永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 1 页 共 42 页
永赢货币 市场基金2015 年半年度 报告
2015 年06月30 日
基金管理 人：永赢基金管理有限 公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年08月26日
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 2 页 共 42 页
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015 年8月21日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 3 页 共 42 页
1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 7
§3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ............................................................... 10
4.5 管理 人对 对宏 观经济 、证券 市场及 行业 走势的 简要展 望 ....................................................... 11
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 12
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 12
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算等情 况的 说明 ............................... 12
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ........................... 12
§6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 14
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 15
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 17
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 34
7.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 35
7.2 债券 回购 融资情 况 ........................................................................................................................ 35
7.3 基金 投资 组合 平均剩 余期限 ....................................................................................................... 35
7.4 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 36
7.5 期末 按摊 余成本 占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前十 名债券 投资 明细 ................................ 37
7.6 “影 子定 价” 与“摊 余成本 法”确 定的 基金资 产净值 的偏离 ............................................... 38
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前十 名资产 支持 证券投 资明细 ............... 38
7.8 投资 组合 报告 附注 ....................................................................................................................... 38
§8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 39
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 39
8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 39
§9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 39
§10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 40
10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 40
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 40
10.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 40
10.5 基 金改聘 会计 师事务 所情况 ..................................................................................................... 40
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ..................................... 40
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 4 页 共 42 页
10.7 本 期基金 租用 证券公 司交易 单元的 有关 情况 ......................................................................... 41
10.8 偏 离度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ................................................................................................ 41
10.9 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 41
§11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 42
11.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 42
11.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 42
11.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 42
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 5 页 共 42 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 永赢货币市场基金
基金简称 永赢货币
基金主代码 000533
交易代码 000533
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27 日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份 额总额 1,793,310,541.39
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过基准的
较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本投资策
略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策和市场资
金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的货币
市场利率进行研究判断，并根据研究结论制定和调整
组合的期限和品种配置，追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场 利率与投资人流动性需求的判断，确
定并调整组合的平均期限。在预期货币市场利率上升
时或投资人赎回需求提高时，缩短组合的平均期限，
以规避资本损失或获得较高的再投资收益和满足投资
人流动性需求；在预期短期利率下降时或投资人申购
意愿提高时，延长组合的平均期限，以获得资本利得
或锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求提前
