金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基
金
2015 年半年 度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年八月二十九日
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏 ， 并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及 连带 的法 律责 任。 本半 年 度报 告已 经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年8 月26 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录
........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介
.................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现
................................................................................................ 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告
................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 14
4.8 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明
................................................................... 14
5 托管人 报告
.............................................................................................................................. 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 14
5.2 托 管 人对 报告 期内 本基 金投 资 运作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说
明
14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
............... 14
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
...................................................................................... 15
6.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 15
6.2 利润表
............................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 17
6.4 报表附 注
........................................................................................................................... 18
7
投资 组合 报告
..................................................................................................................... 36
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 36
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 36
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 37
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 38
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 42
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细
................... 43
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 43
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7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
....... 43
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细
................... 43
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
........................................................... 43
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
........................................................... 44
7.12 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 44
8 基金份 额持 有人 信息
.............................................................................................................. 47
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 47
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
........................................................... 48
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况
........................... 48
9 开放式 基金 份额 变动
.............................................................................................................. 48
10 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 48
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 48
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 48
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 49
10.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 49
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况
................................................................................... 49
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 49
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 49
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................... 52
11 备查文 件目 录
................................................................................................................... 52
11.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 52
11.2 存放地 点
........................................................................................................................... 52
11.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 52
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 金元惠 理成 长动 力混 合
基金主 代码 620002
交易代 码
620002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008年9月3 日
基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司 （原 “金 元惠 理基 金管 理 有限公 司” ）
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,918,348.36份
基金合 同存 续期
不 定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在“可 持续成长投资”指导下， 本基金深度剖析与把握上 市公
司的成长动力，以“已投入资本回报率（Return on invested
capital ，ROIC ）”为核心财务分析指标，主要投资于资 本运用
效率高 、具有可持续成长特征的 上市公司；力争通过灵活 合理
的大类 资产配置与专业的证券精 选，在精细化风险管理的 基础
上构建 优化 组合 ，谋 求基 金资产 长期 持续 稳定 的合 理回报 。
投资策 略
将数量 模型与定性分析相结合， 采取主动投资方法构建投 资组
合是本 基金的投资策略。在股票 投资方面，本基金采取“ 自下
而上” 的方法选择投资标的，同 时以宏观经济预测和行业 趋势
分析为 辅助。具体而言，在“可 持续成长投资”指导下， 本基
金以“ 已投入资本回报率”为核 心财务分析指标，经过流 动性
筛选、 行业分类、盈利增长分析 与筛选、已投入资本回报 率分
析、公 司治理以及估值考量六个 步骤，股票组合主要投资 于资
本运用 效率高、具有可持续成长 特征的上市公司。在债券 投资
方面， 基于“自上而下”的原则 ，本基金采用久期控制下 的主
动性投 资策略，并本着风险收益 配比最优、兼顾流动性的 原则
确定债 券各 类属 资产 的配 置比例 。
业绩比 较基 准 中信标普300 指数收益率×55% ＋中信标普国债指数收益率×
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45%
风险收 益特 征
本基金 是一只主动投资的灵活配 置混合型基金，其风险收 益特
征从长 期平 均及 预期 来看 ， 低于 股票 型基 金， 高 于债 券型基 金、
保本型 基金与货币市场基金，属 于中高风险的证券投资基 金品
种。本 基金力争使基金的单位风 险收益值从长期平均来看 高于
业绩比 较基 准的 单位 风险 收益值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
（原“ 金元 惠理 基金 管理 有
限公司 ” ）
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌有法 林葛
联系电 话
021-68881801 010-66060069
电子邮 箱
service@jyvpfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-666-0666 95599
传真 021-68881875 010-68121816
注册地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号花 旗集 团大 厦 3608
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号花 旗集 团大 厦 3608
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 任开宇 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 和证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.jyvpfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金元顺 安基 金管 理有 限公 司 （原 “ 金
元惠理 基金 管理 有限 公司 ” ）
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路33 号花
旗 集 团大厦 3608 室
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 21,245,220.13
本期利 润 18,829,656.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5122
本期加 权平 均净 值利 润率 37.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 42.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 13,964,330.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5604
期末基 金资 产净 值 38,882,678.68
期末基 金份 额净 值 1.560
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 88.06%
