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中银7天A(380007)

中银7天:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
中银理财 7 天债券型证券投资基金 
2015 年半年度报告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年八月二十六日


第 2 页共 48 页 §1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度 报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。


第 3 页共 48 页 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................... 2 §2


基金简介 ............................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 7 §4


管理人报告 ........................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 15 §5


托管人报告 ...................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守 信、净值计算、利润分配等情况的说 明 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................ 18 6.4 报表附注 .................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 38 7.2 债券回购融资情况 ..................................................................................................... 39 7.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 40


第 4 页共 48 页 7.4 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............. 41 7.5“ 影子定价” 与“ 摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离 ....................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 . 41 7.7 投资组合报告附注 ..................................................................................................... 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 42 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................ 错误!未定义书签。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 43 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................ 错误!未定义书签。 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 43 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 44 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ........................................................................... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. 45 10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .............................................................................. 46 10.9 其他重大事件 ........................................................................................................... 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................... 错误!未定义书签。 §12 备查文件目录 ................................................................................................................... 47 12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 47 12.2 存放地点 ................................................................................................................... 47 12.3 查阅方式 ................................................................................................................... 48


第 5 页共 48 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中银理财 7 天债券型证券投资基金 基金简称 中银理财 7 天债券 基金主代码 380007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 24 日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 775,955,624.91 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 下属分级基金的交易代码 380007 380008 报告期末下属分级基金的份额 总额 261,749,954.53 份 514,205,670.38 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上, 努力追求绝 对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略, 将投资组合的平均剩余期 限控制在 127 天以内, 在控制利率风险、 尽量降低基金净值波动 风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。 业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率。 风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金, 长期风险收益水平低于股票型 基金、混合型基金,高于货币市场型证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 程明 张燕 联系电话 021-38834999 0755-83199084 电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 021-38834788


95555


第 6 页共 48 页 400-888-5566 传真 021-68873488 0755-83195201 注册地址 上海市银城中路200号中银大 厦45层 深圳市深南大道7088 号招 商银行大厦 办公地址 上海市银城中路200号中银大 厦26层、45层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 白志中 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.bocim.com 基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 本期已实现收益 8,740,546.26 16,999,104.46 本期利润 8,740,546.26 16,999,104.46 本期净值收益率 2.2723% 2.4199% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 期末基金资产净值 261,749,954.53 514,205,670.38 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 第 7 页共 48 页 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 累计净值收益率 12.2813% 13.1045% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 2.本基金利润分配按运作期期末结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.中银理财 7 天债券 A : 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.3354% 0.0105% 0.1125% 0.0000% 0.2229% 0.0105% 过去三个月 1.0150% 0.0107% 0.3413% 0.0000% 0.6737% 0.0107% 过去六个月 2.2723% 0.0090% 0.6788% 0.0000% 1.5935% 0.0090% 过去一年 4.9837% 0.0128% 1.3688% 0.0000% 3.6149% 0.0128% 自基金合同 生效起至今 12.2813% 0.0092% 3.4463% 0.0000% 8.8350% 0.0092% 2.中银理财 7 天债券 B : 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.3594% 0.0105% 0.1125% 0.0000% 0.2469% 0.0105% 过去三个月 1.0883% 0.0107% 0.3413% 0.0000% 0.7470% 0.0107% 过去六个月 2.4199% 0.0090% 0.6788% 0.0000% 1.7411% 0.0090%过去 一 自基 金 生效 起 注:本 基 3.2.2 自 率变动 1 、 2 、 一 年 5 金 合同 起 至今 1 基 金每个 运 自 基金合同 的比较 累 中银理财 中银理财 5.2888% 13.1045% 运 作期期末 生效以来 基 累 计净值收 益 (2012 7 天债券 A 7 天债券 B 第 0.0128% 0.0092% 例行收益 结 基 金份额累 中银理财 益 率与业 绩 2 年 12 月 2 A B 8 页共 48 页 1.3688% 3.4463% 结 转(如 遇 累 计净值收 益 7 天债券 型 绩 比较基准 24 日至 201 % 0.0000 % 0.0000 遇 节假日顺 延 益 率变动 及 型 证券投资 基 收益率历 史 15 年 6 月 3 0% 3.920 0% 9.658 延 )。 及 其与同期 业 基 金 史 走势对比 30 日) 00% 0.0 82% 0.0 业 绩比较 基 图 0128% 0092% 基 准收益 注:按 基 束时本 基 制的规 4.1 基 金 4.1.1 基 金 中 银 式成立 司与贝 莱 2007 年 控股中 银 有 83.5 人共管 理 银货币 资基金 行业优 选 蓝筹精 中银稳 健 业 100 盘成长 股 指数证 券 基 金合同 规 基 金的各 项 定。 金 管理人 及 金管理人 及 银 基金管 理 ,由中银 国 莱德投资 管 年 12 月 25 日 银 基金。 公 %的股权, 理四十九 只 市场证券 投 、 中银动 态 选 灵活配 置 选灵活配 置 健 双利债 券 交易型开 放 股 票型证 券 券投资基 金 规 定,本基 项 投资比例 及 基金经理 情 及 其管理基 理 有限公司 国 际和美林 管 理有限公 日 , 经中国 公 司注册地 为 贝莱德投 只 开放式证 投 资基金、 态 策略股票 型 置 混合型证 置 混合型 证 券 型证券投 放 式指数证 券 投资基金 金(LOF) 、 中 第 金自基金 合 已达到基 金 §4 情 况 金的经验 前身为中 银 投资管理 合 司合并, 合 证券监督 管 为 中国上 海 资 管理拥 有 券投资基 金 中银持续 增 型 证券投 资 券投资基 金 证 券投资基 金 资基金、 中 券投资基 金 、 中银信 用 中 银主题 策 9 页共 48 页 合 同生效 起 金 合同第 十 管理人 报 银 国际基 金 合 资组建( 合 并后新公 司 管 理委员 会 海 市, 注册 资 有 16.5%的 金 : 中银中 增 长股票型 证 资 基金、 中 银 金 、 中银中 证 金 、中银 价 中 银全球策 金 、 中银转 债 用 增利债券 策 略股票型 证 15 个交易 二部分 ( 二 报 告 管理有限 公 2006 年 9 月 司 名称为“ 贝 会 批复, 同 意 资 本为一 亿 股权。 截 至 国精选混 合 证 券投资 基 银 稳健增 利 证 100 指 数 价 值精选灵 活 略证券投 资 债 增强债 券 型证券投 资 证 券投资 基 日内为建 仓 二 ) 投资范 公 司, 于 20 月 29 日美 林 贝 莱德投 资 意 中国银行 股 亿 元人民币 至 2015 年 6 合 型开放式 证 基 金、 中银 收 利 债券型证 券 数 增强型证 券 活 配置混 合 资 基金 (FO 券 型证券投 资 基金、 中 银 基 金、中银 保 仓 期,截 至 围、 (五) 004 年 8 月 林 投资管 理 资 管理有限 公 股 份有限 公 , 其中中 国 6 月 30 日, 证券投资 基 收 益混合 型 券 投资基 金 券投资基 金 合 型证券投 资 OF)、上 证 资基金、 中 银 沪深 300 保 本混合 型 至 建仓结 投资限 12 日正 理 有限公 公 司” ) 。 公 司直接 国 银行拥 本管理 基 金、 中 型 证券投 金、中 银 金、中 银 资 基金、 证 国有企 中 银中小 0 等权重 型 证券投 第 10 页共 48 页 资基金、 中银理财 14 天债券型证券投资基金、 中银理财 60 天债券型发起式证券投资基 金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财 30 天债券型证券投资基金、 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、 中银标普全球精选 自然资源等权重指数证券投资基金、 中银消费主题股票型证券投资基金、 中银美丽中国 股票型证券投资基金、 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 (LOF)、中 银 保本二号混合型证券投资基金、 中银互利分级债券型证券投资基金、 中银惠利纯债半年 定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银理财 21 天债 券型证券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活期宝货币市场基金、 中 银多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中银健康生活股票型证券投资基金、 中银聚利 分级债券型证券投资基金、 中银薪钱包货币市场基金、 中银产业债一年定期开放债券型 证券投资基金、 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、 中银安心回报半年定期开放 债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、 中银恒利半年定期 开放债券型证券投资基金、 中银新动力股票型证券投资基金、 中银宏观策略灵活配置混 合型证券投资基金、 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证 券投资基金,同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 白洁 本基金 的基金 经理、 中 银货币 基金基 金经理、 中银理 财 21 天 债券基 金基金 经理、 中 银产业 债基金 基金经 理、 中银 安心回 报债券 基金基 金经理 2012-12-24 - 10 中银基金管理有限公司 助理副总裁(AV P ), 上 海财经大学经济学硕士。 曾任金盛保险有限公司 投资部固定收益分析员、 基金经理助理。2007 年 加入中银基金管理有限 公司, 曾担任固定收益研 究员。2011 年 3 月至今 任中银货币基金基金经 理, 2012 年 12 月至今任 中银理财 7 天债券基金 基金经理、 2013 年 12 月 至今任中银理财 21 天债 券基金基金经理,2014 年 9 月至今任中银产业 债基金基金经理,2014 年 10 月至今任中银安心回 报债券基金基金经理。 具 有 10 年证券从业年限。 第 11 页共 48 页 具备基金、 证券、 银行间 本币市场交易员从业资 格。


