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中银货币A(163802)

中银货币:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
中银货币市场证券投资基金 
2015 年半年度报告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年八月二十六日


第 2 页共 42 页 §1


重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本报 告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容,保证复 核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险,投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。


第 3 页共 42 页 1.2 目录 §1


重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? §2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 5? 2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5? 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6? §3 主 要财务 指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................... 6? 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6? 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7? §4


管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9? 4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9? 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10? 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10? 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................. 11? 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12? 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13? 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14? 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14? §5


托管人 报告 ......................................................................................................................................... 14? 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14? 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14? 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14? §6 半 年度财 务会计报 告 (未经审 计 ) ...................................................................................................... 15? 6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15? 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16? 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 17? 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18? §7 投 资组合 报告 .......................................................................................................................................... 34? 7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 34? 7.2 债券回购 融资情况 ......................................................................................................................... 35? 7.4 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 36? 7.5 期末按摊 余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ................................. 36? 7.6“ 影子定价” 与“ 摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 37? 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 37? 7.8 投资组合 报告附注 ........................................................................................................................ 37? §8 基 金份额 持有人信 息 .............................................................................................................................. 38? 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38? 8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 38? 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39? §9 开 放式基 金份额变 动 .............................................................................................................................. 39? 第 4 页共 42 页 §10 重大 事件 揭示 ........................................................................................................................................ 39? 10.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 39? 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39? 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40? 10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40? 10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 40? 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 40? 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 40? 10.8 偏离度 绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 41? 10.9 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 41? §11 备 查 文件目 录 ........................................................................................................................................ 42? 11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 42? 11.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 42? 11.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 42?


第 5 页共 42 页 §2


基金简 介 2.1 基 金 基本情 况 基金名称 中银货币市场证券投资基金 基金简称 中银货币 基金主代码 163802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 6 月 7 日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 84,956,632,831.34 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中银货币 A 中银货币 B 下属分级基金的交易代码 163802 163820 报告期末下属分级基金的份额总额 1,134,275,974.20 份 83,822,356,857.14 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 在保持本金安全和资产流动性的前提下, 追求超过业绩比较基准的稳定收 益。 投资策略 根据对宏观经济指标、 货币政策和财政政策的预判, 决定资产组合的再整 体配置, 并采用短期利率预测、 组合久期制定、 类别品种配置、 收益率 曲 线分析、 跨市场套利、 跨品种套利、 滚动配置策略、 先进的投资管理工 具 等多种投资管理方法, 以 《基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 等有 关法律法规、本基金合同以及基金管理人公司章程等有关规定为决策依 据,将维护基金份额持有人利益作为最高准则。 业绩比较基准 税后活期存款利率: (1 -利息税)× 活期存款利率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性, 低风险的品种, 其预期风险和预期 收益率都低于股票型,债券型和混合型基金。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 程明 蒋松云 联系电话 021-38834999 010-66105799


第 6 页共 42 页 电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-38834788


400-888-5566 95588 传真 021-68873488 010-66105798 注册地址 上海市银城中路200号中 银大厦45 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市银城中路200号中 银大厦26 层、45 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 白志中 姜建清 2.4 信 息 披露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com 基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层 2.5 其 他 相关资 料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号 §3 主 要财务 指标和基 金 净值表现 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 中银货币 A 中银货币 B 本期已实现收益 35,087,516.45989,644,183.26 本期利润 35,087,516.45989,644,183.26 本期净值收益率 2.0050% 2.1264% 3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 中银货币 A 中银货币 B 期末基金资产净值 1,134,275,974.2083,822,356,857.14 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 中银货币 A 中银货币 B 累计净值收益率 37.1652% 14.8080% 注: (1 ) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 第 7 页共 42 页 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 (2 )本基金 利润分配按月结转份额。 3.2 基 金 净值表 现 3.2.1基 金份 额净值收 益 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较 1 .中银 货币 A : 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.2641% 0.0030% 0.0292% 0.0000% 0.2349% 0.0030% 过去三个月 0.8765% 0.0027% 0.0885% 0.0000% 0.7880% 0.0027% 过去六个月 2.0050% 0.0032% 0.1760% 0.0000% 1.8290% 0.0032% 过去一年 4.2022% 0.0040% 0.3549% 0.0000% 3.8473% 0.0040% 过去三年 12.7543% 0.0035% 1.0653% 0.0000% 11.6890% 0.0035% 自基金合同生 效起至今 37.1652% 0.0067% 10.2219% 0.0029% 26.9433% 0.0038% 2 .中银 货币 B : 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.2839% 0.0030% 0.0292% 0.0000% 0.2547% 0.0030% 过去三个月 0.9371% 0.0027% 0.0885% 0.0000% 0.8486% 0.0027% 过去六个月 2.1264% 0.0032% 0.1760% 0.0000% 1.9504% 0.0032% 过去一年 4.4520% 0.0040% 0.3549% 0.0000% 4.0971% 0.0040% 过去三年 13.5669% 0.0035% 1.0653% 0.0000% 12.5016% 0.0035% 自基金合同生 效起至今 14.8080% 0.0034% 1.1894% 0.0001% 13.6186% 0.0033% 注:本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 1 、 2 、 注:按 基 投资比 例 中银货币 A 中银货币 B 基 金合同规定 例 已达到基金 累计净值 收 (2 定 ,本基金 自 金 合同第十 一 第 中银 货 收 益率与业 绩 2005 年 6 月 自 基金合同生 一 部分(二) 8 页共 42 页 货 币市场证券 绩 比较基准收 7 日至 2015 生 效起 3 个月 投资范围、 券 投资基金 收 益率历史走 年 6 月 30 日 内 为建仓期 (六)投资 组 走 势对比图 日 ) , 截至建仓结 组 合限制的规 结 束时本基金 规 定。 金 的各项 第 9 页共 42 页 §4


