中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
2015年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十六日
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§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
第 3页共 47页
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1
重要提示 ........................................................................................................................................ 2?
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6?
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6?
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6?
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7?
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10?
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12?
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 12?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12?
§6? 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 12?
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?
§7投资组合报告 .......................................................................................................................................... 31?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 31?
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................. 32?
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................. 32?
7.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ......................................................... 32?
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ..................................... 32?
7.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................. 32?
7.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细............... 41?
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41?
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................. 43?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 43?
第 4页共 47页
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 43?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................... 43?
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细 ............................... 43?
7.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 43?
§8基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 44?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 44?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44?
§9开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 45?
§10重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 45?
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 45?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45?
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45?
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 45?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 45?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46?
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 46?
§11备查文件目录 ........................................................................................................................................ 47?
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47?
11.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 47?
11.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 47?
第 5页共 47页
§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
基金简称 中银标普全球资源等权重指数（QDII）
基金主代码 000049
交易代码 000049
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 19 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 21,928,365.40 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以低成
本、 低换手率实现对标普全球精选自然资源等权重指数的有
效跟踪，追求跟踪误差最小化。本基金控制目标为基金净值
收益率与标的指数收益率之间的年化跟踪误差不超过 5%。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在
标普全球精选自然资源等权重指数中的基准权重构建指数
化投资组合， 并根据标普全球精选自然资源等权重指数成份
股及其权重的变化进行相应调整， 达到有效跟踪标的指数的
目的。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无
法获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理
方法进行适当的替代。 本基金还可能将一定比例的基金资产
投资于与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基
金、上市交易型基金以及结构性产品，以优化投资组合的构
建，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数（NTR）收
益率×95%+人民币活期存款收益率×5%（税后） 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用
完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及与
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 程明 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大厦
45层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大厦
26层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - -
办公地址 - -
邮政编码 - NY 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015年 6月 30日）
本期已实现收益 -1,597,899.50
第 7页共 47页
本期利润 -1,357,294.60
加权平均基金份额本期利润 -0.0578
本期加权平均净值利润率 -5.71%
本期基金份额净值增长率 -7.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -4,154,675.07
期末可供分配基金份额利润 -0.1895
期末基金资产净值 17,773,690.33
期末基金份额净值 0.811
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -18.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.70% 0.70% -5.83% 0.77% 0.13% -0.07%
