国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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国投瑞银 瑞源保本混合型证券投 资基金2015 年半年度报 告
2015年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年8 月28 日
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月
26日复核了本报告中的财 务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 11
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 37
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 38
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 44
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 45
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 45
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 45
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 45
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 45
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 46
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 46
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 47
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 48
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 48
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 48
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 48
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 48
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 48
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 49
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 49
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 49
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 49
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 50
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 51
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银瑞源保本混合
基金主代码 121010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月20日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,159,661,580.22 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资组合
保险技术，为投资人提供保本周期到期时保本金额安
全的保证， 并力求获得高于业绩比较基准的投资 收益。
投资策略
本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于
60% 。本基金持有的收益资产占基金资产的比例不高
于40% ，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金
资产净值的3% 。 本基金 持有现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
在保证资产配置符合《基金合同》规定的前提下，基
金管理人将按照CPPI （Constant Proportation Portfolio
Insurance ）恒定比例组 合保险策略和TIPP （Time
Invariant Portfolio Protection ）时间不变性投资组合保
险策略的要求动态调整收益资产与保本资产的投资比
例，在力求收益资产可能的损失额不超过安全垫的基
础上，实现基金资产最大限度的增值。如在本基金存
续期内市场出现新的金融衍生品且在开放式基金许可
的投资范围之内，本基金管理人可以相应调整上述投
资策略。
保本资产主要投资策略包括：
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①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券，主
要按买入并持有方式进行投资以保证组合收益的稳定
性，同时兼顾收益性和流动性，尽可能地控制利率、
收益率曲线等各种风险。
②综合考虑收益性、 流动性和风险性， 进行积极投资。
主要包括根据利率预测调 整组合久期、选择低估值债
券进行投资，严格控制风险，增强盈利性，以争取获
得适当的超额收益，提高整体组合收益率。
收益资产主要投资策略包括： 一级市场新股申购策略、
二级市场股票投资策略、权证投资管理、股指期货投
资管理。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公 司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 赵天杰
联系电话 400-880-6868 010-58560666
电子邮箱 service@ubssdic.com zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95568
传真 0755-82904048 010-58560798
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 518035 100031
法定代表人 叶柏寿 洪崎
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
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露报纸名称
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公 司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1 月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 177,349,054.16
本期利润 191,962,413.92
加权平均基金份额本期利润 0.0839
本期加权平均净值利润率 8.12%
本期基金份额净 值增长率 7.83%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 174,233,531.05
期末可供分配基金份额利润 0.0807
期末基金资产净值 2,327,911,455.61
期末基金份额净值 1.078
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 36.00%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价 值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
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换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.56% 0.30% 0.30% 0.01% 0.26% 0.29%
过去三个月 5.07% 0.24% 0.90% 0.01% 4.17% 0.23%
过去六个月 7.83% 0.18% 1.88% 0.01% 5.95% 0.17%
过去一年 21.49% 0.32% 4.05% 0.01% 17.44% 0.31%
过去三年 31.79% 0.21% 13.28% 0.01% 18.51% 0.20%
自基金合同生效日起
至今
36.00% 0.20% 16.30% 0.01% 19.70% 0.19%
注：1 、 本 基金 是保 本型 基 金， 保 本周 期为 三年 ， 保 本但不 保证 收益 率。 以三 年期银 行定 期存 款税 后
收益率 作为 本基 金的 业绩 比较基 准， 能够 使本 基金 保本受 益人 理性 判断 本基 金的风 险收 益特 征， 合
理地衡 量比 较本 基金 保本 保证的 有效 性。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银瑞源保本混合 基金基准
2011-12-20 2012-06-21 2012-12-17 2013-06-27 2013-12-24 2014-06-27 2014-12-25 2015-06-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、客户关注、包
容性、 社会责任" 作为公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户 产品涵盖了灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始 为QFII 和信托计划提供 投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金