管理人 报告 4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司,于 2004 年 8 月 12 日正 式成立,由 中银国际和美林投资管理合资组建(2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有 限公司合并,合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” )。2007 年 12 月 25 日,经中国证券 监督管理委 员会批复, 同意中国银 行股份有限 公司直接控 股中银基金 。公司注册 地为中国上 海市, 注册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有 83.5 %的股权 ,贝莱德投资管理拥有 16.5 %的股权 。 截至 2015 年 6 月 30 日, 本管理人共管理四十九只开放式证券投资基金:中银中国精选混合型开放 式证券投资 基金、中银 货币市场证 券投资基金 、中银持续 增长股票型 证券投资基 金、中银收 益混合 型证券投资 基金、中银 动态策略股 票型证券投 资基金、中 银稳健增利 债券型证券 投资基金、 中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数 增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银价 值精选灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银稳 健双利债券 型证券 投资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF ) 、上证国有企业 100 交 易型开放式指数证券投资基 金、中银转 债增强债券 型证券投资 基金、中银 中小盘成长 股票型证券 投资基金、 中银信用增 利债券 型证券投资基金、 中银沪深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF) 、 中银主题 策略股票型证券投资基金、 中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天 债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式 证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证 券投资基金、 中银理财 30 天 债券型证券 投资基金、 中银稳健添 利债券型发 起式证券投 资基金、中 银标普全球 精选自然资 源等权 重指数证券 投资基金、 中银消费主 题股票型证 券投资基金 、中银美丽 中国股票型 证券投资基 金、中 银盛利纯债 一年定期开 放债券型证 券投资基金 (LOF ) 、 中银保本二 号混合型证 券投资基金 、中 银 互利分级债 券型证券投 资基金、中 银惠利纯债 半年定期开 放债券型证 券投资基金 、中银中高 等级债 券型证券投资基金、 中银理财 21 天 债券型证券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银 活期宝货币 市场基金、 中银多策略 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银健康生活 股票型证券 投资基 金、中银聚 利分级债券 型证券投资 基金、中银 薪钱包货币 市场基金、 中银产业债 一年定期开 放债券 型证券投资 基金、中银 新经济灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银安 心回报半年 定期开放债 券型证 券投资基金 、中银研究 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银恒利 半年定期开 放债券型证 券投资 基金、中银 新动力股票 型证券投资 基金、中银 宏观策略灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 新趋势 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银智能制造 股票型证券 投资基金, 同时管理着 多个特定客 户资产 管理投资组合。 4.1.2基 金经 理(或基 金 经理小组 ) 及基金经 理 助理的简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 白洁 本基金的基金 经理、中银理 财 7 天债券 基 2011-03-17 - 10 中银基金管理有限公司助理 副总裁(AV P ), 上海财经大 学经济学硕士。曾任金盛保 第 10 页共 42 页 金基金经理、 中银理财 21 天 债券基金基金 经理、中银产 业债基金基金 经理、中银安 心回报债券基 金基金经理 险有限公司投资部固定收益 分析员、 基金经理助理。 2007 年加入中银基金管理有限公 司, 曾担任固定收益研究员。 2011 年 3 月 至今任中银货币 基金基金经理,2012 年 12 月至今任中银理财 7 天债券 基金基金经理、2013 年 12 月至今任中银理财 21 天债 券基金基金经理,2014 年 9 月至今任中银产业债基金基 金经理,2014 年 10 月至今 任 中银安心回报债券基金基金 经理。 具有 10 年证券从业 年 限。具备基金、证券、银行 间本币市场交易员从业资 格。


方抗 本基金的基金 经理、中银增 利基金基金经 理 2014-08-18 - 7 金融学硕士。曾任交通银行 总行金融市场部授信管理 员,南京银行总行金融市场 部上海分部销售交易团队主 管。 2013 年 加入中银基金管 理有限公司,曾任固定收益 基金经理助理。 2014 年 8 月 至今任中银增利基金基金经 理, 2014 年 8 月至今任中 银 货币基金基金经理。具有 7 年证券从业年限。具备基金 从业资格。 注:1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日, 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决 定确定的聘任日期,基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期; 2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明 本报告期内 ,本基金管 理人严格遵 守《证券投 资基金法》 、中国证监 会的有关规 则和其他有 关 法律法规的规定, 严格遵循本基金基金合同, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金整体运作合规合法,未发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明 4.3.1公 平交 易制度的 执 行情况 根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》,公司 制定了《中 银 基金管理有 限公司公平 交易管理办 法》,建立 了《新股询 价申购和参 与公开增发 管理办法》 、《债 券询价申购 管理办法》 、《集中交 易管理办法 》等公平交 易相关制度 体系,通过 制度确保不 同投资 第 11 页共 42 页 组合在投资 管理活动中 得到公平对 待,严格防 范不同投资 组合之间进 行利益输送 。公司建立 了投资 决策委员会 领导下的投 资决策及授 权制度,以 科学规范的 投资决策体 系,采用集 中交易管理 加强交 易执行环节 的内部控制 ,通过工作 制度、流程 和技术手段 保证公平交 易原则的实 现;通过建 立层级 完备的公司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管理业务组织结构, 规范各项业务之间的关系, 在保证各投 资组合既具 有相对独立 性的同时, 确保其在获 得投资信息 、投资建议 和实施投资 决策方 面享有公平 的机会;通 过对异常交 易行为的实 时监控、分 析评估、监 察稽核和信 息披露确保 公平交 易过程和结果的有效监督。 本报告期内 ,本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定,确 保本公司管 理的不同投 资 组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各 投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2异 常交 易行为的 专 项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内 ,基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现说明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 1. 宏观经济 分析 今年上半年 ,主要经济 体经济态势 出现一些积 极变化,各 国货币政策 也发生细微 调整。美国 经 济一季度复 苏放缓,但 就业市场持 续改善,通 胀压力依然 温和,美联 储推迟加息 ,但仍维持 逐步回 归货币政策 正常化轨道 方向。欧洲 经济重新恢 复增长,通 缩风险降低 ,欧央行继 续宽松政策 ,但并 未加码力度 。欧美与俄 罗斯就乌克 兰关系略有 缓和,但仍 无和解。原 油价格上半 年探底后于 二季度 有明显回升 ,但仍在较 低水平徘徊 。国内方面 ,房地产销 售企稳回升 ,房价开始 止跌回升, 但房地 产投资增速 放缓趋势未 变;消费增 长依然徘徊 不前,出口 增长乏力, 使得总需求 不旺,宏观 经济下 行压力持续 存在。受产 能过剩、总 需求不旺和 国际大宗商 品低位徘徊 共同影响, 物价维持低 位,工 业品价格连续通缩。 央行上半年连续降息降准, 但金融系统信用扩张动力减弱, 1-5 月份新增社 融总 量仅为 6.9 万 亿,大幅低于去年同期 8.5 万亿。 从国外具体 情况看,欧 洲经济开始 重现复苏迹 象,通缩风 险也逐步降 低,欧元区 通胀由一季 度 -0.3% 回升到 0.2%;制 造 业 PMI 由年初 50.2 左右 逐步回升到 6 月的的 52.5 左右; 失业 率较年初有 小 幅下降,但仍维持在 11% 以上。因此尽管有复苏迹象,但欧盟内部分歧仍存,局部存在政局不稳风 险,尤其是 希腊面临退 欧风险。在 此背景下, 欧央行努力 协调各方利 益,坚持量 宽政策,以 刺激消 费和物价。 美国经济一季度表现不佳, GDP 出现负 增长, 但二季度以来, 各种领先指标及同步显示 , 美国经济仍在强劲的复苏通道中,制造业 PMI 一直都处于较强的扩张区域,消费者信心维持高位, 就业市场持续改善,新增非农就业多数月份维持在 20 万以 上,失业率由年初 5.6% 降至 5.3%,物 价 稳定, 总体温和,GDP 年化增速预计 2.5% 左右 , 实现了低通胀, 较高增长的宏观局面。 美联储推迟 了 6 月加息的预想,但仍未放弃下半年加息的努力,货币政策在正常化通道中。乌克兰事件至今无 解,随着停 战,紧张局 面有所缓解 ,但仍无法 解开乌克兰 危机,欧盟 与美国继续 对俄罗斯进 行经济 制裁。原油 价格二季度 出现一波反 弹,但仍属 估值修复式 反弹,美元 在二季度末 出现小幅回 调,均 第 12 页共 42 页 未对通胀预期产生重大影响,多数发展中国家继续宽松货币政策。 从国内具体 情况看,上 半年宏观经 济延续微通 缩周期,经 济增速呈现 托底式下滑 。二季度地 产 销售出现持 续回暖,房 价也出现企 稳回升,但 房地产投资 仍在下滑, 拖累固定资 产投资增长 ;基建 投资 1-5 月 固定资产投资增速出现小幅下滑;制造业固定资产投资也延续回落态势;固定资产投资 1-5 月份增速较去年底回落 4 个多百分点,拖累宏观经济增长。1-5 月消费增速回落 1 个百分点,依 旧维持较低 水平徘徊。 出口方面, 由于人民币 对非美元货 币被动升值 ,出口表现 大幅不及预 期,进 出口双双负 增长。由于 内需不足, 货币信用扩 张放缓,原 油价格低位 ,工业品出 厂价格持续 回落, 通缩压力加 大;居民通 胀水平也呈 现低位徘徊 。在此背景 下,稳定经 济区间运行 ,以调结构 、促改 革释放经济 增长动力成 为共识。货 币政策方面 ,稳健货币 政策的内涵 发生较大变 化,央行开 始连续 降准降息, 续作 MLF , 并积极窗口指导信贷等, 综合运用多种方法降低社会融资成本, 提高商业银 行信用扩张 积极性。财 政政策方面 ,受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地 方政府债务 约束、土地 出让金及融 资平台融资 困难等共同 影响,地方 政府通过财 政刺激经济 增长的 空间受到极大的限制。 2. 市场回顾 上半年债券市场整体表现较好, 尤其是信用债。 一季度经济下滑力度较大, 央行全面降息降准, 收益率曲线 陡峭化下行 ;二季度经 济下滑趋势 放缓,房价 企稳回升, 央行继续保 持稳健货币 政策, 回购利率大 幅下行,收 益率曲线明 显陡峭化下 行,长端收 益率低位徘 徊。整体来 看,上半年 中债总 全价指数上涨 0.77% , 中债银行间国债全价指数上涨 1.0% ,中债企业债总全价指数上涨 0.13% ,上 半年国债、金融债和信用债收益率均陡峭化下行。具体来看,10 年国 债收益率从年初的 3.62% 回落 到季末的 3.59% ,10 年国 开债从年初的 4.10% 回 落至季末的 4.09% 。 货币 市场方面,银行间 7 天回 购加权平均利率均值在 3.42% ,1 天回 购加权平均利率均值在 2.31% , 分别 比前值下降了 15 和 56 个 bp 。 3. 运行分析 上半年债券 市场表现较 好。本基金 规模稳定, 业绩表现优 于比较基准 。本基金通 过对久期的 有 效管理,以 及较为均衡 的剩余期限 安排,有效 地控制了流 动性风险, 积极把握利 率波动中交 易性机 会,保证了在低风险状况下的较好回报。 4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现 中银货币 A 基金 2015 年 上半年净值收益率为 2.0050% ,高于 业绩比较基准 183bp。 中银货币 B 基金 2015 年 上半年净值收益率为 2.1264% ,高于 业绩比较基准 195bp。 4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望 展望未来, 全球经济整 体将延续弱 复苏与低通 胀的格局, 全球多数国 家也将延续 相对宽松的 货 币政策;而 其中美国依 然是复苏相 对最为稳定 的经济体, 货币政策逐 步趋紧,成 为全球经济 与宏观 政策值得关注的分化。具体来看,美国经济内生增长动力依然较强,制造业 PMI 指数连续 31 个月 维持于 50 之 上的扩张区间;就业市场持续改善,失业率已稳步降至 5.3% 。通胀维持较低水平,美 联储在年内 加息是大概 率事件,但 加息的幅度 与速度或较 为有限。欧 洲方面,通 缩风险仍为 消除, 低油价和低 汇率将有助 于欧元区经 济企稳复苏 ,但国别间 差别将会继 续加大,如 何平衡各加 盟国之 间的利益,将是欧洲最大的风险。


