更新招募说明书 摘要
银 华永兴 纯债分 级债券 型发起 式 证券 投资基 金
更新招募说明书摘要
（2015 年 第 2 号 ）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行 股 份有 限公 司
更新招募说明书 摘要
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重要提 示
本基金 经 中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下简称 “ 中 国证监 会” ） 于2012 年 11 月 28 日证
监许可 【2012】1593 号 文 核准募 集。
本基金 基金 合同 生效 日期 为 2013 年1 月18 日。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投资 基金 （以下 简称 “基金” ）是一 种长期 投资 工具，其 主要 功能是 分散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人 购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失 。 投 资人应 当充 分了 解基 金定 期定额 投资 和零 存整 取等 储蓄方 式的 区
别。定 期定 额投 资是 引导 投资人 进行 长期 投资 、平 均投资 成本 的一 种简 单易 行的投 资方 式 。
但是定 期定 额投 资并 不能 规避基 金投 资所 固有 的风 险， 不 能保 证投 资人 获得 收益， 也不 是替
代储蓄 的等 效理 财方 式。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 人 投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高， 投资 人 承 担的 风险 也越大 。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值 1.00 元 发售 ，在 市场 波动等 因素 的影 响下 ，基 金份额 净
值可能 低于 基金 份额 初始 面值。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人 在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 市场 风险 、 管理 风险 、流 动性 风险 、合规 性风险、
操作和 技术 风险 、 本 基金 的特定 风险 。 本基金 为债 券型基 金 ， 属 于证券 投资 基金中 预期 收 益
和预期 风险 较低 的基 金品 种， 其 风险 收益 预期 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型
基金 。 本 基金 经过 基金 份 额分级 后 ， 永 兴A 份额 具 有低风 险 、 收 益相 对稳 定 的特征 ； 永兴B
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份额具 有较 高风 险、 较高 预期收 益的 特征 。
本基金 为发 起式 基金 ， 在 基金募 集时 ， 基 金管 理人 将运用 公司 固有 资金 分别 认购本 基金
永兴A 份 额、 永兴B 份额 的金额 均 不 低于1000 万 元 ，认购 的永兴 A 份 额、 永 兴B 份额 持有
期限 均 不低 于三 年。 但 基 金管理 人 对 本基 金的 发起 认购， 并不 代表 对本 基金 的风险 或收 益的
任何判 断、 预测 、 推 荐和 保证， 发起 资金 也并 不用 于对投 资者 投资 亏损 的补 偿， 投 资者 及发
起份额 认购 人均 自行 承担 投资风 险。 基金 管理 人认 购的永兴 A 份额 、 永 兴B 份额持 有期 限满
三年后 ， 基 金管 理人 将根 据自身 情况 决定 是否 继续 持有， 届时 基金 管理 人有 可能赎 回 认 购的
本基金 份额 。 另 外， 在 基 金合同 生效 满3 年之 日 ， 如果本 基金 的资 产规 模低 于 2 亿 元， 基金
合同将 自动 终止 ， 且 不得 通过召 开基 金份 额持 有人 大会延 续基 金合 同期 限。 因此 ， 投 资者 将
面临基 金合 同可 能终 止的 不确定 性风 险。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、 承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请仔 细阅 读本 基金 的招 募说明 书及 基金 合同 ， 了 解本基 金的
风险收 益特 征， 并根 据自 身的投 资目 的、 投资 期限 、 投资 经验 、 资 产状 况等 判断基 金是 否和
投资人 的风 险承 受能 力相 适应。
基金管 理人 承诺 以 恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业
绩表现 。 基 金管 理人 所管 理的其 它基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 基金 管理
人提醒 投资 人 基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则， 在 做出 投资决 策后 ， 基 金运 营状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金销售 业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金 ， 基 金
代销机 构名 单详 见本 招募 说明书 、本 基金 的基 金份 额发售 公告 以及 相关 公告 。
本招募 说明 书 （更新 ） 摘要 所载 内容 截止 日 为2015 年 7 月 18 日， 有关 净值 表 现截止 日
为2015 年6 月30 日 ，所 披露的 投资 组合 为 2015 年第 2 季 度的 数据 （财 务数 据未经 审计 ） 。
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理有 限公 司
住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 有限责 任公 司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 冯晶
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号 文） 设立 的全 国 性资产 管理 公司 。 公 司注 册资本 为2 亿元 人民 币， 公 司的股 权结 构
为西南 证券 股份 有限 公司 （出资 比例49 ％） 、 第一 创 业证券 股份 有限 公司 （出 资比例29％ ） 、
东北证 券股份 有限公 司（ 出资比 例21％ ）及山 西海 鑫实业 股份有 限公司 （出 资比例1 ％） 。
公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基金 销售 、 资 产管 理 及中国 证监 会许 可的 其他 业务 。 公 司注 册
地为广 东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“ 风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 业委员 会，有 针对性 地研 究公司 在经营
管理和 基金 运作 中的 相关 情况 ， 制 定相 应的政 策 ， 并充分 发挥 独立 董事 的职 能， 切实 加强 对
公司运 作的 监督 。
公司监事 会由4 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公司 根据 经营 运作 需要设 置投 资管 理部 、 量化 投资部 、
研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、
交易管 理部、 固定 收益 部 、 养老 金业务 部、 风 险管 理部、 运 作保 障部、 信息 技术部、 公司 办
公 室、 人力 资源 部、 行政 财务部 、 深 圳管 理部 、 监 察稽核 部 、 战略 发展 部 等20 个职 能部 门，
并设有 北京 分公 司。 此外 ， 公 司设 立投 资决策 委员 会作为 公司 投资 业务 的最 高决策 机构 ， 同
时下设 “ 主 动型A 股 投资 决策、 固定 收益 投资 决策、 量化和 境外 投资 决策 ” 三 个专门 委员 会。
公司投 资决 策委 员会 负责 确定公 司投 资业 务理 念、 投资政 策及 投资 决策 流程 和风险 管理 。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
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王珠林 先生 ： 董 事长 ， 经 济学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师； 甘肃省 证券
公司发 行部 经理 ；中 国蓝 星化学 工业 总公 司处 长， 蓝星清 洗股 份有 限公 司董 事、副 总经 理 、
董事会 秘书 ， 蓝星化 工新 材料股 份公 司筹 备组 组长 ； 西 南证 券有 限责任 公司 副总裁 ； 中国 银
河证券 股份 有限 公司 副总 裁； 西 南证 券股 份有 限公 司董事 、 总 裁。 此外， 还曾 先后担 任中 国
证监会 发行 审核 委员 会委 员、 中 国证 监会 上市 公司 并购重 组审 核委 员会 委员 、 中国 证券 业协
会投资 银行 业委 员会 委员 、 重 庆市 证券 期货业 协会 会长 、 盐 田港 集团外 部董 事、 国投 电力 控
股股份 有限 公司 独立 董事 、 上海 城投 控股 股份 有限 公司独 立董 事等 职务 。 现 任银华 基金 管理