过去三个月 -3.11% 0.71% -2.37% 0.79% -0.74% -0.08%
过去六个月 -7.00% 0.87% -6.15% 0.99% -0.85% -0.12%
过去一年 -22.84% 0.91% -21.78% 1.00% -1.06% -0.09%
自基金合同生效
起至今
-18.90% 0.77% -21.42% 0.94% 2.52% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 注：按基
投资比例
指数成份
金、中国
于与标普
结构性产
券以及中
者到期日
4.1 基金
4.1.1基金
中银
中银国际
限公司合
监督管理
注册资本
截至 201
式证券投
型证券投
业优选灵
基金合同规定
例已达到基金
份股、备选成
国证监会许可
普全球精选自
产品及金融衍
中国证监会允
日在一年以内
金管理人及基
金管理人及其
银基金管理有
际和美林投资
合并，合并后
理委员会批复
本为一亿元人
15 年 6 月 30
投资基金、中
投资基金、中
灵活配置混合
定，本基金自
金合同第十二
成份股以及与
可投资的结构
自然资源等权
衍生产品的比
允许基金投资
内的政府债券
基金经理情况
其管理基金的
有限公司前身
资管理合资组
后新公司名称
复，同意中国
人民币，其中
0 日，本管理
中银货币市场
中银动态策略
合型证券投资
第
（2013年 3月
自基金合同生
二部分（三）
与标普全球精
构性产品及金
权重指数相关
比例不超过基
资的其他金融
券的比例不低
§4
况
的经验
身为中银国际
组建（2006 年
称为“贝莱德投
国银行股份有
中中国银行拥
理人共管理四
场证券投资基
略股票型证券
资基金、中银
8页共 47页
月 19 日至 20
生效起 6 个月
的规定，即
精选自然资源
金融衍生产品
关的公募基金
基金资产的 10
融工具的比例
低于基金资产
4
管理人报
际基金管理有
年 9 月 29 日
投资管理有限
有限公司直接
拥有 83.5％的
四十九只开放
基金、中银持
券投资基金、
银中证 100 指
015年 6月 3
内为建仓期
本基金投资于
源等权重指数相
的比例为基金
金、上市交易型
0%；投资于
为基金资产
净值的 5%。
报告
限公司，于
日美林投资管
限公司”）。2
接控股中银基
的股权，贝莱
放式证券投资
持续增长股票
中银稳健增
指数增强型证
30日）
，截至建仓结
于标普全球精
相关的公募基
金资产的 80
型基金、中国
现金、银行存
的 5%—20%
2004 年 8 月
管理有限公司
2007 年 12 月
金。公司注册
德投资管理拥
基金：中银
型证券投资基
利债券型证券
证券投资基金
结束时本基金
精选自然资源
基金、上市交
0%—95%，其
国证监会许可
存款、固定收
%，其中投资于
月 12 日正式成
与贝莱德投资
月 25 日，经
册地为中国上
拥有 16.5％
中国精选混合
基金、中银收
券投资基金
、中银蓝筹精
金的各项
源等权重
交易型基
其中投资
可投资的
收益类证
于现金或
成立，由
资管理有
中国证券
上海市，
的股权。
合型开放
收益混合
、中银行
精选灵活
第 9页共 47页
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、 中银主题策略股票型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式
证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财 30 天
债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权
重指数证券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、中
银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银保本二号混合型证券投资基金、中银
互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债
券型证券投资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、中银
活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活股票型证券投资基
金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券
型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证
券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资
基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新趋势
灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产
管理投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈学林
本基金的基金经
理、中银全球策
略（QDII-FOF）
基金基金经理
2013-03-19 - 13
中银基金管理有限公司助理
副总裁（AV P） ，工商管理硕
士。曾任统一期货股份有限
公司交易员，凯基证券投资
信托股份有限公司基金经
理。 2010 年加入中银基金管
理有限公司，曾担任中银全
球策略（QDII-FOF）基金基
金经理助理。 2013 年 3月至
今任中银标普全球资源等权
重指数（QDII）基金基金经
理， 2013 年 7 月至今任中银
全球策略（QDII-FOF）基金
基金经理。 具有 13 年证券从
业年限。 具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决
定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
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2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律
法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
观察近期美国油市，全美钻油平台数量截至 6 月 5 日当周，已从去年 10 月至今已经减少大约六
成。惟因关闭的钻井平台多半效率相对低落、或者地属边陲地区，所以美国整体原油产能还没有因
此出现明显下降。 OPEC 则连续 12个月超标生产，2015 年全球原油供给量预料将是供过于求。考
虑到全球原油供给过剩，且第二季布兰特油价与西德 州油价已经出现一定幅度的反弹，我们认为第
三季油价 要再大幅上涨实属不易。美国升息预期仍将支持美元多头，不利金价走势，但偶有传出地
第 11页共 47页
缘政治风险(包括希腊债务协商、俄乌零星冲突)，让金价仍维持在每盎司 1200 美元上下。美国农业
部在 6 月供需月报上调了 2014/15 年度全球谷物产量，充裕的供给压抑第二季农作物价格表现。尽
管目前全球农作物供给尚称无虞，但全球主要气象机 构普遍预期，赤道太平洋的海平面温度正持续
攀升，并可能在 7 月达到符合圣婴现象的水平，目前已经对部分国家带来了不同程度的气候影响，
很有可能冲击当地农作收成，并对下半年的农作物价格带来 拉抬作用。
2、基金运作分析
我们秉持审慎稳健的态度管理指数基金运作，使基金完全符合合同规范密切跟踪指数的表现。
本基金将继续严格按照基金合同及指数配置投资管理
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金的单位净值为 0.811 元，本基金的累计单位净值为 0.811 元。报
告期内本基金份额净值增长率为-7.0%，同期业绩比较基准收益率为-6.15%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
希腊问题减弱全球经济成长预期， 并促使美元升值， 加上中国对大宗商品的需求力道正在减弱，
冲击近期天然资源类股族群的表现，预期短期内，仍可能处于较震荡的格局。不过，大宗商品个别
的供需情况差异甚大，不能一概而论，以中长线来看，伴随着油价的回落又将打击美国页岩油商，
以及成本较高的深海油井与油砂厂商的供给能力，以目前能源业者的成本曲线来看，纽约原油期货
价格中长期还是有机会回归 60~70 美元的合理区间。另外，随着圣婴现象来袭，黄豆、玉米等粮食
价格已有反弹迹象，农业类股也是近期可留意的投资方向。从黄金 ETF存量变动来看，5、6 月以来
持续下滑，今年以来仍为净流出，显示 市场的避险买盘并未明显增加。另一方面，以中国为主，也
有不少人转往股市投资，4 月中国自香港进口黄金数量也已连续三个月下滑。第三季面对美国升息
预期的市场氛围 下，预期金价仍不易有表现。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由权益投资管理部、固定收益投
资管理部、研究部、风险管理部、基金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。
估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基
金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。
估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运
营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市
场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会
提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务
所的相关意见，由交易部做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待基金
运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司
估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基
第 12页共 47页
金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每
份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%。
本报告期期末可供分配利润为-4,154,675.07 元。根据本基金基金合同第十六部分基金的收益与
分配相关约定，无相关收益分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末， 本基金的基金资产净值自 2014年 8月 8日起已持续超过 60个工作日低于 5000
