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招商股票(217001)

招商股票:2015年半年度报告

 
 
招商安泰系列开放式证券投资基金之 
招商安泰偏股混合型证券投资基金 
2015 年半年度报告 
(本系列基金由招商安泰偏股混合型证券投资基金、 招商安泰平
衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成) 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2015 年8 月26 日 
 
 
 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 
第 1 页 共 47 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 2 页 共 47 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1 1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1 1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2 §2 基金简介................................................... ................................................... .........................................4 2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4 2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....5 2.4 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5 2.5 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5 §3 主要财务指标和基金净值表现................................................... ................................................... .....5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....5 3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6 §4 管理人报告................................................... ................................................... .....................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... ...........9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .....................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................12 §5 托管人报告................................................... ................................................... ...................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13 §6 半年度财务会计报告(未经审计)................................................... ..............................................13 6.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................13 6.2 利润表................................................... ................................................... ..................................14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................... .........................................15 6.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................17 §7 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................32 7.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......32 7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................... .........................................32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................... .....................................34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................... .................................38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................... ...............39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................... ...............39 7.12 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............40 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 3 页 共 47 页


§8 基金份额持有人信息................................................... ................................................... ...................41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................41 §9 开放式基金份额变动................................................... ................................................... ...................41 §10 影响投资者决策的其他重要信息................................................... ................ 错误!未定义书签。 §11 重大事件揭示................................................... ................................................... ............................. 41 11.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 41 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................42 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... ....... 42 11.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........43 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................43 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................4 3 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................43 11.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................44 §12 备查文件目录................................................... ................................................... .............................46 12.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................46 12.2 存放地点................................................... ................................................... ............................46 12.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................46 删除的内容 删除的内容 删除的内容 删除的内容招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 4 页 共 47 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商安泰偏股混合型证券投资基金 基金简称 招商安泰偏股混合 基金主代码 217001 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月 28日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,033,479,919.33份 基金合同存续期 不定期 注:根据 2014 年 8 月 8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (证监会令第 104 号) 第三十条第一项的规定,股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至 80%。招商基金管理有限 公司(以下简称“我司”或“公司” )现经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,决定自 2015年 7月 27日起将招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金” )变更为混合型证券投资 基金,招商安泰系列开放式证券投资基金基金契约中的相关条款亦做相应修订。 2.2 基金产品说明 投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心 在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将定 量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应 用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究,得 出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从而 发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股 票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得与风 险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足正常 的现金流需要。 业绩比较基准 75%×上证180指数+20%×中信标普国债指数+5% ×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高,总体投 资风险较高。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 5 页 共 47 页





2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 潘西里 张燕 联系电话 0755-83196666 0755-83199084 信息披露负责人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95555 传真 0755-83196475 0755-83195201 注册地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 办公地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 张光华 李建红


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南 大道 7088号招商银行大厦


(2)招商银行股份有限公司资产托管部 地址:中 国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 336,353,885.39 本期利润 263,578,581.22 加权平均基金份额本期利润 0.2016 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 6 页 共 47 页


本期加权平均净值利润率 34.92% 本期基金份额净值增长率 43.56% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 303,444,580.58 期末可供分配基金份额利润 0.2936 期末基金资产净值 674,007,849.30 期末基金份额净值 0.6522 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 540.07% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -12.19% 2.93% -5.57% 2.62% -6.62% 0.31% 过去三个月 15.23% 2.26% 7.06% 1.96% 8.17% 0.30% 过去六个月 43.56% 1.87% 16.59% 1.73% 26.97% 0.14% 过去一年 102.84% 1.48% 75.17% 1.43% 27.67% 0.05% 过去三年 135.36% 1.26% 64.28% 1.15% 71.08% 0.11% 自基金合同 生效起至今 540.07% 1.30% 201.28% 1.32% 338.79% -0.02% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证 180指数+20%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率, 业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 7 页 共 47 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:招商安泰偏股混合的债券/股票配置范围为:债券 20%-30%,股票 65%-80%。根据本系 列基金合同规定, 本基金设立后, 投资建仓期为三个月, 特殊情况下不超过六个月。 本基金于 2003 年 4月 28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前, 公司注册资本金为 2.1 亿元人民币,其中,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招 商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 截至 2015 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 53 只共同基金,具体如下: 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 8 页 共 47 页


招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-4-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-1-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-6-1 招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17 招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-7-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-3-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-6-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22 招商行业领先股票型证券投资基金 股票型基金 2009-6-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25 招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-6-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-6-25 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-8 招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-8 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-3-17 招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-3-25 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-2-11 深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-6-27 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资 基金联接基金 股票型基金 2011-6-27 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-9-1 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-2-1 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-3-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-6-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-7-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-8-20 招商理财 7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-7 招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-2-5 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-3-1 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-4-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-5-17 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-8-1 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-6 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-3-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-3-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-6-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-7-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-8-12 招商行业精选混合型证券投资基金 混合型基金 2014-9-3 招商招利 1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-9-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13 招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 9 页 共 47 页


