国 联 安 鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更 新）摘要
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【重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2014 年 7 月 25 日 证 监 许 可
[2014]755 号文准予注 册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。中 国 证 监 会 不 对基 金 的 投 资 价 值 及 市 场前 景 等 作 出 实 质 性 判 断或 者
保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资 本基金一定盈利，也不 保证基金份额持有人的 最低
收益；因基金价格可升 可跌，亦不保证基金份 额持有人能全数取回其 原本
投资。
本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动
等因素产生波动。投资 者在投资本基金前，需 全面认识本基金产品的 风险
收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场 ，对
投资本基金的意愿、时 机、数量等投资行为作 出独立决策。投资者根 据所
持有份额享受基金的收 益，但同时也需承担相 应的投资风险。 投 资 本基 金
可能遇到的风险包括： 因政治、经济、社会等 因素对证券价格波动产 生影
响而引发的系统性风险 ，个别证券特有的非系 统性风险，基金管理人 在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基 金投资债券引发的信用风险，
以及本基金投资策略所 特有的风险等。 本 基 金属 于 主 动 式 混 合 型 证 券投 资
基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证 券投资基金，通常预期 风险
与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性
风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平 。
投资有风险，投资者在 申购本基金前应认真阅读本 基金的招募说明书
和基金合同。基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其
他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基
金投资的“买者自负 ”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与
基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2015 年 7 月 26 日， 有关 财
务数据和净值表现截止日为 2015 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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一、 基 金合 同生 效日 期 ：2015 年 1 月 26 日
二 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展 银行大厦9 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号 星展银行大厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
成立日期：2003年4 月3 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会 证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5 亿元人 民币
存续期限： 持续经营
电话：021-38992888
传真：021-50151880
联系人：茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
国泰君安证券股份有限公司
51%
德国安联集团
49%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
（1 ） 庹启斌先生， 董事长， 经济学博士。 历任华东师范大学国际金融
系讲师、君安证券有限 公司万航渡路营业部经 理、资产管理公司研究 部经
理、香港公司研究策划 部经理、研究发展中心 主任、经纪管理部总经 理、
债券部总经理、副总裁 ，国泰君安证券股份有 限公司副总裁。现任国 泰君国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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安证券股份有限公司执 行董事、党委委员；国 联安基金管理有限公司 董事
长。
（2 ）Andrew Douglas Eu （余义焜） 先生， 副 董事长， 工商管理硕士。
历任怡富证券投资有限公司高级研究分析员、 投资经理、 董事 （地区 业务） 、
JF 资产管理有限公司董事、 行政总裁。 现任 安联环球投资亚太区行政总裁、
安联全球执行委员会成员、安联环球投资亚太有限公司董事。
（3 ）叶锦华先生（IP Kam Wah ），董事， 学士学位，澳洲注册会计
师。 历任瑞士银行香港 分行会计经理、 财务总监； 瑞士银行集团财务董事、
亚太区财务变更计划负 责人及项目总监；瑞银 环球资产管理有限公司 亚太
区首席财务总监及常务 董事；瑞银证券投资信 托股份有限公司财务总 监及
公司监事；瑞银环球资 产管理（日本）有限公 司法定核数师；国投瑞 银基
金管理有限公司监事、 监事长。现任安联 环 球投 资 亚 太 区 首席财务总 监，
德盛安联资产管理公司（日本、新加坡、台湾）董事。
（4 ） 汪 卫 杰 先 生 ， 董 事 ， 经 济 学 硕 士 ， 会 计 师 职 称 。1994 年 起 进 入
金融行业，历任君安证 券有限责任公司财务部 主管、稽核部副总经理 、资
金计划部副总经理、长 沙营业部总经理、财务 总部总经理、深圳分公 司总
经理助理、计划财务总 部总经理、国泰君安证 券股份有限公司计划财 务总
部总经理、资产负债管 理委员会专职主任委员 、子公司管理小组主任 。现
任国泰君安证券股份有限公司监事会办公室主任、纪检监察室主任。
（5 ） 程静萍女士， 独立董事， 高级经济师职称。 历任上海市财政局副
科长、副处长、处长、 局长助理，上海市财政 局、税务局副局长，上 海市
计划委员会、上海市发 展计划委员会副主任兼 上海市物价局局长、上 海市
发展和改革委员会副主 任、第十届全国人大代 表、上海市决策咨询委 员会
专职委员。现任上海银行独立董事、上海市创业投资行业协会会长。
（6 ） 王鸿嫔女士， 独立董事， 法学士。 历任台湾摩根资产管理旗下的
怡富证券投资信托有限 公司副总经理、怡富证 券投资顾问公司总经理 ，中
国摩根资产管理董事总 经理、上投摩根基金管 理有限公司总经理。现 主要
从事教育工作和公益活动。
（7 ）胡斌先生，独 立 董事，特许金融 分析师(CFA) ，美国 伊利诺伊 大
学(UIUC) 工商管理硕士 （MBA ）、上海交通大学管理工程博士。历任纽约国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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银 行 梅 隆 资 产 管 理 公 司 担 任Standish Mellon 量 化 分 析 师 、 公 司 副 总 裁 ，
Coefficient Global 公司 创始人之一兼基金经理。2007 年11月起，担 任梅隆
资 产 管 理 中 国 区 负 责 人 。2010 年7 月 起 ， 于 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公
司担任首席执行官（总 经理）。现任上海系数 股权投资基金管理合伙 企业
（有限合伙）担任总经理。
2 、监事会成员
（1 ） 元湉伟女士 ， 监事会主席， 北京大学光华管理学院工商管理硕士。
历任中国工商银行 大连 分行出纳、会计、 信息 技术等工作，1992年担任工
商银行信托公司证 券部 副主任；1994年加入君安证券任大连营 业部 总经理
助理，期间兼任君 安物 业有限责任公司总 经理 ；1999年担任国泰君安证券
大连西安路营业部副总经理；2004 年起任大连 营业部总经理；2005 年 起任
辽宁营销总部副总经理；2007年起任辽宁营销 总部总经理；2009年起 担任
辽宁分公司总经理 ；2012年起任财富管理部总 经理；现任国联安 基金 管理
有限公司监事会主席。
（2 ） 庄 小 慧 女 士 ， 监 事 ， 法 律 硕 士 。 历 任Bell, Temple 见 习 律 师 、
McCague, Peacock, Borlack, McInnis & Lloyd 大律师及事务律师助理、金
杜律师事务所事务律师 助理、瑞士再保险公司 法律顾问。现任 安 联 环球 投
资亚太区法律顾问。
（3 ） 朱慧女士， 职工监事， 经济学学士， 历 任国泰证券有限公司、 国
泰君安证券股份有限公 司财务部副经理，现任 国联安基金管理有限公 司财
务部总监。
（4 ） 刘涓女士， 职工监事， 经济学学士， 现任国联安基金管理有限公
司基金事务部副总监。
3 、公司高级管理人员
