国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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国投瑞银 新价值灵活配置混合型 证券投资基金2015年半年度 报告
2015年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：渤海银行股份有限 公司
送出日期 ：2015 年8 月28 日
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月22日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 41
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 42
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 44
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 44
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 44
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 44
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 44
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 45
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 47
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银新价值灵活配置混 合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新价值混合
基金主代码 001169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月22日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,193,987,752.24 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优
化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增
值.
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票
和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方
式确定行业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济
形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续
动态地调整。 本基金根据定量与定性分析确定股票 初
选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运
用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；
结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
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（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合，并管理组合风险。
（四）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前
提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债
期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动
性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合
的运作效率。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×
50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 阮劲松
联系电话 400-880-6868 010-66270109
电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 400 888 8811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
天津市河西区马场道
201-205号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
天津市河西区马场道
201-205号
邮政编码 518035 300204
法定代表人 叶柏寿 李伏安
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披 《证券时报》、《上海证券报》
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露报纸名称
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年4 月22日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 172,428,413.92
本期利润 230,427,471.86
加权平均基金份额本期利润 0.0252
本期加权平均净值利润率 2.50%
本期基金份额净值增长率 2.00%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 189,322,365.28
期末可供分配基金份额利润 0.0143
期末基金资产净值 13,456,262,447.71
期末基金份额净值 1.020
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 2.00%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、以 上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
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换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.49% 0.08% -3.61% 0.17% 5.10% -0.09%
过去三个月 2.00% 0.08% -1.05% 0.14% 3.05% -0.06%
自基金合同生效日起
至今
2.00% 0.08% -1.05% 0.14% 3.05% -0.06%
注： 1、 沪深300 指数 是上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 共同 推出 的沪 深两 个市场 第一 个统 一指 数，
该指数 编制 合理 、透 明， 有一定 市场 覆盖 率， 抗操 纵性强 ，并 且有 较高 的知 名度和 市场 影响 力。 中
债综合 指数 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 编制 ，样本 债券 涵盖 的范 围全 面，具 有广 泛的 市场 代
表性， 涵盖 主要 交易 市场 、不同 发行 主体 和期 限， 能够很 好地 反映 中国 债券 市场总 体价 格 水 平和 变
动趋势。 综合 考虑 基金 资 产配置 与市 场指 数代 表性 等因素， 本基 金选 用沪 深300 指数 和中 债综 合指 数
加权作 为本 基金 的投 资业 绩评价 基准 。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年04 月22 日， 截至 本报告 期期 末， 本基 金运 作时间 未满 一年 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银新价值混合 基金基准
2015-04-22 2015-04-30 2015-05-12 2015-05-21 2015-05-29 2015-06-09 2015-06-18 2015-06-30
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
注：1 、 本基 金建 仓期 为自 基金合 同生 效日 起的 六个 月。 截至 本报 告期 末， 本 基金各 项资 产配 置比 例
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符合基 金合 同及 招募 说明 书有关 投资 比例 的约 定。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年04 月22 日， 截至 本报告 期期 末， 本基 金运 作时间 未满 一年 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银 基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、客户关注、包
容性、 社会责任" 作为公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的 完整产品线；在专户理财业务方面，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始 为QFII 和信托计划提供 投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘钦
本基金
基金经
理
2015年4月
22日
－ 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格，曾任职国信证
券、国信弘盛投资公司。
2011年5月加入国投瑞银。
现任国投瑞银瑞利混合型
基金、国投瑞银优选收益
混合型基金、国投瑞银新
价值混合型基金、国投瑞
