对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2015年半年度报告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 半 年 度报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
送出日 期:2015 年8 月29 日 
 
 
 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 
第 2 页 共 48 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立 董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2015 年 8 月 27 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月10 日( 基金 合同 生效 日) 起 至 6 月30 日止 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 3 页 共 48 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 14 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资组 合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41 7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 4 页 共 48 页


§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 5 页 共 48 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年4 月10 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 4,821,455,104.73 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 稳健回 报 A 稳健回 报C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001194 001407 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 4,821,091,264.55 份 363,840.18 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 , 通 过积 极主 动 的资产 配置 , 寻求 基金 资 产 的长期 稳健 增值 ,力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 投资策 略 1 、 资 产 配 置 策略 : 本 基金依 据 定 期 公 布的 宏 观 和金融 数 据 以 及 投资 部 门 对于 宏观经 济、 股市 政策、 市 场趋势 的综 合分 析, 重点 关注包 括 GDP 增 速、 固定 资 产投资 增速 、净 出口 增速 、通胀 率、 货币 供应 、利 率等宏 观指 标的 变化 趋 势 , 同时强 调金 融市 场投 资者 行为分 析, 关注 资本 市场 资金供 求关 系 变 化等 因 素 , 在 深 入 分 析 和 充 分 论 证 的 基 础 上 评 估 宏 观 经 济 运 行 及 政 策 对 资 本 市 场 的 影 响 方 向 和 力 度 , 运用 宏 观 经济 模 型 (MEM )做 出 对 于 宏观 经 济 的 评 价 ,结 合 投资 制度的 要求 提出 资产 配置 建议, 经投 资决 策委 员会 审核后 形成 资产 配置 方 案 。 2、 债 券投 资策 略: 债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上, 采取 利率 预期 策略 、 信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法, 力 求在控 制各 类风 险的 基 础 上 获取稳 定的 收益 。 3 、 股 票 投 资 策略 : 本 基金通 过 基 金 经 理的 战 略 性选股 思 路 以 及 投研 部 门 的支 持, 筛 选出 价值 优势 明显 的优质 股票 构建 股票 投资 组合。 在股 票投 资方 面 , 本 基 金 利 用 基 金 管理 人 股 票研 究 数 据 库 (SRD ) 对 企 业内 在 价 值 进 行 深入 细 致的 分析, 并 进一 步挖 掘出 受 益于中 国经 济发 展趋 势和 投资主 题的 公司 股票 进 行 投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 , 其 预期 收 益 和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股票 型基金 。


景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 6 页 共 48 页


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 步艳红 联系电 话 0755-82370388 010-68858112 电子邮 箱 investor@igwfmc.com buyanhong@psbc.com 客户服 务电 话


4008888606 95580 传真 0755-22381339 010-68858120 注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉 里建设 广场 第一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉 里建设 广场 第一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街 3 号 邮政编 码 518048 100808 法定代 表人 赵如冰 李国华


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 稳健回 报A 稳健回 报 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年4 月10 日 - 2015 年 6 月30 日) 报告期(2015 年4 月10 日 - 2015 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 86,229,795.35 2,441.66 本期利 润 81,231,703.40 -2,321.47 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0183 -0.0093 本期加 权平 均净 值利 润率 1.81% -0.91% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.70% 1.60% 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 7 页 共 48 页


3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 80,126,239.25 5,945.00 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0166 0.0163 期末基 金资 产净 值 4,901,217,503.80 369,785.18 期末基 金份 额净 值 1.017 1.016 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 1.70% 1.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未 分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。


3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。


4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 5、本 基金 基金 合同 生效 日 2015 年4 月10 日 ,并 于 2015 年6 月8 日 增设C 类基金 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








稳健回 报A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.69% 0.23% 0.45% 0.01% 0.24% 0.22% 自基金 合同 生效起 至今 1.70% 0.19% 1.20% 0.01% 0.50% 0.18%








稳健回 报C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 自基金 合同 生效起 至今 1.60% 0.79% 0.27% 0.02% 1.33% 0.77%


景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 8 页 共 48 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 9 页 共 48 页


注:本 基金 的投 资组 合比 例为: 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为 0-95% 。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日基 金合同 生效 日 起 6 个 月。截 至本 报告 期末 ,本 基金仍 处于 建仓 期。 基金 合同生 效日 (2015 年4 月10 日 )起 至本 报告 期末不 满一 年。 本基 金 于2015 年6 月8 日增 设 C 类 基金份 额。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