（1 ） 庹启斌先生， 董事长， 经济学博士。 历任华东师范大学国际金融
系讲师、君安证券有限 公司万航渡路营业部经 理、资产管理公司研究 部经
理、香港公司研究策划 部经理、研究发展中心 主任、经纪管理部总经 理、
债券部总经理、副总裁 ，国泰君安证券股份有 限公司副总裁。现任国 泰君
安证券股份有限公司执 行董事、党委委员；国 联安基金管理有限公司 董事
长。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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（2）谭晓雨女士，公司总经理，经济学硕士，国务院特殊津贴专家，
高级经济师。历任君安 证券有限公司研究所行 业部研究员、二级研究 员及
高级研究员；国泰君安 证券股份有限公司研究 所副所长、咨询部总经 理及
财富管理部联席总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理职务。
（3 ） 周浩先生， 督察长， 法学硕士。 曾先后任职于中国证券监督管理
委 员 会 和 上 海 航 运 产 业 基 金 管 理 有 限 公 司 。2012 年2 月 加 盟 国 联 安 基 金 管
理有限公司，现担任国联安基金管理有限公司督察长。
（4 ） 李柯女士， 副总经理， 经济学学士。 历任中国建设银行上海分行
国际业务部、上海联合 财务有限公司资金财务 部副经理、经理、营运 负责
人兼内部审计师、公司 副总经理、国联安基金 管理有限公司财务总监 、总
经理助理，现担任国联安基金管理有限公司副总经理。
（5 ） 魏东先生， 副总经理， 经济学 硕士。 曾任职于平安证券有限责任
公 司 和 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ；2003 年1 月 加 盟 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司，先后担任交易部总 经理、华宝兴业宝康灵 活配置证券投资基金基 金经
理和华宝兴业先进成长 股票型证券投资基金基 金经理、投资副总监及 国内
投 资 部 总 经理 职 务。2009 年6 月加 入 国联 安 基金 管 理 有 限公 司, 先 后担 任 总
经 理 助 理 、 投 资 总 监 的 职 务 。2009 年9 月 起 ， 担 任 国 联 安 德 盛 精 选 股 票 证
券 投 资基 金的 基金 经 理。2009 年12 月至2011 年8 月 ，兼 任国 联 安主题 驱 动
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2014 年3 月 起 ， 兼 任 国 联 安 新 精 选 灵 活
配置混合 型 证 券 投 资 基金 的 基 金 经 理 。 现 担 任国 联 安 基 金 管 理 有 限 公司 副
总经理。
（6 ） 满黎先生， 副总经理， 研究生学历。 曾任职于华安基金管理有限
公司，先后担任上海分 公司高级投资顾问、西 安分公司总经理、华东 业务
总 部 总 经 理 、 北 京 总 部 高 级 董 事 总 经 理 ；2012 年9 月 加 盟 国 联 安 基 金 管 理
有限公司， 担任市场总监。 自2012 年11月起 ， 担任国联安基金管理有限公
司副总经理。
4 、基金经理
（1 ）本基金现任基金经理：
冯俊先生，复旦大学经济学博士。曾任上海证券有限责任公司研究、
交易主管，光大保德信 基金管理有限公司资产 配置助理、宏观和债券 研究国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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员，长盛基金管理有限 公司基金经理助理，泰 信基金管理有限公司固 定收
益研究员、 基金经理助理及基金经理。2008 年10月起加入国联安基金 管理
有限公司， 现任债券组合管理部总监，2009 年3 月至2015 年3 月任国 联安德
盛增利债券证券投资基金基金经理， 2010 年6 月至2013 年7 月兼任国 联安信
心增益债券型证券投资基金基金经理， 2011 年1 月至2012 年7 月兼任 国联安
货币市场证券投资基金基金经理， 2013年7月至2015 年6 月任国联安 双佳信
用分级债券型证券投资基金的基金经理。2014 年12月起兼任国联安信 心增
长 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2014 年6 月 起 兼 任 国 联 安 德 盛 安 心 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2015 年3 月 起 兼 任 本 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年4 月 起 兼 任 国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年5 月起兼任国联 安鑫富混合型证券投资基金基金经理。 2015年6 月起
兼 任 国 联 安 添 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2015 年6 月 起 兼
任国联安双佳信用债券型证券投资基金（LOF ）基金经理。
（2 ）本基金历任基金经理：
基 金经 理 担 任本 基金基 金经 理时间
韦明亮先生 2015 年 1 月至 2015 年 4 月
周平先生 2015 年 1 月至 2015 年 6 月
5 、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员
会由公司总经理、主管 投资的副总经理、投资 组合管理部负责人、固 定收
益 业 务负 责人 、研 究部负 责 人及 高级 基金 经理1-2 人( 根据 需要) 组成 。投 资
决策委员会成员为：
谭晓雨（总经理）投委会主席
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
邹新进（投资组合管理部总监）
扬子江（研究部总监）
冯俊（固定收益部负责人） 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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高级基金经理1-2 人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。
（四）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有
人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、 保存基金财产管理 业务活动的记录、 账册、 报表和其他相关资料；
11 、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
（五）基金管理人的承诺
1、 基金管理人承诺不从事违反 《中华人民共和国证券法》 的行为， 并
承诺建立健全内部控制 制度，采取有效措施， 防止违反《中华人民共 和国
证券法》行为的发生；
2、 基金管理人承诺不从事违反 《基金法》 的 行为， 并承诺建立健全内
部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产 混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律、法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、 基金管理人承诺严格遵守基金合同， 并承诺建立健全内部控制制度，
采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生； 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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4、 基金管理人承诺加 强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵
守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
（六）基金经理承诺
1、 依照有关法律法规和基金合同的规定， 本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
2、 不利用职务之便为自己、 代理人、 代表人 、 受雇人或任何其他第三
人牟取不当利益；
3、 不泄漏在任职期间 知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公
开的基金投资内容、基 金投资计划等信息，或 利用该信息从事或者明 示、
暗示他人从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（七）基金管理人的内部控制制度
基 金 管 理 人 内 部 风 险 控 制 包 括 内 部 控 制 机 制 和 内 部 控 制 制 度 两 个 方
面。 内部控制机制是指 公司的内部组织 结构及其相互之间的运行制约关系；
内部控制制度是指公司 为防范金融风险，保护 资产的安全与完整，促 进各
项经营活动的有效实施 而制定的各种业务操作 程序、管理方法与控制 措施
的总称。
1、内部控制的目标
本基金管理人内部控制的总体目标是建立一个决策科学、运营规范、
