华富恒财分 级债券型证 券投资基 金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年8 月29 日
华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 8 月 28 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 2015 年6 月30 日止 。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1
主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产 负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润 表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表 附注 ........................................................................................................................................ 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 33
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ............................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 34
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 34
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 34
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 34
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 34 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 .......................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 37
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .................................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 38
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .................................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 38
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 41
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 41
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华富恒 财分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 华富恒 财分 级债 券
基金主 代码 000622
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 7 日
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 322,759,420.79 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华富恒 财分 级债 券A 华富恒 财分 级债 券B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000623 000624
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 224,655,631.51 份 98,103,789.28 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 满足 恒财A 份额 持有 人的 稳健 收益
及流动 性需 求， 同时 满足 恒财B 份额 持有 人在 承担 适当风 险的 基础 上， 获取
更多收 益的 需求 。
投资策 略 本基金 以久 期和 流动 性管 理作为 债券 投资 的核 心， 在动态 避险 的基 础上 ，追
求适度 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中偏 低风险 品种 。其 预期 风险
与预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
华富恒 财分 级债 券A 华富恒 财分 级债 券B
下 属分级基金的
风险收 益特 征
华富恒 财分 级债 券 A 为 低预
期风险、预期收益相对稳定
的基金 份额
华富恒 财分 级债 券B 为 中偏 高 预期 风险、
中偏高 预期 收益 的基 金份 额
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华富基 金管 理有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 满志弘 廖原
联系电 话 021-68886996 021-61618888
电子邮 箱 manzh@hffund.com Liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-700-8001 95528 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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传真 021-68887997 021-63602540
注册地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路
1000 号 31 层
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路
1000 号 31 层
上海市 中山 东一 路12 号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 章宏韬 吉晓辉
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时 报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华富基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1000 号31 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1
主要 会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 10,415,079.26
本期利 润 16,868,530.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0518
本期加 权平 均净 值利 润率 5.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.16%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 19,600,639.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0607
期末基 金资 产净 值 337,302,678.85
期末基 金份 额净 值 1.045
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.93%
注：1） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2） 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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回 费 等） ，计 入费 用后 实际收 益 水平 要低 于所 列数 字。
3）期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的“期末” 均 指报 告期 最 后一 日，即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值 增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.48% 0.05% 0.43% 0.04% 0.05% 0.01%
过去三 个月 2.83% 0.06% 2.21% 0.09% 0.62% -0.03%
过去六 个月 5.16% 0.07% 3.17% 0.09% 1.99% -0.02%
过去一 年 8.49% 0.09% 8.19% 0.11% 0.30% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