万元，基金管理人已向中国证券监督管理委员会报送了解决方案。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
报告截止日：2015年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31日
第 13页共 47页
资产：
--
银行存款
6.4.7.1
2,449,546.09 5,493,590.38
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 16,335,203.90 22,217,117.79
其中：股票投资
16,335,203.90 22,217,117.79
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 555.82 1,368.09
应收股利
30,807.97 36,719.23
应收申购款
91,876.73 951,849.81
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 58,746.30 413,366.49
资产总计
18,966,736.81 29,114,011.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债 6.4.7.3 --
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
215,939.92 555,976.94
应付赎回款
772,706.33 2,566,381.88
应付管理人报酬
16,375.03 22,437.55
应付托管费
4,465.90 6,119.32
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 --
应交税费
--
应付利息
--
第 14页共 47页
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 183,559.30 442,376.60
负债合计
1,193,046.48 3,593,292.29
所有者权益：
--
实收基金 6.4.7.9 21,928,365.40 29,274,871.07
未分配利润 6.4.7.10 -4,154,675.07 -3,754,151.57
所有者权益合计
17,773,690.33 25,520,719.50
负债和所有者权益总计
18,966,736.81 29,114,011.79
6.2 利润表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
-985,650.43 1,808,373.93
1.利息收入
15,946.67 10,841.33
其中：存款利息收入 6.4.7.11 15,946.67 10,841.33
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
0.00 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,314,833.06 831,152.76
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,549,548.46 564,230.65
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 --
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 234,715.40 266,922.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 240,604.90 1,003,630.87
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-2,982.19 -82,613.90
第 15页共 47页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 75,613.25 45,362.87
减：二、费用
371,644.17 519,873.18
1．管理人报酬
129,827.48 128,536.70
2．托管费
35,407.55 35,055.46
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 26,718.88 29,227.34
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 179,690.26 327,053.68
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-1,357,294.60 1,288,500.75
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1,357,294.60 1,288,500.75
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
29,274,871.07 -3,754,151.57 25,520,719.50
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -1,357,294.60 -1,357,294.60
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-7,346,505.67 956,771.10 -6,389,734.57
其中：1.基金申购款 64,260,992.05-8,049,934.60 56,211,057.45
2.基金赎回款 -71,607,497.72 9,006,705.70-62,600,792.02
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
21,928,365.40 -4,154,675.07 17,773,690.33
项目 上年度可比期间
第 16页共 47页
2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
20,844,882.29 -25,002.28 20,819,880.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,288,500.75 1,288,500.75
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-2,595,010.50 -334,983.41 -2,929,993.91
其中：1.基金申购款 35,398,806.30 758,272.9936,157,079.29
2.基金赎回款 -37,993,816.80-1,093,256.40-39,087,073.20
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
18,249,871.79 928,515.06 19,178,386.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1743 号文《关于核准中银标普全球精选自然资
源等权重指数证券投资基金募集的批复》的核准，由中银基金管理有限公司作为发起人于 2013 年 2
月 25 日起至 2013年 3月 15 日向社会公开募集， 募集期结束经普华永道中天会计师事务所有限公司
验证并出具普华永道中天验字(2013)第 125 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金
合同于 2013 年 3 月 19 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费
后的实收基金 （本金） 为人民币 273,988,903.02元， 在募集期间产生的活期存款利息为人民币 66,875.73
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 274,055,778.75 元，折合 274,055,778.75 份基金份额。本基
金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金
托管人为招商银行股份有限公司，基金境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行。
本基金主要投资于标普全球精选自然资源等权重指数成份股 （包括股票和/或存托凭证， 下同） 、
备选成份股，与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会
许可投资的结构性产品及金融衍生产品等，固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他产品或金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金的业绩比较基准为：人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数（NTR）收益率
第 17页共 47页
×95%+人民币活期存款收益率×5%（税后）。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年
度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银标普全球
精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2015 年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
1、为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），经与相关托管银
行、会计师事务所协商一致，自2015年3月30日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交
易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估
值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于2015年3月30日，相关调整对前
一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
2、本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠
政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
