金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年八月二十九日
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015年8 月20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1月1日起至 6月 30日止。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
4.8 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 ................................................................... 13
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................... 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 40
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................... 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 41
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 41
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................... 44
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 44
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 45
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 45
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 48
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 49
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 49
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 49
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 49
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
基金简称 金元惠理宝石动力混合
基金主代码 620001
交易代码
620001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年8月15日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司 （原 “金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 142,623,393.71份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业，追求本基金资
产的稳定收益与长期资本增值。
投资策略
在不同的市场阶段，本基金将分别从宏观经济情景、各类资产
收益风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进
行策略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的
基础上，优化基金资产组合。本基金股票投资策略由采用自上
而下的资产配置计划与自下而上的选股计划组成。本基金的债
券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。本公
司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过
资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当
期收益。
业绩比较基准 中信标普300指数×50%+中信国债指数×50%
风险收益特征
本基金为一只稳健增长型的混合型基金，其风险收益特征从长
期平均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金和货币
市场型基金，属于中等预期收益、中等预期风险的证券投资基
金品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有
限公司” ）
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 凌有法 蒋松云
联系电话
021-68881801 010-66105799
电子邮箱
service@jyvpfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-666-0666 95588
传真 021-68881875 010—66105798
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
33 号花旗集团大厦 3608
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
33 号花旗集团大厦 3608
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 任开宇 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.jyvpfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司 （原 “金
元惠理基金管理有限公司” ）
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团大厦 3608
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日）
本期已实现收益 102,088,892.93
本期利润 85,331,806.81
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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加权平均基金份额本期利润 0.3858
本期加权平均净值利润率 30.47%
本期基金份额净值增长率 31.59%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年 6月 30 日)
期末可供分配利润 58,814,828.65
期末可供分配基金份额利润 0.4124
期末基金资产净值 201,438,222.36
期末基金份额净值 1.4124
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年 6月 30 日)
基金份额累计净值增长率 49.35%
注：1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日。
4：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-9.17% 2.35% -3.48% 1.73% -5.69% 0.62%
过去三个
月
9.45% 1.84% 7.03% 1.30% 2.42% 0.54%
过去六个
月
31.59% 1.55% 15.15% 1.12% 16.44% 0.43%
过去一年 74.31% 1.33% 47.64% 0.90% 26.67% 0.43%
过去三年 77.46% 1.05% 45.77% 0.73% 31.69% 0.32%
自基金成
立起至今
43.65% 1.01% 37.81% 0.72% 5.84% 0.29%
注 ：（ 1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
（2）本基金从2010年10月1日起正式转型为混合型证券投资基金。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年8月 15 日至 2015 年 6月 30 日）
注 ：（ 1）本基金从 2010年10月 1日起正式转型为混合型证券投资基金；
（2）本基金转型后业绩比较基准为:中信标普300指数×50% + 中信国债指数×50%；
（3）本基金投资组合中，股票资产占基金资产的比例为40%～60%，债券资产占基金资
产的比例为 35%～55%，权证不超过基金资产净值的 3%，现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%；本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合
同约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元顺安基金管理有限公司（原名为“金元比联基金管理有限公司”）成立于 2006 年
11 月，由金元证券有限公司（以下简称“金元证券”）与比利时联合资产管理公司（以下
简称“KBC”）共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本 1.5
亿人民币，其中金元证券持有 51%的股份，KBC 持有 49%的股份。2012年 3 月，经中国证监
会核准， KBC将所持有的 49%股权转让惠理基金管理香港有限公司 （以下简称“惠理香港”），
公司更名为金元惠理基金管理有限公司，成为国内首家港资入股的合资基金公司，股权结构
变更为：金元证券持有 51%股权，惠理香港持有 49%股权。2012 年 10 月，经中国证监会核
准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公司注册资本金增至 2.45 亿
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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元。2015 年 3 月，经上海市工商行政管理局名称变更预核准，公司更名为金元顺安基金管
理有限公司，并于2015年3月12 日依据《证券投资基金管理公司管理办法》等相关法律法
规的规定向中国证监会完成备案手续。
截至 2015 年 6月 30日,本基金管理人管理金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、金
元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元惠理丰利债券型证券投资基金、金元惠
理价值增长股票型证券投资基金、金元惠理核心动力股票型证券投资基金、金元惠理消费主
题股票型证券投资基金、金元顺安保本混合型证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证
券投资基金、 金元惠理丰祥债券型证券投资基金和金元惠理金元宝货币市场基金共十只开放
式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
侯斌 本基金基金
经理
2011-12-22 - 13 金元顺安成长动力灵活
配置混合型证券投资基
金、金元顺安宝石动力
混合型证券投资基金、
金元顺安核心动力股票
型证券投资基金和金元
顺安价值增长股票型证
券投资基金基金经理，
上海财经大学经济学学