8.93% 0.08% 10.17% 0.10% -1.24% -0.02%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝中证 全债 指数 ，业 绩比 较基准 在每 个交 易日 实现 再平衡 。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富恒财分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本基金 投 资于债券资 产的比例
不低于基金资 产的 80% （ 基金份额分级 运作存续 期 内任一开放日 、开放期 前 二十个工作日 至开放
日、 开放 期后 二十 个工 作 日内可 不受 此比 例限 制） ； 股票 、 权 证等 权益 类资 产 投资比 例不 高于 基金
资 产的 20% ，其 中本 基金 持有的 全部 权证 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的 3%。在 开放 日、 开放
期本基 金投 资于 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的5% 。 当法律
法规的相关规 定变更时 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后可对上述 资产配置 比 例进行适当 调整。本
基金建 仓期 为2014 年5 月7 日到 2014 年11 月 7 日， 建 仓期 结束 时各 项资 产 配置比 例符 合合 同约
定。本 报告 期内 ，本 基金 严格执 行了 《华 富恒 财分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 华富 基金 管理 有限公 司于2004 年3 月29 日经中 国证 监会 证监 基金 字[2004]47 号
文核准 开业 ，4 月19 日 在 上海正 式注 册成 立， 注册 资本1.2 亿 元， 公司 股东 为华安 证券 股份 有限
公司、 安徽 省信 用担 保集 团有限 公司 和合 肥兴 泰金融 控股 （集团 ） 有限 公司 。截止 2015 年 6 月
30 日， 本基 金管 理人 管理了 华 富竞 争力 优选 混合 型证 券 投资 基金 、 华 富货 币市 场基 金、 华富 成长
趋势股票型证 券投资基 金 、华富收益增 强债券型 证 券投资基金、 华富策略 精 选灵活配置 混合型证
券投资 基金 、华 富价 值增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、华 富中 证 100 指数 证 券投 资基 金、华
富强化回报债 券型证券 投 资基金、华富 量子生命 力 股票型证券投 资基金、 华 富中小板指 数增强型
证券投资基金 、华富保 本 混合型证券投 资基金、 华 富灵活配置混 合型证券 投 资基金、华 富恒富分
级债券型证券 投资基金 、 华富恒财分级 债券型证 券 投资基金、华 富智慧城 市 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 富恒稳纯 债 债券型证券投 资基金、 华 富国泰民安灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
富旺财 保本 混合 型证 券投 资基金 和华 富永 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金十 九只基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡伟
华 富恒财分 级债券型 基
金 经理、华 富收益增 强
债 券型基金 经理、华 富
保 本混合型 基金经理 、
华 富恒富分 级债券型 基
金 经理、华 富恒稳纯 债
债 券型基金 经理、华 富
旺 财保本混 合型基金 基
金 经理、公 司公募投 资
决 策委员会 成员、公 司
总 经理助理 、固定收 益
部总监
2014 年5 月7 日 - 十一年
中南财经政法大学
经济学学士、本科
学历，曾任珠海市
商业银行资金营运
部交易员，从事债
券研究及债券交易
工作，2006 年 11
月加入华富基金管
理有限公司，曾任
债券交易员、华富
货币市场基金基金
经理助理、固定收
益部副总监，2009
年 10 月 19 日至
2014 年 11 月 17 日
任华富货币市场基
金基金经理、2014
年 8 月 7 日至 2015华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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年2 月11 日任 华富
灵活配置混合型基
金基金 经理 。
注：这里的任 职日期指 该 基金成立之日 。证券从 业 年限的计算标 准上，证 券 从业的含义 遵从行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 相关法律法规 ，
对本基金的管 理始终按 照 基金合同、招 募说明书 的 要求和公司制 度的规定 进 行。本基金 的交易行
为合法合规， 未发现异 常 情况；相关信 息披露真 实 、完整、准确 、及时； 基 金各种账户 类、申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 根据中国 证 监会《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》等相关法 规
要 求， 结合 实际 情况， 制定 了 《 华富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二级市场 交易相关 的 研究分析、投 资决策、 授 权、交易执行 、业绩评 估 等投资管理 环节全部
纳入公平交易 管理中， 实 行事前控制、 事中监控 、 事后分析反馈 的流程化 管 理。在制度 和流程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 基 金报告期内不 存在参与 的 交易所公开竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情形 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ，中 国经 济 整体处 于软 着陆 的阶 段，GDP 增长 继续 回落至 7% ，7 月 PMI 再 次跌
回 50，总 理指 数跌 至 0 附 近，进 出口 今年 以来 持续 负增长 ，固 定资 产投 资回 落至 11.4%，CPI 回
落至1.3% ，PPI 跌幅 扩大至 4.6%。 二季 度随 着 330 楼市新 政的 发酵， 新房 销 量在5-6 月大 幅回 暖，
6 月 末商 品房 销售 的同 比增 速 回升至 4% ，一 线城 市 房价环 比持 续上 涨， 但是 楼市回 暖尚 未传 导至
房地产 开发 投资 ， 上半 年 新开工 投资 仍下 滑16%。 全球 范 围， 日本 6 月 PMI 下滑 显 著， 欧 元区 PMI
继 续 回暖， 美国 6 月PMI 和就业 数据 持续 向好 、 消 费信心好 转， 欧 美经 济好转 的 迹象 越来 越明 显，
或将制约欧美 央行未来 货 币宽松的力度 。二季度 海 外债券利率反 弹显著， 美 国和德国十 年国债均华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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上行超 过 20BP， 一度在 5 月给国 内带 来巨 大的 压力 ，6 月份 由于 半年 末， 还 有新股 压力 ，资 金面
略显紧 张，7 天回 购一 度反 弹至 4.8%， 央行 降准 降 息齐发 ，为 了稳 定资 金利 率重启 逆回 购， 并且
持续下 调利 率， 资金 面再 次宽松 ，7 天利 率下 行至2.7%附近 。
大类资产配置 的角度，6 月虽然是半年 末，但是 回 购利率和国债 利率的波 动 不大，央行维 稳
的力度超预期 ，债市长 牛 格局不变，三 季度随着 利 差扩大后仍有 较好的机 会 ，但是一旦 地方债务
置换加速，经 济筑底企 稳 ，信贷投放加 大，利率 曲 线重回平坦将 很漫长， 预 计随着降息 传导至理
财收益走低， 中长端信 用 债配置价值优 于利率债 。 三季度最大的 变数，来 自 加大基建投 资和财政
赤字， 或导 致短 期经 济企 稳预期 升温 ， 而 9 月 进入 消费旺 季，CPI 或随 着猪价 持 续反 弹， 导致 债
市套利 空间 被收 窄。
上半年，本基 金根据市 场 利率走势，减 持了部分 长 久期品种。在 封闭期内 ， 继续维持较高 杠
杆运作 ，实 现了 稳定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2014 年5 月7 日 正式成 立。 截止 到2015 年6 月 30 日 ， 华 富恒 财分级A 类 基金 份额
参 考 净值为 1.009 元， 华富 恒 财分级 B 类基 金份 额参 考 净值为 1.129 元 。本 报告期 内本 基金 净值
增长率 为5.16% ，累 计份 额净值 为1.087 元， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为3.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来，2015 年 下半 年 依然是 基建 加码 和地 产回 暖的一 年， 因此 经济 企稳 、 流动 性充 裕或
是常态。7 月 底召开的 政 治局会议已为 下半年的 政 策奠定基调， 仍是调结 构 和稳增长并 进，国务
院会在财政政 策上加大 刺 激的力度，央 行货币政 策 仍有放松空间 。从社会 融 资来看，6 月显然已
经加大 信贷 投放 ，而 美联 储 9 月加 息预 期导 致的 外汇 占 款流 出在 二季 度显 然尚 未 构成 实质 冲击，