基金经
理、 固定
收益部
副总监
2011年12月
20日
－ 14
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任Froley
Revy
Investment Company 分析
师、 中国建设银行 （香港）
资产组合经理。2008 年6
月加入国投瑞银，现任国
投瑞银优化增强债券基
金、国投瑞银瑞源保本混
合基金、国投瑞银纯债基
金、国投瑞银新机遇混合
基金、国投瑞银岁增利基
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金和和国投瑞银招财保本
基金基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基 金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎
勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投 资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管理人对 报告 期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年1季度, 中国经济增长未见起色。政策进一步宽松，央行在一季度分别降准、
降息一次， 而二套房首付比例也在3月末被下调。 进入2季度后,中国经济增长出现了弱势
企稳的迹象。 其中，6月工业生产同比增速为6.1%, 增速环比反弹0.2个百分点， 受房地产
投资增速出现反弹的拉动, 5月固定资产投资增速为9.9%, 比4 月份投资增速小幅反弹0.3
个百分点。5月份社会消费品零售总额同比增速10.1% ，与上月增速基本持平。 而5月份
出口增速同比增长2.8%, 增速有所反弹, 进口则呈现双位数的负增长。 5月份CPI 同比增长
1.2%, PPI 同比负增长4.6% ，通胀保持在低位。5月份M2 同比增长10.8% ，反弹明显。由
于经济增长乏力，再加上股市在6月中下旬在杠杠资金平仓影响下，出现罕见的暴跌行
情,央行在6月底再次降息0.25个百分点并对满足条件的金融机构进行定向降准。从资金
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面来看，2季度整体保持宽松，每月新股发行对资金面冲击程度逐步减弱。受以上因素
的综合影响，2015 年上半年债券市场各品种收益率出现下行， 其中10年期国开债窄幅波
动, 收益率小幅下行，收益率曲线进一步陡峭化，信用利差则略有收窄。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为7.83% ，同期业绩比较基准收益率为1.88% 。
本期内基金份额净值增长率高于基准， 主要由于本基金对债券组合久期略有拉长并积极
参与新股申购，在上半年较好地把握权益类资产的投资机会。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来， 在房地产市 场仍较疲软、 通胀压力 有限的情景下， 货币政 策仍将维持宽
松， 而近期股票市 场的大幅调整为中国经济的复苏之路平添了一定的变数。 债券市场在
风险偏好下降、 预期政策宽松的大背景下， 有一定的投资机会。 本基金在债券投资方面，
仍将精选个券,在适当拉长组合久期的同时将继续保持组合的高流动性。 股票操作上， 本
基金将继续降低组合中股票资产配置， 减少组合的波动， 待市场风险大幅释放后再精选
估值合理、基本面平稳的个股。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值 政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为177,349,054.16 元， 期末可供分配利润为174,233,531.05 元。
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本基金本期未实施利润分配。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国民生银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严 格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本期未实施利 润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 364,955,818.06 132,374,829.45
结算备付金
21,140,853.54 4,581,954.89
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存出保证金
1,200,009.96 507,286.48
交易性金融资产 6.4.7.2 1,066,657,359.80 3,393,236.00
其中：股票投资
149,990,802.28 3,393,236.00
基金投资
－ －
债券投资
916,666,557.52 －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 889,601,744.40 －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 15,852,811.65 100,662.66
应收股利
－ －
应收申购款
185,664.72 70,775,617.25
递延所得税 资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － 100,000.00
资产总计
2,359,594,262.13 211,833,586.73
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
13,396,571.70 －
应付赎回款
13,001,739.97 －
应付管理人报酬
2,387,854.49 128,895.34
应付托管费
397,975.73 21,482.56
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 1,373,506.88 677,943.91
应交税费
297,633.20 297,633.20
应付利息
－ －
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 827,524.55 510,000.00
负债合计
31,682,806.52 1,635,955.01
所有者权 益：
实收 基金 6.4.7.9 2,150,408,893.28 209,333,592.75
未分配利润 6.4.7.10 177,502,562.33 864,038.97
所有者权益合计
2,327,911,455.61 210,197,631.72
负债和所有者权益总计
2,359,594,262.13 211,833,586.73
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.078 元，基 金份 额总 额2,159,661,580.22份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年1月1日
至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6月30日
一、收入
214,026,142.47 11,158,468.39
1.利息收入
37,399,754.22 5,700,578.48
其中：存款利息收入 6.4.7.11 15,345,749.74 22,860.87
债券利息收入
15,684,373.35 5,640,367.22
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
6,369,631.13 37,350.39
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
159,313,391.21 1,301,405.78
其中：股票投资收益 6.4.7.12 142,352,236.07 18,940.28
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 7,087,304.85 1,223,450.60
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 8,313,200.00 －
股利收益 6.4.7.16 1,560,650.29 59,014.90
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 14,613,359.76 4,099,245.96
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.18 2,699,637.28 57,238.17
减：二、 费用
22,063,728.55 2,950,595.63
1．管理人报酬
13,183,056.12 1,044,311.53
2．托管费
2,197,176.05 174,051.92
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.19 3,601,142.74 38,654.95
5．利息支出
2,866,489.10 1,488,800.91
其中： 卖出回购金融资 产支出
2,866,489.10 1,488,800.91
6．其他费用 6.4.7.20 215,864.54 204,776.32
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
191,962,413.92 8,207,872.76
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
191,962,413.92 8,207,872.76
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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一、期初所有者权益( 基金净
值)
209,333,592.75 864,038.97 210,197,631.72
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 191,962,413.92 191,962,413.92