本 基金 管理 人景 顺长 城基金 管理 有限 公司 (以 下简称 “公 司” 或 “本 公 司” ) 是 经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1% 、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截止2015 年6 月30 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 46 只 开放 式 基金, 包括 景顺 长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长开放式证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益股票型 证券投资基金 (LOF ) 、 景 顺长城资源垄 断股票型 证 券投资基金(LOF ) 、景 顺 长城新兴成 长股票型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 股票型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹股票型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 股票型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建股票型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘股票 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华股票型 证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指 数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 股票型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型 证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券 型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投 资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500 交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业股景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 10 页 共 48 页


票型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选 股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中 证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金。其中景 顺长城景 系 列开放式证券 投资基 金 下 设景顺长城优 选股票证 券 投资基金、 景顺长城 货币市 场证 券投 资基 金、 景顺长 城动 力平 衡证 券投 资基金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 毛从容 景顺长城稳健回报灵活 配置混合型基金、领先 回报灵活配置混合型基 金、中国回报灵活配置 混合型基金、安享回报 灵活配置混合型基金、 鑫月薪定期支付债券型 基金、景颐双利债券型 基金、景丰货币市场基 金 、 景 系 列 基 金 基 金 经 理(分管景系列基金下 设之景顺长城货币市场 基金) , 固 定收 益部 投资 总监 2015 年 4 月10 日 - 15 经济学 硕士。 曾任 职于交 通银 行、 长 城 证 券 金 融 研 究 所, 着重 于宏 观和 债券市 场的 研究, 并 担 任 金 融 研 究 所 债 券 业 务 小 组 组长。2003 年 3 月加入 本公 司, 担 任研究 员等 职务; 自 2005 年 6 月起 担任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指根 据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、毛 从容 女士 于2015 年4 月2 日离 任景 顺长 城鑫 月薪定 期支 付债 券型 证券 投资基 金基 金经 理。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 11 页 共 48 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城稳 健回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法 律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金 和 投资 组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有1 次, 为公 司旗 下景 顺长城 量化 精选 股票 型基金 根据 基金 合同 约定 通过量 化模 型建 仓从 而与 其他组 合发 生的 反向 交易 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 从经济 基本 面看 , 上 半年 中国经 济初 步呈 现温 和企 稳态势 , 上 半年 中 国 GDP 增速 7% , 较去 年 同期回 落 0.4 个 百分 点, 而 PMI 、 工业 增加 值、 固 定资产 投资 、房 地产 开发 投资、 消费 等数 据在 5-6 月 份均 有触 底回 升迹 象。 尽 管近 期猪 肉价 格持 续上涨 , 但 CPI 依然 保持 低位, 通胀 压力 不大 。 社融与 信贷 增长 依旧 低迷 ,显示 信用 扩张 依旧 不力 。上半 年货 币政 策持 续宽 松,经 历 3 次降 息 和 3 次降准托底 经济,但 由 于信用传导不 畅,过多 的 流动性淤积在 银行间市 场 ,银行间市 场资金面 非常宽 松, 央 行 5 月 中下 旬重启 定向 正回 购, 货币 政策基 调已 逐渐 由前 期的 总量放 松逐 渐转 变为 “锁短 放长 ” 和 “ 定向 放 松” 。 受 基本 面和 政策 面的 影响, 债券 收益 率整 体下 行。 短 端下 行幅 度较 大, 长期 利率 因市 场忧 虑 经济反 弹 及 地方 债供 给压 力, 下行 幅度 较小 。 截止2015 年6 月 末 , 与 年 初相比 ,1 年 期国 开债 下 行 117BP 至 2.78% ,10 年 期国开 债 为 4.1% 与 年初 持 平。信 用债 收益 率及 利差下 行幅 度较 大,1 年期 AA 短融 、3 年期 AA 中 票、3 年期 AA 城投 债分 别 下行 128BP 、67BP 和景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 12 页 共 48 页