士。曾任光大保德信基
金管理有限公司行业研
究员。 2010年 6月加入
本公司，历任高级行业
研究员，金元顺安成长
动力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助
理和金元顺安核心动力
股票型证券投资基金基
金经理助理，金元顺安
核心动力股票型证券投
资基金基金经理。 13年
基金等金融行业从业经
历， 具有基金从业资格。
晏斌 本基金基金 2013-01-18 - 12 金元顺安消费主题股票
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经理 型证券投资基金、金元
顺安新经济主题股票型
证券投资基金、金元顺
安宝石动力混合型证券
投资基金和金元顺安成
长动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，香港中文大学工商
管理硕士。曾任招商基
金管理有限公司行业研
究员，上海顺安投资管
理咨询有限公司副基金
经理等。2012 年 12 月
加入本公司任投资副总
监。12 年证券、基金等
金融行业从业经历，具
有基金从业资格。
注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资
基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、
基金合同和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《金
元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中
和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的
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公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块。在报告期内，对不同投资组合的交易
价差、收益率进行分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总
体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元顺安基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，
未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，增持了农林牧渔、房地产业、公用事业、建筑业，减持了制造业、金融业、
采矿业、交运仓储和邮政业等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期，本基金份额净值增长率为31.59%，业绩比较基准收益率为 15.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，市场仍处于出清阶段，GDP 增速预计保持平稳化，大约 6%左右。出口仍
在不断下降，固定资产投资不断回落，消费相对平稳，经济下行和通缩压力依然显著。在经
济转向得到确认之前预计仍将维持宽松货币政策和财政政策。
市场上半年大涨，6月下旬开始发生股灾，救市成功之后相对看好下半年市场。首先，
在经济数据发生反转之前，宽松货币政策有望持续，低利率维持。其次，中国融资环境并没
有实质改变，实体经济融资成本较高，发展资本市场复合国家转型的大局。第三，社会财富
配置的角度来看，股票资产配置仍有提升空间。第四，未来一段时期，IPO 和再融资暂缓，
大股东高管被规定不允许减持且被鼓励增持，大大降低了股票市场的供给。但是，市场阶段
性稳定之后，未来监管层仍然保持对投资杠杆的严格管理，同时经过本轮调整之后，市场风
险偏好下降，因此未来市场很难出现上半年那种全面性和持续性的投资机会，未来市场将会
震荡整固，个股将会出现分化，疯牛变慢牛，整体呈现结构性牛市的特征。
我们认为下半年投资机会将会出现在以下几个方面：1，业绩增长确定性高的行业，如
医药、航空、白酒等行业。2，符合国家政策及产业发展方向的，如中国制造2025、物联网、
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车联网、新能源汽车等。3，国企改革投资机会 4，和互联网相关的新兴产业龙头股，精选
切实能够通过互联网实现基本面改善的公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由主管运营的副总、 基金事务部、
投资部、 交易部、 监察稽核部总监组成。 每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
主管运营的副总是估值工作小组的组长， 在基金事务部总监或者其他两个估值小组成员
的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金事务部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金事务部每日将证券估值表上传至 OA 供估值工作小组成员及其他相关
人员查阅。
基金事务部职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 将每月基金月报上传至OA供估值工作小组成员及其它相关人员查阅。
基金事务部总监认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
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4.6.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金事务部提供的基金月报；
④ 向估值工作小组报告任何可能的估值偏差。
4.6.1.4 交易部的职责分工
① 对基金事务部的证券价格信息需求做出及时回应；
② 通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金事务部提供的基金月报。
4.6.1.5 监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.6.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 基金持有人数或资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对金元惠理宝石动力混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 金元惠理宝石动力混合型证券投资基金的管理人——金元顺安基金管理有
限公司（原“金元惠理基金管理有限公司”）在金元惠理宝石动力混合型证券投资基金的投
资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，金元惠理宝石动力混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司”）编制
和披露的金元惠理宝石动力混合型证券投资基金2015 年半年度报告中财务指标、 净值表现、
利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完
整。
中国工商银行资产托管部
2015年8月20日
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
报告截止日：2015年6月30日
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6月 30日
上年度末
2014年 12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 11,514,764.84 2,267,671.62
结算备付金
840,362.09 2,625,168.76
存出保证金
265,532.88 182,263.19
交易性金融资产 6.4.7.2 201,846,230.45 256,585,034.14
其中：股票投资 6.4.7.2 108,765,482.75 138,651,729.24
基金投资 6.4.7.2 - -
债券投资 6.4.7.2 93,080,747.70 117,933,304.90
资产支持证券投资 6.4.7.2 - -
贵金属投资 6.4.7.2 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 51,000,276.50
应收证券清算款
2,824,568.23 -
应收利息 6.4.7.5 1,981,660.44 3,678,701.93
应收股利
- -
应收申购款
15,145.76 2,955.67
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
219,288,264.69 316,342,071.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6月 30日
上年度末
2014年 12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
11,077,902.21 3,831.74
应付赎回款
4,525,588.42 3,602,233.47
应付管理人报酬
297,643.91 409,286.93
应付托管费
49,607.33 68,214.47
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.6 1,700,006.16 952,243.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 199,294.30 70,176.49
负债合计
17,850,042.33 5,105,987.03
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
16
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 142,623,393.71 289,992,189.80
未分配利润 6.4.7.9 58,814,828.65 21,243,894.98
所有者权益合计
201,438,222.36 311,236,084.78
负债和所有者权益总计
219,288,264.69 316,342,071.81
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.4124 元，基金份额总额
142,623,393.71份。
6.2 利润表
会计主体：金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年 6月 30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6月 30日
一、收入
91,409,573.60 -2,294,895.43
1.利息收入
4,707,574.87 5,186,234.60
其中：存款利息收入 6.4.7.10 66,938.93 23,639.44
债券利息收入
4,177,609.02 4,726,230.57
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
463,026.92 436,364.59
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失 以“ -”填 列 ）
103,454,435.81 -19,399,289.38
其中：股票投资收益 6.4.7.11 101,727,572.67 -18,993,697.97
