上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资
基金
2015 年半年度报告摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十六日上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国企 ETF
场内简称 国企 ETF
基金主代码 510270
交易代码 510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 16 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 45,832,064.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 18 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为交易型开放式指数基金（ETF ），紧密跟踪标的指数（上证国
有企业 100 指数），追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采取完全复制策略，跟踪标的指数的表现，即按照上证国有企业
100 指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标
的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整
和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因某些特殊情况导致流动
性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理
人可以对投资组合进行适当变通和调整，以便实现对跟踪误差的有效控
制。本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金
资产净值的 90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准为：上证国有企业 100 指数。如果指数编制单
位变更或停止上证国有企业 100 指数的编制及发布，或上证国有企业
100 指数由其它指数替代，或由于指数编制方法等重大变更导致上证国
有企业 100 指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其它代表性更强、
更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益
的原则，变更本基金的标的指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数
的表现，是股票基金中风险中等、收益与市场平均水平大致相近的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 程明 张燕
信息披露
联系电话 021-38834999 0755-83199084上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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负责人 电子邮箱
clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 23,664,559.06
本期利润 7,933,965.14
加权平均基金份额本期利润 0.1576
本期基金份额净值增长率 18.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.3525
期末基金资产净值 60,259,370.60
期末基金份额净值 1.315
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采
用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末
未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.72% 3.41% -8.61% 3.56% 0.89% -0.15%上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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过去三个月 8.59% 2.59% 7.32% 2.68% 1.27% -0.09%
过去六个月 18.15% 2.33% 17.12% 2.40% 1.03% -0.07%
过去一年 110.40% 1.94% 106.67% 1.98% 3.73% -0.04%
过去三年 82.64% 1.54% 75.08% 1.57% 7.56% -0.03%
自基金合同生
效起至今
53.45% 1.47% 46.72% 1.50% 6.73% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十六部分（三）的规定，即本基金主要投资于标的指数成份股、备选成
份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股、新股、债券及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。在建仓期完成后，本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不
低于基金资产净值的 90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。法律法规或监管机构日后允
许本基金投资的其他投资工具，基金管理人在履行适当程序后，可将其纳入投资范围。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年 12 月 25 日，经中国证券
监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。
截至 2015 年 6 月 30 日，本管理人共管理四十九只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放
式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合
型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略股票型证券投资基
金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发
起式证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财
30 天债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资
源等权重指数证券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基
金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银保本二号混合型证券投资基金、
中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等
级债券型证券投资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、
