MSCI 中国 A 股交易型 开放式指数
证券投资基金
2015 年半年 度报告摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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§1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 8 月 27
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 2 月 12 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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§2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 MSCI 中国 A 股 交易 型开放 式 指数 证券 投资 基金
基金简 称 MSCI 中国 A 股 ETF
场内简 称 MSCIA 股
基金主 代码 512990
交易代 码 512990
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 12 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 888,515,418 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 3 月 25 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指数 ，追 求 跟踪偏 离度 和跟踪 误差 最
小化， 以期 获得 与标 的指 数收益 相似 的回 报。
投资策 略
本基金 主要 采用组 合复 制 策略及 适当 的替代 性策 略
以更好 的跟 踪标 的指 数， 实现基 金投 资目 标。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为 MSCI 中国 A 股指 数。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票基 金， 风 险与收 益高 于混合 基金 、
债券基 金与 货币市 场基 金 。基金 主要 投资于 标的 指
数成份 股及 备选成 份股 ， 在股票 基金 中属于 较高 风
险、较 高收 益的 产品 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托管 人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半年 度报 告备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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§3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2015 年 2 月 12 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 733,495,975.54
本期利 润 892,346,334.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4122
本期加 权平 均净 值利 润率 35.62%
本期基 金份 额净 值增 长率 28.88%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 256,610,521.31
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2888
期末基 金资 产净 值 1,145,125,939.31
期末基 金份 额净 值 1.2888
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 28.88%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
④本 基金 合同于 2015 年 2 月 12 日生 效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.09% 3.44% -8.35% 3.48% 0.26% -0.04%
过去三 个月 13.04% 2.57% 12.22% 2.62% 0.82% -0.05%
自基金合同生
效起至 今
28.88% 2.18% 34.90% 2.26% -6.02% -0.08%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
MSCI 中国 A 股 交易 型开放 式 指数 证券 投资 基金 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收 益率 历史 走势 对 比图
（2015 年 2 月 12 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
注：① 本 基金 合同于 2015 年 2 月 12 日生 效。
②根据 MSCI 中国 A 股 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 基金 合同 规定 ，本 基金自 基
金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例符 合 本基 金合 同第 十三 部分 （二） 投资范
围、 （ 四） 投资 限制 的有 关 约定。
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验， 目前旗下管理 12 只 ETF 产品， 分 别为华夏沪MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、
华夏中小板 ETF 、 华夏 能源 ETF 、 华夏材料 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华 夏金融 ETF 、
华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ，初步形成了 覆盖宽基指
数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。
上半年，在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金业金牛奖”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获“2014 年度开放式混合型金牛基金”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得“ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的“2014 年度中国
基金业明星基金奖”评选中， 华夏策略混合获得“五年持续回报积极混合型明星
基金奖”。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时间提前，
以便客户能更及时地了解交易信息；（2）网上交易平台新增支持上海银行、平
安银行借记卡开户， 并新增短信鉴权方式， 提高了网上交易开户的便利性和安全
性 ；（3）开 展“基金 经理会客厅”、“我的投资我的团”、“2015 年北京马拉
松华夏基金训练营”等客户互动活动，倡导和传递理财及生活理念。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本基金的
基金经
理、数量
投资部执
行总经 理
2015-02-12 - 15 年
硕 士。 2000 年 4 月加
入华夏 基金管 理有 限
公司， 曾任研 究发 展
部总经 理、数 量投 资