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2： 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3：表 中的 “期末 ” 均 指报告 期 最后 一日 ，即 6 月 30 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-14.10% 2.96% -3.88% 1.91% -10.22% 1.05%
过去三个
月
12.55% 2.51% 7.48% 1.43% 5.07% 1.08%
过去六个
月
42.47% 2.05% 16.39% 1.23% 26.08% 0.82%
过去一 年 96.23% 1.71% 52.49% 0.99% 43.74% 0.72%
过去三 年 95.73% 1.42% 49.45% 0.81% 46.28% 0.61%
过去五 年 60.08% 1.27% 51.42% 0.78% 8.66% 0.49%
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自基金成
立起 至今
88.06% 1.28% 73.87% 0.91% 14.19% 0.37%
注 ：（ 1） 本 基金 合同 生效日 为 2008 年 9 月 3 日 ， 基准 累 计增 长率以 2008 年9 月 2 日指
数为基 准；
（2） 本基 金投 资组 合中 股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的30%-80%；债 券 为 15%-65% ；
现金比 例在 5%以 上； 本基 金的建 仓期 系自 2008 年 9 月 3 日起 至 2009 年 3 月 2 日 止， 在建
仓期末 和本 报告 期末 各项 资产市 值占 基金 净值 的比 率均符 合基 金合 同约 定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2008 年9 月3 日至 2015 年 6 月 30 日）
注： 成长 动力 和业 绩比 较 基准2008 年 度数 据按 照实际 存 续期 进行 计算， 非年化 收 益率 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金 元比 联基 金管理 有限 公司 ”） 成立 于 2006 年
11 月，由 金元证 券有限 公 司（以下 简称“金 元证券 ”）与比 利时联合 资产管 理公司（ 以下
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简称“K BC”）共 同 发起 设立 的中外合 资基金 管理公 司。公司注 册地为 上海， 注册资本 1.5
亿人民 币， 其中 金元 证券 持有 51% 的股 份， KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监
会核准 ， KBC 将 所持 有的 49% 股权 转让 惠理 基金 管理 香 港有限 公司 （ 以下 简称 “惠 理香港 ”），
公 司 更名 为金 元惠 理基 金管 理 有限 公司， 成为 国内首 家 港资 入股 的合 资基 金公 司， 股权 结构
变更为 ：金 元 证券 持有 51% 股 权， 惠理 香港 持有 49%股权。2012 年 10 月 ，经中 国 证监 会核
准，公 司双 方股 东按 持股 比例向 公司 增资 人民 币 9,500 万 元， 公司 注册 资本金 增至 2.45 亿
元。2015 年 3 月， 经上 海 市工商 行政 管理 局名 称变 更预核 准， 公司 更名 为金 元顺安 基金 管
理有限 公司 ， 并于2015 年3 月12 日依 据 《 证券 投资基 金 管理 公司 管理 办法》 等 相 关法 律法
规的规 定向 中国 证监 会完 成备案 手续 。
截至 2015 年 6 月 30 日, 本 基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金
元惠理 成长 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券 型证 券投资 基 金、 金 元惠
理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 、 金元 惠理 核心 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理消 费主
题股票 型证 券投 资基 金 、 金元顺 安保 本混 合型 证券 投资基 金 、 金 元惠 理新 经 济主题 股票 型证
券投资 基金 、 金 元惠 理丰 祥 债券型 证券 投资 基金 和金 元惠理 金元 宝货 币市 场基 金共十 只开 放
式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
晏斌 本基金基金
经理
2013-01-18 - 12 金元顺 安消费 主题股 票
型证券 投资基 金、金 元
顺安新 经济主 题股票 型
证券投 资基金 、金元 顺
安宝石 动力混 合型证 券
投资基 金和金 元顺安 成
长动力 灵活配 置混合 型
证券投资基金基金经
理，香 港中文 大学工 商
管理硕 士。曾 任招商 基
金管理 有限公 司行业 研
究员， 上海顺 安投资 管
理咨询 有限公 司副基 金
经理等 。2012 年 12 月
加入本 公司任 投资副 总
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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监。12 年 证券、 基金 等
金融行 业从业 经历， 具
有基金 从业 资格 。
侯斌 本基金基金
经理
2010-12-16 - 13 金元顺 安成长 动力灵 活
配置混 合型证 券投资 基
金、金 元顺安 宝石动 力
混合型 证券投 资基金 、
金元顺 安核心 动力股 票
型证券 投资基 金和金 元
顺安价 值增长 股票型 证
券投资 基金基 金经理 ，
上海财 经大学 经济学 学
士。曾 任光大 保德信 基
金管理 有限公 司行业 研
究员。 2010 年 6 月 加入
本公司 ，历任 高级行 业
研究员 ，金元 顺安成 长
动力灵 活配置 混合型 证
券投资 基金基 金经理 助
理和金 元顺安 核心动 力
股票型 证券投 资基金 基
金经理 助理， 金元顺 安
核心动 力股票 型证券 投
资基金 基金 经理 。 13 年
基金等 金融行 业从业 经
历， 具 有基 金从 业资 格。
注：1、此 处的任职 日期、 离任日期 均指公司 做出决 定之日， 若该基金 经理自 基金合 同
生效日 起即 任职 ，则 任职 日期为 基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资
基金运 作管 理办 法》 和《 证券投 资基金 销售 管理 办法 》 等有 关法 律法 规及 其各 项 实施 准则、
基金合 同和 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在 严 格控 制风 险的 基础 上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作 整体 合法 合
规 ， 无 损害 基金 持有 人利益 的 行为。 基金 的投 资范围 、 投 资比 例及 投资 组合符 合 有关 法律 法
规及基 金合 同的 规定 。
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本 报 告期， 本基 金管 理人根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《金
元 顺 安基 金管 理有 限公 司公 平 交易 管理 制度》 ， 通过 科 学完 善的 制度 及流 程， 从事 前、 事中
和事后 等环 节严 格控 制不 同基金 之间 可能 的利 益输 送。 本 基金 管理 人规 定了 严 格的投 资权 限
管 理 制度、 股票 备选 库管理 制 度、 债 券库 管理 制度和 集 中交 易制 度等， 重视交 易 执行 环节 的
公平交 易措 施 ， 启 用投 资 交易系 统中 的公 平交 易模 块。 在报 告期 内， 对不 同 投资组 合的 交易
价差 、 收 益率 进行 分析 ， 以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合 。 本 报告 期内 ， 公平交 易制 度总
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 制 定了 《金 元顺 安基金 管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》。 本报 告期 ，根据 制度 的规 定， 对交 易进行 了监 控 ，
未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报 告 期内， 增持 了农 林牧渔 、 公 用事 业、 交 通运 输、 建 筑 业， 减 持了 制造 业、 金融 业 等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为42.47%，业 绩比较 基 准收 益率为 16.39% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏 观 经济 方面， 市场 仍处于 出 清阶 段，GDP 增速 预计保 持 平稳 化， 大 约 6% 左右。 出口 仍
在不断 下降 ， 固定 资产 投 资不断 回 落， 消 费相 对平稳 ， 经 济下 行和 通缩 压力依 然 显著。 在经
济转向 得到 确认 之前 预计 仍将维 持宽 松货 币政 策和 财政政 策。
市场上 半年 大涨 ，6 月下 旬开始 发生 股灾 ，救 市成 功之后 相对 看好 下半 年市 场。首 先 ，
在 经 济数 据发 生反 转之 前， 宽松 货币 政策 有望 持续， 低利 率维 持。 其次 ， 中 国融 资 环境 并没
有 实 质改 变， 实 体经 济融资 成 本较 高， 发 展资 本市场 复 合国 家转 型的 大局。 第 三， 社会 财富
配置的 角度 来看 ，股 票资 产配置 仍有 提升 空间 。第 四，未 来一 段时 期，IPO 和 再 融资 暂缓，
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大 股 东高 管被 规定 不允 许减 持 且被 鼓励 增持， 大大降 低 了股 票市 场的 供给。 但 是， 市场 阶段
性稳定之 后， 未 来监 管层仍 然 保持 对投 资杠 杆的 严格 管 理， 同 时经 过本 轮调整 之 后， 市 场风
险偏好 下降 ， 因此 未来 市 场很难 出现 上半 年那 种全 面性和 持续 性的 投资 机会 ， 未 来市 场将 会
震荡整 固， 个股 将会 出现 分化， 疯牛 变慢 牛， 整体 呈现结 构性 牛市 的特 征。
我们认为 下半年投 资机会 将会出现 在以下几 个方面 ：1，业绩 增长确定 性高的 行业， 如
医药、 航空、 白酒 等行 业。2， 符合 国家 政策 及产 业发 展方向 的， 如中 国制 造2025、物 联 网 、
车联网、 新能源汽 车等。3 ，国企改 革投资机 会 4， 和互联网 相关的新 兴产业 龙头股， 精 选
切实能 够通 过互 联网 实现 基本面 改善 的公 司。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工
4.6.1.1 估值 工作 小组 的职 责 分工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作 小组由 主管 运营 的副 总经 理、 基金 事
务 部、 投资 部、 交易 部、 监察 稽 核部 部门 总监 组成。 每 个 成员 都可 以指 定一 个临 时 或者 长期
的授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副总 经理 是估 值工作 小组 的组 长， 主管 运 营的副 总经 理在基 金事 务部 总 监或
者其他 两个 估值 小组 成员 的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估 值 决策 由估 值工 作小组2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.6.1.2 基 金事 务部 的职 责分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部门 和公 司 投资部 相互 独立 。 在按 照 本估值 制度
和相关 法规 估值 后， 基金 事务部 定期 将证 券估 值表 向估值 工作 小组 报告 ，至 少每月 一次 。
基金事 务部 职责 ：
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
13
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行记 录；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.6.1.3 投资 部的 职责 分工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/她认 为可 能的 估值 偏差。
4.6.1.4 交易 部的 职责 分工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异常 波动 、 退市 等特 定信 息；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.6.1.5 监 察稽 核部 的职 责分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.6.2 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
本 公司 参与 估值 流程各 方 之间 不存 在任 何重大 利益冲 突。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
14
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证 券投 资
基 金 法》 相 关法 律法 规的规 定 以及 基金 合同、 托管协 议 的约 定， 对 本基 金基金 管 理人— 金元
顺安基 金管 理有 限公 司（ 原“金 元惠 理基 金管 理有 限公司 ”）2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督， 认真履 行了 托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管人 认为, 金 元顺安 基金管理 有限公司 （原“ 金元惠理 基金管理 有限公 司”） 基
金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、 基金 资产 净值 的计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格的 计算 、
基金费 用开 支及 利润 分配 等问题 上， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ；在报 告期 内 ，