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 1,353,231.77 -1,566,054.69
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 373,631.37 1,160,463.28
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.15 -16,757,086.12 11,917,480.06
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 4,649.04 679.29
减：二、费用
6,077,766.79 3,989,084.67
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,086,139.87 2,351,766.50
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
17
2．托管费 6.4.10.2.2 347,689.98 391,961.05
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.17 2,865,058.37 593,281.14
5．利息支出
556,862.38 431,757.93
其中： 卖出回购金融资产支出
556,862.38 431,757.93
6．其他费用 6.4.7.18 222,016.19 220,318.05
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
85,331,806.81 -6,283,980.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
85,331,806.81 -6,283,980.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月 1日至 2015 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
289,992,189.80 21,243,894.98 311,236,084.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 85,331,806.81 85,331,806.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-147,368,796.09 -47,760,873.14 -195,129,669.23
其中：1.基金申购款 2,964,751.65 1,269,602.23 4,234,353.88
2.基金赎回款 -150,333,547.74 -49,030,475.37 -199,364,023.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
142,623,393.71 58,814,828.65 201,438,222.36
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至 2014 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
402,440,719.87 -69,723,444.18 332,717,275.69
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,283,980.10 -6,283,980.10
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-31,401,706.18 5,635,256.12 -25,766,450.06
其中：1.基金申购款 1,726,002.07 -313,282.95 1,412,719.12
2.基金赎回款 -33,127,708.25 5,948,539.07 -27,179,169.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
371,039,013.69 -70,372,168.16 300,666,845.53
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张嘉宾，主管会计工作负责人：符刃，会计机构负责人：季泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 (原名为金元比联宝石动力混合型证券投资基
金，以下简称“本基金”)，由金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金转型而成。金元
比联宝石动力保本混合型证券投资基金于2010年8月 16日保本期到期， 由于不符合保本基
金存续条件，按照《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》约定，该基金由
保本混合型基金转型为非保本混合型基金，相应调整基金投资目标、投资策略、业绩比较基
准和费率等，同时修订基金合同，并更名为“金元比联宝石动力混合型证券投资基金”。本
基金于 2010 年10月1日起始运作。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人与注册登记机构为金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司” ） ，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经金元比联第二届董事会第七次会议及第二届股东会第五次会议审议通过， 并由中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2012]276 号文核准，金元比联基
金管理有限公司已于 2012 年 3 月 15 日完成相关工商变更登记手续，并且变更公司名称为
“金元惠理基金管理有限公司”。随后，报请中国证监会同意，将金元比联宝石动力混合型
证券投资基金更名为金元惠理宝石动力混合型证券投资基金，并于 2012年5月 2 日公告。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
19
本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业， 追求本基金资产的稳定收益与长期资本
增值。本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金采用行业配置指导下的
个股精选策略。本基金业绩比较基准为：中信标普300 指数×50%+中信国债指数×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资
基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2
号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014年1至3月，财政部制定了《企业会计准则第39 号--公允价值计量》 、 《企业会计
准则第 40 号--合营安排》和《企业会计准则第 41 号--在其他主体中权益的披露》 ；修订了
《企业会计准则第2号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号--职工薪酬》 、 《企业会计准
则第 30号--财务报表列报》和《企业会计准则第 33 号--合并财务报表》 ；上述 7 项会计准
则均自 2014 年 7 月 1 日起施行。2014 年 6 月，财政部修订了《企业会计准则第 37 号--金
融工具列报》 ，在 2014 年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30
日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金半年度会计报表所采用的会计政策与上年度会计报表相一致，会计估计发生变
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
20
更。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期根据基金业协会中基协发(2014)24 号关于发布《中国证券投资基金业
协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》的通知（以下简
称“本通知”）的要求，固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第
三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008年4 月24日起， 调整证券 （股
票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年9 月19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年 1 月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
21
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利
息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年10月 9 日起，对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年 1 月 1 日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
活期存款 11,514,764.84
定期存款 -
其他存款 -
合计 11,514,764.84
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 100,579,927.47 108,765,482.75 8,185,555.28
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
22
债券
交易所市场 80,489,904.93 83,214,747.70 2,724,842.77
银行间市场 9,661,445.48 9,866,000.00 204,554.52
合计 90,151,350.41 93,080,747.70 2,929,397.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 190,731,277.88 201,846,230.45 11,114,952.57
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 3,010.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 340.38
应收债券利息 1,978,202.35
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 107.55
合计 1,981,660.44
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,698,687.67
银行间市场应付交易费用 1,318.49
合计 1,700,006.16
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 936.40
预提审计费 34,712.18
预提信息披露费 163,645.72
合计 199,294.30