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
1,941,075,300.5
3
-15,323,890.56 1,925,751,409.97
其中：1.基金申购款
2,452,475,361.5
1
13,202,313.91 2,465,677,675.42
2.基金赎回款
-511,400,060.9
8
-28,526,204.47 -539,926,265.45
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,150,408,893.2
8
177,502,562.33 2,327,911,455.61
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
181,560,029.69 9,476,411.30 191,036,440.99
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 8,207,872.76 8,207,872.76
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-20,418,186.61 -571,042.46 -20,989,229.07
其中：1.基金申购款 998,600.58 29,665.94 1,028,266.52
2.基金赎回款 -21,416,787.19 -600,708.40 -22,017,495.59
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -8,971,377.90 -8,971,377.90
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
161,141,843.08 8,141,863.70 169,283,706.78
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2011] 第1638号 《关于核准国 投瑞银瑞源保本混合
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集464,160,314.16 元，业经普华永道中天会计师事务 所有限公司普华永道中天验字
(2011) 第492号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银瑞源保本混合型证
券投资基金基金合同》 于2011年12月20 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
464,229,182.13 份基金份额， 其中认购资金利息折合68,867.97 份基金份额。 本基金的基金
管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据 《国投瑞银瑞 源保本混合型证券投资基金基金合同》 的有关 约定， 本基金
自基金合同生效之日起至三个公历年后对应日止为基金第一个保本期( 如保本周期届满
的最后一日为非工作日， 则保本周期到期日顺延至下一个工作日) 。 在保本周期到期日，
如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认
购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额， 则本基
金的基金管理人补足该差额， 并由担保人中国投资担保有限公司提供不可撤销的连带责
任担保。 保本周期届满时， 在符合保本基金存续条件下， 本基金将继续存续并转入下一
保本周期；在不符合保本基金存续条件下，本基金将变更为" 国投瑞 银瑞源灵活配置混
合型证券投资基金" 。
根据 《中华人民共和国 证 券投资基金法》 和 《 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的债券、 股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、
权证、 股指期货、 货币市场工具及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基 金的投资对象主要分为两类： 保本资产和
收益资产。 保本资产主要包括国债、 金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、 可转换债券
（含分离交易可转债） 、 次级债、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等
固定收益品种。 收益资产主要包括股票、 权证以及股指期货等权益类品种。 如法律法规
或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入
投资范围。 本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于60% 。 本基金持有的收益资
产占基金资产的比例不高于40% ， 其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值
的3% 。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后）。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券业投资基金业协会颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2015 年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.4.1 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方 法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的 非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开 发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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(3) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以 及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计 政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外) ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期自2015 年3月30日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果
确定公允价值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月）
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入 应纳税所得额。 上
述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 64,955,818.06
定期存款 300,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 364,955,818.06
注：1. 定 期存 款的 存款 期 限指定 期存 款的 票面 存期 。
2. 本 基金 本期 发生 定期 存 款提前 支取 ，未 造成 利息 损失。
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 141,657,342.75 149,990,802.28 8,333,459.53
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 49,464,451.72 50,311,557.52 847,105.80
银行间市场 860,740,279.73 866,355,000.00 5,614,720.27
合计 910,204,731.45 916,666,557.52 6,461,826.07
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,051,862,074.20 1,066,657,359.80 14,795,285.60
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 260,000,000.00 －
银行间市场 629,601,744.40 －
合计 889,601,744.40
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本 期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应收活期存款利息 43,234.48
应收定期存款利息 115,000.02
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,363.59
应收债券利息 15,174,692.85
应收买入返售证券利息 501,553.79
应收申购款利息 804.62
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 16,162.30
合计 15,852,811.65
6.4.7.6 其他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
交易所市场应付交易费用 1,353,554.62
银行间市场应付交易费用 19,952.26
合计 1,373,506.88
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 199,006.06
审计费用 29,752.78
信息披露2014 200,000.00
信息披露费 148,765.71
合计 827,524.55
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 209,333,592.75 209,333,592.75
本期申购 2,453,021,556.97 2,452,475,361.51
