建 信 稳 定 得利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月29 日
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 2 页 共 49 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 3 页 共 49 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 4 页 共 49 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情 况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 5 页 共 49 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信稳 定得 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 建信稳 定得 利债 券
基金主 代码 000875
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 2 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 713,088,020.94 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 建信稳 定得 利债 券 A 建信稳 定得 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000875 000876
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 344,244,263.99 份 368,843,756.95 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控 制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 力 争 通过主 动的 组合 管理 为 投 资
人创造 较高 的当 期收 入和 总回报 。
投资策 略 本基金 主要 通过 采取 自上 而下的 定性 分析 和定 量分 析确定 大类 属配 置策 略 ， 结
合久期 管理 和信 用风 险管 理的投 资策 略构 建债 券投 资组合。 同时 在固 定 收 益 资
产所提 供的 稳健 收益 基础 上， 适当 进行 股票 投资 ， 本基金 的股 票投 资作 为 债 券
投资的 辅助 和补 充， 以本 金安全 为最 重要 因素 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基 金 ，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 赵天杰
联系电 话 010-66228888 010-58560666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95568
传真 010-66228001 010-58560798
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号英蓝 国际 金融中心 16 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 6 页 共 49 页
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 许会斌 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 建信稳 定得 利债 券A 建信稳 定得 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 67,970,938.54 48,786,267.82
本期利 润 75,368,396.53 50,944,801.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0810 0.0795
本期加 权平 均净 值利 润率 7.86% 7.68%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.06% 8.77%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 32,604,438.75 33,743,150.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0947 0.0915
期末基 金资 产净 值 376,848,702.74 402,586,907.52
期末基 金份 额净 值 1.095 1.091
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.50% 9.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 7 页 共 49 页
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
建信稳 定得 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.72% -0.08% 0.05% 0.26% 0.67%
过去三 个月 6.00% 0.51% 1.35% 0.10% 4.65% 0.41%
过去六 个月 9.06% 0.38% 1.20% 0.10% 7.86% 0.28%
自基金 合 同
生效起 至今
9.50% 0.35% 0.33% 0.11% 9.17% 0.24%
建信稳 定得 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.09% 0.71% -0.08% 0.05% 0.17% 0.66%
过去三 个月 5.82% 0.50% 1.35% 0.10% 4.47% 0.40%
过去六 个月 8.77% 0.37% 1.20% 0.10% 7.57% 0.27%
自基金 合同
生效 起 至今
9.10% 0.35% 0.33% 0.11% 8.77% 0.24%
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 8 页 共 49 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 9 页 共 49 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年12 月2 日 生效 ，截止 报告 期末 成立 未满 一年。
2、本 基金 建仓 期为6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经 中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准 ，建信 基金 管理 有限 责任 公司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司 、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公 司下 设综 合管 理部 、 权 益投 资部 、 固定 收益 投资部 、 金融 工程 及指 数 投资部 、 专户 投资 部、
量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务
部、网络金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部，以及建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 10 页 共 49 页
深圳、 成都、 上海 、 北 京 四家分 公司 ， 设 立了 子公 司--建 信资 本管 理有 限责 任公司 。 自 成立 以来，
公司秉持 “诚 信、专业 、 规范、创新 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ” 的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “最可 信赖、持 续 领先的综合 性、专业
化资产 管理 公司 ”。
截至 2015 年 6 月 30 日，公 司旗 下有 建信 恒久 价值股 票型 证券 投资 基金 、建信 优选 成长 股 票
型证券投资基 金、建信 核 心精选股票型 证券投资 基 金、建 信内生 动力股票 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任股票型证 券投资基 金 、建信优势 动力股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建 信创 新中 国股 票型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇股 票 型证券投资基 金 、建信 新 兴市场优选股 票型证券 投 资基金、建 信全球资