部副总 经理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A 股指数 ， MSCI 中国 A 股指数 是国际
指数公司 MSCI 为中国 A 股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资 A 股市
场的广大投资者提供一个股票表现基准，该指数力图反映国内 A 股投资者的投
资过程和制约因素，同时也可成为国际投资者了解和参与中国 A 股市场的一个
工具。 该指数自 2005 年 5 月起正式发布， 以 A 股沪深两市大中盘股票为成份股
样本， 以其经调整的自由流通市值为权数计算得到； 截至 2015 年 6 月 30 日 ，该
指数成份股样本共计 582 只。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略
以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
上半年， 国际方面， 美国经济继续保持稳定， 美元走强后维持高位震荡， 美
联储维持利率不变； 欧洲央行量化宽松对经济的刺激效果开始显现， 欧元区经济
有所改善， 通胀率上升。 国内方面， 经济运行 平稳， 但增长动能不足； 在此背景
下， 政府一方面继续通过改革推进结构调整， 另一方面也采取多种措施确保经济
的平稳运行。 财政政策方面， 报告期内政府继续实施积极的财政政策， 包括在各
地推行地方债发行和置换、 政府和社会资本合作 （PPP ） 项目等； 货 币政策方面，
报告期内央行多次降准、 降息。 报告期末， 宏 观经济的部分指标开始有企稳向上
迹象。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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市场方面， 由于投资者对国内改革政策、 货币政策等预期较强， 同时股市财
富效应显现，年初以来 A 股先是整体呈震荡上涨走势，部分板块出现了相对过
热的迹象。 但 6 月中旬以后， 在监管机构整顿两融及场外配资等措施的持续影响
下，市场出现较为明显的调整。
报告期内， 本基金严格按照基金合同要求， 完成组合的建仓工作； 在做好跟
踪标的指数的基础上， 认真应对投资者日常申购、 赎回以及组合结构调整等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.2888 元，本报告期份额净值
增长率为 28.88% 。 同 期业绩比较基准增长率为 34.90% 。 本基金本 报告期跟踪偏
离度为-6.02% ， 与标的指数产生偏离的主要原因为成份股分红、 成份股调整、 申
购赎回、基金日常运作费用等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 国际方面， 预计美国经济将继续温和增长， 需要关注美联储加
息预期及其对市场的影响。 国内方面， 经济运行仍面临较大的不确定性。 政府一
方面将继续推进改革，释放改革红利；另一方面为保持经济平稳，需要在财政、
货币等方面继续采取稳增长措施。 我们预期未来资金面大概率会继续保持相对宽
松， 而上半年基建投资项目的进一步落实、 房地产回稳也会对相关行业产生拉动
效应， 从而有助于宏观经济企稳。 如果国内政策力度和经济运行超出预期， MSCI
中国 A 股指数会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。
本基金将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指
数投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同时， 我们也积极争取推动产品的进一
步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资 者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管
理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金的收益分配原则为： 每份基金份额享有同等分
配权。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到
1% 以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在符合基金收益分
配条件的情况下， 本基金收益每年最多分配 4 次， 每次基金收益分配数额的确定
原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。 若基
金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。法律法规或监管机关另有规定的，
从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称“本托管人”）在 MSCI 中国
A 股交易型开放式指数证券投资基金 （以下称“本基金”） 的托管过程中， 严格
遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定，
不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产：
银行存 款
29,053,782.31
结算备 付金
9,316,518.53
存出保 证金
7,637,147.87
交易性 金融 资产
1,101,646,950.42
其中： 股票 投资
1,101,462,406.72
基金投 资
-
债券投 资
184,543.70
资产支 持证 券投 资
-
贵 金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
1,591,792.10
应收利 息
8,143.21
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他 资产
-
资产总 计
1,149,254,334.44 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
2,191,235.22
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
574,177.24
应付托 管费
114,835.44
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
656,851.64
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
591,295.59
负债合 计
4,128,395.13
所有者权益：
实收基 金
888,515,418.00
未分配 利润
256,610,521.31
所有者 权益 合计
1,145,125,939.31
负债和 所有 者权 益总 计
1,149,254,334.44
注： ① 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.2888 元 ， 基金 份额 总额 888,515,418
份。
②本基 金合 同于 2015 年 2 月 12 日 生效 ，本 报告 期自 2015 年 2 月 12 日至 2015 年 6 月
30 日。
6.2 利润表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 2 月 12 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 2 月 12 日（基金 合同生效日）
至 2015 年 6 月 30 日 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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一、收入
901,569,472.86
1.利息 收入
2,672,194.70
