华夏聚利债券型证券投资基金
2015 年半年 度报告摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日
华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏聚 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 华夏聚 利债 券
基金主 代码 000014
交易代 码 000014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年3月19 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,604,843,033.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 风险 的前提 下， 追 求较高 的当 期收入 和总 回
报。
投资策 略
本基金 主要 通过采 取债 券 类属配置 策略 、 久期 管理
策略、 收益 率曲线 策略 、 回购放 大策 略、信 用债 券
投资策 略、 中小企 业私 募 债券投 资策 略、新 股申 购
等投资 策略 以实 现投 资目 标。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型基 金， 其 长期平 均风 险和预 期收 益
率低于 股票 基金 、混 合基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中国工商银行股份有限
公司
信息披 露
负责人
姓名 张静 蒋松云
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半年 度报 告备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期 （2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 81,913,396.42
本期利 润 139,563,669.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0385
本期加 权平 均净 值利 润率 3.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.58%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 151,369,391.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0420
期末基 金资 产净 值 3,959,628,592.18
期末基 金份 额净 值 1.098
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 9.80%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.27% 0.05% 0.28% 0.00% -0.01% 0.05%
过去三 个月 2.33% 0.08% 0.89% 0.00% 1.44% 0.08%
过去六 个月 3.58% 0.07% 1.84% 0.00% 1.74% 0.07%
过去一 年 8.93% 0.11% 3.93% 0.00% 5.00% 0.11%
自基金合同生
效起至 今
9.80% 0.09% 9.32% 0.00% 0.48% 0.09%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏聚 利债 券型 证券 投资 基金 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收 益率 历史 走势 对 比图
（2013 年 3 月 19 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 6 月 30 日数据） ， 华夏成长混合在 36 只偏股型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 12，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 6，华夏回报
及回报二号混合基金分别在 14 只特定策略混合型基金中排名第 5 和第 4；固定
收益类产品中， 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 14， 华夏薪金宝
货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 4 和第 8。 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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上半年，在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金业金牛奖”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获“2014 年度开放式混合型金牛基金”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得“ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的“2014 年度中国
基金业明星基金奖”评选中， 华夏策略混合获得“五年持续回报积极混合型明星
基金奖”。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时间提前，
以便客户能更及时地了解交易信息；（2）网上交易平台新增支持上海银行、平
安银行借记卡开户， 并新增短信鉴权方式， 提高了网上交易开户的便利性和安全
性 ；（3）开 展“基金 经理会客厅”、“我的投资我的团”、“2015 年北京马拉
松华夏基金训练营”等客户互动活动，倡导和传递理财及生活理念。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏镇江
本基金的
基金经
理、固定
收益部总
监
2014-10-17 - 12 年
北京大学经济学硕
士。曾 任德邦 证券 债
券研究 员等 。 2005 年
3 月加 入华夏 基金 管
理有限 公司， 曾任 债
券研究 员等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 国际方面， 全 球经济动荡加剧。 年初， 原油、 铜和铁矿石等 国际大
宗商品价格大幅下跌，通缩担忧加剧，欧日经济继续疲软，美国经济相对良好，
国际间的金融不稳定因素增加。 欧央行推出超预期的 QE 政策， 美联储加息临近，
美元升值势头得以维持， 新兴经济体货币下跌。 国内方面， 经济依旧没有明显好
转， 保增长压力仍然很大。 政府加大了货币政策的刺激力度， 同时财政政策也有
所发力：地方政府债务置换计划开始启动，力图降低地方政府债务负担；43 号
文的约束力减弱， 平台 融资有所松动。 通胀水 平依旧很低，PPI 持续 负增长， 不
过猪肉价格开始上涨。 上半年债市表现较好， 受不断降息降准影响， 债券收益率
曲线呈牛市变陡走势， 特别是信用债表现更佳。 可转债受股市影响先涨后跌， 波
动明显上升。
报告期内， 本基金增加了对债券的配置， 小幅提高了组合久期。 可转债上保
持较低仓位，仅择机做了一些波段。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金的份额净值为 1.098 元， 本报告期份额净值
增长率为 3.58% 。同期业绩比较基准增长率为 1.84% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 预计经济增速仍存在一定下行压力， 但由于融资力度上升， 下
行幅度预计有限。 虽然猪肉价格仍有上涨可能， 但实体经济总需求依然较弱， 通
胀水平仍将保持在可控范围之内， 货币政策预计将继续保持宽松。 房地产销售回华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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暖对房地产投资有正面影响。 由于股市大幅上涨的趋势不再， 投资者风险偏好降
低， 大量避险资金预计会转入债市。 同时， 理财收益的下行， 也会推动对信用债
的边际需求， 对信用债有一定的支撑。 可转债方面， 目前存量已经不多， 而溢价
率高企，投资价值尚不明显。
下半年， 本基金将继续重点持有评级较好、 收益率有吸引力的信用债， 同时
密切关注经济下行时个别信用风险可能带来的冲击， 做好流动性风险的防范。转
债方面将保持谨慎，重点关注一级市场，加强对新转债投资机会的研究。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏聚利债券型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内， 华夏聚利债券型证券投资基金的管理人——华夏基金管理有限
公司在华夏聚利债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额
申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 华
夏聚利债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏聚利债券型证券
投资基金 2015 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏聚利债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
3,211,761.65 7,514,373.42
结算备 付金
7,661,468.33 16,094,480.03
存出保 证金
72,442.95 95,957.75
交易性 金融 资产
4,090,560,731.04 4,363,627,755.36
其中： 股票 投资
55,887.24 -
基金投 资