管理高效和持续、稳定 、健康发展的基金管理 公司。具体来说，必须 达到
以下目标：
（1） 严格遵守国家有关法律法规和行业监管规章， 自觉形成守法经营、
规范运作的经营思想和经营风格。
（2） 健全符合现代企业制度要求的法人治理结构， 形成科学合理的决
策机制、执行机制和监督机制。
（3） 建立行之有效的风险控制系统， 确保各项经营管理活动的健康运
行与公司财产的安全完整。
（4）不断提高经营管理的效率和效益，努力实现公司价值的最大化，
圆满完成公司的经营目标和发展战略。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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2、内部控制机制的原则
公司完善内部控制机制必须遵循以下原则：
（1） 健全性原则。 内部控制应当包括公司的各项业务、 各个部门或机
构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2） 有效性原则。 通过科学的内控手段和方法， 建立合理的内控程序，
维护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保 持相对独立，
公司基金财产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4） 相互制约原则。 公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、 相互
制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，
提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、公司制订内部控制制度必须遵循以下原则：
（1） 合法合规性原则。 公司内控制度应当符合国家法律、 法规、 规 章
和各项规定。
（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，
不得留有制度上的空白或漏洞。
（3） 审慎性原则。 制定内部控制制度应当以审慎经营、 防范和化解风
险为出发点。
（4） 适时性原则。 内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整
和公司经营战略、经营 方针、经营理念等内外 部环境的变化进行及时 的修
改或完善。
4、内部控制的基本要求
（1） 公司必须依据自 身经营特点设立顺序递进、 权责统一、 严密有 效
的三道监控防线：
1） 建立以一线岗位为 基础的第一道监控防线。 各岗位职责明确， 有 详
细的岗位说明书和业务 流程，各岗位人员在上 岗前均应知悉并以书面 方式
承诺遵守，在授权范围内承担责任。
2） 建立相关部门、 相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线。 建
立重要业务处理凭据传 递和信息沟通制度，相 关部门和岗位之间相互 监督国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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制衡。
3） 建立以督察长、 监 察稽核部、 风险管理部 对各岗位、 各部门、 各机
构、各项业务全面实施 监督反馈的第三道监控 防线。公司督察长、风 险管
理部和监察稽核部独立 于其他部门，对内部控 制制度的执行情况实行 严格
的检查和反馈。
（2） 公司必须建立科学的授权批准制度和岗位分离制度。 各业务部门
和分支机构必须在适当 的授权基础上实行恰当 的责任分离制度，直接 的操
作部门或经办人员和直接的管理部门或控制人员必须 相互独立、 相互 牵制。
（3） 公司必须建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施。 在明
确不同岗位的工作任务 基础上，赋予各岗位相 应的责任和职权，建立 相互
配合、相互制约、相互 促进的工作关系。通过 制定规范的岗位责任制 度、
严格的操作程序和合理 的工作标准，大力推行 各岗位、各部门、各机 构的
目标管理。
（4） 公司必须真实、 全面地记载每一笔业务， 充分发挥会计的核算和
监督职能，健全会计、 统计、业务等各种信息 资料及时、准确报送制 度，
确保各种信息资料的真实与完整。
（5） 公司必须建立严密有效的风险管理系统， 包括主要业务的风险评
估和监测办法、分支机 构和重要部门的风险考 核指标体系以及管理人 员的
道德风险防范系统等。 通过严密的风险管理， 及时发现内部控制的弱 点，
以便堵塞漏洞、消除隐患。
（6） 公司必须制订切实有效的应急应变措施， 设定具体的应急应变步
骤。尤其是投资交易等 重要部位遇到断电、失 火等非常情况时，应急 应变
措施要及时到位，并按 预定功能发挥作用，以 确保公司的正常经营不 会受
到不必要的影响。
5、内部风险控制的内容
公司内部风险控制的主要内容包括：投资管理业务控制、信息披露控
制、信息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制等。
（1） 公司自觉遵 守国家有关法律法规， 按照投资管理业务的性质和特
点严格制定管理规章、 操作流程和岗位手册， 明确揭示不同业务可能 存在
的风险点并采取控制措施。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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（2） 公司按照法律、 法规和中国证监会有关规定， 建立完善的信息披
露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。
（3） 公司根据国家法律法规的要求， 遵循安全性、 实用性、 可操作 性
原则，严格制定信息系统的管理制度。
（4）公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、
《企业财务通则》等国 家有关法律、法规制订 基金会计制度、公司财 务制
度、会计工作操作流程 和会计岗位工作手册 ，并 针 对 各 个 风 险 控 制 点建 立
严密的会计系统控制。
（5） 公司按照法律、 法规和中国证监会有关规定， 建立完善的监察稽
核控制制度，保证监察稽核部门的独立性和权威性。
6、基金管理人关于内部控制制度的声明
（1） 本基金管理人确知建立、 实施和维持内部控制制度是本基金管理
人董事会及管理层的责任；
（2）本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（3） 本基金管理人承 诺将根据市场环境的变化和基金管理人的发展不
断完善内部控制制度。
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三 、基 金托 管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954 年10 月，是一家国内领先、国际知名的大型
股份制商业银行，总部 设在北京。中国建设银 行于2005 年10 月 在 香 港联 合
交易所挂牌上市( 股 票代 码939) ，于2007 年9月在上海证券交易所挂 牌上市
(股票代码601939)。于2014年末， 中国建设银行市值约为2,079亿美元， 居
全球上市银行第四位。
于2014年末， 本集团资 产总额167,441.30 亿元， 较上年增长8.99%；客
户贷款和垫款总额94,745.23亿元， 增长10.30%； 客户存款总额128,986.75
亿元， 增长5.53%。 营 业收入5,704.70亿元， 较上年增长12.16%； 其 中， 利
息净收入增长12.28% ， 净 利 息 收 益 率(NIM)2.80% ；手续费及佣金净收 入占
营业收入比重为19.02% ；成本收入比为28.85% 。利润总额2,990.86 亿 元 ，
较上年增长6.89% ； 净 利润2,282.47亿元， 增长6.10%。 资本充足率14.87%，
不良贷款率1.19%，拨备覆盖率222.33%。
客户基础进一步夯实，全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户
分别新增11万户和68万户，个人有效客户新增1,188万户。网点“三综合”国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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覆盖面进一步扩大， 综 合性网点达到1.37 万个， 综合柜员占比达到80%，综
合营销团队1.75 万 个 ，网 点 功 能 逐 步 向 客 户 营销 平 台 、 体 验 平 台 和 产品 展
示平台转变。深化网点 柜面业务前后台分离， 全行超过1.45 万 个 营 业网 点
30类柜面实时性业务产品实现总行集中处理， 处理效率提高60%。 总分行之
间、总分行与子公司之 间、境内外以及各分行 之间的业务联动和交叉 营销
取得重要进展，集团综合性、多功能优势逐步显现。
债务融资工具累计承销3,989.83亿元， 承销额 连续四年同业排名第一。
以“养颐”为主品牌的 养老金融产品体系进一 步丰富，养老金受托资 产规
模、 账户管理规模分别新增188.32亿元和62.34万户。 投资托管业务规模增
幅38.06% ，新增证券投资基金托管只数和首发份额市场领先。跨境人民币
客户数突破1 万个、结算量达1.46 万亿元。信用卡累计发卡量6,593 万张，
消费交易额16,580.81 亿元， 多项核心指标同业第一。 私人银行业务持续推