严格遵 守了 《 证券 投资基金 法》 等有 关法 律法 规， 在 各 重要 方面 的运 作严 格按 照 基金 合同 的
规定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人 认为，金 元顺安 基金管理 有限公司 （原“ 金元惠理 基金管理 有限公 司”） 的
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
15
信息披 露事 务符 合 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 他相 关法 律法 规 的规定 ， 基金 管
理人所 编制 和披 露的 本基 金年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 收益 分配 情 况、 财务 会计 报
告、投 资组 合报 告等 信息 真实、 准确 、完 整， 未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,784,332.15 12,218,224.71
结算备 付金
201,492.15 459,808.98
存出保 证金
69,218.29 22,353.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,878,910.75 43,303,862.29
其中： 股票 投资 6.4.7.2 30,378,482.75 34,694,519.09
基金投 资 6.4.7.2 - -
债券投 资 6.4.7.2 8,500,428.00 8,609,343.20
资产支 持证 券投 资 6.4.7.2 - -
贵金属 投资 6.4.7.2 - -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
975,110.79 -
应收利 息 6.4.7.5 229,740.71 74,077.05
应收股 利
- -
应收申 购款
113,720.32 40,031.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
51,252,525.16 56,118,358.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
16
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,401,618.14 942.18
应付赎 回款
1,142,132.00 428,237.82
应付管 理人 报酬
61,701.83 70,227.90
应付托 管费
10,283.61 11,704.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 460,703.52 212,183.63
应交税 费
185,641.76 185,641.76
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 107,765.62 65,186.65
负债合 计
12,369,846.48 974,124.58
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 24,918,348.36 50,362,566.69
未分配 利润 6.4.7.9 13,964,330.32 4,781,667.29
所有者 权益 合计
38,882,678.68 55,144,233.98
负债和 所有 者权 益总 计
51,252,525.16 56,118,358.56
注： 报 告截 止日2015 年6 月30 日 ， 基金 份额 净值1.560 元， 基 金份 额总额24,918,348.36
份。
6.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混合 型证 券投 资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
20,080,593.82 -3,030,646.20
1.利息 收入
184,342.06 154,785.95
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 27,298.12 15,604.50
债券利 息收 入
157,043.94 138,636.51
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 544.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “-”填 列 ）
22,248,082.74 -2,839,296.54
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 22,108,611.62 -3,455,579.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 46,633.45 255,916.68
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.13 - -
股利收 益 6.4.7.14 92,837.67 360,366.41
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.15 -2,415,563.75 -347,323.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “-”号 填
列）
6.4.7.16 63,732.77 1,187.39
减：二、费用
1,250,937.44 742,105.79
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 373,324.85 412,891.20
2．托 管费 6.4.10.2.2 62,220.74 68,815.15
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.17 700,508.44 129,515.31
5． 利息 支出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6． 其他 费用 6.4.7.18 114,883.41 130,884.13
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
18,829,656.38 -3,772,751.99
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
18,829,656.38 -3,772,751.99
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益（基
金净值 ）
50,362,566.69 4,781,667.29 55,144,233.98
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 18,829,656.38 18,829,656.38
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
18
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号 填列 ）
-25,444,218.33 -9,646,993.35 -35,091,211.68
其中：1.基金 申购 款 34,133,481.58 19,018,504.08 53,151,985.66
2.基 金赎 回款 -59,577,699.91 -28,665,497.43 -88,243,197.34
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益（基
金净值 ）
24,918,348.36 13,964,330.32 38,882,678.68
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益（基
金净值 ）
71,789,548.23 -10,726,008.04 61,063,540.19
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -3,772,751.99 -3,772,751.99
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号 填列 ）
-6,852,941.94 1,217,433.61 -5,635,508.33
其中：1.基金 申购 款 1,532,677.17 -270,780.93 1,261,896.24
2.基 金赎 回款 -8,385,619.11 1,488,214.54 -6,897,404.57
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益（基
金净值 ）
64,936,606.29 -13,281,326.42 51,655,279.87
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 张嘉 宾，主 管会 计工 作负 责人 ：邝晓 星， 会计 机构 负责 人：季 泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元惠理成长动力灵活配 置混合型证券投资基金 ( 原名为金元比联成长动力 灵活配置
混 合 型证 券投 资基 金， 以下简 称 “ 本 基金 ”) ， 系经 中国 证 券监 督管 理委 员会 （以下 简 称“中
国证监 会”）证 监 许 可［2008］810 号文 《 关于 核准金 元 比联 成长 动力 灵活 配置 混 合型 证券
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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投资基金 募集的批 复》的 核准，由 基金管理 人金元 比联基金 管理有限 公司(系金 元 惠 理基金
管理有 限公 司的 前身)向社会 公 开发 行募 集， 基 金合同 于 2008 年 9 月 3 日 正式生 效， 首次 设
立募集 规模 为 374,409,130.20 份 基金 份额 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。本 基
金的基 金管 理人 与注 册登 记机构 为金 元顺 安基 金管 理有限 公司 （ 原 “金 元惠 理 基金管 理有 限
公司” ） ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
经金元 比联 第二 届董 事会 第七次 会议 及第 二届 股东 会第五 次会 议审 议通 过 ， 并 由中国 证
监会证 监许 可[2012]276 号文核 准， 金元 比联 基金 管理有 限公 司已 于2012 年 3 月 15 日 完成
相关工 商变 更登 记手 续 ， 并且变 更公 司名 称为 “金 元惠理 基金 管理 有限 公司 ”。 随 后， 报请
中国证 监会 同意 ， 将 金元 比 联成长 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更名 为金元 惠 理成 长动
力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ，并 于2012 年 5 月 2 日公 告。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 本基 金 的投资 将定 性与 定量 分析 贯穿于 资产 类
别 配 置、 行 业资 产配 置、 公 司 价值 评估、 投资 组合构 建 的全 过程 之中， 依靠坚 实 的基 础分 析
和科学 的金 融工 程模 型， 把握股 票市 场和 债券 市场 的有利 投资 机会 ，构 建最 佳的投 资组 合 ，
实现长期 优于业绩 基准的 良好收益 。本基金 的业绩 比较基准 为：中信 标普 300 指数收 益率
×55% ＋中 信标 普国 债指 数 收益率 ×45 %。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《 企业 会计 准则— 基 本 准则》 以及 其后 颁布及 修 订的 具
体会计 准则 、 应用 指南 、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “企 业会 计准 则” ） 编 制， 同时，
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面 ， 也参 考了 中 国证券 投资 基金 业协 会修 订的 《证 券投 资
基金会计 核算业务 指引》 、 中国证监 会制定的 《关于 进一步规 范证券投 资基金 估值业务 的 指
导意见 》 、 《关于 证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估值业务及份 额净值计价 有关事项的 通
知》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理办法 》 、 《证券投 资基金信息披 露内容与格 式准则》第 2
号 《年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 编报 规则》 第3 号 《 会计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBR L 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》及 其他
中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新会 计准则
2014 年1 至3 月， 财政 部 制定了 《 企业 会计 准则 第39 号-- 公允 价值 计量 》 、 《企 业 会计
准 则第 40 号-- 合营 安排 》和 《 企业 会计 准则第 41 号--在 其他 主体 中权 益的 披露 》 ；修 订了
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
20
《企业 会计 准则 第2 号-- 长期股 权投 资》 、 《 企业 会 计准则 第9 号-- 职 工薪 酬》 、 《企 业会 计准
则第 30 号-- 财务报 表列 报》 和 《企 业会 计准 则第 33 号--合并 财务 报表 》 ； 上述 7 项会 计准
则 均自 2014 年 7 月 1 日起实 施 。2014 年 6 月， 财政部 修 订了 《企 业会 计准 则第 37 号--金