注:1、首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日,非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司决定确定的聘任日期, 基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘 日期; 2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则 和其他有关法律法规的规定, 严格遵循本基金基金合同, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制 定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》 , 建 立了 《新股询价申购和参与公开 增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》 等公平交易相关 制度体系, 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待, 严格防范不同 投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度, 以科学规范的投资决策体系, 采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制, 通过工 作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现; 通过建立层级完备的公司证券池及 组合风格库, 完善各类具体资产管理业务组织结构, 规范各项业务之间的关系, 在保证 各投资组合既具有相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决 策方面享有公平的机会; 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息 披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内, 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定, 确保本公司管理 的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易, 本报 告期内未发生异常交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。


第 12 页共 48 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 今年上半年, 主要经济体经济态势出现一些积极变化, 各国货币政策也发生细微调 整。 美国经济一季度复苏放缓, 但就业市场持续改善, 通胀压力依然温和, 美联储推迟 加息, 但仍维持逐步回归货币政策正常化轨道方向。 欧洲经济重新恢复增长, 通缩风险 降低,欧央行继续宽松政策, 但并未加码力度。欧美与俄 罗斯就乌克兰关系略有缓和, 但仍无和解。 原油价格上半年探底后于二季度有明显回升, 但仍在较低水平徘徊。 国内 方面, 房地产销售企稳回升, 房价开始止跌回升, 但房地产投资增速放缓趋势未变; 消 费增长依然徘徊不前,出口增 长乏力,使得总需求不旺, 宏观经济下行压力持续存在。 受产能过剩、 总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同影响, 物价维持低位, 工业品价 格连续通缩。央行上半年连续降息降准,但金融系统信用扩张动力减弱,1-5 月份新增 社融总量仅为 6.9 万亿,大幅低于去年同期 8.5 万亿。 从国外具体情况看, 欧洲经济开始重现复苏迹象, 通缩风险也逐步降低, 欧元区通 胀由一季度-0.3% 回升到 0.2% ;制造业 PMI 由年初 50.2 左右逐步回升到 6 月的的 52.5 左右; 失业率较年初有小幅下降, 但仍维持在 11% 以上。 因此尽管有复苏迹象, 但欧盟 内部分歧仍存, 局部存在政局不稳风险, 尤其是希腊面临退欧风险。 在此背景下, 欧央 行努力协调各方利益,坚持量 宽政策,以刺激消费和物价 。美国经济一季度表现不佳, GDP 出现负增长, 但二季度以来, 各种领先指标及同步显示, 美国经济仍在强劲的复苏 通道中, 制造业 PMI 一直都处于较强的扩张区域, 消费者信心维持高位, 就业市场持续 改善, 新增非农就业多数月份维持在 20 万以上, 失业率由年初 5.6% 降至 5.3% , 物价稳 定,总体温和,GDP 年化增速预计 2.5% 左右,实现了低通胀,较高增长的宏观局面。 美联储推迟了 6 月加息的预想, 但仍未放弃下半年加息的努力, 货币政策在正常化通道 中。乌克兰事件至今无解,随 着停战,紧张局面有所缓解 ,但仍无法解开乌克兰危机, 欧盟与美国继续对俄罗斯进行经济制裁。 原油价格二季度出现一波反弹, 但仍属估值修 复式反弹, 美元在二季度末出现小幅回调, 均未对通胀预期产生重大影响, 多数发展中 国家继续宽松货币政策。 从国内具体情况看,上半年宏观经济延续微通缩周期,经济增速呈现托底式下滑。 二季度地产销售出现持续回暖, 房价也出现企稳回升, 但房地产投资仍在下滑, 拖累固 定资产投资增长; 基建投资 1-5 月固定资产投资增速出现小幅下滑; 制造业固定资产投 资也延续回落态势; 固定资产投资 1-5 月份增速较去年底回落 4 个多百分点, 拖累宏观 经济增长。1-5 月消费增速回落 1 个百分点,依旧维持较低水平徘徊。出口方面,由于 人民币对非美元货币被动升值, 出口表现大幅不及预期, 进出口双双负增长。 由于内需 不足,货币信用扩张放缓,原 油价格低位,工业品出厂价 格持续回落,通缩压力加大; 居民通胀水平也呈现低位徘徊。 在此背景下, 稳定经济区间运行, 以调结构、 促改革释 放经济增长动力成为共识。 货币政策方面, 稳健货币政策的内涵发生较大变化, 央行开 始连续降准降息,续作 MLF ,并积极窗口指导信贷等,综合运用多种方法降低社会融 第 13 页共 48 页 资成本, 提高商业银行信用扩张积极性。 财政政策方面, 受制于财政赤字规模约束和财 政收入增速放缓、 财政部关于地方政府债务约束、 土地出让金及融资平台融资困难等共 同影响,地方政府通过财政刺激经济增长的空间受到极大的限制。 2. 市场回顾 上半年债券市场整体表现较好, 尤其是信用债。 一季度经济下滑力度较大, 央行全 面降息降准, 收益率曲线陡峭化下行; 二季度经济下滑趋势放缓, 房价企稳回升, 央行 继续保持稳健货币政策, 回购利率大幅下行, 收益率曲线明显陡峭化下行, 长端收益率 低位徘徊。 整体来看, 上半年中债总全价指数上涨 0.77% , 中债银行间国债全价指数上 涨 1.0% , 中债企业债总全价指数上涨 0.13% , 上半年国债、 金融债和信用债收益率均陡 峭化下行。 