招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-1-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-4-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-6-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-29 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助 理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 王景 本基金的 基金经理 2011年12月 22 日 - 12 王景,女,中国国籍,经济学 硕士。 曾任职于中国石化乌鲁 木齐石油化工总厂物资装备 公司及国家环境保护总局对 外合作中心。2003 年起,先 后于金鹰基金管理有限公司、 中信基金管理有限公司及华 夏基金管理有限公司工作, 任 行业研究员。2009 年 8 月起, 任东兴证券股份有限公司资 产管理部投资经理。 2010 年 8 月加入招商基金管理有限公 司, 曾任招商安本增利债券型 证券投资基金基金经理, 现任 本公司投资管理一部副总监 兼行政负责人、 招商安瑞进取 债券型证券投资基金、 招商安 泰偏股混合型证券投资基金 及招商安泰平衡型证券投资 基金的基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 10 页 共 47 页


泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交 易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。





本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观政策与分析: 2015年上半年,国内经济增速持续下滑,6月开始出现企稳现象。其中投资增速下滑显著、出 口受制于外需也出现下滑,消费增速最先企稳。虽然地产投资、购地等增速表现依旧低迷,但房 地产销售增速今年二季度以来出现明显回升,拉动地产新开工数据,房地产行业对于经济回暖起 到一定作用。最新PMI数据显示,中国经济已经连续四个月站在了荣枯线之上。但值得注意的是, 目前的企稳基础还不牢固,有待三季度数据的支撑。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 11 页 共 47 页


货币政策方面,央行继续保持宽松的货币政策,上半年下调了3次存款基准利率、全面下调了 2次存款准备金率、定向下调1次存款准备金率。整体来看,资金面维持一个相对宽松的状态,半 年末时资金利率水平小幅上升,但随即回落。目前在整体经济企稳的基础依然不稳固、通胀没有 压力的情况下,央行将继续维持宽松的货币政策来通过金融扶持经济。下半年预期财政、货币双 双发力,经济增速将在下半年看到回升。 上半年通胀压力较小,二季度较一季度略微回升,猪肉价格、服务业价格上涨较快,但对通 胀还未形成压力。PPI 上半年呈现持续恶化的态势,受此影响造成一部分输入性通缩的压力。人 民币汇率波动加大,下半年值得关注人民币国际化以及美联储加息对新兴市场的冲击。 市场回顾: 在流动性持续宽松下,企业、居民存款出现大幅转移,前期收益最高的股票市场成为资金的 重要去处。在融资成本较低,风险偏好不断提升的情况下,杠杆率的快速提升也推升了股票市场 的价格,但去杠杆也带来了 6 月底的下跌。 基金操作回顾: 本基金的主要配置资产为信用债和可转债。2015 年上半年,我们严格遵照基金合同的相关约 定,按照既定的投资流程进行了规范运作。我们较好把握了股票市场的上涨行情,阶段提高了股 票仓位,并在下跌过程中逐步减仓。股票操作上,积极参与成长股的行情。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.6522 元,本报告期份额净值增长率为 43.56%,同期业 绩基准增长率为 16.59%,基金业绩超越同期比较基准,幅度为 26.97%。主要原因来源于对个股的 把握,尤其对中小盘股的超配。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年下半年经济大概率企稳,通胀水平压力不大,美联储加息对新兴市场利率的影响是一 个大变量,央行货币政策是否继续全面宽松是另一大变量,下半年国债及地方债都面临供给增加 的局面。另一方面,暂停 IPO 后对低风险资产的转移的影响可能较为明显,目前依然不知道暂停 会持续到何时,因此总体来看债券市场多空因素皆存,需要边走边看。 股票方面,我们认为在各方利好频出的情况下,加上高杠杆资金逐步的清理到位,A 股上涨 的趋势仍将继续,但波动及分化将较前期加大,有业绩支撑的成长股较之大盘蓝筹更有优势,对 下半年 A 股市场保持乐观。我们看好制造业升级(工业 4.0) ,看好有思维创新的消费和医药企业。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 12 页 共 47 页


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行 间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时 向投资者予以分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 13 页 共 47 页


产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商安泰偏股混合型证券投资基金 报告截止日: 2015年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 43,978,632.74 7,451,662.97 结算备付金


3,247,528.15 2,702,257.22 存出保证金


767,309.57 270,274.62 交易性金融资产 6.4.7.2 662,138,526.72 577,703,183.07 其中:股票投资


480,749,908.22 450,267,121.37 基金投资


- - 债券投资


181,388,618.50 127,436,061.70 资产支持证券投资


- - 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 14 页 共 47 页


贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 10,416,514.72 应收利息 6.4.7.5 3,200,003.10 2,170,050.13 应收股利