源股票 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混 合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰 回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券 投资 基金 ，共 计 55 只开放 式基 金， 管理 的基 金净资 产规 模共 计 为 1654.99 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 11 页 共 49 页
任职日 期 离任日 期
牛兴华
本基金 的
基金经 理
2014 年12
月2 日
- 4
硕士， 曾任 神州 数码 中国
有限公 司投 资专 员；2010
年9 月 加入 中诚 信国 际信
用评级 有限 责任 公司 ，历
任分析 师 、 分 析师/ 项 目经
理、高 级分 析师/ 项 目经
理。2013 年4 月 加入 我公
司研究 部 ， 任 债券 研究 员。
2014 年12 月2 日起 任建
信稳定 得利 债券 基金 基金
经理；2015 年4 月 17 日
起任建 信稳 健回 报灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ；2015 年 5 月 13
日起任 建信 回报 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金
经理；2015 年5 月 14 日
起任建 信鑫 安回 报灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ；2015 年 6 月 16
日起任 建信 鑫丰 回报 灵活
配置混 合型 证券 投 资 基金
基金经 理。
黎颖芳
本基金 的
基金经 理
2014 年12
月2 日
- 14
硕士 。2000 年7 月毕 业于
湖南大 学金 融保 险学 院，
同年进 入大 成基 金管 理公
司，在 金融 工程 部、 规划
发展部 任职 。2005 年 11
月加入 本公 司研 究部 ，历
任研究 员、 高级 研究 员、
基金经 理助 理。2009 年 2
月19 日至2011 年5 月11
日任建 信稳 定增 利债 券型
证券投 资基 金基 金经 理；
2011 年01 月18 日至2014
年1 月22 日 任建 信保 本混
合型证 券投 资基 金基 金经
理；2012 年 11 月15 日起
任建信 纯债 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 ；2014 年
12 月2 日起 任建 信稳 定得
利债券 基金 基金 经理 。
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 12 页 共 49 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交量的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年政府托 底政策继 续 频出，政策的 重点是稳 定 内需，颁布了 系列措施 推 进地方政府投 资
项目的加快落 实，同时 央 行多次降息降 准旨在降 低 社会融资成本 ，刺激房 地 产市场成交 。但经济
增长弱 势局 面仍 然不 改， 多项经 济指 标中 仅基 建投 资和信 贷投 放成 为亮 点， 一二季 度 GDP 勉强维
持在政府 7% 的目标位 上。 但资本市场的 表现可谓 跌 宕起伏。10 年期国债 和国 开债利率债走 势为
“V” 型， 先降 后升 ， 上半 年基本 走平 ， 途中 回升 原 因来自 于财 政部 抛出 了市 场预期 之外 的万 亿地
方债务置换计 划，令市 场 担心债券供给 大幅上升 ， 同时股票市场 的快速上 涨 、新股上市 的赚钱效
应也对 债市 资金 配置 形成 挤压； 短期 利率 受央 行多 次降准 影响 大幅 下降 ，其 中 1 年 期金 融债 下 降
约130bp ，7 天 回购 加权 利 率下降 近 200bp 。 上 半年 权益市 场凸 现杠 杆市 特征 ， 两市 日均 成交 量过
万亿， 沪深 300 指 数收 盘 价最高 涨幅 近 50% ，但 6 月下旬 证监 会开 始查 处和 关闭场 外配 资导 致杠建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 49 页
杆盘在市场下跌中强行平仓，开启了单边加速下跌市，指数一度在几个交易日内下跌幅度超过
30% ， 最终 政府 在7 月上 旬 开 始出 手救 市。
本基 金 1 季 度完 成建 仓， 固定收 益部 分主 要配 置中 高等级 债券 位置 ，权 益部 分顺应 市场 趋 势
逐步加 大了 权益 资产 配置 ，同时 在 6 月调 整期 间 进 行了减 仓操 作。 但整 体操 作上欠 干脆 ，导 致 市
场上涨 时净 值上 涨不 如竞 争对手 ，市 场下 跌时 净值 仍有一 定幅 度回 撤。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期稳 定得 利A 净值 增长 率 9.06% ， 波动 率0.38% ， 稳 定得 利C 净值 增长 率8.77% ， 波动
率0.37%; 业绩 比较 基准 收 益率 1.2% ，波 动率0.1% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年3 季度， 我们 从全社 会信 用扩 张节 奏看 ， 依然判 断经 济触 底回 升的 概率仍 比较 低，
乐观估 计经 济或 在 4 季度 末期企 稳， 在此 期间 ，央 行对全 市场 流动 性仍 将维 持宽松 基调 。债 券 市
场在 3 季度 系统 性风 险不 大，收 益率 曲线 可能 重回 牛平； 权益 市场 仍处 于去 杠杆过 程中 ，虽 然 政
府出台 系列 救市 措施 ，但 市场底 通常 滞后 于政 策底 ，预 计 3 季 度系 列股 指将 继续震 荡调 整。 本 基
金3 季 度将 维持 中高 等级 的债券 组合 ，权 益部 分将 严控仓 位， 精选 个股 ，追 求稳健 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导 意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 49 页
基金运营部根 据估值委 员 会的决定 进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下 基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行 根据《建 信 稳定得利债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《建 信 稳定得利债券 型
证券投 资基 金托 管协 议》 ， 托管建 信稳 定得 利债 券型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “建 信稳 定得 利债 券
基金” ） 。
本报告期，中 国民生银 行 在建信稳定得 利债券基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 了《证券投资 基
金法》 、 基金 合同 、 托 管协 议和其 他有 关规 定， 依法 安全保 管了 基金 财产 ， 按 规定如 实、 独立 地向
中国证监会提 交了本基 金 运作情况报告 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对 报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，按 照国家相 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议和其他 有关规定 ， 本托管人对基 金
管理人 ——建 信基金管 理 有限责任公司 在建信稳 定 得利债券基金 投资运作 方 面进行了监 督，对基建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 15 页 共 49 页
金资产净值计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 、基金利 润 分配等方面 进行了认
真的复核，未 发现基金 管 理人有损害基 金份额持 有 人利益的行为 。本报告 期 ，基金管理 人 —— 建
信基金管理有 限责任公 司 严格遵守《证 券投资基 金 法》等有关法 律法规， 在 各重要方面 的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
报告 期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由建信稳定得 利债券基 金 管理人 ——建 信基金管 理 有限责任公司 编制，并 经 本托管人复核 审
查的本 半年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容真实 、准确和
完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 建信 稳定 得利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,641,898.29 1,212,046,630.94
结算备 付金
7,777,709.99 -
存出保 证金
804,368.46 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 959,014,805.22 194,452,870.55
其中： 股票 投资
114,788,174.70 6,873,530.40
基金投 资
- -
债券投 资