第 13 页共 42 页 国内方面, 经济有望逐 步寻底企稳 ,通胀在低 位水平回升 是大概率事 件。具体来 看,经济下 行 速度有所放缓, 但下行压力仍未消退。 汇丰制造业 PMI 与官方制造业 PMI 已连续企稳 3 个月, 但 回 升乏力,汇丰 PMI 更是仍处于 50 之 下的收缩区间。基建投资新开工项目及投资资金来源增速维持 于极低水平 ,预示投资 增速仍有下 滑压力。房 地产销量及 房价增速均 有所恢复, 房地产投资 增速有 望在下半年 逐步寻底企 稳。通胀方 面,实体经 济需求疲弱 的情况下, 通胀整体处 于偏低水平 ,但下 半年油价同 比增速在低 基数效应影 响下面临较 为确定的回 升压力,猪 周期也已温 和启动,预 计通胀 或在下半年 持续温和回 升。在此情 况下,预计 货币政策整 体维持中性 偏松的操作 基调,并将 加大财 政支出与信用扩张的力度,以支撑经济增速逐步企稳。 下半年债券市场机会主要存在于:1 、 宏观经济托底式下滑, 积极财政政策扩张空间有限, 实体 经济下行压力贯穿全年, 央行货币政策将被迫逐步宽松, 引导利率水平下行;2 、 稳健货币政策倾向 于松紧适度, 保持适度宽松流动性, 刺激信用扩张;3 、 通 胀水平温和反弹, 受国内产能过剩、 经济 萧条、流动 性扩张放缓 和大宗商品 价格回落的 影响,通胀 水平将有望 较长时期保 持在偏低水 平,工 业品出厂价 格可能持续 维持通缩局 面,由此造 成实际利率 水平偏高, 企业盈利困 难,并客观 上需要 央行逐步兑现货币政策以降低社会融资成本;4 、 存量债务违约风险上升, 权益投资风险加大, 避险 情绪或将进 一步推升固 定收益类产 品估值。风 险来自于:1 、政府三季 度稳增长刺 激力度大于 预期, 例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内快速反弹; 2 、 地方政府债务置换 源源不断, 供给压力过 大;3 、 经济 面临硬着陆 风险,大面 积债务违约 发生,伴随 流动性陷阱 出现, 信用债遭受 评级下调、 利率债遭受 流动性打压 等极端情况 出现。但以 上风险事件 短期内出现 的概率 并不高。 综合上述分 析,我们对 下半年债券 市场走势持 中性观点, 一方面回购 利率将在较 长时间内维 持 较低水平, 另一方面, 宏观经济下 行压力依然 较大,各种 无风险利率 逐步下行。 我们将坚持 从自上 而下的角度 预判市场走 势,并从自 下而上的角 度严防信用 风险,具体 操作上,合 理控制久期 和回购 比例,既不 过于激进, 又不过于保 守,稳健配 置可能是较 好的投资策 略。同时, 积极把握短 融、存 款市场的投资机会也是本基金的重要投资策略。 作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明 4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会 的相关规定 ,本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序, 经公司执行 委员会批准 , 公司成立估 值委员会, 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责,由 投资管理部 、风险管理 部、基 金运营部、 法律合规部 和信息披露 相关人员担 任委员会委 员。估值委 员会委员具 备应有的经 验、专 业胜任能力 和独立性, 分工明确, 在上市公司 研究和估值 、基金投资 、投资品种 所属行业的 专业研 究、估值政 策、估值流 程和程序、 基金的风险 控制与绩效 评估、会计 政策与基金 核算以及相 关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。估值 委员会严格 按照工作流 程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运营部 严格按照新 会计准则、 证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市场发 生重大变化 时,针对特 殊估值 工作,按照 以下工作流 程进行:由 公司估值委 员会依据行 业协会提供 的估值模型 和行业做法 选定与 当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、 会计师事务所的相关意见, 由运营部做出提示, 第 14 页共 42 页 风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 %以 上进行 测算,并对 确认产生影 响的品种根 据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以 进行估值处 理,待清算 人员复核后 ,将估值结 果反馈基金 经理,并提 交公司估值 委员会。其 他特殊 情形,可由 基金经理做 出提示,并 由研究员提 供估值研究 报告,交估 值委员会审 议,同时按 流程对 外公布。 4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。 4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明 本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定: 基金收益分 配方式为红 利再投资, 每 日进行收益 分配;“每日 分配、按月 支付” 。本基 金收益根据 每日基金收 益公告,以 每万份基金 份额 收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,每月集中支付收益。 本基金为货币基金, 根据基金合同约定, 基金收益分配方式为红利再投资, 每日进行收益分配; 每月集中支付收益。 4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明 本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日基 金份额持有 人数量不满 二百人或者 基金资产净 值 低于五千万元的情形。 §5