具体来看,10 年国债收益率从年初的 3.62% 回落到季末的 3.59% ,10 年国开 债从年初的 4.10% 回落至季末的 4.09% 。货币市场方面,银行间 7 天回购加权平均利率 均值在 3.42% , 1 天回购加权平均利率均值在 2.31% , 分别比前值下降了 15 和 56 个 bp。 3. 运行分析 上半年债券市场表现较好。 本基金规模稳定, 业绩表现优于比较基准。 本基金通过 对久期的有效管理, 以及较为均衡的剩余期限安排, 有效地控制了流动性风险, 积极把 握利率波动中交易性机会,保证了在低风险状况下的较好回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 中银理财 7 天 A 基金 2015 年上半年净值收益率为 2.2723% ,高于业绩比较基准 159bp。 中银理财 7 天 B 基金 2015 年上半年净值收益率为 2.4199% , 高于业绩比较基准 174bp。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济整体将延续弱复苏与低通胀的格局, 全球多数国家也将延续相对宽松的货 币政策; 而其中美国依然是复苏相对最为稳定的经济体, 货币政策逐步趋紧, 成为全球 经济与宏观政策值得关注的分化。 具体来看, 美国经济内生增长动力依然较强, 制造业 PMI 指数连续 31 个月维持于 50 之上的扩张区间; 就业市场持续改善, 失业率已稳步降 至 5.3% 。通胀维持较低水平,美联储在年内加息是大概 率事件,但加息的幅度与速度 或较为有限。 欧洲方面, 通缩风险仍为消除, 低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳 复苏, 但国别间差别将会继续加大, 如何平衡各加盟国之间的利益, 将是欧洲最大的风 险。 国内方面, 经济有望逐步寻底企稳, 通胀在低位水平回升是大概率事件。 具体来看, 经济下行速度有所放缓,但下行压力仍未消退。汇丰制造业 PMI 与官方制造业 PMI 已 连续企稳 3 个月,但回升乏力,汇丰 PMI 更是仍处于 50 之下的收缩区间。基建投资新 开工项目及投资资金来源增速维持于极低水平, 预示投资增速仍有下滑压力。 房地产销 量及房价增速均有所恢复, 房地产投资增速有望在下半年逐步寻底企稳。 通胀方面, 实 体经济需求疲弱的情况下, 通胀整体处于偏低水平, 但下半年油价同比增速在低基数效 第 14 页共 48 页 应影响下面临较为确定的回升压力, 猪周期也已温和启动, 预计通胀或在下半年持续温 和回升。 在此情况下, 预计货币政策整体维持中性偏松的操作基调, 并将加大财政支出 与信用扩张的力度,以支撑经济增速逐步企稳。 下半年债券市场存在如下机会:1 、宏观经济托底式下滑,积极财政政策扩张空间 有限,实体经济下行压力贯穿全年;2 、稳健货币政策倾向于松 紧适度,保持适度宽松 流动性,刺激信用扩张;3 、通胀水平温和反弹,受国内 产能过剩、经济萧条、流动性 扩张放缓和大宗商品价格回落的影响, 通胀水平将有望较长时期保持在偏低水平, 工业 品出厂价格可能持续维持通缩局面, 由此造成实际利率水平偏高, 企业盈利困难, 并客 观上需要央行逐步兑现货币政 策以降低社会融资成本;4 、存量债务违约风险上升,权 益投资风险加大,避险情绪或将进一步推 升固定收益类产品估值。风险来自于:1 、政 府三季度稳增长刺激力度大于预期, 例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式 推动经济短期内快速反弹;2、 地 方政府债务置换源源不断, 供给压力过大;3、 经济面 临硬着陆风险, 大面积债务违约发生, 伴随流动性陷阱出现, 信用债遭受评级下调、 利 率债遭受流动性打压等极端情况出现。但以上风险事件短期内出现的概率并不高。 综合上述分析, 我们对下半年债券市场走势持谨慎乐观态度, 一方面回购利率将在 较长时间内维持较低水平, 另一方面, 宏观经济下行压力依然较大, 各种无风险利率逐 步下行。 我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势, 并从自下而上的角度严防信用风 险。 策略上, 我们将合理控制久期和回购比例, 精选个券, 积极把握短融、 存款市场的 投资机会,把握票息收入和资本利得,借此提升基金的业绩表现。 作为基金管理者, 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧, 为投资人创造应有的 回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历的描 述 根据证监会的相关规定, 本公司为建立健全有效的估值政策和程序, 经公司执行委 员会批准, 公司成立估值委员会, 明确参与估值流程各方的人员分工和职责, 由研究部、 风险管理部、基金运营部相关 人员担任委员会委员。估值 委员会委员具备应有的经验、 专业胜任能力和独立性, 分工明确, 在上市公司研究和估值、 基金投资、 投资品种所属 行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估、 会计政策 与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经 验。 估值委员会严格按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策估值事项。 日常估 值项目由基金运营部严格按照新会计准则、 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定 执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时, 针对特殊估值工作, 按照以下工作流程 进行: 由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济 环境相适应的估值方法并征求托管行、 会计师事务所的相关意见, 由基金运营部做出提 示, 对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25%以上进行测算, 第 15 页共 48 页 并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、 估值流程计算提供相关投资品种的公允价 值以进行估值处理, 待清算人员复核后, 将估值结果反馈基金经理, 并提交公司估值委 员会。 其他特殊情形, 可由基金经理主动做出提示, 并由研究员提供研究报告, 交估值 委员会审议,同时按流程对外公布。 4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论, 对估值结果提出反馈意见, 但不介入基金日常估 值业务。 4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明