进，客户数量增长14.18%，金融资产增长18.21%。
2014 年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣
获国内外知名机构授予的100余项重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014年
“世界银行1000 强排名” 中， 以一级资本总额 位列全球第2； 在英国 《金融
时报》 全球500强排名第29位， 新兴市场500 强排名第3位； 在美国 《福布斯》
杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2； 在美国 《财富》 杂志世界
500强排名第38位。 此外， 本集团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖
项，覆盖公司治理、社 会责任、风险管理、公 司信贷、零售业务、投 资托
管、债券承销、信用卡、住房金融和信息科技等多个领 域。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证
券保险资产市场处、理 财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管 处、
清算处、 核算处、 监督稽核处等9个职能处室， 在上海设有投资托管服务上
海备份中心， 共有员工220余人。 自2007年起， 托管部连续聘请外部会计师
事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经 成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、
总行信贷部、总行信贷 二部、行长办公室工作 ，并在中国建设银行河 北省
分行营业部、总行个人 银行业 务 部 、 总 行 审 计部 担 任 领 导 职 务 ， 长 期从 事国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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16
信贷业务、个人银行业 务和内部审计等工作， 具有丰富的客户服务和 业务
管理经验。
纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、
中国建设银行总行计划 财务部、信贷经营部、 公司业务部，长期从事 大客
户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、
中国建设银行总行零售 业务部、个人银行业务 部、行长办公室，长期 从事
零售业务和个人存款业 务管理等工作，具有丰 富的客户服务和业务管 理经
验。
张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑
经济部、信贷二部、信 贷部、信贷管理部、信 贷经营部、公司业务部 ，并
在总行集团客户部和中 国建设银行北京市分行 担任领导职务，长期从 事信
贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计
部， 长期从事托管业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行
一直秉持“以客户为中 心”的经营理念，不断 加强风险管理和内部控 制，
严格履行托管人的各项 职责，切实维护资产持 有人的合法权益，为资 产委
托人提供高质量的托管 服务。经过多年稳步发 展，中国建设银行托管 资产
规模不断扩大，托管业 务品种不断增加，已形 成包括证券投资基金、 社保
基金、保险资金、基本 养老个人账户、QFII 、企 业 年 金 等 产 品 在 内 的托 管
业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至2015 年6
月末， 中国建设银行已托管514只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的
托管服务能力和业务水 平，赢得了业内的高度 认同。中国建设银行自2009
年至今连续五年被国际权威杂 志 《全球托管人》 评为 “中国最佳托管 银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法
规、行业监管规章和本 行内有关管理规定，守 法经营、规范运作、严 格监国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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17
察，确保业务的稳健运 行，保证基金财产的安 全完整，确保有关信息 的真
实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部
控制工作，对托管业务 风险控制工作进行检查 指导。投资托管业务部 专门
设置了监督稽核处，配 备了专职 内 控 监 督 人 员负 责 托 管 业 务 的 内 控 监督 工
作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、
控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保 证托管业务的规范操作 和顺
利进行；业务人员具备 从业资格；业务管理严 格实行复核、审核、检 查制
度，授权工作实行集中 控制，业务印章按规程 保管、存放、使用，账 户资
料严格保管，制约机制 严格有效；业务操作区 专门设置，封闭管理， 实施
音像监控；业务信息由 专职信息披露人负责， 防止泄密；业务实现自 动化
操作，防止人为事故的发生，技 术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的
投资运作。利用自行开 发的“托管业务综合系 统—— 基 金 监 督 子 系 统” ，
严格按照现行法律法规 以及基金合同规定，对 基金管理人运作基金的 投资
比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督， 并定期编写基金投资运 作监
督报告，报送中国证监 会。在日常为基金投资 运作所提供的基金清算 和核
算服务环节中，对基金 管理人发送的投资指令 、基金管理人对各基金 费用
的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指
标进行例行监控，发现 投资比例超标等异常情 况，向基金管理人发出 书面
通知， 与基金管理人进 行情况核实， 督促其纠正， 并及时报告中国证监会。
2. 收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对
象及交易对手等内容进行合法合规性监督。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对
各基金投资运作的合法合规性、 投资独立性和 风格显著性等方面进行评价，
报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基
金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
名称：国联安 基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展 银行大厦9 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号 星展银行大厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
客户服务电话：021-38784766 ，400-700-0365 （免长途话费）
联系人：茅斐
网址：
w w w . v i p - f u n d s . c o
m 或www.gtja-allianz.com
（2 ）其他销售 机构
1 ）代销机构：中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25 号
法定代表人：王洪章
联系电话： 010-67596084
联系人：王琳
客户服务电话： 95533
网址：www.ccb.com
2 ）代销机构：交通银行股份有限公司 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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住所：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：牛锡明
联系电话：021-58781234
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
3 ）代销机构：招商银行股份有限公司
住所：中国广东省深圳市福田区深南大道7088 号
办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088 号
法定代表人：傅育宁
联系电话：0755-83076583
联系人：曾里南
客服电话： 95555
网址： www.cmbchina.com
4 ）代销机构：天风证券股份有限公司
住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保 利广场A 座37楼
法定代表人：余磊
联系电话：027-87618882
联系人：翟璟
客户服务电话：400-8005-000