844,226,630.52 187,579,340.15
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 1,353,000,000.00
应收证 券清 算款
41,039,749.76 294,556.14
应收利 息 6.4.7.5 15,164,810.85 10,677,203.30
应收股 利
- -
应收申 购款
962,714.10 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,028,406,056.67 2,770,471,260.93 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 16 页 共 49 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
207,669,648.99 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
38,770,982.71 -
应付管 理人 报酬
522,393.27 1,535,149.79
应付托 管费
149,255.22 438,614.21
应付销 售服 务费
148,664.15 353,105.76
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,404,398.29 45,207.52
应交税 费
- -
应付利 息
15,104.26 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 289,999.52 24,657.46
负债合 计
248,970,446.41 2,396,734.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 713,088,020.94 2,758,169,580.95
未分配 利润 6.4.7.10 66,347,589.32 9,904,945.24
所有者 权益 合计
779,435,610.26 2,768,074,526.19
负债和 所有 者权 益总 计
1,028,406,056.67 2,770,471,260.93
注：1 、告 截止 日 2015 年6 月 30 日 ，基 金份 额总 额713,088,020.94 份。 其中 建信稳 定得 利基 金
A 类基 金份 额净 值1.095 元， 基 金份 额总 额 344,244,263.99 份 ； 建 信稳 定得 利 基金C 类基 金份 额
净值1.091 元， 基金 份额 总额 368,843,756.95 份。
2、本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 建信 稳定 得利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
一、收入
138,732,502.20
1.利息 收入
40,212,798.27
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,054,358.73
债券利 息收 入
32,759,415.47
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,399,024.07
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
87,995,348.86 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 17 页 共 49 页
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 85,763,918.56
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,930,528.56
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 300,901.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 9,555,991.89
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 968,363.18
减： 二、费用
12,419,303.95
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,727,707.48
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,636,487.87
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,331,974.49
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,344,163.62
5．利 息支 出
1,097,424.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,097,424.56
6．其 他费 用 6.4.7.20 281,545.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
126,313,198.25
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
126,313,198.25
注：本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 建信 稳定 得利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,758,169,580.95 9,904,945.24 2,768,074,526.19
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 126,313,198.25 126,313,198.25
三、 本 期基 金份 额交 易 -2,045,081,560.01 -69,870,554.17 -2,114,952,114.18 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 49 页
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
其中：1. 基 金申 购款 291,366,082.16 14,673,133.65 306,039,215.81
2. 基金 赎回 款 -2,336,447,642.17 -84,543,687.82 -2,420,991,329.99
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
713,088,020.94 66,347,589.32 779,435,610.26
注：本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信稳定得利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014] 第 1126 号《 关 于核准 建信 稳定 得利 债券 型证券 投资 基金 募
集的批复》核 准，由建 信 基金管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《建
信稳定得利债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集2,757,168,404.62 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2014) 第723 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《建 信
稳定得 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2014 年 12 月 2 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 2,758,169,580.95 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 1,001,176.33 份 基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为建 信基金 管理 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 中国 民生 银行股 份有 限公 司。
根据 《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 稳定得利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国债 、 央行票据、 金融债、
地方政府债、 企业债、 公 司债、短期融 资券、中 期 票据、资产支 持证券、 次 级债券、可 转债及分
离交易 可转 债、 债券 回购 、 银行 存款 （ 包括 协议 存 款、 定 期存 款及 其他 银行 存款） 、 货币 市场 工具
等固定收益金 融工具， 股 票、权证等权 益类资产 ， 以及经法律法 规或中国 证 监会允许基 金投资的