本基金 《基金合同》 约定: 本基金每日进行收益计算并分配, 并在运作期期 末集中支付,累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式。





本基金于 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日期间累计分配收益 25,739,650.72 元, 其中人民币 24,410,109.93 元以红利再投资方式结转入实收基金, 人民币 1,929,432.13 元因基金赎回而支付给投资者,其余人民币-599,891.34 元为期末应付收益。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金 资产净值预警情形的说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明, 在本报告期内, 基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损 害基金份额持有人利益的行为, 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他 有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计 算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申 购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为, 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规, 在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等 内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


第 16 页共 48 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中银理财 7 天债券型证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产:


-- 银行存款 6.4.7.1 440,807,268.32 601,438,004.06 结算备付金 13,099,000.00 4,700,000.00 存出保证金 -- 交易性金融资产 6.4.7.2 560,310,097.69 630,543,421.70 其中:股票投资 -- 基金投资 -- 债券投资 560,310,097.69 630,543,421.70 资产支持证券投资 --








贵金属投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 357,680,901.52 应收证券清算款 -- 应收利息 6.4.7.5 5,577,949.69 13,314,601.40 应收股利 -- 应收申购款 2,004,396.64 - 递延所得税资产 -- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 1,021,798,712.34 1,607,676,928.68 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债: -- 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 第 17 页共 48 页 卖出回购金融资产款 244,993,677.50 139,599,590.60 应付证券清算款 -- 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 181,298.49 292,938.48 应付托管费 53,718.08 86,796.56 应付销售服务费 70,482.87 148,617.42 应付交易费用 6.4.7.7 22,561.19 37,573.21 应交税费 -- 应付利息 7,974.37 19,191.52 应付利润 434,950.57 1,034,841.91 递延所得税负债 -- 其他负债 6.4.7.8 78,424.36 59,000.00 负债合计 245,843,087.43 141,278,549.70 所有者权益: -- 实收基金 6.4.7.9 775,955,624.91 1,466,398,378.98 未分配利润 6.4.7.10 -- 所有者权益合计 775,955,624.91 1,466,398,378.98 负债和所有者权益总计 1,021,798,712.34 1,607,676,928.68 注: 报告截止日 2015 年 6 月 30 日, 基金份额净值 1.0000 元, 基金份额总额 775,955,624.91 份,其中,A 级份额 261,749,954.53 份,B 级份额 514,205,670.38 份。 6.2 利润表 会计主体:中银理财 7 天债券型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入 29,745,967.95 54,026,796.53 1.利息收入 6.4.7.11 26,123,363.68 51,198,068.59 其中:存款利息收入 13,522,560.30 30,375,552.29 债券利息收入 10,282,698.19 10,810,308.96 第 18 页共 48 页 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 2,318,105.19 10,012,207.34 其他利息收入 -- 2.投资收益(损失以“-” 填列) 6.4.7.12 3,622,604.27 2,828,727.94 其中:股票投资收益 -- 基金投资收益 6.4.7.13 -- 债券投资收益 3,622,604.27 2,828,727.94 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -- 贵金属投资收益 -- 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 -- 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) -- 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -- 5.其他收入(损失以“-” 号填列) -- 减:二、费用 6.4.10.2. 1 4,006,317.23 5,953,529.62 1.管理人报酬 6.4.10.2. 2 1,472,196.81 2,653,625.21 2.托管费 6.4.10.2. 3 436,206.45 786,259.31 3.销售服务费 6.4.7.18 609,088.19 928,626.13 4.交易费用 -- 5.利息支出 1,365,120.42 1,461,331.79 其中:卖出回购金融资产支出 6.4.7.19 1,365,120.42 1,461,331.79 6.其他费用 123,705.36 123,687.18 三、利润总额(亏损总额以“-” 号 填列) 25,739,650.72 48,073,266.91 减:所得税费用 -- 四、 净利润 (净亏损以“-”号填列) 25,739,650.72 48,073,266.91 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中银理财 7 天债券型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元