做准备。
3、类属和品种配置策略
本基金的投资工具包括在交易所的短期国债、企业债
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 6 页 共 42 页
和债券回购， 在银行间市场交易的短期国债、 金融债、
央行票据和债券回购，以及同业存款、定期存款等品
种。 由于上述工具具有不同的流动 性特征和收益特征，
本基金统筹兼顾投资人的流动性与收益率要求，制定
并调整类属和品种配置策略，在保证组合的流动性要
求的基础上，提高组合的收益性。
4、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因素，以
及投资人对信息可能产生的过度反应都会使市场资金
供求发生短时的失衡。 这种失衡将带来一定市场机会。
通过研究其动因，可以更有效地获得市场失衡带来的
投资收益。
业绩比较基准 7天通知存款利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金、债券型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 赵鹏 田青
联系电话 021-51690166 010-67595096
电子邮箱
zhaop@maxwealthfund.co
m
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-51690111 010-67595096
传真 021-51690177 010-66275853
注册地址
浙江省宁波市江东区中山
东路466号
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道
210号二十一世纪大厦27
楼
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 200120 100033
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 7 页 共 42 页
法定代表人 罗维开 王洪章
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210号21世纪中
心大厦27楼
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年01月01日-2015年06月30日）
本期已实现 收益 17,127,589.85
本期利润 17,127,589.85
本期净值收益率 2.3513%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30 日）
期末基金资产净值 1,793,310,541.39
期末基金份额净值 1.000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30 日）
累计净值收益率 5.9628%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收 益 ，由于 货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2 、本 基金 利润 分配 按月 结 转份额 。
3.2 基 金净值表现
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 8 页 共 42 页
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值收益
率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3589
%
0.0071
%
0.1110
%
0.0000
%
0.2479
%
0.0071
%
过去 三个月
1.1331
%
0.0071
%
0.3366
%
0.0000
%
0.7965
%
0.0071
%
过去六个月
2.3513
%
0.0061
%
0.6695
%
0.0000
%
1.6818
%
0.0061
%
过去一年
4.5891
%
0.0069
%
1.3500
%
0.0000
%
3.2391
%
0.0069
%
自基金合同生效日起
至今（2014年02月27
日-2015 年06月30日）
5.9628
%
0.0060
%
1.8086
%
0.0000
%
4.1542
%
0.0060
%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
永赢货币 基准
2014-02-27 2014-05-07 2014-07-16 2014-09-24 2014-12-02 2015-02-10 2015-04-21 2015-06-30
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 9 页 共 42 页
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013 年10月8日取得了中国证监会 《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （证监许可 〔2013〕1280 号） ， 随后， 公司
于2013 年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书 》 （商外资资审
字〔2013 〕0008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。此后，
于2013 年11月12日取得中国证监会核发的 《基金管理资格证书》 （编号A087）。2014 年
8月，本基金管理人完成增资扩股及员工持股计划，注册资本增加为人民币贰亿元，其
中宁波银行股份有限公司持股67.5％，利安资金管理公司持股10％，员工股东持股
22.5% 。
截止2015年6月30 日， 本基金管理人共管理1只开放式证券投资基金， 即永赢货币市
场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祁洁萍
基金经
理
2015年05月
20日
－ 7
硕士，CFA, 7 年固定收益
研究投资经验，曾任平安
证券研究所债券分析师；
光大证券证券投资总部投
资经理、执行董事；现任
永赢基金管理有限公司固
定收益副总监，主管固定
收益投资业务。
陈晟
基金经
理
2014年08月
29日
－ 6
硕士。 6年金融行业投资研
究经验，曾任上海甫瀚投
资管理咨询有限公司咨询
顾问；华宝兴业基金管理
有限公司研究员。现任永
赢基金管理有限公司永赢
货币市场基金基 金经理。
韩聪
基金经
理
2014年12月
16日
2015年04月
09日
4
博士， 4年金融行业投资研
究经验，曾任光大证券股
份有限公司金融市场总部
高级投资经理，永赢基金
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 10 页 共 42 页
管理有限公司固定收益总
监助理。
注：1. 任职 日期 与离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投 资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控， 监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同 时间窗口同向交易的交易价差进行分
析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年上半年,在宏观经济疲弱、货币政策宽松、流动性充裕的背景下，债券市场
整体走出牛市行情,但期间行情不乏波折，收益率曲线呈现陡峭化下行，短端表现好于
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 11 页 共 42 页
长端。 二季度货币市场利率则在波动中全面下行，4月、5月和6月的银行间7天回购利率
均值分别为3.15%、2.33% 和2.61%。 我们认为， 货币市场利率下行主要原因有以下两点：
一、 今年以来， 国内经济下行压力增大， 同时通胀处于历史低位， 央行实行宽松的货币
政策， 引导市场资金价格下行； 二、 长 端收益 率受制于未来地方债置换引发的供给压力，
下行空间受限，市场更加偏好短久期的组合，进一步导致短端收益率下行。
基金操作方面， 基于二季度货币市场利率加速下行的判断， 我们在一季度末增加一
年期高等级信用债的仓位， 降低短期债券的仓位，5、6月份， 随着利率的持续下行， 一
年期信用债价格逐步走高，很好的把握住了资金面变化的节奏。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，份额净值收益率为2.3513%，业绩比较基准收益率为0.6695% 。
4.5 管 理人对对宏观经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望下半年， 在积极财政政策和宽松货币政策的护航下， 经济大概率有望企稳， 经
济的悲观预期会有修正， 主要原因有两点： 一、 上半年水利、 铁路等在内的基础设施建
设重大基建项目审批进度明显加速， 基建投资加速增长是推动下半年固定资产投资， 拉