银瑞盈混合型基金和国投
瑞银新增长混合型基金基
金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
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4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人 遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银新
价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的 投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
进入2015年以来， 宏观 经济疲弱的格局不改。 房地产市场的调整延续， 虽然商品房
销售量有所好转， 但是高库存背景下房地产企业土地购置意愿较弱， 导致房地产投资活
动依然低迷。 地方政府债务的规范和非标业务清理约束了地方政府投资能力。 房地产和
基建投资的疲弱使得全社会总需求持续维持低水平， 体现为不断回落的工业品价格和持
续降低的进口增速。 为了缓解经济的下行压力， 央行在上半年继续沿用宽松的货币政策，
再次采用降息降准等政策工具来缓解融 资成本高企，维持低利率环境。
管理层在宏观经济放缓的大背景下， 不断加大政策力度， 推出地方政府债务置换提
高地方政府投资能力， 加快基础设施建设缓解投资下行压力， 增加对服务业、 自主创新
等领域的政策支持增加就业水平。 同时， 加快改革转型的力度， 国企改革混合所有制改
革不断破冰。
流动性宽松、 互联网信息浪潮冲击、 改革转型预期下， 上半年市场率先冲高， 以TMT 、
军工为代表的高新技术产业超额收益明显。 但是伴随着证监会清理场外融资， 股票市场
去杠杆， 导致上半年末市场出现了系统性的下跌， 以中小市值为代表的成长性行业和公
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司跌幅居前。
伴随着流动性的变化，本基金采取了相对灵活的应对策略，以新股IPO 为主要的投
资方向，维持较低仓位，灵活应对。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金份额净值为1.020元， 净值增长率为2.00% ， 同期业绩比较
基准收益率为-1.05% ， 基金净值增长率高于业绩基准， 主要由于本基金积极进行了新股
配置，对组合带来较多正贡献。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 宏观经济有望呈现出阶段性企稳， 主要是政府基建投资逐步 发力带来
的托底作用，但是考虑到相对疲弱的居民需求，通胀整体还将维持在温和可控的状态。
在此背景下， 预计货币政策整体保持相对宽松的格局， 不排除年底出现再度宽松的可能。
6月证券市场伴随着去杠杆的压力出现了较大幅度的调整，但是未来有望在宽松格局下
企稳回升。
本基金在下半年会有针对性控制权益仓位，更加关注企业的盈利增长和行业空间，
把握市场情绪过度宣泄带来的建仓机会， 控制基金净值的回撤空间， 为持有人创造收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金 管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金 估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
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4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为172,428,413.92 元， 期末可供分配利润为189,322,365.28 元。
本基金本期未进行利润分配。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称" 本托管人" ）在对国投瑞银新价值灵
活配置混合型证券投资基金（以下称" 本基金" ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基 金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
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2015 年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,036,036,000.46
结算备付金
17,133,794.23
存出保证金
529,014.23
交易性金融资产 6.4.7.2 281,874,971.85
其中：股票投资
250,502,070.13
基金投资
－
债券投资
31,372,901.72
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.7.4 －
应收证券清算款
123,785,466.39
应收利息 6.4.7.5 6,433,810.94
应收股利
－
应收申购款
915,262.09
递延所得税资产
－
其他资产 6.4.7.6 －
资产总计
13,466,708,320.19
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015 年6月30日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 6.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
836,523.70
应付管理人报酬
7,716,712.44
应付托管费
1,102,387.49
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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应付销售服务费
－
应付交易费用 6.4.7.7 722,058.95
应交税费
－
应付利 息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 6.4.7.8 68,189.90
负债合计
10,445,872.48
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 13,193,987,752.24
未分配利润 6.4.7.10 262,274,695.47
所有者权益合计
13,456,262,447.71
负债和所有者权益总计
13,466,708,320.19
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值 人民 币1.020 元 ，基 金份 额总 额13,193,987,752.24份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月22日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2015年4月22日至2015年6月30 日
一、收入
245,856,757.95
1.利息收入
30,526,244.70
其中：存款利息收入 6.4.7.11 28,595,376.85
债券利息收入
33,294.41
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
1,897,573.44
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
156,850,391.20
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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其中：股票投资收益 6.4.7.12 156,374,169.05
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 176,876.24
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 299,345.91
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 57,999,057.94
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 481,064.11
减：二、 费用
15,429,286.09
1．管理人报酬
12,324,431.55
2．托管费
1,760,633.08
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 1,276,150.66
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
6．其他费用 6.4.7.19 68,070.80
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
230,427,471.86
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
230,427,471.86
注：本 基金 于2015 年4月22日合同 生效 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月22日至2015年6月30日
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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单位：人民币元
项 目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,401,965,331.6
0
－ 2,401,965,331.60
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 230,427,471.86 230,427,471.86
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
10,792,022,420.
