华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金
2015 年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29日
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6 月30 日止。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞价值增长股票
基金主代码 460005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 7月 16日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 78,137,108.30份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于市场估值相对较低、基本面良好、
能够为股东持续创造价值的公司，重点关注其中基本
面有良性变化、市场认同度逐步提高的优质个股，在
充分控制投资组合风险的前提下，实现基金资产的长
期稳定增值。
投资策略 基于对宏观经济和投资环境的分析和预测，全面评估
证券市场各大类资产的中长期预期风险收益率，确定
基金资产在股票、债券和现金及其他资产之间的配置
比例，适度控制系统性风险。
主要通过积极主动地精选为股东持续创造价值的股票
来获取超额收益。重点投资于基本面趋势良好或出现
良性转折、价格相对低估、基本面趋势认同度逐步或
加速提高的优质股票，辅以适度的行业配置调整来优
化股票的选择和配置的权重。
业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征 较高风险、较高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街 1 号
办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街 1 号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 齐亮 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄上海
证大五道口广场1号17层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1月1日 - 2015年6 月 30 日 )
本期已实现收益 138,901,503.76
本期利润 117,011,792.27
加权平均基金份额本期利润 1.0284
本期加权平均净值利润率 50.98%
本期基金份额净值增长率 69.13%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 122,927,321.61
期末可供分配基金份额利润 1.5732
期末基金资产净值 208,897,131.67
期末基金份额净值 2.6735
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 295.15% 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.38% 2.81% -5.84% 2.80% 6.22% 0.01%
过去三个月 35.22% 2.53% 8.86% 2.09% 26.36% 0.44%
过去六个月 69.13% 2.09% 22.00% 1.81% 47.13% 0.28%
过去一年 138.28% 1.78% 81.80% 1.47% 56.48% 0.31%
过去三年 172.03% 1.47% 67.10% 1.19% 104.93% 0.28%
自基金合同
生效日起至
今
295.15% 1.50% 57.69% 1.37% 237.46% 0.13%
注：本基金的业绩基准由沪深 300指数和上证国债指数按照 80%与20%之比构建，并每日进行再平
衡。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：图示日期为2008年7月 16日至2015年6月 30 日。 1、本基金基金合同生效日为 2008年7
月16日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，截至报告日本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围、 （十）之 2、基金投资组合比例限制中规
定的各项比例，投资于股票的比例为基金资产的 60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司（原友邦华泰基金管理有限公司） 。华泰柏瑞基金
管理有限公司是经中国证监会批准，于 2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为
2 亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰
柏瑞盛世中国股票型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交
易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票
型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华
泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华
泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基
金、华泰柏瑞量化指数增强股票型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰
柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型
证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混
合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型
证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易性开放式指
数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易性开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智
慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量
化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金和华泰柏瑞
中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金。截至2015 年6月30日，公司的公募基金管理规模
为766.62亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方纬
本基金的
基金经理
2014年 8月
22日
- 12
经济学硕
士。2003
年 9 月至
2005年 1
月任上海
金信研究
所研究
员；2005
年 1 月至
2007年 2
月任万家
基金管理华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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有限公司
高级研究
员；2007
年 2 月加
入华泰柏
瑞基金管
理有限公
司，历任
研究员、
高级研究
员、基金
经理助
理。2014
年 8 月任
华泰柏瑞
价值增长
股票型证
券投资基
金的基金
经理。
2015年 4
月起任华
泰柏瑞新
利灵活配
置混合型
证券投资
基金的基
金经理。
2015年 5
月起任华
泰柏瑞消
费成长灵
活配置混
合型证券
投资基金
的基金经
理和华泰
柏瑞惠利
灵活配置
混合型证
券投资基
金的基金
经理。
沈雪峰
本基金的
基金经
2013年2月7
日
2015年 6月 19日 20
经济学硕
士。历任：华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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理、投资
部总监
安徽省国
际信托投
资公司投
资银行
部、股票
自营部投
资经理；
华安基金
管理有限
公司研究
发展部高
级研究
员；亚洲
证券资产
管理总部
副总经理
兼固定收
益证券管
理总部副
总经理、
研究所副
所长；华
富基金管
理公司资
深研究
员、基金
经理、投
研部副总
监。后重
新加入华
安基金管
理公司，
任基金经
理。2012
年10月加
入华泰柏
瑞基金管