有限公 司董 事长 、 银 华国 际资本 管理 有限 公司 董事 长、 银 华财 富资 本管 理 （ 北京） 有限 公司
董事 、 西 南证 券股份 有限 公司董 事 ， 兼 任中国 上市 公司协 会并 购融 资委 员会 执行主 任 、 中 国
退役士 兵就 业创 业服 务促 进会副 理事 长、 中证 机构 间报价 系统 股份 有限 公司 董事、 中航 动力
股份有 限公 司独 立董 事、 财政部 资产 评估 准则 委员 会委员 、 北 京大 学公 共经 济管理 研究 中心
研究员 。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山证
券有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限公 司党 委书 记、 董事 、 总裁 ， 兼 任第
一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 、 第 一创 业摩 根大 通证券 有限 责任 公司 董事 。 还担 任中 国证
券业协 会第 五届 理事 会理 事， 中 国证 券业 协会 投资 银行业 务委 员会 第五 届副 主任委 员， 深圳
市证券 业协 会副 会长 。
杨树财 先生： 董事， 中共 党员， 研究生 ， 高级 会计 师， 中国 注册 会计 师， 中 国证券 业 协
会创新 发展 战略 委员 会副 主任委 员， 吉林 省高 级专 业技术 资格 评审 委员 会评 委， 第 十三 届长
春市人 大代 表 ， 长春 市特 等劳动 模范 ， 吉林省 五一 劳动奖 章获 得者 ， 全 国五 一劳动 奖章 获 得
者， 吉 林省 劳动 模范， 吉林 省人民 政府 第三 届、 第四 届决策 咨询 委员 。 曾 任职 吉林省 财 政 厅、
吉林会 计师 事务 所涉 外业 务部主 任； 广西 北海 吉兴 会计师 事务 所主 任会 计师 ； 吉林 会计 师事
务所副 所长 ； 东 北证 券有 限责任 公司 财务 总监 、 副 总裁、 总裁； 东北 证券 股份 有限公 司总 裁、
党委副 书记 ； 东 方基 金管 理 有限责 任公 司董 事长 。 现 任 东北证 券股 份有 限公 司董 事长、 总裁、
党委书 记； 东证 融通 投资 管理有 限公 司董 事， 东证 融达投 资有 限公 司副 董事 长。
周晓冬先 生： 董事， 金融MBA 、国际 商务 师。曾 任中 国南光进 出口 总公司 广东 分公司 总
经理 ； 上 海海 博鑫惠 国际 贸易有 限公 司董 事、 常务 副总经 理 。 现 任海鑫 钢铁 集团有 限公 司 董
事长助 理， 兼任 北京 惠宇 投资有 限公 司总 经理 。
王立新 先生 ， 董 事、 总经 理， 经 济学 博士 。 曾 任中 国工商 银行 总行 科员 ； 南 方证券 股份
有限公 司基 金部 副处 长； 南方基 金管 理有 限公 司研 究开发 部 、 市 场拓展 部总 监； 银华 基金 管
理有限 公司 总经 理助 理、 副总经 理、 代总 经理、 代董 事长。 现任 银华 基金 管理 有限公 司董 事、
总经理 、银 华财 富资 本管 理（北 京） 有限 公司 董事 长、银 华国 际资 本管 理有 限公司 董事 。
郑秉文 先生 ： 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任， 院长 助理 ， 副 院长。 现任 中国 社会 科学 院美国 研究 所党 委书 记、 所长； 中国 社科
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院世界 社会 保障 中心 主任 ；中国 社科 院研 究生 院教 授，博 士生 导师 ，政 府特 殊津贴 享受 者 ，
中国人 民大 学劳 动人 事学 院兼职 教授 ， 武 汉大 学社 会保障 研究 中心 兼职 研究 员， 西 南财 经大
学保险 学院 暨社 会保 障研 究所兼 职教 授， 辽宁 工程 技术大 学客 座教 授。
王恬先 生： 独立 董事 ， 大 学学历 ， 高 级经 济师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ， 深圳 天骥
基金董 事， 中国 国际 财务 有限公 司（ 深圳 ）董 事长 ，首 长 四方 （集 团） 有限 公司执 行董 事 。
现任南 方国 际租 赁有 限公 司董事 、总 裁。
陆志芳 先生 ： 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任， 北京
仲裁委 员会 仲裁 员， 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 ， 海问 律师 事务所 律师 、 合
伙人 ， 浩天 信和 律师 事务 所合伙 人、 律师 。现 任 北 京天达 共和 律师 事务 所 律 师、合 伙人 。
刘星先 生： 独立 董事 ， 管 理学博 士， 会计 学教 授， 博士生 导师 。 曾 任重 庆大 学工商 管理
学院副 院长 、 会 计学 系主 任。 现 任重 庆大 学经 济与 工商管 理学 院院 长、 会计 学教授 、 博 士生
导师； 政府 特殊 津贴 享受 者、 中 国注 册会 计师 协会 非职业 会员 ； 中 国会 计学 会理事 、 中 国会
计学会 教育 分会 前任 会长 ； 中国 管理 现代 化研 究会 常务理 事、 中国 优选 法统 筹法与 经济 数学
研究会 常务 理事 。
周兰女 士 ： 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学 历。 曾任 北京建 材研
究院财 务科 长； 北京 京放 经济发 展公 司计 财部 经理 ； 佛山 证券 有限 责任 公司 监事长 及风 险控
制委员 会委 员。 现任 第一 创业证 券股 份有 限公 司监 事长及 风险 控制 委员 会委 员。
王致贤 先生 ， 监 事， 硕士。 曾任 重 庆市 地方 税务 局办 公室秘 书、 重庆 市政 府办 公厅一 处
秘书、 重庆 市国 有资 产监 督管理 委员 会办 公室 秘书 、 重庆 市国 有资 产监 督管 理委员 会企 业管
理三处 副处 长。 现任 西南 证券股 份有 限公 司办 公室 （党委 办公 室） 主任 、证 券事务 代表 。
龚飒女 士： 监事 ， 硕 士学 历。 曾 任 湘 财证 券有 限责 任公司 分支 机构 财务 负责 人； 泰 达荷
银基金 管理 有限 公司 基金 事业部 副总 经理 ； 湘 财证 券有限 责任 公司 稽核 经理 ； 交银 施罗 德基
金管理 有限 公司 运营 部总 经理。 现任 银华 基金 管理 有限公 司运 作保 障部 总监 。
杜永军 先生 ： 监 事， 大专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管； 北京 赛特 饭店财 务部
收款主 管、 收款 主任 、 经 理助理 、 副 经理 、 经 理。 现任银 华基 金管 理有 限公 司行政 财务 部 总
监助理 。
封树标 先生 ： 副 总经 理， 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研究
所副所 长 、 平 安证券 资产 管理事 业部 总经 理、 平安 大华基 金管 理有 限责 任公 司总经 理 、 广 发
基金机构 投资 部总经 理等 职。2011 年3月 加盟 银华基 金管理有 限公 司，曾 担任 公司总经 理助
理职务 ，现 任银 华基 金管 理有限 公司 副总 经理 ，同 时兼任 公司 特定 资产 管理 业务投 资 经 理 。
周毅先 生： 副总 经理 ， 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行
量化分析 部副 总裁及 巴克 莱亚太有 限公 司副董 事等 职。2009 年9 月 加盟 银华基 金管理有 限公
司，曾担任银华全球核心 优选证券投资基金、银华 沪深300指数证券投资基金 （LOF ）及银
华抗通 胀主 题证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经 理和 公司 总经理 助理 职务 。 现 任银 华基金 管理 有
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限公司 副总 经理 ， 兼 任公 司量化 投资 总监 、 量 化投 资部总 监以 及境 外投 资部 总监 、 银 华财 富
资本管 理 （ 北京 ） 有 限公 司董事 、 银 华国 际资 本管 理有限 公司 总经 理 ， 并同 时兼任 银华 深证
100 指 数分 级证 券投 资基 金 、银华 中证800 等权 重指 数 增强分 级证 券投 资基 金 基 金经理 职务 。
凌宇翔 先生 ， 副 总经 理， 工商管 理硕 士。 曾任 机械 工业部 主任 科员 ； 西 南证 券有限 责任
公司基 金管 理部 总经 理； 银华基 金管 理有 限公 司督 察长。 现任 银华 基金 管理 有限公 司副 总经
理及银 华国 际资 本管 理有 限公司 董事 。
杨文辉 先生 ， 督 察长， 法学 博士。 曾任 职于 北京 市水 利经济 发展 有限 公司 、 中 国证监 会。
现任银 华基 金管 理有 限公 司督察 长。
2. 本基 金基 金经 理
瞿灿女 士 ， 硕 士学位 ；2011 年至2013 年任 职于 安信 证 券研究 所 ；2013 年加 盟银 华基金 管
理有限公 司， 曾担任 研究 员、基金 经理 助理职 务， 自2015 年5月25 日起 担任银 华永益分 级债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，自2015 年5 月25 日起 兼 任本基 金基 金经 理。
本基金 历任 基金 经理 ：
张翼女 士， 管理 本基 金的 时间为2013 年1 月18 日至2014 年5 月8日。
经惠云 女士 ，管 理本 基金 的时间 为2014 年5月8 日至2015 年6 月18 日。
3. 公司 投资 决策 委员 会成 员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、姜 永康 、 王 世伟 、 郭 建兴 、 倪明 、董 岚枫