其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 的相 关规 定） 。 本基金 可持 有可 转债 转股 所得的 股票 、 因所 持建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 19 页 共 49 页
股票所 派发 的 权 证以 及因 投资可 分离 债券 而产 生的 权证， 也可 直接 从二 级市 场 上买入 股票 和权 证。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资范围。 基金的投 资 组合比例为： 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%，对
权益类资产的 投资比例 不 高于基金资产 的 20% ；现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比
例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信稳
定得利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 止期 间经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2015 年1
月1 日至 2015 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。 本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 20 页 共 49 页
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债 的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ， 按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 49 页
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减 少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按 票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 49 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一基 金份额类 别 内的每一基金 份额享有 同 等分配权。本 基金收益 以 现金形式分配 ，
但基金份额持 有人可选 择 现金红利或将 现金红利 按 分红除权日的 基金份额 净 值自动转为 基金份额
进行再投资。 若期末未 分 配利润中的未 实现部分 为 正数，包括基 金经营活 动 产生的未实 现损益以
及基金份额交 易产生的 未 实现平准金等 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 中的已实
现部分 ； 若 期末 未分 配利 润的未 实现 部分 为负 数， 则期末 可 供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，
即已实 现部 分相 抵未 实现 部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信 息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 49 页
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证 监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，按 照中央国 债登 记结算有限 责任公司/ 中证 指数有限公 司根据《 中国 证券投资基 金业协
会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立 提供的 债券 估值 结
果确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政 策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ： 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 49 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 3,641,898.29
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,641,898.29
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 107,042,978.69 114,788,174.70 7,745,196.01
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 446,151,791.73 449,117,630.52 2,965,838.79
银行间 市场 396,307,890.77 395,109,000.00 -1,198,890.77 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 49 页
合计 842,459,682.50 844,226,630.52 1,766,948.02
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 949,502,661.19 959,014,805.22 9,512,144.03
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购余 额， 故未 存在 因此取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,134.54
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,500.00
应收债 券利 息 15,159,814.41
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 361.90
合计 15,164,810.85
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,392,830.87
银行间 市场 应付 交易 费用 11,567.42
合计 1,404,398.29
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 17,399.21
预提费 用 272,600.31
合计 289,999.52
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
建信稳 定得 利债 券 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,647,837,555.79 1,647,837,555.79
本期申 购 52,223,553.21 52,223,553.21
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,355,816,845.01 -1,355,816,845.01
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 344,244,263.99 344,244,263.99
金额 单 位： 人民 币元
建信稳 定得 利债 券 C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,110,332,025.16 1,110,332,025.16
本期申 购 239,142,528.95 239,142,528.95
本期赎 回( 以"-" 号填列) -980,630,797.16 -980,630,797.16
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 368,843,756.95 368,843,756.95
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
建信稳 定得 利债 券 A 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 49 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,155,234.40 -26,091.09 6,129,143.31
本期利 润 67,970,938.54 7,397,457.99 75,368,396.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-40,474,729.98 -8,418,371.11 -48,893,101.09
其中： 基金 申购款 2,128,992.88 575,725.52 2,704,718.40
基金赎 回款 -42,603,722.86 -8,994,096.63 -51,597,819.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 33,651,442.96 -1,047,004.21 32,604,438.75
单位： 人民 币元