网址：www.tfzq.com
5 ）代销机构：东吴证券股份有限公司
住所：苏州市工业园区星阳街5 号
办公地址：苏州市工业园区星阳街5 号
法定代表人：范力 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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联系电话：0512-65581136
联系人：方晓丹
客户服务电话：400-8601-555
网址： www.dwjq.com.cn
6 ）代销机构：东海证券有限责任公司
住所：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18 、19号楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广 场18-19楼
法定代表人：朱科敏
联系电话：021-50586660-8644
联系人：霍晓飞
客户服务电话：400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
7 ）代销机构：光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：薛峰
联系电话：021-22169089
联系人：刘晨
客户服务电话：95525
网址：www.ebscn.com
8 ）代销机构：海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路689 号海通证券大厦
办公地址：上 海市广东路689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系电话：021-23219275
联系人：李笑鸣
客户服务电话：95553
网址：www.htsec.com.cn 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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9 ）代销机构：国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市银城中路168号上海银行大 厦29楼
法定代表人：万建华
联系电话：021-38676161
联系人：芮敏琪
客户服务电话： 95521
网址: www.gtja.com
10）代销机构：中信证 券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号中信证券大厦
北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系电话：010-85130579
联系人：张于爱
客户服务电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
11 ）代销机构：申银万 国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路171 号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：储晓明
联系电话：021-33388211
联系人：黄莹
客户服务电话：95523
网址：www.sywg.com
12）代销机构：德邦证 券有限责任公司 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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22
住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9 楼
办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：朱磊
联系电话：021-68761616
客服电话：400-8888-128
网址：www.tebon.com.cn
13） 代销机构：中国 国际金融有限公司
住所：北京市建国门外大街1 号国贸写字楼2 座27层及28 层
办公地址：北京市建国门外大街1 号国贸写字楼2 座27层及28 层
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
联系电话：010-65051166
客户服务电话：4009101166
网址：www.cicc.com.cn
14）代销机构：中山证 券有限责任公司
住所：深圳市福田区益田路6009 号新世界中心29层
办公地址：深圳市华侨城深南大道9010 号
法定代表人：黄扬录
联系电话：0755-82570586
联系人：罗艺琳
客户服务电话：400-1022-011
网址：www.zszq.com
15) 名称：天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701室
办公地址：北京市西城区新街口外大 街28号C 座5 层
法定代表人：林义相 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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23
电话：010-66045608
联系人：尹伶
客户服务电话：010-66045678
网址：www.txsec.com
16) 名称：上海好买基金销售有限公司
住所：上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大 厦903—906室
办公地址：上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国 际大厦903—906 室
法定代表人：杨文斌
电话：021-58870011
联系人：王玉山
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
17) 名称：上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路195号3C-9 楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C-9 楼
法定代表人：其实
电话：021-54509998
联系人：练兰兰
客户服务电话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
18) 名称：北京展恒基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区华严北里2 号民建大厦6 层
办公地址：北京市朝阳区华严北里2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
电话：010-62020088
联系人：宋丽冉
客户服务电话：400-888-6661 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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24
网址：www.myfund.com
19) 名称：杭州数米基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588 号12层
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
联系人：周嬿旻
客户服务电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
20) 名称：深圳众禄基金销售有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
办公地址：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
联系人：童彩平
客户服务电话：400-678-8887
网址：www.zlfund.cn
21) 名称：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大 厦10层
办公地址：上海市浦东新区东方路18 号保利广 场E 座18楼
法定代表人：王莉
电话：021-68419822
联系人：周轶
客户服务电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
22) 名称：万银财富（北京）基金销售有限公司 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5 号楼3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5 号楼3201 内
法定代表人：王斐
电话：010-59393923
联系人：廉亮
客户服务电话：400-081-6655
网址：www.wy-fund.com
23) 名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕 景国际B 座16层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691835
联系人：单丙烨
客户服务电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
24) 名称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66 号建威大 厦1208
办公地址：北京市西城区南礼士路66 号建威大 厦1208