融 工 具列 报》 ，在 2014 年 度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 止 期间 的经 营成 果和 净值 变 动情况。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金半年度会计报表所 采用的会计政策与上年度 会计报表相一致，会计估 计发生变
更。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金本报告期根 据基金 业协会中基协发(2014)24 号关于发布《中国 证券投 资基金业
协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益品 种 的估 值处 理标 准》 的通 知 （以 下简
称“本通 知” ） 的要 求， 固 定 收益 品种( 可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券除外)采用 第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经 国 务院 批准， 财政 部、 国家 税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经 国 务院 批准， 财政 部、 国 家 税务 总局 研究 决定， 自 2008 年9 月19 日起， 调 整 由出 让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
21
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通知》
的 规 定， 对 证券 投资 基金从 证 券市 场中 取得 的收 入， 包括 买卖 股票 、 债 券的差 价 收入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问 题 的通 知》 的 规定， 对基 金 取得 的股 票的 股息、 红 利 收入， 债券 的利 息收入 、 储 蓄存 款利
息 收 入， 由 上市 公司、 发 行债券 的企 业和 银行 在向 基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴20% 的个人
所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于储 蓄 存
款 利 息所 得有 关个 人所 得税 政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年10 月 9 日起， 对 储 蓄存 款利 息
所得暂 免征 收个 人所 得税 ；
根据财政部、国家 税务总 局、中国证监会财 税[2012]85 号文《关 于实施上市 公司股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定，自2013 年 1 月 1 日起， 证 券投 资基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ， 持 股期限 在1 个 月以 内 （含1 个 月 ）的 ，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在1 个 月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按
50%计入 应纳 税所 得额 ；持股 期 限超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
22
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 10,784,332.15
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 10,784,332.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 28,734,922.66 30,378,482.75 1,643,560.09
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合约 - - -
债券
交易所 市场 7,443,504.45 7,477,728.00 34,223.55
银行间 市场 982,040.00 1,022,700.00 40,660.00
合计 8,425,544.45 8,500,428.00 74,883.55
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 37,160,467.11 38,878,910.75 1,718,443.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,354.44
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 81.63
应收债 券利 息 228,276.65
应收买 入返 售证 券利 息 -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
23
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.99
合计 229,740.71
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 460,703.52
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 460,703.52
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,627.27
预提审 计费 29,752.78
预提信 息披 露费 74,385.57
合计 107,765.62
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 50,362,566.69 50,362,566.69
本期申 购 34,133,481.58 34,133,481.58
本期赎 回 （ 以“-” 号 填列） -59,577,699.91 -59,577,699.91
本期末 24,918,348.36 24,918,348.36
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,849,171.16 -4,067,503.87 4,781,667.29
本期利 润 21,245,220.13 -2,415,563.75 18,829,656.38
本期基金份额交易产生的
变动数
-9,929,341.90 282,348.55 -9,646,993.35
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
24
其中： 基金 申购 款 18,419,658.17 598,845.91 19,018,504.08
基金赎 回款 -28,349,000.07 -316,497.36 -28,665,497.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,165,049.39 -6,200,719.07 13,964,330.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 23,654.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,169.13
其他 474.30
合计 27,298.12
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 238,184,489.34
减：卖出 股票 成本 总额 216,075,877.72
买卖股票 差价 收入 22,108,611.62
$6.4.7.12+ 单 位： 人民 币元$
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 134,069.20
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 86,557.75
减：应 收利 息总 额 878.00
债券投 资收 益 46,633.45
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 未进 行资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本 报告期 未进行 衍 生工具投 资 。
6.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
25
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 92,837.67
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 92,837.67
6.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
1.交 易性 金融 资产 -2,415,563.75
——股票 投资 -2,393,206.30
——债券 投资 -22,357.45
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -2,415,563.75
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
基金赎 回费 收入 61,784.66
配股手 续费 -
新股手 续费 返还 -
印花税 返还 162.95
转换费 收入 1,785.16
其他 -
合计 63,732.77
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 700,508.44
银行间 市场 交易 费用 -
合计 700,508.44
6.4.7.21 其他费用
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
26
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 74,385.57
银行汇 划费 用 1,565.06
上市费 -
持有人 大会 费 -
账户维 护费 9,180.00
其他费 用 -
合计 114,883.41
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 “金 元惠 理基
金管理 有限 公司 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海金 元百 利资 产管 理有 限公司 （原 “上 海金
元惠理 资产 管理 有限 公司 ”） 基金管 理人 的子 公司
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当 期股
票成交 总
额的 比例
成交金 额
占当 期股
票成交 总
额的 比例
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
27
金元证 券股 份有 限
公司
40,254,368.25 8.90% 10,956,679.07 13.07%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方发 生权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当 期债
券成交 总
额的 比例
成交金 额
占当 期债
券成交 总
额的 比例
金元证 券股 份有 限公
司
- - 5,106,929.77 56.78%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
金元证 券股 份有 限公
司
- - 6,800,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的比 例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
36,647.55 8.90% 65,635.34 14.25%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的比 例
期末应 付
佣金余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
9,974.73 13.07% 8,071.72 14.61%
注 ： 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算, 扣除 证券 公司 需承 担 的费用(包括 但不 限于 买( 卖)经手
费、证券 结算风 险基金和 上海证券 交易所 买(卖)证 管费等） 。 管理人 因此从 关 联方获取 的其
他服务 主要 包括 ：为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
28
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发生的基金应 支付的管
理费
373,324.85 412,891.20
其中：支付销售机 构的客户
维护费
83,736.48 90,175.51
注：a. 基 金管 理费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 1.50% 的 年费 率计 提。
计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% /当年 天数 ，H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净值,
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基金 管理 费划 付指 令， 经 基金 托管 人复 核后 于 次月首 日
起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支 付给 基金 管理 人， 若遇 法定 节假 日、 休 息 日， 支 付日
期顺延 。
b． 根 据 《开 放式 证券 投资 基金销 售费 用管 理规 定》 ， 基金管 理人 与基 金销 售机 构在基 金
销售协 议中 约定 依据 销售 机构销 售基 金的 保有 量提 取一定 比例 的客户 维护 费， 用 以 向基 金销
售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费用 ，客户 维护 费从 基金 管理 费中列 支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发生的基金应 支付的托
管费
62,220.74 68,815.15
注：a. 基 金托 管费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 0.25% 的 年费 率计 提。