建信稳 定得 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,793,558.70 -17,756.77 3,775,801.93
本期利 润 48,786,267.82 2,158,533.90 50,944,801.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-17,724,921.99 -3,252,531.09 -20,977,453.08
其中： 基金 申购 款 9,354,207.55 2,614,207.70 11,968,415.25
基金赎 回款 -27,079,129.54 -5,866,738.79 -32,945,868.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 34,854,904.53 -1,111,753.96 33,743,150.57
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 320,278.44
定期存 款利 息收 入 3,624,348.96
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 104,055.49
其他 5,675.84
合计 4,054,358.73
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 764,763,759.58
减：卖 出股 票成 本总 额 678,999,841.02
买卖股 票差 价收 入 85,763,918.56 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 49 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
1,930,528.56
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
1,930,528.56
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,974,312,492.51
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,943,419,158.63
减：应 收利 息总 额 28,962,805.32
买卖债 券差 价收 入 1,930,528.56
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 49 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 300,901.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 300,901.74
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 9,555,991.89
—— 股 票投 资 7,371,185.31
—— 债 券投 资 2,184,806.58
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,555,991.89
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 911,342.66
基金转 换费 收入 57,020.52
合计 968,363.18
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按照持 有时 间递 减 ， 对 于 持有期 少 于 30 日的 基金 份 额所收 取的 赎回 费，
赎回费 用全 额进 入基 金财 产； 对 于持 有期 长于30 日 但少 于 3 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费 ， 赎
回费用 75% 归 入基 金财 产 ；对于 持有 期长 于 3 个 月 但小于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，赎
回费 用50% 归入 基金 财产 ； 对于持 有期 长 于 6 个月 的 基金份 额所 收取 的赎 回费 ， 赎回 费用25% 归入
基金财 产。
2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 对于 持有期 少 于 30 日的
基金份 额所 收取 的赎 回费 ， 赎回 费用 全额 进入 基金 财产； 对于 持有 期长 于 30 日但少 于 3 个月 的基
金份额 所收 取的 赎回 费， 赎回费 用 75% 归入 基金 财 产；对 于持 有期 长于 3 个 月但小 于 6 个 月的 基
金份额 所收 取的 赎回 费， 赎回费 用 50% 归入 基金 财 产；对 于持 有期 长 于 6 个 月的基 金份 额所 收取
的赎回 费， 赎回 费 用25% 归入基 金财 产。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 49 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,319,513.62
银行间 市场 交易 费用 24,650.00
合计
2,344,163.62
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 198,354.28
银行划 款手 续费 27,603.08
债券托 管帐 户维 护费 6,000.00
合计 281,545.93
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债 表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 49 页
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,727,707.48
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,873,000.16
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 管理 有限 责任 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.70% 的
年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付。 其 计算公式为： 日管理人 报 酬＝前一日 基金资产
净值 X 0.70% / 当 年天 数 ；
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 ；
3、本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,636,487.87
注：1 、 支 付基 金托 管人 中 国工商 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.20% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当年天
数；
2、本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
建信稳 定得 利债 券
A
建信稳 定得 利债 券C 合计
建信基 金管 理有 限责 任 0.00 68,171.55 68,171.55 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 49 页
公司
中国民 生银 行股 份有 限
公司
0.00 564,084.42 564,084.42
中国建 设银 行股 份有 限
公司
0.00 697,125.35 697,125.35
合计 0.00 1,329,381.32 1,329,381.32
注： 1、 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费 按 C 类 基金 份额前 一日 基金 资产 净 值0.40% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底 ， 按 月支付给建信 基金，再 由 建信基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计
算公式 为：
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值X0.40% / 当年天 数。
2、本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国民生银行 - 48,850,750.00 - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 发生 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行－活期存款 3,641,898.29 320,278.44
中国民生银行－定期存款 0.00 2,905,043.28
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人中 国民 生银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息；