77BP 至4.35% 、5.00% 和5.08% 。 股票市场方面 ,在改革 预 期以及增量资 金的推动 下 ,A 股上半年 从慢牛到 加 速上涨,六月 因 获利盘 较大 以及 监管 层查 杠杆资 金的 风险 导致 A 股 大幅下 跌, 期间 沪深 300 指数上 涨 26.6%,创 业板指 数上 涨64.3% 。 本基金 是一 只追 求 绝 对回 报的混 合型 基金 , 业 绩基 准为一 年定 期存 款+3%。自 2015 年 4 月 10 日成立以来, 基金经理 采 取较为审慎的 投资策略 , 关注新股投资 机会,同 时 自下而上选 择了一些 优质的高成长 股,取得 了 超越比较基准 的绝对收 益 。进入六月中 下旬,股 票 市场大幅下 跌波动加 剧,从绝对收 益角度基 金 经理减仓锁定 收益。虽 然 与同期大盘涨 幅有一定 差 距,但本基 金定位为 追求绝 对回 报, 降低 净值 波动, 严格 控制 回撤 风险 ,力争 在市 场波 动中 获 取 稳健收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年4 月10 日 (基 金合 同生效 日 ) 至 本期 末 , 稳 健回 报A 份 额净 值增 长率 为 1.70% , 高于 业绩比 较基 准收 益 率 0.50% 。 2015 年 6 月 8 日(C 类基 金份额 增设 )至 本期 末, 稳健回 报 C 份额 净值 增长 率为 1.60%,高 于业绩 比较 基准 收益 率 1.33% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年3 季度 , 中 国 经济转 型才 开始 , 基本 面 处于筑 底企 稳的 过程 。 股 票市场 近期 因监 管风险和去杠 杆风险导 致 的市场调整非 常剧烈, 风 险已经明显释 放,我们 认 为后续市场 将进入以 宽幅震荡为主 要形式的 调 整格局之中, 个股表现 也 会出现明显分 化,市场 风 格趋向均衡 ,一些质 地优良且估值 已经趋向 合 理的公司后续 会有投资 机 会。债券市 场 方面,基 本 面和政策面 决定债券 市场方 向未 变, 二级 市场 股票的 剧烈 波动 、新 股 IPO 暂停 ,资 金面 的角 度对 债券市 场相 对有 利。 具体品种看, 地方债置 换 有利于改善地 方政府融 资 能力,但会扩 大利率债 供 给,城投债 的价值相 对比较高。可 转债方面 品 种较少且估值 较高,投 资 会比较谨慎。 受到股市 调 整影响,上 市公司债 资信状 况有 所恶 化, 需要 仔细甄 别。 股票投资策略 上,权益 市 场经过风险释 放后,风 格 趋向均衡,我 们将维持 合 理的仓位,选 择 业绩增长确定 的成长股 。 债券投资策略 上,主要 配 置久期适度的 中高等级 信 用债。经济 企稳预期 和地方 债供 给压 力的 影响 下,长 久 期 利率 债收 益率 不会明 显下 行, 但我 们认 为存在 波段 机会 。


本基金将坚持 一贯以来 的 稳健操作风格 ,强化投 资 风险控制,密 切关注各 项 宏观数据、政 策 调整和市场资 金面情况 , 持续保持对组 合的信用 风 险和流动性风 险的关注 , 努力为投资 人创造安 全稳定 的收 益。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 13 页 共 48 页


4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的 长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监 察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度 基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟 踪研究 , 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 估值小组秉承 基金 持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 14 页 共 48 页


本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 截止本报告期 末,根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况,经本 基 金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 基金托 管人 依据 本基 金基 金合同 和托 管协 议, 自 2015 年4 月 10 日 起托 管本 基 金的全 部资 产。 本报告期内, 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管 协议的 规定 ,诚 信、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ,不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,对基金管理 人 在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要 的监督 、复 核和 审查 ,未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2015 年6 月30 日 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 15 页 共 48 页


单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 资 产:


银行存 款 6.4.7.1 2,843,481,524.95 结算备 付金


3,135,749.00 存出保 证金


331,558.74 交易性 金融 资产 6.4.7.2 354,343,678.93 其中: 股票 投资


98,351,178.93 基金投 资


- 债券投 资


255,992,500.00 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,681,904,990.95 应收证 券清 算款


20,899,220.75 应收利 息 6.4.7.5 2,387,357.68 应收股 利


- 应收申 购款


4,759.98 递延所 得税 资产


- 其他资 产 6.4.7.6 - 资产总 计


4,906,488,840.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


55,333.82 应付管 理人 报酬


3,259,772.81 应付托 管费


611,207.43 应付销 售服 务费


26.88 应付交 易费 用 6.4.7.7 880,657.33 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 6.4.7.8 94,553.73 负债合 计


4,901,552.00 所有者权益:


实收基 金 6.4.7.9 4,821,455,104.73 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 16 页 共 48 页


未分配 利润 6.4.7.10 80,132,184.25 所有者 权益 合计


4,901,587,288.98 负债和 所有 者权 益总 计


4,906,488,840.98 注:1 、报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日, 基金 份额 总 额 4,821,455,104.73 份 。 其中 A 类基 金份 额 净值1.017 元, 基金 份额 总额 4,821,091,264.55 份;C 类 基金 份额 净值1.016 元, 基金 份额 总额 363,840.18 份。