活期存款 2,449,546.09
第 18页共 47页
定期存款 -
其他存款 -
合计 2,449,546.09
注：于 2014 年 6 月 30 日，活期存款中包括的外币余额为美元活期存款 36,561.13元(折合人民币
224,953.32 元)。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 19,042,965.0316,335,203.90-2,707,761.13
贵金属投资-金交所黄金合约
债券
交易所市场 ---
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 19,042,965.0316,335,203.90-2,707,761.13
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
应收活期存款利息 553.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
第 19页共 47页
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2.25
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 555.82
6.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
其他应收款 58,746.30
待摊费用 -
合计 58,746.30
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,903.06
其他应付款 58,875.01
预提费用 121,781.23
合计 183,559.30
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1 日至 2015年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,274,871.07 29,274,871.07
本期申购 64,260,992.05 64,260,992.05
本期赎回（以“-”号填列） -71,607,497.72 -71,607,497.72
本期末 21,928,365.40 21,928,365.40
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
第 20页共 47页
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 29,793.42-3,783,944.99-3,754,151.57
本期利润 -1,597,899.50240,604.90-1,357,294.60
本期基金份额交易产生的
变动数
253,553.07 703,218.03 956,771.10
其中：基金申购款 -1,567,893.44 -6,482,041.16 -8,049,934.60
基金赎回款 1,821,446.51 7,185,259.19 9,006,705.70
本期已分配利润 ---
本期末 -1,314,553.01-2,840,122.06-4,154,675.07
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1 日至 2015年 6 月 30 日
活期存款利息收入 15,874.82
定期存款利息收入 0.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 0.00
其他 71.85
合计 15,946.67
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1 日至 2015年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 18,511,130.29
减：卖出股票成本总额 20,060,678.75
买卖股票差价收入 -1,549,548.46
6.4.7.13 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目 本期
第 21页共 47页
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 234,715.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 234,715.40
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 240,604.90
——股票投资 240,604.90
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 240,604.90
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 75,613.25
其他 0.00
合计 75,613.25
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 26,718.88
银行间市场交易费用 -
合计 26,718.88
第 22页共 47页
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 4,959.40
指数使用费 91,064.78
其他 1,837.61
指数许可费 32,026.14
银行汇划费 25,007.14
合计 179,690.26
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，指数许可使用费按前一日基金资产
净值的 0.06％年费率计提，逐日累计，且指数许可使用费收取下限为每年 3 万美元，即若不足 3 万
美元则按照 3 万美元收取。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
本基金没有需说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金没有需说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司(“中银基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
无。
第 23页共 47页
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 129,827.48 128,536.70
其中：支付销售机构的客户维护费 51,740.88 51,561.28
注：支付基金管理人中银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.1%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.1%/ 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 35,407.55 35,055.46
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年 1月 1 日至 2015年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
第 24页共 47页
招商银行 2,449,546.09 15,874.823,185,287.92 10,810.07
布朗兄弟哈里曼银行 322,457.19 - 229,381.04 -
合计 - -3,414,668.96 10,810.07
注：本基金的银行存款分别由基金托管人招商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，按
适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
第 25页共 47页
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存
款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通
过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金投资于同一机构(政府、 国际金融组织除外)发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有同一机构发行的具有投票权的证券不得
超过该类证券发行总量的 10%。同时本基金投资于中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家
或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不超过基金资产净值的 10%，其中持有
任一国家或地区市场的证券资产不超过基金资产净值的 3%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015 年 6 月 30日， 本基金未持有除国债、
央行票据和政策性金融债以外的债券(2014 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所
持证券在证券交易所上市，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
第 26页共 47页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及部分应收
申购款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,449,546.09 - - - 2,449,546.09
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 16,335,203.90 16,335,203.90
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 555.82 555.82
应收股利 - - - 30,807.97 30,807.97
应收申购款 - - - 91,876.73 91,876.73
其他资产 - - - 58,746.30 58,746.30
资产总计 2,449,546.09 - - 16,517,190.72 18,966,736.81
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 215,939.92 215,939.92
应付赎回款 - - - 772,706.33 772,706.33
应付管理人报酬 - - - 16,375.03 16,375.03
应付托管费 - - - 4,465.90 4,465.90