中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活股票型证券投
资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放
债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券
型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券
投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金，同时管理着多个特定客户上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵建忠
本基金的基金
经理、中银中
证 100 指数增
强基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指
数基金
（LOF ）基金
经理
2015-06-
08
- 8
金融学硕士。2007 年加入中银基
金管理有限公司，曾担任基金运
营部基金会计、研究部研究员、
基金经理助理。2015 年 6 月至今
任中银中证 100 指数基金基金经
理，2015 年 6 月至今任国企
ETF 基金基金经理，2015 年 6 月
至今任中银沪深 300 等权重指数
基金（LOF)基金经理。具有 8 年
证券从业年限。具备基金、期货
从业资格。
周小丹
本基金的基金
经理、中银中
证 100 指数增
强基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指
数基金
（LOF ）基金
经理
2011-06-
16
2015-06-08 8
中银基金管理有限公司副总裁
（VP），经济学硕士。2005 年
加入中银基金管理有限公司，先
后担任研究员、基金经理助理等
职。2010 年 7 月至 2014 年 1 月
任中银增长基金基金经理，
2011 年 9 月至 2015 年 5 月任中
银优选基金基金经理，2013 年
5 月至 2015 年 5 月任中银策略基
金基金经理，2014 年 5 月至
2015 年 5 月任中银健康生活基金
基金经理。具有 10 年证券从业年
限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期” 为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司
决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定，严格遵循本基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
今年上半年，主要经济体经济态势出现一些积极变化，各国货币政策也发生细微调整。美国经
济一季度复苏放缓，但就业市场持续改善，通胀压力依然温和，美联储推迟加息，但仍维持逐步回
归货币政策正常化轨道方向。欧洲经济重新恢复增长，通缩风险降低，欧央行继续宽松政策，但并
未加码力度。欧美与俄罗斯就乌克兰关系略有缓和，但仍无和解。原油价格上半年探底后于二季度
有明显回升，但仍在较低水平徘徊。国内方面，房地产销售企稳回升，房价开始止跌回升，但房地
产投资增速放缓趋势未变；消费增长依然徘徊不前，出口增长乏力，使得总需求不旺，宏观经济下
行压力持续存在。受产能过剩、总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同影响，物价维持低位，工
业品价格连续通缩。央行上半年连续降息降准，但金融系统信用扩张动力减弱，1-5 月份新增社融上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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总量仅为 6.9 万亿，大幅低于去年同期 8.5 万亿。
从国外具体情况看，欧洲经济开始重现复苏迹象，通缩风险也逐步降低，欧元区通胀由一季度
-0.3%回升到 0.2% ；制造业 PMI 由年初 50.2 左右逐步回升到 6 月的的 52.5 左右；失业率较年初有
小幅下降，但仍维持在 11%以上。因此尽管有复苏迹象，但欧盟内部分歧仍存，局部存在政局不稳
风险，尤其是希腊面临退欧风险。在此背景下，欧央行努力协调各方利益，坚持量宽政策，以刺激
消费和物价。美国经济一季度表现不佳，GDP 出现负增长，但二季度以来，各种领先指标及同步
显示，美国经济仍在强劲的复苏通道中，制造业 PMI 一直都处于较强的扩张区域，消费者信心维
持高位，就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20 万以上，失业率由年初 5.6%降至
5.3%，物价稳定，总体温和，GDP 年化增速预计 2.5%左右，实现了低通胀，较高增长的宏观局面。
美联储推迟了 6 月加息的预想，但仍未放弃下半年加息的努力，货币政策在正常化通道中。乌克兰
事件至今无解，随着停战，紧张局面有所缓解，但仍无法解开乌克兰危机，欧盟与美国继续对俄罗
斯进行经济制裁。原油价格二季度出现一波反弹，但仍属估值修复式反弹，美元在二季度末出现小
幅回调，均未对通胀预期产生重大影响，多数发展中国家继续宽松货币政策。
从国内具体情况看，上半年宏观经济延续微通缩周期，经济增速呈现托底式下滑。二季度地产
销售出现持续回暖，房价也出现企稳回升，但房地产投资仍在下滑，拖累固定资产投资增长；基建
投资 1-5 月固定资产投资增速出现小幅下滑；制造业固定资产投资也延续回落态势；固定资产投资
1-5 月份增速较去年底回落 4 个多百分点，拖累宏观经济增长。1-5 月消费增速回落 1 个百分点，依
旧维持较低水平徘徊。出口方面，由于人民币对非美元货币被动升值，出口表现大幅不及预期，进
出口双双负增长。由于内需不足，货币信用扩张放缓，原油价格低位，工业品出厂价格持续回落，
通缩压力加大；居民通胀水平也呈现低位徘徊。在此背景下，稳定经济区间运行，以调结构、促改
革释放经济增长动力成为共识。货币政策方面，稳健货币政策的内涵发生较大变化，央行开始连续
降准降息，续作 MLF ，并积极窗口指导信贷等，综合运用多种方法降低社会融资成本，提高商业
银行信用扩张积极性。财政政策方面，受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、财政部关于
地方政府债务约束、土地出让金及融资平台融资困难等共同影响，地方政府通过财政刺激经济增长
的空间受到极大的限制。
展望 2015 年下半年，全球经济整体将延续弱复苏与低通胀的格局，全球多数国家也将延续相
对宽松的货币政策；而其中美国依然是复苏相对最为稳定的经济体，货币政策逐步趋紧，成为全球
经济与宏观政策值得关注的分化。具体来看，美国经济内生增长动力依然较强，制造业 PMI 指数
连续 31 个月维持于 50 之上的扩张区间；就业市场持续改善，失业率已稳步降至 5.3%。通胀维持
较低水平，美联储在年内加息是大概率事件，但加息的幅度与速度或较为有限。欧洲方面，通缩风上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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险仍为消除，低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏，但国别间差别将会继续加大，如何平
衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。
国内方面，经济有望逐步寻底企稳，通胀在低位水平回升是大概率事件。具体来看，经济下行