托管人 报告 5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明 本报告期内 ,本基金托 管人在对中 银货币市场 证券投资基 金的托管过 程中,严格 遵守《证券 投 资基金法》 、《货币市 场基金管理 暂行规定》 、《货币市 场基金信息 披露特别规 定》及其他 有关法 律法规和基 金合同的有 关规定,不 存在任何损 害基金份额 持有人利益 的行为,完 全尽职尽责 地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明 本报告期内 ,中银货币 市场证券投 资基金的管 理人—— 中 银基金管理 有限公司在 中银货币市场 证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等 问题上,严 格遵循《证 券投资基金 法》、《货 币市场基金 管理暂行规 定》、《货 币市场基金 信息披 露特别规定》等有关法律法规。 5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见 本托管人依 法对中银基 金管理有限 公司编制和 披露的中银 货币市场证 券投资基金 2015 年半 年 度报告中财 务指标、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容进行了 核查,以上 内容真 实、准确和完整。 中国工商银行资产托管部 2015 年 8 月 20 日


第 15 页共 42 页 §6 半 年度财 务会计报 告 (未经审 计 ) 6.1 资 产 负债表 会计主体:中银货币市场证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产:


-- 银行存款 6.4.7.1 46,539,886,526.17 36,214,744,282.36 结算备付金 94,791,205.00 - 存出保证金


-- 交易性金融资产 6.4.7.2 19,672,937,610.88 19,880,253,527.84 其中:股票投资


-- 基金投资


-- 债券投资


19,672,937,610.88 19,880,253,527.84 资产支持证券投资


--








贵金 属投资


-- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 22,038,361,403.11 25,536,659,392.13 应收证券清算款


109,428,951.15 - 应收利息 6.4.7.5 429,017,072.15 521,137,964.62 应收股利


-- 应收申购款


77,978,329.18 458,251,222.91 递延所得税资产


-- 其他资产 6.4.7.6 - 25,000.00 资产总计


88,962,401,097.64 82,611,071,389.86 负债和所 有 者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债:


-- 短期借款


-- 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款


3,774,596,992.70 - 第 16 页共 42 页 应付证券清算款


100,796,792.35 - 应付赎回款


795,996.01 830,479.96 应付管理人报酬


17,599,907.31 14,318,884.23 应付托管费


5,333,305.25 4,339,055.85 应付销售服务费


763,780.90 763,485.28 应付交易费用 6.4.7.7 204,962.87 321,419.07 应交税费


-- 应付利息


118,264.67 - 应付利润


105,391,437.08 129,181,702.75 递延所得税负债


-- 其他负债 6.4.7.8 166,827.16 111,342.28 负债合计


4,005,768,266.30 149,866,369.42 所有者权 益 :


-- 实收基金 6.4.7.9 84,956,632,831.34 82,461,205,020.44 未分配利润 6.4.7.10 -- 所有者权益合计


84,956,632,831.34 82,461,205,020.44 负债和所有者权益总计


88,962,401,097.64 82,611,071,389.86 注:报告截止日 2015 年 6 月 30 日, 基金份额净值 1.0000 元 ,基金份额总额 84,956,632,831.34 份。 6.2 利润表 会计主体:中银货币市场证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


1,149,869,695.78 622,155,273.57 1. 利息收入


1,061,742,190.33 617,029,223.22 其中:存款利息收入 6.4.7.11 653,949,849.09 384,224,631.12 债券利息收入


287,078,755.68 125,093,958.78 资产支持证券利息收入


-- 买入返售金融资产收入


120,713,585.56 107,710,633.32 其他利息收入


-- 2. 投资收益( 损失以“-” 填列 )


88,127,505.45 5,126,050.35 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -- 第 17 页共 42 页 基金投资收益


-- 债券投资收益 6.4.7.13 88,127,505.45 5,126,050.35 资产支持证券投资收益


-- 贵金属投资收益


-- 衍生工具收益 6.4.7.14 -- 股利收益 6.4.7.15 -- 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号填 列) 6.4.7.16 -- 4. 汇兑收益( 损失以“-” 号 填列)


-- 5. 其他收入( 损失以“-” 号 填列) 6.4.7.17 -- 减:二、 费 用


125,137,996.07 66,133,499.18 1 .管理人报 酬


82,376,073.36 39,723,498.63 2 .托管费


24,962,446.52 12,037,423.85 3 .销售服务 费


4,565,765.42 3,777,235.84 4 .交易费用 6.4.7.18 -- 5 .利息支出


12,996,240.69 10,381,647.02 其中:卖出回购金融资产支出


12,996,240.69 10,381,647.02 6 .其他费用 6.4.7.19 237,470.08 213,693.84 三、 利 润总额 (亏损 总额以“-”号填 列) 1,024,731,699.71 556,021,774.39 减:所得税费用


-- 四、净利 润 (净亏损 以“-” 号填列 )


1,024,731,699.71 556,021,774.39 6.3 所有者 权 益(基金 净 值)变动 表 会计主体:中银货币市场证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金 净值) 82,461,205,020.44 - 82,461,205,020.44 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 1,024,731,699.71 1,024,731,699.71 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(净值减 2,495,427,810.90 - 2,495,427,810.90 第 18 页共 42 页 少以“-” 号填 列) 其中:1. 基金 申购款 172,888,944,423.27 -172,888,944,423.27 2. 基金赎回款 -170,393,516,612.37 --170,393,516,612.37 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动(净值减少以“-” 号填 列) - -1,024,731,699.71 -1,024,731,699.71 五、期末所有者权益(基金 净值) 84,956,632,831.34 - 84,956,632,831.34 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金 净值) 20,144,483,291.01 - 20,144,483,291.01 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 556,021,774.39 556,021,774.39 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(净值减 少以“-” 号填 列) 17,232,703,687.52 - 17,232,703,687.52 其中:1. 基金 申购款 96,151,202,381.73 -96,151,202,381.73 2. 基金赎回款 -78,918,498,694.21 --78,918,498,694.21 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动(净值减少以“-” 号填 列) - -556,021,774.39 -556,021,774.39 五、期末所有者权益(基金 净值) 37,377,186,978.53 - 37,377,186,978.53 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:乔炳亚,会计机构负责人:乐妮 6.4 报表附 注 6.4.1 基金 基本 情 况 中银货币市场证券投资基金( 原名为中银国际货币市场证券投资基金, 以下简称“ 本基 金”),系 经 中国证 券监 督管理 委员 会(以 下简 称“ 中 国 证监会” ) 证 监基金 字[2005]65 号《关 于同 意中银 国际 货 币市场证券 投资基金募 集的批复》 的核准,由 基金管理人 中银基金管 理有限公司 向社会公开 发行募 集,基金合同于 2005 年 6 月 7 日正式 生效,首次设立募集规模为 1,248,869,088.94 份基 金份额。本 基金为契约 型开放式, 存续期限不 定。本基金 的基金管理 人为中银基 金管理有限 公司,注册 登记机 构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。