所以内生的流 动性会持 续 充裕，而银行 间利率不 出 意外继续低位 ，进而传 导 至理财产品 和信贷利
率，下半年的 社会融资 利 率有望下行。 展望下半 年 ，经济虽然低 迷但有望 见 底，货币政 策继续维
持宽松格局。 上半年猪 价 反弹较快对下 半年的通 胀 预期会有所修 复，而三 季 度美联储加 息也是大
概率事件，总 体而言我 们 认为债券牛市 行情仍未 走 完，但面临的 不确定因 素 在增多，阶 段性波动
将会比较频繁 。我们将 根 据市场杠杆套 利空间， 择 机加大组合信 用债券配 置 比例，力争 在封闭期
内获取 较高 投资 收益 。
本基金将继续 把流动性 管 理和风险控制 放在首位 ， 在较低风险程 度下，认 真 研究各个潜在 投
资领域的机会 ，发挥管 理 人的综合优势 ，积极稳 健 地做好配置策 略，均衡 投 资，力争为 基金持有
人获取 合理 的投 资收 益。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为了有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定，成 立 了估值委员会 ，
并制订了相关 制度和流 程 。估值委员会 负责基金 估 值相关工作的 评估、决 策 、执行和监 督，确保
基金估值的公 允、合理 ， 保证估值未被 歪曲以免 对 基金持有人产 生不利影 响 。公司估值 委员会主
席为公司总经 理，成员 包 括总经理、副 总经理、 运 作保障部负责 人、监察 稽 核部负责人 以及基金
核算、金融工 程、行业 研 究等方面的骨 干。估值 委 员会所有相关 人员均具 有 丰富的行业 分析经验
和会计核算经 验等证券 基 金行业从业经 验和专业 能 力。基金经理 如认为估 值 有被歪曲或 有失公允
的情况，可向 估值委员 会 报告并提出相 关意见和 建 议。各方不存 在任何重 大 利益冲突， 一切以投
资者利 益最 大化 为最 高准 则。本 基金 未与 任何 第三 方签订 定价 服务 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金按照《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》和《华富恒 财分级债 券 型证券投资基 金
基 金 合同》 的有 关规 定， 本 期 利润为 16,868,530.71 元， 期末 可供 分配 利润为 19,600,639.76 元。
本报告 期内 未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 华富恒 财分 级债
券型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同、托管 协 议的规定，不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职 尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对华富恒财分 级债券型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 华富 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华富 恒财 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 888,493.41 486,213.74
结算备 付金
19,216,878.01 14,961,188.20
存出保 证金
10,025.49 29,282.10
交易性 金融 资产 6.4.7.2 496,507,818.40 538,241,652.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
496,507,818.40 538,241,652.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 9,207,174.97 9,003,839.33
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
525,830,390.28 562,722,175.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
188,200,000.00 230,999,972.20
应付证 券清 算款
8,593.97 102,605.60
应付赎 回款
- - 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付管 理人 报酬
82,955.08 84,411.83
应付托 管费
27,651.71 28,137.27
应付销 售服 务费
18,577.81 19,549.90
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,495.57 2,304.85
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 188,437.29 320,000.00
负债合 计
188,527,711.43 231,556,981.65
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 309,923,021.31 320,040,915.73
未分配 利润 6.4.7.10 27,379,657.54 11,124,278.59
所有者 权益 合计
337,302,678.85 331,165,194.32
负债和 所有 者权 益总计
525,830,390.28 562,722,175.97
注： 报 告截 止日 2015 年6 月30 日，A 类 基金 份 额净值 1.009 元、B 类基 金份 额净 值 1.129 元 ，基
金份额总额 322,759,420.79 份，A 类基金份额总额 224,655,631.51 份、B 类基金份额总额
98,103,789.28 份。 后附 报表附 注为 本财 务报 表的 组成部 分。
6.2 利 润表
会计主 体： 华富 恒财 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年5 月7 日(基金
合同生效日)至 2014
年6 月30 日
一、收入
21,536,924.15 1,889,112.00
1.利息 收入
13,412,839.51 1,974,380.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 181,271.48 693,507.63
债券利 息收 入
13,231,568.03 1,126,119.01
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 154,754.11
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填 列 ）
1,670,633.19 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,670,633.19 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - - 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 6,453,451.45 -85,268.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填
列）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减：二、费用
4,668,393.44 475,376.66
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 501,327.53 145,374.33
2．托 管费 6.4.10.2.2 167,109.19 48,458.11
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 114,497.63 34,027.28
4． 交易 费用 6.4.7.19 1,295.07 1,382.18
5． 利息 支出
3,675,099.10 171,879.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,675,099.10 171,879.16
6． 其他 费用 6.4.7.20 209,064.92 74,255.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
16,868,530.71 1,413,735.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
16,868,530.71 1,413,735.34
注：后 附报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华富 恒财 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
320,040,915.73 11,124,278.59 331,165,194.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 16,868,530.71 16,868,530.71
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-10,117,894.42 -613,151.76 -10,731,046.18
其中：1.基金 申购 款 154,081,666.00 9,337,461.00 163,419,127.00