速度有所放缓，但下行压力仍未消退。基建投资新开工项目及投资资金来源增速维持于极低水平，
预示投资增速仍有下滑压力。房地产销量及房价增速均有所恢复，房地产投资增速有望在下半年逐
步寻底企稳。通胀方面，实体经济需求疲弱的情况下，通胀整体处于偏低水平，但下半年油价同比
增速在低基数效应影响下面临较为确定的回升压力，猪周期也已温和启动，预计通胀或在下半年持
续温和回升。在此情况下，预计货币政策整体维持中性偏松的操作基调，并将加大财政支出与信用
扩张的力度，以支撑经济增速逐步企稳。
2、行情回顾
回顾上半年行情，A 股大部分时间延续 2014 年下半年的牛市行情，经济环境与货币政策方向
构造了流动性衰退式宽松，管理层政策放松和改革春风推动市场继续保持强势格局；各路资金跑步
进场，社会资金“ 脱实入虚” ，居民资产配置“ 脱房入市”，改革牛和转型牛逐渐成为投资者的共识。
牛市思维向大众扩散，通过结构化产品、场外配资等形式，增量资金以杠杆方式源源不断涌入市场。
各版块估值创阶段高点，存在巨大的调整需求，监管层对“ 两融”和“场外配资”的监管与清理加速了
资金供给端的收缩，市场盛极而衰。资金去杠杆与市场持续下跌相互强化形成的负反馈超出了管理
层和投资者的预期。从行业来看，围绕“ 互联网+”、“ 工业 4.0”等概念的成长股和转型股表现强势，
传媒、计算机、轻工制造、通信和电子等行业上半年涨幅较大；银行和非银等行业涨幅较小。截止
2015 年 6 月 30 日，沪深 300 指数上涨 26.58% ，中证 100 指数上涨 17.32% ，上证国企指数上涨
17.12%。
3. 运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因指
数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本
和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 06 月 30 日为止，本基金的单位净值为 1.315 元，本基金的累计单位净值为
1.534 元。报告期内本基金份额净值增长率为 18.15% ，同期业绩比较基准收益率为 17.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观经济还是处于探底过程中，货币政策偏宽松，CPI 和 PPI 处于历史低位，牛
市基础仍在。管理层应对股市下跌出台了一系列政策，表明管理层对于稳定当前市场的坚定意志和上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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强大决心，市场运行核心逻辑回到盈利基本面上。长期看，宏观指标并没有导致政策发生质变，尽
管资金面趋势上边际增量放缓，但增量资金入场基调未变。改革有序推进；对外开放趋势不可逆转。
在宏观经济筑底企稳的背景下，市场风格切换有望让前期相对滞涨的传统周期板块迎来估值修复行
情；成长股的高估值必须经历从 PE 到 EPS 的兑现过程，估值提升高峰已过，后续盈利提升是关键。
改革与创新成为宏观经济转型与升级时代下的主题，投影到 A 股市场的投资策略就是聚焦主题投
资，建议配置国企改革等板块。
本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在较小范
围内。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由权益投资管理部、固定收益投
资管理部、研究部、风险管理部、基金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。
估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基
金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。
估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运
营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市
场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会
提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务
所的相关意见，由交易部做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待基金
运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司
估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基
金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.6.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的规定，当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可
进行收益分配。截至本报告期末，本基金未进行利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 2,318,725.03 831,594.37
结算备付金 20,521.85 6,201.87
存出保证金 1,872.88 484.71
交易性金融资产 57,671,336.48 65,977,194.44
其中：股票投资 57,648,086.88 65,977,194.44上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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基金投资 - -
债券投资 23,249.60 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 475,171.70 2,664.27
应收利息 470.49 178.46
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 60,488,098.43 66,818,318.12
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 8,582.30 11,017.21
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 24,386.63 24,605.06
应付托管费 4,877.31 4,921.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 16,416.63 5,314.03
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 174,464.96 160,000.00
负债合计 228,727.83 205,857.34
所有者权益： - -
实收基金 39,277,290.78 51,275,050.02
未分配利润 20,982,079.82 15,337,410.76
所有者权益合计 60,259,370.60 66,612,460.78
负债和所有者权益总计 60,488,098.43 66,818,318.12
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.315 元，基金份额总额 45,832,064.00 份。