2 、本 基金 实际 编制 日 期为 2015 年4 月 10 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2015 年6 月30 日。


6.2 利 润表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 4 月10 日(基金合同生效日) 至 2015 年 6 月30 日 一、收入


92,364,764.41 1.利息 收入


15,015,060.89 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 11,408,416.04 债券利 息收 入


1,252,753.31 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


2,353,891.54 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


82,114,863.12 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 81,897,549.95 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 6.4.7.13 -387,323.02 资产支 持证 券投 资收 益


- 贵金属 投资 收益


- 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - 股利收 益 6.4.7.15 604,636.19 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号 填列 ) 6.4.7.16 -5,002,855.08 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 237,695.48 减: 二、费用


11,135,382.48 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,998,989.32 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,499,810.55 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 26.88 4.交 易费 用 6.4.7.18 1,425,432.30 5.利 息支 出


116,622.95 其中: 卖 出 回购 金融 资产 支出


116,622.95 6.其 他费 用 6.4.7.19 94,500.48 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


81,229,381.93 减:所 得税 费用


- 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 17 页 共 48 页


四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


81,229,381.93


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月 10 日(基金合同生效日) 至2015 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 3,167,424,345.20 - 3,167,424,345.20 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 81,229,381.93 81,229,381.93 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 1,654,030,759.53 -1,097,197.68 1,652,933,561.85 其中:1.基 金申 购款 1,714,055,855.52 18,004.71 1,714,073,860.23 2. 基金 赎回 款 -60,025,095.99 -1,115,202.39 -61,140,298.38 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 4,821,455,104.73 80,132,184.25 4,901,587,288.98 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______














______ 吴 建军______














____ 邵媛 媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 483 号《 关于 准予 景顺 长城稳 健回 报灵 活配 置混合型证券 投资基金 注 册的批复》核 准,由景 顺 长城基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 18 页 共 48 页


证券投 资基 金法 》 和 《 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责 公 开募 集。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 3,167,339,123.42 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永 道中 天验 字(2015) 第294 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《景顺 长城 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 10 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,167,424,345.20 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 85,221.78 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 。 根据《关于景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金增设 基金份额 并 相应修订基金 合 同部分 条款 的公 告》 ,自 2015 年 6 月8 日 起, 本基 金增设 C 类基 金份 额类 别 ,原有 收取 申购 费和 赎回费 的基 金份 额类 别更 名为 A 类基 金份 额,C 类 基金份 额不 收取 申购 费, 收取赎 回费 并从 该 类 别基金 份额 中对 应的 基金 资产中 计提 销售 服务 费。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《关 于 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金合 同》的有 关 规定,本基金 的投资范 围 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括 中小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券 (包 括国 内依 法发 行和 上 市交易 的国 债 、 央 行 票据、金融债 券、企业 债 券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、次级 债券、政 府支持机构债 、政府支 持 债券、地方政 府债、资 产 支持证券、中 小企业私 募 债券、可转 换债券及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券) 、 债券 回购 、 银 行存款 ( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、 货币 市场 工具 、 权 证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 , 但需 符 合中国 证监 会的 相关 规定 。 本基金股票投 资占基金资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日终在 扣除股指 期货 合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于基 金资 产净值 的 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的业 绩比 较基准 为:1 年 期定 期存 款利率 (税 后)+3% (单 利 年化) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2015 年8 月27 日批 准报 出 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《景顺 长城稳健 回 报灵活配置 混合型证 券投 资基金基金 合同》 和 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 19 页 共 48 页


6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2015 年 4 月 10 日 (基金 合同 生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日 止期 间 的 财务报 表符 合企 业会计 准则 的要 求, 真实 、完整 地反 映了 本基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2015 年 4 月 10 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2015 年6 月30 日 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2015 年4 月10 日( 基金 合同 生效 日 )至 2015 年6 月 30 日。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资 产支持证 券投资分 类 为以公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产。 以公允价 值 计量且其公允 价值变动 计 入损益的金 融资产在 资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金承 担的 其他 金融 负债 包括 卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息, 单独确认 为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 20 页 共 48 页


对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和资 产支 持证 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往 市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 21 页 共 48 页


6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回 基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到 的款项,根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分 和投资收 益部分, 将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本, 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配,但基金 份 额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投 资,但同一投 资人在同 一 销售机构持有 的同一类 别 的基金份额只 能选择一 种 分红方式。 若期末未 分配利润中的 未实现部 分 为正数,包括 基金经营 活 动产生的未实 现损益以 及 基金份额交 易产生的 未实现平准金 等,则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 中的已实 现 部分; 若期 末未分配 利润的未实现 部分为负 数 ,则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 , 即已实现部 分相抵未景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 22 页 共 48 页