理有限公
司，2013
年 2 月起
任华泰柏
瑞价值增
长股票型
证券投资
基金的基华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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金经理，
2014年 5
月起任华
泰柏瑞创
新升级混
合型证券
投资基金
的基金经
理。 2014
年 7 月起
任投资部
总监。
2014年 8
月任华泰
柏瑞盛世
中国股票
型证券投
资基金的
基金经
理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞价值增长
股票型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为
基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金
合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。
交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待， 不存在非公平交易和利益输送的行为。华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交
易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具
有显著倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方
向。同时潜在利益输送金额比较小（全部低于基金规模的 0.5%） ，因此不构成利益输送。造成少
量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交
易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买
卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年上半年，A 股出现了罕见的大牛市，沪深 300 指数上涨 26.58%，中证 500 指数上涨
67.32%，创业板指数上涨94.23%。市场在“改革牛” ， “创新牛”的共同作用下，屡创新高。
投资策略上，本基金顺应了市场风险偏好的调整，6 月重点配置低估值蓝筹股，投资期内取
得了良好的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.6735 元，本报告期份额净值增长率为 69.13%，同期业
绩比较基准增长率为22.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年下半年，宏观经济将呈现”L’型企稳，货币政策在边际上出现变化，A 股投资
人风险偏好也将变化，市场进入缓慢投资去杠杆阶段。
本基金将关注大盘蓝筹股和成长股中的投资机会，采取相对均衡的投资策略来应对多变的市
场，通过自下而上的方法精选个股，获取超额收益。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；全
年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 80%；基金收益分配后每份基金份额的净
值不能低于面值。本期末，基金可供分配利润为122,927,321.61 元，报告期内基金已实施收益分
配，于1月20日每份分0.03 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华泰柏瑞价值增长股票型证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 12,562,054.05 3,547,302.36
结算备付金
3,296,715.32 1,577,254.37
存出保证金
289,147.53 156,878.10
交易性金融资产 6.4.7.2 195,442,185.30 234,475,824.85
其中：股票投资
195,442,185.30 224,458,824.85
基金投资
- -
债券投资
- 10,017,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 8,152,907.67
应收利息 6.4.7.5 4,137.54 351,907.34
应收股利
- -
应收申购款
3,406,611.93 84,151.37
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
215,000,851.67 248,346,226.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,308,842.03
应付赎回款
4,651,972.91 1,719,216.45
应付管理人报酬
276,329.34 295,344.71
应付托管费
46,054.90 49,224.13
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 945,017.05 993,135.44
应交税费
- -
应付利息
- - 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 16 页 共 50 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 184,345.80 362,212.87
负债合计
6,103,720.00 6,727,975.63
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 78,137,108.30 150,053,585.36
未分配利润 6.4.7.10 130,760,023.37 91,564,665.07
所有者权益合计
208,897,131.67 241,618,250.43
负债和所有者权益总计
215,000,851.67 248,346,226.06
注： 报告截止日2015年6 月 30 日，基金份额净值2.6735 元，基金份额总额78,137,108.30份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30日
一、收入
124,862,893.72 -10,181,757.15
1.利息收入
225,493.24 445,913.40
其中：存款利息收入 6.4.7.11 82,184.63 155,868.59
债券利息收入
129,920.55 42,619.18
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
13,388.06 247,425.63
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
146,361,298.64 -13,086,484.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 144,412,443.15 -14,019,374.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -44,590.00 73,000.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,993,445.49 859,890.13
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -21,889,711.49 2,342,414.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 165,813.33 116,399.43
减：二、费用
7,851,101.45 3,409,851.84
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,719,667.84 1,873,655.48
2．托管费 6.4.10.2.2 286,611.36 312,275.93
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 5,648,977.50 1,031,366.20
5．利息支出
- - 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 17 页 共 50 页
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 195,844.75 192,554.23
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
117,011,792.27 -13,591,608.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