本期赎回（以“- ”号填列） -513,587,872.43 -511,400,060.98
本期末 2,159,661,580.22 2,150,408,893.28
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,252,069.39 -388,030.42 864,038.97
本期利润 177,349,054.16 14,613,359.76 191,962,413.92
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本期基金份额交易产
生的变动数
-4,367,592.50 -10,956,298.06 -15,323,890.56
其中：基金申购款 18,043,024.51 -4,840,710.60 13,202,313.91
基金赎回款 -22,410,617.01 -6,115,587.46 -28,526,204.47
本期已分配利润 － － －
本期末 174,233,531.05 3,269,031.28 177,502,562.33
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 1,194,596.99
定期存款利息收入 14,080,650.01
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 49,492.23
其他 21,010.51
合计 15,345,749.74
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
142,352,236.07
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
合计 142,352,236.07
6.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 1,188,401,809.36
减：卖出股票成本总额 1,046,049,573.29
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 24 页 共 51 页
买卖股票差价收入 142,352,236.07
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
7,087,304.85
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 7,087,304.85
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
299,897,770.01
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
285,660,127.74
减：应收利息总额 7,150,337.42
买卖债券差价收入 7,087,304.85
6.4.7.14 衍生工 具收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收益 —— 其他投 资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2015年1月1日至2015年6月30日
股指期货投资收益 8,313,200.00
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,560,650.29
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,560,650.29
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 14,774,739.76
—— 股票投资 8,312,913.69
—— 债券投资 6,461,826.07
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 -161,380.00
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 14,613,359.76
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 2,611,881.36
转换费收入 87,755.92
合计 2,699,637.28
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 26 页 共 51 页
注：1. 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减； 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购补 差费 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 3,594,767.74
银行间市场交易费用 6,375.00
合计 3,601,142.74
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 19,146.05
上市费 －
其他费用 18,200.00
合计 215,864.54
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国民生银行股份有限公司(" 民生银行
")
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
13,183,056.12 1,044,311.53
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
5,652,313.79 299,018.10
注： 支付 基金 管理 人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.20% 的 年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算 公式为 ： 日管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×
1.20% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 28 页 共 51 页
当期发生的基金应支付的托
管费
2,197,176.05 174,051.92
注： 支付 基金 托管 人民 生 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2015年1月1 日至2015年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国民生银行股份有
限公司
－
20,345,7
07.12
－ － － －
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
期初 持有的基金份额 30,001,916.67 30,001,916.67
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 128,752.79 －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 30,130,669.46 30,001,916.67
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.40% 18.62%
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联 方保 管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 29 页 共 51 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行
股份有限公司
64,955,818.06 1,194,596.99 1,511,585.61 16,381.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行 保管 ，活期 存款 部分 按银 行同 业利率 计息 ，定 期存 款
部分按 协议 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销 证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本期未实施利润分配。
6.4.12 期末（2015 年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30044
3
金雷
风电
2015-04-16
2016-
04-22
新股锁定 31.94 145.98
65,56
6
2,094,178.
04
9,571,324.
68
30043
6
广生
堂
2015-04-16
2016-
04-22
新股锁定 21.47 149.39
47,29
7
1,015,466.
59
7,065,698.
83
30048
0
光力
科技
2015-06-25
2015-
07-02
新股锁定 7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64
30048
7
蓝晓
科技
2015-06-24
2015-
07-02
新股锁定 14.83 14.83
10,70
0
158,681 158,681
60383
8
四通
股份
2015-06-23
2015-
07-01
新股锁定 7.73 7.73
18,11
9
140,059.87 140,059.87
30048
8
恒锋
工具
2015-06-25
2015-
07-01
新股锁定 20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 30 页 共 51 页
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30018
8
美亚
柏科
2015-
05-14
重大资产
重组停牌
29.92
2015-
08-21
33.44
375,4
00
12,430,896
.34
11,231,968
.00
30046
7
迅游
科技
2015-
06-25
重大事项
停牌
297.30
2015-
07-02
267.57 3,726 125,752.50
1,107,739.