实现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 6.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的 估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的 指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据 中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采 用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种 (可 转换 债券 、 资 产支 持 证券和 私募 债 券除外 ) , 按照 中证 指数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 核算小 组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 无。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 23 页 共 48 页


6.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 , 暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。 对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算纳税 ,持股时 间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得 统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存 款 1,643,481,524.95 定期存 款 1,200,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 存款期 限1 个月 以内 1,200,000,000.00 其他存 款 - 合计: 2,843,481,524.95 注:定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 24 页 共 48 页


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 103,026,129.01 98,351,178.93 -4,674,950.08 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 256,320,405.00 255,992,500.00 -327,905.00 合计 256,320,405.00 255,992,500.00 -327,905.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 359,346,534.01 354,343,678.93 -5,002,855.08


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 1,681,904,990.95 - 买入返 售证 券_ 交易 所 - - 合计 1,681,904,990.95 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 144,252.65 应收定 期存 款利 息 460,000.02 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 1,270.70 应收债 券利 息 1,274,419.39 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 25 页 共 48 页


应收买 入返 售证 券利 息 507,280.64 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 134.28 合计 2,387,357.68


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 850,384.26 银行间 市场 应付 交易 费用 30,273.07 合计 880,657.33


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 53.25 预提费 用 94,500.48 合计 94,553.73


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 3,167,424,345.20 3,167,424,345.20 本期申 购 1,713,692,015.34 1,713,692,015.34 本期赎 回( 以"-" 号填列) -60,025,095.99 -60,025,095.99 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 4,821,091,264.55 4,821,091,264.55 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 26 页 共 48 页


金额单 位 : 人民 币元 稳健回 报 C 项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 - - 本期申 购 363,840.18 363,840.18 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 363,840.18 363,840.18 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 本基 金于 2015 年 6 月 8 日增 设C 类 基金 份额 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 86,229,795.35 -4,998,091.95 81,231,703.40 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 347,265.31 -1,452,729.46 -1,105,464.15 其中: 基金 申购 款 1,054,833.32 -1,045,095.08 9,738.24 基金赎 回款 -707,568.01 -407,634.38 -1,115,202.39 本期已 分配 利润 - - - 本期末 86,577,060.66 -6,450,821.41 80,126,239.25 单位: 人民 币元 稳健回 报 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 2,441.66 -4,763.13 -2,321.47 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 9,681.33 -1,414.86 8,266.47 其中: 基金 申购 款 9,681.33 -1,414.86 8,266.47 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 - - - 本期末 12,122.99 -6,177.99 5,945.00


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 27 页 共 48 页


项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 1,842,407.98 定期存 款利 息收 入 9,491,363.90 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 9,658.48 其他 64,985.68 合计 11,408,416.04


6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月10 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 466,981,591.67 减:卖 出股 票成 本总 额 385,084,041.72 买卖股 票差 价收 入 81,897,549.95


6.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4月10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6月30日 卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交总 额 134,709,479.45 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 )成 本总 额 130,387,323.02 减:应 收利 息总 额 4,709,479.45 买卖债 券差 价收 入 -387,323.02


6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。 6.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 604,636.19 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 604,636.19


景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 28 页 共 48 页


6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -5,002,855.08 —— 股 票投 资 -4,674,950.08 —— 债 券投 资 -327,905.00 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -5,002,855.08


6.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 237,693.58 基金转 换费 收入 1.90 合计 237,695.48


6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 1,423,419.80 银行间 市场 交易 费用 2,012.50 合计 1,425,432.30


6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日 审计费 用 31,443.72 信息披 露费 60,112.56 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 29 页 共 48 页


债券托 管账 户维 护费 2,944.20 合计 94,500.48


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项 。 6.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 (“ 中国 邮储 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东 景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 景顺长 城资 产管 理( 深圳) 有限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可 比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本期 末无 应付 关联 方的佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,998,989.32 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,430.68 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 30 页 共 48 页


注:支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产 净值约 定的年费 率0.8% 计 提, 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值X0.8%/ 当年 天 数。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,499,810.55 注:支付基金 托管人中 国 邮储银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.15% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售 服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报 A 稳健回 报 C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 26.88 - 中国邮 储银 行 - - - 合计 - 26.88 - 注: 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.2% 的 年费 率计 提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司, 再由景顺 长 城基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式 为: 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.2%/ 当年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 基金 管理 人本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 未投资 本基 金。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 31 页 共 48 页