2、本 基金 基金 合同 自2014 年 12 月2 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 49 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生其 他关 联交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月 2
日
新债流
通受限
99.99 99.99 11,210 1,120,901.72 1,120,901.72 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600310
桂东
电力
2015
年 6 月
30 日
筹划拟剥离
非主营亏损
资产
31.53
2015 年7
月13 日
34.68 120,000 4,317,336.00 3,783,600.00 -
601111
中国
国航
2015
年 6 月
30 日
筹划非公开
发行
16.14
2015 年7
月29 日
13.78 400,000 4,878,568.35 6,456,000.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额100,669,648.99 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 49 页
日
150202 15 国开02 2015 年7 月6
日
100.54 500,000 50,270,000.00
150205 15 国开05 2015 年7 月6
日
97.47 110,000 10,721,700.00
050210 15 国开10 2015 年7 月6
日
100.93 400,000 40,372,000.00
合计
1,010,000 101,363,700.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额107,000,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制 在 可承 受的范 围内 。
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ， 导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 49 页
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA 175,810,212.40 3,884,599.00
AAA 以下 449,021,418.12 183,694,741.15
未评级 - -
合计 624,831,630.52 187,579,340.15
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除6.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除6.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 49 页
6.4.13.3.1 金 融资 产和 金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和买 入返售金 融 资产等，其余 大
部分金融资产 和 金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活动 的现金流 量 在很大程度 上独立于
市场利 率变 化。 本基 金的 基金管 理人 定期 对本 基金 面临的 利率 敏感 性缺 口进 行监控 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,641,898.29 - - - 3,641,898.29
结算备 付金 7,777,709.99 - - - 7,777,709.99
存出保 证金 804,368.46 - - - 804,368.46
交易性 金融 资产 108,059,707.60 469,037,059.32 267,129,863.60 114,788,174.70 959,014,805.22
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 41,039,749.76 41,039,749.76
应收利 息 - - - 15,164,810.85 15,164,810.85
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 2,720.00 - - 959,994.10 962,714.10
其他资 产 - - - - -
资产总 计 120,286,404.34 469,037,059.32 267,129,863.60 171,952,729.41 1,028,406,056.67
负债
卖出回 购金 融资 产款 207,669,648.99 - - - 207,669,648.99
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 49 页
应付赎 回款 - - - 38,770,982.71 38,770,982.71
应付管 理人 报酬 - - - 522,393.27 522,393.27
应付托 管费 - - - 149,255.22 149,255.22
应付销 售服 务费 - - - 148,664.15 148,664.15
应付交 易费 用 - - - 1,404,398.29 1,404,398.29
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 15,104.26 15,104.26
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 289,999.52 289,999.52
负债总 计 207,669,648.99 - - 41,300,797.42 248,970,446.41
利率敏 感度 缺口 -87,383,244.65 469,037,059.32 267,129,863.60 130,651,931.99 779,435,610.26
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,212,046,630.94 - - - 1,212,046,630.94
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 61,116,673.56 108,796,779.99 17,665,886.60 6,873,530.40 194,452,870.55
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 1,353,000,000.00 - - - 1,353,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 294,556.14 294,556.14
应收利 息 - - - 10,677,203.30 10,677,203.30
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,626,163,304.50 108,796,779.99 17,665,886.60 17,845,289.84 2,770,471,260.93
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 1,535,149.79 1,535,149.79
应付托 管费 - - - 438,614.21 438,614.21
应付销 售服 务费 - - - 353,105.76 353,105.76
应付交 易费 用 - - - 45,207.52 45,207.52
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 24,657.46 24,657.46
负债总 计 - - - 2,396,734.74 2,396,734.74
利率敏 感度 缺口 2,626,163,304.50 108,796,779.99 17,665,886.60 15,448,555.10 2,768,074,526.19
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 49 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-38,543,835.89 -
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
38,560,114.11 -
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具 的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策 的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 ： 本基金对债券 资
产的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 对 权益 类资 产 的投资 比例 不高 于基 金资 产的20% ； 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 此外， 本基金 的基 金管 理 人