第 19 页共 42 页 2012 年 3 月 29 日, 本基金 按照 500 万 份基金份额的界限划分为 A 类基金份额和 B 类 基金份额, 单一持有人持有 500 万 份基金份额以下的为 A 类, 达到或超过 500 万 份的为 B 类 。 本基金份额分级 规则于分级 日起生效。 基金份额分 级后,在基 金存续期内 的任何一个 开放日,当 投资者在所 有销售 机构保留的本基金 A 类 基金份额之和超过 500 万份( 含 500 万份) 时,本基金注册登记机构自动将该 投资者持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份 额; 投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基 金份 额之和低于 500 万份( 不含 500 万份) 的,本基金的注册登记机构自动将该投资者持有的 B 级基 金份 额降级为 A 类基金份额。 两级基金份额按照不同的费率计提销售服务费用, 单独公布每万份基金净 收益和七日年化收益率。 本基金的投资范围为现金; 一年以内( 含一年) 的银 行定期存款、 大额存单; 剩余期限在 397 天以 内( 含 397 天) 的债券;期限在一年以内( 含一年) 的 债券回购;期限在一年以内( 含一年) 的中央银行票 据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金业绩比较基准为:税后活期存款利率。 6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计 准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定(以 下合称“企业 会计准则” ) 编制,同时 ,在具体会 计核 算和信息披 露方面,也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务 指引》、中 国证监会制 定的《关于 进一步规范 证券投资基 金估值业务 的指导意见 》、《关于 证券投 资基金执行< 企业会计准 则> 估值业务 及份额净值 计价有关事 项的通知》 、《证券投 资基金信息 披 露 管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2015 年6 月30 日 的财务状 况以及2015 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明 本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差 错更 正的说明 本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 6.4.6.1 营业 税、企业所得税 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券 的差价收入,免征营业税。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.2 个人所 得税


第 20 页共 42 页 个人所得税税率为20% 。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所 得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存款 68,886,526.17 定期存款 46,471,000,000.00 其中:存款期限 1-3 个月 17,980,000,000.00 存款期限 3 个月-1 年 3,270,000,000.00 存款期限 1 个月以内(含 1 个月) 25,221,000,000.00 其他存款 - 合计 46,539,886,526.17 6.4.7.2 交易 性金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 (%) 债券 交易所市场 --- - 银行间市场 19,672,937,610.88 19,716,554,000.00 43,616,389.12 0.0513 合计 19,672,937,610.88 19,716,554,000.00 43,616,389.12 0.0513 6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 无余额。 6.4.7.4 买入 返售金融 资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 账面余额 其中;买断式逆回购 银行间市场 22,038,361,403.11 - 合计 22,038,361,403.11 -


第 21 页共 42 页 6.4.7.5 应收 利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 13,073.66 应收定期存款利息 171,136,052.41 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 42,656.00 应收债券利息 227,377,348.29 应收买入返售证券利息 30,447,687.33 应收申购款利息 254.46 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 429,017,072.15 6.4.7.6 其他 资产 无余额。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 204,962.87 合计 204,962.87 6.4.7.8 其他 负债 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 9,059.64 预提费用 157,767.52 其他 - 合计 166,827.16 6.4.7.9 实收 基金 中银货币 A 金额单位:人民币元


第 22 页共 42 页 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,530,409,902.06 1,530,409,902.06 本期申购 8,651,127,700.068,651,127,700.06 本期赎回(以“-” 号填列 ) -9,047,261,627.92 -9,047,261,627.92 本期末 1,134,275,974.20 1,134,275,974.20 中银货币 B 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 80,930,795,118.38 80,930,795,118.38 本期申购 164,237,816,723.21164,237,816,723.21 本期赎回(以“-” 号填列 ) -161,346,254,984.45 -161,346,254,984.45 本期末 83,822,356,857.14 83,822,356,857.14 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分 配利润 中银货币 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 --- 本期利润 35,087,516.45 -35,087,516.45 本期基金份额交易产生的 变动数 --- 其中:基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 -35,087,516.45 --35,087,516.45 本期末 --- 中银货币 B 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 --- 本期利润 989,644,183.26 -989,644,183.26 本期基金份额交易产生的 --- 第 23 页共 42 页 变动数 其中:基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 -989,644,183.26 --989,644,183.26 本期末 --- 6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 1,005,101.48 定期存款利息收入 652,568,533.80 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 292,052.18 其他 84,161.63 合计 653,949,849.09 6.4.7.12 股票 投资收益 无。 6.4.7.13 债券 投资收益 6.4.7.13.1 债 券投资收 益 项目构成





























单 位:人民币元


项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 债券投资收益——买卖债券 (、 债转 股 及债券到期兑付)差价收入 88,127,505.45 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 88,127,505.45 6.4.7.13.2 债 券投资收 益——买卖债 券差价收 入











单 位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 卖出债券 (、 债转股及债券到期兑付) 成交总额 22,466,081,789.53 减 :卖 出债券 (、 债转股 及债 券到期 兑付)成本总额 21,862,700,956.92 第 24 页共 42 页 减:应收利息总额 515,253,327.16 买卖债券 (、 债转股及债券到期兑付) 差价收入 88,127,505.45 6.4.7.14 衍生 工具收益 无。 6.4.7.15 股利 收益 无。 6.4.7.16 公允 价值变动 收 益 无。 6.4.7.17 其他 收入 无。 6.4.7.18 交易 费用 无。 6.4.7.19 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 审计费用 59,507.37 信息披露费 89,260.15 银行汇划费 70,475.56 银行间账户维护费 18,000.00 其他 227.00 合计 237,470.08 6.4.8或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明 6.4.8.1 或 有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联 方关 系 6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构


第 25 页共 42 页 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易 6.4.10.1通过 关联方交 易 单元进行 的 交易 6.4.10.1.1 债 券交易 无。 6.4.10.1.2 债 券回购交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日