2.基 金赎 回款 -164,199,560.42 -9,950,612.76 -174,150,173.18 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
309,923,021.31 27,379,657.54 337,302,678.85
项目
上年度可比期间
2014 年 5 月 7 日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,413,735.34 1,413,735.34
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
327,050,789.28 - 327,050,789.28
其中：1.基金 申购 款 327,050,789.28 - 327,050,789.28
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
327,050,789.28 1,413,735.34 328,464,524.62
注： 后附 报 表附 注为 财务报 表 的组 成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 章 宏韬______
______ 姚怀然______
____ 陈 大毅____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
华富恒财分级 债券型证 券 投资基金（以 下简称本 基 金）由华富基 金管理有 限 公司依照《中 华
人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《公开募 集证券投 资 基金运作管 理办法》 及相 关规定和《 华富恒 财
分级债券型证 券投资基金 基金合同》发 起，经中国 证券监督管理 委员会证监 许可[2014]410 号文
核 准 募集 设立。 本基 金自 2014 年4 月22 日 起公 开向社 会 发行， 至2014 年 5 月5 日 募集 结束。 经
天健会计师事 务所（特 殊 普通合伙）验 资并出具 《 验资报告 》 （天 健验（2014 ）6-20 号） 后 ，向华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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中国证 监会 报送 基金 备案 材料。 本次 募集 的净 认购 金额为 人民 币327,049,569.77 元， 有 效认 购款
项在基 金募 集期 间产 生的 利息共 计人 民 币1,219.51 元 ， 折 成基 金份 额， 归投资 人 所有。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定期，基金 管理人为 华 富基金管理有 限公司， 基 金托管人为 上海浦东
发展银行股份 有限公司 ； 有关基金设立 文件已按 规 定向中国证券 监督管理 委 员会备案； 基金合同
于2014 年5 月7 日生 效，该 日 的基 金份 额为 327,050,789.28 份基 金单 位。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金根 据《 企业 会计 准则 》 、中 国证 券投 资基 金业协 会于 2012 年 11 月 16 日颁 布 的《 证券
投资基金会计 核算业务 指 引》及中国证 监会发布 的 关于基金行业 实务操作 的 有关规定编 制财务报
表。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2015 半 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2015 年
6 月30 日的 财务 状况 以及2015 半年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
本报告期对持 有的上海 证 券交易所、深 圳证券交 易 所上市交易或 挂牌转让 的 固定收益品种 ，
自 2015 年 3 月 30 日起 主要 依据 第三 方估 值机 构中 证指数 有限 公司 提供 的价 格 数 据进 行估 值。其
他交易 品种 的会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期本 基金 会计 政策 无变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告期对持 有的上海 证 券交易所、深 圳证券交 易 所上市交易或 挂牌转让 的 固定收益品种 ，
自 2015 年 3 月 30 日 起主 要依据 第三 方估 值机 构中 证指数 有限 公司 提供 的价 格数据 进行 估值 。 其
他交易 品种 的会 计估 计无 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局 《 关于 开放 式证 券 投资 基金有 关税 收问 题的 通知 》 （财税[2002]128华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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号） 、 《关于证券 投资基金 税收政策问题 的通知》 （ 财 税[2004]78 号） 、 《关于股 权分置试点改 革有
关税收 政策 问题 的通 知》 （ 财税[2005]103 号） 、 《 关于 调整证 券( 股票) 交易 印花 税税率 的通 知》 （ 财
税[2007]84 号） 、 《财政部 、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 （财税[2008]1
号） 、 《财政部 、国税总 局 、证监会关 于实施上 市公 司股息红利 差别化个 人所 得税政策有 关问题 的
通知》 （财 税[2012]85 号） 及 其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 主要 税项 如下 ：
以发行 基金 方式 募集 资金 ，不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ， 从2004 年1 月1 日起， 继续 免征 收营 业税 。
对 基 金买 卖股 票、 债 券的差 价 收入， 从 2004 年1 月1 日 起， 继 续免 征收 企业 所得 税； 对基 金
取得的股票的 股息、红 利 收入以及企业 债券的利 息 收入，由上市 公司和发 行 债券的企业 在向基金
支 付 上述 收入 时代 扣代缴20.00% 的 个人 所得 税。
根据财政部、 国税总局 、 证监会发布之 《关于实 施 上市公司股息 红利差别 化 个人所得税政 策
有 关 问题 的通 知》 ，从 2013 年 1 月 1 日起， 证券 投 资基金 从公 开发 行和 转让 市场取 得的 上市 公司
股票， 持股 期限 在 1 个月 以内（ 含 1 个月 ）的 ，其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股 期
限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50%计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂
减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
基金买 卖股 票， 经国 务院 批准， 从 2008 年 4 月 24 日起证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率由 3‰
调整为 1‰ 。经 国务 院批准 ， 从 2008 年 9 月 19 日 起，对 证券 交易 印花 税政 策进行 调整 ，由 双边
征收改 为向 卖方 单边 征收 ，税率 保 持1‰ 。
基金作 为流 通股 股东 ， 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 888,493.41
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 888,493.41
华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 308,442,242.90 314,895,818.40 6,453,575.50
银行间 市场 179,993,038.75 181,612,000.00 1,618,961.25
合计 488,435,281.65 496,507,818.40 8,072,536.75
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 488,435,281.65 496,507,818.40 8,072,536.75
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融 资产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 383.52
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 9,144.30
应收债 券利 息 9,197,642.65
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.50
合计 9,207,174.97 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：本 表列 示的 其他 为应 收结算 保证 金利 息。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 1,495.57