其中： 存款 利息 收入
1,629,383.90
债券利 息收 入
10.58
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,042,800.22
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
735,387,404.50
其中： 股票 投资 收益
714,657,867.20
基金投 资收 益
-
债券投资 收益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
12,832,414.91
股利收 益
7,897,122.39
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
158,850,359.13
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
4,659,514.53
减：二、费用
9,223,138.19
1.管 理人 报酬
4,810,706.38
2.托 管费
962,141.19
3.销 售服 务费
-
4.交易 费用
3,019,922.61
5.利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.其他 费用
430,368.01
三、 利润总额 （亏损 总额 以“-” 号填列）
892,346,334.67
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
892,346,334.67
注：本 基金 合同 于 2015 年 2 月 12 日 生效 ，本 报告期 自 2015 年 2 月 12 日至 2015 年 6
月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 2 月 12 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
12
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 2 月 12 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,136,570,680.00 - 4,136,570,680.00
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 892,346,334.67 892,346,334.67
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-3,248,055,262.00 -635,735,813.36 -3,883,791,075.36
其中：1.基金 申购 款 356,944,738.00 32,651,787.51 389,596,525.51
2.基 金赎 回款 -3,605,000,000.00 -668,387,600.87 -4,273,387,600.87
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净 值 变动 （净 值减 少以“-”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
888,515,418.00 256,610,521.31 1,145,125,939.31
注：本 基金 合同 于 2015 年 2 月 12 日 生效 ，本 报告期 自 2015 年 2 月 12 日至 2015 年 6
月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 重要会计政策和会计估计
6.4.1.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编
制期间为 2015 年 2 月 12 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日。
6.4.1.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.1.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产分类 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
13
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融
资产和各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括
交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括各类应付款
项等。
6.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价
值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后
续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
14
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进
行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品
种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
6.4.1.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。
6.4.1.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
6.4.1.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
15
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 赎回
转出股票投资收益/( 损失) 于赎回当日按转出股票以当日市场交易收盘价计算的
市值与其成本的差额确认。
当本基金场内申购和赎回对价中包含可以现金替代和退补现金替代时， 在本
基金补足被替代股票( 或采取强制退款) 之前， 该股票估值日与申购日\ 赎回日估值
的差额确认为“公允价值变动收益/( 损失)”。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
6.4.1.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的按直线法近似计算。
6.4.1.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 期末可供分配
利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 基金
收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1% 以上，
方可进行收益分配。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.1.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于 证券 投资 基金 执 行< 企业 会计 准则> 估 值业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的
通知》 之附件 《非 公开 发行有 明确锁 定期 股票 的公允 价值的 确定 方法 》 ，若 在证MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
16
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁
定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分
确认为估值增值。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）进行估值。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金场
外申购 赎回 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人
中信期 货有 限公 司(“中信期 货”) 基金管 理人 股东 控股 的公 司
MSCI 中国 A 股交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基金 （“华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 联接” ）
该基金 是本 基金 的联 接基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
17
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 2 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,810,706.38
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.5%的年 费率 计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.5% / 当
年天数 。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 2 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 962,141.19
注：① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.1%的年 费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.1% / 当年 天 数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
18
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占基 金
总份额 的比 例
华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 联接 184,558,738.00 20.77%
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 2 月 12 日 （基 金合同 生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行活 期存 款 29,053,782.31 1,479,969.85
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额 670,807,200.00 元， 支付
给中信期货的佣金为 17,776.43 元。
6.4.5 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
000024 招商地 产 2015-04-03
筹划重
大资产
重组事
项
31.64 - - 233,200 5,905,937.88 7,378,448.00 -
600900 长江电 力 2015-06-15 筹划重 14.35 - - 390,589 4,049,487.66 5,604,952.15 - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
19
大资产
重组事
项
000630 铜陵有 色 2015-03-09
筹划非
公开发
行股票
事项
8.44 - - 588,556 4,520,390.73 4,967,412.64 -
600886 国投电 力 2015-06-24
筹划重
大事项
14.87 - - 307,676 3,220,417.99 4,575,142.12 -
002183 怡 亚 通 2015-06-01
筹划重
大事项
73.15 - - 59,300 2,160,501.30 4,337,795.00 -
000917 电广传 媒 2015-05-28
筹划重
大事项
42.89 - - 86,670 1,855,428.71 3,717,276.30 -
600410 华胜天 成 2015-05-28
筹划非
公开发
行股票
事项
47.84 2015-07-22 43.06 62,700 1,860,803.00 2,999,568.00 -
000793 华闻传 媒 2015-05-26
筹划非
公开发
行股票
事项
20.75 - - 138,191 2,112,569.45 2,867,463.25 -
600153 建发股 份 2015-06-29
筹划重
大事项
17.51 - - 138,635 1,518,812.56 2,427,498.85 -
601111 中国国 航 2015-06-30
筹划非
公开发
行股票
事项
15.36 2015-07-29 13.78 149,500 1,158,678.30 2,296,320.00 -
000709 河北钢 铁 2015-06-30
筹划重
大事项
7.00 2015-08-24 6.30 326,923 1,220,115.90 2,288,461.00 -
600978 宜华木 业 2015-06-18
筹划非
公开发
行股票
事项
22.44 - - 101,900 1,027,751.35 2,286,636.00 -
002353 杰瑞股 份 2015-05-27
筹划发
行股份
购买资
产事项
44.35 - - 50,600 1,760,431.97 2,244,110.00 -
000778 新兴铸 管 2015-06-15
筹划非
公开发
行股票
事项
12.96 - - 172,844 1,003,666.41 2,240,058.24 -
600879 航天电 子 2015-05-15
筹划重
大资产
重组事
24.50 - - 87,749 1,545,649.98 2,149,850.50 - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
20
项
000839 中信国 安 2015-06-29
筹划重
大事项
23.57 - - 83,200 1,489,825.86 1,961,024.00 -
600967 北方创 业 2015-04-13
筹划重
大资产
重组事
项
17.12 - - 113,200 1,637,290.16 1,937,984.00 -
600645 中源协 和 2015-04-27
筹划重
大资产
重组事
项
79.34 - - 24,301 1,305,206.58 1,928,041.34 -
000786 北新建 材 2015-04-10
筹划重
大资产
重组事
项
18.58 - - 100,004 1,270,853.77 1,858,074.32 -
000748 长城信 息 2015-06-18
筹划重
大事项
34.88 - - 52,612 1,294,915.92 1,835,106.56 -
002018 华信国 际 2015-06-15
筹划重
大资产
重组事
项
44.08 - - 41,200 1,515,629.05 1,816,096.00 -
601718 际华集 团 2015-06-17
筹划非
公开发
行股票
事项
15.12 2015-07-02 13.61 119,300 899,442.05 1,803,816.00 -
000878 云南铜 业 2015-06-08
筹划重
大事项
24.50 - - 73,505 1,027,819.89 1,800,872.50 -
002310 东方园 林 2015-05-27
筹划重
大事项