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 183,559.30 183,559.30
负债总计 - - -1,193,046.48 1,193,046.48
第 27页共 47页
利率敏感度缺口 2,449,546.09 - - 15,324,144.24 17,773,690.33
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,698,129.75 - - 1,795,460.63 5,493,590.38
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 22,217,117.79 22,217,117.79
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,368.09 1,368.09
应收股利 - - - 36,719.23 36,719.23
应收申购款 2,396.41 - - 949,453.40 951,849.81
其他资产 - - - 413,366.49 413,366.49
资产总计 3,700,526.16 - - 25,413,485.63 29,114,011.79
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 555,976.94 555,976.94
应付赎回款 - - - 2,566,381.88 2,566,381.88
应付管理人报酬 - - - 22,437.55 22,437.55
应付托管费 - - - 6,119.32 6,119.32
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 442,376.60 442,376.60
负债总计 - - - 3,593,292.29 3,593,292.29
利率敏感度缺口 3,700,526.16 - - 21,820,193.34 25,520,719.50
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2015 年 6月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2014年 12 月 31 日：同），部分银行存
款和部分应收申购款以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身
的公允价值无重大影响， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2014年 12月 31日：
同）。
第 28页共 47页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每
日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 322,568.89 - 322,568.89
交易性金融资
产
10,486,375.35 637,835.6616,335,203.90
应收证券清算
款
- - -
应收股利 15,049.73 11,185.09 29,814.38
其他资产 - - 58,746.30
资产合计 10,823,993.97 649,020.7516,746,333.47
以外币计价
的负债
应付证券清算
款
157,193.62 -215,939.92
其他负债 58,875.01 - 58,875.01
负债合计 216,068.63 -274,814.93
资产负债表
外汇风险敞
口净额
10,607,925.34 649,020.7516,471,518.54
项目
上年度末
2014年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 1,685,322.21 -110,248.44 1,795,570.65
交易性金融资
产
14,059,510.73 937,272.227,220,334.84 22,217,117.79
第 29页共 47页
应收证券清算
款
- - - -
应收股利 29,939.84 -6,779.39 36,719.23
其他资产 - 3,287.54371,406.25 374,693.79
资产合计 15,774,772.78 940,559.767,708,768.92 24,424,101.46
以外币计价
的负债
应付证券清算
款
181,283.15 3,287.54371,406.25 555,976.94
其他负债 375,260.52 - - 375,260.52
负债合计 556,543.67 3,287.54371,406.25 931,237.46
资产负债表
外汇风险敞
口净额
15,218,229.11 937,272.227,337,362.67 23,492,864.00
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014年 12 月 31 日
所有外币均相对人民币升值 5% 增加约 82 增加约 117
所有外币均相对人民币贬值 5% 减少约 82 减少约 117
注：于 2015年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2014 年 12月 31 日：同），部分银行存
款和部分应收申购款以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身
的公允价值无重大影响， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2014年 12月 31日：
同）。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于境外公募基金及证券市场公开发行和挂
牌交易的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金投资于标普全球精选自然资源等权重指
数成份股、 备选成份股以及与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、 上市交易型基金、
第 30页共 47页
中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的 80%~95%， 其中投资于与标
普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性
产品及金融衍生产品的比例不超过基金资产的 10%；投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产的 5%~20%，其中投资于现金或者到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过特定指标测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 16,335,203.90 91.91 22,217,117.79 87.06
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－债券投资 --- -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- - -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计 16,335,203.9091.9122,217,117.79 87.06
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变；
2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准(附注
6.4.1)上升 5%
增加约 79 增加约 116
2. 业绩比较基准(附注
6.4.1)下降 5%
减少约 79 减少约 116
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
第 31页共 47页
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014年 12 月 31 日
所有外币均相对人民币升值 5% 增加约 82 增加约 117
所有外币均相对人民币贬值 5% 减少约 82 减少约 117
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（％）
1 权益投资 16,335,203.9086.13
其中：普通股 12,604,836.6766.46
存托凭证 3,730,367.2319.67
优先股 --
房地产信托凭证 --
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
其中：远期 --
期货 --
期权 --
权证 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 2,449,546.09 12.91
8 其他各项资产 181,986.820.96
9 合计 18,966,736.81100.00
第 32页共 47页
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
美国 10,486,375.35 59.00
英国 1,788,607.55 10.06
加拿大 2,778,320.94 15.63
澳大利亚 644,064.40 3.62
中国香港 637,835.66 3.59
合计 16,335,203.90 91.91
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股和优先股;
2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
原材料 9,715,714.4654.66
能源 4,914,451.7827.65
必需消费品 999,373.245.62
金融 705,664.423.97
合计 16,335,203.9091.91
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3.2期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 RELIAN 印度瑞来 RIGD LI 伦敦证 英国 1,039 197,865.75 1.11
第 33页共 47页
CE
INDS-SP
ONS
GDR
144A
斯实业公
司
券交易
所
2
CANFOR
CORP
加福林业
公司
CFP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,383 185,198.97 1.04
3
RAYONI
ER INC
瑞安公司 RYN US
纽约证