64
31,847,223.61 10,823,869,644.25
其中：1.基金申购款
10,905,718,705.
53
33,288,593.93 10,939,007,299.46
2.基金赎回款
-113,696,284.8
9
-1,441,370.32 -115,137,655.21
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
13,193,987,752.
24
262,274,695.47 13,456,262,447.71
注：本 基金 于2015 年4月22日合同 生效 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证券
监督管理委员会（以下简称" 中国证监会" ）证 监许可【2015 】398号文《关于准予国投
瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基 金管理人国投瑞银
基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年4月22日正式生效，首次设
立募集规模为2,401,965,331.60 份基金份额。
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为渤海银行股
份有限公司 ( 以下简称" 渤海银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （ 包括国债、 央行票
据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转债 （含可 分离交易可转换债券） 、 次级债、 短期融
资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、货币市场工具、股指期货、
国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-95% 。权证投资比
例不高于基金资产净值的3% 。本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日 在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的5% 。 本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过3年， 信用等级需
在AA+ 级或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×
50% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计 准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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日的财务状况以及2015年4月22日 （基金合同生效日） 至2015 年6月30日止期间的经营成
果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015 年4月22日（基金合同生效日）起至2015年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债
券、基金和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备 付金、 买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产 或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
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取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当
期损益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产 生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在 主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
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层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不 可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、 债券、 基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如
最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事
件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价
值。
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当 反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可执行的； 计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
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款项中包含的按累计未实现利得/ （损失） 占基 金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/ （ 累计亏 损）" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金 额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.70% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金 资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
（3）卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
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(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
（1） 在符合有关基金 分红条件的前提下， 本 基金每年收益分配次数最少为1 次， 最
多为12 次， 每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的10% ， 若《基金合同 》 生效
不满3 个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本 基金默认的收益分
配方式是现金分红；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
（4）每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会 计估计事项。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计 估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1） 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
（2） 营业税、企业所得税
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以发行基金方 式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3） 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入 ， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 9,036,036,000.46
定期存款 4,000,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 13,036,036,000.46
注：1. 定 期存 款的 存款 期 限指定 期存 款的 票面 存期 。
2. 本 基金 本期 未发 生定 期 存款提 前支 取。
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
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项目
本期末 2015年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 192,189,612.19 250,502,070.13 58,312,457.94
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 31,686,301.72 31,372,901.72 -313,400.00
银行间市场 － － －
合计 31,686,301.72 31,372,901.72 -313,400.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 223,875,913.91 281,874,971.85 57,999,057.94
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应收活期存款利息 3,900,381.56
应收定期存款利息 2,255,555.51
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 6,939.18
应收债券利息 112,066.48
应收买入返售证券利息 －
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应收申购款利息 156,329.79
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 2,538.42
合计 6,433,810.94
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
交易所市场应付交易费用 722,058.95
银行间市场应付交易费用 －
合计 722,058.95
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 119.10
信息披露费 37,755.90
审计费用 30,314.90
合计 68,189.90
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年4月22日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,401,965,331.60 2,401,965,331.60
本期申购 10,905,718,705.53 10,905,718,705.53
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本期赎回（以“- ”号填列） -113,696,284.89 -113,696,284.89
本期末 13,193,987,752.24 13,193,987,752.24
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 172,428,413.92 57,999,057.94 230,427,471.86
本期基金份额交易产
生的变动 数
16,893,951.36 14,953,272.25 31,847,223.61
其中：基金申购款 17,353,448.53 15,935,145.40 33,288,593.93
基金赎回款 -459,497.17 -981,873.15 -1,441,370.32
本期已分配利润 － － －
本期末 189,322,365.28 72,952,330.19 262,274,695.47
