.02
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601985 中国核 电 47,656,047.27 0.46
2 601211 国泰君 安 12,275,966.22 0.12
3 600483 福能股 份 9,162,619.48 0.09
4 000559 万向钱 潮 8,442,581.20 0.08
5 601601 中国太 保 6,135,011.88 0.06
6 300471 厚普股 份 6,010,476.56 0.06
7 000568 泸州老 窖 5,952,896.14 0.06 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 49 页
8 601857 中国石 油 3,713,816.10 0.04
9 603885 吉祥航 空 2,410,975.48 0.02
10 603198 迎驾贡 酒 2,373,525.00 0.02
11 603669 灵康药 业 1,864,021.16 0.02
12 300468 四方精 创 1,464,811.00 0.01
13 603300 华铁科 技 1,425,909.29 0.01
14 002757 南兴装 备 1,366,900.00 0.01
15 603568 伟明环 保 1,255,992.83 0.01
16 603901 永创智 能 1,239,264.88 0.01
17 300465 高伟达 1,176,185.00 0.01
18 002759 天际股 份 1,130,961.60 0.01
19 603108 润达医 疗 1,012,011.98 0.01
20 603023 威帝股 份 889,574.80 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 281,692,444.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 120,167,367.13
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 50,180,000.00 0.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 723,757,000.00 7.06
其中： 政策 性金 融债 723,757,000.00 7.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 539,997,000.00 5.27
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,963,798.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,315,897,798.00 12.83
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 49 页
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150413 15 农发 13 2,000,000 199,860,000.00 1.95
2 150210 15 国开 10 1,900,000 191,767,000.00 1.87
3 011512002
15 华能
SCP002
1,800,000 179,550,000.00 1.75
4 150207 15 国开 07 1,000,000 101,640,000.00 0.99
5 150208 15 国开 08 1,000,000 101,190,000.00 0.99
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 49 页
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,244.96
2 应收证 券清 算款 16,326,922.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,686,547.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,055,715.47
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 49 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰睿 吉 A 940
3,969,928.6
8
3,657,835,032.
84
98.02% 73,897,927.12 1.98%
国泰睿 吉 C 4,985
1,284,477.2
6
5,955,080,780.
55
93.00% 448,038,368.20 7.00%
合计 5,925
1,710,523.5
6
9,612,915,813.
39
94.85% 521,936,295.32 5.15%
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 22
日）基 金份 额总 额
76,674,133.34 1,230,932,496.60
基金合同生效日起至报告期期末
基金总 申购 份额 3,667,932,505.95 5,394,393,296.79
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 12,873,679.33 222,206,644.64
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,731,732,959.96 6,403,119,148.75
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 47 页共 49 页
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所提 供审 计服 务。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 276,985,389.13 100.00% 252,167.73 100.00% 本期新 增
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1）资力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2）财务 状况 良好 ，各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公司具 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 （包 括调 整名单 及调 整原 因等 ） ，
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - - 2,000,000, 100.00% - - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页共 49 页
000.00
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
关于国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
A 类份额 直销 网上 交易 认购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-11
2
国泰基金管理有限公司关于国泰睿吉灵活配
置混合 型证 券投 资基 金提 前结束 募集 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-17
3
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金基金
基金合 同生 效公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-23
4
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金开放
日常申 购、 赎回、 转换、 定期定额 投资 业务 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-23
5
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金暂停
大额申 购 （ 含转 换转 入） 及 定期定 额投 资业 务
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-05-08
6
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金暂停
申购 （ 含转 换转 入） 及定 期 定额投 资业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-02
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰睿 吉灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰睿 吉灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于准 予国 泰睿 吉灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 49 页共 49 页
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 八日