合计 1,495.57
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付审 计费 29,752.78
应付信 息披 露费 158,684.51
合计 188,437.29
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
华富恒 财分 级债 券A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 228,947,299.09 221,937,126.45
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
2015 年5 月7 日 基金 拆分/份额 折
算前
228,947,299.09 221,937,126.45
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 6,439,378.60 -
本期申 购 163,419,127.00 154,081,666.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -174,150,173.18 -164,199,560.42
本期末 224,655,631.51 211,819,232.03
金额单 位： 人民 币元 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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华富恒 财分 级债 券B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 98,103,789.28 98,103,789.28
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 98,103,789.28 98,103,789.28
注：根据《华 富恒财分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《华 富恒财分 级 债券型证券 投资基金
招募说 明书 》 的 规定, 华富恒 财 分级 债券 型证 券投 资基 金 自基 金合 同生 效之 日起,每6 个月 对恒 财
A 折 算一 次、 每运 作周 期对 恒财 B 折算 一次 。
在恒财A 折 算基 准日 日终, 恒财A 的基 金份 额参 考净值 将 调整 为1.000 元,折算后 基 金份 额持
有 人 持有 的恒财 A 的份 额数 将 按照 折算 比例 相应 增减 。 在恒财 B 折算 基准 日日 终, 恒财 B 的基 金
份额参 考净 值将 调整为1.000 元,折算 后基 金份 额持 有人 持 有的 恒财B 的份 额数 将按照 折算 比例 相
应增减 。
本报告 期内, 恒 财A 于2015 年5 月7 日进 行折 算。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度 末 9,614,874.57 1,509,404.02 11,124,278.59
本期利 润 10,415,079.26 6,453,451.45 16,868,530.71
本期基金份额交易产
生的变 动数
-429,314.07 -183,837.69 -613,151.76
其中： 基金 申购 款 6,537,864.91 2,799,596.09 9,337,461.00
基金赎 回款 -6,967,178.98 -2,983,433.78 -9,950,612.76
本期已 分配 利润 - - -
本期末 19,600,639.76 7,779,017.78 27,379,657.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 23,696.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 157,473.93
其他 101.46 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
合计 181,271.48
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
1,670,633.19
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
1,670,633.19
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
143,243,111.44
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
137,430,076.38
减：应 收利 息总 额 4,142,401.87
买卖债 券差 价收 入 1,670,633.19
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.16 股利 收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 6,453,451.45
——股票 投资 -
——债券 投资 6,453,451.45
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 6,453,451.45
6.4.7.18 其他 收入
本 基金 本报 告期 内无 其他收 入。
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
895.07
银行间 市场 交易 费用 400.00
合计
1,295.07
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 158,684.51
银行汇 划费 用 2,227.63
债券帐 户维 护费 18,400.00
合计 209,064.92
华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
无
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华富基 金 管理 有限 公司 基金发 起人、 管理 人、 注 册登记 人、 销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、代 销机 构
华安证 券股 份有 限公 司（“华安 证券”） 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年5 月7 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
501,327.53 145,374.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
146,037.95 235.48
注：1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资 产净值 0.30%的 年费率 逐日 计提 ，按 月支 付。计 算方 法 H ＝E×
年管理 费率÷当年 天数 （H 为 每日 应计 提的 基金 管理费 ，E 为前 一日 基金 资产 净值） 。
2)本 基金 上年 度可 比区 间为 2014 年5 月7 日（ 基金合 同 生效 日）-2014 年 6 月 30 日
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 5 月 7 日(基 金合 同生效
日)至2014 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
167,109.19 48,458.11
注：1 ） 基金 托管 费按 前一日 基 金资 产净值 0.10%的年 费 率逐 日计 提， 按 月支付 。 计 算方法 H＝E×
年托管 费率÷当年 天数 （H 为 每日 应计 提的 基金 托管费 ，E 为前 一日 基金 资产 净值） 。
2） 本基 金上 年度 可比 区间为 2014 年5 月7 日（ 基金合 同 生效 日）-2014 年 6 月 30 日
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华富恒 财 分级 债券 A 华富恒 财分 级债 券B 合计
华富基 金管 理有 限公
司
114,497.63 - 114,497.63
上海浦 东发 展银 行股
份有限 公司
- - -
华安证 券股 份有 限公
司
- - -
合计 114,497.63 - 114,497.63
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 5 月 7 日(基金 合同 生 效日) 至 2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华富恒 财分 级债 券A 华富恒 财分 级债 券B 合计
华富基 金管 理有 限公
司
34,027.28 - 34,027.28
上海浦 东发 展银 行股
份有限 公司
- - -
华安证 券股 份有 限公
司
- - -
合计 34,027.28 - 34,027.28
注：1 ）恒财 A 的 年销 售服务 费 率为 0.1%，恒 财 B 不收 取 销售 服务 费； 恒财 A 的销售 服务 费按 前
一日恒 财A 资 产净 值的 0.1% 年费 率计 提， 逐日 累计至 每 个月 月末 ， 按 月支 付。 计 算公式 H = E ×
年销售 服务 费率÷ 当 年天数 （H 为 恒财 A 每日 应计 提的基 金销 售服 务费 ，E 为 恒财 A 前一 日基 金
资产净 值） 。