- - 应收申购款


3,217,589.62 2,521,635.86 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


716,549,589.90 603,235,578.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


39,104,151.81 2,307,813.64 应付管理人报酬


1,040,237.71 725,978.70 应付托管费


173,372.96 120,996.44 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 2,114,553.76 1,008,407.04 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 109,424.36 70,000.00 负债合计


42,541,740.60 4,233,195.82 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 370,563,268.72 472,801,839.89 未分配利润 6.4.7.10 303,444,580.58 126,200,542.88 所有者权益合计


674,007,849.30 599,002,382.77 负债和所有者权益总计


716,549,589.90 603,235,578.59 注:报告截止日 2015 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.6522 元,基金份额总额 1,033,479,919.33 份。


6.2 利润表 会计主体:招商安泰偏股混合型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1日至 2015年 6月 30日 单位:人民币元 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 15 页 共 47 页


项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


276,886,948.81 27,172,488.65 1. 利息收入


3,162,749.36 1,923,215.98 其中:存款利息收入 6.4.7.11 219,575.05 101,777.33 债券利息收入


2,930,591.36 1,821,438.65 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


12,582.95 - 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“- ”填列)


345,845,548.49 27,441,637.66 其中:股票投资收益 6.4.7.12 338,366,633.75 22,523,355.65 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 5,106,003.79 1,461,046.85 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 2,372,910.95 3,457,235.16 3. 公允价值变动收益(损失以“- ” 号填列) 6.4.7.18 -72,775,304.17 -2,217,784.67 4. 汇兑收益(损失以“- ”号填列)


- - 5. 其他收入(损失以“- ”号填列) 6.4.7.19 653,955.13 25,419.68 减:二、费用


13,308,367.59 6,672,120.49 1 .管理人报酬 6.4.10.2.1 5,580,827.31 3,317,677.05 2 .托管费 6.4.10.2.2 930,137.89 552,946.10 3 .销售服务费


- - 4 .交易费用 6.4.7.20 6,510,796.74 2,380,477.37 5 .利息支出


210,026.29 346,165.78 其中:卖出回购金融资产支出


210,026.29 346,165.78 6 .其他费用 6.4.7.21 76,579.36 74,854.19 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 263,578,581.22 20,500,368.16 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 263,578,581.22 20,500,368.16


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商安泰偏股混合型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1日至 2015年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 16 页 共 47 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 472,801,839.89 126,200,542.88 599,002,382.77 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 263,578,581.22 263,578,581.22 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -102,238,571.17 -86,334,543.52 -188,573,114.69 其中:1. 基金申购款 405,899,481.61 283,548,498.92 689,447,980.53 2.基金赎回款 -508,138,052.78 -369,883,042.44 -878,021,095.22 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 370,563,268.72 303,444,580.58 674,007,849.30 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 425,622,879.72 15,399,473.30 441,022,353.02 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 20,500,368.16 20,500,368.16 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -8,112,765.04 -604,599.97 -8,717,365.01 其中:1. 基金申购款 45,885,147.81 2,736,250.43 48,621,398.24 2.基金赎回款 -53,997,912.85 -3,340,850.40 -57,338,763.25 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填列) - -11,804,541.77 -11,804,541.77 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 417,510,114.68 23,490,699.72 441,000,814.40


招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 17 页 共 47 页


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______














______ 欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安泰偏股混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字 [2003]35号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基 金份额为 1,029,504,423.81 份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报 (验)字(03)第 024 号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于 2003年 4月 28 日正式生效。 本基金因自2007 年7 月1 日起执行财政部于 2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则 及相关规定(以下简称“企业会计准则”), 于 2007年 9月 28日公告了修改后的基金合同(以下简 称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为招商银 行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据《招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的公告》 ,本基金的基金管 理人于 2007 年 12 月 4 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份 额拆分比例计算公式,基金份额拆分比例为 1:2.788955428(保留到小数点后 9 位),拆分后基金 份额净值为人民币 1.0000元。 本基金注册登记机构于 2007 年12月 5 日对各基金份额持有人经重 新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开 放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为股票、债券以及中国证 监会批准的其他投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的 A 股。债 券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合为:股票投资占 基金资产的比例为 65%至 80%,债券投资占基金资产的比例为 20%至 30%,现金或者到期日在一年 期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。本基金的业绩比较基准采用:75%×上证 180 指数 +20%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 18 页 共 47 页


以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除 6.4.5.2中提及的会计估计变更,本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2014 年度报告 相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作 小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 (以下简称“估值处理标准”) ,自 2015 年 3月 26日起,本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易 或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值方法进行调整,采用第三方 估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年 3月26 日,相关调整对前一估值日基金资产净值 的影响不超过 0.50%。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所 得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政 策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 19 页 共 47 页


1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所 得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 活期存款 43,978,632.74- 定期存款 - 其中:存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计 43,978,632.74


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2015年 6月 30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 505,569,012.86 480,749,908.22 -24,819,104.64 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 148,962,476.56 151,268,618.50 2,306,141.94 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 20 页 共 47 页


