招商安泰系列开放式证券投资基金之
招商安泰平衡型证券投资基金
2015 年半年度报告摘要
（本系列基金由招商安泰偏股混合型证券投资基金、 招商安泰平
衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成）
2015 年6 月30 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2015 年8 月26 日
招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商安泰平衡混合
基金主代码 217002
交易代码 217002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 4月 28日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 81,068,217.64份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求当期收益和长期资本增值的平衡。
投资策略 资产配置方面，本基金股票/债券的配置比例相对固
定，一般不再做战术性的资产配置，只在操作上保证
必要的灵活性。即，考虑到基金管理时实际的操作需
要，本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心
在适当的范围内进行调整。股票投资方面，强调将定
量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应
用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中，
公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得
出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价，从而
发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股
票。债券投资方面，采用主动的投资管理，获得与风
险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常
的现金流需要。
业绩比较基准 45％×上证180指数＋50％×中信标普国债指数＋5％
×同业存款利率
风险收益特征 相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安全性
适中，当期收益适中，长期资本增值适中，总体投资
风险适中。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 潘西里 张燕 信息披露负责人
联系电话 0755－83196666 0755-83199084 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95555
传真 0755－83196475 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南
大道 7088号招商银行大厦
（2）招商银行股份有限公司资产托管部 地址：中
国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 45,511,935.67
本期利润 35,902,705.13
加权平均基金份额本期利润 0.2498
本期基金份额净值增长率 21.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.4384
期末基金资产净值 116,607,381.00
期末基金份额净值 1.4384
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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过去一个月 -11.70% 2.44% -3.14% 1.58% -8.56% 0.86%
过去三个月 9.64% 1.86% 5.26% 1.18% 4.38% 0.68%
过去六个月 21.74% 1.47% 11.19% 1.04% 10.55% 0.43%
过去一年 50.27% 1.10% 43.85% 0.86% 6.42% 0.24%
过去三年 70.09% 0.89% 41.91% 0.69% 28.18% 0.20%
自基金合同
生效起至今
327.46% 0.90% 139.43% 0.79% 188.03% 0.11%
注：业绩比较基准收益率＝45％×上证 180 指数＋50％×中信标普国债指数＋5％×同业存款利
率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：招商安泰平衡混合的债券/股票配置范围为：债券 40％－60％，股票 35％－55％。根据本系
列基金合同规定， 本基金设立后， 投资建仓期为三个月， 特殊情况下不超过六个月。 本基金于 2003
年 4月 28日成立，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 53 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-4-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-1-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-6-1
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-7-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-3-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-6-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先股票型证券投资基金 股票型基金 2009-6-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-6-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-6-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-8
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-8
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-3-17
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-3-25
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-2-11
深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-6-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
股票型基金 2011-6-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-9-1
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-2-1
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-3-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-6-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-7-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-8-20
招商理财 7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-7
招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-2-5
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-3-1 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-4-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-5-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-8-1