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生 ， 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10月 加盟 银华 基金管 理有 限公 司（ 筹） ，先后 在研 究策 划部 、基 金经理 部工 作 ，
曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 、 银 华富 裕主 题股票 型证 券投
资基金 基金 经理 。 现任 银华 中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 和银 华回 报灵 活配 置定期 开放 混
合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理、 公司 总经 理助 理、 投 资管 理部 总监 及A股 基金投 资总 监 。
姜永康 先生 ， 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾 就职 于中 国平安 保险 （集 团） 股 份有 限公司 ，
历任研究 员、 组合经 理等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金管理有 限公 司， 曾 任养 老金管理 部投
资经理 职务 。 曾担任 银华 货币市 场证 券投 资基 金 、 银华保 本增 值证 券投 资基 金 、 银华 永祥 保
本混合 型证 券投 资基 金 、 银华中 证转 债指 数增 强分 级证券 投资 基金 基金 经理 。 现任 公司 总经
理助理 、 固定 收益 部 总监 及固定 收益 基金 投资 总监 以及银 华财 富资 本管 理 （ 北京 ） 有 限公 司
董事 ， 并同 时担 任银 华增 强收益 债券 型证 券投 资基 金 、 银 华永 泰积 极债 券型 证券投 资基 金 基
金经理 。
王世伟 先生 ， 硕 士学 位， 曾 担任吉 林大 学系 统工 程研 究所讲 师； 平 安 证券 营业 部 总经理 ；
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南方基金 公司 市场部 总监 ；都邦保 险投 资部总 经理 ；金元证 券资 本市场 部总 经理。2013 年1
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司， 曾担 任银 华财 富资 本管理 （北 京） 有限 公司 副总经 理， 现任
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 总经 理。
郭建兴 先生 ， 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 （原 山西 证券 有限 责任 公司） 从事
证券自 营业 务工 作， 历任 交易主 管 、 总 经理助 理兼 监理等 职 ； 并 曾就职 于华 商基金 管理 有 限
公司投资 管理 部，曾 担任 华商领先 企业 混合型 证券 投资基金 基金 经理职 务。2011 年4月 加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 现任银 华优 质增 长 混 合型 证 券投 资基 金基 金经 理。
倪明先 生 ， 经 济学博 士 ； 曾在大 成基 金管 理有 限公 司从事 研究 分析 工作 ， 历 任债券 信用
分析师 、 债 券基 金助 理、 行业研 究员 、 股 票基 金助 理等职 ， 并 曾任 大成 创新 成长混 合型 证券
投资基金 基 金经理 职务。2011 年4月 加盟银 华基金管 理有限公司 。 现 任 银华核 心价值优选 混
合 型证 券投 资基 金 和 银华 领先策 略混合 型 证券 投资 基金 基 金经 理。
董岚枫 先生 ， 博士学 位 ； 曾任五 矿工 程技 术有 限责 任公司 高级 业务 员。 2010 年10 月 加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 历任研 究部 助理 研究 员、 行业研 究员 。现 任研 究部 副总监 。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1. 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096 中国建 设银 行成 立于1954 年10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际 知
名的大 型股 份制 商业 银行 ， 总部 设在 北京。 中国 建设 银行于2005 年10 月在 香港 联合交 易所 挂
牌上市(股 票代 码939)，于2007年9月 在上 海证 券交 易 所挂牌 上市(股 票代 码601939)。于2014
年末， 中国 建设 银行 市值 约为2,079 亿美 元， 居全 球 上市银 行第 四位 。
于2014 年末， 本集团 资产 总额167,441.30 亿 元，较 上年增长8.99% ；客户 贷款 和垫款 总
额94,745.23 亿 元 ， 增 长10.30% ； 客 户 存 款 总 额128,986.75 亿 元 ， 增 长5.53% 。 营 业 收 入
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5,704.70 亿 元， 较上 年增 长12.16% ； 其 中， 利 息净 收入 增长12.28% ， 净 利息 收益 率(NIM)2.80% ；
手 续 费 及 佣 金 净 收 入 占 营 业 收 入 比 重 为19.02% ；成本收入比为28.85% 。 利 润 总 额2,990.86
亿元， 较上 年增 长6.89% ； 净利润2,282.47 亿元 ， 增 长6.10% 。 资本 充足 率14.87% ， 不 良贷 款
率1.19% ， 拨备 覆盖 率222.33% 。
客户基 础进 一步 夯实 ， 全年 公司机 构有 效客 户和 单位 人民币 结算 账户 分别 新增11 万户 和
68 万户， 个人 有效客 户新 增1,188 万户 。网点 “三综 合”覆盖 面进 一 步扩 大， 综合性网 点达
到1.37 万个， 综合柜 员占 比达到80% ，综 合营 销团队1.75 万 个，网 点功能 逐步 向客户营 销平
台、 体验 平台 和产品 展示 平台转 变 。 深 化网点 柜面 业务前 后台 分离 ， 全 行超 过1.45 万个 营 业
网点30类 柜面 实时性 业务 产品实现 总行 集中处 理， 处理效率 提高60% 。 总分行 之间、总 分行
与子公 司之 间、 境内 外以 及各分 行之 间的 业务 联动 和交叉 营销 取得 重要 进展 ，集团 综合 性 、
多功能 优势 逐步 显现 。
债务融 资工 具累 计承 销3,989.83 亿元 ， 承销 额连 续四 年同业 排名 第一 。 以 “养 颐” 为 主
品牌的 养老 金融 产品 体系 进一步 丰富 ， 养 老金 受托 资产 规 模、 账户 管理 规模 分别新 增188.32
亿元和62.34 万户。 投资托 管业务规 模增 幅38.06% ， 新增证券 投资 基金托 管只 数和首发 份额
市场领先。跨境人民 币客 户数突破1 万 个 、 结 算 量达1.46 万 亿 元 。 信用 卡 累 计发 卡 量6,593
万张，消 费交 易额16,580.81 亿元， 多项 核心指 标同 业第一。 私人 银行业 务持 续推进， 客户
数量增 长14.18% ，金 融资 产增长18.21% 。
2014年 ， 本集 团各方 面良 好表现 ， 得到 市场与 业界 广泛认 可 ， 先 后荣获 国内 外知名 机 构
授予的100 余项 重要 奖项。 在英国《 银行 家》杂 志2014 年“世 界银行1000 强排名 ”中，以 一
级资本总 额位 列全球 第2 ； 在英国《 金融 时报》 全球500 强排名 第29 位，新 兴市 场500 强 排名
第3位 ；在 美国 《福 布斯 》 杂志2014 年 全球 上市 公司2000 强 排名 中位 列第2 ；在 美国《 财富 》
杂志世界500强 排名 第38 位 。此外， 本集 团还荣 获国 内外重要 媒体 评出的 诸多 重要奖项 ，覆
盖公司 治理 、社 会责 任、 风险管 理、 公司 信贷 、零 售业务 、投 资托 管、 债券 承销、 信用 卡 、
住房金 融和 信息 科技 等多 个领域 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、养老 金托管 处 、 清算处、 核算 处、监 督稽 核处等9 个职
能处室， 在上 海设有 投资 托管服务 上海 备份中 心， 共有员工220 余 人。 自2007 年起，托 管部
连续聘 请外 部会 计师 事务 所对托 管业 务进 行内 部控 制审计 ， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手
段。2. 主要 人员 情况
赵观甫 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
更新招募说明书 摘要
9
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。3.基 金托 管业 务经 营情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩 大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截 至2015 年6月 末， 中国 建设 银行 已托管514 只证
券投资 基金 。中 国建 设银 行专业 高效 的托 管服 务能 力和业 务水 平， 赢得 了业 内的高 度认 同 。
中国建 设银 行自2009 年至 今连续 五年 被国 际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评为 “中 国最佳 托管 银
