国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
国泰浓益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 14
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 14
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 15
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 17
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 37
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注
...................................................................................................................... 42
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 43国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 43
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的 情况
..................................... 44
9
开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 44
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况
............................................................................................... 44
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件
.............................................................................................................................. 47
11
备查文件目录
....................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 48
11.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 48
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰浓 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 000526
交易代 码 000526
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 4 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,859,626,251.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 采用 积极 灵活 的投 资策略 ， 通 过前 瞻性 地判 断不同 金融 资产 的相 对
收益， 完成 大类 资产 配置 。 在大 类资 产配 置的 基础 上， 精 选个 股， 完成 股
票组合 的构 建， 并通 过运 用久期 策略 、 期 限结 构策 略和个 券选 择策 略完 成
债券组 合的 构建 。 在 严格 的风险 控制 基础 上， 力争 实现长 期稳 健的 绝对 收
益。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国 家财 政和 货币 政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分 析， 预测 宏
观经济 的发 展趋 势， 并据 此 评价未 来一 段时 间股 票、 债 券市场 相对 收益 率，
主动调 整股 票、 债券 类资 产在给 定时 间区 间内 的动 态配置 ， 以 使基 金在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 优化 投资 组合 。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 ， 选 择估 值合理 、 具 有较 高安 全
边际和 盈利 确定 性的 股票 。
3、固 定收 益品 种投 资策 略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期 限结 构策 略
和个券 选择 策略 等。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资
产配置 、 品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 旨在 通过 股指 期货实 现基 金的 套期 保
值。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金 资产 增值 。 本 基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础， 在采 用数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 量减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款利率 （税后 ）+2% 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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自 2015 年 3 月 23 日起， 本基金 的业 绩比 较基 准由 原“五年期 银行 定期 存
款利率 （税 后）+1%” ，变更为“ 三年 期银 行定 期存 款利率（ 税后 ）+2%” 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 林葛
联系电 话 021-31081600转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-63201816
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海环
球金融 中心39楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19层
北京复 兴门 内大 街28 号凯 晨世
贸中心 东座9层
邮政编 码 200082 100031
法定代 表人 唐建光 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和 《证 券时
报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 482,715,674.84 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期利 润 570,285,760.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1408
本期加 权平 均净 值利 润率 11.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 1,602,270,739.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2039
期末基 金资 产净 值 9,974,234,864.03
期末基 金份 额净 值 1.269
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 26.90%
注： （1 ） 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字；
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.52% 0.11% 0.48% 0.01% 1.04% 0.10%
过去三 个月 5.40% 0.12% 1.40% 0.01% 4.00% 0.11%
过去六 个月 14.74% 0.18% 2.82% 0.02% 11.92% 0.16%
过去一 年 25.52% 0.17% 5.71% 0.02% 19.81% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
26.90% 0.15% 7.59% 0.02% 19.31% 0.13%
3.2.2自基金合同生效以来
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2014 年 3 月 4 日至 2015 年 6 月 30 日）
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：（1）本基 金的 合同 生效日 为 2014 年 3 月 4 日 ， 本基金 在六 个月 建仓 期结 束时， 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。
（2） 本基 金自 2015 年 3 月 23 日起 业绩 比较 基准 由原“五年期 银 行定期 存款 利率 （税后 ）+1%”，变
更为“ 三年 期银 行定 期存 款利率（ 税后 ）+2%” 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日，是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只子基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经典股票 型证 券投 资基 金
（LOF）、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国泰国 证房 地产 行业指数 分级 证券 投资 基金 、 国泰估 值优 势股 票型 证券投资 基金 （LOF）（由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年期国 债交 易型 开放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药卫生行业指数分级
证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资
基金 、 国泰民 益灵 活配 置混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转
型灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金（ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创