计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% /当年 天数, H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净值, 基金 托管 费每 日计 提， 按 月支 付。
由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基金 托管 费划 付指 令， 经 基金 托管 人复 核后 于 次月首 日
起3 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性支 付给 基金 托管 人， 若遇 法定 节假 日、 休 息 日， 支 付日
期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含回 购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方发 生银行 间交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
29
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 未有 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末 余额 当期利息 收入 期末 余额 当期利息 收入
中国农业银行
股份有 限公 司
10,784,332.15 23,654.69 2,802,699.83 14,613.89
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司，2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日止期 间 获得 的利 息收 入为 人民 币 3,169.13
元，2015 年6 月30 日止 结算 备 付金 余额 为人 民币 201,492.15 元。2014 年1 月1 日至2014
年6 月 30 日 止期 间获 得的利 息 收入 为人 民币 808.10 元，2014 年 6 月30 日止 结 算备付 金余
额 为 人民币 68,963.54 元。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 因认 购新发/增发 证券 而持 有流通 受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
002586
围海
股份
2015-05-01
重大
资产
重组
9.98 - - 135,062 1,127,054.25 1,347,918.76 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
30
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人将 风险 管理 融入公 司各 个业 务层 面的 全面控 制过 程之 中， 并建 立 了三道 防
线 ： 以 各岗 位职 责为 基础， 形成 第一 道防 线； 通过相 关 岗位 之间、 相关 部门之 间 相互 监督 制
衡， 形成 第二 道防 线； 由 督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 对公 司各 机 构、 各部 门、 各
岗位、 各项 业务 进行 监督 、检查 、评 价， 形成 的第 三道防 线。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行 人 出现 违约、 拒绝 支付到 期 本息， 导致 基金 资产损 失 和收 益变 化的 风险。 本 基 金均 投资 于
具有良 好信 用等 级的 证券 ，且通 过分 散化 投资 以降 低信用 风险 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的10% ， 且本 基金与 由 本基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券， 不得超 过该 证券的10%。
本基金 的银 行存 款均 存放 于信用 良好 的银 行， 申购 交 易均通 过具 有基 金销 售资 格的金 融
机 构 进行。 另外， 在交 易所进 行 的交 易均 与中 国证 券登 记 结算 有限 责任 公司 完成 证 券交 收和
款 项 清算， 因此 违约 风险发 生 的可 能性 很小； 基金在 进 行银 行间 同业 市场 交易 前 均对 交易 对
手进行 信用 评估 ，以 控制 相应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其余 亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ； 因 此， 本
年末本 基金 的资 产均 能及 时变现 。 此外 ， 本基 金可 通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金
应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允价 值。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过风 险管 理人 员设 定流 动性比 例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
31
资产 - - - - -
银行存 款
10,784,332.1
5
- - - 10,784,332.15
结算备 付金 201,492.15 - - - 201,492.15
存出保 证金 69,218.29 - - - 69,218.29
交易性 金融 资
产
7,477,728.00 1,022,700.00 -
30,378,482.7
5
38,878,910.75
衍生金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - - 229,740.71 229,740.71
应收申 购款 - - - 113,720.32 113,720.32
买入返 售金 融
资产
- - - - -
资产总 计
18,532,770.5
9
1,022,700.00 -
30,721,943.7
8
50,277,414.37
负债
负债 - - - - -
应付赎 回费 - - - 3,627.27 3,627.27
应付管 理人 报
酬
- - - 61,701.83 61,701.83
应付托 管费 - - - 10,283.61 10,283.61
应付交 易费 用 - - - 460,703.52 460,703.52
应付销 售服 务
费
- - - - -
卖出回 购金 融
资产款
- - - - -
应付利 息 - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - 9,426,507.35 9,426,507.35
其他负 债 - - - - -
应交税 金 - - - 185,641.76 185,641.76
预提费 用 - - - 104,138.35 104,138.35
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
32
应付赎 回款 - - - 1,142,132.00 1,142,132.00
负债总 计 - - -
11,394,735.6
9
11,394,735.69
利率敏 感度 缺
口
18,532,770.5
9
1,022,700.00 -
19,327,208.0
9
38,882,678.68
上年度 末
2014年12月31
日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,218,224.7
1
- - - 12,218,224.71
结算备 付金 459,808.98 - - - 459,808.98
存出保 证金 22,353.91 - - - 22,353.91
交易性 金融 资
产
7,475,575.80 1,133,767.40 -
34,694,519.0
9
43,303,862.29
衍生金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - - 74,077.05 74,077.05
应收申 购款 - - - 40,031.62 40,031.62
买入返 售金 融
资产
- - - - -
资产总 计
20,175,963.4
0
1,133,767.40 -
34,808,627.7
6
56,118,358.56
负债
应付赎 回费 - - - 186.65 186.65
应付管 理人 报
酬
- - - 70,227.90 70,227.90
应付托 管费 - - - 11,704.64 11,704.64
应付交 易费 用 - - - 212,183.63 212,183.63
应付销 售服 务
费
- - - - -
卖出回 购金 融 - - - - -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
33
资产款
应付利 息 - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - 942.18 942.18
其他负 债 - - - - -
应交税 金 - - - 185,641.76 185,641.76
预提费 用 - - - 65,000.00 65,000.00
应付赎 回款 - - - 428,237.82 428,237.82
负债总 计 - - - 974,124.58 974,124.58
利率敏 感度 缺
口
20,175,963.4
0
1,133,767.40 -
33,834,503.1
8
55,144,233.98
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的 重新定 价日
或到期 日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
以中央国债登记结算有限责任公司公布的2015 年06 月30 日各债券的基点价值 (B P 价值)
为主要 计算 依据 ；
假设债 券持 仓结 构保 持不 变；
银行存 款、 结算 备付 金以 活期存 款利 率或 定期 存款 利率计 息， 假定 利率 变动 仅影响 该 类
资产的未来收 益，而对其 本身的公允价 值无重大影 响。买入返售 金融资产利 息收益/ 卖
出回购 金融 资产 的利 息支 出在交 易时 确定 ，不 受利 率变化 影响 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
市场利 率下 降1 BP 增加0.05 万元 增加0.09 万元
市场利 率上 升1 BP 减少0.05 万元 减少0.09 万元
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生 合理、
可能的 变动 时， 为交 易而 持有的 债券 公允 价值 的变 动将对 基金 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险 。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金 融 工
具的公允价值或未来 现金 流量因除市场利率和 外汇 汇率以外的市场价格 因素 变动而发生波
动的风 险 。 本 基金 主要 投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 股票 和债券 ， 所面 临
的最大 市场 价格 风险 由所 持有的 金融 工具 的公 允价 值决定 。 本 基金 通过 投资 组 合的分 散化 降
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
34
低市场 价格 风险 ，并 且本 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
30,378,482.75 78.13 34,694,519.09 62.92
交易性 金融 资产-债
券投资
8,500,428.00 21.86 8,609,343.20 15.61
交易性 金融 资产 －贵
金属投 资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 38,878,910.75 99.99 43,303,862.29 78.53
注： 本基 金投 资组合 中股票 投 资比 例为 基金 资产的30%-80%， 其中 投资 于资 本运 用 效率
高、 具有 可持 续成 长特 征 的上市 公司 股票 的比 例不 低于本 基金 股票 资产 的80% ， 债 券投 资比
例 为 基金 资产的 15%-65% ， 现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例合 计不低 于基 金
资 产 净值的 5% 。于 资产 负 债表日 ，本 基金 面临 的整 体市场 价格 风险 列示 如上 。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险， 即与 基金 投资 组合 中 的股票 投
资的贝 塔系 数紧 密相 关；
以下分 析中 ，除 市场 基准 发生变 动， 其他 影响 基金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变；
取样天 数123 天。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
中标300 指数 下跌5% 减少141.94 万元 减少178.08 万元
中标300 指数 上涨5% 增加141.94 万元 增加178.08 万元
注 ： 本 基金 管理 人运 用资本—资 产定 价模 型方 法对 本基金 的市 场价 格风 险进 行分析 。 上
表为市 场价 格风 险的 敏感 性分析 ， 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下 ， 证券 市 场组合 的价 格发
生合理 、可 能的 变动 时， 将对基 金资 产净 值产 生的 影响。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
35
6.4.13.4.4 采用风险价值法 管理风险
风险价 值 （VaR ） 含义 是指 ： 在 市场 正常 波动 下， 某 一金融 资产 或证 券组 合的 最大可 能
损 失。 更为 确切 的是 指， 在 一 定概 率水 平 （置 信度） 下， 某 一金 融资 产或 证券 组 合价 值在 未
来特定 时期 内的 最大 可能 损失。 用公 式表 示为 ：
Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α
或： Prob(ΔP
< VaR) = α
其中 Prob 表示： 资产 价值 损失 小于 可能损 失上 限的 概率 。
△ Ρ表 示：
某一金 融资 产在 一定 持有 期△t 的价 值损 失额 。
VAR 表示 ：给 定置 信水 平α下 的在 险
价值， 即可 能的 损失 上限 。 α 为：给 定的 置信 水平 。