券交易
所
美国 1,164 181,819.69 1.02
4
OCCIDE
NTAL
PETROL
EUM
CORP
西方石油 OXY US
纽约证
券交易
所
美国 381 181,148.23 1.02
5
CF
INDUST
RIES
HOLDIN
GS INC
CF工业控
股股份有
限公司
CF US
纽约证
券交易
所
美国 458 179,985.85 1.01
6
MOSAIC
CO/THE
Mosaic 公
司
MOS US
纽约证
券交易
所
美国 625 179,013.85 1.01
7
PHILLIP
S 66
Phillips 66 PSX US
纽约证
券交易
所
美国 363 178,781.72 1.01
8
FIBRIA
CELULO
SE
SA-SPO
N ADR
Fibria
Celulose
公司
FBR US
纽约证
券交易
所
美国 2,146 178,560.28 1.00
9
PETROL
EO
BRASIL
EIRO-SP
ON ADR
巴西石油
公司
PBR US
纽约证
券交易
所
美国 3,214 177,824.45 1.00
10
NOV ATE
K
OAO-SP
ONS
GDR
REG S
诺瓦泰克
公司
NVTK LI
伦敦证
券交易
所
英国 285 177,373.88 1.00
11
SCHWEI
TZER-M
Schweitzer
-Mauduit
SWM US
纽约证
券交易
美国 725 176,762.52 0.99
第 34页共 47页
AUDUIT
INTL
INC
国际公司 所
12
FIRST
QUANT
UM
MINERA
LS LTD
第一量子
矿业有限
公司
FM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,195 176,360.84 0.99
13
AGRIUM
INC
Agrium
Inc
AGU CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 270 175,874.92 0.99
14
POTLAT
CH
CORP
Potlatch 公
司
PCH US
纽约证
券交易
所
美国 813 175,553.00 0.99
15
KINROS
S GOLD
CORP
金若斯黄
金公司
K CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 12,243 175,399.49 0.99
16
PLUM
CREEK
TIMBER
CO
Plum
Creek 林
业
PCL US
纽约证
券交易
所
美国 707 175,356.33 0.99
17
INGRED
ION INC
美国玉米
制品国际
有限公司
INGR US
纽约证
券交易
所
美国 357 174,189.73 0.98
18
EOG
RESOUR
CES INC
EOG 资源 EOG US
纽约证
券交易
所
美国 325 173,954.85 0.98
19
WEST
FR 澳大
利亚证券
交易所 R
TIMBER
CO LTD
West Fr 澳
大利亚证
券交易所 r
木材有限
公司
WFT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 514 173,669.92 0.98
20
INTREPI
D
POTASH
INC
Intrepid 钾
肥公司
IPI US
纽约证
券交易
所
美国 2,371 173,074.43 0.97
21
WEYER
HAEUSE
R CO
惠好 WY US
纽约证
券交易
所
美国 898 172,935.40 0.97
22
ENI
SPA-SPO
NSORED
ADR
埃尼集团 E US
纽约证
券交易
所
美国 795 172,929.90 0.97
23 BUNGE Bunge 有 BG US 纽约证 美国 322 172,841.25 0.97
第 35页共 47页
LT D 限公司 券交易
所
24
EXXON
MOBIL
CORP
埃克森美
孚石油
XOM US
纽约证
券交易
所
美国 339 172,432.87 0.97
25
ROYAL
GOLD
INC
皇家黄金
股份有限
公司
RGLD US
纽约证
券交易
所
美国 456 171,700.70 0.97
26
CHINA
COAL
ENERGY
CO-H
中煤能源 1898 HK
香港证
券交易
所
香港 47,000 171,609.42 0.97
27
IMPERI
AL OIL
LT D
加拿大帝
国石油有
限公司
IMO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 716 170,081.79 0.96
28
CONOC
OPHILLI
PS
康菲石油 COP US
纽约证
券交易
所
美国 451 169,321.72 0.95
29
DARLIN
G
INGRED
IENTS
INC
Darling
Ingredients
公司
DAR US
纽约证
券交易
所
美国 1,889 169,302.34 0.95
30
CAMEC
O CORP
Cameco
公司
CCO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,922 168,903.67 0.95
31
POTASH
CORP
OF
SASKAT
CHEWA
N
萨斯喀彻
温省钾肥
股份有限
公司
POT US
纽约证
券交易
所
美国 891 168,700.33 0.95
32
SOUTHE
RN
COPPER
CORP
南方铜业
公司
SCCO US
纽约证
券交易
所
美国 937 168,473.51 0.95
33
TOTAL
SA-SPO
N ADR
道达尔 TOT US
纽约证
券交易
所
美国 560 168,339.20 0.95
34 BP PLC BP公司 BP/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 4,143 167,839.94 0.94
35
GOLD
FIELDS
LTD-SPO
金田有限
公司
GFI US
纽约证
券交易
所
美国 8,499 167,829.14 0.94
第 36页共 47页
NS ADR
36
BG
GROUP
PLC
BG集团 BG/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,640 167,540.94 0.94
37
LOUISIA
NA-PACI
FIC
CORP
路易斯安
娜太平洋
LPX US
纽约证
券交易
所
美国 1,602 166,791.60 0.94
38
SCOTTS
MIRACL
E-GRO
CO-CL A
Scotts
Miracle-Gr
o 公司
SMG US
纽约证
券交易
所
美国 460 166,513.68 0.94
39
DOMTA
R CORP
Domtar 公
司
UFS US
纽约证
券交易
所
美国 657 166,288.70 0.94
40
FRESNIL
LO PLC
弗雷斯尼
洛有限公
司
FRES LN
伦敦证
券交易
所
英国 2,485 166,288.42 0.94
41
RESOLU
TE
FOREST
PRODUC
TS
Resolute
林业产品
RFP US
纽约证
券交易
所
美国 2,410 165,754.98 0.93
42
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A
SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN
伦敦证
券交易
所
英国 962 165,712.10 0.93
43
APACHE
CORP
阿帕契 APA US
纽约证
券交易
所
美国 470 165,593.58 0.93
44
MONDI
PLC
盟迪公共
有限公司
MNDI LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,251 165,375.40 0.93
45
CHEVR
ON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US
纽约证
券交易
所
美国 280 165,138.12 0.93
46
SUNCOR
ENERGY
INC
森科能源
公司
SU CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 973 164,689.61 0.93
47
NUCOR
CORP
纽柯公司 NUE US
纽约证
券交易
所
美国 611 164,619.50 0.93
48
RIO
TINTO
力拓公司 RIO LN
伦敦证
券交易
英国 653 164,586.76 0.93
第 37页共 47页
PLC 所
49
CIA DE
MINAS
BUENA V
ENTUR-
ADR
布埃纳文
图拉矿业
公司
BVN US
纽约证
券交易
所
美国 2,593 164,549.62 0.93
50
RELIAN
CE
STEEL &
ALUMIN
UM
Reliance
钢铝公司
RS US
纽约证
券交易
所
美国 445 164,538.98 0.93
51
ARCHER
-DANIEL
S-MIDL
AND CO
Archer-Da
niels-Midl
and 公司
ADM US
纽约证
券交易
所
美国 558 164,497.17 0.93
52
STATOIL
ASA-SP
ON ADR
挪威国家
石油公司
STO US
纽约证
券交易
所
美国 1,498 163,931.29 0.92
53
SYNGEN
TA
AG-ADR
先正达股
份公司
SYT US
纽约证
券交易
所
美国 328 163,649.33 0.92
54
FRANCO
-NEV AD
A CORP
Franco-Ne
vada 公司
FNV CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 558 163,647.46 0.92
55
RANDG
OLD
RESOUR
CES LTD
RANDGO
LD资源有
限公司
RRS LN
伦敦证
券交易
所
英国 396 163,614.63 0.92
56
BHP
BILLITO
N
LIMITE
D
必和必拓
有限公司
BHP AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 1,284 163,217.03 0.92
57
ANTOFA
GASTA
PLC
Antofagast
a 公司
ANTO LN
伦敦证
券交易
所
英国 2,450 162,883.27 0.92
58
ANADA
RKO
PETROL
EUM
CORP
阿纳达科
石油
APC US
纽约证
券交易
所
美国 341 162,734.62 0.92
59
SILVER
WHEAT
ON
CORP
银惠顿公
司