第 19 页共 48 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,466,398,378.98 - 1,466,398,378.98 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - 25,739,650.72 25,739,650.72 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净 值减少以“-” 号填列) -690,442,754.07 - -690,442,754.07 其中:1.基金申购款 1,768,941,248.30 - 1,768,941,248.30 2.基金赎回款 -2,459,384,002.37 - -2,459,384,002.37 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - -25,739,650.72 -25,739,650.72 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 775,955,624.91 - 775,955,624.91 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 9,485,639,039.44 - 9,485,639,039.44 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - 48,073,266.91 48,073,266.91 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净 值减少以“-” 号填列) -8,621,728,345.06 - -8,621,728,345.06 其中:1.基金申购款 7,511,661,954.90 - 7,511,661,954.90 2.基金赎回款 -16,133,390,299.96 - -16,133,390,299.9 6 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - -48,073,266.91 -48,073,266.91 第 20 页共 48 页 净值变动 (净值减少以“-” 号填列) 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 863,910,694.38 - 863,910,694.38 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:乔炳亚,会计机构负责人:乐妮 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 中银理财 7 天债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2012]1608 号《关于核准中银理财 7 天债券型证券投 资基金募集的批复》 核准, 由中银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基 金法》 和 《 中银理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约 型开放式证券投资基金, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民 币 3,670,159,506.06 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2012) 第 537 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《中银理财 7 天债券型证券 投资基金基金合同》于 2012 年 12 月 24 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额 为 3,670,673,430.79 份,其中认购资金利息折合 513,924.73 份基金份额。本基金的基金 管理人为中银基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据 《中银理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》 和 《中银理财 7 天债券型证券 投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案, 本基金根据投资者认购、 申购基金金额的 不同按照不同的费率计提销售服务费用,形成 A 类和 B 类两类不同的基金份额。在基 金存续期内的任何一个开放日, 当投资者在所有销售机构保留的本基金 A 类基金份额之 和超过 500 万份( 含 500 万份) 时, 本基金注册登记机构自动将该投资者持有的 A 类基金 份额升级为 B 类基金份额;投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基金份额之和低 于 500 万份( 不含 500 万份) 的, 本基金的注册登记机构自动将该投资者持有的 B 类基金 份额降级为 A 类基金份额。 两级基金份额单独公布每万份基金净收益和七日年化收益率。 本基金每个运作期到期日前, 基金份额持有人不能提出赎回申请。 对于每份基金份 额, 第一个运作期指基金合同生效日 (对认购份额而言, 下同) 或基金份额申购确认日 (对申购份额而言, 下同) 起 ( 即第一个运作起始日) , 至基金合同生效日或基金份额 申购申请日次一周的周度对日 (即第一个运作期到期日。 如该对应日为非工作日, 则顺 延到下一工作日) 止。 第二个运作期指第一个运作期到期日的次一工作日起, 至基金合 同生效日或基金份额申购申请日次两周的周度对日 (如该日为非工作日, 则顺延至下一 工作日) 止。 以此类推。 每个运作期到期日, 基金份额持有人可提出赎回申请。 如果基 金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回, 则自该运作期到期日下一工作日起该基 第 21 页共 48 页 金份额进入下一个运作期。 在基金份额对应的每个运作期到期日, 基金管理人办理该基 金份额对应的未支付收益的结转。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中银理财 7 天债券型证券投资基金基 金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为现金、 通知存款、 一年以内 (含一年) 的银 行定期存款和大额存单;剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、 资产支持证券、 中期票据; 期限在一年以内 (含一年) 的债券回购; 期限在一年以内 (含 一年) 的中央银行票据、 短期融资券, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 固定收益类金融工具。本基金业绩比较基准为人民币七天通知存款税后利率。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则—基本准则》 以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下合称“ 企业会计准则” ) 编制, 同时, 在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布 的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中 国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资 基金估值业务的指导意见》 、 《 关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额 净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信 息披露内容与格式准则》 第 2 号 《 年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露 编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本 基金2015年6月30日的财务状况以及2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等 有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与 最近一期年度报告相一致的说明 1 、为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会 估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“ 估 值处理标准” ) , 经 与相关托管银行、 会计师事务所协商一致, 自 2015 年 3 月 30 日起, 本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌 转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) 的估值方法进行调整, 采用第三 方估值机构提供的价格数据进行估值。 于 2015 年 3 月 30 日, 相关调整对前一估值日基 金资产净值的影响不超过 0.50% 。 2、本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。


第 22 页共 48 页 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。 6.4.6税项 营业税、企业所得税 证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,免征营业税。 证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.2个人所得税 个人所得税税率为20% 。 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入, 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存款 10,807,268.32 定期存款 430,000,000.00 其中:存款期限 1-3 个月 200,000,000.00 存款期限 3 个月-1 年 - 存款期限 1 个月以内(含 1 个月) 230,000,000.00 其他存款 - 合计 440,807,268.32


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 (%)


第 23 页共 48 页 债券 交易所市场 --- - 银行间市场 560,310,097.69 562,200,000.00 1,889,902.31 0.2436 合计 560,310,097.69 562,200,000.00 1,889,902.31 0.2436 注:1、偏离金额=影子定价-摊余成本 2、偏离度=偏离金额/ 摊余成本法确定的基金资产净值。 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 3,219.92 应收定期存款利息 283,833.30 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,894.60 应收债券利息 5,284,863.08 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 138.79 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 5,577,949.69 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用


第 24 页共 48 页 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 22,561.19 合计 22,561.19 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付审计费 29,752.78 应付信息披露费 39,671.58 应付账户维护费 9,000.00 其他 - 合计 78,424.36 6.4.7.9 实收基金 中银理财 7 天债券 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 531,462,473.98 531,462,473.98 本期申购 647,524,819.22 647,524,819.22 本期赎回(以“-” 号填列) -917,237,338.67 -917,237,338.67 本期末 261,749,954.53 261,749,954.53 中银理财 7 天债券 B 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额