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-6
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-3-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-3-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-6-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-7-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-8-12
招商行业精选混合型证券投资基金 混合型基金 2014-9-3
招商招利 1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-9-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-1-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-4-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-6-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王景
本基金的
基金经理
2012年 11
月 8 日
- 12
王景，女，中国国籍，经济学硕士。
曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工
总厂物资装备公司及国家环境保护总
局对外合作中心。2003 年起，先后于
金鹰基金管理有限公司、中信基金管
理有限公司及华夏基金管理有限公司
工作， 任行业研究员。 2009 年 8 月起，
任东兴证券股份有限公司资产管理部
投资经理。2010 年 8 月加入招商基金
管理有限公司，曾任招商安本增利债
券型证券投资基金基金经理，现任本
公司投资管理一部副总监兼行政负责
人、招商安瑞进取债券型证券投资基
金、招商安泰偏股混合型证券投资基
金及招商安泰平衡型证券投资基金的
基金经理。 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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李恭敏
本基金的
基金经理
2015年6月
11 日
- 5
李恭敏，男，中国国籍，经济学硕士。
2008年加入中国出口信用保险公司，
任研究员，2010年 2 月加入招商基金
管理有限公司，曾任研究部高级研究
员，固定收益投资部高级研究员，投
资管理三部高级研究员，从事上市公
司证券研究，现任招商安润保本混合
型证券投资基金及招商安泰平衡型证
券投资基金基金经理。
注：1、根据公司公告，王景于 2015年 7月 9日离任本基金的基金经理；
2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安
泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
股票市场分析：
2015年上半年，宏观经济继续探底，去年底以来，央行连续进行降息降准操作。在流动性充
裕和转型预期下，A股市场尤其是成长股和题材股大幅上涨，6月下旬在清理两融以及配资的背景
下，市场迅速调整。截止到 6 月 30 日，上证指数上涨 32.23%，创业板上涨 94.23%，涨幅居全球
第一；表现较好的板块是计算机、轻工制造、纺织服装、传媒等；表现居后的是非银行金融、银
行、有色金属、采掘等板块。
债券市场回顾：
2015年上半年，利率债收益率在 1 季度呈先下后上的表现，总体小幅上行，而 2 度利率债收
益率表现平稳，总体小幅下行，曲线形态呈陡峭化。上半年总体经济数据依旧没有起色，央行连
续降准、降息和定向降准，市场资金充裕，短端利率明显下行，由于市场对于地方债和国债的供
给压力的担忧和信用扩张的担心，使得长端收益率表现较为平稳，略有下行。
基金操作策略：
回顾 2015年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。债券投资上，根据市场行情的节奏变化，加大了转债方面的投资。权益类投资方
面，我们较好的把握了上半年的大牛市，并重仓了TMT、轻工等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.4384 元，本报告期份额净值增长率为 21.74%，同期业
绩比较基准增长率 11.19%，基金业绩表现优先于业绩比较基准，幅度为 10.55%。主要原因是：资
产配置合理，同时精选并重仓持有的个股贡献较多的收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
（1）股市展望 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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下半年继续看好 A 股市场的投资机会。宏观方面，流动性充裕的大环境依然存在。而自下而
上来看，在万众创业、大众创新的时代背景下，以互联网+为代表的新兴产业将蓬勃发展，也给 A
股带来更多的投资机会。
本基金下半年会继续维持目前偏中性的仓位，在控制好风险和严守操作纪律的基础上，继续
发掘并投资业绩高增长，估值合理的标的。
（2）债券市场展望
债券市场方面，2015 年下半年经济仍有下行压力，通胀水平相对走稳，对市场影响不大，地
方债发行带来的供求失衡如何解决和信用债发行是否会放量是下半年市场的主要变量。下半年债
券市场的多空因素将比较复杂，我们将密切关注央行政策、地方债发行和信用债供给等问题相机
抉择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时
向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
报告截止日： 2015年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 3,159,547.98 28,512,757.60
结算备付金 501,148.86 667,418.08
存出保证金 225,907.22 74,668.13
交易性金融资产 130,808,961.71 205,398,493.88
其中：股票投资 63,379,973.81 87,437,294.48
基金投资 - -
债券投资 67,428,987.90 117,961,199.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,196,716.93 -
应收利息 941,522.84 3,285,627.84
应收股利 - -
应收申购款 80,560.08 10,271,313.23
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 137,914,365.62 248,210,278.76
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 12,000,000.00 -
应付证券清算款 914,714.18 2,432,519.94
应付赎回款 7,722,749.09 163,220.62
应付管理人报酬 174,344.04 196,518.93
应付托管费 29,057.35 32,753.15
应付销售服务费 - -
应付交易费用 363,926.79 198,703.88
应交税费 5,466.40 5,466.40
应付利息 7,221.21 - 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 89,505.56 60,000.00
负债合计 21,306,984.62 3,089,182.92
所有者权益：
实收基金 81,068,217.64 207,474,778.91
未分配利润 35,539,163.36 37,646,316.93
所有者权益合计 116,607,381.00 245,121,095.84
负债和所有者权益总计 137,914,365.62 248,210,278.76