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 289,992,189.80 289,992,189.80
本期申购 2,964,751.65 2,964,751.65
本期赎回（以“-”号填列） -150,333,547.74 -150,333,547.74
本期末 142,623,393.71 142,623,393.71
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,208,239.08 11,035,655.90 21,243,894.98
本期利润 102,088,892.93 -16,757,086.12 85,331,806.81
本期基金份额交易产生的
变动数
-39,271,850.08 -8,489,023.06 -47,760,873.14
其中：基金申购款 958,036.71 311,565.52 1,269,602.23
基金赎回款 -40,229,886.79 -8,800,588.58 -49,030,475.37
本期已分配利润 - - -
本期末 73,025,281.93 -14,210,453.28 58,814,828.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 41,341.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 23,383.70
其他 2,213.67
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
24
合计 66,938.93
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 986,774,858.25
减：卖出股票成本总额 885,047,285.58
买卖股票差价收入 101,727,572.67
$6.4.7.12+单位：人民币元$
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 82,140,230.91
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 76,768,269.93
减：应收利息总额 4,018,729.21
债券投资收益 1,353,231.77
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未进行资产支持证券投资。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期未进行贵金属投资。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期未进行衍生工具投资。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 373,631.37
基金投资产生的股利收益 -
合计 373,631.37
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -16,757,086.12
——股票投资 -16,368,105.60
——债券投资 -388,980.52
——资产支持证券投资 -
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
25
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -16,757,086.12
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 4,579.20
配股手续费 -
新股手续费返还 -
印花税返还 -
转换费收入 69.84
其他 -
合计 4,649.04
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 2,864,333.37
银行间市场交易费用 725.00
合计 2,865,058.37
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 163,645.72
银行汇划费用 5,158.29
上市费 -
持有人大会费 -
账户维护费 18,000.00
转托管费 300.00
其他费用 200.00
合计 222,016.19
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
26
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
金元顺安基金管理有限公司（原名为“金元惠
理基金管理有限公司”）
基金管理人、基金发起人、注册登记机构、基
金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
惠理基金管理香港有限公司 基金管理人的股东
上海金元百利资产管理有限公司 基金管理人的子公司
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
金元证券股份有限公
司
34,955,586.51 58.35% 19,697,312.32
20.49%
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
27
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,086,139.87 2,351,766.50
其中：支付销售机构的客户
维护费
200,000.72 569,063.75
注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
E为前一日的基金资产净值,
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金
销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销
售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
347,689.98 391,961.05
注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
28
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
11,514,764.84 41,341.56 598,092.75 14,263.23
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限
责任公司，2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间获得的利息收入为 23,383.70 元，
2015年6月30日止结算备付金余额为人民币 840,362.09元。2014年 1月 1日至 2014年 6
月30日止期间获得的利息收入为人民币 8,511.03元，2014年 6月 30 日止结算备付金余额
为人民币1,132,809.99元。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002586
围海
股份
2015-05-04
重大
事项
重组
9.98 - - 807,724 6,757,840.03 8,061,085.52 -
600587
新华
医疗
2015-05-22
重大
事项
停牌
50.16 2015-07-03 52.77 107,100 5,388,157.25 5,372,136.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
29
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中， 并建立了三道防
线：以各岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制
衡，形成第二道防线；由督察长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各
岗位、各项业务进行监督、检查、评价，形成的第三道防线。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以降低信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的金融
机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所和银行间同业市场交易；因此，本年末本基金的资
产均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过风险管理人员设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
30
本期末
2015年6月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
资产 - - - - -
银行存款
11,514,764.8
4
- - - 11,514,764.84
结算备付金 840,362.09 - - - 840,362.09
存出保证金 265,532.88 - - - 265,532.88
交易性金融资
产
17,869,200.0
0
69,598,457.6
4
5,613,090.06
108,765,482.
75
201,846,230.45
衍生金融资产 - - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 1,981,660.44 1,981,660.44
应收申购款 - - - 15,145.76 15,145.76
买入返售金融
资产
- - - - -
资产总计
30,489,859.8
1
69,598,457.6
4
5,613,090.06
110,762,288.
95
216,463,696.46
负债
负债 - - - - -
应付赎回费 - - - 936.40 936.40
应付管理人报
酬
- - - 297,643.91 297,643.91
应付托管费 - - - 49,607.33 49,607.33
应付交易费用 - - - 1,700,006.16 1,700,006.16
应付销售服务
费
- - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付利息 - - - - -
应付证券清算 - - - 8,253,333.98 8,253,333.98
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
31
款
其他负债 - - - - -
应交税金 - - - - -
预提费用 - - - 198,357.90 198,357.90
应付赎回款 - - - 4,525,588.42 4,525,588.42
负债总计 - - -
15,025,474.1
0
15,025,474.10
利率敏感度缺
口
30,489,859.8
1
69,598,457.6
4
5,613,090.06
95,736,814.8
5
201,438,222.36
上年度末
2014年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,267,671.62 - - - 2,267,671.62
结算备付金 2,625,168.76 - - - 2,625,168.76
存出保证金 182,263.19 - - - 182,263.19
交易性金融资
产
16,344,870.0
0
87,138,366.9
0
14,450,068.0
0
138,651,729.