假设
在 99% 的置 信水 平下 采用 风险价 值模 型来 管理 风险 ；
以资产 负债 表日 前 119 个交 易 日为 观察 期；
预测期 间本 基金 的资 产组 合的结 构保 持不 变；
本基金 的基 金净 值日 对数 收益率 服从 正态 分布 。
分析
风险价 值
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
合计 增加155.12 万元 增加118.42 万元
敏感性 分析year
- - -
注： 上述 分析 衡量 了在99% 的 置 信水 平下， 所持 有的权 益 类资 产组 合在 资产 负债 表 日后
一个交 易日 内由 于市 场价 格风险 所导 致的 最大 潜在 损失。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
6.4.14.1 公允 价值
6.4.14.1.1 不以 公允 价值计 量 的金 融工 具
银 行 存款、 结算 备付 金、 存出 保 证金、 应收 款项 以及其 他 金融 负债， 其因 剩余期 限 不长 ，
公允价 值与 账面 价值 相若 。
6.4.14.1.2 以公 允价 值计量 的 金融 工具
6.4.14.1.2.1 各 层次 金融工 具 公允 价值
于2015 年6 月30 日， 本基金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融工 具
中属于第一层次的余额为人民币 29,030,563.99 元，属于第二层次的余额为人民币
1,347,918.76 元 ，无 属于第 三 层次 的余 额。
6.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
本基金 以报 告期 初作 为确 定金融 工具 公允 价值 层次 之间转 换的 时点 。2015 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日， 对于 以公 允 价值计 量的 金融 工具 ，在 第一层 次和 第二 层次 之间 无重大 转移 。
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
36
6.4.14.1.2.3 第 三层 次公允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具本期末和上 期末均不
以第三 层次 公允 价值 计量 。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.3 其他 事项
截至本 财务 报表 批准 日 ， 本基金 管理 人金 元惠 理基 金管理 有限 公司 变更 公司 名称为 “ 金
元顺安 基金 管理 有限 公司 ” ，已向 中国 证监 会报 备， 并于2015 年 3 月 10 日进 行了公 告。
除此以 外， 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
? 7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金 额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 30,378,482.75 59.27
其中： 股票 30,378,482.75 59.27
2 固定收 益投 资 8,500,428.00 16.59
其中： 债券 8,500,428.00 16.59
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,985,824.30 21.43
7 其他各 项 资产 1,387,790.11 2.71
8 合计 51,252,525.16 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 658,945.32 1.69
B 采矿业 - -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
37
C 制造业 6,268,350.29 16.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,210,623.00 3.11
E 建筑业 2,671,782.14 6.87
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,572,504.00 11.76
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 10,966,148.00 28.20
K 房地产 业 3,526,490.00 9.07
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 503,640.00 1.30
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,378,482.75 78.13
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 601872 招商轮 船 242,700 2,912,400.00 7.49
2 002004 华邦颖 泰 139,063 1,805,037.74 4.64
3 600029 南方航 空 111,600 1,622,664.00 4.17
4 601688 华泰证 券 67,900 1,570,527.00 4.04
5 601555 东吴证 券 76,700 1,570,049.00 4.04
6 601377 兴业证 券 114,400 1,566,136.00 4.03
7 600109 国金证 券 63,500 1,549,400.00 3.98
8 000002 万
科Ａ 106,500 1,546,380.00 3.98
9 002586 围海股 份 135,062 1,347,918.76 3.47
10 002431 棕榈园 林 45,619 1,323,863.38 3.40
11 600282 南钢股 份 195,700 1,230,953.00 3.17
12 002157 正邦科 技 68,743 1,227,062.55 3.16
13 600396 金山股 份 95,100 1,210,623.00 3.11
14 002146 荣盛发 展 96,000 1,200,000.00 3.09
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
38
15 601818 光大银 行 218,600 1,171,696.00 3.01
16 600036 招商银 行 62,000 1,160,640.00 2.98
17 600351 亚宝药 业 85,600 1,159,024.00 2.98
18 601009 南京银 行 50,300 1,146,840.00 2.95
19 600000 浦发银 行 66,500 1,127,840.00 2.90
20 600325 华发股 份 43,100 780,110.00 2.01
21 002543 万和电 气 30,000 743,400.00 1.91
22 002714 牧原股 份 11,218 658,945.32 1.69
23 300244 迪安诊 断 6,000 503,640.00 1.30
24 601211 国泰君 安 3,000 103,020.00 0.26
25 000876 新 希 望 5,300 102,873.00 0.26
26 000916 华北高 速 4,500 37,440.00 0.10
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000513 丽珠集 团 8,708,301.39 15.79
2 601688 华泰证 券 7,125,750.00 12.92
3 600571 信雅达 7,124,586.52 12.92
4 000156 华数传 媒 5,863,344.00 10.63
5 002055 得润电 子 4,821,407.36 8.74
6 002081 金螳螂 4,003,473.00 7.26
7 002375 亚厦股 份 4,000,457.53 7.25
8 600000 浦发银 行 3,967,730.00 7.20
9 601788 光大证 券 3,878,541.00 7.03
10 600080 金花股 份 3,715,014.87 6.74
11 000002 万科 A 3,705,677.00 6.72
12 600079 人福医 药 3,396,946.00 6.16
13 601377 兴业证 券 3,241,729.35 5.88
14 002376 新北洋 3,099,497.70 5.62
15 000776 广发证 券 3,010,866.00 5.46
16 300170 汉得信 息 2,993,043.76 5.43
17 600594 益佰 制药 2,933,626.08 5.32
18 601166 兴业银 行 2,839,650.00 5.15
19 300219 鸿利光 电 2,595,200.00 4.71
20 601872 招商轮 船 2,527,828.00 4.58
21 600570 恒生电 子 2,404,560.00 4.36
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
39
22 601988 中国银 行 2,272,608.00 4.12
23 000001 平安银 行 2,272,484.00 4.12
24 601328 交通银 行 2,271,837.00 4.12
25 002146 荣盛发 展 2,268,175.00 4.11
26 600970 中材国 际 2,258,419.60 4.10
27 300226 上海钢 联 2,252,586.80 4.08
28 300399 京天利 2,247,093.00 4.07
29 600491 龙元建 设 2,223,601.10 4.03
30 002482 广田股 份 2,202,837.07 3.99
31 002586 围海股 份 2,182,978.12 3.96
32 601886 江河创 建 2,180,632.10 3.95
33 000895 双汇发 展 2,089,680.51 3.79
34 002157 正邦科 技 2,073,329.00 3.76
35 600373 中文传 媒 2,070,457.00 3.75
36 600340 华夏幸 福 2,062,513.44 3.74
37 002431 棕榈园 林 2,000,599.00 3.63
38 300065 海兰信 1,924,817.00 3.49
39 600271 航天信 息 1,878,308.00 3.41
40 002004 华邦颖 泰 1,830,196.00 3.32
41 300400 劲拓股 份 1,816,944.00 3.29
42 002405 四维图 新 1,715,176.10 3.11
43 600029 南方航 空 1,656,216.00 3.00
44 600737 中粮屯 河 1,604,863.00 2.91
45 002022 科华生 物 1,603,690.00 2.91
46 600016 民生银 行 1,582,114.00 2.87
47 601088 中国神 华 1,572,696.00 2.85
48 600037 歌华有 线 1,572,425.00 2.85
49 600831 广电网 络 1,570,105.68 2.85
50 300006 莱美药 业 1,569,216.00 2.85
51 600887 伊利股 份 1,565,051.06 2.84
52 600222 太龙药 业 1,560,227.00 2.83
53 002044 江苏三 友 1,559,650.00 2.83
54 002124 天邦股 份 1,553,922.00 2.82
55 600109 国金证 券 1,546,225.00 2.80
56 601555 东吴证 券 1,538,219.00 2.79
57 300295 三六五 网 1,500,872.00 2.72
58 600048 保利地 产 1,477,603.00 2.68
59 300085 银之杰 1,456,940.00 2.64
60 600351 亚宝药 业 1,368,713.00 2.48
61 002007 华兰生 物 1,365,237.00 2.48
62 000932 华菱钢 铁 1,340,542.00 2.43
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
40
63 000709 河北钢 铁 1,336,650.00 2.42
64 600782 新钢股 份 1,336,450.00 2.42
65 300196 长海股 份 1,336,323.00 2.42
66 600030 中信证 券 1,308,160.00 2.37
67 300348 长亮科 技 1,235,200.00 2.24
68 300104 乐视网 1,220,480.00 2.21
69 600282 南钢股 份 1,175,753.00 2.13
70 600396 金山股 份 1,174,697.00 2.13
71 601818 光大银 行 1,159,278.00 2.10
72 600036 招商银 行 1,157,658.00 2.10
73 601009 南京银 行 1,157,545.00 2.10
74 600600 青岛啤 酒 1,115,916.00 2.02
75 000961 中南建 设 1,113,470.00 2.02
76 000024 招商地 产 1,112,190.00 2.02
77 600383 金地集 团 1,111,730.49 2.02
78 000402 金融街 1,111,184.12 2.02
79 002235 安妮股 份 1,108,536.00 2.01
注： 注： 本项 的 “买 入金 额” 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600571 信雅达 9,703,066.53 17.60
2 000513 丽珠集 团 8,575,722.28 15.55
3 000156 华数传 媒 8,402,152.19 15.24
4 601688 华泰证 券 7,130,720.86 12.93
5 002055 得润电 子 6,231,632.15 11.30
6 601166 兴业银 行 5,428,373.44 9.84
7 601788 光大证 券 5,309,837.48 9.63
8 000895 双汇发 展 4,766,990.63 8.64
9 002375 亚厦股 份 4,584,874.78 8.31
10 300170 汉得信 息 4,519,962.21 8.20
11 600887 伊利股 份 4,037,019.08 7.32
12 002081 金螳螂 3,699,874.04 6.71
13 600080 金花股 份 3,607,498.03 6.54
14 600079 人福医 药 3,387,505.34 6.14