80
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为保本混合型基金， 属证券投资基金中的低风险品种。 本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券、 股票 （ 含中小板、 创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货、 货币市场 工具及法律、 法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法
律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品种，基金管理人在履行适当的程序
后， 可以将其纳入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序
来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信
息系统持续监控上述各类风险。 本基金的 基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控
制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的
风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 31 页 共 51 页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资 产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国民生银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以 分散信用风险。
于2015年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为29.41%(2014 年12 月31 日未持有信用类债券) 。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
A-1 80,578,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 684,397,000.00 －
合计 764,975,000.00 －
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
AAA 49,188,620.20 －
AAA 以下 1,122,937.32 －
未评级 101,380,000.00 －
合计 151,691,557.52 －
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债券 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 32 页 共 51 页
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性 检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不 能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于2015年6月30 日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无 固定到期日且不计息，因此账面余额约为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币 元
本期末 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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2015 年6月30日
资产
银行存款
364,955,818
.06
－ － －
364,955,818
.06
结算备付金
21,140,853.
54
－ － －
21,140,853.
54
存出保证金
1,200,009.9
6
－ － －
1,200,009.9
6
交易性金融资
产
785,367,035
.60
131,299,521
.92
149,990,802
.28
1,066,657,3
59.80
买入返售金融
资产
889,601,744
.40
－ －
889,601,744
.40
应收利息 － － －
15,852,811.
65
15,852,811.
65
应收申购款 20,036.58 － － 165,628.14 185,664.72
资产总计
2,062,285,4
98.14
131,299,521
.92
－
166,009,242
.07
2,359,594,2
62.13
负债
应付证券清算
款
－ － －
13,396,571.
70
13,396,571.
70
应付赎回款 － － －
13,001,739.
97
13,001,739.
97
应付管理人报
酬
－ － －
2,387,854.4
9
2,387,854.4
9
应付托管费 － － － 397,975.73 397,975.73
应付交易费用 － － －
1,373,506.8
8
1,373,506.8
8
应交税费 － － － 297,633.20 297,633.20
其他负债 － － － 827,524.55 827,524.55
负债总计 － － －
31,682,806.
52
31,682,806.
52
利率敏 感度缺
口
2,062,285,4
98.14
131,299,521
.92
－
134,326,435
.55
2,327,911,4
55.61
上年度末 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 34 页 共 51 页
2014 年12月31
日
资产
银行存款
132,374,829
.45
132,374,829
.45
结算备付金
4,581,954.8
9
4,581,954.8
9
存出保证金 507,286.48
507,286.48
交易性金融资
产
－
3,393,236.0
0
3,393,236.0
0
应收利息 －
100,662.66 100,662.66
应收申购款 719,245.03
70,056,372.
22
70,775,617.
25
其他资产 －
100,000.00 100,000.00
资产总计
138,183,315
.85
－ －
73,650,270.
88
211,833,586
.73
负债
应付管理人报
酬
－
128,895.34 128,895.34
应付托管费 －
21,482.56 21,482.56
应付交易费用 －
677,943.91 677,943.91
应交税费 －
297,633.20 297,633.20
其他负债 －
510,000.00 510,000.00
负债总计 － － －
1,635,955.0
1
1,635,955.0
1
利率敏感度缺
口
138,183,315
.85
－ －
72,014,315.
87
210,197,631
.72
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 35 页 共 51 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
1.市场利率下降25个基点
1,632,268.03
无重大影响
2.市场利率上升25个基点
-1,621,898.24
无重大影响
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因 此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对 单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金持有的保本资产占基金资
产的比例不低于60% ；本基金持有的收益资产占基金资产的比例不高于40% ，其中基金
持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3% 。本基金持有现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证 券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金