利债券 型证 券投 资基 金 （由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰策 略收 益灵 活
配置混合 型证券 投资基 金 （由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来） 、国泰 深证 TMT50
指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日，本 基金管理 人成 为 首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成为目 前业 内少
数拥有“全牌照” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF）（原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 结
构转型 灵活 配
置混合 、国 泰
国策驱 动混
合、国 泰兴 益
灵活配 置混
合、国 泰生 益
灵活配 置混
合、国 泰金 泰
平衡混 合（ 原
国泰金 泰封
闭） 、 国泰睿 吉
灵活配 置混 合
的基金 经理 、
研究部 副总 监
2014-10-2
1
- 9 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理,2015 年 6 月 起兼 任国 泰生益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国
泰睿吉灵活配置混合型证券投资
基金和国泰金泰平衡混合型证券
投资基 金（ 原金 泰证 券投 资基金）
的基金 经理 。2015 年 5 月 起任研
究部副 总监 。
黄焱
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹏蓝筹 混合 、
国泰民 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 睿
吉灵活 配置 混
合的基 金经
理，权 益投 资
事业部 总经
理、公 司总 经
理助理 兼公 司
投资总 监
2014-05-0
7
- 20 年
硕士研 究生。 曾任 职于 中期 国际期
货公司 、 和利 投资 发展 公 司、 平安
保险公 司投 资管 理中 心。 2003 年 1
月加盟 国泰 基金 管理 有限 公司， 曾
任国泰 金泰 封闭 基金 经理、 金鹿保
本增值基金和金象保本增值基金
的共同 基金 经理 。2006 年 7 月至
2008 年 5 月 担任 国泰 金龙 行业混
合型证券投资基金的基金经理，
2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金
鑫证券 投资 基金 的基 金经 理， 2008
年 5 月 起任 国泰金 鹏蓝 筹 价值混
合型证券投资基金的基金经理，
2010 年 8 月至 2014 年 3 月 兼任国
泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ）的基金经 理 ，2014 年 5
月起兼任国泰民益灵活配置混合
型 证券投 资基金 （LOF ） （原国泰
淘新灵活配置混合型证券投资基国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金） 和国 泰浓 益灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2015 年 4
月起兼任国泰睿吉灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2009
年 5 月至 2011 年 1 月 任基 金管理
部副总 监， 2011 年 1 月至 2014 年
3 月任 基金 管理 部总 监。 2011 年 1
月至 2012 年 2 月 任公 司投 资副总
监，2012 年 2 月 起任 公司 投资总
监。 2012 年 10 月 起任 公司 总经理
助理。2014 年 3 月起 任权 益投资
事业部 总经 理。
张一格
本基金 的基 金
经理
2014-03-0
4
2015-06-25 9 年
硕士研 究生 。2006 年 6 月至 2012
年 8 月 在兴 业银行 资金 运 营中心
任投资 经理 ，2012 年 8 月 起加入
国泰基 金管理 有限 公司，2012 年
12 月至 2015 年 6 月任 国泰 民安增
利债券型发起式证券投资基金的
基金经 理， 2013 年 3 月至 2015 年
6 月兼 任上 证 5 年 期国 债交 易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的 基金 经理 ， 2013 年 10 月至
2015 年 6 月 兼任 国泰 信用 债券型
证券投资基金的基金经理，2013
年 12 月至 2015 年 2 月 兼任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 的基 金经理，
2014 年 3 月至 2015 年 6 月 兼任国
泰浓益灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ，2014 年 4 月至
2015 年 6 月 兼任 国泰 安康 养老定
期支付混合型证券投资基金的基
金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 49 页
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下， 且大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ，溢价 率均 值大部 分在 1%数量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 49 页
2015 年 上半年 A 股 市场 走出波 澜壮 阔的 牛市 行情 ，上证 指数 最大 上涨 幅度 达到 60.08%，并创
下 5178.19 点的 7 年新 高 ，但在 二季 度末 快速 回落 ，上半 年最 终涨 幅为 32.23% 。上 证指 数在 6 月中
旬到 7 月上 旬的 最大 跌幅 达到 31.52% ，创 下 A 股自 1994 年以来 调整 幅度 纪录。
创业板 指上 半年 最大 涨幅 达到 174.36% ，上 半年 最 终上涨 94.23% ，而 6 月中 旬到 7 月上旬 最大
调整幅 度达 到 38.79% 。 两市跌幅 超过 50% 的股 票接 近一半 ， 这 一波 调整 对包 括机构 在内 的多 数投 资
者造成 巨大 的冲 击。
本基金 以新 股申 购策 略为 主，以 绝对 收益 为目 标， 净值实 现了 稳定 增长 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年上 半年 的净值增 长率 为 14.74% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为 2.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年 6 月的 这一 波大 幅 下跌， 一方 面是 源于 前期 中小市 值股 票的 快速 上涨 ， 另外 一方 面是 因
为市场 的高 杠杆 。 1-5 月股 市上涨 过程 中 ， 大 批投 资 者利用 了场 外配 资或 场内 融资的 杠杆 资金 ， 再加
上私募 及其 他机 构的 结构 化产品 ， 市 场的总 体杠 杆 水平达 到了 一个 前所 未有 的高度 。 在 下跌过 程中 ，
主动被 动平 仓降 杠杆 ，市 场流动 性近 乎枯 竭, 导致 踩踏效应 发生 。
展望下半年，我们谨慎乐 观。从宏观层面来看，6 月底的降息降准以及后来 的央行逆回购，表
明货币政策仍然维持宽松 的基调，财政政策依旧积 极，投资力度逐渐加码， 下半年经济有望企稳回
升。从政策层面来看，7 月初一系列的救市举措也 表明了政府的态度，我们 的经济转型需要一个健
康的资本市场来保驾护航 。我们判断市场经历了这 一轮调整去杠杆后，有望 企稳回升，大部分估值
过高的股票可能难以再回 到前期高点，但部分估值 合理，成长前景好的企业 ，经过调整后更具吸引
力，未 来有 望创 出新 高。
7 月份 IPO 暂 停， 恢复 时 间尚难 判断 ，本 基金 将以 绝对收 益为 目标 ，为 投资 者创造 稳定 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规 规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 49 页
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分 配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人—国泰基金管理有限公
司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的本基金半年度报告 中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 49 页
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 7,314,889,973.42 659,259,247.15
结算备 付金 - 2,511,009.70 9,173,809.14
存出保 证金 - 218,076.29 715,750.11
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,969,146,674.72 890,935,707.19
其中： 股票 投资
451,745,721.02 268,526,732.63
基金投 资
- -
债券投 资
1,517,400,953.70 622,408,974.56
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 737,001,610.60 790,000,135.00
应收证 券清 算款 - 11,519,300.46 -
应收利 息 6.4.7.5 17,229,277.34 16,917,898.69
应收股 利 - - -
应收申 购款 - - -
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
10,052,515,922.53 2,367,002,547.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - -
应付证 券清 算款 - 1,508,870.08 35,949,864.75
应付赎 回款 - 65,600,516.10 2,135,075.15
应付管 理人 报酬 - 8,222,840.88 1,449,072.19
应付托 管费 - 2,055,710.22 362,268.04
应付销 售服 务费 - - -
应付交 易费 用 6.4.7.7 641,203.55 325,267.97
应交税 费
- - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 49 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 251,917.67 61,595.31
