国投瑞 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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国 投瑞 银新动 力灵 活配置 混合 型证券 投资 基金2015年 半年 度报告
2015年6月30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 渤海 银行股 份有 限公司
送 出日 期：2015 年8月28 日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年2月4日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ............................ 12
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 39
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 42
7.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 42
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 42
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 43
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 43
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43
§ 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 44
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ........................................ 45
§ 9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 45
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 46
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新动力混合
基金主代码 001029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月4日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,988,055,624.65 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优
化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票
和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方
式确定行业权重，进行行业配 置。也将根据宏观经济
形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续
动态地调整。 本基金根据定量与定性分析确定股票初
选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运
用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；
结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
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（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合，并管理组合风险。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×
50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 阮劲松
联系电话 400-880-6868 010-66270109
电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 400 888 8811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
天津市河西区马场道
201-205号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
天津市河西区马场道
201-205号
邮政编码 518035 300204
法定代表人 叶柏寿 李伏安
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
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2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期（2015年2 月4日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 208,614,193.04
本期利润 272,830,713.63
加权平均基金份额本期利润 0.0599
本期加权平均净值利润率 5.76%
本期基金份额净值增长率 6.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 407,541,214.44
期末可供分配基金份额利润 0.0408
期末基金资产净值 10,615,689,740.67
期末基金份额净值 1.063
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 6.30%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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差② ③ 标准差
④
过去一个月 1.05% 0.08% -3.61% 1.74% 4.66% -1.66%
过去三个月 3.71% 0.08% 6.34% 1.31% -2.63% -1.23%
自基金合同生效日起
至今
6.30% 0.09% 14.92% 1.11% -8.62% -1.02%
注： 1、 沪深300 指数 是上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所共 同推 出的 沪深 两个 市场第 一个 统一 指数 ，
该指数 编制 合理 、透 明， 有一定 市场 覆盖 率， 抗操 纵性强 ，并 且有 较高 的知 名度和 市场 影响 力。 中
债综合 指数 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 编制 ，样本 债券 涵盖 的范 围全 面，具 有广 泛的 市场 代
表性， 涵盖 主要 交易 市场 、不同 发行 主体 和期 限， 能够很 好地 反映 中国 债券 市场总 体价 格水 平和 变
动趋势。 综合 考虑 基金 资 产配置 与市 场指 数代 表性 等因素， 本基 金选 用沪 深300 指数 和中 债综 合指 数
加权作 为本 基金 的投 资业 绩评价 基准 。
2、 本基 金基 金合 同生 效日 为2015 年2 月4 日 ， 基金 合 同 生效 日至 报告 期期 末 ， 本基金 运作 时间 未满 一
年。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：1 、 本基 金建 仓期 为自 基金合 同生 效日 起的 六个 月。 截至 本报 告期 末， 本 基金各 项资 产配 置比 例
符合基 金合 同及 招募 说明 书有关 投资 比例 的约 定。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年02 月04 日， 截至 本报告 期期 末， 本基 金运 作时间 未满 一年 。
国投瑞银新动力混合 基金基准
2015-02-04 2015-03-02 2015-03-20 2015-04-10 2015-04-29 2015-05-20 2015-06-09 2015-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、客户关注、包
容性、 社会责任" 作为 公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44只基金，已 建 立 起 覆 盖 高 、 中 、 低 风 险 等 级 的 完 整 产 品 线 ； 在 专 户 理 财 业 务方面，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始为QFII 和信托计划 提供 投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
桑俊
本基金
基金经
理
2015年2月4
日
－ 7
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职国海证
券研究所。 2012年5月加入
国投瑞银。现任国投瑞银
新机遇灵活配置混合基
金、国投瑞银新动力灵活
配置混合基金、国投瑞银
瑞利灵活配置混合基金、
国投瑞银新回报灵活配置
混合基金和国投瑞银精选
收益灵活配置混合型基金
基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银新
动力灵活配置混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 等 有 关 规 定 ， 本 着 恪 守 诚 信 、 审 慎 勤 勉 ，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到 公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
进入2015年以来， 宏观 经济疲弱的格局不改。 房地产市场的调整延续， 虽然商品房
销售量有所好转， 但是高库存背景下房地产企业土地购置意愿较弱， 导致房地产投资活
动依然低迷。 地方政府债务的规范和非标业务清理约束了地方政府投资能力。 房地产和
基建投资的疲弱使得全社会总需求持续维持低水平， 体现为不断回落的工业品价格和持
续降低的进口增速。 为了缓解经济的下行压力， 央行在上半年继续沿用宽松的货币政策，
再次采用降息降准等政策工具来缓解融资成本高企，维持低利率环境。
管理层在宏观经济放缓的大背景下， 不 断加大政策力度， 推出地方政府债务置换提
高地方政府投资能力， 加快基础设施建设缓解投资下行压力， 增加对服务业、 自主创新
等领域的政策支持增加就业水平。 同时， 加快改革转型的力度， 国企改革混合所有制改
革不断破冰。
流动性宽松、 互联网信息浪潮冲击、 改革转型预期下， 上半年市场率先冲高， 以TMT 、
军工为代表的高新技术产业超额收益明显。 但是伴随着证监会清理场外融资， 股票市场
去杠杆， 导致上半年末市场出现了系统性的下跌， 以中小市值为代表的成长性行业和公
司跌幅居前。
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伴随着流动性的变化，本基金采取了相对灵活的应对策略，以新股IPO 为主要的投