6.2 利润表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入 8,316,548.24 -2,830,833.08
1.利息收入 4,151.79 2,969.76
其中：存款利息收入 4,150.46 2,969.76
债券利息收入 1.33 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 24,059,274.00 -2,271,481.11
其中：股票投资收益 23,574,350.15 -2,857,051.17
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 484,923.85 585,570.06
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -15,730,593.92 -562,321.73
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -16,283.63 -
减：二、费用 382,583.10 429,837.70
1．管理人报酬 153,510.37 130,011.85
2．托管费 30,702.10 26,002.44
3．销售服务费 - -
4．交易费用 32,685.67 9,842.46
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 165,684.96 263,980.95
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 7,933,965.14 -3,260,670.78
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,933,965.14 -3,260,670.78
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 51,275,050.02 15,337,410.76 66,612,460.78上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,933,965.14 7,933,965.14
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-11,997,759.24 -2,289,296.08 -14,287,055.32
其中：1.基金申购款 67,701,641.60 37,140,805.75 104,842,447.35
2.基金赎回款 -79,699,400.84 -39,430,101.83 -119,129,502.67
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
39,277,290.78 20,982,079.82 60,259,370.60
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
74,413,585.69 -16,877,750.46 57,535,835.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,260,670.78 -3,260,670.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-5,998,879.60 1,619,368.93 -4,379,510.67
其中：1.基金申购款 2,570,948.41 -651,524.64 1,919,423.77
2.基金赎回款 -8,569,828.01 2,270,893.57 -6,298,934.44
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
68,414,706.09 -18,519,052.31 49,895,653.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2011]269 号文 《关于核准上证国有企业 100 交易型上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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开放式指数证券投资基金的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募
集，基金合同于 2011 年 6 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为 485,765,331.00 份基金份额。本
基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机
构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证国有企业 100 交
易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人中银基金管理有限公
司确定 2011 年 7 月 28 日为本基金的基金份额折算日。当日上证国有企业 100 指数收盘值为
840.396 点，基金资产净值为 476,365,833.90 元，折算前基金份额总额为 485,765,331.00 份，折算前
基金份额净值为 0.981 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1.16689052，折算后基金
份额总额为 566,832,064.00 份，折算后基金份额净值为 0.840 元。中银基金管理有限公司已根据上
述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券
登记结算有限责任公司于 2011 年 7 月 29 日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称“上交所”
)上证债字[2011]第 176 号文审核同意，本基金于 2011 年 8 月 18 日在上交所挂牌交易。
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资
于非成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关
规定）。在建仓期完成后，本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产
净值的 90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
本基金的业绩比较基准为：上证国有企业 100 指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核
算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信
息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》
、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第17页共29页
况以及 2015 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
1、为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准 》（以下简称“估值处理标准”），经与相