负债合计 - 78,281,058.50 40,283,143.41
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 7,859,626,251.57 2,104,006,271.61
未分配 利润 6.4.7.10 2,114,608,612.46 222,713,132.26
所有者权益合计
9,974,234,864.03 2,326,719,403.87
负债和所有者权益总 计
10,052,515,922.53 2,367,002,547.28
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.269 元，基 金份 额总 额 7,859,626,251.57 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 3 月 4 日（基
金合同生效日） 至 2014
年 6 月 30 日
一、收入
606,195,519.25 9,238,160.50
1.利息 收入
50,274,265.27 6,340,377.98
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 26,312,536.10 526,527.82
债券利 息收 入 - 16,317,957.40 2,956,769.70
资产支 持证 券利 息收 入 - - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 7,643,771.77 2,857,080.46
其他利 息收 入 - - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列） - 466,696,429.38 253,513.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 459,154,038.10 -
基金投 资收 益 - - -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,170,472.83 269,413.61
资产支 持证 券投 资收 益 - - -
贵金属 投资 收益 - - -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -248,910.00 -15,900.00
股利收 益 6.4.7.15 1,620,828.45 -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 87,570,085.54 1,336,644.99
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 1,654,739.06 1,307,623.92
减：二、费用 - 35,909,758.87 2,688,129.31
1．管 理人 报酬 - 24,047,960.49 1,825,773.90 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2．托 管费 - 6,011,990.11 456,443.40
3．销 售服 务费 - - -
4．交 易费 用 6.4.7.18 2,153,210.36 38,247.76
5．利 息支 出 - 3,442,982.78 218,039.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 3,442,982.78 218,039.73
6．其 他费 用 6.4.7.19 253,615.13 149,624.52
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
570,285,760.38 6,550,031.19
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
570,285,760.38 6,550,031.19
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
2,104,006,271.61 222,713,132.26 2,326,719,403.87
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 570,285,760.38 570,285,760.38
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
5,755,619,979.96 1,321,609,719.82 7,077,229,699.78
其中：1.基金申 购款 6,478,037,023.68 1,460,157,783.75 7,938,194,807.43
2.基金 赎回 款 -722,417,043.72 -138,548,063.93 -860,965,107.65
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产 生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
7,859,626,251.57 2,114,608,612.46 9,974,234,864.03
项目
上年度可比期间
2014 年 3 月 4 日（基金合 同生效日）至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
416,064,316.18 - 416,064,316.18
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 6,550,031.19 6,550,031.19 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
877,146,797.40 8,102,884.97 885,249,682.37
其中：1.基金申 购款 1,142,354,709.98 9,475,833.39 1,151,830,543.37
2.基金 赎回 款 -265,207,912.58 -1,372,948.42 -266,580,861.00
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
1,293,211,113.58 14,652,916.16 1,307,864,029.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰浓 益灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2014] 第 33 号 《 关于 核准 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《国泰浓益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 415,881,668.40 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)普华永 道中 天验 字(2014) 第 088 号验资 报告 予以验 证。 经向中 国证 监会备案 ， 《国 泰浓 益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2014 年 3 月 4 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 416,064,316.18 份基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 182,647.78 份基金 份额。 本基 金的 基金 管
理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 浓益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票( 包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权证、 股指期 货等 权益类金 融工 具， 债券等
固定收 益类 金融 工具( 包括 国债 、 央行票 据、 金融 债、 公司债 、 次级债 、 中小企业私 募债 、 地方 政府
债券、 中期 票据 、 可 转换 债券(含分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银行 存
款等)及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基金 的投 资组合比 例为 ： 股票 资产国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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占基金 资产 的 0-95% ，投 资于债 券、 债券 回购、 货 币市场 工具 、银 行存款 以 及法律 法规 或中 国证监
会 允许基金 投资的其 他金融 工具不低 于基金资 产的 5% ；中小企 业私募债 占基金 资产净值 的比例 不
高于 20% ；本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，持 有的 现金 或到 期
日 在一年以 内的政府 债券不 低于基金 资产净值 的 5% 。本基 金的业绩 比较基准 为：三年 期银行定 期
存款税 后收 益率+2.0% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、中国 证券 投资 基金 业协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《国泰浓益灵 活配置混合 型证券投资基金基金合同 》和和在财务报表附
注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会发布 的 有关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变更。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明
对 于在 证券交 易所上 市或挂 牌转 让的固 定收益 品种( 可 转换 债券、 资产支 持证券 和私 募债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 49 页
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于开放式 证券 投资 基金 有 关税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及 其 他相关 财税 法规 和实 务操 作， 主 要税 项列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券的企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个