资方向，维持较低仓位，灵活应对。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基金份额净值为1.063元， 净值增长率为6.30% ， 同期业绩比较
基准收益率为14.92% ， 基金净值增长率低于业绩基准， 主要由于本基 金主要进行了新股
配置，维持较低的权益类资产配置。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 宏观经济有望呈现出阶段性企稳， 主要是政府基建投资逐步发力带来
的托底作用，但 是 考 虑 到 相 对 疲 弱 的 居 民 需 求 ， 通 胀 整 体 还 将 维 持 在 温 和 可 控 的 状 态 。
在此背景下， 预计货币政策整体保持相对宽松的格局， 不排除年底出现再度宽松的可能。
6月证券市场伴随着去杠杆的压力出现了较大幅度的调整，但是未来有望在宽松格局下
企稳回升。
本基金在下半 年 会 有 针 对 性 控 制 权 益 仓 位 ， 更 加 关 注 企 业 的 盈 利 增 长 和 行 业 空 间 ，
把握市场情绪过度宣泄带来的建仓机会， 控制基金净值的回撤空间， 为持有人创造收益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常 估 值 程 序 由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为208,614,193.04 元， 期末可供分配利润为407,541,214.44 元。
本基金本期未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称" 本托管人" ）在对国投瑞银新动力灵
活配置混合型证券投资基金（以下称" 本基金" ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6 半年 度财 务会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2015 年6月30日
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,994,780,798.65
结算备付金
6,035,100.41
存出保证金
562,121.65
交易性金融资产 6.4.7.2 961,533,077.20
其中：股票投资
216,671,175.48
基金投资
－
债券投资
744,861,901.72
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,549,610,537.37
应收证券清算款
96,713,417.45
应收利息 6.4.7.5 12,964,362.41
应收股利
－
应收申购款
551,705.53
递延所得税资产
－
其他资产 6.4.7.6 －
资产总计
10,622,751,120.67
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015 年6月30日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 6.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
517,210.59
应付管理人报酬
5,209,111.66
应付托管费
744,158.82
应付销售服务费
－
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应付交易费用 6.4.7.7 496,703.29
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 6.4.7.8 94,195.64
负债合计
7,061,380.00
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 9,988,055,624.65
未分配利润 6.4.7.10 627,634,116.02
所有者权益合计
10,615,689,740.67
负债和所有者权益总计
10,622,751,120.67
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值 人民 币1.063 元 ，基 金份 额总 额9,988,055,624.65 份。
6.2 利 润表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年2月4日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期2015年2 月4日至2015年6月30日
一 、收 入
289,491,216.57
1.利息收入
42,597,854.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,510,510.32
债券利息收入
4,079,837.80
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
6,007,506.82
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
182,010,173.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 181,052,487.69
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基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 508,566.32
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 449,119.65
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 64,216,520.59
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 666,667.38
减 ：二 、费用
16,660,502.94
1．管理人报酬
13,174,672.59
2．托管费
1,882,096.06
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 1,340,504.49
5．利息支出
169,567.12
其中： 卖出回购金融资 产支出
169,567.12
6．其他费用 6.4.7.19 93,662.68
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
272,830,713.63
减：所得税费用
－
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
272,830,713.63
注：本 基金 于2015 年2月4 日合同 生效 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年2月4日至2015年6月30 日
单位：人民币元
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项 目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,000,229,530.6
4
－ 2,000,229,530.64
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 272,830,713.63 272,830,713.63
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
7,987,826,094.0
1
354,803,402.39 8,342,629,496.40
其中：1.基金申购款
8,187,404,866.5
9
365,163,343.00 8,552,568,209.59
2.基金赎回款
-199,578,772.5
8
-10,359,940.61 -209,938,713.19
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
9,988,055,624.6
5
627,634,116.02 10,615,689,740.67
注：本 基金 于2014 年2月4 日合同 生效 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（简称"
中国证监会" ） 证监许 可[2015]79 号文 《关于 准予国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投
资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行
募集， 基金合同于2015年2月4日正式生效， 首次设立募集规模为2,000,229,530.64 份基金
份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
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管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为渤海银行股
份有限公司（简称" 渤 海银行" ）
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （ 包括国债、 央行票
据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转债 （含可 分离交易可转换债券） 、 次级债、 短期融
资券、 中期票据、 资产支持证券、 中小企业私募债券等） 、 货币市场工具、 权证以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的 其它金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-95% 。权证投资比
例不高于基金资产净值的3% 。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5% 。 本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过3年， 信用等
级需在AA+ 级或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×
50% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格 式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015年2月4日（基金合同生效日）至2015 年6月30日止期间的经营成
果和净值变动情况。
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6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015 年2月4日（基金合同生效日）起至2015年6月30日止。
6.4.4.2 记 账本 位币
人民币
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债