24
256,585,034.14
衍生金融资产 - - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 3,678,701.93 3,678,701.93
应收申购款 - - - 2,955.67 2,955.67
买入返售金融
资产
51,000,276.5
0
- - - 51,000,276.50
资产总计
72,420,250.0
7
87,138,366.9
0
14,450,068.0
0
142,333,386.
84
316,342,071.81
负债
应付赎回费 - - - 176.49 176.49
应付管理人报
酬
- - - 409,286.93 409,286.93
应付托管费 - - - 68,214.47 68,214.47
应付交易费用 - - - 952,243.93 952,243.93
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
32
应付销售服务
费
- - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付利息 - - - - -
应付证券清算
款
- - - 3,831.74 3,831.74
其他负债 - - - - -
应交税金 - - - - -
预提费用 - - - 70,000.00 70,000.00
应付赎回款 - - - 3,602,233.47 3,602,233.47
负债总计 - - - 5,105,987.03 5,105,987.03
利率敏感度缺
口
72,420,250.0
7
87,138,366.9
0
14,450,068.0
0
137,227,399.
81
311,236,084.78
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
以中央国债登记结算有限责任公司公布的2015年06月30日各债券的基点价值(BP价值)
为主要计算依据；
假设债券持仓结构保持不变；
银行存款、结算备付金以活期存款利率或定期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类
资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。买入返售金融资产利息收益/卖
出回购金融资产的利息支出在交易时确定，不受利率变化影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
市场利率下降1BP 增加1.49万元 增加3.09万元
市场利率上升1BP 减少1.49万元 减少3.09万元
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
33
具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临
的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降
低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
108,765,482.75 53.99 138,651,729.24 44.55
交易性金融资产-债
券投资
93,080,747.70 46.21 117,933,304.90 37.89
交易性金融资产－贵
金属投资
- - - -
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 201,846,230.45 100.20 256,585,034.14 82.44
注：本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为 40%～60%，债
券资产占基金资产的比例为 35%～55%，权证不超过基金资产净值的 3%，现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即与基金投资组合中的股票投
资的贝塔系数紧密相关；
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变；
取样天数123天。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
中信标普300指数下跌5% 减少471.17万元 减少695.43万元
中信标普300指数上涨5% 增加471.17万元 增加695.43万元
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上
表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
34
生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
风险价值（VaR）含义是指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能
损失。更为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未
来特定时期内的最大可能损失。 用公式表示为：
Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α
或： Prob(ΔP
< VaR) = α
其中 Prob 表示：资产价值损失小于可能损失上限的概率。
△Ρ表示：
某一金融资产在一定持有期△t 的价值损失额。
VAR 表示：给定置信水平α下的在险
价值，即可能的损失上限。 α为：给定的置信水平。
假设
在 99%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险；
以资产负债表日前 123 个交易日为观察期；
预测期间本基金的资产组合的结构保持不变；
本基金的基金净值日对数收益率服从正态分布。
分析
风险价值
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
合计 增加542.61万元 增加470.36万元
敏感性分析year
- - -
注：上述分析衡量了在99%的置信水平下，所持有的权益类资产组合在资产负债表日后
一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资
产款以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2015 年6月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为人民币 178,547,008.93 元，属于第二层次的余额为人民币
23,299,221.52元，无属于第三层次的余额。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。2015 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日，对于以公允价值计量的金融工具，各层次之间没有发生转入的情况。本基金
调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
35
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不
以第三层次公允价值计量。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至本财务报表批准日，本基金管理人金元惠理基金管理有限公司变更公司名称为“金
元顺安基金管理有限公司” ，已向中国证监会报备，并于 2015 年 3 月 10 日进行了公告。除
此以外，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 108,765,482.75 49.60
其中：股票 108,765,482.75 49.60
2 固定收益投资 93,080,747.70 42.45
其中：债券 93,080,747.70 42.45
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,355,126.93 5.63
7 其他各项资产 5,086,907.31 2.32
8 合计 219,288,264.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,607,662.60 3.28
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
36
B 采矿业 - -
C 制造业 26,879,003.00 13.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
11,221,872.00 5.57
E 建筑业 17,149,790.03 8.51