关托管银行、会计师事务所协商一致，自 2015 年 3 月 30 日起，本公司对旗下证券投资基金持有的
在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定
的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015 年 3 月
30 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50%。
2、本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第18页共29页
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上
市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 (“招商银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第19页共29页
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 153,510.37 130,011.85
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×0.50%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 30,702.10 26,002.44
注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% / 当年天
数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 2,318,725.03 4,039.84 1,140,551.26 2,907.43
合计 2,318,725.03 4,039.84 1,140,551.26 2,907.43
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600900 长江电力
2015-
06-15
重大事
项停牌
14.35 - - 49,200 589,715.28 706,020.00 -
600886 国投电力
2015-
06-24
重大事
项停牌
14.87 - - 31,300 354,778.68 465,431.00 -
600879 航天电子
2015-
05-15
重大事
项停牌
24.50 - - 9,700 168,153.08 237,650.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 57,648,086.88 95.30
其中：股票 57,648,086.88 95.30
2 固定收益投资 23,249.60 0.04
其中：债券 23,249.60 0.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,339,246.88 3.87
7 其他各项资产 477,515.07 0.79
8 合计 60,488,098.43 100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
270,812.42 0.45
B 采矿业
3,501,199.17 5.81
C 制造业
13,453,201.76 22.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,782,595.80 4.62
E 建筑业
4,427,211.00 7.35
F 批发和零售业
780,190.00 1.29上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第22页共29页
G 交通运输、仓储和邮政业
2,379,589.00 3.95
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,775,874.00 2.95
J 金融业
26,214,857.93 43.50
K 房地产业
1,648,512.60 2.74
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
414,069.00 0.69
S 综合
- -
合计
57,648,112.68 95.67
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600036 招商银行 197,552 3,698,173.44 6.14
2 600000 浦发银行 133,813 2,269,468.48 3.77
3 600030 中信证券 82,514 2,220,451.74 3.68
4 601166 兴业银行 121,714 2,099,566.50 3.48
5 600837 海通证券 84,225 1,836,105.00 3.05
6 601328 交通银行 209,486 1,726,164.64 2.86
7 601398 工商银行 312,300 1,648,944.00 2.74
8 601766 中国南车 89,472 1,642,705.92 2.73
9 601989 中国重工 102,080 1,510,784.00 2.51
10 601288 农业银行 352,600 1,308,146.00 2.17
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报
告正文。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第23页共29页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601006 大秦铁路 880,794.00 1.32
2 601727 上海电气 712,147.00 1.07
3 601398 工商银行 672,312.00 1.01
4 601788 光大证券 523,675.00 0.79
5 600839 四川长虹 520,298.00 0.78
6 601618 中国中冶 508,374.00 0.76
7 601328 交通银行 450,542.00 0.68
8 600958 东方证券 437,874.00 0.66
9 600000 浦发银行 428,681.00 0.64
10 600068 葛洲坝 415,974.00 0.62
11 600028 中国石化 365,165.00 0.55
12 601800 中国交建 316,013.03 0.47
13 601288 农业银行 285,553.00 0.43
14 600015 华夏银行 231,364.00 0.35
15 601989 中国重工 194,232.00 0.29
16 601225 陕西煤业 193,810.00 0.29
17 600597 光明乳业 193,536.00 0.29
18 601899 紫金矿业 191,259.00 0.29
19 600717 天津港 189,965.00 0.29
20 600705 中航资本 183,391.00 0.28
注：“买入金额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600030 中信证券 442,782.00 0.66
2 601088 中国神华 437,335.12 0.66
3 601166 兴业银行 389,699.00 0.59