银行间市场 30,099,870.00 30,120,000.00 20,130.00 合计 179,062,346.56 181,388,618.50 2,326,271.94 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 684,631,359.42 662,138,526.72 -22,492,832.70


6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债





本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额





本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券





本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 16,165.53 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,461.40 应收债券利息 3,182,030.97 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 345.20 合计 3,200,003.10


6.4.7.6 其他资产





本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 21 页 共 47 页


交易所市场应付交易费用 2,114,508.76 银行间市场应付交易费用 45.00 合计 2,114,553.76


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 109,424.36 合计 109,424.36


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,318,612,553.29 472,801,839.89 本期申购 1,132,021,475.33 405,899,481.61 本期赎回( 以"-" 号填列) -1,417,154,109.29 -508,138,052.78 本期末 1,033,479,919.33 370,563,268.72 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 226,243,283.89 -100,042,741.01 126,200,542.88 本期利润 336,353,885.39 -72,775,304.17 263,578,581.22 本期基金份额交易 产生的变动数 -112,706,366.07 26,371,822.55 -86,334,543.52 其中:基金申购款 329,629,705.55 -46,081,206.63 283,548,498.92 基金赎回款 -442,336,071.62 72,453,029.18 -369,883,042.44 本期已分配利润 - - - 本期末





449,890,803.21 -146,446,222.63 303,444,580.58


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 22 页 共 47 页


项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 活期存款利息收入 182,573.98 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 31,046.25 其他 5,954.82 合计 219,575.05


6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 卖出股票成交总额 2,215,362,810.94 减:卖出股票成本总额 1,876,996,177.19 买卖股票差价收入 338,366,633.75


6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 125,197,804.28 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 119,701,718.98 减:应收利息总额 390,081.51 买卖债券差价收入 5,106,003.79


6.4.7.14 资产支持证券投资收益





本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益








本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益





本基金本报告期内无衍生工具收益。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 23 页 共 47 页


6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 2,372,910.95 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,372,910.95


6.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 1.交易性金融资产 -72,775,304.17 ——股票投资 -75,282,556.20 ——债券投资 2,507,252.03 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -72,775,304.17


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金赎回费收入 549,881.14 转换转出收入 104,073.99 合计 653,955.13 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回 基金份额时收取,赎回费总额的 100%归入基金资产; 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 100%归入转出基 金的基金资产。 6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 24 页 共 47 页


交易所市场交易费用 6,510,796.74 银行间市场交易费用 - 合计 6,510,796.74


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 39,671.58 银行费用 955.00 其他 6,200.00 合计 76,579.36


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 25 页 共 47 页


本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 招商证券 3,948,498,610.09 94.06% 329,533,941.75 21.15%


6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例


成交金额 占当期债券 成交总额的比 例


招商证券 287,542,428.50 96.98% 21,308,984.20 20.37%


6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 招商证券 460,700,000.00 100.00% 45,000,000.00 14.62%


6.4.10.1.4 权证交易





本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 3,594,713.00 94.06% 1,982,146.43 93.74% 关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 26 页 共 47 页


当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 300,007.05 21.15% 204,621.17 39.26% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立;


2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月 30 日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,580,827.31 3,317,677.05 其中: 支付销售机构的客 户维护费 777,865.00 522,287.61 注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资 产净值×1.50%÷365 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 930,137.89 552,946.10 注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷365 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易





本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 27 页 共 47 页


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 43,978,632.74 182,573.98 8,056,645.43 86,792.80 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2015 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券





本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 600654 中安消 2015-6-29 重大事项 30.11 - - 880,474 36,774,047.99 26,511,072.14 - 000665湖北广电 2015-5-25 重大事项 22.81 - - 868,330 19,821,909.09 19,806,607.30 - 002414高德红外 2015-5-13 重大事项 39.32 - - 453,044 15,247,023.50 17,813,690.08 - 600531豫光金铅 2015-6-11 重大事项 20.86 2015-7-3 24.78 812,939 17,209,690.58 16,957,907.54 - 600312平高电气 2015-6-23 重大事项 22.58 - - 348,800 8,969,867.11 7,875,904.00 - 601877正泰电器 2015-5-18 重大事项 30.62 - - 247,528 7,589,255.55 7,579,307.36 - 600153建发股份 2015-6-29 重大事项 17.51 - - 83 1,497.15 1,453.33 - 603898 好莱客 2015-6-15 重大事项 109.46 - - 10 1,062.70 1,094.60 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 28 页 共 47 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这 些金融工具有关的风险, 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行,与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信 用评估,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选 择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级,该信用评级不 包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资





本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 29 页 共 47 页


6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资





本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易, 除附注6.4.12 所披露的流通受限不能自由 转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外, 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2014年 6月 30日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 43,978,632.74 - - - - - 43,978,632.74 结算备付金 3,247,528.15 - - - - - 3,247,528.15 存出保证金 767,309.57 - - - - - 767,309.57 交易性金融资产 -30,120,000.00 4,374,795.00 20,052,000.00 126,841,823.50 480,749,908.22 662,138,526.72 应收证券清算款 - - - - - - -招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 30 页 共 47 页