15 600594 益佰制 药 3,342,874.95 6.06
16 000776 广发证 券 3,203,124.73 5.81
17 600000 浦发银 行 3,198,489.66 5.80
18 600491 龙元建 设 2,978,661.08 5.40
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
41
19 002004 华邦颖 泰 2,836,616.25 5.14
20 601886 江河创 建 2,792,562.37 5.06
21 600030 中信证 券 2,682,633.12 4.86
22 300063 天龙集 团 2,665,619.11 4.83
23 002482 广田股 份 2,521,366.03 4.57
24 002376 新北洋 2,515,931.67 4.56
25 300399 京天利 2,503,418.50 4.54
26 300219 鸿利光 电 2,490,462.24 4.52
27 600048 保利地 产 2,450,642.00 4.44
28 300065 海兰信 2,436,289.36 4.42
29 600519 贵州茅 台 2,340,816.47 4.24
30 600373 中文传 媒 2,315,424.42 4.20
31 000916 华北高 速 2,305,092.90 4.18
32 300226 上海钢 联 2,301,672.12 4.17
33 601988 中国银 行 2,288,040.09 4.15
34 601328 交通银 行 2,277,449.92 4.13
35 000001 平安银 行 2,274,698.65 4.12
36 002405 四维图 新 2,181,131.76 3.96
37 600970 中材国 际 2,178,049.72 3.95
38 600340 华夏幸 福 2,092,329.42 3.79
39 600109 国金证 券 2,076,871.86 3.77
40 000568 泸州老窖 2,002,200.00 3.63
41 600271 航天信 息 1,983,975.84 3.60
42 601377 兴业证 券 1,934,912.00 3.51
43 000002 万科 A 1,929,332.00 3.50
44 600199 金种子 酒 1,906,508.47 3.46
45 300104 乐视网 1,847,726.13 3.35
46 000858 五粮液 1,839,267.10 3.34
47 600831 广电网 络 1,831,805.00 3.32
48 002142 宁波银 行 1,828,092.91 3.32
49 300295 三六五 网 1,751,966.60 3.18
50 300400 劲拓股 份 1,716,429.00 3.11
51 600570 恒生电 子 1,709,309.00 3.10
52 600737 中粮屯 河 1,708,847.00 3.10
53 601009 南京银 行 1,705,711.20 3.09
54 600222 太龙药 业 1,649,721.14 2.99
55 002124 天邦股 份 1,628,044.30 2.95
56 300253 卫宁软 件 1,600,426.00 2.90
57 002044 江苏三 友 1,600,064.00 2.90
58 002022 科华生 物 1,597,541.00 2.90
59 300085 银之杰 1,544,041.11 2.80
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
42
60 600782 新钢股 份 1,528,804.03 2.77
61 600016 民生银 行 1,523,038.00 2.76
62 000932 华菱钢 铁 1,507,361.00 2.73
63 601088 中国神 华 1,480,551.00 2.68
64 300006 莱美药 业 1,468,813.55 2.66
65 300115 长盈精 密 1,414,802.00 2.57
66 000709 河北钢 铁 1,390,670.72 2.52
67 300255 常山药 业 1,365,106.00 2.48
68 300196 长海股 份 1,301,822.00 2.36
69 002007 华兰生 物 1,268,500.50 2.30
70 000961 中南建 设 1,263,990.10 2.29
71 002586 围海股 份 1,221,690.00 2.22
72 002465 海格通 信 1,217,325.00 2.21
73 300017 网宿科 技 1,216,042.79 2.21
74 600037 歌华有 线 1,195,705.36 2.17
75 002373 千方科 技 1,183,562.20 2.15
76 300199 翰宇药 业 1,175,171.08 2.13
77 600600 青岛啤 酒 1,160,131.00 2.10
78 601939 建设银 行 1,154,906.68 2.09
79 601098 中南传 媒 1,142,361.52 2.07
80 300075 数字政 通 1,134,723.77 2.06
注： 注： 本项 的 “卖 出金 额” 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金 额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 214,153,047.68
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 238,184,489.34
注： 本项 的"买入 股票 的成本"、"卖出 股票 的收 入" 均按 买 卖成 交金 额 （成 交单价 乘 以成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 3,001,200.00 7.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,499,228.00 14.14
5 企业短 期融 资券 - -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
43
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 8,500,428.00 21.86
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 122214 12 大秦 债 44,410 4,476,528.00 11.51
2 019414 14 国债 14 30,000 3,001,200.00 7.72
3 088040 08 铁路 01 10,000 1,022,700.00 2.63
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
44
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国 债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本基金投资国 债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 有被监 管部门立案 调查， 或在报 告编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
1.关于 南方 航空 （代 码：600029 ）的 处罚 说明
A.日中 国南 方航 空股 份有 限公司 于 2014 年 12 月 30 日接到 控股 股东 中国 南方航 空 集团
公司通 知， 公司 副总 经理 陈港、 公司 运行 总监 田晓 东因涉 嫌职 务犯 罪已 被立 案侦查 。
B.中国 南方 航空 股份 有限 公司于2015 年 1 月 5 日接到 控 股股 东中 国南 方航 空集 团 公司
通 知， 公司 董事、 副总 经理 、 财 务总 监、 总 会计 师徐 杰 波、 公 司副 总经 理周岳 海 因涉 嫌职 务
犯罪已 被立 案侦 查。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方 案， 综合 考虑 大类 资产配 置 和行 业配 置比 例对 不同 行 业进 行投 资金 额分 配， 同时 在研 究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基 金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重 的是 上市 公司的 基 本面 和长 期盈 利能 力。 我们 判断
此 次 事件 对公 司短 期负 面影 响 有限， 再者 公司 已经作 出 公告 免去 相关 责任 人职 务， 生产 经营
活动一 切正 常 ， 且 公司 拥 有完整 的规 章和 流程 以及 团队继 续保 持正 常经 营 ， 我们认 为不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
2.关于 华泰 证券 （代 码：601688 ）的 处罚 说明
A.2014 年 9 月 6 日 公司 收 到中国 证监 会《 关于 对华 泰证券 股份 有限 公司 采取 责令改 正
措施的决定 （[2014]62 号 ） 》 ，该决定 书主要内 容为 ：“你公司 管理的 华泰紫 金增强债券集
合资产 管理 计划 、华 泰紫 金周期 轮动 集合 资产 管理 计划等 多个 资产 管理 计划 在 2013 年 1 月
至 2014 年 3 月 期间 ，存 在 同日或 隔日 通过 交易 对手 实现不 同计 划之 间间 接进 行债券 买卖 交
易 的 情形。 上述 行为 违反了 《证 券公 司客 户资 产管理 业 务管 理办 法》 第 三条、 第三 十三 条的
规定。 同时 ，中 国人 民银 行南京 分行于 2014 年 6 月 就此事 项对 你公 司进 行行 政处罚 ，但 你
公 司 并未 及时 向监 管部 门报 告。 按照 《证 券公 司客户 资 产管 理业 务管 理办 法》 第五 十七 条的
规定， 责令 你公 司予 以改 正。”
B.根 据中 国证 监会2015 年4 月3 日 召开 的新 闻发 布会上 对2015 年第 一季 度证 券 公司融
资类业 务现 场检 查情 况的 通报， 我公 司在 融资 融券 业 务开展 中存 在向 不符 合条 件的客 户融 资
融 券、 向风 险承 担能 力不足 的 客户 融资 融券、 未按照 规 定方 式为 部分 客户 开立 融 资融 券信 用
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
45
账户等 问题 ，违 规情 节较 重。
C.华泰证券 股份有 限公司 合肥长江东 大街证 券营业 部为 1 名 在该公 司从事 证 券交易时
间不足半 年的客户 开立融 资融券账 户，并与 该客户 签订《保 证书》 ， 承诺提供 他人信用 账 户
供其使 用 （未 实际 使用 ） 。 上述行 为违 反了 《 证券 公 司监督 管理 条例 》 第二 十 八条、 《 证券 公
司融资 融券 业务 管理 办法 》 （证监 会公 告 〔2011 〕31 号） 第 十一 条的 相关 规定 ， 表 明该 营业
部内部 控制 不完 善。2015 年4 月24 日安 徽证 监局 对 华泰证 券股 份有 限公 司营 业部采 取出 具
警示函 措施 的决 定。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方 案， 综合 考虑 大类 资产配 置 和行 业配 置比 例对 不同 行 业进 行投 资金 额分 配， 同时 在研 究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基 金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重 的是 上市 公司的 基 本面 和长 期盈 利能 力。 我们 判断
此 次 事件 对公 司短 期负 面影 响 有限， 再者 公司 经营多 元 化， 涉 及多 个领 域， 受 到处 罚不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
3.关于 东吴 证券 （代 码：601555 ）的 处罚 说明
A.2014 年5 月21 日 在承 销 上海良 信电 器股 份有 限公 司首次 公开 发行 股票 并上 市项目 过
程中 ， 东 吴证 券资 本市 场 部负责 人杨 庆林 、 资本 市 场部员 工池 梁在 询价 敏感 时间段 与夏 嘉斌
私 下 电话 联系， 夏嘉 斌控制 的 “ 海富 通富 诚1 号同享 共 赢资 产管 理计 划”的 报价与 发行 价相
同，且 最终 获得 配售 。
B.201 4 年5 月27 日 东吴 证券股 份有 限公 司关 于收 到中国 证监 会行 政监 管措 施决定 书 ，
公司在 承销 上海 良信 电器 项目过 程中 ， 资本 市场 部 的杨庆林、 池梁 在询 价敏感 时 间段 与某 个
人投资 者电 话联 系， 该投 资者实 际控 制的 投资 产品 参与报 价并 获得 配售 。
C.江 苏证 监局 发现 东吴 证券 股 份有 限公 司存 在以 下问 题： 一、 未 按规 定对 定向资 产 管理
计划对 接的 股票 质押 式回 购交易 进行 前端 资金 控制 。 二 、 部分 业务 人员 对股 票 质押式 回购 交
易的清 算交 收规 则 不熟 悉， 出现 异常 后报 告不 及时。 三、 内控 审核 把关 不严格 ， 没 有及 时识
别并有 效防 范业 务风 险。 因此，2014 年 12 月 22 日 对东吴 证券 股份 有限 公司 采取责 令增 加
内部合 规检 查次 数措 施的 决定。
现作出 说明 如下 ：
A.投 资决 策程 序： 基金 经理根 据 投资 决策 委员 会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方 案， 综合 考虑 大类 资产配 置 和行 业配 置比 例对 不同 行 业进 行投 资金 额分 配， 同时 在研 究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基 金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重 的是 上市 公司的 基 本面 和长 期盈 利能 力。 我们 判断
此次 事件 对公 司短 期负 面影 响 有限， 公司 对出 现的问 题 高度 重视， 进一 步加强 内 部管 理， 日
常 经 营活 动一 切正 常， 再者 公 司经 营多 元化， 涉及多 个 领域， 受到 监管 关注不 会 对整 体的 业
绩造成 持续 的影 响， 因此 买入并 持有 公司 股票 。
4.关于 兴业 证券 （代 码：601377 ）的处 罚说 明
A.兴 证期 货于 2014 年 6 月 18 日 收到 中国 证监 会大 连监管 局下 发的 [2014]1 号行政 监