月以内( 含 1 个月)的， 其股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含
1 年)的，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息 、红利收入，按照上述规 定计算纳税，持股时间
自解禁 日起 计算 ； 解禁 前 取得的 股息 、 红利 收入 继 续暂减 按 50% 计入应 纳税 所得额 。 上述 所得 统一
适用 20% 的税率 计征 个人 所得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 1,401,889,973.42
定期存 款 5,913,000,000.00
其他存 款 -
合计 7,314,889,973.42
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 49 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 283,205,999.10 451,745,721.02 168,539,721.92
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 160,066,103.22 162,244,553.70 2,178,450.48
银行间 市场 1,356,614,137.28 1,355,156,400.00 -1,457,737.28
合计 1,516,680,240.50 1,517,400,953.70 720,713.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,799,886,239.60 1,969,146,674.72 169,260,435.12
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 737,001,610.60 -
合计 737,001,610.60 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 495,550.71
应收定 期存 款利 息 1,482,255.57
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,057.05
应收债 券利 息 15,014,220.43
应收买 入返 售证 券利 息 235,105.29
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他 88.29
合计 17,229,277.34
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 608,143.82
银行间 市场 应付 交易 费用 33,059.73
合计 641,203.55
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 53,563.39
预提费 用 198,354.28
合计 251,917.67
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,104,006,271.61 2,104,006,271.61
本期申 购 6,478,037,023.68 6,478,037,023.68
本期赎 回（以“-” 号填 列） -722,417,043.72 -722,417,043.72
本期末 7,859,626,251.57 7,859,626,251.57
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 110,033,707.36 112,679,424.90 222,713,132.26
本期利 润 482,715,674.84 87,570,085.54 570,285,760.38
本期基金份额交易产生的 1,009,521,357.79 312,088,362.03 1,321,609,719.82 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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变动数
其中： 基金 申购 款 1,111,467,725.81 348,690,057.94 1,460,157,783.75
基金赎 回款 -101,946,368.02 -36,601,695.91 -138,548,063.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,602,270,739.99 512,337,872.47 2,114,608,612.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 5,011,361.18
定期存 款利 息收 入 21,134,801.40
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 165,010.86
其他 1,362.66
合计 26,312,536.10
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 906,665,508.24
减：卖 出股 票成 本总 额 447,511,470.14
买卖股 票差 价收 入 459,154,038.10
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
债券投 资收益—— 买卖债券（、 债转股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
6,170,472.83
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 6,170,472.83
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 49 页
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
823,053,943.48
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
792,342,477.82
减：应收利 息总 额 24,540,992.83
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
6,170,472.83
6.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
买卖股 指期 货差 价收 入 -248,910.00
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,620,828.45
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,620,828.45
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 87,413,485.54
——股票投 资 89,890,090.30
——债券投 资 -2,476,604.76
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 156,600.00
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 87,570,085.54
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金赎 回费 收入 1,480,649.33
转换费 收入 174,089.73
合计 1,654,739.06
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,138,095.36
银行间 市场 交易 费用 15,115.00
合计 2,153,210.36
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费用 37,060.85
债券账 户服 务费 18,000.00
上清所 账户 查询 费 200.00
合计 253,615.13
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集团股份 有限 公司 （以下 简称“申万宏 源”） 。 根据股 权比例 ， 申万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 49 页
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（“ 农业 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 152,331,163.77 12.19% - -
6.4.10.1.2 债券交易
金额单 位：人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
申万宏 源 2,919,950.70 6.02% - -
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单 位：人民 币元
关联方 名称 本期
上年度 可比 期间 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
申万宏 源 2,665,000,000.00 15.11% - -
6.4.10.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位：人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 138,682.24 12.68% 72,962.51 12.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 24,047,960.49 1,825,773.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 517,781.02 513,016.41
注：支付基 金管理人 国泰 基金管理有 限公司的 管理 人报酬按前 一日基金 资产 净值 1.00% 的年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值
X 1.00% /
当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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30 日 生效日 ） 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,011,990.11 456,443.40
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值
X 0.25% /
当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
农业银 行 -
10,047,983.