上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 中银证券 - - 84,928,400,000.00 100.00% 6.4.10.1.3 应 支付关联 方 的佣金 无。 6.4.10.2关联 方报酬 6.4.10.2.1 基 金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 82,376,073.36 39,723,498.63 其中:支付销售机构的客户维护费 2,397,166.11 2,236,571.08 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.33%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费在基金合同生效后每日计提,按月支付。 6.4.10.2.2 基 金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 24,962,446.52 12,037,423.85 第 26 页共 42 页 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.10%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费在基金合同生效后每日计提,按月支付。 6.4.10.2.3 销 售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银货币 A 中银货币 B 合计 中银基金管理有限公 司 282,567.81 2,289,879.17 2,572,446.98 中国工商银行 348,040.07 1,272.49 349,312.56 中国银行 1,355,808.13 70,370.64 1,426,178.77 中银证券 918.74 - 918.74 合计 1,987,334.75 2,361,522.30 4,348,857.05 获得销售服务费的各关 联方名称 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银货币 A 中银货币 B 合计 中银基金管理有限公 司 141,107.52 1,014,570.73 1,155,678.25 中国工商银行 331,746.60 3,509.28 335,255.88 中国银行 2,013,172.57 44,991.06 2,058,163.63 中银证券 339.91 4.11 344.02 合计 2,486,366.60 1,063,075.18 3,549,441.78 注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金 分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A 类基金份额销售服务费年费率为 0.25% ,B 类基金份额销售服务费年费率为 0.01% 。各级基 金份额的销售服务费计提的计算方法如下: H=E×R/ 当年 天数 H 为每类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为该类基金份额前一日的基金资产净值 R 为该类基 金份额的销售服务费率 各级基金份额的基金销售服务费每日计算,每日计提,按月支付。 6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易 单位:人民币元


第 27 页共 42 页 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 中国工商银 行 61,008,946.85 - - - - - 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 中国工商银 行 - 418,525,210.49 - - - - 6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况 份额单位:份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 中银货币A 中银货币B 中银货币A 中银货币B 基金合同生效日 (2005 年 6 月 7 日) 持有的基金份额 - - - - 报告期初持有的基 金份额 - 92,415,418.77 - - 报告期间申 购/ 买入 总份额 - 338,292,460.55 - 105,894,700.60 报告期间因拆分变 动份额 - - - - 减:期间赎 回/ 卖出 总份额 - 150,000,000.00 - 105,452,430.67 报告期末持有的基 金份额 - 280,707,879.32 - - 报告期末持有的基 金份额占基金总份 额比例 - 0.33% - - 第 28 页共 42 页 注:期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。 6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况 中银货币 A 无。 中银货币 B 份额单位:份 关联方名称 中银货币B 本期末 2015 年6 月30 日 中银货币B 上年度末 2014 年12 月31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 中银资产 - - 48,200,453.73 0.06% 注:无。 6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行-- 活期 68,886,526.17 1,005,101.48 20,200,687.57 646,177.24 中国工商银行-- 定期 46,471,000,000.00 652,568,533.80 1,000,000,000.00 68,558,833.40 合计 46,539,886,526.17 653,573,635.28 1,020,200,687.57 69,205,010.64 注: 本基金的活期银行存款和部分定期存款由基金托管人中国工商银行保管, 按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润 分 配情况 1 、中银货币 A 单位:人民币元 已按再投资形式转 实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配 合计 备注 27,864,375.76 8,709,331.83 -1,486,191.1435,087,516.45 - 2 、中银货币 B


第 29 页共 42 页 单位:人民币元 已按再投资形式转 实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配 合计 备注 737,280,227.69 274,668,030.10 -22,304,074.53989,644,183.26 - 6.4.12 期末 (2015 年 6 月 30 日 )本基 金持有的 流 通受限证 券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券 无。 6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票 无。 6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额 3,774,596,992.70 元 ,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 150411 15 农发11 2015-07-01 100.46 1,000,000 100,455,930.78 100236 10 国开36 2015-07-01 99.99 100,000 9,999,358.03 100230 10 国开30 2015-07-01 99.74 600,000 59,845,208.07 150206 15 国开06 2015-07-01 100.35 1,900,000 190,656,424.26 090205 09 国开05 2015-07-01 100.93 2,700,000 272,514,967.97 140223 14 国开23 2015-07-01 100.20 1,900,000 190,373,440.71 150211 15 国开11 2015-07-01 100.38 800,000 80,302,076.95 150202 15 国开02 2015-07-01 100.62 2,300,000 231,430,534.90 140357 14 进出57 2015-07-01 100.04 6,500,000 650,288,433.83 130241 13 国开41 2015-07-01 100.64 1,000,000 100,637,049.30 130306 13 进出06 2015-07-01 99.68 1,000,000 99,682,059.57 150413 15 农发13 2015-07-01 99.90 3,500,000 349,648,087.08 130424 13 农发24 2015-07-01 100.76 1,000,000 100,763,091.80 120227 12 国开27 2015-07-01 100.38 1,500,000 150,575,984.12 140230 14 国开30 2015-07-01 100.60 4,300,000 432,568,397.59 150301 15 进出01 2015-07-01 99.98 2,000,000 199,954,293.91 110402 11 农发02 2015-07-01 100.39 4,400,000 441,696,505.30 110221 11 国开21 2015-07-01 100.24 900,000 90,218,517.83 110212 11 国开12 2015-07-01 99.97 500,000 49,983,174.85 合计


37,900,000 3,801,593,536.85 6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 , 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。 6.4.13 金 融工具 风 险 及管理


第 30 页共 42 页 6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构 本基金投资的金融工具主要包括现金,剩余期限在 397 天 以内(含 397 天)的短期债券,期限 在一年以内 (含一年) 的债券回购 、银行定期 存款、大额 存单、中央 银行票据以 及中国证监 会、中 国人民银行 认可的其他 具有良好流 动性的货币 市场工具。 本基金在日 常经营活动 中面临的相 关的风 险主要包括 信用风险、 流动性风险 及市场风险 。本基金的 基金管理人 从事风险管 理的主要目 标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低 风险、 高流动性和持续稳定收益” 的风险收益目标。 本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设,建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委 员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。 本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会,负 责制定风险 管理的宏观 政策,审议 通过风 险控制的总 体措施等; 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ,讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防 范和控制措 施;在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ,协调并与 各部门合作 完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责, 并由督察长分管。 本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估 测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发,判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损 失的频度。 而从定量分 析的角度出 发,根据本 基金的投资 目标,结合 基金资产所 运用金融工 具特征 通过特定的 风险量化指 标、模型, 日常的量化 报告,确定 风险损失的 限度和相应 置信程度, 及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任,或者基 金所投资证 券之发行人 出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交 易前对交易 对手的资信 状况进行了 充分的评估 。本基金的 银行存款均 存放于信用 良 好的银行, 与银行存款 相关的信用 风险不重大 。本基金在 银行间同业 市场进行交 易前均对交 易对手 进行信用评 估并对证券 交割方式进 行限制以控 制相应的信 用风险;在 交易所进行 的交易均以 中国证 券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,不投资于短期信用评级在 A-1 级 以下或长期信 用评级在 AAA 级以下的信用债券, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且 通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 17.41% (2014 年 12 月 31 日:16.83%) 。 本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及 汇总。 6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2015 年6 月30 日 上年末 2014 年12 月31 日