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 28,780,599.12 14.29
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 16,112,632.00 8.00
K 房地产业 2,013,924.00 1.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 108,765,482.75 53.99
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601872 招商轮船 934,500 11,214,000.00 5.57
2 600270 外运发展 311,200 9,074,592.00 4.50
3 600029 南方航空 558,716 8,123,730.64 4.03
4 002586 围海股份 807,724 8,061,085.52 4.00
5 002714 牧原股份 112,490 6,607,662.60 3.28
6 000418 小天鹅Ａ 275,500 6,584,450.00 3.27
7 600282 南钢股份 1,000,300 6,291,887.00 3.12
8 600396 金山股份 486,400 6,191,872.00 3.07
9 002431 棕榈园林 202,767 5,884,298.34 2.92
10 002157 正邦科技 301,000 5,372,850.00 2.67
11 600587 新华医疗 107,100 5,372,136.00 2.67
12 601818 光大银行 757,900 4,062,344.00 2.02
13 600000 浦发银行 238,100 4,038,176.00 2.00
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
37
14 600036 招商银行 215,100 4,026,672.00 2.00
15 601009 南京银行 174,800 3,985,440.00 1.98
16 300063 天龙集团 94,700 3,257,680.00 1.62
17 000961 中南建设 160,461 3,204,406.17 1.59
18 600011 华能国际 200,000 2,806,000.00 1.39
19 600027 华电国际 200,000 2,224,000.00 1.10
20 000002 万
科Ａ 138,700 2,013,924.00 1.00
21 000916 华北高速 44,264 368,276.48 0.18
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000513 丽珠集团 40,053,672.07 12.87
2 000156 华数传媒 38,022,306.17 12.22
3 601688 华泰证券 30,036,727.24 9.65
4 600571 信雅达 27,118,517.81 8.71
5 002081 金螳螂 24,141,355.37 7.76
6 600594 益佰制药 23,731,803.14 7.63
7 601788 光大证券 21,131,125.10 6.79
8 600000 浦发银行 18,763,519.00 6.03
9 000776 广发证券 16,069,781.68 5.16
10 002055 得润电子 14,890,533.95 4.78
11 600970 中材国际 14,871,059.28 4.78
12 002586 围海股份 14,833,842.23 4.77
13 002004 华邦颖泰 14,760,200.99 4.74
14 601166 兴业银行 14,713,733.04 4.73
15 600048 保利地产 14,242,001.97 4.58
16 601886 江河创建 13,615,697.56 4.37
17 002431 棕榈园林 13,527,254.20 4.35
18 000961 中南建设 13,515,195.66 4.34
19 000895 双汇发展 13,343,949.00 4.29
20 600831 广电网络 13,164,327.80 4.23
21 601988 中国银行 11,824,680.00 3.80
22 601328 交通银行 11,816,724.94 3.80
23 600080 金花股份 11,686,738.88 3.75
24 600373 中文传媒 11,612,035.45 3.73
25 600340 华夏幸福 11,552,325.72 3.71
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
38
26 002405 四维图新 10,234,727.93 3.29
27 601872 招商轮船 9,785,674.20 3.14
28 600270 外运发展 9,332,877.85 3.00
29 300400 劲拓股份 9,273,975.40 2.98
30 601377 兴业证券 9,160,187.00 2.94
31 002482 广田股份 9,017,990.00 2.90
32 002614 蒙发利 8,979,104.76 2.88
33 600887 伊利股份 8,907,203.02 2.86
34 600079 人福医药 8,897,935.42 2.86
35 300065 海兰信 8,740,350.20 2.81
36 300170 汉得信息 8,709,680.00 2.80
37 601088 中国神华 8,629,421.01 2.77
38 300295 三六五网 8,544,695.04 2.75
39 000002 万科 A 8,311,400.00 2.67
40 600029 南方航空 8,210,776.08 2.64
41 600037 歌华有线 7,915,177.00 2.54
42 600703 三安光电 7,914,956.00 2.54
43 600271 航天信息 7,712,383.60 2.48
44 300255 常山药业 7,204,862.00 2.31
45 600383 金地集团 6,306,000.00 2.03
46 000024 招商地产 6,304,262.12 2.03
47 000402 金融街 6,303,241.62 2.03
48 002146 荣盛发展 6,302,106.53 2.02
注：本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000156 华数传媒 51,445,740.13 16.53
2 601688 华泰证券 41,587,742.60 13.36
3 000513 丽珠集团 40,368,345.67 12.97
4 600571 信雅达 34,227,787.57 11.00
5 002004 华邦颖泰 32,265,544.86 10.37
6 000895 双汇发展 26,904,819.06 8.64
7 600594 益佰制药 26,708,535.13 8.58
8 601788 光大证券 26,470,008.64 8.50
9 002055 得润电子 23,729,005.21 7.62
10 002081 金螳螂 22,325,484.88 7.17
11 600887 伊利股份 19,834,285.09 6.37
12 600048 保利地产 19,043,638.58 6.12
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
39
13 000776 广发证券 17,082,389.40 5.49
14 601886 江河创建 16,438,394.16 5.28
15 601166 兴业银行 15,624,474.13 5.02
16 600831 广电网络 15,082,718.34 4.85
17 600970 中材国际 14,551,395.24 4.68
18 600000 浦发银行 14,442,143.84 4.64
19 300170 汉得信息 13,784,437.32 4.43
20 000961 中南建设 13,336,560.58 4.29
21 600519 贵州茅台 13,310,641.13 4.28
22 600373 中文传媒 12,789,630.39 4.11
23 601988 中国银行 11,793,585.20 3.79
24 600340 华夏幸福 11,783,795.93 3.79
25 601328 交通银行 11,781,930.34 3.79
26 002405 四维图新 11,716,234.20 3.76
27 600080 金花股份 11,173,425.49 3.59
28 300065 海兰信 11,126,827.76 3.58
29 000858 五粮液 10,831,026.00 3.48
30 002482 广田股份 10,635,328.84 3.42