SLW CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,516 161,586.32 0.91
第 38页共 47页
60
ANGLO
GOLD
ASHANT
I-SPON
ADR
AngloGold
Ashanti
有限公司
AU US
纽约证
券交易
所
美国 2,952 161,523.76 0.91
61
V ALE
SA-SP
ADR
淡水河谷
公司
V ALE US
纽约证
券交易
所
美国 4,476 161,176.75 0.91
62
INTERN
ATIONA
L PAPER
CO
国际纸业 IP US
纽约证
券交易
所
美国 553 160,893.26 0.91
63
NEWCR
EST
MINING
LT D
纽克雷斯
特矿业有
限公司
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 2,629 160,855.07 0.91
64
MMC
NORILS
K
NICKEL
PJSC-AD
R
诺里尔斯
克镍业公
司
MNOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 1,558 160,686.56 0.90
65
CHINA
SHENHU
A
ENERGY
CO-H
中国神华 1088 HK
香港证
券交易
所
香港 11,500 160,340.19 0.90
66
GOLDC
ORP INC
Goldcorp
公司
G CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,603 160,205.36 0.90
67
GRAINC
ORP
LT D - A
GrainCorp
有限公司
GNC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 3,990 160,126.77 0.90
68
FORTES
CUE
METALS
GROUP
LT D
Fortescue
金属集团
有限公司
FMG AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 17,811 159,865.53 0.90
69
GLENCO
RE PLC
嘉能可公
司
GLEN LN
伦敦证
券交易
所
英国 6,486 159,662.88 0.90
70
FREEPO
RT-MCM
ORAN
INC
自由港迈
克默伦股
份有限公
司
FCX US
纽约证
券交易
所
美国 1,401 159,483.16 0.90
第 39页共 47页
71
MONSA
NTO CO
孟山都 MON US
纽约证
券交易
所
美国 244 159,002.26 0.89
72
SIBANY
E GOLD-
SPON
ADR
Sibanye
Gold 有限
公司
SBGL US
纽约证
券交易
所
美国 4,023 158,637.83 0.89
73
CHINA
MODER
N DAIRY
HOLDIN
GS
现代牧业 1117 HK
香港证
券交易
所
香港 72,000 158,415.98 0.89
74
ANGLO
AMERIC
AN PLC
英美公司 AAL LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,784 157,997.47 0.89
75
AGNICO
EAGLE
MINES
LT D
Agnico
Eagle
Mines Ltd
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 901 157,293.58 0.88
76
ARCELO
RMITTA
L-NY
REGIST
ERED
安赛乐米
塔尔
MT US
纽约证
券交易
所
美国 2,639 156,820.44 0.88
77
GAZPRO
M
OAO-SP
ON ADR
俄罗斯天
然气工业
公司
OGZD LI
伦敦证
券交易
所
英国 4,974 156,606.59 0.88
78
CANADI
AN
NATURA
L
RESOUR
CES
加拿大自
然资源有
限公司
CNQ CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 935 156,140.27 0.88
79
POSCO-
SPON
ADR
浦项制铁
公司
PKX US
纽约证
券交易
所
美国 520 156,060.64 0.88
80
LUKOIL
OAO-SP
ON ADR
卢克石油
公司
LKOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 580 156,036.80 0.88
81
BARRIC
K GOLD
CORP
巴里克黄
金公司
ABX US
纽约证
券交易
所
美国 2,392 155,888.97 0.88
82
NEWMO
NT
纽蒙特矿
业
NEM US
纽约证
券交易
美国 1,088 155,381.30 0.87
第 40页共 47页
MINING
CORP
所
83
ALCOA
INC
美铝 AA US
纽约证
券交易
所
美国 2,272 154,874.61 0.87
84
SEVERS
TAL -
GDR
REG S
谢韦尔钢
铁公司
SVST LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,381 154,007.58 0.87
85
ECOPET
ROL
SA-SPO
NSORED
ADR
哥伦比亚
国家石油
公司
EC US
纽约证
券交易
所
美国 1,889 153,134.31 0.86
86
ELDORA
DO
GOLD
CORP
埃尔拉多
黄金公司
ELD CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 5,969 152,222.49 0.86
87
NEW
GOLD
INC
New Gold
股份有限
公司
NGD CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 9,166 151,623.53 0.85
88
VEDANT
A
LTD-AD
R
韦丹塔有
限公司
VEDL US
纽约证
券交易
所
美国 2,283 150,739.37 0.85
89
KAPSTO
NE
PA P E R
AND
PACKAG
ING
KapStone
纸业包装
公司
KS US
纽约证
券交易
所
美国 1,065 150,533.95 0.85
90
STILLW
ATER
MINING
CO
斯蒂尔沃
特矿业公
司
SWC US
纽约证
券交易
所
美国 2,121 150,286.90 0.85
91
ROSNEF
T
OJSC-RE
G S GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI
伦敦证
券交易
所
英国 5,896 148,508.64 0.84
92
URALK
ALI
PJSC-SP
ON
GDR-RE
G S
乌拉尔钾
肥公开合
股公司
URKA LI
伦敦证
券交易
所
英国 1,883 147,697.79 0.83
第 41页共 47页
93
CNOOC
LT D
中国海洋
石油
883 HK
香港证
券交易
所
香港 17,000 147,470.07 0.83
94
LONMIN
PLC
Lonmin
公共有限
公司
LMI LN
伦敦证
券交易
所
英国 13,634 147,105.74 0.83
95
GERDA
U SA
-SPON
ADR
Gerdau 股
份公司
GGB US
纽约证
券交易
所
美国 9,835 144,906.69 0.82
96
YA M A N
A GOLD
INC
亚马纳黄
金公司
YRI CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 7,767 143,776.74 0.81
97
TECK
RESOUR
CES
LT D - C L S
B
加拿大泰
克资源有
限公司
TCK/B CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,324 141,645.98 0.80
98
QUIMIC
A Y
MINERA
CHIL-SP
ADR
智利化工
矿业公司
SQM US
纽约证
券交易
所
美国 1,433 140,347.84 0.79
99
CONSOL
ENERGY
INC
CONSOL
能源公司
CNX US
纽约证
券交易
所
美国 933 124,004.72 0.70
100
PEABOD
Y
ENERGY
CORP
博地能源
公司
BTU US
纽约证
券交易
所
美国 8,101 108,462.54 0.61
7.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
PEABODY ENERGY
CORP
BTU US 220,426.50 0.86
2
PETROLEO
BRASILEIRO S.A.-ADR
PBR US 197,967.84 0.78
第 42页共 47页
3
SIBANYE GOLD- SPON
ADR
SBGL US 182,768.36 0.72
4
FIRST QUANTUM
MINERALS LTD
FM CN 181,760.09 0.71
5
RESOLUTE FOREST
PRODUCTS
RFP US 173,654.93 0.68
6
GOLD FIELDS
LTD-SPONS ADR
GFI US 170,566.15 0.67
7
ECOPETROL
SA-SPONSORED ADR
EC US 166,887.79 0.65
8 NEW GOLD INC NGD CN 159,359.52 0.62
9
FREEPORT-MCMORAN
COPPER
FCX US 158,938.18 0.62
10 IMPERIAL OIL LTD IMO CN 157,576.34 0.62
11
NEWCREST MINING
LT D
NCM AU 156,165.13 0.61
12
CANADIAN NATURAL
RESOURCES
CNQ CN 153,886.89 0.60
13
FORTESCUE METALS
GROUP LTD
FMG AU 152,240.22 0.60
14
GERDAU SA -SPON
ADR
GGB US 152,210.63 0.60
15
KAPSTONE PAPER AND
PACKAGING
KS US 152,208.77 0.60
16
ANGLOGOLD
ASHANTI-SPON ADR
AU US 151,773.36 0.59
17 V ALE SA-SP ADR V ALE US 148,963.60 0.58
18
ELDORADO GOLD
CORP
ELD CN 148,903.72 0.58
19
AGNICO EAGLE MINES
LT D
AEM CN 148,403.04 0.58