券、基金和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备 付金、 买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
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后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当
期损益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ；
未放弃对该金 融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和 负
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债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、 债券、 基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如
最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事
件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确 定公允价
值。
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可执行的； 计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失） 占基 金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
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额转入" 未分配利润/ （ 累计亏损）" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于卖出债券成交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 债 券 成 交 总 额 与 其 成 本 、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.70% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
（3）卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
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6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
1 、 在符合有关基金分 红条件的前提下， 本基 金每年收益分配次数最少为1次， 最多
为12次， 每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的10% ， 若 《 基金合同》 生效不
满3个月可不进行收益分配；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4 、每一基金份额享有同等分配权；
5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号关 于发布《中国
证券投资基金业协会估 值核算工作小组关于2015 年1 季 度 固 定 收 益 品种 的 估 值 处 理 标 准》
的通知的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1） 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
（2） 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
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证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3） 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股期限在1 个月以内（含1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 4,744,780,798.65
定期存款 1,250,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 5,994,780,798.65
注：1. 定期 存款 的存 款期 限指定 期存 款的 票面 存期 。
2. 本 基金 本期 发生 定期 存 款提前 支取 ，未 造成 利息 损失。
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6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 154,075,976.14 216,671,175.48 62,595,199.34
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 1,120,901.72 1,120,901.72 －
银行间市场 742,119,678.75 743,741,000.00 1,621,321.25
合计 743,240,580.47 744,861,901.72 1,621,321.25
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 897,316,556.61 961,533,077.20 64,216,520.59
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 3,549,610,537.37 －
合计 3,549,610,537.37
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
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应收活期存款利息 2,339,430.27
应收定期存款利息 777,777.78
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 2,444.22
应收债券利息 7,606,214.59
应收买入返售证券利息 2,163,814.63
应收申购款利息 70,206.73
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 4,474.19
合计 12,964,362.41
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
交易所市场应付交易费用 467,017.19
银行间市场应付交易费用 29,686.10
合计 496,703.29
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 932.96
信息披露费 44,410.17
审计费用 48,852.51
合计 94,195.64
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年2月4日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,000,229,530.64 2,000,229,530.64
本期申购 8,187,404,866.59 8,187,404,866.59
本期赎回（以“- ”号填列） -199,578,772.58 -199,578,772.58
本期末 9,988,055,624.65 9,988,055,624.65
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 208,614,193.04 64,216,520.59 272,830,713.63
本期基金份额交易产
生的变动数
198,927,021.40 155,876,380.99 354,803,402.39
其中：基金申购款 204,961,580.80 160,201,762.20 365,163,343.00
基金赎回款 -6,034,559.40 -4,325,381.21 -10,359,940.61
本期已分配利润 － － －
本期末 407,541,214.44 220,092,901.58 627,634,116.02
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目 本期2015年2月4日至2015年6月30日
活期存款利息收入 19,439,415.81
定期存款利息收入 12,928,434.70
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 65,814.38
其他 76,845.43
合计 32,510,510.32
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6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目 本期2015年2月4日至2015年6月30日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
181,052,487.69
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
合计 181,052,487.69
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 ——买卖 股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 494,921,231.01
减：卖出股票成本总额 313,868,743.32
买卖股票差价收入 181,052,487.69
6.4.7.13 债 券投 资收 益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
债券投资收益 —— 买卖债券
（债转股及债券到期兑付） 差
价收入
508,566.32
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 508,566.32
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6.4.7.13.2 债 券投 资收益 ——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交总额
315,180,901.41
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
312,930,261.88
减：应收利息总额 1,742,073.21
买卖债券差价收入 508,566.32
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/ 损失。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 449,119.65