56
- - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 内除 基金 管理人 之外 的关 联方 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产 生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日 （基金 合同 生效日）国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
1,401,889,97
3.42
5,011,361.18 3,049,968.16 156,309.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00078
6
北新
建材
2014-0
9-29
2015-0
9-30
非公
开发
行
16.08 16.16
100,26
6.00
1,612,
277.28
1,620,
298.56
-
00078
6
北新
建材
2015-0
6-11
2015-0
9-30
非公
开发
行转
增
- 16.16
100,26
6.00
-
1,620,
298.56
-
60040
1
*ST 海
润
2014-0
9-16
2015-0
9-14
非公
开发
行
7.72 3.82
500,00
0.00
3,860,
000.00
1,910,
000.00
-
60040
1
*ST 海
润
2015-0
5-28
2015-0
9-14
非公
开发
行转
增
- 3.82
1,000,
000.00
-
3,820,
000.00
-
60336
8
柳州
医药
2014-1
1-26
2015-1
2-03
网下
新股
26.22 82.12
238,16
1.00
6,244,
581.42
19,557
,781.3
- 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 49 页
2
60360
6
东方
电缆
2014-0
9-29
2015-1
0-14
网下
新股
8.20 20.36
258,36
8.00
963,00
8.00
5,260,
372.48
-
30043
6
广生
堂
2015-0
4-16
2016-0
4-21
网下
新股
21.47 149.39
47,297
.00
1,015,
466.59
7,065,
698.83
-
30044
3
金雷
风电
2015-0
4-16
2016-0
4-21
网下
新股
31.94 145.98
65,566
.00
2,094,
178.04
9,571,
324.68
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00002
4
招商地
产
2015-04
-03
重大事
项
36.51 - - 300,000.00 6,315,071.49
10,953,000.0
0
-
00053
9
粤电力
A
2015-06
-08
重大事
项
11.94
2015-0
7-21
10.75 600,000.00 2,368,784.77 7,164,000.00 -
30003
0
阳普医
疗
2015-06
-25
重大事
项
27.34
2015-0
7-02
24.61 199,977.00 5,474,963.80 5,467,371.18 -
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726.00 125,752.50 1,107,739.80 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投 资及权证投资等。本基金 在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目 标是争取将相对风险控制 在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 在 获取市 场平 均收 益的 同时 ，力争 获得 更高 的超 额收 益”的风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部由督察长分管，国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 49 页
配置有 法律 、风 控、 审计 、信息 披露 等方 面专 业人 员。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 农业银行，其他定期存款 存放在具有托管资格的民 生银行股份有限公司、
上海银行股份有限公司和 兴业银行股份有限公司， 因而与银行存款相关的信 用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算，因
此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2015 年 6 月 30 日，本基金 持有 信用 类债 券
占基金 资产 净值 比例 为 10.92%(2014 年 12 月 31 日：16.40%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年末
2014 年12 月31 日
A-1 - 191,159,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 55,163,500.00
合计 - 246,322,500.00
注：本 基金 持有 的未 评级 的债券 均为 国债 、超 短期 融资券 、中 央银 行票 据或 政策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年末 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 49 页
2015 年6 月30 日 2014 年12 月31 日
AAA - 128,617,246.00
AAA 以下 - 6,665,128.56
未评级 - 240,804,100.00
合计 - 376,086,474.56
注：本 基金 持有 的未 评级 的债券 均为 国债 、超 短期 融资券 、中 央银 行票 据或 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 份额 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大部 分证 券银 行间 同
业市场 交易 ，其 余亦 可在 证券交 易所 交易 ，因 此除 附注 6.4.12 中列示 的部 分基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能根据本基金的 基金管理人的投资意图以 合理的价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金
持有的 债券 投资 的公 允价 值或者 基金 净资 产 的 40% 。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值(所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 49 页
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,314,889,973.42 - - -
7,314,889,973.