117,011,792.27 -13,591,608.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
150,053,585.36 91,564,665.07 241,618,250.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 117,011,792.27 117,011,792.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-71,916,477.06 -73,528,531.98 -145,445,009.04
其中：1.基金申购款 62,977,569.01 56,466,848.21 119,444,417.22
2.基金赎回款 -134,894,046.07 -129,995,380.19 -264,889,426.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -4,287,901.99 -4,287,901.99
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
78,137,108.30 130,760,023.37 208,897,131.67
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
224,631,355.54 46,275,358.54 270,906,714.08
二、本期经营活动产生 - -13,591,608.99 -13,591,608.99 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 18 页 共 50 页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-19,410,212.27 -3,366,404.45 -22,776,616.72
其中：1.基金申购款 50,084,147.11 11,295,409.19 61,379,556.30
2.基金赎回款 -69,494,359.38 -14,661,813.64 -84,156,173.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
205,221,143.27 29,317,345.10 234,538,488.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金(原“友邦华泰价值增长股票型证券投资基金， 以下简
称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 543 号
《关于核准友邦华泰价值增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 406,224,705.76 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008)第109号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基
金基金合同》于2008年7月 16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为406,303,580.25
份基金份额，其中认购资金利息折合 78,874.49 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票、债券、权证、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中
股票资产占基金资产的 60% - 95%；现金、债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)、权证以华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5% - 40%，其中，基金持有权证的市值
不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2015年8月29日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表
附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年1月1日至2015年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
除6.4.5.2会计估计变更的说明外，其他会计政策和会计估计与上年度相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登
记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 20 页 共 50 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 12,562,054.05
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 12,562,054.05
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 194,414,374.99 195,442,185.30 1,027,810.31
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 194,414,374.99 195,442,185.30 1,027,810.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 2,523.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,483.51
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 130.10
合计 4,137.54
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 945,017.05
银行间市场应付交易费用 -
合计 945,017.05
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,827.31
预提费用 178,518.49
合计 184,345.80
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 150,053,585.36 150,053,585.36
本期申购 62,977,569.01 62,977,569.01
本期赎回(以"-"号填列) -134,894,046.07 -134,894,046.07
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 78,137,108.30 78,137,108.30
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 39,250,091.19 52,314,573.88 91,564,665.07
本期利润 138,901,503.76 -21,889,711.49 117,011,792.27
本期基金份额交易
产生的变动数
-50,936,371.35 -22,592,160.63 -73,528,531.98
其中：基金申购款 38,766,525.47 17,700,322.74 56,466,848.21 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
基金赎回款 -89,702,896.82 -40,292,483.37 -129,995,380.19
本期已分配利润 -4,287,901.99 0.00 -4,287,901.99
本期末 122,927,321.61 7,832,701.76 130,760,023.37
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 50,998.66
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 28,857.06
其他 2,328.91
合计 82,184.63
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 1,922,540,184.81
减：卖出股票成本总额 1,778,127,741.66
买卖股票差价收入 144,412,443.15
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
-44,590.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-44,590.00