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2015年4月22日至2015年6月30日
活期存款利息收入 26,034,196.24
定期存款利息收入 2,377,083.29
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 24,144.19
其他 159,953.13
合计 28,595,376.85
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目 本期2015年4月22日至2015年6月30日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
156,374,169.05
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股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
合计 156,374,169.05
6.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 458,405,730.63
减：卖出股票成本总额 302,031,561.58
买卖股票差价收入 156,374,169.05
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、债转股及债券到期 兑付）
差价收入
176,876.24
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 176,876.24
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
756,909.30
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
579,984.75
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减：应收利息总额 48.31
买卖债券差价收入 176,876.24
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/ 损失。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 299,345.91
基金投资产生的股利收益 －
合计 299,345.91
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 57,999,057.94
—— 股票投资 58,312,457.94
—— 债券投资 -313,400.00
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 57,999,057.94
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
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项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
基金赎回费收入 476,646.56
转换费收入 4,417.55
合计 481,064.11
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 1,276,150.66
银行间市场交易费用 －
合计 1,276,150.66
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
审计费用 30,314.90
信息披露费 37,755.90
银行汇划费用 －
账户维护费 －
其他费用 －
合计 68,070.80
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本 报告送出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。
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6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
渤海银行 基金托管人、基金代销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
12,324,431.55
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
8,360.69
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.7% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E ×0.7 % ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提 的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后，
由基金 托管 人于 次月 首日 起3个 工作 日内 从基 金财 产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、
休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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项目
本期
2015年4月22日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,760,633.08
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.1% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E ×0.1% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后，
由基金 托管 人于 次月 首日 起3个 工作 日内 从基 金财 产 中一次 性支 付给 基金 托管 人。若 遇法 定节 假日 、
休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年4月22日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
渤海银行 9,036,036,000.46 26,034,196.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金 托 管人 渤海 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
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6.4.11 利润分 配情况
本基金本期未实施利润分配。
6.4.12 期末（2015 年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30048
0
光力
科技
2015-06-25
2015-
07-02
认购新发 7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64
30048
8
恒锋
工具
2015-06-25
2015-
07-01
认购新发 20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74
30046
3
迈克
生物
2015-05-21
2016-
05-20
新股锁定 27.96 87.76
233,3
33
6,523,990.
68
20,477,304
.08
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30046
7
迅游
科技
2015-
06-25
重大事项
停牌
297.30
2015-
07-02
267.80 3,726 125,752.50
1,107,739.
80
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收 益的基金品种， 其预期 风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板及其 他经中国证监
会核准上市的股票） 、 债券 （含中小企业私募债） 、 中期票据、 债券 回购、 银行存款 （包
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括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额存单等） 、 货币市 场工具、 股指期货、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合中国证监会的规定） 。 本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析
这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和 收益相匹配" 的风险收 益目标。本基金管理
人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投资业务紧密结合，
在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核
部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行 渤海银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约
风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标
准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证 券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券市值的10% 。
于2015年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例仅为0.0083% ，因此本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现 。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
国投瑞 银新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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控制要求，对现金类资产配置策略、证券集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 除附注中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能 以合理价格适时变现。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根 据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组 合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存
款、 结算备付金、 债券投资及买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险
敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年6月30日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,036,036,
000.46
－ － －
13,036,036,
000.46
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结算备付金
17,133,794.
23
－ － －
17,133,794.
23
存出保证金 529,014.23 － － － 529,014.23
交易性金融资
产
30,252,000.