42
结算备 付金 2,511,009.70 - - - 2,511,009.70
存出保 证金 218,076.29 - - - 218,076.29
交易性 金融 资产 1,273,891,896.50 77,180,500.00 166,328,557.20 451,745,721.02
1,969,146,674.
72
买入返 售金 融资
产
737,001,610.60 - - -
737,001,610.6
0
应收证 券清 算款 - - - 11,519,300.46 11,519,300.46
应收利 息 - - - 17,229,277.34 17,229,277.34
资产总 计 9,328,512,566.51 77,180,500.00 166,328,557.20 480,494,298.82
10,052,515,92
2.53
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,508,870.08 1,508,870.08
应付赎 回款 - - - 65,600,516.10 65,600,516.10
应付管 理人 报酬 - - - 8,222,840.88 8,222,840.88
应付托 管费 - - - 2,055,710.22 2,055,710.22
应付交 易费 用 - - - 641,203.55 641,203.55
其他负 债 - - - 251,917.67 251,917.67
负债总 计 - - - 78,281,058.50
78,281,058.
50
利率敏 感度 缺口 9,328,512,566.51 77,180,500.00 166,328,557.20 402,213,240.32 9,974,234,864.
03
上年度 末 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 49 页
2014 年 12 月 31
日
资产
银行存 款 659,259,247.15 - - -
659,259,247.1
5
结算备 付金 9,173,809.14 - - - 9,173,809.14
存出保 证金 715,750.11 - - - 715,750.11
交易性 金融 资产 481,078,628.80 107,750,717.20 33,579,628.56 268,526,732.63
890,935,707.1
9
买入返 售金 融资
产
790,000,135.00 - - -
790,000,135.0
0
应收利 息 - - - 16,917,898.69 16,917,898.69
资产总 计 1,940,227,570.20 107,750,717.20 33,579,628.56 285,444,631.32
2,367,002,547.
28
负债
应付证 券清 算款 - - - 35,949,864.75 35,949,864.75
应付赎 回款 - - - 2,135,075.15 2,135,075.15
应付管 理人 报酬 - - - 1,449,072.19 1,449,072.19
应付托 管费 - - - 362,268.04 362,268.04
应付交 易费 用 - - - 325,267.97 325,267.97
其他负 债 - - - 61,595.31 61,595.31
负债总 计 - - - 40,283,143.41 40,283,143.41
利率敏 感度 缺口 1,940,227,570.20 107,750,717.20 33,579,628.56 245,161,487.91
2,326,719,403.
87
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个基点 - 减少 约 170
市场利 率下 降 25 个基点 - 增加 约 172
注： 于 2015 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为 15.21% ，国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 49 页
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 451,745,721.02 4.53
268,526,732.6
3
11.54
交易性 金融 资产 －基金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 451,745,721.02 4.53 268,526,732.6 11.54 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 49 页
3
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本期末 ，本 基金 持有 的交 易性权 益类 投资 公允 价值 占基金 资产 净值 的比 例低 于 20% ，因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。 （2014 年 12 月 31 日：
同）。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层级，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层级决 定：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 级： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 级： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日，本基 金持有的以公 允价值计量 的金融工具中 属于第一层 级的余额为
419,303,616.92 元，属 于第 二层级的余额为
1,549,843,057.80 元， 无属于第三 层级的余额。 （2014
年 12 月 31 日： 第一层 级： 400,560,804.81 元， 第二 层 级的 490,374,902.38 元， 无 第三层 级） 。 于 2015
年 6 月 30日， 本 基 金持 有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融负 债均属 于第 一层 级(2014
年 12 月 31 日： 同) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层级；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层级还 是第三层级。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券 、 资产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》 所独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值 （附注 6.4.5.1） ， 并将相 关债 券的 公允 价
值从第 一层 级调 整至 第二 层级。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 49 页
(iii) 第三层级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 451,745,721.02 4.49
其中： 股票 451,745,721.02 4.49
2 固定收 益投 资 1,517,400,953.70 15.09
其中： 债券 1,517,400,953.70 15.09
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 737,001,610.60 7.33
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,317,400,983.12 72.79
7 其他各 项资 产 28,966,654.09 0.29
8 合计 10,052,515,922.53 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 180,823,652.96 1.81 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 49 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
85,584,000.00 0.86
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
19,557,781.32 0.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,107,739.80 0.01
J 金融业
137,360,000.00 1.38
K 房地产 业
18,667,000.00 0.19
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
8,645,546.94 0.09
合计 451,745,721.02 4.53
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601211 国泰君 安 4,000,000 137,360,000.00 1.38
2 601985 中国核 电 6,000,000 78,420,000.00 0.79
3 300393 中来股 份 369,665 23,843,392.50 0.24