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
10,479,000.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
10,044,590.00
减：应收利息总额 479,000.00
买卖债券差价收入 -44,590.00
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,993,445.49
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,993,445.49
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -21,889,711.49
——股票投资 -21,917,301.49
——债券投资 27,590.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 - 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -21,889,711.49
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 103,050.50
转换费收入 62,762.83
合计 165,813.33
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金财产。
2、本基金的转换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的25%的部分归
入基金财产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年6月30日
交易所市场交易费用 5,648,977.50
银行间市场交易费用
-
合计
5,648,977.50
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行划款手续费 7,726.26
其他费用 600.00
银行间账户服务费 9,000.00
合计 195,844.75
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金名称自2015年 8月6日起， 由“华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金”更名为“华
泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞价值增长混合”，基金代码保持
不变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司2015年 8月 6日刊登在中国证券报、上海
证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改
基金合同的公告》 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 1,187,892,649.91 32.16% 171,413,738.86 24.97%
债券交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券交易。
债券回购交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券回购交易。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券股份
有限公司
1,051,168.83 31.74% 90,408.96 9.57%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券股份
有限公司
153,681.20 25.06% 99,581.75 48.46%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3.关联方的佣金比率和计算方式与非关联方一致。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,719,667.84 1,873,655.48
其中： 支付销售机构的客
户维护费
266,861.49 260,801.78
注： 本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如
下：
H = E × 1.50% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
286,611.36 312,275.93
注： 注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算
方法如下：
H = E × 0.25% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本期与上年度可比期间无发生关联方销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年6
月 30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30
日
基金合同生效日（ 2008年
7月 16 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 19,746,182.58 19,746,182.58
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 19,746,182.58 19,746,182.58
期末持有的基金份额 25.2712% 9.6200% 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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占基金总份额比例
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及2014年度，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
12,562,054.05 50,998.66 5,575,763.23 139,897.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 - 2015年1月
20 日
2015年1
月 20 日
0.3000 2,869,957.27 1,417,944.72 4,287,901.99
合
计
- - 0.3000 2,869,957.27 1,417,944.72 4,287,901.99
6.4.12 期末（ 2015 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000539 粤电 2015 重大 11.94 2015 171.98 630,000 5,844,078.00 7,522,200.00 - 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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力Ａ 年 6 月
8 日
事项 年 7 月
21 日
601633
长城
汽车
2015
年 6 月
19 日
非公
开发
行
42.76
2015
年 7 月
13 日
41.68 115,800 5,861,210.00 4,951,608.00 -
600872
中炬
高新
2015
年 5 月
4 日
非公
开发
行
21.62 - - 100,000 1,626,994.00 2,162,000.00 -
002166
莱茵
生物
2015
年 5 月
25 日
重大
事项
40.49
2015
年 7 月
2 日
72.95 50 1,750.75 2,024.50 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期内无银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期内无交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融
工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组
成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组
织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险
管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是