注：报告截止日 2015年6 月 30 日，基金份额净值1.4384 元，基金份额总额81,068,217.64份。
6.2 利润表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1日至 2015年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6
月 30 日
一、收入 39,270,326.05 5,422,827.62
1. 利息收入 2,369,861.46 897,545.70
其中：存款利息收入 64,464.18 32,711.46
债券利息收入 2,284,708.14 860,334.25
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 20,689.14 4,499.99
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“- ”填列） 46,286,059.20 2,878,858.10
其中：股票投资收益 45,588,162.79 381,612.62
基金投资收益 - -
债券投资收益 570,838.00 2,138,721.50
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 127,058.41 358,523.98
3. 公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列）
-9,609,230.54 1,636,647.16
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） 223,635.93 9,776.66
减：二、费用 3,367,620.92 1,405,109.58
1 ．管理人报酬 1,415,331.91 753,543.20
2 ．托管费 235,888.67 125,590.48
3 ．销售服务费 - -
4 ．交易费用 1,565,244.52 436,396.95
5 ．利息支出 86,170.26 24,337.02 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
其中：卖出回购金融资产支出 86,170.26 24,337.02
6 ．其他费用 64,985.56 65,241.93
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
35,902,705.13 4,017,718.04
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
35,902,705.13 4,017,718.04
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1日至 2015年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
207,474,778.91 37,646,316.93 245,121,095.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 35,902,705.13 35,902,705.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-126,406,561.27 -38,009,858.70 -164,416,419.97
其中：1. 基金申购款 59,485,563.46 24,114,693.23 83,600,256.69
2.基金赎回款 -185,892,124.73 -62,124,551.93 -248,016,676.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
81,068,217.64 35,539,163.36 116,607,381.00
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
94,262,699.33 10,180,961.99 104,443,661.32
二、本期经营活动产生 - 4,017,718.04 4,017,718.04 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-5,732,012.31 -682,431.47 -6,414,443.78
其中：1. 基金申购款 12,334,966.54 892,831.03 13,227,797.57
2.基金赎回款 -18,066,978.85 -1,575,262.50 -19,642,241.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- -5,045,206.98 -5,045,206.98
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
88,530,687.02 8,471,041.58 97,001,728.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商安泰平衡型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他
有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2003]35号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基
金份额为 899,398,583.28份， 经德勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号为德师报(验)
字(03)第 024 号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于 2003 年 04 月 28 日
正式生效。本基金因自 2007 年 07 月 01 日起执行财政部于 2006 年 02 月 15 日颁布的企业会计准
则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007 年 09 月 28 日公告了修改后的基金合同(以
下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招
商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开
放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为股票、债券以及中国证
监会批准的其他投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的 A 股。债
券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合为：股票投资占招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
基金资产的比例为 35%至 55%，债券投资占基金资产的比例为 40%至 60%，现金或者到期日在一年
期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。本基金的业绩比较基准采用：45%×上证 180 指数＋
50%×中信标普国债指数＋5%×同业存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至
2015年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 6.4.5.2中提及的会计估计变更，本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2014 年度报告
相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，自 2015
年 3月 26日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易
或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方
估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年 3月26 日，相关调整对前一估值日基金资产净值