20 GOLDCORP INC G CN 148,271.32 0.58
注：“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 NEWCREST MINING LTD NCM AU 300,611.51 1.18
2 NEWMONT MINING CORP NEM US 295,540.86 1.16
3 MONDI PLC MNDI LN 287,250.66 1.13
4 SYNGENTA AG-ADR SYT US274,033.13 1.07
5 SEVERSTAL - GDR REG S SVST LI 265,513.81 1.04
第 43页共 47页
6 SIBANYE GOLD- SPON ADR SBGL US 263,035.72 1.03
7 AGNICO EAGLE MINES LTD AEM CN 262,146.64 1.03
8 LOUISIANA-PACIFIC CORP LPX US 247,960.98 0.97
9 CHINA MODERN DAIRY HOLDINGS 1117 HK 247,626.95 0.97
10 PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US 238,075.26 0.93
11 FIBRIA CELULOSE SA-SPON ADR FBR US 232,836.49 0.91
12 CIA DE MINAS BUENA VENTUR-ADR BVN US 232,150.40 0.91
13 CF INDUSTRIES HOLDINGS INC CF US 230,252.39 0.90
14 AGRIUM INC AGU CN 217,555.83 0.85
15 URALKALI-SPON GDR-REG S URKA LI 216,784.00 0.85
16 SCOTTS MIRACLE-GRO CO-CL A SMG US 216,666.30 0.85
17 RANDGOLD RESOURCES LTD RRS LN 215,709.80 0.85
18 ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR AU US 215,033.33 0.84
19 WEST FRASER TIMBER CO LTD WFT CN 214,921.26 0.84
20 BG GROUP PLC BG/ LN 214,302.26 0.84
注：“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 9,650,613.06
卖出收入（成交）总额 18,511,130.29
注： “买入成本”、 “卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列， 不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
第 44页共 47页
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 30,807.97
4 应收利息 555.82
5 应收申购款 91,876.73
6 其他应收款 58,746.30
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 181,986.82
7.11.4期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
7.11.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
855
25,647.21 0.010.00%21,928,365.39 100.00%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.000.0000%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第 45页共 47页
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 3 月 19 日）基金份额总
额
274,055,778.75
本报告期期初基金份额总额 29,274,871.07
本报告期基金总申购份额 64,260,992.05
减：本报告期基金总赎回份额 71,607,497.72
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 21,928,365.40
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人第三届董事会任期届满，经公司 2015 年第一次股东会议审议通过，选举白志中先
生、李道滨先生、赵春堂先生、宋福宁先生、葛岱炜（David Graham）先生担任公司第四届董事会
董事，选举朱善利先生、荆新先生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe）先生担任公司第四届
董事会独立董事。其中，白志中先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷
晓波（Edward Radcliffe）先生为公司新任独立董事。经公司第四届董事会第一次会议审议通过，选
举白志中先生担任公司第四届董事会董事长。公司第三届董事会成员谭炯先生、梅非奇先生不再担
任公司董事职务，葛礼（Gary Rieschel）先生不再担任公司独立董事职务。上述事项已报相关机构
备案，详情请参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公
告》。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
第 46页共 47页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为基金管理
人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益的最佳执
行；
2、根据相关法规与基金管理人的制度，基金管理人 QDII 业务团队按照以下标准，对 QDII 投资交
易单元进行选择：（一）交易执行能力。主要指境外券商是否对交易指令进行了有效的执行以及能
否取得较高质量的成交结果。 衡量交易执行能力的指标主要有： 下单及成交回报的准确性和及时性、
券款划拨的准确性和及时性、交易保密能力等；（二）研究团队的实力和水平。衡量境外券商的研
究能力的指标主要有：宏观经济研究、行业研究、市场走向分析、专题研究报告的水平，以及推荐
投资工具的有效性等；（三）服务水平。主要指是否与基金管理人有较强的长期合作意愿并积极提
供个性化服务；（四）交易成本。主要指费用是否总体可控，交易佣金相较于交易执行水平以及投
研支持服务而言是否合理、优惠。符合上述条件的境外券商是 QDII业务团队考虑长期合作的对象，
可成为备选券商，经 QDII 投资决策委员会审核批准，由交易室相关人员与其开设证券账户。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2014 年第 4 季度报告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-01-20
2
中银基金管理有限公司关于增加兴业银行为
旗下部分基金销售机构并开通基金定期定额
投资业务的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-02-03
3
中银基金管理有限公司关于董事会成员变更
事宜的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-03-19
4
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2014 年年度报告（摘要）
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-03-27
5
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2014 年年度报告
www.bocim.com 2015-03-27
6
中银基金管理有限公司关于旗下基金调整交
易所固定收益品种估值方法的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-03-31
7
中银基金管理有限公司关于公司董事、监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-04-15
8
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2015 年第 1 季度报告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-04-22
9
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-04-23
10
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金更新招募说明书（2015 年第 1 号）
www.bocim.com 2015-04-30
11
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-04-30
第 47页共 47页
号）
12
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加兴业银行网银申购业务费率优惠活动的公
告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-04-30
13
中银基金管理有限公司关于在电子直销平台
开通中国银行快捷支付业务的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-05-15
14
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加交通银行网上银行、 手机银行基金申购费率
优惠活动的公告
《证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-30
§11备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金募集的文件；
2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》；
3、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》；
4、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一五年年八月二十六日