对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有信用
类债券 (2014年12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大
部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
银行存款 12,562,054.05 - - - - - 12,562,054.05
结算备付金 3,296,715.32 - - - - - 3,296,715.32
存出保证金 289,147.53 - - - - - 289,147.53
交易性金融资产 - - - - - 195,442,185.30 195,442,185.30
应收利息 - - - - - 4,137.54 4,137.54
应收申购款 - - - - - 3,406,611.93 3,406,611.93
其他资产 - - - - - - -
资产总计 16,147,916.90 - - - - 198,852,934.77 215,000,851.67
负债
应付赎回款 - - - - - 4,651,972.91 4,651,972.91
应付管理人报酬 - - - - - 276,329.34 276,329.34
应付托管费 - - - - - 46,054.90 46,054.90
应付交易费用 - - - - - 945,017.05 945,017.05
其他负债 - - - - - 184,345.80 184,345.80
负债总计 - - - - - 6,103,720.00 6,103,720.00
利率敏感度缺口 16,147,916.90 - - - - 192,749,214.77 208,897,131.67
上年度末
2014年12月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,547,302.36 - - - - - 3,547,302.36
结算备付金 1,577,254.37 - - - - - 1,577,254.37
存出保证金 156,878.10 - - - - - 156,878.10
交易性金融资产 - - 10,017,000.00 - - 224,458,824.85 234,475,824.85
应收证券清算款 - - - - - 8,152,907.67 8,152,907.67
应收利息 - - - - - 351,907.34 351,907.34
应收申购款 - - - - - 84,151.37 84,151.37
资产总计 5,281,434.83 - 10,017,000.00 - - 233,047,791.23 248,346,226.06
负债
应付证券清算款 - - - - - 3,308,842.03 3,308,842.03
应付赎回款 - - - - - 1,719,216.45 1,719,216.45
应付管理人报酬 - - - - - 295,344.71 295,344.71
应付托管费 - - - - - 49,224.13 49,224.13
应付交易费用 - - - - - 993,135.44 993,135.44
其他负债 - - - - - 362,212.87 362,212.87
负债总计 - - - - - 6,727,975.63 6,727,975.63
利率敏感度缺口 5,281,434.83 - 10,017,000.00 - - 226,319,815.60 241,618,250.43
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：4.15%)，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%；现金、债券资产 (含短期融资券和资产证券化产品)、权证以及中国证监会允许基金投
资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 195,442,185.30 93.56 224,458,824.85 92.90
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 195,442,185.30 93.56 224,458,824.85 92.90
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“沪深300 指数”以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年 12月华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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30日 ） 31日 ）
沪深300指数上涨 5% 7,087,000 11,450,000.00
沪深300指数下跌 5% -7,087,000 -11,450,000.00
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 195,442,185.30 90.90
其中：股票 195,442,185.30 90.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 15,858,769.37 7.38
7 其他各项资产 3,699,897.00 1.72
8 合计 215,000,851.67 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 7,185,365.00 3.44
C
制造业 66,855,170.50 32.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
22,333,902.00 10.69
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 5,058,120.00 2.42
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,422,380.00 2.12 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
J
金融业 64,770,409.00 31.01
K
房地产业 18,239,124.00 8.73
L
租赁和商务服务业 2,633,209.80 1.26
M
科学研究和技术服务业 3,944,505.00 1.89
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 195,442,185.30 93.56
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000539 粤电力Ａ 630,000 7,522,200.00 3.60
2 601009 南京银行 329,700 7,517,160.00 3.60
3 600027 华电国际 669,600 7,445,952.00 3.56
4 600011 华能国际 525,000 7,365,750.00 3.53
5 002146 荣盛发展 541,200 6,765,000.00 3.24
6 000039 中集集团 200,000 6,460,000.00 3.09
7 601939 建设银行 881,100 6,282,243.00 3.01
8 000651 格力电器 97,800 6,249,420.00 2.99
9 600036 招商银行 314,700 5,891,184.00 2.82
10 601169 北京银行 440,400 5,866,128.00 2.81
11 601398 工商银行 1,098,900 5,802,192.00 2.78
12 601088 中国神华 276,900 5,773,365.00 2.76
13 601288 农业银行 1,554,300 5,766,453.00 2.76
14 600519 贵州茅台 22,200 5,719,830.00 2.74
15 600887 伊利股份 301,200 5,692,680.00 2.73
16 600015 华夏银行 369,900 5,626,179.00 2.69
17 600000 浦发银行 330,000 5,596,800.00 2.68
18 600309 万华化学 231,000 5,585,580.00 2.67
19 600016 民生银行 550,500 5,471,970.00 2.62
20 000726 鲁
泰Ａ 387,900 5,391,810.00 2.58 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
21 600585 海螺水泥 240,600 5,160,870.00 2.47
22 600104 上汽集团 226,200 5,112,120.00 2.45