第 25 页共 48 页 上年度末 934,935,905.00 934,935,905.00 本期申购 1,121,416,429.08 1,121,416,429.08 本期赎回(以“-” 号填列) -1,542,146,663.70 -1,542,146,663.70 本期末 514,205,670.38 514,205,670.38 注:申购含红利再投及分级份额调增份额;赎回含分级份额调减份额。 6.4.7.10 未分配利润 中银理财 7 天债券 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 --- 本期利润 8,740,546.26 - 8,740,546.26 本期基金份额交易产 生的变动数 --- 其中:基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 -8,740,546.26 - -8,740,546.26 本期末 --- 中银理财 7 天债券 B 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 --- 本期利润 16,999,104.46 - 16,999,104.46 本期基金份额交易产 生的变动数 --- 其中:基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 -16,999,104.46 - -16,999,104.46 本期末 --- 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期


第 26 页共 48 页 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 91,048.36 定期存款利息收入 13,363,040.37 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 42,162.19 其他 26,309.38 合计 13,522,560.30


6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成





























单位:人民币元


项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 债券投资收益——买卖债券 (、 债 转股及债券到期兑付)差价收入 3,622,604.27 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,622,604.27 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入











单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 卖出债券(、债转股及债券到期 兑付)成交总额 738,529,291.72 减:卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成本总额 720,072,167.17 减:应收利息总额 14,834,520.28 买卖债券(、债转股及债券到期 兑付)差价收入 3,622,604.27 6.4.7.13 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 39,671.58 银行汇划费 36,081.00 第 27 页共 48 页 银行间账户维护费 18,000.00 其他 200.00 合计 123,705.36 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害 关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售 机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。


第 28 页共 48 页 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 1、本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 2、 上述佣金按市场佣金率计算, 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、 经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包 括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,472,196.81 2,653,625.21 其中:支付销售机构的客户维护费 257,789.06 306,851.56 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.27%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 436,206.45 786,259.31 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.08%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.3销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日


第 29 页共 48 页 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银理财 7 天债 券 A 中银理财 7 天债券 B 合计 中银基金 34,499.42 29,169.57 63,668.99 中国银行 517,924.61 5,829.71 523,754.32 招商银行 20,680.31 - 20,680.31 合计 573,104.34 34,999.28 608,103.62 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银理财 7 天债 券 A 中银理财 7 天债券 B 合计 合计 - - - 注:本基金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30% ,对于由 B 类降级为 A 类的基 金份额持有人, 基金年销售服务费率应自其达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起 适用 A 类基金份额持有人的费率。本基金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01% , 对于由 A 类升级为 B 类的基金份额持有人,基金年销售服务费率应自其达到 B 类条件 的开放日后的下一个工作日起适用 B 类基金份额持有人的费率。 各类基金份额的基金销 售服务费计提的计算公式如下: H=E× 基金销售服务费年费率/ 当年天数 H 为每日应计提的基金销售服务费 E 为前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易 单位:人民币元 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 银行间市 场交易的 各关联方 名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 招商银行 - - - - 193,000,000 .00 37,595. 34 注:本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。


第 30 页共 48 页 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 中银理财7 天债 券A 中银理财7 天债券B 基金合同生效日 (2012 年 12 月 24 日)持有的基 金份额 - - 报告期初持有的 基金份额 - 30,180,119.78 报告期间申购/ 买 入总份额 - 50,613,692.40 报告期间因拆分 变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖 出总份额 - 30,654,603.01 报告期末持有的 基金份额 - 50,139,209.17 报告期末持有的 基金份额占基金 总份额比例 - 9.75% 注:期间申购/ 买入总份额含红利再投份额。


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 中银理财 7 天债券 B 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份 10,807,268.32 91,048.36 12,611,027.85 149,651.46


第 31 页共 48 页 有限公司 合计 10,807,268.32 91,048.36 12,611,027.85 149,651.46 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 报告期内本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 1、中银理财 7 天债券 A 单位:人民币元 已按再投资形式 转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分 配合计 备注 8,162,325.77 723,594.42 -145,373.938,740,546.26 - 2、中银理财 7 天债券 B 单位:人民币元 已按再投资形式 转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分 配合计 备注 16,247,784.16 1,205,837.71 -454,517.41 16,999,104.4 6 - 6.4.12 期末(2015 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止, 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购金融资产款余额 244,993,677.50 元,是以如下债券作为质押:


第 32 页共 48 页 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 041560057 15 川铁投 CP001 2015-07-01 99.96 300,000 29,987,408.31 041555019 15 复星高科 CP001 2015-07-01 99.96 300,000 29,987,828.52 071540004 15 东吴证券 CP004 2015-07-01 99.98 300,000 29,994,716.26 011573003 15 鲁高速 SCP003 2015-07-01 99.98 500,000 49,988,764.61 011599166 15 中金黄金 SCP002 2015-07-01 100.90 400,000 40,360,300.96 041458081 14 山钢 CP005 2015-07-01 99.98 50,000 4,999,172.16 011530001 15 中海运 SCP001 2015-07-01 100.32 300,000 30,097,489.19 011599362 15 南方水泥 SCP005 2015-07-01 99.87 300,000 29,962,433.49 合计


2,450,000 245,378,113.50 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金未持有交易所市场债券正回购交易中 作为质押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括现金, 剩余期限在 397 天以内 (含 397 天) 的短期 债券, 期限在一年以内 (含一年) 的债券回购、 银行定期存款、 大额存单、 中央银行票 据以及中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金 在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使 本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 低风险、 高流动性和持续稳定收益” 的 风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了包括风险管理委员会、 风险控制委员会、 督察长、 风险管理部、 法律合规部、 稽核部和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会, 负责制定 风险管理的宏观政策, 审议通过风险控制的总体措施等; 在管理层层面设立风险控制委 员会, 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施; 在业务操作层面风险管理 第 33 页共 48 页 职责主要由风险管理部负责, 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险 分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指 标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置 信程度,及时可靠地对各种 风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了 充分的评估。本基金的银行存款均存 放于信用良好的银行, 与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进 行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风 险; 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算,违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 不投资于短期信用评级在 A-1 级以 下或长期信用评级在 AAA 级以下的信用债券,通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 占基金资产净值的比例为 68.34% (2014 年 12 月 31 日:35.49%) 。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民 银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2015 年6 月30 日 上年末 2014 年12 月31 日 A-1 219,959,707.65 410,462,783.41 A-1 以下 -- 未评级 310,314,083.54 190,000,868.26 合计 530,273,791.19 600,463,651.67 注:未评级债券为超短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资