38.30 - - 41,900 873,130.62 1,604,770.00 -
601633 长城汽 车 2015-06-19
筹划非
公开发
行股票
事项
42.76 2015-07-13 38.50 36,764 1,822,198.40 1,572,028.64 -
600654 中安消 2015-06-29
筹划员
工持股
计划事
宜
30.91 - - 49,900 1,343,613.85 1,542,409.00 -
002106 莱宝高 科 2015-04-07
筹划重
大资产
重组事
项
16.42 - - 90,700 1,269,208.31 1,489,294.00 -
600499 科达洁 能 2015-06-10
筹划资
产重组
事项
29.64 - - 49,704 1,100,030.34 1,473,226.56 - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
21
000566 海南海 药 2015-06-18
筹划重
大事项
49.97 - - 28,600 1,413,452.23 1,429,142.00 -
002375 亚厦股 份 2015-06-17
筹划员
工持股
计划
29.21 2015-07-20 26.29 48,757 807,734.87 1,424,191.97 -
000963 华东医 药 2015-06-26
筹划重
大事项
71.48 2015-08-05 69.20 19,547 1,344,940.92 1,397,219.56 -
000806 银河投 资 2015-06-30
筹划重
大事项
26.90 - - 50,500 1,190,330.83 1,358,450.00 -
600643 爱建股 份 2015-06-30
筹划重
大事项
16.73 - - 79,363 1,048,945.06 1,327,742.99 -
601216 内蒙君 正 2015-06-29
筹划重
大资产
重组事
项
24.07 2015-07-02 24.20 54,726 985,871.78 1,317,254.82 -
002191 劲嘉股 份 2015-06-18
筹划重
大事项
19.22 - - 68,312 628,171.23 1,312,956.64 -
000592 平潭发 展 2015-06-30
筹划员
工持股
计划事
宜
29.76 2015-07-14 30.00 44,050 972,808.93 1,310,928.00 -
600587 新华医 疗 2015-05-22
筹划非
公开发
行股票
事项
58.63 2015-07-03 52.77 21,193 998,075.27 1,242,545.59 -
600312 平高电 气 2015-06-23
筹划重
大事项
22.58 - - 53,878 1,070,166.47 1,216,565.24 -
600074 保千里 2015-06-26
筹划股
权激励
事项
20.92 - - 57,500 972,150.38 1,202,900.00 -
600366 宁波韵 升 2015-05-22
筹划重
大资产
重组事
项
35.09 2015-08-12 31.58 33,800 769,607.56 1,186,042.00 -
002223 鱼跃医 疗 2015-06-25
筹划重
大事项
67.20 2015-07-13 60.48 17,375 844,176.36 1,167,600.00 -
000887 中鼎股 份 2015-06-30
筹划重
大事项
24.75 - - 46,670 995,506.95 1,155,082.50 -
000979 中弘股 份 2015-05-25
筹划重
大资产
重组事
项
6.04 - - 184,250 605,571.52 1,112,870.00 -
000066 长城电 脑 2015-06-18
筹划重
大事项
21.54 - - 51,300 516,138.66 1,105,002.00 - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
22
000539 粤电力 Ａ 2015-06-08
筹划非
公开发
行股票
事项
11.94 2015-07-21 10.75 90,960 550,480.07 1,086,062.40 -
002303 美盈森 2015-06-09
筹划重
大事项
47.70 2015-07-13 21.43 21,900 932,321.93 1,044,630.00 -
001696 宗申动 力 2015-06-30
筹划重
大事项
17.25 2015-08-24 15.53 58,800 805,760.82 1,014,300.00 -
600175 美都能 源 2015-06-29
筹划员
工持股
计划事
宜
10.64 2015-07-20 9.58 94,100 579,199.93 1,001,224.00 -
600595 中孚实 业 2015-05-22
筹划非
公开发
行股票
事项
10.19 2015-07-23 9.17 92,300 543,097.59 940,537.00 -
601877 正泰电 器 2015-05-18
筹划重
大资产
重组事
项
30.62 - - 30,420 848,908.31 931,460.40 -
002522 浙江众 成 2015-06-23
筹划重
大事项
30.60 2015-07-13 27.54 29,900 1,274,505.69 914,940.00 -
601021 春秋航 空 2015-06-26
筹划非
公开发
行股票
事项
126.09 2015-07-21 113.48 7,200 943,230.85 907,848.00 -
002292 奥飞动 漫 2015-05-18
筹划非
公开发
行股票
事项
37.85 - - 23,000 510,062.40 870,550.00 -
600139 西部资 源 2015-06-08
筹划重
大资产
重组事
项
22.12 - - 36,500 498,565.13 807,380.00 -
601311 骆驼股 份 2015-06-18
筹划非
公开发
行股票
事项
28.20 2015-07-15 25.38 28,600 523,799.34 806,520.00 -
002203 海亮股 份 2015-04-27
筹划重
大资产
重组事
项
12.71 - - 62,700 601,082.95 796,917.00 -
600395 盘江股 份 2015-06-09
筹划非
公开发
15.71 2015-08-19 14.00 50,300 572,284.00 790,213.00 - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
23
行股票
事项
002665 首航节 能 2015-06-30
筹划重
大事项
27.70 2015-07-01 30.00 27,500 651,958.65 761,750.00 -
002001 新 和 成 2015-06-30
筹划员
工持股
计划事
宜
17.09 2015-07-13 18.49 43,373 702,376.39 741,244.57 -
002309 中利科 技 2015-06-02
筹划重
大事项
33.39 2015-07-21 30.05 21,900 550,716.88 731,241.00 -
000732 泰禾集 团 2015-06-25
筹划员
工持股
计划
34.20 2015-07-02 30.78 21,000 652,549.09 718,200.00 -
000788 北大医 药 2015-05-25
筹划重
大资产
重组事
项
20.72 2015-07-21 18.65 32,400 574,154.50 671,328.00 -
002368 太极股 份 2015-05-14
筹划重
大资产
重组事
项
65.52 - - 7,297 324,206.73 478,099.44 -
000697 炼石有 色 2015-05-18
筹划重
大资产
重组事