动经济增长的重要推动力量。 二季度全国房地产销售已经回暖， 随着去库存进程的加速
推进， 房地产开发投资可能在下半年出现改善。 二、 去年8月以来， 我国CPI同比增速均
在2%以下运行，食品、非食品价格均在低位运行，预计下半年CPI同比增速逐步回升至
2%左右，PPI同比负增长幅度逐渐收窄。下半年通缩压力得到缓解，低通胀为宽松货币
政策提供良好的环境， 货币政策有望维持宽松。 三、 打新基金转向债券市场， 扩大了对
高等级信用债的需求，所以我们认为下半年债券基本面平稳，且短端机会好于长端。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格按照相关法律法规及本公司《估值委员会议事规则》
的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营的副总经理，
成员包括总经理、 督察长、 分管投资的副总 经理、 监察稽核总监、 基金运营主管以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理不参与决定本基金的估值程序。 基金经理如认为估值有被歪曲或
有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程 序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后返回给基金
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 12 页 共 42 页
管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内相关
基金估值政策的变更由托管行进行复核确认。
上述参与估值流程的人员均具有估值业务所需的专业胜任能力以及相关工作经历。
上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份 基金已实现收益为
基准， 为投资者每日计算当日收益并分配， 每月集中支付， 每月累计收益支付方式采用
红利再投资方式。报告期内本基金向份额持有人分配利润17,127,589.85 元。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内，本基金未发生基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限 公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算等情况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为17,127,589.85元。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：永赢货币市场基金
报告截止日：2015年06 月30日
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 13 页 共 42 页
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 145,842,645.96 51,366,016.42
结算备付金
145,000.00 －
存出保证金
－ －
交易性金融资产 6.4.7.2 1,108,627,636.07 270,905,045.16
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
1,108,627,636.07 270,905,045.16
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 518,601,897.90 70,000,545.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 18,630,231.86 5,884,271.77
应收股利
－ －
应收申购款
4,433,457.44 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
1,796,280,869.23 398,155,878.35
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015 年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ 32,569,471.14
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 14 页 共 42 页
应付管理人报酬
388,278.49 90,627.39
应付托管费
117,660.12 27,462.84
应付销售服务费
294,150.35 68,657.11
应付交易费用 6.4.7.7 45,853.62 28,977.09
应交税费
－ －
应付利息
－ 7,098.88
应付利润
2,011,230.67 －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 113,154.59 129,000.00
负债合计
2,970,327.84 32,921,294.45
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,793,310,541.39 365,234,583.90
未分配利润 6.4.7.10 － －
所有者权益合计
1,793,310,541.39 365,234,583.90
负债和所有者权益总计
1,796,280,869.23 398,155,878.35
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.000 元，基 金份 额总 额1,793,310,541.39 份。
6.2 利 润表
会计主体：永赢货币市场基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年01月01
日-2015年06月30
日
上年度可比期间2014
年02月27日合同生效
日-2014 年06月30日
一、收入
20,136,401.85 7,253,210.13
1.利息收入
13,983,507.26 7,284,261.03
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,906,796.99 6,218,838.20
债券利息收入
8,048,146.33 1,016,270.33
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
3,028,563.94 49,152.50
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 15 页 共 42 页
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
6,152,894.59 -31,050.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 6,152,894.59 -31,050.90
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 － －
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 － －
减：二、 费用
3,008,812.00 1,206,451.37
1．管理人报酬
1,229,195.42 519,311.99
2．托管费
372,483.39 157,367.24
3．销售服务费
931,208.60 393,418.17
4．交易费用 6.4.7.18 － －
5．利息支出
341,946.63 55,757.95
其中： 卖出回购金融资产支出
341,946.63 55,757.95
6．其他费用 6.4.7.19 133,977.96 80,596.02
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
17,127,589.85 6,046,758.76
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
17,127,589.85 6,046,758.76
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 16 页 共 42 页
会计主体：永赢货币市场基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
365,234,583.90 － 365,234,583.90
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 17,127,589.85 17,127,589.85
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,428,075,957.4
9
－ 1,428,075,957.49
其中：1.基金申购款
4,337,887,433.3
8
－ 4,337,887,433.38
2.基金赎回款
-2,909,811,475.