行” 。
三 、相关服务机构
（一）基金份额发售 机构
1. 直销 机构
（1） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳
（3） 银华 基金 管理 有限 公 司网上 直销 交易 系统
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10
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交 易网 站 m.yhfund.com.cn
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
2. 代销 机构
（1） 永兴A 份额 场外 代销 机构
1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 李建红
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
法定代 表人 洪崎
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
9) 北京银 行股 份有 限公 司
更新招募说明书 摘要
11
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
10) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 常振明 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 bank.ecitic.com
11) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 广东省 东莞 市东 城区 鸿福 东路2 号
法定代 表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电 话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
12) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦
法定代 表人 吴太普 联系人 严峻
客服电 话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
13) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼
法定代 表人 胡平西 联系人 施传荣
客服电 话
021 － 962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
14) 乌鲁木 齐市 商业 银行 股份 有限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
15) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 王春峰 联系人 蔡霆
客服电 话 400-6515-988 网址 www.bhzq.com
16) 大通证 券股 份有 限公 司
注册地 址
辽宁省大连市沙河口 区会 展路129号大连国 际金融中 心A座-大连期货
大厦38 、39 层
更新招募说明书 摘要
12
法定代 表人 张智河 联系人 谢立军
客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
17) 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街15 号桐 城中央21层
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 www.dtsbc.com.cn
18) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 杨树财 联系人 安岩岩
客服电 话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
19) 国都证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
20) 恒泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号
法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
21) 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠 联系人 李慧灵
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
22) 联讯证 券 股 份有 限公 司
注册地 址
中国广 东省 惠州 市惠 城区 江北东 江三 路广 播电 视新 闻中心
法定代 表人
徐刚
联系人
郭晴
客服电 话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
23) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86号
法定代 表人 李玮 联系人 马晓男
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
24) 日信证 券有 限责 任公 司
更新招募说明书 摘要
13
注册地 址 呼和浩 特市 新城 区锡 林南 路18号
法定代 表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电 话 400-660-9839 网址 www.rxzq.com.cn
25) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
26) 山西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
27) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 尹伶
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
28) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
29) 新时代 证券 有限 责任 公司
注册地 址 北京市 海淀 区北 三环 西路99 号院1 号楼15层1501
法定代 表人 刘汝军 联系人 田芳芳
客服电 话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
30) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚 联系人 唐静
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
31) 中国民 族证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中路27 号院5 号楼
法定代 表人 赵大建 联系人 李微
客服电 话 4008895618 网址 www.e5618.com
更新招募说明书 摘要
14
32) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安 联系人 宋明
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
33) 中国国 际金 融股 份有 限公 司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
客服电话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
34) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
35) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
法定代 表人 王东明 联系人 腾艳
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
36) 中信证 券（ 山东 ） 有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区 深 圳路222 号 青岛国 际金 融广 场1 号楼20层（266061)
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 95548 网址 www.citicssd.com
37) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址 浙江省 杭州 市解 放东 路29 号迪凯 银座22、23层
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
38) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 钱华 联系人 王薇
网址 www.ajzq.com
39) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
更新招募说明书 摘要
15
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
40) 财通证 券 股 份有 限公 司
注册地 址
杭州市 杭大 路15 号嘉 华国 际商务 中心201 、 501 、 502 、 1103 、 1601-1615 、
1701-1716
法定代 表人 沈继宁
客服电 话
95336
4008696336
网址 www.ctsec.com
41) 长城证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦16 、17 层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
42) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 杨泽柱 联系人 奚博宇
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
43) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
44) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区福 华一 路115 号投行 大厦20楼
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
45) 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 中山 南路318 号2号楼22-29 层
法定代 表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
46) 东海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18层
法定代 表人 朱科敏 联系人 梁旭
更新招募说明书 摘要
16
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 www.longone.com.cn
47) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号 东 吴证券 大厦
法定代 表人 范力 联系人 方晓丹
客服电 话 4008-601-555 网址 www.dwzq.com.cn
48) 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区丰 盛胡 同28 号太平 洋保 险大 厦11 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 www.foundersc.com
49) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电 话
95525 ； 10108998 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
50) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 www.gf.com.cn
51) 广州证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 邱三发 联系人 林洁茹
客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
52) 国海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
53) 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上街95 号
法定代 表人 冉云 联系人 刘婧漪
客服电 话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
54) 国盛证 券有 限责 任公 司
更新招募说明书 摘要
17
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定代 表人 曾小普 联系人 陈明
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
55) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区商 城路618
法定代 表人 杨德红
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
56) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如 联系人 周杨
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
57) 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
58) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网 点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
59) 华安证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市政 务文 化新 区天鹅 湖路198 号
法定代 表人 李工 联系人 范超
客服电 话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全国)
网址 www.hazq.com
60) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道100 号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
61) 华福证 券有 限责 任公司
注册地 址 福州市 五四 路 157 号 新天 地大 厦 7、8 层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话 96326 （福 建省 外请 先 网址 www.hfzq.com.cn
更新招募说明书 摘要
18
拨 0591 ）
62) 华林证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区民 田路178 号 华融大 厦5 、6楼
法定代 表人 薛荣年 联系人 王叶平
客服电 话
全国统一客服热线
400-188-3888 ； 全 国
统一电话委托号码：
400-880-2888
网址 www.chinalions.com
63) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 南京市 江东 中路228 号
法定代 表人 吴万善
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
64) 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦 28 层A01 、B01 （b ） 单元
法定代 表人 俞洋 联系人 杨莉娟
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
65) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36号 证券大 厦4 层
法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
66) 南京证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号
法定代 表人 步国旬 联系人 潘月
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
67) 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 中心 区金 田 路 4036 号荣 超大 厦 16-20 层
法定代 表人 谢永林
客服电 话 95511-8 网址 www.pingan.com
68) 长城国 瑞证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 傅毅辉
更新招募说明书 摘要
19
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
69) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 西藏 中路336 号
法定代 表人 龚德雄 联系人 许曼华
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 www.962518.com
70) 申万宏 源 证 券有 限公 司
注册地 址 上海市 徐汇 区长 乐路989 号45 层
法定代 表人 李梅
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址
www.swhysc.com
71) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层
法定代 表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
72) 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
73) 五矿证 券有 限公 司
注册地 址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心办 公楼47层01 单元
法定代 表人 赵立功 联系人 王鹏宇
客服电 话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
74) 西藏同 信证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法定代 表人 贾绍君 联系人 曹亦思
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
75) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
更新招募说明书 摘要
20
76) 湘财证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼
法定代 表人 林俊波 联系人 李欣