资产净
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 36 页 共 51 页
值比例
（% ）
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 149,990,802.28 6.44 3,393,236.00 1.61
交易性金融资产- 债券投资 916,666,557.52 39.38 － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
1,066,657,359.8
0
45.82 3,393,236.00 1.61
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2015 年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.44%(2014 年12月31日：1.61%) ， 因此除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变
动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年12月31日：同) 。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 149,990,802.28 6.36
其中：股票 149,990,802.28 6.36
2 固定收益投资 916,666,557.52 38.85
其中：债券 916,666,557.52 38.85
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 889,601,744.40 37.70
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 37 页 共 51 页
6 银行存款和结算备付金合计 386,096,671.60 16.36
7 其他各项资产 17,238,486.33 0.73
8 合计 2,359,594,262.13 100.00
7.2 报告期末 按行业分 类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 119,497,214.34 5.13
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 517,786.92 0.02
F 批发和零售业 17,615,803.22 0.76
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,339,707.80 0.53
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,290.00 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 149,990,802.28 6.44
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 38 页 共 51 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600420 现代制药 600,701 26,130,493.50 1.12
2 000999 华润三九 699,203 21,248,779.17 0.91
3 000028 国药一致 236,422 17,615,803.22 0.76
4 002510 天汽模 1,105,500 16,858,875.00 0.72
5 300188 美亚柏科 375,400 11,231,968.00 0.48
6 600844 丹化科技 1,021,400 10,908,552.00 0.47
7 000908 景峰医药 547,208 10,183,540.88 0.44
8 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.41
9 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.30
10 002035 华帝股份 367,241 5,820,769.85 0.25
11 002483 润邦股份 289,600 5,068,000.00 0.22
12 002763 汇洁股份 84,064 3,055,726.40 0.13
13 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.05
14 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.05
15 300472 新元科技 13,626 629,384.94 0.03
16 002775 文科园林 19,306 517,786.92 0.02
17 300479 神思电子 9,600 434,688.00 0.02
18 002773 康弘药业 17,338 411,430.74 0.02
19 300482 N 万孚 7,942 182,983.68 0.01
20 300487 蓝晓科技 10,700 158,681.00 0.01
21 300483 N 沃施 9,356 153,438.40 0.01
22 603838 四通股份 18,119 140,059.87 0.01
23 300488 恒锋工具 6,734 135,420.74 0.01
24 603085 天成自控 11,690 122,394.30 0.01
25 300480 光力科技 7,263 52,874.64 －
26 002776 柏堡龙 500 20,290.00 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 39 页 共 51 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000028 国药一致 48,210,978.11 22.94
2 601328 交通银行 37,861,230.27 18.01
3 002217 合力泰 36,957,206.22 17.58
4 002510 天汽模 36,305,669.47 17.27
5 002344 海宁皮城 33,881,281.86 16.12
6 600000 浦发银行 33,478,320.00 15.93
7 601288 农业银行 33,329,696.00 15.86
8 601318 中国平安 30,545,525.00 14.53
9 600019 宝钢股份 29,201,771.75 13.89
10 600420 现代制药 28,475,831.38 13.55
11 601688 华泰证券 25,073,337.70 11.93
12 000999 华润三九 24,908,959.72 11.85
13 002126 银轮股份 24,871,630.00 11.83
14 600486 扬农化工 24,863,956.76 11.83
15 600028 中国石化 24,825,780.00 11.81
16 002556 辉隆股份 24,697,898.35 11.75
17 002256 彩虹精化 24,539,060.92 11.67
18 002048 宁波华翔 24,467,949.60 11.64
19 000089 深圳机场 24,081,818.18 11.46
20 601398 工商银行 20,857,694.95 9.92
21 000776 广发证券 20,601,248.00 9.80
22 601601 XD中国太 20,172,886.64 9.60
23 600535 天士力 17,413,594.28 8.28
24 601166 兴业银行 12,961,171.00 6.17
25 601788 光大证券 12,946,496.02 6.16
26 600276 恒瑞医药 12,943,433.35 6.16
27 600262 北方股份 12,680,899.89 6.03
28 000932 华菱钢铁 12,626,498.75 6.01
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 40 页 共 51 页