89
－ -2,909,811,475.89
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -17,127,589.85 -17,127,589.85
五、期末所有者权益
（基金净 值）
1,793,310,541.3
9
－ 1,793,310,541.39
项 目
上年度可比期间
2014年02 月27日合同生效日-2014 年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
597,140,206.43 － 597,140,206.43
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 6,046,758.76 6,046,758.76
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-451,257,783.8
1
－ -451,257,783.81
其中：1.基金申购款 198,960,044.61 － 198,960,044.61
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 17 页 共 42 页
2.基金赎回款
-650,217,828.4
2
－ -650,217,828.42
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -6,046,758.76 -6,046,758.76
五、期末所有者权益
（基金净值）
145,882,422.62 － 145,882,422.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
宋宜农
— — — — — — — — —
基金管理公司负责人
田中甲
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
田中甲
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
永赢货币市场基金(以下简称"本基金")， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简称
"中国证监会"） 证监许可 【2014】93号 《关于核准永赢货币市场基金募集的批复》 的核
准， 由永赢基金管理有限公司作为管理人于2014 年2月10日到2014年2月25日向社会公开
募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2014 ）
验字第61090672_B01号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2014
年2月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后
的实收基金 （本金） 为人民币597,106,025.00 元， 在募集期间产生的存款利息为人民币
34,181.43 元，以上实收基金（本息）合计为人民币597,140,206.43元，折合
597,140,206.43 份基金份额。 本基金的基金管理人 及注册登记机构为永赢基金管理有限
公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金投资于具有良好流动性货币市场工具， 主要包括以下： 现金； 一年以内 （含一年）
的银行定期存款、 大额存单； 剩余期限在三百九十七天以内 （含三百九十七天） 的债券 ；
期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；
中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或
监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将
其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：同期7天通知存款利率（税后）。
本财务报表由本基金的基金管理人永赢基金管理有限公司于2015年8月26日批准报出。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 18 页 共 42 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会
修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券 投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与
格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证
券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布
的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014年1至3月， 财政部制定了 《企业会计准则第39号--公允价值计量》 、 《企业会计准
则第40 号--合营安排》 和 《企业会计准则第41 号--在其他主体中权益的披露》 ； 修订了
《企业会计准则第2号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号--职工薪酬》 、 《企业
会计准则第30号--财务报表列报》和《企业会计准则第33号--合并财务报表》；上述7
项会计准则均自2014年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业会计准则第37
号--金融工具列报》，在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准 则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015 年1月1日至2015年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会 计估计 与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在6.4.2 会计报表的编制基础中披露。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 19 页 共 42 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.2 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存
款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%
的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储 蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
活期存款 842,645.96
定期存款 145,000,000.00
其中：存款期限1个月 以内 60,000,000.00
存款期限1-3个月 85,000,000.00
其他存款 －
合计 145,842,645.96
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 20 页 共 42 页
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面 存 期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年06月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券
交易所市场 － － － －
银行间市场
1,108,627,636
.07
1,110,857,500
.00
2,229,863.93 0.1243
合计
1,108,627,636
.07
1,110,857,500
.00
2,229,863.93 0.1243
注：1 、偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2 、偏 离度 ＝偏 离金 额/摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 518,601,897.90 －
合计 518,601,897.90 －
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
应收活期存款利息 935.15
应收其他存款 利息 97,944.48
应收结算备付金利息 65.30
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 21 页 共 42 页
应收债券利息 18,006,245.22
应收买入返售证券利息 524,537.68
应收申购款利息 504.03
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
合计 18,630,231.86
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 45,853.62
合计 45,853.62
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 113,154.59
合计 113,154.59
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日-2015年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 365,234,583.90 365,234,583.90
本期申购 4,337,887,433.38 4,337,887,433.38
本期赎回 -2,909,811,475.89 -2,909,811,475.89
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 22 页 共 42 页
期末数 1,793,310,541.39 1,793,310,541.39
注：申购含红利再投份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 17,127,589.85 － 17,127,589.85
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 -17,127,589.85 － -17,127,589.85
本期末 － － －
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2015 年01月01日-2015年06 月30日
活期存款利息收入 13,407.92
定期存款利息收入 2,892,767.76
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 189.28
其他 432.03
合计 2,906,796.99
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖 股票差价收入
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 23 页 共 42 页
项目
本期
(2015 年01月01日-2015年06月30日)
债券投资收益—— 买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
6,152,894.59
债券投资收益—— 赎回 差价
收入
－
债券投资收益—— 申购 差价
收入
－
合计 6,152,894.59
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2015 年01月01日-2015年06月30日)
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
2,730,323,890.07
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
2,678,634,456.91
减：应收利息总额 45,536,538.57
买卖债券差价收入 6,152,894.59
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收益 —— 买卖 权证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动收益