客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
77) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
78) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林 联系人 黄婵君
客服电 话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
79) 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18 、19 、20 、21 、
22、23 单元
法定代 表人 胡长生 （代 ） 联系人 刘毅
客服电 话 95532 、4006-008-008 网址 www.china-invs.cn
80) 中航证 券有 限公 司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41楼
法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
81) 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 南山 区科 技中 一路 西华强 高新 发展 大楼7层、8层
法定代 表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电 话 400-1022-011 网址 www.zszq.com/
82) 中信期 货有 限公 司
注册地 址
深圳市 福田 区中 心三 路8 号 卓越时 代广 场 （二 期） 北座13层1301-1305
室、14 层
法定代 表人
张皓
联系人
洪诚
客服电 话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
83) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 文二 西路1 号元 茂大 厦903
更新招募说明书 摘要
21
联系人
吴杰
客服电 话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
84) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田路195 号 3C座9 楼
联系人
潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
85) 嘉实财 富管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国 路91 号 金地中 心 A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电 话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
86) 北京恒 天明 泽基 金销 售有 限公司
办公地 址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座23 层
联系人 马鹏程
客服电 话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
85 ）北 京钱 景财 富投 资管 理有限 公司
办公地 址 北京市 海淀 区海 淀南 路 13 号楼 6 层616 室
联系人 魏争
客服电 话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
86 ）深 圳众 禄基 金销 售有 限公司
办公地 址 深圳市 罗湖 区梨 园路 物资 控股置 地大 厦8 楼
联系人 童彩平
客服电 话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
87 ）杭 州数 米基 金销 售有 限公司
办公地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道3588 号 恒生 大厦12楼
联系人
徐昳绯
客服电 话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
88 ）上 海好 买基 金销 售有 限公司
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电 话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
更新招募说明书 摘要
22
（ 以上 排名 不分 先后 ）
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（2） 永兴B 份额
1) 场外 代销 机构
a) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
b) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区笋 岗 路12 号 中民时 代广 场 B 座 25 、26 层
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
2 ）场 内代 销机 构
具有基 金代 销业 务资 格的 深圳证 券交 易所 会员 单位 （ 具体名 单可 在 深 圳证 券交 易所网站
查询） 。
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
3. 网上 直销
投资者 可以 通过 本公 司网 上直销 交易 系统 办理 本基 金的开 户和 认购 手续 ， 具体 交易细 则
请参阅 本公 司网 站公 告。
网址：www.yhfund.com.cn
（二）注册登记机构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住所及 办公 地址 中国北 京西 城区 太平 桥大 街17 号
法定代 表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-66210988 ，010-59378888
传真
010-66210938
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称 上海市 通力 律师 事务 所
更新招募说明书 摘要
23
住所及 办公 地址 上海市 银城 中路68 号 时代 金融中 心19 楼
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律 师 吕红、 黎明
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城 安永 大楼 （ 即东3办
公楼）16层
法定代 表人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280 ；010-58152145 传真 010-85188298
经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊
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24
四、基金的名称
银华永 兴纯 债分 级债 券型 发起式 证券 投资 基金
五、基金类型
债券型 基金
六、基金的运作方式
契约型 、发 起式
本基金 基金 合同 生效 之日 起3 年内， 永兴A 自 基金 合 同生效 之日 起每 满6 个月 开放一 次，
永兴B 封闭 运作 ； 本 基金 基 金合同 生效 后 3 年期 届满 ， 本基金 转换 为上 市开 放式 基金 （LOF）。
七、投资目标
本基金 以债 券为 主要 投资 对象 ， 在 控制 信用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下， 主要 获取持 有期
收益， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
八、投资范围
本基金 的投 资对 象为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ，包 括国 债、 中央 银行票 据 、
中期票 据、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融 资券 、 回购 、 次 级债 、 资 产支 持证券 、 期 限在
一年以 内的 银行 存款 ，以 及法律 法规 或监 管部 门允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融工 具 。
本基金 不投资 股票（ 含一 级市场 新股申 购） 、 权证和 可转换 公司债 券（含 可分 离交易 的可转
换公司 债券 ） 。
本基金的投资组合比 例为 ：本基金投资于固定 收益 类金融工具比例不低 于基 金资产的
80% ， 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的 其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
九、投资策略
本基金 通过 对宏 观经 济增 长、通 货膨 胀、 利率 走势 和货币 政策 四个 方面 的分 析和预 测 ，
确定经 济变 量的 变动 对不 同券种 收益 率 、 信用 趋势 和风险 的潜 在影 响。 在封 闭期内 ， 主要 以
更新招募说明书 摘要
25
久期匹 配、 精 选个 券、 适 度分散 、 买入 持有 等为 基 本投资 策略， 获取 长期、 稳定的 收益； 辅
以杠杆 操作 ， 资产 支持 证券 等其他 资产 的投 资为 增强 投资策 略 ， 力 争为 投资 者获 取超额 收益 。
封闭期 结束 后 ， 将更 加注 重组合 的流 动性 ， 将 在分 析和判 断国 内外 宏观 经济 形势 、 市 场利 率
走势、 信用 利差 状况 和债 券市场 供求 关系 等 因 素的 基础上 ， 自 上而 下确 定大 类债券 资产 配置