每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量方 法对基金 进 行风险度量 ，及时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 49 页
值比例
（% ）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 114,788,174.70 14.73 6,873,530.40 0.25
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 844,226,630.52 108.31 187,579,340.15 6.78
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 959,014,805.22 123.04 194,452,870.55 7.02
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 本 期 末 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 权 益 类 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 如 附 注
6.4.13.4.3.1 所示， 因此 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的市 场价 格因 素的 变动 对于本 基金 资产 净 值
无重大 影响(上 年末 ：同) 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损 益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 107,715,276.32 元， 属于 第二 层次的 余额 为 851,299,528.90 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 49 页
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票公允 价值应属 第 二层次还是第 三层次。 对 于在证券交 易所 上市
或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资 产支 持 证券和私募债 券除外)， 本 基金于 2015 年 3
月26 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值（附 注 6.4.5.2），
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。(2) 除公 允 价值外 ，截 至资 产负 债表 日本基 金无 需要 说明 的其 他重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 114,788,174.70 11.16
其中： 股票 114,788,174.70 11.16
2 固定收 益投 资 844,226,630.52 82.09
其中： 债券 844,226,630.52 82.09
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,419,608.28 1.11
7 其他各 项资 产 57,971,643.17 5.64
8 合计 1,028,406,056.67 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 49 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 11,303,040.00 1.45
B
采矿业 - -
C
制造业 49,208,212.48 6.31
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,783,600.00 0.49
E
建筑业 10,782,322.22 1.38
F
批发和 零售 业 7,875,000.00 1.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 24,936,000.00 3.20
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 6,900,000.00 0.89
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 114,788,174.70 14.73
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净 值
比例（ ％）
1 600594 益佰制 药 349,400 20,310,622.00 2.61
2 600115 东方航 空 1,500,000 18,480,000.00 2.37
3 000488 晨鸣纸 业 1,300,000 11,661,000.00 1.50
4 002477 雏鹰农 牧 588,700 11,303,040.00 1.45
5 000961 中南建 设 539,926 10,782,322.22 1.38
6 002236 大华股 份 309,469 9,878,250.48 1.27
7 600859 王府井 250,000 7,875,000.00 1.01
8 601166 兴业银 行 400,000 6,900,000.00 0.89 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 49 页
9 601111 中国国 航 400,000 6,456,000.00 0.83
10 600651 飞乐音 响 200,000 4,114,000.00 0.53
11 600310 桂东电 力 120,000 3,783,600.00 0.49
12 002465 海格通 信 100,000 3,219,000.00 0.41
13 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔声 学 30,297,738.98 1.09
2 601166 兴业银 行 29,372,288.35 1.06
3 000333 美的集 团 28,801,106.48 1.04
4 601988 中国银 行 28,732,380.44 1.04
5 600594 益佰制 药 27,561,111.76 1.00
6 601318 中国平 安 23,304,418.51 0.84
7 000768 中航飞 机 21,955,893.92 0.79
8 600096 云天化 19,965,190.09 0.72
9 603128 华贸物 流 18,256,559.97 0.66
10 600079 人福医 药 17,968,848.70 0.65
11 600115 东方航 空 17,805,722.60 0.64
12 002477 雏鹰农 牧 17,668,365.38 0.64
13 600109 国金证 券 16,767,179.00 0.61
14 000002 万
科Ａ 16,431,920.00 0.59
15 600873 梅花生 物 16,219,852.48 0.59
16 000488 晨鸣纸 业 16,188,128.48 0.58
17 600570 恒生电 子 16,085,162.00 0.58
18 000581 威孚高 科 13,868,170.00 0.50
19 002236 大华股 份 13,791,325.87 0.50
20 600010 包钢股 份 13,415,189.00 0.48
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 49 页
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔声 学 34,331,890.23 1.24
2 601988 中国银 行 30,270,000.00 1.09
3 000333 美的集 团 28,062,537.07 1.01
4 601318 中国平 安 26,035,990.65 0.94
5 601166 兴业银 行 24,360,771.91 0.88
6 000768 中航飞 机 23,785,453.66 0.86
7 600570 恒生电 子 23,082,862.68 0.83
8 603128 华贸物 流 20,856,262.21 0.75
9 600096 云天化 20,855,057.36 0.75
10 600873 梅花生 物 20,207,027.70 0.73
11 600079 人福医 药 19,855,368.17 0.72
12 600109 国金证 券 18,319,165.24 0.66
13 000002 万
科Ａ 15,745,862.06 0.57
14 600010 包钢股 份 15,712,709.00 0.57
15 600222 太龙药 业 14,827,288.40 0.54
16 603366 日出东 方 14,772,308.40 0.53
17 000581 威孚高 科 14,534,599.02 0.53
18 002363 隆基机 械 14,388,263.02 0.52
19 600606 金丰投 资 13,271,061.98 0.48
20 002223 鱼跃医 疗 13,251,678.45 0.48