无。
6.4.7.17 其他收入
无。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 24 页 共 42 页
6.4.7.18 交易费用
无。
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期2015 年01月01日-2015年06 月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 64,464.96
汇划手续费 31,623.37
帐户维护费 17,853.84
其他 200.00
合计 133,977.96
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内， 公 司离职的员工股东将其持有股份转让给其他员工。 转让完成后， 公
司的股权结构仍为：宁波银行股份有限公司持有67.5%的股权；利安资金管理公司持有
10%的股权；公司员工持有22.5%的股权。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（"永赢基金"） 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
公司员工 基金管理人的股东
宁波银行股份有限公司（"宁波银行"） 基金管理人的控股股东、基金销售机构
永赢资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 25 页 共 42 页
中国建设银行股份有限公司 （"中国建设
银行" ）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
无。
6.4.10.1.2 债券交 易
无。
6.4.10.1.3 债券回 购交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日
-2015 年06月30日
上年度可比期间2014年02月
27日合同生效日-2014年06月
30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
1,229,195.42 519,311.99
其中：支付销售机构的客
户维护费
34,088.86 88,000.43
注： 应支 付基 金管 理人 永 赢基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.33% 的 年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.33% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日
-2015年06月30日
上年度可比期间2014年02月
27日合同生效日-2014年06月
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 26 页 共 42 页
30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
372,483.39 157,367.24
注：应 支付 基金 托管 人中 国建设 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.1% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.1% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期2015 年01月01日-2015年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢基金管理有限公
司
805,652.39
宁波银行股份有限公
司
123,138.81
合计 928,791.20
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014 年02月27日合同生效日-2014年06月30
日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢基金管理有限公
司
63,762.45
宁波银行股份有限公
司
329,655.72
合计 393,418.17
注： 应支 付基 金销 售机 构 的销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的 年费 率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 给永 赢基 金管理 有限 公司TA清 算账 户，再 由永 赢基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各
基金销 售机 构。
其计算 公式 为： 日 销售 服 务费＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位：份
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 27 页 共 42 页
项目
本期2015年01月01日-2015年
06月30日
上年度可比期间2014年02月
27日合同生效日-2014年06月
30 日
基金合同生效日(2014
年02 月27日)持有的基
金份额
－ 50,000,000.00
报告期初持有的基金
份额
90,037,131.47 －
报告期间申购/买入总
份额
84,758,504.31 20,487,188.41
报告期间因拆分变动
份额
－ －
减：报告期间赎回/卖
出总份额
78,000,000.00 23,000,000.00
报告期末持有的基金
份额
96,795,635.78 47,487,188.41
报告期末持有的基金
份额占基金总份额比
例
5.40% 32.55%
注：期 间申 购总 份额 含红 利再投 份额 。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年06月30 日
上年度末
2014年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
永赢资产管理有限公
司
38,025,500.21 2.12% 29,961,388.40 8.20%
员工股东 347,109.60 0.02% 203.15 0.00%
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 28 页 共 42 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产 生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2015年01月01日-2015 年06
月30日
上年度可比期间2014年02月27日
合同生效日-2014 年06月30日
期末
存款余额
当期
存款利息收入
期末
存款余额
当期
存款利息收入
中国建设银行
活期存款
842,645.96 13,407.92 944,205.03 28,051.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
无
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况 ——货币市 场基金
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
13,217,429.27 1,898,929.91 2,011,230.67 17,127,589.85
6.4.12 期末（2015 年06月30 日）本基金持有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2015 年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 29 页 共 42 页
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。 本基金在日常经营活动中面临的
与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基 金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 以实现在保
证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事会主
要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管理层
下设风险管理委员会制订公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业务操作
层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责由监察
稽核部负责， 组织、 协调并与各业务部门一道， 共同完成对 法律风险、 投资风险、 操作
风险、 合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险
状况。 监察稽核部由督察长分管， 配置有法律、 合规、 风控、 审计、 信息披露、 反洗钱
等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确
定风险损失的限度 和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款一部分存放在本基金的托管行中国建设银行，一部分存在放上海银行和平安银行，
与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进行交易前均 对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险； 在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 30 页 共 42 页
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年06 月30日
上年度 末
2014 年12月31日
A-1 641,692,398.65 240,881,880.77
A-1以下 － －
未评级 466,935,237.42 30,023,164.39
合计 1,108,627,636.07 270,905,045.16
注：本 基金 持有 的未 评级 的债券 均为 政策 性金 融债 或超短 期融 资券
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪和控制基金
投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券) 来实现。 本基金投资于一家公司发行的短
期企业债券的比例不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的短期企业债券不得超过该短期企业债券的10%。本
基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，且能够通过出售所持有
的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。 此外本基金还可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求， 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不超过
基金资产净值的40%。
于2015 年6月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到 期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 31 页 共 42 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风险。 本
基金的基金管理人每日通过"影子定价"对本基金面临的市场风险进行监控， 定期对本基
金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险
进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年06月
30 日
6个月以
内
6个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
145,842,
645.96
－ － － －
145,842,
645.96
结算备付金
145,000.