6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国邮储银行 1,643,481,524.95 1,842,407.98 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 邮储 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本期 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本期 未进 行利 润分 配。 6.4.12 期 末(2015 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位:股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300488 恒锋工具 2015 年 6 月25 日 2015 年7 月 1 日 新股流 通受限 20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74 - 300480 光力科技 2015 年 6 月25 日 2015 年7 月 2 日 新股流 通受限 7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64 -


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌日 期 复牌开 盘单价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600643 爱建 股份 2015 年6 月30 日 重大 事项 16.73 - - 2,054,000 41,360,705.88 34,363,420.00 - 002303 美盈 森 2015 年6 月 9 日 重大 事项 37.78 2015 年7 月13 日 21.43 740,000 27,974,819.08 27,957,200.00 - 300467 迅游 科技 2015 年6 月25 日 重大 事项 297.30 2015 年7 月 2 日 267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 - 注:本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 32 页 共 48 页


的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易, 无质 押债 券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 期末 ,本 基金 未从 事证 券 交易 所债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金,属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标 是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 , 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相 对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ,并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营 效率及 保护 投 资 者和 股东 合法权 益的 目标 。


本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心 的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架 构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会,负 责 对公司经营 管理和基 金投资业务进 行合规性 控 制,并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督; 在 管理层层面 设立风险 管理委员会, 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施;在业 务 操作层面风 险管理职 责主要 由法 律监 察稽 核部 负责, 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 33 页 共 48 页


存放在本基金 的托管行 中 国邮储银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 证券交易 所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ,违约风 险可能性很小 ;在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2015 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 信用 类债 券。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求, 对流动性指标 进行持续 的 监测和分析, 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综 合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于 一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交 易所上 市, 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易, 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余金 融资产均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 于 2015 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额 即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 34 页 共 48 页


6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、买 入返售 金融 资产 及债 券投 资等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本 期末


2015 年 6 月 30 日 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计 资产











银行存款 2,843,481,524.95 - - - - - 2,843,481,524.95 结算备付金 3,135,749.00 - - - - - 3,135,749.00 存出保证金 331,558.74 - - - - - 331,558.74 交易性金融资产 - - 255,992,500.00 - - 98,351,178.93 354,343,678.93 买入返售金融资产 1,681,904,990.95 - - - - - 1,681,904,990.95 应收证券清算款 - - - - - 20,899,220.75 20,899,220.75 应收利息 - - - - - 2,387,357.68 2,387,357.68 应收申购款 - - - - - 4,759.98 4,759.98 资产总计 4,528,853,823.64 - 255,992,500.00 - - 121,642,517.34 4,906,488,840.98 负债











应付赎回款 - - - - - 55,333.82 55,333.82 应付管理人报酬 - - - - - 3,259,772.81 3,259,772.81 应付托管费 - - - - - 611,207.43 611,207.43 应付销售服务费 - - - - - 26.88 26.88 应付交易费用 - - - - - 880,657.33 880,657.33 其他负债 - - - - - 94,553.73 94,553.73 负债总计 - - - - - 4,901,552.00 4,901,552.00 利率敏感度缺口 4,528,853,823.64 - 255,992,500.00 - - - - 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 35 页 共 48 页


注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 6 月 30 日 ) 市场利 率下 降 25 个 基点 531,258.44 市场利 率上 升 25 个 基点 -528,870.70





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工 具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。


本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95% 。 本 基金 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 应当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 此 外, 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持有的证券 价格实施 监 控,定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 , 及时可靠地 对风险进 行跟踪 和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 36 页 共 48 页


公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 98,351,178.93 2.01 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 其他 - - 合计 98,351,178.93 2.01


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除“沪 深 300 指 数×50% ” 以外的 其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年6 月 30 日 ) “沪 深 300 指数 ×50%”上升 5% 7,352,380.93 “沪 深 300 指数 ×50 %” 下降 5% -7,352,380.93





6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于 2015 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为 34,734,523.75 元, 属于 第二 层次的 余额 为 319,609,155.18 元, 无属 于第 三层次 的余 额。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及 限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票的 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 37 页 共 48 页


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2015 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 98,351,178.93 2.00 其中: 股票 98,351,178.93 2.00 2 固定收 益投 资 255,992,500.00 5.22 其中: 债券 255,992,500.00 5.22