的影响不超过 0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税；对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,415,331.91 753,543.20
其中： 支付销售机构的客
户维护费
21,664.58 20,844.27
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值×1.50%÷365
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
235,888.67 125,590.48
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷365
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 3,159,547.98 50,894.35 2,281,057.70 28,882.20
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（ 2015 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600654 中安消 2015-6-29 重大事项 30.11 - - 135,300 4,744,581.00 4,073,883.00 -
000665 湖北广电 2015-5-25 重大事项 22.81 - - 153,218 3,183,054.61 3,494,902.58 -
002414 高德红外 2015-5-13 重大事项 39.32 - - 69,029 2,277,081.48 2,714,220.28 -
603898 好莱客 2015-6-15 重大事项 109.46 - - 17,900 1,746,738.00 1,959,334.00 -
002348 高乐股份 2015-6-30 重大事项 15.63 - - 96,874 1,556,240.95 1,514,140.62 -
600531 豫光金铅 2015-6-11 重大事项 20.86 2015-7-3 24.78 60,900 1,145,642.00 1,270,374.00 -招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
002329 皇氏集团 2015-5-29 重大事项 69.48 2015-8-13 62.53 6,133 229,044.55 426,120.84 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 12,000,000.00 元，分别于 2015 年 7 月 21 日和 2015 年 7 月 22 日到期。该类交易要
求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证
券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 63,379,973.81 45.96
其中：股票 63,379,973.81 45.96
2 固定收益投资 67,428,987.90 48.89
其中：债券 67,428,987.90 48.89
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,660,696.84 2.65
7 其他各项资产 3,444,707.07 2.50
8 合计 137,914,365.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 45,273,265.76 38.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 2,103,982.77 1.80
F
批发和零售业 669,904.11 0.57
G
交通运输、仓储和邮政业 346.06 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,907,331.53 9.35
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 930,241.00 0.80
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,494,902.58 3.00
S
综合 - -
合计 63,379,973.81 54.35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300101 振芯科技 94,018 5,227,400.80 4.48
2 600654 中安消 135,300 4,073,883.00 3.49
3 000665 湖北广电 153,218 3,494,902.58 3.00
4 600703 三安光电 111,200 3,480,560.00 2.98
5 002414 高德红外 69,029 2,714,220.28 2.33
6 600112 天成控股 140,600 2,671,400.00 2.29
7 600570 恒生电子 21,500 2,409,075.00 2.07
8 002104 恒宝股份 89,000 2,108,410.00 1.81
9 600986 科达股份 87,411 2,103,982.77 1.80 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
10 002402 和而泰 69,910 2,034,381.00 1.74
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网
站 http://www.cmfchina.com 上的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 15,916,690.00 6.49
2 600986 科达股份 14,547,015.66 5.93
3 002414 高德红外 11,975,060.16 4.89
4 601788 光大证券 10,592,541.02 4.32
5 600369 西南证券 9,941,279.00 4.06
6 601633 长城汽车 9,566,435.37 3.90
7 300273 和佳股份 8,515,729.79 3.47
8 600836 界龙实业 8,508,220.00 3.47
9 300124 汇川技术 7,862,508.72 3.21
10 601877 正泰电器 7,699,994.12 3.14
11 600309 万华化学 7,437,449.00 3.03
12 601166 兴业银行 6,938,303.00 2.83
13 600240 华业资本 6,740,483.00 2.75
14 000829 天音控股 6,520,968.04 2.66
15 600703 三安光电 6,052,428.00 2.47
16 300207 欣旺达 6,042,947.63 2.47
17 601231 环旭电子 5,972,207.79 2.44
18 000998 隆平高科 5,924,691.00 2.42
19 000895 双汇发展 5,578,657.00 2.28
20 600048 保利地产 5,317,664.72 2.17
21 601929 吉视传媒 5,089,078.60 2.08
22 002051 中工国际 4,988,953.00 2.04
23 600376 首开股份 4,970,319.41 2.03
24 002108 沧州明珠 4,952,108.59 2.02
25 600348 阳泉煤业 4,947,430.00 2.02
26 601989 中国重工 4,914,436.00 2.00
27 600657 信达地产 4,904,070.00 2.00 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600986 科达股份 17,373,717.19 7.09
2 601988 中国银行 15,917,254.30 6.49
3 000625 长安汽车 12,449,687.21 5.08
4 601788 光大证券 10,818,286.35 4.41
5 600048 保利地产 10,797,667.58 4.41
6 601633 长城汽车 10,692,081.36 4.36
7 000829 天音控股 10,641,568.95 4.34
8 600369 西南证券 10,372,303.64 4.23