00
－ － － －
145,000.
00
交易性金融
资产
847,344,
753.82
261,282,
882.25
－ － －
1,108,62
7,636.07
买入返售金
融资产
518,601,
897.90
－ － － －
518,601,
897.90
应收利息 － － － －
18,630,2
31.86
18,630,2
31.86
应收申购款 － － － －
4,433,45
7.44
4,433,45
7.44
资产总计
1,511,93
4,297.68
261,282,
882.25
－ －
23,063,6
89.30
1,796,28
0,869.23
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 32 页 共 42 页
负债
应付管理人
报酬
－ － － －
388,278.
49
388,278.
49
应付托管费 － － － －
117,660.
12
117,660.
12
应付销售服
务费
－ － － －
294,150.
35
294,150.
35
应付交易费
用
－ － － －
45,853.6
2
45,853.6
2
应付利润 － － － －
2,011,23
0.67
2,011,23
0.67
其他负债 － － － －
113,154.
59
113,154.
59
负债总计 － － － －
2,970,32
7.84
2,970,32
7.84
利率敏感度
缺口
1,511,93
4,297.68
261,282,
882.25
－ －
20,093,3
61.46
1,793,31
0,541.39
上年度末
2014 年12月
31日
6个月以
内
6个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
51,366,0
16.42
－ － － －
51,366,0
16.42
交易性金融
资产
190,503,
656.56
80,401,3
88.60
－ － －
270,905,
045.16
买入返售金
融资产
70,000,5
45.00
－ － － －
70,000,5
45.00
应收利息 － － － －
5,884,27
1.77
5,884,27
1.77
资产总计
311,870,
217.98
80,401,3
88.60
－ －
5,884,27
1.77
398,155,
878.35
负债
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 33 页 共 42 页
卖出回购金
融资产款
32,569,4
71.14
－ － － －
32,569,4
71.14
应付管理人
报酬
－ － － －
90,627.3
9
90,627.3
9
应付托管费 － － － －
27,462.8
4
27,462.8
4
应付销售服
务费
－ － － －
68,657.1
1
68,657.1
1
应付交易费
用
－ － － －
28,977.0
9
28,977.0
9
应付利息 － － － － 7,098.88 7,098.88
其他负债 － － － －
129,000.
00
129,000.
00
负债总计
32,569,4
71.14
－ － －
351,823.
31
32,921,2
94.45
利率敏感度
缺口
279,300,
746.84
80,401,3
88.60
－ －
5,532,44
8.46
365,234,
583.90
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点。
假设 2.其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
1、市场利率上升50个基点 -1,891,284.16 -390,736.98
2、市场利率下降50个基点 1,891,284.16 390,736.98
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 34 页 共 42 页
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债， 其因
剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2015 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为人民币1,108,627,636.07 元，无属于第一层次和第三层次的余
额。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本
期未发生变动。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日 ，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2015年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投 资组合报告
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 35 页 共 42 页
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 1,108,627,636.07 61.72
其中：债券 1,108,627,636.07 61.72
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 518,601,897.90 28.87
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
3 银行存款和结算备付金合计 145,987,645.96 8.13
4 其他资产 23,063,689.30 1.28
5 合计 1,796,280,869.23 100.00
7.2债 券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.21
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值
比例的 简单 平均 值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值20% 。
7.3 基 金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 88
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 36 页 共 42 页
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 123
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 8
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限（天数） 原因 调整期
1 2015-04-01 123
因出现巨额赎
回
1个工作日
注：本 货币 市场 基金 合同 约定：" 本 基金 投资 组合 的 平均剩 余期 限不 超过120 天。"
7.3.2
期末投资组合平均剩余 期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 39.02 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 11.73 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 11.45 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 22.11 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含)—397天（含） 14.57 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 98.88 －
7.4 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 37 页 共 42 页