2） 本基 金上 年度 可比 区间为 2014 年5 月7 日（ 基金合 同 生效 日）-2014 年 6 月 30 日 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间本 基金 管理 人没 有运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
华富恒 财分 级债 券A
关联方 名称
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
- - - - -
份额单 位： 份
华富恒 财分 级债 券B
关联方 名称
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
华安证 券股 份有
限公司
59,999,000.00 18.5900% 59,999,000.00 18.3500%
注：关 联方 投资 本基 金的 费率按 照基 金合 同及 招募 说明书 的规 定确 定， 符合 公允性 要求 。
本表列 示“ 持有 的基 金份 额占基 金总 份额 的比 例” 为占期 末基 金份 额总 额的 比例。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 5 月 7 日(基金 合同 生 效日) 至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦东发展银行
股份有限公司
888,493.41 23,696.09 225,847.75 56,333.69
注：1 ）本 表仅 列示 活期 存 款余额 及产 生利 息。
2） 本基 金上 年度 可比 区间为 2014 年5 月7 日（ 基金合 同 生效 日）-2014 年 6 月 30 日 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期内 未参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 没有 因认 购新 发/ 增 发证券 而于 本报 告期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无银行 间市 场债 券正 回购 余额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末，基金 从 事证券交易所 债券正回 购 交易形成的卖 出回购证 券 款余额为人民 币
188,200,000 元 ，于 2015 年7 月1 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交
易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ，按证 券交 易所 规定 的比 例折算 为标 准券 后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人已建立董 事会领导 下 的架构清晰、 控制有效 、 系统全面、切 实可行的 风 险控制体系 ，并设定
适当的 风险 限额 及内 部控 制流程 ，通 过可 靠的 管理 及信息 系统 持续 监控 上述 各类风 险。
董事会下设风 险管理委 员 会，负责对公 司风险管 理 制度进行审查 并提供咨 询 和建议。总经 理
下设投资决策 委员会和 风 险控制委员会 ，负责对 公 司经营及基金 运作中的 风 险进行研究 、评估和
监控。公司设 督察长， 组 织、指导公司 监察稽核 工 作，监督检查 基金及公 司 运作的合法 合规情况
和公司的内部 风险控制 情 况。公司设有 独立的监 察 稽核部门，监 察稽核部 有 权对公司各 部门内部华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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风险控制制度 的建立和 落 实情况进行检 查，对公 司 的内部风险控 制制度的 合 理性、有效 性进行分
析，提 出改 进意 见， 上报 总经理 ，通 报督 察长 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券不 得超 过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；基金 在进行银 行 间同业市场交 易前均对 交 易对手进行 信用评估
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 90,932,000.00 189,650,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 90,680,000.00 0.00
合计 181,612,000.00 189,650,000.00
注：数据按市 值计算， 未 包括应收利息 。列示对 象 包括短期融资 券、一年 期 以内的资产 支持证券
等债券 基金 可投 资的 短期 信用产 品。 信用 等级 按期 末评级 结果 列示 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 52,409,500.00 36,626,336.30
AAA 以下 444,098,318.40 501,615,316.30
其中低 于AA 以下 3,054,554.00 2,945,000.00
未评级 0.00 0.00
合计 496,507,818.40 538,241,652.60
注：数据按市 值计算， 未 包括应收利息 。列示对 象 包括期末本基 金所投资 的 所有信用产 品，具体
包括短期融资 券、公司 债 、企业债、资 产支持证 券 、可转债、分 离交易可 转 债、商业银 行债、非
银行金融债等 债券基金 可 投资的信用产 品。短期 信 用产品的长期 信用评级 指 主体评级， 长期信用
产品的 长期 信用 评级 指债 券评级 。信 用等 级按 期末 评级结 果列 示。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金所持大部分 证券在证 券 交易所上市， 其余亦可 银 行间同业市 场交易。
因此除 在附 注6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制不 能自 由转 让的 情况外 ， 其 余均 能及
时变现。此外 ，本基金 可 通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其 上限一般
不超过基金持 有的债券 投 资的公允价值 。本基金 所 持有的金融负 债的合约 约 定到期日均 为一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 对流 动性指 标进 行持 续的 监测 和分析 。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 市场价 格风 险、 利率 风险 和外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人每 日对 本基 金面临 的利 率敏 感性 缺口 进行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 888,493.41 - - - - - 888,493.41
结算备 付金 19,216,878.0
1
- - - - - 19,216,878.0
1
存出保 证金 10,025.49 - - - - - 10,025.49
交易性 金融
资产
71,114,762.6
0
63,571,614.4
0
228,280,030.
00
117,884,411.
40
15,657,000.0
0
- 496,507,818.
40
应收利 息 - - - - - 9,207,174.97 9,207,174.97
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 91,230,159.563,571,614.4228,280,030.117,884,411.15,657,000.09,207,174.97 525,830,390.华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1 0 00 40 0 28
负债
卖出回 购金
融资产 款
188,200,000.
00
- - - - - 188,200,000.
00
应付证 券清
算款
- - - - - 8,593.97 8,593.97
应付管 理人
报酬
- - - - - 82,955.08 82,955.08
应付托 管费 - - - - - 27,651.71 27,651.71
应付销 售服
务费
- - - - - 18,577.81 18,577.81
应付交 易费
用
- - - - - 1,495.57 1,495.57
其他负 债 - - - - - 188,437.29 188,437.29
负债总 计 188,200,000.
00
- - - - 327,711.43 188,527,711.
43
利率敏 感度
缺口
-96,969,840.
49
63,571,614.4
0
228,280,030.
00
117,884,411.
40
15,657,000.0
0
8,879,463.54 337,302,678.
85
上年度 末
2014 年12
月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 486,213.74 - - - - - 486,213.74
结算备 付金 14,961,188.2
0
- - - - - 14,961,188.2
0
存出保 证金 29,282.10 - - - - - 29,282.10
交易性 金融
资产
- 19,998,000.0
0
272,473,974.
50
220,138,678.
10
25,631,000.0
0
- 538,241,652.