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 1,681,904,990.95 34.28 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,846,617,273.95 58.02 7 其他各 项资 产 23,622,897.15 0.48 8 合计 4,906,488,840.98 100.00 注:银 行存 款和 结算 备付 金合计 中包 含定 期存 款人 民币 1,200,000,000.00 元。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01 B 采矿业 1,635,059.25 0.03 C 制造业 48,883,847.05 1.00 D 电力、 热 力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 11,100,000.00 0.23 F 批发和 零售 业 - - 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 38 页 共 48 页


G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,536,620.68 0.03 J 金融业 34,363,420.00 0.70 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 347,952.30 0.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 98,351,178.93 2.01


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600643 爱建股 份 2,054,000 34,363,420.00 0.70 2 002303 美盈森 740,000 27,957,200.00 0.57 3 002572 索菲亚 390,645 15,090,616.35 0.31 4 300262 巴安水 务 600,000 11,100,000.00 0.23 5 603116 红蜻蜓 65,333 1,831,937.32 0.04 6 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.03 7 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.02 8 603589 口子窖 45,168 1,144,557.12 0.02 9 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.02 10 002772 众兴菌 业 21,381 484,279.65 0.01 11 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.01 12 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.01 13 002769 普路通 7,710 347,952.30 0.01 14 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.01 15 300486 东杰智 能 16,092 207,104.04 0.00 16 300482 万孚生 物 7,942 182,983.68 0.00 17 300481 濮阳惠 成 11,296 148,542.40 0.00 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 39 页 共 48 页


18 300488 恒锋工 具 6,734 135,420.74 0.00 19 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.00 20 603085 天成自 控 11,690 122,394.30 0.00 21 300480 光力科 技 7,263 52,874.64 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 300357 我武生 物 46,011,577.28 0.94 2 600643 爱建股 份 41,360,705.88 0.84 3 300251 光线传 媒 36,806,799.04 0.75 4 601328 交通银 行 33,767,100.00 0.69 5 300115 长盈精 密 33,484,232.87 0.68 6 002303 美盈森 27,974,819.08 0.57 7 300262 巴安水 务 26,413,401.50 0.54 8 000001 平安银 行 19,599,047.17 0.40 9 002285 世联行 17,765,270.33 0.36 10 002539 新都化 工 15,781,870.46 0.32 11 002396 星网锐 捷 15,430,486.02 0.31 12 300342 天银机 电 14,916,612.90 0.30 13 600705 中航资 本 14,756,868.90 0.30 14 002281 光迅科 技 13,938,818.81 0.28 15 002238 天威视 讯 13,813,668.39 0.28 16 002572 索菲亚 13,715,692.32 0.28 17 601928 凤凰传 媒 13,023,940.69 0.27 18 601169 北京银 行 12,171,300.24 0.25 19 600203 福日电 子 11,445,476.64 0.23 20 002177 御银股 份 10,537,796.98 0.21 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 40 页 共 48 页


1 300357 我武生 物 56,795,975.18 1.16 2 300251 光线传 媒 38,999,608.26 0.80 3 601328 交通银 行 33,225,839.02 0.68 4 300115 长盈精 密 33,140,772.36 0.68 5 002285 世联行 20,347,547.00 0.42 6 000001 平安银 行 18,745,594.84 0.38 7 002238 天威视 讯 17,890,875.44 0.37 8 002281 光迅科 技 17,541,237.33 0.36 9 002396 星网锐 捷 17,126,399.62 0.35 10 300342 天银机 电 16,404,769.62 0.33 11 600705 中航资 本 14,613,858.00 0.30 12 600203 福日电 子 14,368,911.00 0.29 13 601169 北京银 行 13,402,495.39 0.27 14 002539 新都化 工 13,071,203.15 0.27 15 601928 凤凰传 媒 12,823,365.65 0.26 16 600570 恒生电 子 11,970,606.00 0.24 17 002081 金 螳 螂 10,763,923.57 0.22 18 300032 金龙机 电 9,525,382.78 0.19 19 300262 巴安水 务 8,940,156.50 0.18 20 002177 御银股 份 7,253,320.85 0.15 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 488,110,170.73 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 466,981,591.67 注: 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 255,992,500.00 5.22 其中: 政策 性金 融债 255,992,500.00 5.22 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 41 页 共 48 页


6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 255,992,500.00 5.22


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150211 15 国开 11 1,300,000 130,455,000.00 2.66 2 150411 15 农发 11 1,250,000 125,537,500.00 2.56


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选择:基 金管理人 在 交易股指期货 时,重点 关 注当前经济状 况、政策 倾 向、资金流向 和 技术指 标等 因素 。


套保比 例 : 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 , 在符合 法律 法规 的前 提下 , 决 定套 保比 例。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