基金投资产生的股利收益 －
合计 449,119.65
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 64,216,520.59
—— 股票投资 62,595,199.34
—— 债券投资 1,621,321.25
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
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—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 64,216,520.59
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
基金赎回费收入 650,969.16
转换费收入 15,698.22
合计 666,667.38
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 1,334,554.49
银行间市场交易费用 5,950.00
合计 1,340,504.49
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
审计费用 48,852.51
信息披露费 44,410.17
银行汇划费用 －
账户维护费 －
其他费用 400.00
国投瑞 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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合计 93,662.68
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本报告送出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
渤海银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
13,174,672.59
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
32,519.15
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.7% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
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H=E ×0.7%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若遇 法定 节 假日 、 公 休等 ， 支付 日
期顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月4日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,882,096.06
注：基 金托 管人 的基 金托 管费按 基金 财产 净值 的0.1% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.1%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金财 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 支取。 若遇 法定 节假 日、 公休等 ， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年2月4日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
渤海银行 4,744,780,798.65 19,439,415.81
国投瑞 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
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注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 渤海 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本期未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2015 年6 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量 期末
成本总额
期末
估值总额
300488 恒锋
工具
2015-06-25
2015-07-01
认购新
发
20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74
300463 迈克
生物
2015-05-21
2016-06-30
新股锁
定
27.96 87.76 233,333 6,523,990.68 20,477,304.08
300480 光力
科技
2015-06-25
2016-07-02
认购新
发
7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64
300436 广生
堂
2015-04-22
2016-04-22
新股锁
定
21.47 149.39 47,297 1,015,466.59 7,065,698.83
300443 金雷
风电
2015-04-22
2016-04-22
新股锁
定
31.94 145.98 65,566 2,094,178.04 9,571,324.68
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00002
4
招商
地产
2015-
04-03
重大事项
停牌
36.43
－
179,4
00
5,073,850.
00
6,535,542.
00
30046
7
迅游
科技
2015-
06-25
重大事项
停牌
297.30
2015-
07-02
267.57 3,726 125,752.50
1,107,739.
80
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6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收 益的基金品种， 其预期 风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票） 、 债券 （含中小企业私募债） 、 中期票据、 债券 回购、 银行存款 （包
括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额存单等） 、 货币市场工具、 股指期货 、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合中国证监会的规定） 。 本基金在日常经营活动面临的与这些金 融工具相关的风险主要
包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析
这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和 收益相匹配" 的风险收 益目标。本基金管理
人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投资业务紧密结合，
在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核
部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约
风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标
准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
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制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券， 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ，
且本基金与由本基金管理人管理的其他基 金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券市值的10% 。
于2015年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例仅为0.95% ，因此本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时， 对备选证券进 行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性， 严
格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求， 对现金类资产配置策略、 证券集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 除附注中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时变现。 此
外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不
超过基金 持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
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制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债都计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存
款、 结算备付金、 债券投资及买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险
敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2015 年6月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,994,78
0,798.65
－ － － － －
5,994,78
0,798.65
结算备付金
6,035,10
0.41
－ － － － －
6,035,10
0.41
存出保证金
562,121.
65
－ － － － －
562,121.
65
交易性金融
资产
20,010,0
00.00
－
572,876,
000.00
151,975,
901.72
－
216,671,
175.48
961,533,
077.20
买入返售金
融资产
3,549,61
0,537.37
－ － － － －
3,549,61
0,537.37
应收证券清
算款
－ － － － －
96,713,4
17.45
96,713,4
17.45
应收利息 － － － － －
12,964,3
62.41
12,964,3
62.41
应收申购款
202,877.
95
－ － － －
348,827.
58
551,705.