第 31 页共 42 页 A-1 5,165,854,278.97 4,777,450,272.71 A-1 以下 -- 未评级 12,609,960,023.92 13,041,965,235.92 合计 17,775,814,302.89 17,819,415,508.63 注:未评级部分为超短期融资券、政策性金融债。 6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015 年6 月30 日 上年末 2014 年12 月31 日 AAA - - AAA 以下 9,999,358.03 - 未评级 1,887,123,949.96 2,060,838,019.21 合计 1,897,123,307.99 2,060,838,019.21 注:未评级部分为超短期融资券、政策性金融债。 6.4.13.3 流动 性风险 流动性风险, 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 对于本基金 而言,体现 在所持金融 工具变现的 难易程度。 本基金的流 动性风险一 方面来自于 基金份 额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额, 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带 来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎 回资金的流 动性风险, 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密 监控并预测 流动性需求 ,保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在 基金合同中 设计了巨额 赎回条款, 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式,控制 因开放申购 赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品 种变现的流 动性风险, 本基金的基 金管理人主 要通过限制 、跟踪和控 制基金投资 交 易的不活跃品种( 企业债或短期融资券) 来实现。 本基金投资于一家公司发行的短期企业债券市值不超 过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天, 且能够通过 出售所持有 的银行间同 业市场交易 债券应对流 动性需求。 此外本基金 还可通过卖 出回购 金融资产方 式借入短期 资金应对流 动性需求, 正回购上限 一般不超过 基金持有的 债券投资的 公允于 2015 年 6 月 30 日, 除卖出 回购金融资产款余额中有 3774596992.70 元将在 一个月以内到期且计息外, 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值( 所 有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场 风险 市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


第 32 页共 42 页 6.4.13.4.1 利 率风险 利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 因市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性 金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险,其中 浮动利率类 金融工具还 面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要 投资于银行 间同业市场 交易的固定 收益品种, 因此存在相 应的利率风 险。本基金 的 基金管理人 每日通过“影 子定价” 对本 基金面临的 市场风险进 行监控,定 期对本基金 面临的利率 敏感 性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口 单位:人民币元 本期末 2015 年 6 月 30 日 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 - - - - - - 46,539,886,526.17 结算备付金 - - - - - - 94,791,205.00 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - - - 19,672,937,610.88 买入返售金融资产 - - - - - - 22,038,361,403.11 应收证券清算款 - - - - - 109,428,951.15 109,428,951.15 应收利息 - - - - - 429,017,072.15 429,017,072.15 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 77,978,329.18 77,978,329.18 资产总计 -- - - - 616,424,352.48 88,962,401,097.64 负债











卖出回购金融资产款 - - - - - - 3,774,596,992.70 应付证券清算款 - - - - - 100,796,792.35 100,796,792.35 应付赎回款 - - - - - 795,996.01 795,996.01 应付管理人报酬 - - - - - 17,599,907.31 17,599,907.31 应付托管费 - - - - - 5,333,305.25 5,333,305.25 应付销售服务费 - - - - - 763,780.90 763,780.90 应付交易费用 - - - - - 204,962.87 204,962.87 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - 118,264.67 118,264.67 应付利润 - - - - - 105,391,437.08 105,391,437.08 其他负债 - - - - - 166,827.16 166,827.16 负债总计 - - - - - 231,171,273.60 4,005,768,266.30 利率敏感度缺口 - - - - - 385,253,078.88 84,956,632,831.34 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计


第 33 页共 42 页 资产











银行存款 - - - - - - 36,214,744,282.36 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - - - 19,880,253,527.84 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售证券 - - - - - - 25,536,659,392.13 应收证券清算款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - - - 应收股利 - - - - - 521,137,964.62 521,137,964.62 应收申购款 - - - - - - - 其他资产 - - - - - 458,251,222.91 458,251,222.91 - - - - - - 25,000.00 25,000.00 资产总计 - - - - - 979,414,187.53 82,611,071,389.86 负债











卖出回购金融资产款 - - - - - - - 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 830,479.96 830,479.96 应付管理人报酬 - - - - - 14,318,884.23 14,318,884.23 应付托管费 - - - - - 4,339,055.85 4,339,055.85 应付销售服务费 - - - - - 763,485.28 763,485.28 应付交易费用 - - - - - 321,419.07 321,419.07 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - 129,181,702.75 129,181,702.75 其他负债 - - - - - 111,342.28 111,342.28 负债总计 - - - - - 149,866,369.42 149,866,369.42 利率敏感度缺口 - - - - - 829,547,818.11 82,461,205,020.44 注:表中所 示为本基金 资产及负债 的公允价值 ,并按照合 约规定的利 率重新定价 日或到期日 孰早者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析 假设 1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况; 2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点,且 除利率之外的 其他市场变量保持不变; 3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动; 4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息,假定 利率变动仅影响该类资产的未来收益, 而对其本身的公允价值无重大影响; 买入返售金 融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定, 不受利率变化影 响; 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元)


第 34 页共 42 页 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 减少约 1,617 减少约 1,445 市场利率下降 25 个基点 增加约 1,624 增加约 1,450 6.4.13.4.2 外 汇风险 外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他价格风 险 其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外 的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于银行间同 业市场交易 的固定收益 品种, 因此无重大其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例(% ) 交易性金融资产-股票投 资 -- 交易性金融资产—基金投 资 -- 交易性金融资产-债券投 资 19,672,937,610.88 23.16 交易性金融资产-贵金属 投资 -- 衍生金融资产-权证投资 -- 其他 -- 合计 19,672,937,610.88 23.16 6.4.14 有助 于 理解和分 析 会计报表 需 要说明的 其 他事项 本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投 资组合 报告 7.1 期末基 金 资产组合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%)


第 35 页共 42 页 1 固定收益投资 19,672,937,610.88 22.11 其中:债券 19,672,937,610.88 22.11








资产 支持证券 -- 2 买入返售金融资产 22,038,361,403.11 24.77 其中: 买断式回购的买入返售金融 资产 -- 3 银行存款和结算备付金合计 46,634,677,731.17 52.42 4 其他各项资产 616,424,352.48 0.69 5 合计 88,962,401,097.64100.00 7.2 债券回 购 融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 3.03 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 3,774,596,992.70 4.44 其中:买断式回购融资 -- 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值 比例的简单平均值。 债券正回 购 的资金余 额 超过基金 资 产净值的20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。 7.3 基金投 资 组合平均 剩 余期限 7.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 50 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46 报告期内 投 资组合平 均 剩余期限 超 过 180 天 情 况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 7.3.2 期 末投 资组合平 均 剩余期限 分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例(%) 各期限负债占基金资产 净值的比例(%) 1 30 天以内 60.38 4.44 第 36 页共 42 页 其中: 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 2 30 天( 含)—60 天 14.13 - 其中: 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 3 60 天( 含)—90 天 14.11 - 其中: 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 0.12 - 4 90 天( 含)—180 天 8.20 - 其中: 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 0.18 - 5 180 天( 含)—397 天(含) 7.18 - 其中: 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 6 合计 104.00 4.44 7.4 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 100,188,880.74 0.12 2 央行票据 -- 3 金融债券 4,783,058,623.05 5.63 其中:政策性金融债 4,783,058,623.05 5.63 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 14,789,690,107.09 17.41 6 中期票据 -- 7 其他 -- 8 合计 19,672,937,610.88 23.16 9 剩余存续期超过 397 天的 浮 动利率债券 251,213,033.42 0.30 7.5 期末按 摊 余成本占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 债券投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值 比例(%)