法定代表人：罗细安
电话：010-67000988
联系人：李皓
客户服务电话：400-001-8811
网址： http://www.zcvc.com.cn
25) 名称：上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10 号楼12楼
法定代表人：沈继伟 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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26
电话：021-50583533
联系人：赵沛然
客户服务电话：4000-676-266
网址： www.leadfund.com.cn
26) 名称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1 号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7 号电子商务产业园2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
联系人：吴强
客户服务电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
27) 名称：北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
电话：010-57418829
联系人：魏争
客户服务电话：400-678-5095
网址：www.niuji.net
28) 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大 厦）1 幢10楼1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大 厦）1 幢10楼1001 室
法定代表人：陈峥
电话：0571-88337529
联系人：邵俊
客户服务电话：400-068-0058 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.jincheng-fund.com
基金管理人可以根据相关法律法规要求，调整或选择其他符合要求的
机构销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展 银行大厦9 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号 星展银行大厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
联系人：茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
负责人：俞卫锋
联系人：安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师： 安冬、孙睿
（四）审计基金 财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广 场 50 楼
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒 隆广场 50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、 张楠
国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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28
五 、基 金的 名称
国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
混合型基金
七、 基 金的 投资 目标
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收
益。
八 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小 板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 债
券 （含中小企业私募债 ） 、 货币市场工具、 权证 、 股指期货、 资产支持 证券、
证 券 投 资 基 金 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具
( 但须符合中国证监会相关规定) 。
未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，本基金可参与
同业存单的投资，不需 召开基金份额持有人大 会，具体投资比例限制 按届
时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
未来若沪港股票市场交易互联互通机制试点 （ 以下简称 “沪港通” ） 正
式启动（包括“沪港通 ”未来任何替代或修正 机制的启动）且法律法 规或
监管机构允许基金通过 港股通的机制买卖规定 范围内的香港联合交易 所上
市的股票，本基金可参 与港股通股票范围内的 香港依法发行上市的股 票投
资，不需召开基金份额 持有人大会，具体投资 比例限制按届时有效的 法律
法规和监管机构的规定执行。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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29
如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
股票、 权证、 股指期货等权益类资产占基金资产的 0%-95% ； 债券、 货
币市场工具、资产支持证券等固定收益类资产占基金资产的 5%-100% 。其
中， 基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ； 本基金每个交易
日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证 金后，应当保持不低于 基金
资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
九 、基 金的 投资 策略
（1）资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情 绪，综合运用定性和定 量的方法，对股票、债 券和
现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进 行评估，确定基金资产 在股
票、债券及现金类资产 等资产类别的分配比例 。在有效控制投资风险 的前
提下，形成大类资产的配置方案。
（2）股票投资策略
在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能
力以及股价的估值水平 来进行个股选择。同时 ，适度把握宏观经济情 况进
行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先，通过 ROIC(Return On Invested Capital)指 标来衡量公司的获利能
力， 通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标来衡量公司的资 本成
本；其次，将公司的获 利能力和资本成本指标 相结合，选择出创造价 值的
公司； 最后， 根据公司 的成长能力和估值指标， 选择股票， 构建股票 组合。
（3）普通债券投资策略
在债券投资上， 本基金 将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2） 资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的
债券； 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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30
3） 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线
模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
（4）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中
小型企业，扩大了基金 进行债券投资的范围。 由于中小企业私募债券 发行
主体为非上市中小企业 ，企业管理体制和治理 结构弱于普通上市公司 ，信
息披露情况相对滞后， 对企业偿债能力的评估 难度高于普通上市公司 ，且
定向发行方式限制 了 合格 投 资 者 的 数 量 ， 会 导致 一 定 的 流 动 性 风 险 。因 此
本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、
投资授权审批机制、集 中交易制度等保障审慎 投资于中小企业私募债 券，
并通过组合管理、分散 化投资、合理谨慎地评 估、预测和控制相关风 险，
实现投资收益的最大化 。本基金依靠内部信用 评级系统持续跟踪研究 发债
主体的经营状况、财务 指标等情况，对其信用 风险进行评估并作出及 时反
应。 内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础， 结合定性和定量方法，
注重对企业未来偿债能 力的分析评估，对中小 企业私募债券进行分类 ，以