53
资产总计
9,571,20
1,436.03
－
572,876,
000.00
151,975,
901.72
－
326,697,
782.92
10,622,7
51,120.6
7
负债
应付赎回款 － － － － －
517,210.
59
517,210.
59
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应付管理人
报酬
－ － － － －
5,209,11
1.66
5,209,11
1.66
应付托管费 － － － － －
744,158.
82
744,158.
82
应付交易费
用
－ － － － －
496,703.
29
496,703.
29
其他负债 － － － － －
94,195.6
4
94,195.6
4
负债总计 － － － － －
7,061,38
0.00
7,061,38
0.00
利率敏感度
缺口
9,571,20
1,436.03
－
572,876,
000.00
151,975,
901.72
－
319,636,
402.92
10,615,6
89,740.6
7
注：本 基金 于2015 年2月4 日合同 生效 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
2015年6月30日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为7.02% ，
本基金管理人已充分评估当利率发生合理、 可能的变动时， 为交易而持有的债券公允价
值的变动对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
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此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 216,671,175.48 2.04
交易性金融资产- 债券投资 744,861,901.72 7.02
衍生金融资产－权证投资 － －
其他 － －
合计 961,533,077.20 9.06
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表
为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投
资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015 年6月30日
基金业绩比较基准增加
5%
11,507,583.66
基金业绩比较基准减少
5%
-11,507,583.66
注：基 金业 绩比 较基 准＝ 沪深300 指 数收 益率 ×50% ＋中 债综 合指 数收 益率 ×50% 。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7
投 资组合 报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 216,671,175.48 2.04
其中：股票 216,671,175.48 2.04
2 固定收益投资 744,861,901.72 7.01
其中：债券 744,861,901.72 7.01
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 3,549,610,537.37 33.42
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 6,000,815,899.06 56.49
7 其他各项资产 110,791,607.04 1.04
8 合计 10,622,751,120.67 100.00
7.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 95,789,963.34 0.90
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 35,433,303.65 0.33
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,410,100.44 0.01
J 金融业 76,658,349.56 0.72
K 房地产业 6,535,542.00 0.06
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 843,916.49 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 216,671,175.48 2.04
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601211 国泰君安 2,232,334 76,658,349.56 0.72
2 000028 国药一致 464,215 34,588,659.65 0.33
3 000999 华润三九 858,333 26,084,739.87 0.25
4 300463 迈克生物 233,333 20,477,304.08 0.19
5 600420 现代制药 436,791 19,000,408.50 0.18
6 002056 横店东磁 414,300 12,959,304.00 0.12
7 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.09
8 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.07
9 000024 招商地产 179,400 6,535,542.00 0.06
10 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.01
11 603108 润达医疗 11,800 844,644.00 0.01
12 300404 博济医药 8,131 843,916.49 0.01
13 300479 神思电子 9,600 434,688.00 0.00
14 300469 信息发展 6,596 302,360.64
0.00
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15 300488 恒锋工具 6,734 135,420.74
0.00
16 300480 光力科技 7,263 52,874.64
0.00
17 300483 N 沃施 500 8,200.00 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601211 国泰君安 87,997,936.14 0.83
2 000028 国药一致 38,844,312.99 0.37
3 000999 华润三九 30,191,899.13 0.28
4 600420 现代制药 25,552,336.68 0.24
5 002736 国信证券 20,710,966.00 0.20
6 000709 河北钢铁 20,681,595.99 0.19
7 601877 正泰电器 20,663,122.20 0.19
8 002056 横店东磁 17,376,001.76 0.16
9 600958 东方证券 17,231,078.62 0.16
10 601318 中国平安 15,326,401.61 0.14
11 300026 红日药业 10,859,665.51 0.10
12 600028 中国石化 10,240,000.00 0.10
13 002157 正邦科技 10,187,267.22 0.10
14 600048 保利地产 10,094,236.00 0.10
15 000599 青岛双星 10,069,402.00 0.09
16 601688 华泰证券 10,068,470.00 0.09
17 601398 工商银行 10,002,300.00 0.09
18 000906 物产中拓 8,966,967.70 0.08
19 603003 龙宇燃油 7,260,231.84 0.07
20 300463 迈克生物 6,523,990.68 0.06
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
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7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601211 国泰君安 73,833,496.50 0.70
2 600958 东方证券 37,202,680.70 0.35
3 002736 国信证券 24,849,878.00 0.23
4 000709 河北钢铁 22,240,174.98 0.21
5 601877 正泰电器 21,541,597.35 0.20
6 601318 中国平安 16,651,389.00 0.16
7 000599 青岛双星 15,512,894.00 0.15
8 300026 红日药业 12,747,029.03 0.12
9 600420 现代制药 12,164,638.71 0.11