9 002414 高德红外 10,084,884.19 4.11
10 600067 冠城大通 10,062,801.71 4.11
11 000998 隆平高科 9,639,168.15 3.93
12 300207 欣旺达 8,318,087.55 3.39
13 300273 和佳股份 8,075,417.83 3.29
14 601328 交通银行 8,028,697.00 3.28
15 600836 界龙实业 7,906,311.68 3.23
16 600240 华业资本 7,714,558.67 3.15
17 600885 宏发股份 7,700,421.65 3.14
18 300124 汇川技术 7,657,641.81 3.12
19 601877 正泰电器 7,654,169.56 3.12
20 000601 韶能股份 7,440,297.99 3.04
21 002555 顺荣三七 7,374,882.06 3.01
22 600309 万华化学 6,893,498.36 2.81
23 002271 东方雨虹 6,404,558.15 2.61
24 601166 兴业银行 6,316,625.55 2.58
25 601231 环旭电子 6,021,317.05 2.46
26 002475 立讯精密 5,866,874.70 2.39
27 000651 格力电器 5,808,435.40 2.37
28 000568 泸州老窖 5,663,239.90 2.31
29 000895 双汇发展 5,642,450.41 2.30
30 002108 沧州明珠 5,608,555.61 2.29 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
31 601126 四方股份 5,496,107.00 2.24
32 002304 洋河股份 4,993,558.53 2.04
33 002063 远光软件 4,934,454.57 2.01
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 474,521,193.18
卖出股票收入（成交）总额 533,172,460.70
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 28,874,502.50 24.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 36,179,984.20 31.03
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,374,501.20 2.04
8 其他 - -
9 合计 67,428,987.90 57.83
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 010107 21 国债(7) 175,550 18,599,522.50 15.95
2 1480215 14 新疆凯迪债 100,000 10,578,000.00 9.07
3 150001 15 附息国债 01 100,000 10,074,000.00 8.64
4 122833 11 赣城债 72,730 7,472,280.20 6.41 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
5 122925 09 沈国资 50,000 5,119,500.00 4.39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的 11 西钢债（债券代码122077 ）外其他证券的发行主体未有被监管部
门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2014年 10月 28 日，上交所公告称，西宁特钢（股票代码 600117）的控股子公司青海江仓能
源发展有限责任公司在 2011 年4 月，与青海省木里煤业开发集团有限公司（签订《探矿权转让合
同》 ，将其持有的海西州天峻县江仓矿区三、四井田的两项探矿权以零价格转让给了木里煤业，公
司对该重大事项未及时披露。时任江仓能源总经理、法定代表人王玉臣在未经过公司正常决策程招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
序的情况下，代表公司签署了有关转让协议。时任公司董事长陈显刚、董事汤巨祥在知悉此事后，
未督促公司及时进行披露。鉴于此，上交所做出如下纪律处分决定：对西宁特殊钢股份有限公司
予以通报批评；对西宁特殊钢股份有限公司时任董事长陈显刚、时任董事汤巨祥予以通报批评。
对该债券的投资决策程序的说明：本基金管理人看好西宁特钢作为青海省重要的省级国有企
业，公司债务偿付能力较强，经营状况和偿债能力并未因此事项有明显恶化，经过与管理层的交
流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 225,907.22
2 应收证券清算款 2,196,716.93
3 应收股利 -
4 应收利息 941,522.84
5 应收申购款 80,560.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,444,707.07
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600654 中安消 4,073,883.00 3.49 重大事项
2 000665 湖北广电 3,494,902.58 3.00 重大事项
3 002414 高德红外 2,714,220.28 2.33 重大事项 招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
5,207 15,569.08 30,851,032.15 38.06% 50,217,185.49 61.94%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
74,629.74 0.0921%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0-10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2003年 4月 28日 ）基金份额总额
899,398,583.28
本报告期期初基金份额总额 207,474,778.91
本报告期基金总申购份额 59,485,563.46
减:本报告期基金总赎回份额 185,892,124.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 81,068,217.64
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。
招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015 年 1月 7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015 年 3月 12 日公告，经招商基金第四届董事会 2015年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015年 3月 12日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人 2015 年 8月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国 1 520,274,946.62 51.64% 473,659.56 51.64% -
中信证券 1 308,140,466.77 30.58% 280,530.37 30.58% -
齐鲁证券 1 179,109,710.49 17.78% 163,060.36 17.78% -
平安证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - - - - - -
中信证券 32,321,790.13 70.59%162,200,000.00 78.66% - -
齐鲁证券 13,465,004.80 29.41% 44,000,000.00 21.34% - -
平安证券 - - - - - -招商安泰平衡型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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招商基金管理有限公司
2015 年 8 月 26 日