便准确地评估中小企业 私募债券的信用风险程 度，并及时跟踪其信用 风险
的变化。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行
筛选过滤，重点分析发 行主体的公司背景、竞 争地位、治理结构、盈 利能
力、偿债能力、现金流 水平等诸多因素，给予 不同因素不同权重，采 用数
量化方法对主体所发行 债券进行打分和投资价 值评估，选择发行主体 资质
优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
（5）股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风
险的前提下 ， 谨 慎 适 当参 与 股 指 期 货 的 投 资 。本 基 金 在 进 行 股 指 期 货投 资
中，将分析股指期货的 收益性、流动性及风险 特征，主要选择流动性 好、
交易活跃的期货合约， 通过研究现货和期货市 场的发展趋势，运用定 价模国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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31
型对其进行合理估值， 谨慎利用股指期货，调 整投资组合的风险暴露 ，及
时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
（6）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
1) 综 合 分 析 权 证 的 包 括 执 行 价 格 、 标 的 股 票 波 动 率 、 剩 余 期 限 等 因 素
在内的定价因素， 根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断， 对价
值被低估的权证进行投资；
2) 基 于 对 权 证 标 的 股 票 未 来 走 势 的 预 期 ， 充 分 利 用 权 证 的 杆 杆 比 率 高
的特点，对权证进行单边投资；
3) 基 于 权 证 价 值 对 标 的 价 格 、 波 动 率 的 敏 感 性 以 及 价 格 未 来 走 势 等 因
素的判断，将权证、标 的股票等金融工具合理 配置进行结构性组合投 资，
或利用权证进行风险对冲。
（7）资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支 持
证券（MBS ） 等， 其定价 受 多种 因素 影响 ， 包括 市 场利 率、 发行 条款、 支
持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛
模拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价， 评估其内在价值进行投资。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收
益性、风险水平、流动 性和金融工具自身特征 的基础上进行稳健投资 ，以
降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
（8）证券投资基金投资策略
在封闭式基金投资方面，通过投资于剩余期限与集合计划存续期限基
本匹配的基金，持有到期，以获取封闭式基金高折价带来的收益。
在开放式基金投资方面，参考本公司对基金管理公司及其管理的基金
的研究，将主要投资于 管理规范、业绩优良的 基金管理公司管理的新 老 基
金，作为对本基金直接投资证券市场的有效补充。
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32
十、 业 绩比 较基 准
沪深 300 指数×50% ＋上证国债指数×50％
选择该业绩比较基准，是基于以下原因：
沪深 300 指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，
由从上海和深圳证券市场中选取的 300 只 A 股作为样本股编制而成。 该指
数以成份股的可自由流 通股数进行加权，指数 样本覆盖了沪深市场六 成左
右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
上证国债指数全称为 “上海证券交易所国债指数” ， 是以上海证券交易
所上市的所有固定利率 国债为样本，按照国债 发行量加权而成。其编 制方
法借鉴了国际成熟市场 主流债券指数的编制方 法和特点，并充分考虑 了国
内债券市场发展的现状， 具备科学性、 合理性、 简便性和易于复制等优点。
上证国债指数可以表征整个中国国债市场的总体表现。
根据本基金设定的投资范围，基金管理人以 50 ％的沪深 300 指数和
50 ％的上证国债指数构 建的复合指数作为本基 金的业绩比较基准，与 本基
金的投资风格基本一致 ，可以用来客观公正地 衡量本基金的主动管理 收益
水平。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的
发布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出， 或者
是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩基准 的指数时，基金管理人 可以
在与基金托管人协商一 致并报中国证监会备案 后变更业绩比较基准并 及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十 一、 风险 收益 特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风险、较高预
期收益的证券投资基金 ，通常预期风险与预期 收益水平高于货币市场 基金
和债券型基金，低于股票型基金。
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33
十 二、 基金 的投 资组 合报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及 连带
责任。
本 基 金 的 托 管 人 —— 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规
定，复核了本报 告 中 的财 务 指 标 、 净 值 表 现 和投 资 组 合 报 告 等 内 容 ，保 证
复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏 。 本 投 资 组 合 报告 所
载数据截至2015 年6 月30 日，本报告财务资料未经审计师审计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 96,528,590.44 1.40
其中： 股票 96,528,590.44 1.40
2 固定收 益投 资 2,911,959,023.92 42.18
其中： 债券 2,911,959,023.92 42.18
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,800,003,625.00 26.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,052,771,361.58 29.74
7
其他各 项资 产 41,868,666.48 0.61
8
合计 6,903,131,267.42 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
484,279.65 0.01 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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B 采矿业
1,635,059.25
0.02
C 制造业 75,937,718.53 1.14
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
1,237,719.72 0.02
F 批发和 零售 业
625,968.00 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,136,822.22 0.02
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,196,390.88 0.08
J 金融业
7,155,000.00 0.11
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
2,296,020.51 0.03
M 科学研 究和 技术 服务 业
823,611.68 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
96,528,590.44 1.45
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300463 迈克生 物 233,333 20,477,304.08 0.31
2 300443 金雷风 电 65,566 9,571,324.68 0.14
3 600958 东方证 券 250,000 7,155,000.00 0.11
4 300296 利亚德 180,000 3,348,000.00 0.05
5 002294 信立泰 112,000 3,203,200.00 0.05
6 300476 胜宏科 技 46,973 2,235,914.80 0.03