4 603368 柳州医 药 238,161 19,557,781.32 0.20
5 002073 软控股 份 500,000 11,550,000.00 0.12
6 002407 多氟多 399,951 11,402,603.01 0.11
7 000024 招商地 产 300,000 10,953,000.00 0.11
8 600129 太极集 团 400,000 10,888,000.00 0.11
9 600141 兴发集 团 599,974 10,337,552.02 0.10
10 300443 金雷风 电 65,566 9,571,324.68 0.10
11 600563 法拉电 子 299,955 9,283,607.25 0.09
12 600805 悦达投 资 553,138 8,645,546.94 0.09
13 600666 西南药 业 199,967 8,508,595.85 0.09 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 49 页
14 600466 蓝光发 展 599,997 7,985,960.07 0.08
15 002444 巨星科 技 391,350 7,232,148.00 0.07
16 000539 粤电力Ａ 600,000 7,164,000.00 0.07
17 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.07
18 002118 紫鑫药 业 400,000 6,920,000.00 0.07
19 000559 万向钱 潮 300,000 6,558,000.00 0.07
20 000568 泸州老 窖 180,857 5,897,746.77 0.06
21 002588 史丹利 200,000 5,750,000.00 0.06
22 600401 *ST 海润 1,500,000 5,730,000.00 0.06
23 300030 阳普医 疗 199,977 5,467,371.18 0.05
24 002108 沧州明 珠 340,000 5,358,400.00 0.05
25 603606 东方电 缆 258,368 5,260,372.48 0.05
26 601208 东材科 技 400,000 4,568,000.00 0.05
27 002250 联化科 技 199,968 4,479,283.20 0.04
28 002285 世联行 200,000 4,288,000.00 0.04
29 600687 刚泰控 股 100,000 3,925,000.00 0.04
30 600048 保利地 产 300,000 3,426,000.00 0.03
31 000786 北新建 材 200,532 3,240,597.12 0.03
32 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.01
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 83,070,061.65 3.57
2 600958 东方证 券 34,110,505.44 1.47
3 601985 中国核 电 32,649,100.17 1.40
4 600141 兴发集 团 13,508,595.47 0.58
5 600129 太极集 团 13,041,528.23 0.56
6 002407 多氟多 12,620,124.52 0.54
7 600563 法拉电 子 11,586,452.21 0.50
8 601318 中国平 安 11,497,797.00 0.49
9 601002 晋亿实 业 11,251,966.61 0.48
10 002073 软控股 份 9,775,422.04 0.42
11 002118 紫鑫药 业 9,584,895.81 0.41
12 002444 巨星科 技 9,436,714.64 0.41
13 600666 奥瑞德 9,149,598.75 0.39
14 600271 航天信 息 8,976,843.10 0.39
15 600466 蓝光发 展 8,659,471.67 0.37
16 600500 中化国 际 8,490,674.80 0.36 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 49 页
17 600805 悦达投 资 8,207,074.15 0.35
18 000559 万向钱 潮 7,904,185.08 0.34
19 002539 新都化 工 7,890,553.00 0.34
20 002250 联化科 技 7,518,785.00 0.32
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002736 国信证 券 182,127,104.31 7.83
2 600958 东方证 券 92,179,315.74 3.96
3 601985 中国核 电 47,606,279.12 2.05
4 600959 江苏有 线 38,738,647.20 1.66
5 300041 回天新 材 32,193,301.38 1.38
6 601318 中国平 安 26,586,343.76 1.14
7 601021 春秋航 空 19,909,355.25 0.86
8 601166 兴业银 行 18,731,895.67 0.81
9 601328 交通银 行 18,015,056.52 0.77
10 600271 航天信 息 14,706,776.89 0.63
11 603618 杭电股 份 13,663,410.41 0.59
12 000539 粤电力 Ａ 13,425,623.87 0.58
13 002539 新都化 工 12,407,227.38 0.53
14 002588 史丹利 12,062,895.08 0.52
15 603899 晨光文 具 11,970,857.60 0.51
16 600500 中化国 际 11,651,737.86 0.50
17 600048 保利地 产 11,084,628.55 0.48
18 000786 北新建 材 10,811,800.77 0.46
19 601002 晋亿实 业 10,775,181.49 0.46
20 600223 鲁商置 业 9,415,767.30 0.40
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 540,840,368.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 906,665,508.24
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 49 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 90,684,000.00 0.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 337,209,400.00 3.38
其中： 政策 性金 融债 337,209,400.00 3.38
4 企业债 券 129,731,949.70 1.30
5 企业短 期融 资券 957,434,000.00 9.60
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,341,604.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,517,400,953.70 15.21
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150202 15 国开 02 1,860,000 187,004,400.00 1.87
2 011599375
15 湘高速
SCP001
1,000,000 99,990,000.00 1.00
3 041556018
15 滨建投
CP001
900,000 90,171,000.00 0.90
4 150210 15 国开 10 700,000 70,651,000.00 0.71
5 011580003
15 兖矿
SCP003
600,000 60,300,000.00 0.60
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 49 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 218,076.29
2 应收证 券清 算款 11,519,300.46
3 应收股 利 - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 49 页
4 应收利 息 17,229,277.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,966,654.09
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000024 招商地 产 10,953,000.00 0.11 重大事 项
2 603368 柳州医 药 19,557,781.32 0.20 网下新 股
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,085 1,545,649.21 7,636,031,125.91 97.16% 223,595,125.66 2.84%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 49 页