00
1,120,901.7
2
－
250,502,070
.13
281,874,971
.85
应收证券清算
款
－ － －
123,785,466
.39
123,785,466
.39
应收利息 － － －
6,433,810.9
4
6,433,810.9
4
应收申购款 － － － 915,262.09 915,262.09
资产总计
13,083,950,
808.92
1,120,901.7
2
－
381,636,609
.55
13,466,708,
320.19
负债
应付赎回款 － － － 836,523.70 836,523.70
应付管理人报
酬
－ － －
7,716,712.4
4
7,716,712.4
4
应付托管费 － － －
1,102,387.4
9
1,102,387.4
9
应付交易费用 － － － 722,058.95 722,058.95
其他负债 － － － 68,189.90 68,189.90
负债总计 － － －
10,445,872.
48
10,445,872.
48
利率敏感度缺
口
13,083,950,
808.92
1,120,901.7
2
－
371,190,737
.07
13,456,262,
447.71
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
2015 年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.23% ，本基金管理人已充分评估当利率 发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债
券公允价值的变动对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
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6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实 施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 250,502,070.13 1.86
交易性金融资产- 债券投资 31,372,901.72 0.23
衍生金融资产－权证投资 － －
其他 － －
合计 281,874,971.85 2.09
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表
为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投
资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
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本期末
2015 年6月30日
基金业绩比较基准增加
5%
451,726.16
基金业绩比较基准减少
5%
-451,726.16
注：基 金业 绩比 较基 准＝ 沪深300 指 数收 益率 ×50% ＋中 债综 合指 数收 益率 ×50% 。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 250,502,070.13 1.86
其中：股票 250,502,070.13 1.86
2 固定收益投资 31,372,901.72 0.23
其中：债券 31,372,901.72 0.23
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 13,053,169,794.69 96.93
7 其他各项资产 131,663,553.65 0.98
8 合计 13,466,708,320.19 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 92,561,389.07 0.69
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 15,733,705.21 0.12
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 46,791,608.05 0.35
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,107,739.80 0.01
J 金融业 94,287,338.00 0.70
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,290.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 250,502,070.13 1.86
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601211 国泰君安 2,745,700 94,287,338.00 0.70
2 000028 国药一致 616,655 45,946,964.05 0.34
3 000999 华润三九 1,358,372 41,280,925.08 0.31
4 300463 迈克生物 233,333 20,477,304.08 0.15
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5 002056 横店东磁 638,507 19,972,498.96 0.15
6 601985 中国核电 1,203,803 15,733,705.21 0.12
7 600420 现代制药 115,500 5,024,250.00 0.04
8 300476 胜宏科技 46,973 2,235,914.80 0.02
9 300475 聚隆科技 49,019 1,511,255.77 0.01
10 002762 金发拉比 16,999 1,410,917.00 0.01
11 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.01
12 603108 润达医疗 11,800 844,644.00 0.01
13 300479 神思电子 9,600 434,688.00 0.00
14 300488 恒锋工具 6,734 135,420.74 0.00
15 300480 光力科技 7,263 52,874.64 0.00
16 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.00
17 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.00
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601211 国泰君安 108,237,465.00 0.80
2 000028 国药一致 55,173,350.63 0.41
3 601398 工商银行 54,999,810.87 0.41
4 600546 山煤国际 49,013,108.50 0.36
5 000999 华润三九 46,663,027.33 0.35
6 601988 中国银行 44,999,900.84 0.33
7 600000 浦发银行 41,997,478.03 0.31
8 601985 中国核电 32,649,100.17 0.24
9 002056 横店东磁 26,776,682.35 0.20
10 603003 龙宇燃油 10,595,051.50 0.08
11 300463 迈克生物 6,523,990.68 0.05
12 600420 现代制药 4,504,500.00 0.03
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13 603989 艾华集团 762,464.62 0.01
14 300476 胜宏科技 738,885.29 0.01
15 603355 莱克电气 611,781.12 0.00
16 300470 日机密封 549,448.00 0.00
17 603599 广信股份 540,039.42 0.00
18 002765 蓝黛传动 506,634.18 0.00
19 601968 宝钢包装 483,991.20 0.00
20 603669 灵康药业 460,898.10 0.00
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601985 中国核电 114,994,129.00 0.85
2 601211 国泰君安 88,637,181.00 0.66
3 601398 工商银行 56,132,660.35 0.42
4 600546 山煤国际 49,230,822.00 0.37