29 002385 大北农 12,572,530.96 5.98
30 002157 正邦科技 12,548,088.76 5.97
31 000089 深圳机场 12,457,270.42 5.93
32 600348 阳泉煤业 12,452,610.79 5.92
33 300188 美亚柏科 12,430,896.34 5.91
34 600060 海信电器 12,361,501.45 5.88
35 600038 中直股份 12,357,479.96 5.88
36 002284 亚太股份 12,316,151.26 5.86
37 300314 戴维医疗 12,236,666.99 5.82
38 300439 美康生物 12,221,274.00 5.81
39 000568 泸州老窖 12,053,943.64 5.73
40 000908 景峰医药 10,389,256.60 4.94
41 600844 丹化科技 10,223,212.62 4.86
42 000651 格力电器 8,678,543.87 4.13
43 000402 金 融 街 7,912,020.00 3.76
44 600048 保利地产 7,856,197.00 3.74
45 600009 上海机场 7,649,025.00 3.64
46 002081 金 螳 螂 7,234,264.31 3.44
47 002375 亚厦股份 7,230,791.89 3.44
48 601989 中国重工 6,857,102.00 3.26
49 600686 金龙汽车 6,497,499.91 3.09
50 002644 佛慈制药 6,479,128.20 3.08
51 000898 鞍钢股份 6,287,316.00 2.99
52 000418 小天鹅Ａ 6,286,313.67 2.99
53 002053 云南盐化 6,284,418.40 2.99
54 600039 四川路桥 6,196,018.00 2.95
55 000400 许继电气 6,098,743.00 2.90
56 002483 润邦股份 5,686,667.56 2.71
57 603766 隆鑫通用 5,498,631.00 2.62
58 600406 国电南瑞 5,432,587.00 2.58
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 41 页 共 51 页
59 000338 潍柴动力 5,210,460.63 2.48
60 600660 福耀玻璃 5,203,781.50 2.48
61 002714 牧原股份 5,181,426.50 2.47
62 601899 紫金矿业 5,055,508.00 2.41
63 603993 洛阳钼业 5,010,979.61 2.38
64 000685 中山公用 4,999,705.00 2.38
65 600280 中央商场 4,999,511.80 2.38
66 600820 隧道股份 4,999,214.00 2.38
67 600594 益佰制药 4,994,357.64 2.38
68 002035 华帝股份 4,877,640.68 2.32
69 000793 华闻传媒 4,622,217.00 2.20
70 601098 中南传媒 4,604,461.89 2.19
71 601006 大秦铁路 4,483,533.00 2.13
72 600153 建发股份 4,481,544.86 2.13
73 600519 DR 贵州茅 4,448,027.66 2.12
74 000858 五 粮 液 4,393,714.00 2.09
75 601808 中海油服 4,351,683.76 2.07
76 601088 中国神华 4,329,450.00 2.06
77 000063 中兴通讯 4,326,319.83 2.06
78 600795 国电电力 4,239,591.00 2.02
79 600027 华电国际 4,234,532.41 2.01
80 000027 深圳能源 4,211,822.40 2.00
注：" 买入 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600958 东方证券 50,638,544.30 24.09
2 601328 交通银行 40,203,310.61 19.13
3 002217 合力泰 37,257,925.47 17.73
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 42 页 共 51 页
4 002344 海宁皮城 35,444,905.34 16.86
5 000028 国药一致 32,504,068.10 15.46
6 600000 浦发银行 31,737,388.94 15.10
7 601288 农业银行 31,402,566.86 14.94
8 601318 中国平安 29,799,111.04 14.18
9 600019 宝钢股份 28,975,925.61 13.79
10 000089 深圳机场 27,758,530.61 13.21
11 600486 扬农化工 27,551,472.26 13.11
12 002256 彩虹精化 25,553,170.80 12.16
13 002126 银轮股份 25,022,178.26 11.90
14 600028 中国石化 23,514,827.59 11.19
15 002556 辉隆股份 22,792,026.57 10.84
16 002048 宁波华翔 22,787,861.18 10.84
17 601688 华泰证券 22,421,102.40 10.67
18 000776 广发证券 20,428,464.99 9.72
19 600535 天士力 19,973,653.84 9.50
20 601398 工商银行 19,954,358.92 9.49
21 601601 XD中国太 19,161,613.77 9.12
22 002510 天汽模 17,379,866.00 8.27
23 002284 亚太股份 16,595,540.36 7.90
24 300314 戴维医疗 15,216,095.64 7.24
25 600276 恒瑞医药 15,164,400.95 7.21
26 600038 中直股份 14,740,384.92 7.01
27 601166 兴业银行 13,776,610.00 6.55
28 000932 华菱钢铁 13,593,663.63 6.47
29 002385 大北农 13,568,614.00 6.46
30 002157 正邦科技 13,551,595.43 6.45
31 600060 海信电器 13,106,811.50 6.24
32 601788 光大证券 12,636,660.00 6.01
33 600262 北方股份 12,465,857.00 5.93
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 43 页 共 51 页
34 000568 泸州老窖 12,197,655.22 5.80
35 600348 阳泉煤业 10,950,293.17 5.21
36 002644 佛慈制药 10,080,688.00 4.80
37 300439 美康生物 9,679,262.00 4.60
38 000651 格力电器 8,298,983.07 3.95
39 603118 共进股份 8,290,397.32 3.94
40 600009 上海机场 7,979,059.33 3.80
41 000685 中山公用 7,807,006.30 3.71
42 002053 云南盐化 7,584,842.20 3.61
43 000402 金 融 街 7,573,372.09 3.60
44 300426 唐德影视 7,298,372.00 3.47
45 600048 保利地产 7,287,028.17 3.47
46 600686 金龙汽车 7,263,880.20 3.46
47 600820 隧道股份 7,254,787.84 3.45
48 002375 亚厦股份 7,081,349.65 3.37
49 601989 中国重工 7,064,642.73 3.36
50 002081 金 螳 螂 6,936,344.32 3.30
51 000418 小天鹅Ａ 6,791,622.00 3.23