- - 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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债券投 资
4,090,504,843.80 4,363,627,755.36
资产支 持证 券投 资
- -
贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返售 金融 资产
- -
应收证 券清 算款
5,890,540.76 -
应收利 息
78,448,012.09 93,859,161.50
应收股 利
- -
应收申 购款
3,723,646.59 334,818.19
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,189,568,603.41 4,481,526,546.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
225,700,000.00 607,919,760.12
应付证 券清 算款
- 140,811.85
应付赎 回款
1,182,105.34 772,726.40
应付管 理人 报酬
2,271,712.57 2,315,898.71
应付托 管费
649,060.73 661,685.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
65,914.08 37,904.35
应交税 费
- -
应付利 息
4,004.20 155,785.34
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
67,214.31 50,014.76
负债合 计
229,940,011.23 612,054,586.87
所有者权益：
实收基 金
3,604,843,033.51 3,650,965,408.55
未分配 利润
354,785,558.67 218,506,550.83
所有者 权益 合计
3,959,628,592.18 3,869,471,959.38
负债和 所有 者权 益总 计
4,189,568,603.41 4,481,526,546.25
注： 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日 ， 基金 份额 净值 1.098 元， 基金 份额 总额 3,604,843,033.51华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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份。
6.2 利润表
会计主体：华夏聚利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
163,381,925.06 43,317,796.67
1.利息 收入
114,462,927.91 77,628,255.12
其中： 存款 利息 收入
339,892.58 28,454,360.50
债券利 息收 入
114,108,675.64 47,398,373.12
资产支 持证 券利 息收 入
- 33,761.50
买入返 售金 融资 产收 入
14,359.69 1,741,760.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-8,770,011.79 -180,561,902.38
其中： 股票 投资 收益
-2,803,767.45 -
基金投 资收 益
- -
债券投资 收益
-5,966,244.34 -179,263,776.03
资产支 持证 券投 资收 益
- -1,298,126.35
贵金属 投资 收益
- -
衍生 工具 收益
- -
股利收 益
- -
3. 公允价值变 动收益（ 损 失以“-” 号填
列）
57,650,272.87 146,231,026.45
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
38,736.07 20,417.48
减：二、费用
23,818,255.77 16,677,778.04
1.管 理人 报酬
13,596,769.61 7,395,802.91
2.托 管费
3,884,791.30 2,113,086.40
3.销 售服 务费
- -
4.交易 费用
130,401.34 60,031.35
5.利息 支出
6,112,044.78 7,005,701.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,112,044.78 7,005,701.89
6.其他 费用
94,248.74 103,155.49
三、 利润总额 （亏损总 额以“-” 号填列）
139,563,669.29 26,640,018.63 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
139,563,669.29 26,640,018.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏聚利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
3,650,965,408.55 218,506,550.83 3,869,471,959.38
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 139,563,669.29 139,563,669.29
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-46,122,375.04 -3,284,661.45 -49,407,036.49
其中：1.基金 申购 款 143,786,986.79 11,884,867.93 155,671,854.72
2.基 金赎 回款 -189,909,361.83 -15,169,529.38 -205,078,891.21
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
3,604,843,033.51 354,785,558.67 3,959,628,592.18
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
4,075,949,297.03 -70,681,387.61 4,005,267,909.42
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 26,640,018.63 26,640,018.63
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-3,569,431,434.57 48,342,407.66 -3,521,089,026.91
其中：1.基金 申购 款 4,461,958.34 -10,906.95 4,451,051.39
2.基 金赎 回款 -3,573,893,392.91 48,353,314.61 -3,525,540,078.30
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金 净
- - - 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
12
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
506,517,862.46 4,301,038.68 510,818,901.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除下述会计估计变更外， 本基金本报告期所采用的会计政策、 其他会计估计
与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致：
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）进行估值。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
13
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,596,769.61 7,395,802.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 207,314.59 3,525,521.46
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.7%的年 费率 计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.7%/ 当年
天数。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
3,884,791.30 2,113,086.40
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的 年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
14
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值×0.20%/ 当年 天 数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - 20,486,025.75 - - - -
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
活期存 款
3,211,761.65 156,004.49 5,617,290.88 390,371.25
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.5 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
15