4 600597 光明乳业 371,917.00 0.56
5 601888 中国国旅 369,938.87 0.56
6 600837 海通证券 367,435.00 0.55
7 601899 紫金矿业 325,706.00 0.49
8 600519 贵州茅台 295,664.00 0.44
9 601668 中国建筑 271,261.00 0.41上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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10 600688 上海石化 258,150.00 0.39
11 600018 上港集团 253,790.00 0.38
12 601398 工商银行 253,056.00 0.38
13 601390 中国中铁 246,388.00 0.37
14 601929 吉视传媒 244,631.30 0.37
15 601601 中国太保 238,770.00 0.36
16 600765 中航重机 231,383.00 0.35
17 600887 伊利股份 226,984.00 0.34
18 601766 中国中车 224,054.00 0.34
19 601288 农业银行 208,414.00 0.31
20 601818 光大银行 207,513.00 0.31
注：“卖出金额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 11,149,898.96
卖出股票的收入（成交）总额 11,451,476.70
注：“买入股票成本” 、“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 23,249.60 0.04
8 其他 - -
9 合计 23,249.60 0.04上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 110031 航信转债 160 23,249.60 0.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
2014 年 07 月 24 日，农业银行（601288）公告于 2014 年 1 月发布了《中国农业银行股份
有限公司公告》（编号：临 2013-034 号），其中涉及香港会计师公会纪律委员会关于本行独立非
执行董事胡定旭先生未遵守、维持或以其他方式应用公会的独立性要求的裁决。根据公会日期为
2014 年 7 月 23 日的新闻稿，委员会命令从专业会计师注册记录册除名胡定旭先生的名字，为期两
年，且胡定旭先生须向公会缴付罚款 25 万港元。本基金管理人通过对该上市公司进行了进一步了
解分析，认为该处分不直接针对上市公司主营业务，不会对其投资价值构成实质性影响，因此未披
露处罚事宜。上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第26页共29页
2015 年 1 月 16 日，证监会通报了去年四季度对 45 家券商进行的融资类业务现场检查的结果，
宣布中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，
对其采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施，中信证券表示将认真整改，全面
梳理现有业务流程和规章制度，严格按照现有业务规则开展业务。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,872.88
2 应收证券清算款 475,171.70
3 应收股利 -
4 应收利息 470.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 477,515.07
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,863 24,601.22 7,343,543.00 16.02% 38,488,521.00 83.98%上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 魏小艳 3,576,188.00 7.80%
2
光大证券股份有限公司
客户信用交易担保证券
账户
2,568,731.00 5.60%
3
上海科普教育发展基金
会
1,666,304.00 3.64%
4 赵书杏 746,071.00 1.63%
5
国信证券股份有限公司
客户信用交易担保证券
账户
409,981.00 0.89%
6
统一证券投资信托股份
有限公司－客户资产
400,000.00 0.87%
7
统一证券投资信托股份
有限公司－统一大龙腾
中国基金
400,000.00 0.87%
8 金俊杰 400,000.00 0.87%
9
中信建投证券股份有限
公司客户信用交易担保
证券账户
383,100.00 0.84%
10 何锦霞 350,067.00 0.76%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 6 月 16 日）基金份额总额 485,765,331.00
本报告期期初基金份额总额 59,832,064.00
本报告期基金总申购份额 79,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 93,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 45,832,064.00上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第28页共29页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人第三届董事会任期届满，经公司 2015 年第一次股东会议审议通过，选举白志中
先生、李道滨先生、赵春堂先生、宋福宁先生、葛岱炜（David Graham）先生担任公司第四届董事
会董事，选举朱善利先生、荆新先生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe）先生担任公司第四
届董事会独立董事。其中，白志中先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、
雷晓波（Edward Radcliffe）先生为公司新任独立董事。经公司第四届董事会第一次会议审议通过，
选举白志中先生担任公司第四届董事会董事长。公司第三届董事会成员谭炯先生、梅非奇先生不再
担任公司董事职务，葛礼（Gary Rieschel）先生不再担任公司独立董事职务。上述事项已报相关机
构备案，详情请参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的
公告》。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国信证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中金公司 1 21,680,093.11 100.00% 19,737.81 100.00% -上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题
的通知》（证监基字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低选择基金专用
交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
中银基金管理有限公司
二〇一五年八月二十六日