第 37 页共 42 页 1 140357 14 进出57 6,500,000 650,288,433.83 0.77 2 150413 15 农发13 6,500,000 649,346,447.44 0.76 3 110221 11 国开21 5,900,000 591,432,505.80 0.70 4 140230 14 国开30 4,500,000 452,687,857.94 0.53 5 071503005 15 中信CP005 4,500,000 450,024,112.24 0.53 6 110402 11 农发02 4,400,000 441,696,505.30 0.52 7 071503004 15 中信CP004 4,300,000 430,076,957.17 0.51 8 011599249 15 中油 股SCP003 3,900,000 389,931,203.52 0.46 9 011510002 15 中电 投SCP002 3,700,000 370,631,453.62 0.44 10 011537005 15 中建 材SCP005 3,700,000 370,107,080.85 0.44 7.6“影子 定价” 与“ 摊余成 本法” 确 定的 基金资产 净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 0 报告期内偏离度的最高值 0.2136% 报告期内偏离度的最低值 0.0379% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1123% 7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的所有 资 产支持证 券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 投资组 合 报告附注 7.8.1 基 金计 价方法说 明 本基金估值 采用摊余成 本法计价, 即估值对象 以买入成本 列示,按票 面利率或商 定利率每日 计提应 收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 本基金采用 1.00 元固定单 位净值交易方式, 自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金持 有人,并按月结转到投资人基金账户。 7.8.2 本报告 期内, 本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动利 率债券的摊余 成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。 7.8.3 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.8.4 期末 其他 各 项 资产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额


第 38 页共 42 页 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 109,428,951.15 3 应收利息 429,017,072.15 4 应收申购款 77,978,329.18 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 616,424,352.48 7.8.5 其他 需说 明 的 重要事 项 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基 金份额 持有人信 息 8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 中银货币A 23,483 48,302.00 171,872,310.2515.15% 962,403,663.95 84.85% 中银货币B 171 490,189,221.3983,613,210,340.0299.75% 209,146,517.12 0.25% 合计 23,654 3,591,639.1783,785,082,650.2798.62%1,171,550,181.07 1.38% 注: 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母采用 各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 (即期末基金份额总额) 。 8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人 员持有本基 金 中银货币A 57,537.58 0.0051% 中银货币B 5,152,213.59 0.0061% 合计 5,209,751.17 0.0061% 注:1 、 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份 额总额)。 2 、 截止本报 告期末, 本基金管理人高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量 第 39 页共 42 页 的数量区间为 0 ;本基金 基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 中银货币A0 中银货币B> 1 0 0 合计 >100 本基金基金经理持有本开 放式基金 中银货币A0 中银货币B0 合计 0 §9 开 放式基 金份额变 动 单位:份 项目 中银货币 A 中银货币 B 基金合同生效日(2005 年 6 月 7 日)基金份额总额 1,248,869,088.94 - 本报告期期初基金份额总额 1,530,409,902.06 80,930,795,118.38 本报告期基金总申购份额 8,651,127,700.06 164,237,816,723.21 减:本报告期基金总赎回份额 9,047,261,627.92 161,346,254,984.45 本报告期基金拆分变动份额 -- 本报告期期末基金份额总额 1,134,275,974.20 83,822,356,857.14 注:申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额;赎回含转换出及分级份额调减份额。 §10 重大 事件 揭示 10.1 基金 份 额持有人 大 会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动 本报告期内,基金管理人的重大人事变动信息如下: 本基金管理人第三届董事会任期届满, 经公司 2015 年第一次 股东会议审议通过, 选举白志中先 生、李道滨 先生、赵春 堂先生、宋 福宁先生、 葛岱炜(David Graham ) 先生担任公 司第四届董事 会 董事,选举朱善利先生、荆新先生、赵欣舸先生、雷晓波(Edward Radcliffe )先生担任公司第四届 董事会独立 董事。其中 ,白志中先 生、赵春堂 先生、宋福 宁先生为公 司新任董事 ,赵欣舸先 生、雷 晓波(Edward Radcliffe )先生为公司新任独立董事。经公司第四届董事会第一次会议审议通过,选 第 40 页共 42 页 举白志中先 生担任公司 第四届董事 会董事长。 公司第三届 董事会成员 谭炯先生、 梅非奇先生 不再担 任公司董事 职务,葛礼 (Gary Rieschel )先生不 再担任公司 独立董事职 务。上述事 项已报相关 机构 备案,详情请参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公 告》。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼 本报告期内,未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金 投资 策 略 的改变 本报告期内,本基金的投资策略未发生改变。 10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况 本报告期内,本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况 10.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中银证券 3 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 注:1. 专用交 易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的 通知》(证监基字[1998]29 号)及《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监 基金字[2007]48 号)有关 规定,本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括:券商基本 面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息 评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程 序:首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》,然后根 据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。 2. 报告期内租 用证券公司交易单元的变更情况:无。 10.7.2 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易


第 41 页共 42 页 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金 额 占当期权 证成交总 额的比例 中银证券 - -90,918,200,000.0098.64% - - 招商证券 - -1,020,447,000.001.11% - - 10.8 偏离 度 绝对值超 过 0.5% 的情况 无。 10.9 其他 重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 中银货币市场证券投资基金 2014 年第 4 季度 报告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-01-20 2 中银货币市场证券投资基金更新招募说明书 (2015 年第 1 号) www.bocim.com 2015-01-21 3 中银货币市场证券投资基金更新招募说明书 摘要(2015 年第 1 号) 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-01-21 4 中银基金管理有限公司关于增加兴业银行为 旗下部分基金销售机构并开通基金定期定额 投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-01-29 5 关于中银货币市场证券投资基金春节假期前 暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的公 告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-02-13 6 中银基金管理有限公司关于董事会成员变更 事宜的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-03-19 7 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告www.bocim.com 2015-03-27 8 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告 (摘要) 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-03-27 9 中银基金管理有限公司关于旗下基金调整交 易所固定收益品种估值方法的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-03-31 10 中银基金管理有限公司关于公司董事、监事、 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 职情况的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-04-15 11 中银货币市场证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-04-22 12 中银基金管理有限公司关于提请投资者及时 更新身份证件或身份证明文件的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-04-23 13 关于中银货币市场证券投资基金暂停申购、 转 换转入及定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-04-24 14 中银货币市场证券投资基金恢复申购、 转换转 入和定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-05-06 15 关于中银货币市场证券投资基金暂停申购、 转 《上海证券报》 、 《中国 证 2015-05-07


第 42 页共 42 页 换转入及定期定额投资业务的公告 券报》 、www.bocim.com 16 中银货币市场证券投资基金恢复申购、 转换转 入和定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-05-15 17 中银基金管理有限公司关于在电子直销平台 开通中国银行快捷支付业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-05-15 18 关于中银货币市场证券投资基金暂停申购、 转 换转入及定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-05-19 19 中银货币市场证券投资基金恢复申购、 转换转 入和定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-05-28 20 关于中银货币市场证券投资基金暂停申购、 转 换转入及定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-06-03 21 关于中银货币市场证券投资基金恢复申购、 转 换转入和定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 、 《中国 证 券报》 、www.bocim.com 2015-06-10 §11 备查 文件 目录 11.1 备查 文件 目 录 1 、中国证监 会批准中银货币市场证券投资基金募集的文件; 2 、《中银货 币市场证券投资基金基金合同》; 3 、《中银货 币市场证券投资基金托管协议》; 4 、《中银货 币市场证券投资基金招募说明书》; 5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程; 6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照; 7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告; 8 、中国证监 会要求的其他文件。 11.2 存 放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。 11.3 查 阅方式 投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅,或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场 所免费查阅。 中银基金 管 理有限公 司 二〇一五 年 八月二十 六 日