7 601968 宝钢包 装 157,140 2,192,103.00 0.03
8 300458 全志科 技 25,742 1,943,006.16 0.03
9 300473 德尔股 份 28,645 1,901,455.10 0.03 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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10 603616 韩建河 山 50,000 1,717,000.00 0.03
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 352,763,000.00 5.28
其中： 政策 性金 融债 352,763,000.00 5.28
4 企业债 券 285,448,875.90 4.27
5 企业短 期融 资券 2,271,503,000.00 34.01
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,244,148.02 0.03
8 其他 - -
9 合计 2,911,959,023.92 43.60
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 110214 11 国开 14 1,700,000 171,479,000.00 2.57
2 011599101
15 深 地铁
SCP001
1,000,000 100,850,000.00 1.51
3 011599165
15 国 药控
股SCP001
1,000,000 100,780,000.00 1.51
4 011537001
15 中 建材
SCP001
1,000,000 100,730,000.00 1.51
5 011517005
15 华电
SCP005
1,000,000 100,710,000.00 1.51
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证
券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中 除 15 中建材
SCP001 和 15 中建 材 SCP004 外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
15 中建材 SCP001 （011537001）和 15 中建材 SCP004（011537004）的发行
主体中国建材股份有限公司于 2014 年 9 月 11 日发布公告称，其下属子公
司北方水泥有限公司收 到吉林省物价局关于价 格垄断违法行为的《行 政处国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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罚决定书》 （吉省价处【2014】8 号） 。
本基金管理人在严格遵 守法律法规、本基金《 基金合同》和公司管理 制度
的前提下履行了相关的 投资决策程序，不存在 损害基金份额持有人利 益的
行为。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
11.3 其 他各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 127,202.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,533,401.98
5 应收申 购款 8,208,061.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,868,666.48
11.4报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 的处于 转股 期的 可转 换债 券。
11.5报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限
情况说 明
1 300463 迈克生 物 20,477,304.08 0.31
网下新 股申
购锁定 期
2 300443 金雷风 电 9,571,324.68 0.14
网下新 股申
购锁定 期
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十 三、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最 低收益。基金的过往业 绩不
代表未来表现。投资有 风险，投资人在做出投 资决策前应仔细阅读本 基金
的招募说明书。
基金份额 净
值增长率 ①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 标
准差④ ②- ④
2015-01-26
至
2015-06-30 5.50% 13.78% -8.28% 0.08% 1.10% -1.02%
十 四、 基金 的费 用与 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/ 期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券/ 期货账户开户费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的
其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费 的
计算方法如下： 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核
对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行
资金支付，基金 管 理 人无 需 再 出 具 资 金 划 拨 指令 。 若 遇 法 定 节 假 日 、休 息
日等，支付日期顺延。 费用自动扣划后，基金 管理人应进行核对，如 发现
数据不符，及时联系 基金托管人协商解决。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最
近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本 基 金 的 托管 费 按前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.25% 的 年 费 率 计提 。 托管
费的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核
对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行
资金支付，基金 管 理 人无 需 再 出 具 资 金 划 拨 指令 。 若 遇 法 定 节 假 日 、休 息
日等，支付日期顺延。 费用自动扣划后，基金 管理人应进行核对，如 发现
数据不符，及时联系 基金托管人协商解决。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最
近可支付日支付。
上述“ 一、 基金费用的 种类中第 3－9 项费用” ， 根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支 出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财 产中
支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金
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出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的 律师费、会计师费和信息披露费用 ；
4、 其他根据相关法律 法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、
法规执行。
十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》 、 《证 券投资基金销售管理 办 法》 、 《证券投资基 金信 息披
露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2015 年 1 月
14 日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”部分的内容。
2、更新了“三、基金管理人”部分的内容。
3、更新了“四、基金托管人” 部分的内容。
4、更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
5、更新了“六、基金的募集”部分的内容。
6、更新了“七、基金合同的生效”部分的内容 。
7、更新了“八、基金份额的申购与赎回”部分的内容。
8、更新了“九、基金的投资” 部分的内容。
9、新增了“十、基金的业绩”部分的内容。
10、新增了“十二、基金资产的估值”部分的内容。
11 、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”部分的内容。
12、新增了“二十二、其他应披露事项”部分的内容。
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国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年 九 月八 日