第 34 页共 48 页 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015 年6 月30 日 上年末 2014 年12 月31 日 AAA - - AAA 以下 -- 未评级 30,036,306.50 30,079,770.03 合计 30,036,306.50 30,079,770.03 注:未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险,是指在履行以交付现金或其他金 融资产的方式结算的义务时发生资金 短缺的风险。 对于本基金而言, 体现在所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人在基金份额运作期到期日要求赎回其持有的基金份 额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而 无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性 需求,保持基金投资组合中 的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基 金管理人主要通过限制、跟踪和控制 基金投资交易的不活跃品种( 企业债或短期融资券) 来实现。本基金投资于一家公司发行 的短期企业债券市值不超过基金资产净值的 10% , 且本基金与由本基金的基金管理人管 理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金投资组合的 平均剩余期限在每个交易日均不得超过 127 天, 且能够通过出售所持有的银行间同业市 场交易债券应对流动性需求。 此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求,正回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2015 年 6 月 30 日, 除卖出回购金融资产款余额 244993677.50 元将在一个月以内 到期且计息外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折 现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险


第 35 页共 48 页 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种, 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金管理人每日通过“ 影子定价” 对本基金面临的市场风险进行监控, 定期对本 基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风 险进行管理。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2015 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 - - - - - - 440,807,26 8.32 结算备付金 - - - - - - 13,099,000 .00 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - - - 560,310,09 7.69 买入返售金融资产 - - - - - - - 应收证券清算款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 5,577,949. 69 5,577,949. 69 应收股利 - - - - - 0.00 - 应收申购款 - - - - - 1,964,396. 64 2,004,396. 64 资产总 计 - - - - - 7,542,346. 33 1,021,798, 712.34 负债











卖出回购金融资产 款 - - - - - - 244,993,67 7.50 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - - - 应付管理人报酬 - - - - - 181,298.4 9 181,298.49 应付托管费 - - - - - 53,718.08 53,718.08 应付销售服务费 - - - - - 70,482.87 70,482.87


第 36 页共 48 页 应付交易费用 - - - - - 22,561.19 22,561.19 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - 7,974.37 7,974.37 应付利润 - - - - - 434,950.5 7 434,950.57 其他负债 - - - - - 78,424.36 78,424.36 负债总计 - ---- 849,409.9 3 245,843,08 7.43 利率敏感度缺口 - ---- 6,692,936. 40 775,955,62 4.91 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 - - - - - - 601,438,0 04.06 清算备付金 - - - - - - 4,700,000. 00 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - - - 630,543,4 21.70 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售证券 - - - - - - 357,680,9 01.52 应收证券清算款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 13,314,60 1.40 13,314,60 1.40 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总 计 - - - - - 13,314,60 1.40 1,607,676, 928.68 负债











卖出回购金融资产 款 - - - - - - 139,599,5 90.60 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - - - 应付管理人报酬 - - - - - 292,938.4 8 292,938.4 8


第 37 页共 48 页 应付托管费 - - - - - 86,796.56 86,796.56 应付销售服务费 - - - - - 148,617.4 2 148,617.4 2 应付交易费用 - - - - - 37,573.21 37,573.21 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - 19,191.52 19,191.52 应付利润 - - - - - 1,034,841. 91 1,034,841. 91 其他负债 - - - - - 59,000.00 59,000.00 负债总计 - ---- 1,678,959. 10 141,278,5 49.70 利率敏感度缺口 - ---- 11,635,64 2.30 1,466,398, 378.98 注: 表中所示为本基金资产及负债的账面价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况; 2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点,且除 利率之外的其他市场变量保持不变; 3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管 理活动; 4.银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率 计息,假定利率变动仅影响该类资产的未来收益,而对其本身的公允价值无 重大影响;买入返售金融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出 在交易时已确定,不受利率变化影响; 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 减少约 53 减少约 43 市场利率下降 25 个基点 增加约 53 增加约 43


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。


第 38 页共 48 页 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市 场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例(% ) 交易性金融资产-股票 投资 -- 交易性金融资产—基金 投资 -- 交易性金融资产-债券 投资 560,310,097.69 72.21 交易性金融资产-贵金 属投资 -- 衍生金融资产-权证投 资 -- 其他 -- 合计 560,310,097.69 72.21 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本报告期内,没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 固定收益投资 560,310,097.69 54.84 其中:债券 560,310,097.69 54.84








资产支持证券 -- 第 39 页共 48 页 2 买入返售金融资产 -- 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 -- 3 银行存款和结算备付金合计 453,906,268.32 44.42 4 其他各项资产 7,582,346.33 0.74 5 合计 1,021,798,712.34 100.00 7.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 11.51 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 244,993,677.50 31.57 其中:买断式回购融资 -- 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定:“ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过 基金资产净值的 40%” ,本报告期内,本基金未发生超标情况。 7.3 基金投资组合平均剩余期限 7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 101 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 102 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本基金合同约定:“ 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 127 天” , 本报告期内,本基金未发生超标情况。