应收利息 - - - - - 3,200,003.10 3,200,003.10 应收申购款 378,176.61 - - - - 2,839,413.01 3,217,589.62 其他资产 - - - - - - - 资产总计 48,371,647.0730,120,000.00 4,374,795.00 20,052,000.00 126,841,823.50 486,789,324.33 716,549,589.90 负债


应付赎回款 - - - - - 39,104,151.81 39,104,151.81 应付管理人报酬 - - - - - 1,040,237.71 1,040,237.71 应付托管费 - - - - - 173,372.96 173,372.96 应付交易费用 - - - - - 2,114,553.76 2,114,553.76 其他负债 - - - - - 109,424.36 109,424.36 负债总计 - - - - - 42,541,740.60 42,541,740.60 利率敏感度缺口 48,371,647.0730,120,000.00 4,374,795.00 20,052,000.00 126,841,823.50 444,247,583.73 674,007,849.30 上年度末 2014年 12月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产


银行存款 7,451,662.97 - - - - - 7,451,662.97 结算备付金 2,702,257.22 - - - - - 2,702,257.22 存出保证金 270,274.62 - - - - - 270,274.62 交易性金融资产 - - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 450,267,121.37 577,703,183.07 应收证券清算款 - - - - - 10,416,514.72 10,416,514.72 应收利息 - - - - - 2,170,050.13 2,170,050.13 应收申购款 198,515.30 - - - - 2,323,120.56 2,521,635.86 资产总计 10,622,710.11 - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 465,176,806.78 603,235,578.59 负债


应付赎回款 - - - - - 2,307,813.64 2,307,813.64 应付管理人报酬 - - - - - 725,978.70 725,978.70 应付托管费 - - - - - 120,996.44 120,996.44 应付交易费用 - - - - - 1,008,407.04 1,008,407.04 其他负债 - - - - - 70,000.00 70,000.00 负债总计 - - - - - 4,233,195.82 4,233,195.82 利率敏感度缺口 10,622,710.11 - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 460,943,610.96 599,002,382.77 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 2.其他市场变量保持不变 假设 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末(2015年 6月 30日) 上年度末(2014年 12月 31 日) 分析 1.市场利率平行上升 50个基点 -3,662,920.09 -2,435,248.55 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 31 页 共 47 页


2.市场利率平行下降 50个基点 3,786,751.58 2,516,771.34 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金 所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映 在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪 误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31 日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 480,749,908.22 71.33 450,267,121.37 75.17 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 480,749,908.22 71.33 450,267,121.37 75.17


6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%


假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 (2015年 6月 30 日) 上年度末 (2014年12月31日) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 24,037,495.41 22,513,356.07 分析 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -24,037,495.41 -22,513,356.07 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 32 页 共 47 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 480,749,908.22 67.09 其中:股票 480,749,908.22 67.09 2 固定收益投资 181,388,618.50 25.31 其中:债券 181,388,618.50 25.31








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 47,226,160.89 6.59 7 其他各项资产 7,184,902.29 1.00 8 合计 716,549,589.90 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,313,798.24 0.94 B 采矿业 - - C 制造业 311,092,291.35 46.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 7,326,811.72 1.09 F 批发和零售业 15,523,301.03 2.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 40,431,638.02 6.00 J 金融业 14,714,069.41 2.18 K 房地产业 63,849,493.69 9.47 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 33 页 共 47 页


N 水利、环境和公共设施管理业 1,691,897.46 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 19,806,607.30 2.94 S 综合 - - 合计 480,749,908.22 71.33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600654 中安消 880,474 26,511,072.14 3.93 2 002146 荣盛发展 1,973,200 24,665,000.00 3.66 3 600835 上海机电 694,500 22,876,830.00 3.39 4 002236 大华股份 636,318 20,311,270.56 3.01 5 300026 红日药业 903,000 20,263,320.00 3.01 6 000665 湖北广电 868,330 19,806,607.30 2.94 7 002653 海思科 702,816 18,976,032.00 2.82 8 601929 吉视传媒 1,241,106 18,765,522.72 2.78 9 002414 高德红外 453,044 17,813,690.08 2.64 10 002555 顺荣三七 394,008 17,651,558.40 2.62 11 600531 豫光金铅 812,939 16,957,907.54 2.52 12 600703 三安光电 539,800 16,895,740.00 2.51 13 002475 立讯精密 468,324 15,834,034.44 2.35 14 600406 国电南瑞 749,831 15,514,003.39 2.30 15 600223 鲁商置业 1,387,587 14,763,925.68 2.19 16 600816 安信信托 293,547 14,624,511.54 2.17 17 600584 长电科技 751,993 14,370,586.23 2.13 18 002271 东方雨虹 551,674 14,178,021.80 2.10 19 002701 奥瑞金 519,644 13,526,333.32 2.01 20 002208 合肥城建 717,859 12,483,568.01 1.85 21 002358 森源电气 571,500 12,275,820.00 1.82 22 000616 海航投资 1,150,000 11,937,000.00 1.77 23 000400 许继电气 410,103 10,318,191.48 1.53 24 000829 天音控股 601,648 8,934,472.80 1.33 25 601126 四方股份 283,763 8,654,771.50 1.28 26 600312 平高电气 348,800 7,875,904.00 1.17 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 34 页 共 47 页