5 601988 中国银行 45,111,884.40 0.34
6 600000 浦发银行 41,919,568.66 0.31
7 603003 龙宇燃油 8,827,422.43 0.07
8 000028 国药一致 7,641,258.00 0.06
9 603989 艾华集团 3,413,444.55 0.03
10 603599 广信股份 2,926,816.90 0.02
11 603718 海利生物 2,618,399.70 0.02
12 603669 灵康药业 2,262,960.81 0.02
13 603885 吉祥航空 2,538,443.52 0.02
14 603227 雪峰科技 2,269,130.23 0.02
15 603669 灵康药业 2,262,960.81 0.02
16 603566 普莱柯 1,959,722.80 0.01
17 601968 宝钢包装 1,932,842.00 0.01
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18 002765 蓝黛传动 1,581,862.54 0.01
19 300468 四方精创 1,540,475.00 0.01
20 603568 伟明环保 1,512,555.40 0.01
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 494,221,173.77
卖出股票的收入（成交）总额 458,405,730.63
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 30,252,000.00 0.22
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 1,120,901.72 0.01
8 其他 － －
9 合计 31,372,901.72 0.23
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 019509 15国债09 300,000 30,252,000.00 0.22
2 132002 15天集EB 11,210 1,120,901.72 0.01
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7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的，适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效 率。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，
提高投资组合的运作效率。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
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序号 名称 金额
1 存出保证金 529,014.23
2 应收证券清算款 123,785,466.39
3 应收股利 －
4 应收利息 6,433,810.94
5 应收申购款 915,262.09
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 131,663,553.65
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300463 迈克生物 20,477,304.08 0.15 新股锁定
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主 动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
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持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
7,938 1,662,129.98
13,144,755,307.
15
99.63% 49,232,445.09 0.37%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
95,482.86 －
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基 金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年4月22日) 基金份额总额 2,401,965,331.60
基金合同生效日基金份额总额 2,401,965,331.60
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 10,905,718,705.53
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 113,696,284.89
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“- ”填列）
－
本报告期期末基金份额总额 13,193,987,752.24
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
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10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金合同生效，基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金合同生效，初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服
务，未发生改聘事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2
793,128,
640.68
100% 722,058.95 100% －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
海通证券
31,322,3
09.3
100%
3,290,30
0,000
100% － －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
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根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 基金 本报 告期 的交 易 单元均 为新 增租 用。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于本基金基金合同生效公告
《上海证券报》
《证券时报》
2015-04-23
2
关于本基金开放日常申购、 赎回、
转换、定期定额投资业务的公告
《上海证券报》
《证券时报》
2015-04-24
3
关于本基金暂停大额申购（转换
转入、定期定额投资）公告
《上海证券报》
《证券时报》
2015-04-27
4
关于本基金基金恢复申购（转换
转入、定期定额投资）及暂停大
额申购（转换转入、定期定额投
资）公告
《上海证券报》
《证券时报》
2015-05-13
5
关于本基金基金恢复申购（转换
转入、定期定额投资）及暂停大
额申购（转换转入、定期定额投
资）公告
《上海证券报》
《证券时报》
2015-05-22
6
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-06-01
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
《关于准予国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可
[2015]398 号）
《关于国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部函
[2015]1067 号）
《国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金托管 协议》
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国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印 件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一五 年八月二十八日