合约选择:基 金管理人 根 据股指期货当 时的成交 金 额、持仓量和 基差等数 据 ,选择和基金 组 合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 42 页 共 48 页


7.11 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证 金 331,558.74 2 应收证 券清 算款 20,899,220.75 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,387,357.68 5 应收申 购款 4,759.98 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,622,897.15


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说明 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 43 页 共 48 页


1 600643 爱建股 份 34,363,420.00 0.70 因重大 事项 停牌 2 002303 美盈森 27,957,200.00 0.57 因重大 事项 停牌 , 于2015 年 7 月 13 日 复牌 3 300467 迅游科 技 1,107,739.80 0.02 因重大 事项 停牌


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 稳健回报 A 702 6,867,651.37 4,819,363,524.46 99.96% 1,727,740.09 0.04% 稳 健 回 报 C 7 51,977.17 0.00 0.00% 363,840.18 100.00% 合计 709 6,800,359.81 4,819,363,524.46 99.96% 2,091,580.27 0.04% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即 期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数 (份) 占基金 总份 额比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 稳健回 报A - - 稳健回 报C 4,412.89 1.21% 合计 4,412.89 0.00% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ,对下属 分 级基金,比 例的分母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1、本 期末 基 金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 44 页 共 48 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报 A 稳健回 报C 基金合 同生 效日 (2015 年4 月 10 日 )基 金份 额总 额 3,167,424,345.20 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,713,692,015.34 363,840.18 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 60,025,095.99 - 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,821,091,264.55 363,840.18 注:1 、总 申购 份额 含转 换 入份额 ,总 赎回 份额 含转 换出份 额。 2、本 基金 基金 合同 生效 为 2015 年4 月10 日,于 2015 年6 月8 日增 设 C 类 基金份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 23 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 王鹏 辉先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券 报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。 2 、 本 报告 期内 基金 托管 人中 国 邮政 储蓄 银 行托 管业务 部 总经 理变 更 为步 艳红女 士 ,向 监管 部门的 相关 报备 手续 正在 办理中 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 45 页 共 48 页


10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本期 未变 更会 计师 事务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 平安证券有限 责任公司 2 934,077,428.76 100.00% 850,384.26 100.00% 新增 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 平安证券有限 责任公司 - - 700,000,000.00 100.00% - -


景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 46 页 共 48 页


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 基金 行业高 级管 理人 员变 更公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年1 月23 日 2 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 托管 协议 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 4 日 3 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金 份额 发售 公告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 4 日 4 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金 合同 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 4 日 5 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金 合同 摘要 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 4 日 6 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 4 日 7 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 提前 结束 募集的 公告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 4 月 8 日 8 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 生效公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年4 月11 日 9 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 关于 开放 日常 申购、 赎回 业 务公告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年4 月20 日 10 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 暂停 壹佰 万元 (含 ) 以 上申购 的公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年4 月21 日 11 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 恢复 接受 壹佰万 元 (含) 以上 申购 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年4 月28 日 12 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 暂停 壹佰 万元 (含 ) 以 上申购 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年4 月30 日 13 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 增设 基金 份额并 相应 修订基 金合 同部 分条 款的 公告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 6 月 6 日 14 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 托管 协议 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 2015 年 6 月 6 日 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 47 页 共 48 页


基金管 理人 网站 15 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金 合同 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年 6 月 6 日 16 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 开放 基金 转换业 务的 公告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年6 月11 日 17 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分基 金在 邮储 银行 开通 基金转 换业 务的公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年6 月12 日 18 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金 开放 定期 定额投 资业 务的公 告 中国证 券报 ,上 海 证券报 , 证券 时报, 基金管 理人 网站 2015 年6 月18 日


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 本基金 自2015 年 6 月 8 日 起增 设C 类 基金 份额 类别 (该 类基 金份 额不 收取 申 购费用 , 但收 取赎回 费用 , 并从 该类 基金 份额对 应的 基金 资产 中计 提销售 服务 费) , 同时 相应 修改 《基 金合 同》 。 投资者 可自 主选 择按 照 C 类收费 模式 (C 类基 金份额 代码:001407 ) 申 购本 基 金份额 , 亦 可选 择 按照A 类收 费模 式 (A 类基 金份额 代码 :001194 ) 申 购本基 金份 额。 有关 详细 信息参 见本 公司 于 2015 年 6 月 6 日发 布的 《 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增设 基金 份额 并 相应修 订基 金合 同部 分条 款的公 告》 。





§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件; 2 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ; 3 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 半年度报告 第 48 页 共 48 页


12.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2015 年8 月29 日