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,115,384.69 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 4 日） 基金 份额 总额 416,064,316.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,104,006,271.61
本报告 期基金总 申购 份额 6,478,037,023.68
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 722,417,043.72
本报告 期基金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,859,626,251.57
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门 基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 49 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 2 - - - - -
华泰联 合证 券 1 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中航证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 231,547,108.16 18.53% 210,800.45 19.27% -
申万宏 源 2 152,331,163.77 12.19% 138,682.24 12.68% -
国信证 券 3 150,358,741.45 12.03% 136,886.19 12.52% -
中信建 投 2 145,577,961.82 11.65% 132,534.40 12.12% -
银河证 券 2 127,811,955.28 10.23% 109,605.56 10.02% -
方正证 券 2 97,564,959.57 7.81% 88,823.15 8.12% -
中投证 券 1 86,359,760.54 6.91% 61,349.38 5.61% -
长城证 券 1 66,911,901.71 5.35% 47,534.36 4.35% -
川财证 券 3 65,044,981.56 5.20% 59,217.05 5.41% -
海通证 券 1 54,711,437.96 4.38% 49,809.51 4.55% -
中信证 券 1 38,555,749.25 3.09% 35,101.45 3.21% -
南京证 券 3 28,501,615.37 2.28% 20,247.48 1.85% -
东兴证 券 1 4,447,010.00 0.36% 3,159.13 0.29% - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 49 页
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1）资力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2）财务 状况 良好 ，各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公司具 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。选 择程 序是 ：根 据对 各券商 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结
果，符 合席 位券 商标 准的 ，由公 司投 研业 务部 门提 出租用 证券 公司 交易 席位 的调整 意见 （包 括调 整
名单及 调整 原因 等） ，并 经公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
华泰联 合证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - - 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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申万宏 源 2,919,950.70 6.02%
2,665,000,
000.00
15.11% - -
国信证 券 1,723,690.00 3.56% - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券
13,076,525.8
4
26.98%
7,066,700,
000.00
40.07% - -
方正证 券 - -
1,070,000,
000.00
6.07% - -
中投证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
川财证 券 - -
2,190,000,
000.00
12.42% - -
海通证 券 - -
4,170,000,
000.00
23.65% - -
中信证 券
30,747,246.6
0
63.44%
472,000,0
00.00
2.68% - -
南京证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国泰基金管理有限公司关于面向养老金客户
实施特 定申 购费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-01-22
2
国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级
管理人员及其他从业人员子公司兼职情况公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2015-01-31
3
国泰基金管理有限公司调整估值方法及影响
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-02-17
4
关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
恢复申 购等 业务 （限 制大 额）的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-04
5
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金暂停
申购 （ 含转 换转 入） 及定 期 定额投 资业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-05
6
关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
变更业 绩比 较基 准及 修订 基金合 同的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-18
7
国泰基金管理有限公司关于旗下基金调整交
易所固 定收 益品 种估 值方 法的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2015-03-26
8
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-27 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页共 49 页
9
关于国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金
恢复申 购等 业务 （限 制大 额）的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-31
10
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2015-04-11
11
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法 的公 告
《中国证券 报》 、 《上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2015-05-26
12
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金暂停
申购 （ 含转 换转 入） 及定 期 定额投 资业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-02
13
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-24
14
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-26
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关 于核 准国 泰浓 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复
2、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公告
5、国 泰基 金管 理有 限公 司 营业执 照和 公司 章程
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦
16-19 层。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 49 页共 49 页
国泰基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 八日