31 601377 兴业证券 10,485,159.80 3.37
32 300295 三六五网 9,645,104.71 3.10
33 002586 围海股份 9,316,201.16 2.99
34 002431 棕榈园林 9,005,728.56 2.89
35 002614 蒙发利 8,954,401.70 2.88
36 300104 乐视网 8,871,576.38 2.85
37 600079 人福医药 8,812,607.54 2.83
38 600703 三安光电 8,796,635.00 2.83
39 000916 华北高速 8,537,974.09 2.74
40 600030 中信证券 8,535,615.25 2.74
41 300400 劲拓股份 8,492,944.38 2.73
42 601088 中国神华 8,053,790.70 2.59
43 300253 卫宁软件 7,813,079.79 2.51
44 300115 长盈精密 7,686,785.10 2.47
45 300255 常山药业 7,045,571.00 2.26
46 600782 新钢股份 6,658,423.68 2.14
47 300075 数字政通 6,644,706.92 2.13
48 000568 泸州老窖 6,500,557.50 2.09
49 000932 华菱钢铁 6,443,076.00 2.07
50 600271 航天信息 6,378,009.65 2.05
51 300226 上海钢联 6,329,176.08 2.03
52 002373 千方科技 6,322,365.76 2.03
53 002191 劲嘉股份 6,297,286.08 2.02
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
40
54 002312 三泰控股 6,294,108.51 2.02
注：本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 871,529,144.69
卖出股票的收入（成交）总额 986,774,858.25
注：本项的"买入股票的成本"、"卖出股票的收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 4,016,000.00 1.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 27,554,200.00 13.68
其中：政策性金融债 27,554,200.00 13.68
4 企业债券 61,510,547.70 30.54
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 93,080,747.70 46.21
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 124672 14徐开发 200,000 21,360,000.00 10.60
2 018002 国开 1302 150,000 16,282,500.00 8.08
3 122652 12杨农债 123,010 13,253,097.40 6.58
4 018001 国开 1301 110,000 11,271,700.00 5.60
5 124097 12宝投资 100,000 10,326,000.00 5.13
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.关于南方航空（代码：600029）的处罚说明
A.中国南方航空股份有限公司于2014 年 12 月 30 日接到控股股东中国南方航空集团公
司通知，公司副总经理陈港、公司运行总监田晓东因涉嫌职务犯罪已被立案侦查。
B.中国南方航空股份有限公司于2015 年 1 月 5 日接到控股股东中国南方航空集团公司
通知，公司董事、副总经理、财务总监、总会计师徐杰波、公司副总经理周岳海因涉嫌职务
犯罪已被立案侦查。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
42
方案，综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部
的支持下，对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断
此次事件对公司短期负面影响有限，再者公司已经作出公告免去相关责任人职务，生产经营
活动一切正常，且公司拥有完整的规章和流程以及团队继续保持正常经营，我们认为不会对
整体的业绩造成持续的影响，因此买入并持有公司股票。
2.关于牧原股份（代码：002714 ）的处罚说明
A.2015 年 5 月 23 日，公司收到河南证监局《关于对牧原食品股份有限公司 2014 年年
报的问询函》 （豫证监函【2015】第 122号） ，提出以下问题：一、2012年至2014年，公司
生猪销售量分别为 91.76 万头、130.68 万头和 185.90 万头，分别增长 50.48%、42.41%、
42.26%；但期间公司存货分别为 5.06 亿元、10.21 亿元、10.35 亿元，分别增长 18.22%、
101.78%、1.37%；公司生产性生物资产分别为 2.03 亿元、2.00 亿元和 2.33 亿元，分别增
长61.11%、-3.29%、16.5%。请说明存货及生产性生物资产与生猪销售量增长的匹配性。二、
资产项目重大变化情况一节，公司存货占总资产比重下降6.45%，公司解释为“生猪存栏规
模增加”，请予以说明。三、2014年公司未办妥产权证书的固定资产共有 7,258.25万元，
请列示此类固定资产的名称、金额及未办妥的原因。
B.2015 年 5 月 23 日，公司收到深圳证券交易所《关于对牧原食品股份有限公司 2014
年年报的问询函》 （中小板年报问询函【2015】第 105 号） ，提出以下问题：一、报告期内，
你公司计入当期损益的政府补助为2,956.19万元， 占当期净利润的 36.86%。 请你公司说明，
上述政府补助相关会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定，并请年审会计师就政府补
助会计处理的合规性发表专项意见。二、报告期内，你公司营业收入为 260,476.34 万元，
同比增加 27.41%；归属于上市公司股东的净利润 8,019.81 万元，同比下滑 73.6%。请结合
产品结构及产量、价格、成本、费用等方面详细测算并说明收入大幅增长而利润大幅下滑的
原因。三、报告期内，你公司销售综合毛利率为 7.73%，同比下降 12.07%。请结合生猪产品
结构、出栏量、成本、毛利情况，并与同行业比较说明毛利率高于行业平均水平的原因。四、
报告期内，你公司经营活动产生的现金流净额为45,538.45万元，同比上升276.78%。请结
合具体现金流入流出，以及经营性应收、应付、存货等情况，分析说明经营活动产生的现金
流净额大幅增加的原因。 五、 截止报告期末， 你公司流动比例为0.9156， 速动比率为 0.2089，
存在一定短期偿债压力。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置
方案，综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部
的支持下，对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断
此次事件对公司短期负面影响有限， 再者公司已经做出合理的解释， 生产经营活动一切正常，
我们认为不会对整体的业绩造成影响，因此买入并持有公司股票。
3.关于正邦科技（代码：002157 ）的处罚说明
2014年7月31日深圳证券交易所对正邦科技给予通报批评的处分。经查明，江西正邦
科技股份有限公司（以下简称“公司” ）存在以下违规行为：2013年 10月 29日，公司披露
2013年第三季度报告， 预计 2013 年度归属于上市公司股东的净利润 （以下简称“净利润”）
为 0 至 2,410.05 万元；2014 年 2 月 28 日，公司披露业绩快报，预计 2013 年度净利润为
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
43
1,820.71万元； 4月19日， 公司披露业绩快报修正公告， 修正后2013年度净利润为-3,092.28
万元，4月24日披露的 2013 年度报告中实际数据为-2,993.92万元。公司2013年度净利润
与披露的业绩预告、业绩快报差异较大、且盈亏性质发生变化，但未及时、准确披露业绩修
正公告。本所认为，公司的上述行为违反了深交所《股票上市规则（2012 年修订） 》第 2.1
条、第 11.3.3条和第 11.3.7条的规定。公司董事长周健、总经理程凡贵、财务总监周定贵、
董事会秘书孙军未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反了深交所《股票上市规则（2012