60
应收利 息 - - - - - 9,003,839.33 9,003,839.33
资产总 计 15,476,684.0
4
19,998,000.0
0
272,473,974.
50
220,138,678.
10
25,631,000.0
0
9,003,839.33 562,722,175.
97
负债
卖出回 购金
融资产 款
230,999,972.
20
- - - - - 230,999,972.
20
应付证 券清
算款
- - - - - 102,605.60 102,605.60
应付管 理人
报酬
- - - - - 84,411.83 84,411.83
应付托 管费 - - - - - 28,137.27 28,137.27
应付销 售服
务费
- - - - - 19,549.90 19,549.90
应付交 易费
用
- - - - - 2,304.85 2,304.85
其他负 债 - - - - - 320,000.00 320,000.00 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
负债总 计 230,999,972.
20
- - - - 557,009.45 231,556,981.
65
利率敏 感度
缺口
-215,523,288
.16
19,998,000.0
0
272,473,974.
50
220,138,678.
10
25,631,000.0
0
8,446,829.88 331,165,194.
32
注：本 表按 照金 融资 产或 金融负 债的 重新 定价 日或 到期日 孰早 者作 为期 限分 类标准 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除利率 外其 他市 场变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月31
日 ）
市场利 率下 降25 基点 1,171,355.04 1,663,795.28
市场利 率上 升25 基点 -1,162,231.71 -1,647,825.42
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投
资
- - - -
交易性 金融 资产 －基金 投
资
- - - -
交易性 金融 资产 －债 券投
资
496,507,818.40 147.20 538,241,652.60 162.53
交易性 金融 资产 －贵 金属
投资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 496,507,818.40 147.20 538,241,652.60 162.53 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2015 年6 月30 日， 股票 类 权益 资产 占基 金资 产净 值 的比 例为 0% ， 因此 若除 利 率和 汇率外
的其他 市场 因素 变化 导致 本基金 持有 的权 益性 工具 的公允 价值 变 动5% 而其 他 市场变 量保 持不 变，
则本基 金资 产净 值不 会发 生重大 变动 。
6.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 95%
2.观 察期 1 年
分析
风险价 值
（单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2015 年 6
月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年 12 月
31 日 ）
合计 347,318.24 363,287.36
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本报告期对持 有的上海 证 券交易所、深 圳证券交 易 所上市交易或 挂牌转让 的 固定收益品种 ，
自 2015 年 3 月 30 日 起主 要依据 第三 方估 值机 构中 证指数 有限 公司 提供 的价 格数据 进行 估值 。 其
他交易 品种 的会 计估 计无 变更。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 496,507,818.40 94.42
其中： 债券 496,507,818.40 94.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,105,371.42 3.82 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
7 其他各 项资 产 9,217,200.46 1.75
8 合计 525,830,390.28 100.00
注：本 表列 示的 其他 各项 资产详 见7.12.3 期末 其他 各 项资 产构 成。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 314,895,818.40 93.36
5 企业短 期融 资券 181,612,000.00 53.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 496,507,818.40 147.20
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 126019 09 长虹 债 712,430 71,114,762.60 21.08 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
2 011599001
15 连云 港
SCP001
400,000 40,324,000.00 11.95
3 122972 09 绵投 控 230,000 23,326,600.00 6.92
4 122053 10 泰豪 债 228,000 22,852,440.00 6.78
5 122844 11 筑城 投 205,010 21,159,082.10 6.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的情 况，
在本报 告编 制日 前一 年内 也不存 在受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,025.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,207,174.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,217,200.46 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末 基金 份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
华富恒
财分级
债券A
7,100 31,641.64 0.00 0.00% 224,655,631.51 100.00%
华富恒
财分级
债券B
29 3,382,889.29 94,995,900.00 96.83% 3,107,889.28 3.17%
合计 7,129 45,274.15 94,995,900.00 29.43% 227,763,520.79 70.57%
注：本表列示 “占总份 额 比例”中，对 下属分级 基 金，为占各自 级别份额 的 比例，对合 计数，为
占期末 基金 份额 总额 的比 例。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
华富恒 财分 级
债券A
254,483.58 0.1133%
华富恒 财分 级
债券B
49,800.80 0.0508%
合计
304,284.38 0.0943%
注：本表列示 “占总份 额 比例”中，对 下属分级 基 金，为占各自 级别份额 的 比例，对合 计数，为
占期末 基金 份额 总额 的比 例。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
华富恒 财分 级债 券A 0
华富恒 财分 级债 券B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华富恒 财分 级债 券A 0
华富恒 财分 级债 券B
0
合计
0
注：本表列示 “占总份 额 比例”中，对 下属分级 基 金，为占各自 级别份额 的 比例，对合 计数，为
占期末 基金 份额 总额 的比 例。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富恒 财分 级债 券A 华富恒 财分 级债 券B
基金合 同生 效日 （2014 年5 月7 日）
基金份 额总 额
228,947,000.00 98,103,789.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 228,947,299.09 98,103,789.28
本报告 期基 金总 申购 份额 163,419,127.00 -
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 174,150,173.18 -
本 报 告期 基金 拆分 变动 份额 （份 额减
少以"-"填列 ）
6,439,378.60 -
本报告 期期 末基金 份额 总额 224,655,631.51 98,103,789.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，王光力先生不再担任
华富成 长趋 势股 票型 证券 投资基 金基 金经 理的 职务 。
2、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增聘陈启明先生为华
富竞争 力优 选混 合型 证券 投资基 金基金 经理 。 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
3、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增聘王翔先生为华富
成长趋 势股 票型 证券 投资 基金基 金经 理。
4、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，刘文正先生不再担任
华富策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理的职 务。
5、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，龚炜先生不再担任华
富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 的职 务。
6、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，胡伟先生不再担任华
富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 的职 务。
7、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增聘王夏儒先生为华