和信用 债券 类类 属配 置， 动态调 整组 合久 期和 信用 债券的 结构 ， 依 然坚 持自 下而上 精选 个券
的策略 ，在 获取 持有 期收 益的基 础上 ，优 化组 合的 流动性 。
封闭期 内的 投资 策略 如下 ：
1. 久期 匹配
为合理 控制 本基 金封 转开 的流动 性风 险， 满足 转开 放后的 流动 性需 求， 本基 金在封 闭式
将采用 适当 的期 限匹 配策 略，以 降低 利率 波动 对组 合收益 率的 影响 。
2. 精选 个券
本基金 将利 用公 司内 部信 用评级 分析 系统 ， 针对 发债 主体和 具体 债券 项目 的信 用情况 进
行深入 研究 并及 时跟 踪。 主要内 容包 括 ： 公司 管理 水平和 公司 财务 状况 、 债 券发行 人所 处 行
业的市 场地 位及 竞争 情况 ， 并结合 债券 担保 条款 、 抵 押 品估值 、 选 择权 条款 及债 券 其他要 素，
对债券 发行 人信 用风 险和 债券的 信用 级别 进行 细致 调研， 并做 出综 合评 价， 着 重挑选 信用 评
级被低 估以 及公 司未 来发 展良好 ，信 用评 级有 可能 被上调 的券 种。
3. 分散 投资 策略
适当分 散行 业选 择和 个券 配置的 集中 度 ， 以 降低 个券 和行业 的信 用事 件给 组合 带来的 冲
击。
4. 买入 持有 策略
在精选 个券 的基 础 上 ，以 买入持 有策 略为 主， 获取 债券的 持有 期收 益。
5. 杠杆 策略
更新招募说明书 摘要
26
在综合 考虑 债券 品种 的票 息收入 和融 资成 本后 ， 在 控制组 合整 体风 险的 基础 上， 当 回购
利率低 于债 券收 益率 时， 买入收 益率 高于 回购 成本 的债券 ， 通 过正 回购 融资 操作来 博取 超额
收益， 从而 获得 杠杆 放大 收益。
6. 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因素 ， 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅 助采 用数 量化 定价 模型 ，评估 其内 在价 值。
封闭期 结束 后的 投资 策略 如下：
1. 久期 调整 策略
期满转 为LOF 基 金后 ， 本 基金根 据中 长期 的宏 观经 济走势 和经 济周 期波 动趋 势， 判 断债
券市场 未来 的走 势， 并形 成对未 来市 场利 率变 动方 向的预 期 ， 动 态调整 组合 的久期 。 当预 期
收益率 曲线 下移 时， 适当 提高组 合久 期 ， 以分 享债 券市场 上涨 的收 益； 当预 期收益 率曲 线 上
移时， 适当 降低 组合 久期 ，以规 避债 券市 场下 跌的 风险。
2. 收益 率曲 线配 置策 略
本基金 除了 考虑 系统 性的 利率风 险对 收益 率曲 线平 移的影 响之 外 ， 还 将考 虑债 券市场 微
观因素 对收 益率 曲线 的影 响， 如历 史期 限结构 、 回 购及市 场拆 借利 率等 ， 形 成一定 阶段 内的
收益率 曲线 形状 变动 趋势 的预测 ， 据此 调整债 券投 资组合 。 当预 期收益 率曲 线变陡 时 ， 本 基
金将采 用子 弹型 策略 ；当 预期收 益率 曲线 变平 时， 将采用 哑铃 型策 略。
3. 信用 债券 投资 策略
在投资 市场 选择 层面 ， 本 基金将 在控 制市 场风 险与 流动性 风险 的前 提下 ， 根 据交易 所市
场和银 行间 市场 信用 债券 到期收 益率 相对 变化 、 流 动性情 况和 市场 规模 等， 相机调 整不 同市
场的信 用债 券所 占的 投资 比例。
在品种 选择 层面 ，本 基金 将基于 各品 种信 用债 券类 金融工 具信 用利 差水 平的 变化特 征 、
宏观经 济预 测分 析和 信用 债券供 求关 系分 析 等 ， 综 合考虑 流动 性 、 绝对 收益 率等因 素 ， 采 取
定量分 析和 定性 分析 结合 的方法 ，在 各种 不同 信用 级别的 信用 债券 之间 进行 优化配 置。
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4. 精选 个券
本基金 将利 用公 司内 部信 用评级 分析 系统 ， 针对 发债 主体和 具体 债券 项目 的信 用情况 进
行深入 研究 并及 时跟 踪。 主要内 容包 括 ： 公司 管理 水平和 公司 财务 状况 、 债 券发行 人所 处 行
业的市 场地 位及 竞争 情况 ， 并结合 债券 担保 条款 、 抵 押 品估值 、 选 择权 条款 及债 券 其他要 素，
对债券 发行 人信 用风 险和 债券的 信用 级别 进行 细致 调研， 并做 出综 合评 价， 着 重挑选 信用 评
级被低 估以 及公 司未 来发 展良好 ，信 用评 级有 可能 被上调 的券 种。
5. 杠杆 策略
在综合 考虑 债券 品种 的票 息收入 和融 资成 本后 ， 在 控制组 合整 体风 险的 基础 上， 当 回购
利率低 于债 券收 益率 时， 买入收 益率 高于 回购 成本 的债券 ， 通 过正 回购 融资 操作来 博取 超额
收益， 从而 获得 杠杆 放大 收益。
6. 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因素 ， 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅助采 用数 量化 定价 模型 ，评估 其内 在价 值。
十、业绩比较基准
三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1%
由于本 基金 的封 闭期 为 3 年， 因 此， 本 基金 将业 绩比 较基准 定为 三年 期银 行定 期存款 收
益率（ 税后 ）+1%
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准时 ， 本 基金 经基 金管 理人和 基金 托管
人协商 一致 ， 可 以在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
本基金转 为“ 银华永 兴纯 债债券型 发起 式证券 投资 基金（LOF ）后 ，业 绩比较 基准为 中
证全债 指数 。
十一、风险收益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期收 益和预 期风 险较 低的 基金 品种， 其风
险收益 预期 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
本基金经 过基 金份额 分级 后，永 兴 A 份 额具 有低风 险、收益 相对 稳定的 特征 ；永兴 B
更新招募说明书 摘要
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份额具 有较 高风 险、 较高 预期收 益的 特征 。
十二、投资组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现
和投资 组合 报告 等内 容， 保证 复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年6 月30 日（ 财务数 据未 经审 计） 。
1. 报 告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,450,347,600.08 91.88
其中： 债券
1,450,347,600.08 91.88
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
89,791,950.18 5.69
7 其他资 产
38,362,419.96 2.43
8 合计
1,578,501,970.22
100.00
2. 报 告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
3. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报 告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,033,000.00 6.90
其中： 政策 性金 融债 70,033,000.00 6.90
4 企业债 券 1,309,143,600.08 128.99
更新招募说明书 摘要
29
5 企业短 期融 资券 20,188,000.00 1.99
6 中期票 据 50,983,000.00 5.02
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,450,347,600.08 142.90
5. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124140 13 沧 建投 620,000 63,376,400.00 6.24
2 111045 08 西 城投 600,000 60,972,000.00 6.01
3 124192 13 邗 城建 500,000 51,750,000.00 5.10
4 122600 12 鑫 泰债 500,000 51,490,000.00 5.07
5 122988 09 渝 隆债 500,000 50,955,000.00 5.02
6. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有贵金 属。
8. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
10. 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
更新招募说明书 摘要
30
11. 投 资 组合 报告 附注
11.1
本 基 金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
11.2
本 基 金 本报 告期末 未持 有股票 ，因 此本基 金不 存在投 资的 前十名 股票 超