23 600694 大商股份 91,500 5,058,120.00 2.42
24 600048 保利地产 442,200 5,049,924.00 2.42
25 601633 长城汽车 115,800 4,951,608.00 2.37
26 000895 双汇发展 215,700 4,600,881.00 2.20
27 000876 新 希 望 229,500 4,454,595.00 2.13
28 601166 兴业银行 250,000 4,312,500.00 2.06
29 600645 中源协和 48,500 3,944,505.00 1.89
30 000002 万
科Ａ 269,200 3,908,784.00 1.87
31 600352 浙江龙盛 225,600 3,196,752.00 1.53
32 601628 中国人寿 90,000 2,818,800.00 1.35
33 600258 首旅酒店 99,970 2,633,209.80 1.26
34 600376 首开股份 130,400 2,515,416.00 1.20
35 300188 美亚柏科 76,200 2,278,380.00 1.09
36 600837 海通证券 100,000 2,180,000.00 1.04
37 600872 中炬高新 100,000 2,162,000.00 1.03
38 300113 顺网科技 40,000 2,144,000.00 1.03
39 000625 长安汽车 100,000 2,115,000.00 1.01
40 601318 中国平安 20,000 1,638,800.00 0.78
41 600028 中国石化 200,000 1,412,000.00 0.68
42 002166 莱茵生物 50 2,024.50 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 48,542,584.15 20.09
2 601166 兴业银行 37,287,620.18 15.43
3 600000 浦发银行 35,796,701.74 14.82
4 601328 交通银行 34,765,205.73 14.39
5 600048 保利地产 30,529,348.06 12.64
6 600309 万华化学 28,199,198.74 11.67
7 600837 海通证券 26,088,017.06 10.80
8 600036 招商银行 24,767,315.16 10.25 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
9 601601 中国太保 24,046,143.38 9.95
10 600536 中国软件 21,966,702.23 9.09
11 600016 民生银行 21,722,073.99 8.99
12 601628 中国人寿 21,279,856.00 8.81
13 600518 康美药业 21,276,954.86 8.81
14 002024 苏宁云商 20,286,352.25 8.40
15 000783 长江证券 19,798,843.70 8.19
16 600066 宇通客车 18,023,911.52 7.46
17 601788 光大证券 17,590,049.48 7.28
18 600718 东软集团 16,894,484.00 6.99
19 000002 万
科Ａ 15,679,057.20 6.49
20 601088 中国神华 15,526,376.50 6.43
21 600104 上汽集团 15,516,971.11 6.42
22 600030 中信证券 15,505,045.00 6.42
23 000625 长安汽车 14,611,097.65 6.05
24 600015 华夏银行 13,986,478.82 5.79
25 601169 北京银行 13,902,037.59 5.75
26 601288 农业银行 13,846,042.53 5.73
27 601398 工商银行 13,842,852.98 5.73
28 002236 大华股份 13,593,273.79 5.63
29 000776 广发证券 12,988,796.00 5.38
30 002146 荣盛发展 11,805,265.68 4.89
31 600585 海螺水泥 11,721,563.11 4.85
32 300075 数字政通 11,713,448.63 4.85
33 601939 建设银行 11,615,317.35 4.81
34 600352 浙江龙盛 11,159,157.90 4.62
35 002368 太极股份 10,935,238.00 4.53
36 600690 青岛海尔 10,357,255.65 4.29
37 601668 中国建筑 10,269,397.62 4.25
38 300183 东软载波 10,216,939.87 4.23
39 000039 中集集团 9,986,927.81 4.13
40 300253 卫宁软件 9,940,147.30 4.11
41 000898 鞍钢股份 9,673,870.00 4.00
42 600519 贵州茅台 9,582,850.76 3.97
43 000001 平安银行 9,417,631.85 3.90
44 300101 振芯科技 9,063,285.33 3.75 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
45 002216 三全食品 9,060,729.40 3.75
46 000566 海南海药 9,003,716.92 3.73
47 002008 大族激光 8,845,938.62 3.66
48 002405 四维图新 8,593,860.65 3.56
49 601377 兴业证券 8,376,743.00 3.47
50 300296 利亚德 8,323,590.82 3.44
51 601818 光大银行 8,300,000.00 3.44
52 600823 世茂股份 8,090,269.36 3.35
53 600028 中国石化 8,079,193.80 3.34
54 300016 北陆药业 8,073,198.29 3.34
55 002183 怡 亚 通 7,939,569.45 3.29
56 000651 格力电器 7,861,256.78 3.25
57 300227 光韵达 7,592,519.54 3.14
58 300297 蓝盾股份 7,491,977.11 3.10
59 002153 石基信息 7,483,462.25 3.10
60 600887 伊利股份 7,450,277.98 3.08
61 601009 南京银行 7,384,964.39 3.06
62 600570 恒生电子 7,280,990.00 3.01
63 600588 用友网络 7,166,779.37 2.97
64 300357 我武生物 7,117,987.92 2.95
65 600446 金证股份 7,100,936.12 2.94
66 300045 华力创通 6,922,988.48 2.87
67 300326 凯利泰 6,783,791.72 2.81
68 000555 神州信息 6,770,043.00 2.80
69 002178 延华智能 6,677,915.23 2.76
70 002273 水晶光电 6,663,128.60 2.76
71 002658 雪迪龙 6,656,419.78 2.75
72 300178 腾邦国际 6,630,359.82 2.74
73 300033 同花顺 6,573,401.60 2.72
74 000100 TCL 集团 6,367,883.00 2.64
75 300011 鼎汉技术 6,336,718.55 2.62
76 002415 海康威视 6,078,588.79 2.52
77 002202 金风科技 5,966,113.60 2.47
78 002230 科大讯飞 5,925,966.86 2.45
79 000726 鲁
泰Ａ 5,922,136.56 2.45
80 600027 华电国际 5,896,862.00 2.44 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
81 601633 长城汽车 5,861,210.00 2.43
82 300050 世纪鼎利 5,858,383.00 2.42
83 600011 华能国际 5,845,538.54 2.42
84 000539 粤电力Ａ 5,844,078.00 2.42
85 000024 招商地产 5,843,285.39 2.42
86 300113 顺网科技 5,820,851.61 2.41
87 300352 北信源 5,806,608.36 2.40
88 000876 新 希 望 5,793,108.00 2.40
89 000801 四川九洲 5,780,444.46 2.39
90 300204 舒泰神 5,765,078.00 2.39