富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
8、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，聘任龚炜先生为华富
国泰民 安灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。
9、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，聘任刘文正先生为华
富国泰 民安 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
10、 经 华富 基金 管理 有限公 司 总经 理办 公会 议审 议通 过， 因工 作需 要， 增聘张 亮 先生 为华 富
国泰民 安灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。
11、 经 华富 基金 管理 有限公 司 总经 理办 公会 议审 议通 过， 因工 作需 要， 聘任胡 伟 先生 为华 富
旺财保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
12、 经 华富 基金 管理 有限公 司 总经 理办 公会 议审 议通 过， 因工 作需 要， 聘任张 惠 女士 为华 富
旺财保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
13、经 上海 浦东 发展 银行 决定， 邓从国 同志 自 2015 年 4 月 1 日 起担 任资 产托管 与 养老 金业
务部总 经理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 41 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，本 基金 未有 改聘为 其审 计的 会计 师事 务所情 况。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员报 告期 内未受 监管 部门 的稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号） ， 我公 司重 新修 订了 租 用证券 公司 专用 交易 单元 的选择 标准 和程 序， 比较 了多家 证券 经营 机构
的财务状况、 经营状况 、 研究水平后， 选择了研 究 能力强、内部 管理规范 、 信息资讯服 务能力强
的几家 券商 租用 了基 金专 用交易 单元 。本 报告 期内 无席位 变更 情况 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
民生证券 99,212,218.40 100.00% 21,978,600,000.00 100.00% - -
注：债 券交 易中 企业 债及 可分离 债券 的成 交金 额按 净价统 计， 可转 债的 成交 金额按 全价 统计 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《华富 基金 管理 有限
公司关 于网 上直 销交
易平台 上海 银联 支付
渠道暂 停部 分服 务的
通知》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 1 月 13 日
2 《华富 恒财 分级 债券
型 证 券投 资基金 2014
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 1 月 22 日 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
年第4 季 度报 告》
3 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加上 海联
泰资产 管理 有限 公司
基金申 购费 率优 惠活
动的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 3 日
4 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下基 金增
加上海 联泰 资产 管理
有限公 司为 代销 机构
的公告 》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 3 日
5 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗下 部分 开
放式基 金增 加上 海天
天基金 销售 有限 公司
为代销 机构 的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 17 日
6 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加上 海天
天基金 销售 有限 公司
基金申 购费 率优 惠活
动的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 17 日
7 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加齐 鲁证
券有限 公司 网上 交易
申购费 率优 惠活 动的
公告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 21 日
8 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下基 金调
整交易 所固 定收 益品
种估值 方法 的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 31 日
9 《华富 恒财 分级 债券
型 证 券投 资基金 2014
年年度 报告 》及 摘要
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 3 月 31 日
10 《华富 基金 管理 有限
公司关 于恢 复网 上直
销交易 平台 上海 银联
通支付 渠道 服务 的公
告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 4 月 8 日
11 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加深 圳众
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 4 月 8 日 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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禄基金 销售 有限 公司
基金申 购费 率优 惠活
动的公 告》
12 《 华富 恒财 分级 债券
型 证 券投 资基金 2015
年第1 季 度报 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 4 月 21 日
13 《华富 恒财 分级 债券
型证券 投资 基金 之恒
财A 份额 折算 方案 的公
告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 5 月 5 日
14 《华富 恒财 分级 债券
型证券 投资 基金 之恒
财A 开放 申购、 赎回 业
务的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 5 月 5 日
15 《华富 恒财 分级 债券
型证券 投资 基金 之恒
财A 份额 折算 和申 购与
赎回结 果的 公告 》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 5 月 9 日
16 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金增 加一 路财
富 （北 京） 信息 科技 有
限公司 为代 销机 构的
公告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 5 月 28 日
17 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加一 路财
富 （北 京） 信息 科技 有
限公司 网上 费率 优惠
活动的 公告 》
在《 中 国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 5 月 28 日
18 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金增 加北 京钱
景财富 投资 管理 有限
公司为 代销 机构 的公
告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 6 月 5 日
19 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 加北 京钱
景财富 投资 管理 有限
公司基 金申 购费 率优
惠活动 的公 告》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 6 月 5 日
20 《华富 基金 管理 有限
公司关 于系 统暂 停服
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 6 月 12 日 华富恒财分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 41 页
务的通 知》
21 《华富 基金 管理 有限
公司关 于旗 下部 分开
放式基 金参 与华 安证
券股份 有限 公司 基金
申购及 定投 费率 优惠
活动的 公告 》
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 6 月 17 日
22 《华富 恒财 分级 债券
型证券 投资 基金 招募
说明书 （更 新） （2015
年第1 号） 》及 摘要
在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 上公 告
2015 年 6 月 18 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、 《华 富恒 财分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 富恒 财分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
3、 《华 富恒 财分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4、报 告期 内华 富恒 财分 级 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查阅 方式
投资者可于本 基金管理 人 办公时间预约 查阅，相 关 公开披露信息 也可以登 录 基金管理人网 站
查阅。