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 779,543,300.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 764,763,759.58
注：上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数 量 ），
不包括 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 99,512,000.00 12.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,883,000.00 15.38
其中： 政策 性金 融债 119,883,000.00 15.38
4 企业债 券 549,780,928.90 70.54 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 49 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 71,884,000.00 9.22
7 可转债 3,166,701.62 0.41
8 其他 - -
9 合计 844,226,630.52 108.31
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150002 15 附息 国债02 800,000 79,440,000.00 10.19
2 122839 11 鑫 泰债 650,450 67,646,800.00 8.68
3 1280167 12 赣 水投 债 600,000 60,654,000.00 7.78
4 1282473 12 青国 信MTN1 500,000 51,200,000.00 6.57
5 150202 15 国开 02 500,000 50,270,000.00 6.45
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 49 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 804,368.46
2 应收证 券清 算款 41,039,749.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,164,810.85
5 应收申 购款 962,714.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 57,971,643.17
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 1,858,350.00 0.24
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序 号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 601111 中国国 航 6,456,000.00 0.83 筹划非 公开 发行
建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 49 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
建 信 稳 定
得利债 券 A
3,020 113,988.17 4,999,225.00 1.45% 339,245,038.99 98.55%
建 信 稳 定
得利债 券 C
3,048 121,011.73 49,121,880.68 13.32% 319,721,876.27 86.68%
合计 6,068 117,516.15 54,121,105.68 7.59% 658,966,915.26 92.41%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本报告期 末，本公 司 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人 及本 基 金基金经理未 持
有本基 金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信稳 定得 利债
券 A
建信稳 定得 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2014 年12 月2 日 ） 基 金份
额总额
1,647,837,555.79 1,110,332,025.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,647,837,555.79 1,110,332,025.16
本报告 期基 金总 申购 份额 52,223,553.21 239,142,528.95
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,355,816,845.01 980,630,797.16
本报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 344,244,263.99 368,843,756.95
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 49 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会会 议， 决定 解聘 杨文升 先 生 、
欧阳伯 权先 生公 司董 事职 务， 并 解聘 顾建 国先 生独 立董事 职务 ， 批 准聘 任许 会斌先 生 、 张维 义 先
生为公 司董 事， 以及 李全 先生为 公司 独立 董事 。2015 年 3 月 26 日公 司召 开第 四届董 事会 第一 次
会议， 会议 选举 许会 斌先 生为公 司董 事长 。2015 年 5 月 28 日 ，公 司依 法完 成 了法定 代表 人变 更
手续， 许会 斌先 生为 法定 代表人 。 公 司已 根据 相关 法律法 规要 求， 在指 定媒 体公开 披露 了公 司 前
述人员 的变 更信 息， 并已 在监管 机构 备案 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 49 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证券 1 325,101,448.73 21.15% 289,722.44 21.01% -
天源证券 1 556,787,461.88 36.23% 493,163.94 35.76% -
光大证券 1 655,026,078.07 42.62% 596,335.44 43.24% -
东北证券 1 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要 。
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务。
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本 基金 本报 告期 内所 使 用交易 单元 均为 基金 合同 生效日 新增 交易 单元 ， 本 报告期 内无 剔除 交易
单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证券 58,183,311.92 8.58% 2,846,100,000.00 26.33% - -
天源证券 608,886,903.73 89.78% 7,965,200,000.00 73.67% - -
光大证券 11,109,198.56 1.64% - - - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 建信基 金管 理有 限责 任公 司
关于新 增上 海汇 付金 融服 务
有限公 司为 旗下 代销 机构 并
参加申 购费 率优 惠活 动的 公
指定报 刊和/或 公司
网站
2015 年6 月 2 日 建信稳定得利债券 2015 年半年 度报告
第 49 页 共 49 页
告
2 关于公 司旗 下部 分开 放式 基
金开通 基金 转换 业务 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2015 年 5 月 27 日
3 关于公 司旗 下部 分开 放式 基
金参加 和讯 科技 申购 费率 优
惠活动 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2015 年 3 月 11 日
4 建信稳 定得 利债 券型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 （赎 回、
转换 、 定 期定额 投资 ） 业 务公
告
指定报 刊和/或 公司
网站
2015 年1 月 8 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 稳 定得利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信稳 定得 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信稳 定得 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信稳 定得 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 8 月29 日