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
132002
15 天集
EB
2015-06-11 2015-07-02
新发流
通受限
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 225,700,000.00 元，分别于 2015 年 7 月 1 日、2015
年 7 月 2 日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的
债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
16
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 1,925,233.74 元，第二层次的余额为 4,088,635,497.30 元，第三层次
的余额为 0 元。 （截至 2014 年 12 月 31 日止： 第一层次的余额为 818,877,955.36
元，第二层次的余额为 3,544,749,800.00 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 进行估值， 本基金自该日起
将此类固定收益品种公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
6.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 55,887.24 0.00
其中： 股票 55,887.24 0.00
2 固定收 益投 资 4,090,504,843.80 97.64
其中： 债券 4,090,504,843.80 97.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,873,229.98 0.26
7 其他各 项资 产 88,134,642.39 2.10
8 合计 4,189,568,603.41 100.00 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
17
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 43,460.00 0.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,970.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 457.24 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,887.24 0.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603599 广信股 份 1,000 43,460.00 0.00
2 603223 恒通股 份 1,000 11,970.00 0.00
3 600016 民生银 行 46 457.24 0.00
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - - 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
18
10 - - - - -
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600016 民生银 行 41,901,013.07 1.08
2 600023 浙能电 力 8,865,710.31 0.23
3 600085 同仁堂 3,920,657.27 0.10
4 600067 冠城大 通 3,377,412.60 0.09
5 002521 齐峰新 材 3,065,679.53 0.08
6 600959 江苏有 线 16,410.00 0.00
7 603599 广信股 份 16,110.00 0.00
8 603025 大豪科 技 11,170.00 0.00
9 603223 恒通股 份 8,310.00 0.00
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注：“买入 金额” 按 买入成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600016 民生银 行 38,375,408.62 0.99
2 600023 浙能电 力 8,837,282.29 0.23
3 600085 同仁堂 4,542,099.85 0.12
4 600067 冠城大 通 3,387,067.60 0.09 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
19
5 002521 齐峰新 材 3,004,438.13 0.08
6 600959 江苏有 线 175,500.00 0.00
7 603025 大豪科 技 32,000.00 0.00
8 - - - -
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注：“卖出 金额” 按 卖出成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 61,182,472.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 58,353,796.49
注：“ 买入 股票 成本” 、“ 卖 出股票 收入”均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 278,857,000.00 7.04
其中： 政策 性金 融债 278,857,000.00 7.04
4 企业债 券 1,333,542,497.30 33.68
5 企业短 期融 资券 427,820,000.00 10.80
6 中期票 据 2,048,416,000.00 51.73 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
20
7 可转债 1,869,346.50 0.05
8 其他 - -
9 合计 4,090,504,843.80 103.31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 1382138 13 甘公 投 MTN1 2,000,000 207,200,000.00 5.23
2 101454035 14 陕交 建 MTN001 1,000,000 102,120,000.00 2.58
3 041464067 14 皖高 速 CP002 1,000,000 100,800,000.00 2.55
4 011599203 15 鲁高 速股 SCP001 1,000,000 100,330,000.00 2.53
5 1382059 13 闽投 MTN1 900,000 92,394,000.00 2.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
21
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 72,442.95
2 应收证 券清 算款 5,890,540.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 78,448,012.09
5 应收申 购款 3,723,646.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 88,134,642.39
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
22
4,004 900,310.45 3,476,872,848.38 96.45% 127,970,185.13 3.55%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
14,917.42 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2013年3 月19日） 基金 份额 总额 4,075,949,297.03
本报 告期 期初 基金 份额 总额 3,650,965,408.55
本报告 期基 金总 申购 份额 143,786,986.79
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 189,909,361.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,604,843,033.51
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
23
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银 河证 券 1 55,349,358.36 94.85% 50,389.81 99.35% -
国金证 券 1 3,004,438.13 5.15% 331.70 0.65% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面、 定期 提供 质量 较 高的 宏观、 行业、 公司 和 证券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估 华夏聚利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除 本表 列示 外， 本 基金还 选 择了 国泰 君安 证券、 中 银 国际 证券、 信达 证券、 中信 建投
证券、 齐鲁 证券 的交 易单 元作为 本基 金交 易单 元， 本报告 期无 股票 交易 及应 付佣金 。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购成 交
总额的比 例
中国银 河证 券 801,804,398.82 97.68% 22,307,800,000.00 99.99%
国金证 券 19,036,051.44 2.32% 3,000,000.00 0.01%
华夏基金管理有限公司
二〇一五年八月二十九日