第 40 页共 48 页 7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30 天以内 46.90 31.57 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 2 30 天( 含)—60 天 6.44 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 3 60 天( 含)—90 天 37.38 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 4 90 天( 含)—180 天 6.44 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 5 180 天( 含)—397 天(含) 33.53 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 6 合计 130.71 31.57 7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 30,036,306.50 3.87 其中:政策性金融债 30,036,306.50 3.87 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 530,273,791.19 68.34 6 中期票据 -- 7 其他 -- 8 合计 560,310,097.69 72.21 9 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债券 -- 第 41 页共 48 页 7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小 排序的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净 值比例(%) 1 071516004 15 华泰证券 CP004 500,000 49,998,883.98 6.44 2 011420008 14 中铝 SCP008 500,000 49,997,770.07 6.44 3 011573003 15 鲁高速 SCP003 500,000 49,988,764.61 6.44 4 011599166 15 中金黄金 SCP002 400,000 40,360,300.96 5.20 5 011530001 15 中海运 SCP001 300,000 30,097,489.19 3.88 6 110402 11 农发 02 300,000 30,036,306.50 3.87 7 011599158 15 鲁黄金 SCP001 300,000 30,001,620.78 3.87 8 071502003 15 国泰君安 CP003 300,000 30,000,000.00 3.87 9 071540004 15 东吴证券 CP004 300,000 29,994,716.26 3.87 10 041459061 14 广州港股 CP002 300,000 29,994,181.94 3.87 7.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 38 报告期内偏离度的最高值 0.4399% 报告期内偏离度的最低值 0.0540% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1881% 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


第 42 页共 48 页 7.8 投资组合报告附注 7.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法计价, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率 每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 7.8.2 本报告期内, 本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率 债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。 7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.8.4 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 5,577,949.69 4 应收申购款 2,004,396.64 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 7,582,346.33 7.8.5 其他需说明的重要事项 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有 人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 持有份额 占总份 第 43 页共 48 页 额比例 额比例 中银理财 7 天债券 A 4,229 61,894.05 3,160,898.431.21%258,589,056.10 98.79% 中银理财 7 天债券 B 13 39,554,282.34 434,746,596.10 84.55% 79,459,074.28 15.45% 合计 4,242 182,922.12437,907,494.5356.43%338,048,130.38 43.57% 注: 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例 的分母采用各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 (即 期末基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理 人所有从 业人员持 有本基金 中银理财 7 天债券 A 1,017.29 0.0004% 中银理财 7 天债券 B -- 合计 1,017.29 0.0000% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 中银理财 7 天债券 A 0 中银理财 7 天债券 B 0 合计 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 中银理财 7 天债券 A 0 中银理财 7 天债券 B 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 基金合同生效日 (2012 年 12 2,169,582,141.52 1,501,091,289.27 第 44 页共 48 页 月 24 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 531,462,473.98 934,935,905.00 本报告期基金总申购份额 647,524,819.22 1,121,416,429.08 减:本报告期基金总赎回份 额 917,237,338.67 1,542,146,663.70 本报告期基金拆分变动份额 -- 本报告期期末基金份额总额 261,749,954.53 514,205,670.38 注:表内“ 总申购份额” 含红利再投份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人的重大人事变动信息如下: 本基金管理人第三届董事会任期届满,经公司 2015 年第一次股东会议审议通过, 选举白志中先生、 李道滨先生、 赵春堂先生、 宋福宁先生、 葛岱炜 (David Graham)先 生担任公司第四届董事会董事, 选举朱善利先生、 荆新先生、 赵欣舸先生、 雷晓波 (Edward Radcliffe )先生担任公司第四届董事会独立董 事。其中,白志中先生、赵春堂先生、宋 福宁先生为公司新任董事, 赵欣舸先生、 雷晓波 (Edward Radcliffe ) 先生为公司新任独 立董事。 经公司第四届董事会第一次会议审议通过, 选举白志中先生担任公司第四届董 事会董事长。 公司第三届董事会成员谭炯先生、 梅非奇先生不再担任公司董事职务, 葛 礼(Gary Rieschel )先生不再担任公司独立董事职务。上述事项已报相关机构备案,详 情请参见 2015 年 3 月 19 日刊登的 《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的 公告》。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,未发生涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金的投资策略没有发生改变。


第 45 页共 48 页 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内,本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内, 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或 处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 东兴证券 1 - - - - - 财富里昂证 券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中银证券 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 中信建投证 券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - -


第 46 页共 48 页 中金公司 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 注:1、专用交易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监 管有关问题的通知》(证监基字<1998>29 号)及《关于完善证券投资基金交易席位制 度有关问题的通知》 有关规定, 本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括: 券商基本面评价 (财务状况、 经营状况) 、 券商研究机构评价 (报告质量、 及时性和数 量) 、 券 商每日信息评价 (及时性和有效性) 和券商协作表现评价等方面。 本公司租用 证券公司专用交易单元的选择程序: 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形 成 《券商研究所服务质量评分表》 , 然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与 其签订交易单元租用协议。


2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况:新增国金证券上海、深圳交易单元各 一个,退租红塔证券上海交易席位一个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交 金额 占当期权 证成交总 额的比例 申银万国 - - 6,404,400,000.00 99.73% - - 华泰证券 - - 17,189,000.00 0.27% - - 10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 本基金本报告期内偏离度绝对值均未超过 0.5% 。 10.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-01-20 2 中银理财 7 天债券型证券投资基金更新 招募说明书(2015 年第 1 号) www.bocim.com 2015-02-06 3 中银理财 7 天债券型证券投资基金更新 招募说明书摘要(2015 年第 1 号) 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-02-06


第 47 页共 48 页 4 关于中银理财 7 天债券型证券投资基金 春节假期前暂停申购业务的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-02-13 5 中银基金管理有限公司关于董事会成员 变更事宜的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-03-19 6 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2014 年年度报告 www.bocim.com 2015-03-27 7 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-03-27 8 中银基金管理有限公司关于旗下基金调 整交易所固定收益品种估值方法的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-03-31 9 中银基金管理有限公司关于公司董事、 监事、高级管理人员以及其他从业人员 在子公司兼职情况的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-04-15 10 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-04-22 11 中银基金管理有限公司关于提请投资者 及时更新身份证件或身份证明文件的公 告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-04-23 12 关于中银理财 7 天债券型证券投资基金 劳动节假期前暂定申购业务的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-04-29 13 中银基金管理有限公司关于在电子直销 平台开通中国银行快捷支付业务的公告 《中国证券报》 、 www.bocim.com 2015-05-15 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中银理财 7 天债券型证券投资基金募集的文件; 2、《中银理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》; 3、《中银理财 7 天债券型证券投资基金托管协议》; 4、《中银理财 7 天债券型证券投资基金招募说明书》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 8、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。


第 48 页共 48 页 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。