27 601877 正泰电器 247,528 7,579,307.36 1.12 28 002090 金智科技 256,395 7,563,652.50 1.12 29 600986 科达股份 304,396 7,326,811.72 1.09 30 600720 祁连山 661,100 7,001,049.00 1.04 31 600517 置信电气 441,938 6,916,329.70 1.03 32 000666 经纬纺机 333,500 6,690,010.00 0.99 33 002462 嘉事堂 124,031 6,586,046.10 0.98 34 000998 隆平高科 232,600 6,303,460.00 0.94 35 600850 华东电脑 111,069 6,152,111.91 0.91 36 000888 峨眉山A 113,322 1,691,897.46 0.25 37 601688 华泰证券 3,819 88,333.47 0.01 38 300447 全信股份 500 41,500.00 0.01 39 002714 牧原股份 176 10,338.24 0.00 40 300124 汇川技术 70 3,360.00 0.00 41 600153 建发股份 83 1,453.33 0.00 42 000705 浙江震元 80 1,328.80 0.00 43 002674 兴业科技 69 1,254.42 0.00 44 300207 欣旺达 50 1,211.00 0.00 45 002450 康得新 36 1,101.60 0.00 46 603898 好莱客 10 1,094.60 0.00 47 002161 远 望 谷 40 870.40 0.00 48 601788 光大证券 28 754.60 0.00 49 601628 中国人寿 15 469.80 0.00 50 002202 金风科技 24 467.28 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601988 中国银行 91,872,182.60 15.34 2 601788 光大证券 70,431,378.54 11.76 3 000333 美的集团 55,465,234.28 9.26 4 601628 中国人寿 54,102,206.41 9.03 5 002236 大华股份 52,525,809.45 8.77 6 002475 立讯精密 50,633,104.75 8.45 7 002051 中工国际 45,850,732.96 7.65 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 35 页 共 47 页


8 000400 许继电气 43,814,391.13 7.31 9 000829 天音控股 43,348,893.92 7.24 10 600654 中安消 36,774,047.99 6.14 11 000046 泛海控股 36,423,254.37 6.08 12 601318 中国平安 36,127,497.81 6.03 13 600240 华业资本 34,737,300.18 5.80 14 600986 科达股份 33,062,553.88 5.52 15 002090 金智科技 32,565,729.25 5.44 16 601126 四方股份 31,576,097.39 5.27 17 002450 康得新 31,535,266.54 5.26 18 601929 吉视传媒 31,241,081.36 5.22 19 600887 伊利股份 27,257,708.31 4.55 20 002146 荣盛发展 26,957,802.50 4.50 21 600068 葛洲坝 25,254,159.00 4.22 22 300124 汇川技术 24,760,730.31 4.13 23 002063 远光软件 24,648,058.47 4.11 24 600835 上海机电 24,527,799.15 4.09 25 002376 新北洋 23,829,146.62 3.98 26 600406 国电南瑞 23,711,525.51 3.96 27 600850 华东电脑 22,172,378.39 3.70 28 601877 正泰电器 20,241,235.15 3.38 29 000665 湖北广电 19,821,909.09 3.31 30 000625 长安汽车 19,797,563.14 3.31 31 000705 浙江震元 19,285,394.84 3.22 32 000961 中南建设 19,154,210.66 3.20 33 300365 恒华科技 18,817,257.87 3.14 34 600517 置信电气 18,580,938.47 3.10 35 002653 海思科 18,531,898.10 3.09 36 000616 海航投资 18,122,153.00 3.03 37 002157 正邦科技 17,974,067.48 3.00 38 600223 鲁商置业 17,557,931.70 2.93 39 300207 欣旺达 17,431,383.20 2.91 40 300026 红日药业 17,365,925.30 2.90 41 600531 豫光金铅 17,209,690.58 2.87 42 002208 合肥城建 16,458,713.74 2.75 43 600547 山东黄金 16,243,260.92 2.71 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 36 页 共 47 页