项
33.83 - - 12,700 327,974.50 429,641.00 -
002414 高德红 外 2015-05-13
筹划重
大事项
39.36 - - 7,100 217,740.43 279,456.00 -
002069 獐 子 岛 2015-06-01
筹划非
公开发
行股票
事项
19.76 - - 5,597 91,067.81 110,596.72 -
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
24
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 1,101,646,950.42 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0
元。
6.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
6.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,101,462,406.72 95.84
其中： 股票 1,101,462,406.72 95.84
2 固定收 益投 资 184,543.70 0.02
其中： 债券 184,543.70 0.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
25
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,370,300.84 3.34
7 其他各 项资 产 9,237,083.18 0.80
8 合计 1,149,254,334.44 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,385,319.37 0.64
B 采矿业 41,874,387.84 3.66
C 制造业 453,761,462.82 39.63
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 40,019,570.74 3.49
E 建筑业 40,929,338.47 3.57
F 批发和 零售 业 35,256,162.38 3.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 46,229,366.95 4.04
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 58,885,589.27 5.14
J 金融业 280,230,729.19 24.47
K 房地产 业 56,746,805.40 4.96
L 租赁和 商务 服务 业 15,661,200.26 1.37
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,928,041.34 0.17
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,117,762.50 0.53
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,859,715.78 0.77
S 综合 7,576,954.41 0.66
合计 1,101,462,406.72 96.19
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 399,819 32,761,168.86 2.86 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
26
2 600036 招商银 行 1,171,752 21,935,197.44 1.92
3 600016 民生银 行 1,783,837 17,731,339.78 1.55
4 600030 中信证 券 644,880 17,353,720.80 1.52
5 601166 兴业银 行 998,916 17,231,301.00 1.50
6 600000 浦发银 行 902,881 15,312,861.76 1.34
7 601766 中国中 车 701,630 12,881,926.80 1.12
8 000651 格力电 器 198,532 12,686,194.80 1.11
9 600837 海通证 券 494,736 10,785,244.80 0.94
10 000002 万
科Ａ 720,775 10,465,653.00 0.91
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于本 基 金管理 人网
站的半 年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金资 产
净值比 例（% ）
1 601318 中国平 安 123,588,958.62 10.79
2 600030 中信证 券 113,213,341.21 9.89
3 600016 民生银 行 90,163,671.79 7.87
4 600036 招商银 行 87,287,733.98 7.62
5 601166 兴业银 行 73,941,277.08 6.46
6 600000 浦发银 行 71,081,567.03 6.21
7 600837 海通证 券 58,454,142.66 5.10
8 601328 交通银 行 49,876,859.19 4.36
9 000651 格力电 器 43,881,939.70 3.83
10 000002 万
科Ａ 41,138,788.16 3.59
11 601601 中国太 保 40,354,128.31 3.52
12 601288 农业银 行 36,525,272.00 3.19
13 601668 中国建 筑 35,780,486.44 3.12
14 600519 贵州茅 台 35,691,951.84 3.12
15 600887 伊利股 份 34,484,494.64 3.01
16 000001 平安银 行 34,142,066.83 2.98
17 601398 工商银 行 34,019,409.00 2.97
18 000166 申万宏 源 28,599,303.53 2.50
19 000333 美的集 团 27,970,099.43 2.44
20 601818 光大银 行 26,453,056.00 2.31 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
27
21 601628 中国人 寿 26,302,171.98 2.30
22 600048 保利地 产 26,167,601.85 2.29
23 600104 上汽集 团 24,410,998.76 2.13
24 601688 华泰证 券 23,849,439.74 2.08
25 601939 建设银 行 23,797,068.51 2.08
26 601989 中国重 工 23,568,622.45 2.06
注：“买入 金额” 按 买入成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期末 基金 资产
净值比 例（% ）
1 000002 万
科Ａ 44,371,271.26 3.87
2 000651 格力电 器 40,640,215.50 3.55
3 000001 平安银 行 33,859,943.63 2.96
4 000166 申万宏 源 26,462,207.24 2.31
5 000333 美的集 团 25,116,097.00 2.19
6 002024 苏宁云 商 20,782,516.14 1.81
7 000776 广发证 券 19,529,486.98 1.71
8 000100 TCL 集团 17,693,859.08 1.55
9 000783 长江证 券 16,909,943.31 1.48
10 000858 五 粮 液 16,303,296.32 1.42
11 000063 中兴通 讯 16,218,137.11 1.42