91 600694 大商股份 5,764,404.00 2.39
92 000895 双汇发展 5,714,593.50 2.37
93 300168 万达信息 5,693,234.02 2.36
94 300098 高新兴 5,483,304.38 2.27
95 002039 黔源电力 5,460,800.63 2.26
96 300269 联建光电 5,307,624.90 2.20
97 600613 神奇制药 5,288,284.28 2.19
98 002364 中恒电气 5,216,918.69 2.16
99 002041 登海种业 5,204,062.11 2.15
100 300027 华谊兄弟 5,169,399.30 2.14
101 300323 华灿光电 5,079,499.42 2.10
102 300347 泰格医药 5,077,845.16 2.10
103 300086 康芝药业 5,048,428.94 2.09
104 002699 美盛文化 5,035,005.24 2.08
105 300058 蓝色光标 5,021,388.00 2.08
106 300295 三六五网 4,999,870.02 2.07
107 300254 仟源医药 4,869,762.81 2.02
108 300199 翰宇药业 4,836,480.36 2.00
109 300312 邦讯技术 4,828,941.40 2.00
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 69,348,421.63 28.70 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
2 600536 中国软件 40,769,263.44 16.87
3 600837 海通证券 39,678,779.31 16.42
4 601328 交通银行 38,343,950.76 15.87
5 601628 中国人寿 33,038,774.49 13.67
6 600030 中信证券 32,790,977.28 13.57
7 600036 招商银行 32,408,600.93 13.41
8 601166 兴业银行 31,782,603.81 13.15
9 600000 浦发银行 29,205,507.77 12.09
10 600048 保利地产 24,536,041.58 10.15
11 600016 民生银行 24,416,118.96 10.11
12 600518 康美药业 23,926,444.81 9.90
13 000002 万
科Ａ 23,856,339.63 9.87
14 601601 中国太保 23,677,402.48 9.80
15 600309 万华化学 21,867,832.62 9.05
16 000783 长江证券 20,573,469.23 8.51
17 002024 苏宁云商 20,470,590.38 8.47
18 600718 东软集团 19,146,397.15 7.92
19 600066 宇通客车 17,956,642.84 7.43
20 601788 光大证券 17,729,910.14 7.34
21 601818 光大银行 17,707,198.88 7.33
22 002236 大华股份 14,344,860.33 5.94
23 300253 卫宁软件 14,290,487.47 5.91
24 000776 广发证券 13,096,788.02 5.42
25 300075 数字政通 12,975,639.12 5.37
26 601336 新华保险 12,704,727.48 5.26
27 000566 海南海药 12,210,337.11 5.05
28 002368 太极股份 12,085,505.99 5.00
29 000625 长安汽车 11,991,684.74 4.96
30 002268 卫 士 通 11,836,368.43 4.90
31 000629 攀钢钒钛 11,040,000.00 4.57
32 300101 振芯科技 10,907,887.58 4.51
33 300183 东软载波 10,829,983.00 4.48
34 002183 怡 亚 通 10,633,652.22 4.40
35 002405 四维图新 10,522,511.60 4.36
36 600446 金证股份 10,239,974.30 4.24
37 600570 恒生电子 10,080,409.20 4.17
38 600690 青岛海尔 9,929,906.25 4.11
39 000898 鞍钢股份 9,909,083.13 4.10 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
40 601668 中国建筑 9,886,141.52 4.09
41 300016 北陆药业 9,748,635.40 4.03
42 002008 大族激光 9,726,168.89 4.03
43 600104 上汽集团 9,680,355.54 4.01
44 300296 利亚德 9,411,179.49 3.90
45 002153 石基信息 9,406,581.66 3.89
46 002439 启明星辰 9,371,610.35 3.88
47 601377 兴业证券 9,365,376.64 3.88
48 601088 中国神华 9,191,937.60 3.80
49 000001 平安银行 9,137,718.47 3.78
50 002216 三全食品 8,658,153.00 3.58
51 600588 用友网络 8,473,955.52 3.51
52 300178 腾邦国际 8,085,527.08 3.35
53 300297 蓝盾股份 8,081,476.75 3.34
54 300045 华力创通 8,080,518.24 3.34
55 600823 世茂股份 8,052,717.80 3.33
56 300326 凯利泰 7,954,448.31 3.29
57 300227 光韵达 7,849,012.27 3.25
58 300295 三六五网 7,770,959.94 3.22
59 600015 华夏银行 7,762,902.83 3.21
60 002658 雪迪龙 7,729,513.54 3.20
61 601288 农业银行 7,694,124.00 3.18
62 601398 工商银行 7,688,465.70 3.18
63 601169 北京银行 7,681,718.00 3.18
64 600383 金地集团 7,632,100.00 3.16
65 300357 我武生物 7,589,007.58 3.14
66 600352 浙江龙盛 7,413,173.34 3.07
67 300033 同花顺 7,123,683.04 2.95
68 000555 神州信息 6,937,887.76 2.87
69 300269 联建光电 6,891,204.50 2.85
70 000157 中联重科 6,870,000.00 2.84
71 002273 水晶光电 6,723,092.86 2.78
72 002415 海康威视 6,713,172.24 2.78
73 002230 科大讯飞 6,675,446.70 2.76
74 002178 延华智能 6,622,650.20 2.74
75 300011 鼎汉技术 6,597,659.98 2.73
76 600028 中国石化 6,590,020.00 2.73
77 000100 TCL 集团 6,505,741.00 2.69 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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78 300050 世纪鼎利 6,316,842.81 2.61
79 002202 金风科技 6,297,096.75 2.61
80 000069 华侨城Ａ 6,280,000.00 2.60
81 300204 舒泰神 6,215,414.71 2.57
82 300098 高新兴 6,084,242.80 2.52
83 002364 中恒电气 6,070,065.10 2.51
84 000528 柳
工 6,050,365.50 2.50
85 000801 四川九洲 6,016,939.80 2.49
86 600613 神奇制药 5,980,823.43 2.48
87 002039 黔源电力 5,931,871.12 2.46
88 300352 北信源 5,907,116.42 2.44
89 300312 邦讯技术 5,895,926.29 2.44
90 300168 万达信息 5,885,775.32 2.44
91 002107 沃华医药 5,790,621.65 2.40
92 600585 海螺水泥 5,647,907.76 2.34
93 002146 荣盛发展 5,552,179.47 2.30
94 002041 登海种业 5,487,789.56 2.27