管措施 决定 书 《 关于 对兴 证 期货有 限公 司采 购责 令整 改措施 的决 定》 （以 下简 称 “ 《决 定》 ”）。
监管局 在对 公司 所属 大连 营业部 现场 检查 中， 发现 该 营业部 员工 陈晶 使用 客户 账户进 行期 货
交易 ； 营 业部 负责 人孟 宪 伟知悉 此情 况后 未加 以制 止， 并参 与了 期货 交易 ； 营业部 负责 人孟
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46
宪伟未 按规 定及 时上 报 。 上述行 为暴 露出 你公 司在 营业部 管理 、 从业 人员 管 理等内 部控 制方
面存在较 大缺陷。 上述行 为违反了 《期货从 业人员 管理办法 》第十四 条、 《期 货公司董 事 、
监事和 高 级管 理人 员任 职资 格 管理 办法》 第三 十九条 、 第 五十 条及 《期 货公司 管 理办 法》 第
四 十 八条、 第五 十条， 构成 了 《 期货 公司 管理 办法》 第八 十八 条第 一款 第 （一 ） 项 和第 （ 二）
项 所 述的 行为。 依据 《期货 交 易管 理条 例》 第 五十六 条 第一 款的 规定， 监管局 现 要求 公司 对
上 述 问题 进行 整改， 吸取教 训， 全面 梳理 和完 善公司 内 控制 度， 切 实防 范风险 ， 采 取有 效措
施 加 强从 业人 员执 业行 为管 理， 有效 执行 居间 关系审 核 流程， 并对 公司 相关责 任 人员 进行 责
任追究 。
B.兴全 基金 及其 全资 子公 司上海 兴全 睿众 资产 管理 有限公 司（ 以下 简称 “兴 全睿众 ” ）
于2015 年2 月15 日收 到了 中国 证券 投资 基金 业协 会下发 的[2015]3 号纪 律处 分 决定 书。 纪
律 处 分决 定书 认为，2014 年7 月23 日， 兴全 睿众 设立 “兴全 睿众 特定 策略 6 号分级 资产 管
理计划 ”（以 下简 称特定 6 号） ，募 集规 模 1.2 亿元 ，优先 级投 资者 为兴 全睿 众设立 的“ 兴
全睿汇 稳健 12 号资 产管 理计 划 ” ，劣 后级 投资 者为 单一法 人。2014 年 7 月 29 日 ，兴 全基
金设立 “兴全 特定 策略 25 号分级 资产 管理 计划 ” （以 下 简称 特定 25 号 ） ， 募集 规模 1 亿元 ，
劣后级 投资 者为 单一 自然 人。 两只 资产 管理 计划 均 约定由 劣后 级投 资人 下达 投资建 议 。2014
年 8 月 6 日， 根据 劣后 级 投资人 的建 议， 特定 25 号 通过大 宗交 易平 台买 入某 只上市 公司 股
票 964.5 万股 ，成 交价 格 10.16 元。2014 年 8 月 11 日，根 据劣 后级 投资 人的 建议， 特 定6
号通过 大宗 交易 平台 买入 前述同 一只 上市 公司 的股 票 1177 万 股， 成交 价格 9.94 元。2014
年 10 月 ，该 上市 公司 发布公 告 称正 在 筹划 非公 开发 行股票 事宜 并停 牌。 股票 复牌后 股价 出
现异常 波动 。对 于以 上异 常情形 ，兴 全基 金、 兴全 睿众未 对特 定 6 号、 特定 25 号的 异常交
易保持 足够 警觉 ，也 未向 监管部 门进 行报 告。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方 案， 综合 考虑 大类 资产配 置 和行 业配 置比 例对 不同 行 业进 行投 资金 额分 配， 同时 在研 究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基 金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重 的是 上市 公司的 基 本面 和长 期盈 利能 力。 我们 判断
此次事 件对 公司短 期负 面影 响 有限， 再者 公司 经营多 元 化， 涉 及多 个领 域， 受 到 处罚 不会 对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
5.关于 国金 证券 （代 码：600109 ）的 处罚 说明
公司于2014 年 12 月 22 日 收到中 国证 监会 厦门 监管 局下发 的《 关于 对国 金证 券股份 有
限公司厦门湖滨北路证券 营业部采取责令改正措施 的决定》 （[2014]9 号 ） （ 以下简称《决
定》 ） ， 决定 指出：2014 年11 月， 我局 对你 部代 销金 融产品 业务 进行 核查 ， 发 现你部 存在 以
下问题 ： 一、2010 年至 2013 年2 月 期间， 你部 在金 融产品 销售 过程 中， 未制 定相应 的内 控
管理制 度， 合规 管理 缺失 ；二、2013 年、2014 年，你 部 未按 照我 局证 券营 业部 例 行检 查通
知的要 求报 告2011 年至2013 年 信托 计划 等产 品的 代销情 况。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方 案 ，综 合 考虑 大类 资产配 置 和行 业配 置比 例对 不同 行 业进 行投 资金 额分 配， 同时 在研 究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基 金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重 的是 上市 公司的 基 本面 和长 期盈 利能 力。 我们 判断
此次事 件对 公司 短期 负面 影响有 限 ， 再 者公 司经 营 多元化 ， 涉及 多个 领域 ， 受到处 罚不 会对
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
47
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
7.12.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,218.29
2 应收证 券清 算款 975,110.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 229,740.71
5 应收申 购款 113,720.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,387,790.11
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002586 围海股 份 1,347,918.76 3.47 重大事 项停 牌
7.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
3,542 7,035.11 341,854.03 1.37% 24,576,494.33 98.63%
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
48
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
40,099.10 0.16%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年 9 月 3 日） 基金 份额
总额
374,409,130.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,362,566.69
本报告 期基 金总 申购 份额 34,133,481.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 59,577,699.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,918,348.36
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，未 发生 基金 管理人 、基 金托 管人 的重 大人事 变动 。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
49
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，未 发生 改聘 会计师 事务 所的 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证券股
份有限 公司
1 114,156,294.74 25.25% 103,927.72 25.25%
-
国金证券股
份有限 公司
1 87,248,992.59 19.30% 79,431.75 19.30%
-
华泰证券股
份有限 公司
1 78,220,439.59 17.30% 71,212.31 17.30%
-
招商证券股
份有限 公司
2 71,579,892.33 15.83% 65,166.43 15.83%
-
东方证券股
份有限 公司
1 60,652,294.52 13.42% 55,217.80 13.42%
-
金元证券股
份有限 公司
1 40,254,368.25 8.90% 36,647.55 8.90%
-
国泰君安证
券股份有限
2 - - - -
-
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
50
公司
中国国际金
融有限 公司
1 - - - -
-
广发证券股
份有限 公司
1 - - - -
-
中信证券股
份有限 公司
1 - - - -
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
中国民族证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
瑞银证券有
限责任 公司
1 - - - -
-
中国中投证
券股份有限
公司
1 - - - -
-
合计 16 452,112,282.02 100.00% 411,603.56 100.00% -
注：1 ： 专用 交易 单元 的选择 标 准和 程序
根据中 国证 监会 《关 于加 强 证券投 资基 金监 管有 关问 题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号）
和《 关于 完善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》( 证监 基金 字[2007]48 号)的有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
A.选择 标准 。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ， 能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较
高、 报告 出具及 时、 能及时 地 交流 和对 需求 做出 反应 ， 有 较广 泛的 信息 网络， 能及 时提 供准
确的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c.公 司经 营规 范， 能满 足基金 运 作的 合法 、合 规需 求。
d.能 够对 持有 人提 供较 高质 量 的服 务。 能够 向持 有人 提 供咨 询、 查询 等服 务； 可 以向投
资人提 供及 时、 主动 的信 息以及 其它 增值 服务 ，无 被持有 人投 诉的 记录 。
B.选择 流程 。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结
果选择 交易 单元 。
2：截 至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本 基金 新租 用 兴业 证券 股份 有限 公司 1 个深
圳交易 单元,华泰 证券 股份有 限 公司 1 个上 海交 易单 元。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
51
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当 期回
购成交 总
额的 比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
134,069.20 100.00% - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证券股
份有限 公司
- - - - - -
金元证券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中国国际金
融有限 公司
- - - - - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任 公司
- - - - - -
中国中投证
券股份有限
公司
- - - - - -
合计 134,069.20 100.00% - - - -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
52
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投
资基金2014 年第4季度 报告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-01-23
2
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投
资基金2014 年年 度报 告（ 正文）
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-03-31
3
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投
资基金 更新 招募说 明书[2015年1 号]
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-04-17
4
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投
资基金2015 年第1季度 报告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2015-04-21
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《金 元惠 理成 长动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
2、 《金 元惠 理成 长动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
3、 《金 元惠 理成 长动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 。
11.2 存放地点
上 海 浦东 新区 花园 石桥路33 号花 旗集 团大 厦 36 层
11.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
53
金元顺安基金管理有 限公 司（原“金元惠理基 金管 理有限公司”）
二〇一五年八月二十 九日