12 002415 海康威 视 15,610,751.55 1.36
13 000538 云南白 药 15,266,669.68 1.33
14 000625 长安汽 车 14,707,905.53 1.28
15 000725 京东方 Ａ 14,482,714.29 1.26
16 000768 中航飞 机 14,094,381.99 1.23
17 000503 海虹控 股 13,941,894.05 1.22
18 002230 科大讯 飞 12,548,370.30 1.10
19 600036 招商银 行 12,212,115.48 1.07
20 002736 国信证 券 12,204,450.82 1.07
注：“卖出 金额” 按 卖出成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
28
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,284,097,752.54
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,682,493,761.90
注：“ 买入 股票 成本” 、“ 卖 出股票 收入”均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 184,543.70 0.02
8 其他 - -
9 合计 184,543.70 0.02
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 110031 航信转 债 1,270 184,543.70 0.02
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
29
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量
（买/卖）
（单位 ： 手）
合约市 值 公允价 值变动 风险说 明
IC1507 IC1507 10 16,687,200.00 -3,395,590.91
买入股 指期 货多 头合
约的目 的是 进行 更有
效地流 动性 管理 。
IF1507 IF1507 19 24,947,760.00 -1,136,064.00
买入股 指期 货多 头合
约的目 的是 进行 更有
效地流 动性 管理 。
公允价 值变 动总 额合 计 -4,531,654.91
股指期 货投 资本 期收 益 12,832,414.91
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -4,531,654.91
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金， 主要投资标的为指数成份股和备选成份股。 基金留存
的现金头寸根据基金合同规定， 投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期
货组合， 旨在配合基金日常投资管理需要， 更有效地进行流动性管理， 以更好地
跟踪标的指数，实现投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
30
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,637,147.87
2 应收证 券清 算款 1,591,792.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,143.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,237,083.18
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
华夏 MSCI 中国A 股ETF
联接
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,043 110,470.65 294,042,748.00 33.09% 409,913,932.00 46.13% 184,558,738.00 20.77%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额 （份 ）
占上市 总
份额比 例
1 信诚人 寿保 险有 限公 司 150,000,000 16.88%
2 中邮创 业基 金－ 华夏 银行 －华夏 银行 股份 有限 公司 30,412,312 3.42%
3 都邦财 产保 险股 份有 限公 司 22,976,400 2.59% MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
31
4 长城证 券有 限责 任公 司 15,321,559 1.72%
5 航天科 工财 务有 限责 任公 司 10,000,000 1.13%
6 张卫星 7,000,000 0.79%
7 招商证 券股 份有 限公 司 6,858,414 0.77%
8 上海世 井国 际贸 易有 限公 司 6,747,900 0.76%
9 北京安 瑞祥 和资 产管 理有 限公司 6,064,451 0.68%
10 安英慧 5,038,800 0.57%
11
中国银 行股 份有 限公 司－MSCI 中国 A 股交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金
184,558,738 20.77%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2015年2 月12日） 基金 份额 总额 4,136,570,680
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 356,944,738
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 3,605,000,000
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 888,515,418
注：本 基金 合同 于 2015 年 2 月 12 日生 效。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
本基金托管人于 2015 年 4 月 14 日发布公告， 李爱华先生不再担任中国银行
股份有限公司托管业务部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安证 券 3 4,446,390,501.60 74.74% 490,907.01 74.74% -
中国银 河证 券 3 1,502,889,434.30 25.26% 165,944.63 25.26% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半年 度报告摘要
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ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面、 定期 提供 质量 较 高的 宏观、 行业、 公司 和 证券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本 基金 合同于 2015 年 2 月 12 日 生效 ， 除 本表 列示外 ， 本 基金 还选 择了 国信证 券、 中
信建投 证券 、申 万宏 源证 券、西 部证 券、 兴业 证券 、中信 证券 、中 银国 际证 券、高 华证 券 、
瑞银证 券的 交易 单元 作为 本基金 交易 单元 ，本 报告 期无股 票交 易及 应付 佣金 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购成 交
总额的比 例
国泰君 安证 券 - - 1,550,000,000.00 100.00%
华夏基金管理有限公司
二〇一五年八月二十九日