95 300347 泰格医药 5,479,761.20 2.27
96 601939 建设银行 5,441,566.68 2.25
97 002261 拓维信息 5,435,938.00 2.25
98 002446 盛路通信 5,375,225.75 2.22
99 600057 象屿股份 5,368,512.80 2.22
100 002618 丹邦科技 5,357,336.00 2.22
101 300058 蓝色光标 5,350,793.12 2.21
102 300195 长荣股份 5,326,019.98 2.20
103 300254 仟源医药 5,315,978.12 2.20
104 002191 劲嘉股份 5,310,578.08 2.20
105 300323 华灿光电 5,303,064.55 2.19
106 000024 招商地产 5,218,219.00 2.16
107 300199 翰宇药业 5,180,682.02 2.14
108 300104 乐视网 5,154,580.00 2.13
109 002699 美盛文化 5,150,421.85 2.13
110 300273 和佳股份 5,142,798.49 2.13
111 300027 华谊兄弟 5,125,013.66 2.12
112 600240 华业地产 5,121,409.62 2.12
113 300032 金龙机电 5,114,970.32 2.12
114 000671 阳 光 城 5,111,567.07 2.12
115 300054 鼎龙股份 5,043,383.51 2.09 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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116 300294 博雅生物 4,990,558.39 2.07
117 601555 东吴证券 4,949,051.86 2.05
118 300059 东方财富 4,938,039.56 2.04
119 300213 佳讯飞鸿 4,920,420.25 2.04
120 600771 广誉远 4,916,149.65 2.03
121 300086 康芝药业 4,890,633.52 2.02
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,771,028,403.60
卖出股票收入（成交）总额 1,922,540,184.81
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 289,147.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,137.54
5 应收申购款 3,406,611.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,699,897.00
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000539 粤电力Ａ 7,522,200.00 3.60 临时停牌 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,324 18,070.56 21,177,489.92 27.10% 56,959,618.38 72.90%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,055,185.15 1.3504%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 7 月 16 日 ）基金份额总额
406,303,580.25
本报告期期初基金份额总额 150,053,585.36
本报告期基金总申购份额 62,977,569.01
减:本报告期基金总赎回份额 134,894,046.07
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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本报告期期末基金份额总额 78,137,108.30
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015 年 5 月 13 日，公司通过股东会书面决定同意姜治平先生辞去董事一职并任命杨智雅女
士为董事。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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数量 成交总额的比
例
总量的比例 备注
宏源证券 2 1,640,341,146.95 44.41% 1,486,854.29 44.89% -
华泰证券 3 1,187,892,649.91 32.16% 1,051,168.83 31.74% -
中投证券 1 538,647,424.25 14.58% 476,649.59 14.39% -
银河证券 1 326,602,942.30 8.84% 297,339.10 8.98% -
注：
1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
宏源证券 - - 56,200,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 参加交通银行网上银行、手机银 中国证券报、 上海证 2015年 6月 30日 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
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行基金申购手续费率优惠活动的
公告
券报、证券时报
2
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
变更基金经理的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2015年 6月 20日
3
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
开通中国工商银行借记卡直销网
上交易以及费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 6月 5日
4
关于华泰柏瑞基金管理有限公司
旗下基金参与深圳众禄基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 6月 1日
5
华泰柏瑞基金管理有限公司旗下
基金参与天天基金费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 5月 28日
6
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
开展我司网上直销交易认购、申
购、转换费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 5月 25日
7
关于网上直销平台新增通联支付
支持银行业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2015年 4月 3日
8
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
参加数米基金网费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 4月 1日
9
华泰柏瑞基金管理有限公司继续
参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 4月 1日
10
关于在中国工商银行开通旗下部
分基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2015年 3月 4日
11
华泰柏瑞基金管理有限公司参加
恒丰银行股份有限公司开放式基
金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 2月 17日 华泰柏瑞价值增长股票 2015 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
12
华泰柏瑞基金管理有限公司参加
国都证券有限责任公司开放式基
金网上申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2015年 2月 4日
13
华泰柏瑞价值增长股票型证券投
资基金分红公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2015年 1月 14日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015年 8月29日