年修订） 》第 2.2 条、第 3.1.5 条和第3.1.6条的规定，对公司上述违规行为负有重要责任。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置
方案，综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部
的支持下，对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断
此次事件对公司短期负面影响有限，再者公司生产经营活动一切正常，且公司拥有完整的规
章和流程以及团队继续保持正常经营，我们认为不会对整体的业绩造成持续的影响，因此买
入并持有公司股票。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 265,532.88
2 应收证券清算款 2,824,568.23
3 应收股利 -
4 应收利息 1,981,660.44
5 应收申购款 15,145.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,086,907.31
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002586 围海股份 8,061,085.52 4.00 重大事项停牌
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
44
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
9,867 14,454.59 1,586,291.64 1.11% 141,037,102.07 98.89%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末没有基金管理人的从业人员持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有份额总数（份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年8月15 日）基金份额
总额
4,989,265,191.90
本报告期期初基金份额总额 289,992,189.80
本报告期基金总申购份额 2,964,751.65
减：本报告期基金总赎回份额 150,333,547.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 142,623,393.71
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
45
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，未发生基金管理人、基金托管人的重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
上海华信证
券有限责任
2 760,305,340.57 40.92% 676,496.54 40.53%
-
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
46
公司
金元证券股
份有限公司
1 - - - -
-
中信证券股
份有限公司
2 81,782,143.47 4.40% 74,454.16 4.46%
-
国金证券股
份有限公司
1 267,086,844.86 14.37% 236,345.50 14.16%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2 110,927,302.12 5.97% 100,988.41 6.05%
-
平安证券有
限责任公司
2 304,893,205.13 16.41% 277,574.42 16.63%
-
兴业证券股
份有限公司
1 333,156,156.79 17.93% 303,305.14 18.17%
-
申银万国证
券股份有限
公司
1 - - - -
-
海通证券股
份有限公司
1 - - - -
-
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - -
-
长江证券股
份有限公司
1 - - - -
-
中国国际金
融有限公司
2 - - - -
-
光大证券股
份有限公司
1 - - - -
-
民生证券有
限责任公司
1 - - - -
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
东兴证券股
份有限公司
1 - - - -
-
华创证券有
限责任公司
1 - - - -
-
合计 22 1,858,150,992.94 100.00% 1,669,164.17 100.00% -
注：1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关
规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
47
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较
高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准
确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投
资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比， 并根据评比的结
果选择交易单元。
2：截至本报告期末 2015 年 6月 30 日止，本基金退租华泰证券股份有限公司 1 个上海
交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
上海华信证
券有限责任
公司
3,176.47 0.01% 62,600,000.00 4.37% - -
金元证券股
份有限公司
34,955,586.51 58.35% - - - -
中信证券股
份有限公司
- - 29,100,000.00 2.03% - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - 173,300,000.00 12.09% - -
平安证券有
限责任公司
1,028,164.60 1.72% 551,200,000.00 38.44% - -
兴业证券股
份有限公司
23,920,421.90 39.93% 617,800,000.00 43.08% - -
申银万国证 - - - - - -
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
48
券股份有限
公司
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
民生证券有
限责任公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
合计 59,907,349.48 100.00% 1,434,000,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
2014年第4季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-01-23
2
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
2014年年度报告（正文）
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-03-31
3
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金更
新招募说明书[2015年1号]
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-04-02
4
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金
2015年第1季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-04-21
金元惠理宝石动力混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
49
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金合同》 ；
2、 《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
3、 《金元惠理宝石动力混合型证券投资基金托管协议》 。
11.2 存放地点
上海浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦 36 层
11.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司”）
二〇一五年八月二十九日