44 300017 网宿科技 16,189,807.22 2.70 45 600703 三安光电 16,059,429.87 2.68 46 601231 环旭电子 15,979,295.62 2.67 47 002714 牧原股份 15,614,208.16 2.61 48 002414 高德红外 15,247,023.50 2.55 49 300291 华录百纳 14,446,348.57 2.41 50 600687 刚泰控股 14,433,399.08 2.41 51 002701 奥瑞金 14,367,506.88 2.40 52 002358 森源电气 14,045,828.48 2.34 53 600376 首开股份 13,929,421.09 2.33 54 000069 华侨城A 13,887,875.00 2.32 55 002462 嘉事堂 13,848,057.00 2.31 56 601969 海南矿业 13,790,181.39 2.30 57 002431 棕榈园林 13,550,624.33 2.26 58 002271 东方雨虹 13,519,494.55 2.26 59 600816 安信信托 13,507,630.56 2.26 60 600584 长电科技 13,483,708.95 2.25 61 002304 洋河股份 13,331,357.56 2.23 62 002161 远 望 谷 12,445,061.81 2.08 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601988 中国银行 95,028,899.91 15.86 2 601788 光大证券 72,499,524.75 12.10 3 601628 中国人寿 72,444,960.11 12.09 4 000333 美的集团 55,857,376.38 9.33 5 002475 立讯精密 55,723,132.53 9.30 6 002285 世联行 55,509,820.99 9.27 7 600986 科达股份 54,279,599.64 9.06 8 000046 泛海控股 49,236,335.08 8.22 9 600240 华业资本 48,718,921.94 8.13 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 37 页 共 47 页


10 002051 中工国际 47,235,178.38 7.89 11 002202 金风科技 45,633,500.01 7.62 12 300124 汇川技术 41,740,587.15 6.97 13 000651 格力电器 39,499,716.70 6.59 14 000829 天音控股 36,768,450.02 6.14 15 600067 冠城大通 35,648,905.50 5.95 16 601318 中国平安 34,814,428.21 5.81 17 000400 许继电气 33,554,041.10 5.60 18 000601 韶能股份 32,462,069.61 5.42 19 002450 康得新 31,965,288.79 5.34 20 002236 大华股份 31,547,183.64 5.27 21 601126 四方股份 29,889,637.25 4.99 22 600068 葛洲坝 29,367,029.18 4.90 23 600887 伊利股份 29,132,227.71 4.86 24 002090 金智科技 28,872,907.66 4.82 25 600048 保利地产 28,079,985.10 4.69 26 002555 顺荣三七 26,650,705.99 4.45 27 600885 宏发股份 25,631,980.94 4.28 28 000961 中南建设 25,221,079.39 4.21 29 601969 海南矿业 25,017,978.93 4.18 30 000625 长安汽车 22,635,838.71 3.78 31 000831 五矿稀土 22,445,285.74 3.75 32 002063 远光软件 21,807,061.10 3.64 33 002157 正邦科技 20,623,931.67 3.44 34 002271 东方雨虹 20,185,628.70 3.37 35 002161 远 望 谷 20,184,202.00 3.37 36 000705 浙江震元 19,906,564.24 3.32 37 000998 隆平高科 19,626,399.00 3.28 38 300365 恒华科技 19,561,986.80 3.27 39 002256 彩虹精化 19,312,582.42 3.22 40 002304 洋河股份 19,031,468.16 3.18 41 600837 海通证券 19,030,944.33 3.18 42 002714 牧原股份 18,932,738.96 3.16 43 000528 柳





工 18,551,848.07 3.10 44 300207 欣旺达 18,424,167.75 3.08 45 600547 山东黄金 17,838,160.72 2.98 46 600850 华东电脑 17,796,680.88 2.97 47 002376 新北洋 16,792,834.68 2.80 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 38 页 共 47 页


48 601231 环旭电子 16,410,303.05 2.74 49 000069 华侨城A 15,844,929.30 2.65 50 300017 网宿科技 15,794,794.95 2.64 51 000669 金鸿能源 14,635,868.48 2.44 52 300291 华录百纳 14,607,201.09 2.44 53 600309 万华化学 14,544,006.60 2.43 54 600570 恒生电子 14,203,719.20 2.37 55 600687 刚泰控股 14,134,146.97 2.36 56 002431 棕榈园林 13,704,890.56 2.29 57 601888 中国国旅 13,680,454.10 2.28 58 002462 嘉事堂 13,585,707.80 2.27 59 600694 大商股份 13,010,332.64 2.17 60 002339 积成电子 12,961,751.50 2.16 61 603898 好莱客 12,731,791.00 2.13 62 600376 首开股份 12,606,337.80 2.10 63 300005 探路者 12,218,253.99 2.04 64 603222 济民制药 12,050,024.50 2.01 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,982,761,520.24 卖出股票收入(成交)总额 2,215,362,810.94 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 181,388,618.50 26.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 39 页 共 47 页


4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 181,388,618.50 26.91


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 010107 21 国债⑺ 1,003,610 106,332,479.50 15.78 2 140022 14 附息国债 22 300,000 30,120,000.00 4.47 3 010303 03 国债⑶ 204,480 20,509,344.00 3.04 4 019301 13 国债 01 200,000 20,052,000.00 2.98 5 019321 13 国债 21 43,500 4,374,795.00 0.65