净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 131,099,115.44 7.31
其中：政策性金融债 131,099,115.44 7.31
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 977,528,520.63 54.51
6 中期票据 － －
6 其他 － －
7 合计 1,108,627,636.07 61.82
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 － －
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内 在
应收利 息。
7.5期 末按摊余成本占基金资产 净值比例大小排名的前 十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值
比例（％）
1
0715360
02
15华安证券
CP002
600,000 60,059,708.17 3.35
2
0115993
22
15碧水源
SCP001
600,000 59,994,441.18 3.35
3 140305 14进出05 500,000 50,776,878.56 2.83
4
0414720
18
14扬州经开
CP001
500,000 50,262,285.91 2.80
5 140223 14国开23 500,000 50,190,080.50 2.80
6
0114990
49
14象屿SCP001 500,000 50,150,798.36 2.80
7
0115992
86
15中百SCP001 500,000 50,000,121.06 2.79
8 0115994 15梅花SCP003 500,000 49,995,751.98 2.79
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 38 页 共 42 页
03
9
0415560
10
15美克CP002 500,000 49,981,951.18 2.79
10
0415630
07
15洛娃科技
CP001
500,000 49,925,948.39 2.78
7.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 19
报告期内偏离度的最高值 0.4103%
报告期内偏离度的最低值 -0.0703%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1133%
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投 资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
7.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债
券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。
7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期内没有出现被监管部门立案 调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 39 页 共 42 页
3 应收股利 －
4 应收利息 18,630,231.86
5 应收申购款 4,433,457.44
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 23,063,689.30
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
2,377 754,442.80
1,649,871,
240.50
92.00%
143,439,30
0.89
8.00%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
347,560.55 0.02%
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 40 页 共 42 页
基金合同生效日(2014 年02月27日) 基金份额总额 597,140,206.43
本报告期期初 基金份额总额 365,234,583.90
本报告期基金总申购份额 4,337,887,433.38
减：本报告期基金总赎回份额 2,909,811,475.89
本报告期基金拆分变动份额
－
本报告期期末基金份额总额 1,793,310,541.39
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
1 、 基金管理人2015 年4月11日公告， 永赢货币市场基金的基金经理韩聪因个人原因，
不再担任该基金经理。
2、 基金管理人2015年5 月20日公告， 增聘祁洁萍女士担任永赢货币市场基金的基金经理，
与陈晟先生共同管理该基金。
上述事项均已按规定在中国证券投资基金业协会办理相关手续， 并报中国证监会上海监
管局备案。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 41 页 共 42 页
10.7 本期基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
债券成交
金额
债券
交易
占当
期成
交总
额的
比例
债券
回购
成交
金额
债券回购
交易占当
期成交总
额的比例
权证
交易
成交
金额
权证
交易
占当
期成
交总
额的
比例
应支
付券
商的
佣金
应支付券
商的佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
说明
银河
证券
1 － －
157,2
00,00
0.00
100.00 － － － －
10.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
注：本 基金 本报 告期 内偏 离度绝 对值 不存 在超 过0.5% 的情 况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
永赢货币市场基金2015年 “春节”
假期前暂停申购业务公告
中国证券报、公司网站 2015-02-13
2
永赢基金管理有限公司关于调整
旗下永赢货币市场基金最低申购
金额、最低赎回份额和最低保有
基金份额限制的公告
中国证券报、公司网站 2015-02-13
3
永赢基金关于与宁波银行合作在
宁波银行开通永赢货币市场基金
T+0余额增值服务业务的公告
中国证券报、公司网站 2015-02-26
4
永赢基金管理有限公司关于永赢
货币市场基金配合代销机构T+0
业务上线并相应修订基金合同部
分条款的公告
中国证券报、公司网站 2015-03-03
5
永赢货币市场基金2015年 “清明”
假期前暂停申购业务公告
中国证券报、公司网站 2015-03-31
6
2015年度永赢货币市场基金基金
经理变更公告
中国证券报、公司网站 2015-04-11
7 永赢基金关于新增英大证券有限 中国证券报、公司网站 2015-04-24
永赢货 币市 场基 金2015 年 半年度 报告
第 42 页 共 42 页
责任公司为永赢货币市场基金代
销机构的公告
8
永赢货币市场基金2015年 “五一”
假期前暂停申购业务公告
中国证券报、公司网站 2015-04-27
9
永赢基金管理有限公司关于新增
基金经理的公告
中国证券报、公司网站 2015-05-20
10
永赢货币市场基金2015年 “端午”
假期前暂停申购业务公告
中国证 券报、公司网站 2015-06-16
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国证监会核准永赢货币市场基金募集的文件；
2.《永赢货币市场基金基金合同》；
3.《永赢货币市场基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照；
5.基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111。
永赢基金 管理有限公司
2015-08-26