10 002157 正邦科技 11,629,386.00 0.11
11 600028 中国石化 11,432,000.00 0.11
12 601688 华泰证券 10,608,979.00 0.10
13 601398 工商银行 10,371,900.00 0.10
14 600048 保利地产 9,950,203.00 0.09
15 002055 得润电子 9,879,766.35 0.09
16 000906 物产中拓 8,973,382.78 0.08
17 000028 国药一致 7,641,258.00 0.07
18 601225 陕西煤业 7,226,180.59 0.07
19 603789 星光农机 6,894,662.90 0.06
20 600686 金龙汽车 6,374,633.80 0.06
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 467,944,719.46
卖出股票的收入（成交）总额 494,921,231.01
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
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7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 643,426,000.00 6.06
其中：政策性金融债 643,426,000.00 6.06
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 100,315,000.00 0.94
6 中期票据 － －
7 可转债 1,120,901.72 0.01
8 其他 － －
9 合计 744,861,901.72 7.02
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150202 15国开02 1,300,000 130,702,000.00 1.23
2 150211 15国开11 1,100,000 110,385,000.00 1.04
3 150411 15农发11 1,000,000 100,430,000.00 0.95
4 150307 15进出07 800,000 80,584,000.00 0.76
5 150207 15国开07 500,000 50,820,000.00 0.48
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本期末未持有权证。
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7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 562,121.65
2 应收证券清算款 96,713,417.45
3 应收股利 －
4 应收利息 12,964,362.41
5 应收申购款 551,705.53
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 110,791,607.04
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300463 迈克生物 20,477,304.08 0.19 新股锁定
2 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.09 新股锁定
3 300436 广生堂 7,065,698.83 0.07 新股锁定
4 000024 招商地产 6,535,542.00 0.06 重大事项停牌
5 300467 迅游科技 1,107,739.80 0.01 重大事项停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金 份额 持有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
3,183 3,137,937.68
9,932,690,494.3
2
99.45% 55,365,130.33 0.55%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,981,057.46 0.02%
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8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015 年2月4日) 基金份额总额 2,000,229,530.64
基金合同生效日基金份额总额 2,000,229,530.64
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 8,187,404,866.59
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 199,578,772.58
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“- ”填列）
－
本报告期期末基金份额总额 9,988,055,624.65
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金合同生效，基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内本基金合同生效， 初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，
未发生改聘事务所的情况。
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10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2
822,554,
954.24
100% 748,854.72 100% －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由研 究部 、 投 资部 及交 易部 对券 商进行 考评 并提 出交 易单 元租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 基金 本报 告期 交易 单 元均为 新增 租用 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
海通证券
757,279.
8
100%
9,174,80
0,000
100% － －
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于本基金基金合同生效的公告 《证券时报》 2015-02-05
2
关于本基金开放日常申购、 赎回、
转换、定期定额投资业务及暂停
申购（含转换转入、定期定额投
《证券时报》 2015-03-27
国投瑞 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
第 47 页 共 48 页
资）业务的公告
3
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-31
4
关于本基金恢复申购 （转换转入、
定期定额投资）及暂停大额申购
（转换转入、定期定额投资）公
告
《证券时报》 2015-04-07
5
关于本基金持有的模塑科技进行
估值调整的公告
《证券时报》 2015-04-24
6
关于本基金基金恢复申购（转换
转入、定期定额投资）及暂停大
额申购（转换转入、定期定额投
资）的公告
《证券时报》 2015-05-13
7
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《证券时报》 2015-06-01
8
关于本基金恢复申购 （转换转入、
定期定额投资）及暂停大额申购
（转换转入、定期定额投资）的
公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-10
9
关于本基金持有的招商地产进行
估值调整的公告
《证券时报》 2015-06-12
§11
备 查文件 目录
11.1 备 查文 件目 录
《关于准予国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》证监许可
[2015]79 号
《关于国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部部函
[2015]363 号）
《国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
国投瑞 银新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告
第 48 页 共 48 页
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基2015年半年度报告原文
11.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年八 月二 十八日