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 40 页 共 47 页


7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 767,309.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,200,003.10 5 应收申购款 3,217,589.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,184,902.29


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600654 中安消 26,511,072.14 3.93 重大事项 2 000665 湖北广电 19,806,607.30 2.94 重大事项 3 002414 高德红外 17,813,690.08 2.64 重大事项 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 41 页 共 47 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比例 48,453 21,329.53 2,770,730.73 0.27% 1,030,709,188.60 99.73% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 本基金 24,415.57 0.0024% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2003年 4月 28日 )基金份额总额 1,029,504,423.81 本报告期期初基金份额总额 1,318,612,553.29 本报告期基金总申购份额 1,132,021,475.33 减:本报告期基金总赎回份额 1,417,154,109.29 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,033,479,919.33 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。








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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人 2015 年 1月 7日的公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第一次会议审议并通过,同意许小松先生离任公司总经理职务,全职担任招商财富资产管理有 限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。


2、根据本基金管理人 2015 年 3月 12 日公告,经招商基金第四届董事会 2015年第三次会议 审议通过,本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任,转而全职担任招商财富副董 事长兼任招商资产(香港)董事,离任日期为 2015年 3月 12日。 3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第 二次会议审议通过,同意聘任金旭为公司总经理。 4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第四次会议审议通过,同意聘任欧志明先生为公司副总经理,不再担任督察长。在新任督察长 到任之前,欧志明先生代理履行公司督察长职务,代理期限至新任督察长正式任职之日止。 5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第五次会议审议通过,同意王晓东女士离任公司副总经理,全职担任招商财富资产管理有限公 司相关职务。 6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第六次会议审议通过,同意张光华先生离任董事长职务,并由总经理金旭女士代理履行公司第 四届董事会董事长(法定代表人)职责,代理履行职责的期限至公司新任董事长(法定代表人) 正式任职之日止。 7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第五次会议审议通过,同意聘任钟文岳先生为副总经理。 8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第七次会议审议通过,同意聘任沙骎先生为副总经理。 9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第七次会议审议通过,同意聘任潘西里先生为督察长。 10、根据本基金管理人 2015 年 8月 24 日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第七次会议审议通过,同意选举李浩先生为董事长。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





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10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券 2 3,948,498,610.09 94.06% 3,594,713.00 94.06% - 平安证券 1 145,390,380.60 3.46% 132,362.33 3.46% - 海通证券 1 104,131,690.49 2.48% 94,801.66 2.48% - 国金证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 44 页 共 47 页


的比例 招商证券 287,542,428.50 96.98%460,700,000.00 100.00% - - 平安证券 8,945,601.00 3.02% - - - - 海通证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中银国际 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-30 2 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-26 3 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-25 4 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-20 5 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-16 6 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-12 7 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书 (二零一五年第一号) 中国证券报、证券时报 2015-6-10 8 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书 摘要(二零一五年第一号) 中国证券报、证券时报 2015-6-10 9 招商基金关于旗下部分基金在中国工商银行开通转换 业务的公告 中国证券报、证券时报 2015-6-1 10 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-30 11 招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行开放式 基金网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-29 12 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-22 13 招商基金旗下部分基金增加诺亚正行(上海)基金销售 投资顾问有限公司为代销机构及开通定投业务并参与 其费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-20 14 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-12 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 45 页 共 47 页


15 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与官网直 销平台实施费率优惠活动延期的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-12 16 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理 人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-5-5 17 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-4-28 18 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证 券投资基金 2015 年第 1季度报告 中国证券报、证券时报 2015-4-22 19 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-4-18 20 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告 中国证券报、证券时报 2015-4-2 21 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个 人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2015-4-1 22 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证 券投资基金 2014 年年度报告 中国证券报、证券时报 2015-3-27 23 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证 券投资基金 2014 年年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2015-3-27 24 招商基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定 收益品种估值方法的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-27 25 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-24 26 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-21 27 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐鲁证券有 限责任公司网上交易系统申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-20 28 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理 人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-16 29 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-3-12 30 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-2-27 31 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证 券投资基金 2014 年第 4季度报告 中国证券报、证券时报 2015-1-20 32 招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有限 公司为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2015-1-7 33 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报 2015-1-7 招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 46 页 共 47 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 根据 2014年 8月 8日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (证监会令第 104 号) 第三十条第一项的规定,股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至 80%。招商基金管理有 限公司(以下简称“我司”或“公司” )现经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,决 定自 2015年 7月 27日起将招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金” )变更为混合型证 券投资基金,招商安泰系列开放式证券投资基金基金契约中的相关条款亦做相应修订。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2015年第1季度报告》 ; 7、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2015年第2季度报告》 ; 8、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告》 ; 9、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰偏股混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告摘要》 。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。


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客户服务中心电话:400-887-9555


网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2015 年 8 月 26 日