出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 93,984.46
2 应收证 券清 算款 84,884.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,183,400.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 150.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,362,419.96
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
11.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十四、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
更新招募说明书 摘要
31
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收 益
率标准 差④
①- ③ ②- ④
2013.1.18( 基金 合同 生效
日)-2013.12.31
0.04% 0.11% 5.13% 0.02% -5.09% 0.09%
2014.1.1-2014.12.31 9.48% 0.22% 5.36% 0.02% 4.12% 0.20%
2015.1.1-2015.6.30
10.31% 0.39% 2.39% 0.01% 7.92% 0.38%
2013.1.18( 基金 合同 生效
日)-2015.6.30
20.81% 0.23% 13.41% 0.02% 7.40% 0.21%
更新招募说明书 摘要
32
十 五、基金的费用与 税收
(一)基金费用的种类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 、律 师费 、仲裁 费和 诉讼 费；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8.基金 的开 户费 用、 账户 维护费 用 ；
9.基金 上市 初费 和上 市月 费；
10.销 售服 务费 ；
11.依 法可 以 在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
( 二) 上 述 基 金 费 用由 基 金管 理 人 在 法 律规 定 的 范 围内 参 照 公 允 的市 场 价 格 确定 ， 法 律
法规另有规定时从其 规定 。
(三) 基金费用计提方法、 计提标准和支付方式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.7% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付 ， 基 金管 理人 无需 再出具 资金 划
拨指令 。 若 遇法 定节 假日 、 休息 日等 ， 支 付日 期顺 延。 费 用自 动扣 划后 ， 基 金管理 人应 进行
核对， 如发 现数 据不 符， 应及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
2. 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
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E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付 ， 基 金管 理人 无需 再出具 资金 划
拨指令 。 若 遇法 定节 假日 、 休息 日等 ， 支 付日 期顺 延。 费 用自 动扣 划后 ， 基 金管理 人应 进行
核对， 如发 现数 据不 符， 应及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
3. 基金 的销 售服 务费
基金的 销售 服务 费用 于支 付销售 机构 佣金 、 基金 的营 销费用 以及 基金 份额 持有 人服务 费
等。
（1） 本基 金自 基金 合同 生 效之日 起 3 年内 的销 售服 务费
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 永兴 A 基金 份额 收 取销售 服务 费， 年费 率为 0.4%，永
兴B 基 金份 额不 收取 销售 服务费 。
在通常 情况 下， 销售 服务 费按前 一日 永 兴 A 基金 资 产净值 的 0.4% 年费 率计 提 。计算 方
法如下 ：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为永 兴A 基金 份额 每日 应计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 永兴A 的 基金 份额参 考净 值与 永 兴 A 的 基金份 额数 的乘 积
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
（2） 自基 金合 同生 效之 日 起满 3 年 后， 本基 金转 换 为银华 永兴 纯债 债券 型发 起式证 券
投资基 金（LOF ）的 销售 服 务费
自本基 金基 金合 同生 效之 日起 满 3 年 后 ， 本基 金将 转换为 上市 开放 式基 金 （LOF ） ， 其中
A 类基 金份 额不 收取 销售 服务费 ，C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 年费 率 为0.4%。
在通常情 况下 ，销售 服务 费按前一 日银 华永兴 纯债 债券型发 起式 证券投 资基 金（LOF ）
的C 类 基金 资产 净值 的 0.4%年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为 银华 永兴 纯债债 券型 发起式 证券 投资 基金 （LOF ）的 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销
售服务 费
E 为 银华 永兴 纯债债 券型 发起式 证券 投资 基金 （LOF ）的 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产
净值
销售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
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自动在 月 初5 个 工作 日内 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付 ， 基 金管 理人 无需 再出具 资金 划
拨指令 。 若 遇法 定节 假日 、 休息 日等 ， 支 付日 期顺 延。 费 用自 动扣 划后 ， 基 金管理 人应 进行
核对， 如发 现数 据不 符， 应及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
4. 除管 理费 、 托 管费 和销 售服务 费之 外的 基金 费用 ， 由基 金托 管人 根据 其他 有关法 规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
(四) 不列入基金费用的项 目
基金管理人和基金托 管 人因 未 履 行 或 未 完 全 履行 义务 导 致 的 费 用 支 出 或基 金财 产 的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 五) 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费
率。 基金管理人必须 最迟 于新的费率实施日 2 日前 在指定媒体上刊登公 告。
(六) 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
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十六、对招募说明书 更新 部分的说明
银华 永兴纯债 分级债券 型发起 式 证券投 资基金招 募说明 书依据《 中华人民 共和国 证券
投资基 金法 》 、 《证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 销售 管理 办法 》 、 《证 券投 资基
金信息 披露 管理 办法 》 及其 它有关 法律 法规 的要 求 ， 对 本基金 原更 新招 募说 明书 进行了 更新 ，
并根据 本基 金管 理人 在本 基金成 立后 对本 基金 实施 的投资 经营 活动 进行 了内 容补充 和更 新 ，
主要更 新内 容如 下：
1 、在“ 重要提 示 ” 部 分， 更新了招 募说 明书内 容的 截止日期 及相 关财务 数据 的截止 日
期。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 概况 及主要 人员 情况 进行 了更 新。
3 、在 “四 、基 金托 管人 ” 中，对 基金 托管 人的 相关 业务经 营情 况进 行了 更新 。
4 、在“ 五、相 关服务 机构 ”部分， 增加 了部分 代销 机构 ， 并 更新 了部分 代销 机构的 资
料。
5 、在 “十 三、 基金 的投 资 ”部分 ，更 新了 最近 一期 投资组 合报 告的 内容 。
6 、在 “十 四、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 截 至2015 年6 月30 日的 基金 投资 业 绩。
7 、 在 “ 二十 六、 其他 应披 露事项 ” ， 列出了 自上 次招 募说明 书更 新截 止日 以来 涉及本 基
金的重 大事 项。
8 、对 部分 表述 进行 了更 新 。
银华基 金管 理有 限公 司
2015 年 9 月 1 日