52 002714 牧原股份 6,686,444.20 3.18
53 600039 四川路桥 6,667,190.60 3.17
54 000898 鞍钢股份 6,607,380.00 3.14
55 000400 许继电气 6,435,151.50 3.06
56 603789 星光农机 6,343,333.10 3.02
57 600280 中央商场 6,199,295.21 2.95
58 002745 木林森 6,103,191.15 2.90
59 603766 隆鑫通用 6,088,668.59 2.90
60 600594 益佰制药 6,039,152.00 2.87
61 002742 三圣特材 5,271,486.75 2.51
62 600406 国电南瑞 5,262,465.81 2.50
63 600660 福耀玻璃 5,231,388.96 2.49
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 44 页 共 51 页
64 603993 洛阳钼业 5,165,598.30 2.46
65 000338 潍柴动力 5,159,789.99 2.45
66 300394 天孚通信 4,983,635.77 2.37
67 603808 歌力思 4,970,473.92 2.36
68 601899 紫金矿业 4,920,549.55 2.34
69 000915 山大华特 4,708,720.05 2.24
70 000793 华闻传媒 4,561,970.04 2.17
71 601098 中南传媒 4,547,241.21 2.16
72 600153 建发股份 4,529,556.62 2.15
73 000858 五 粮 液 4,435,869.60 2.11
74 601808 中海油服 4,378,919.25 2.08
75 601006 大秦铁路 4,359,905.98 2.07
76 600519 DR 贵州茅 4,332,922.68 2.06
77 000063 中兴通讯 4,276,831.01 2.03
78 002752 昇兴股份 4,250,400.00 2.02
79 601088 中国神华 4,208,852.05 2.00
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,184,334,238.30
卖出股票的收入（成交）总额 1,188,401,809.36
注：" 买 入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填 列 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 231,987,000.00 9.97
其中：政策性金融债 231,987,000.00 9.97
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4 企业债券 49,190,655.80 2.11
5 企业短期融资券 634,368,000.00 27.25
6 中期票据 － －
7 可转债 1,120,901.72 0.05
8 其他 － －
9 合计 916,666,557.52 39.38
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净 值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 011599021
15联合水泥
SCP001
1,000,000 100,770,000.00 4.33
2 011515001
15中铝业
SCP001
1,000,000 100,680,000.00 4.32
3 011565001
15首机场
SCP001
1,000,000 100,680,000.00 4.32
4 150207 15国开07 500,000 50,820,000.00 2.18
5 150309 15进出09 500,000 50,560,000.00 2.17
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量 （买
/ 卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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IC1507
中证500 股指期
货1507 合约
2
3,337,440.0
0
-161,380.00
公允价值 变动总额合计( 元) -161,380.00
股指期货投资本期收益( 元) 8,313,200.00
股指期货投资本期公允价值变动( 元) -161,380.00
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保
值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益
性、 流动性及风险特征， 通过资产配 置、 品种 选择， 谨慎进行投资， 以降低投资组合的
整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指期货的
投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会
批准。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,200,009.96
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 15,852,811.65
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5 应收申购款 185,664.72
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 17,238,486.33
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300188 美亚柏科 11,231,968.00 0.48
重大资产重组
停牌
2 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.41 新股锁定
3 300436 广生堂 7,065,698.83 0.30 新股锁定
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
13,270 162,747.67 63,875,098.62 2.96% 2,095,786,481.6 97.04%
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0
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
2,548,990.38 0.12%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总 量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年12月20日) 基金份额总额 464,229,182.13
本报告期期初基金份额总额 209,333,592.75
本报告期基金总申购份额 2,453,021,556.97
减：本报告 期基金总赎回份额 513,587,872.43
本报告期基金拆分变动份额 10,894,302.93
本报告期期末基金份额总额 2,159,661,580.22
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金管理人、基金 托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘 会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1
1,183,58
5,386.65
51.33%
1,077,534.6
1
50.31% －
平安证券 1
1,122,21
8,482.43
48.67%
1,021,668.0
9
47.7% －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中信证券
92,109,4
61.42
91.86%
4,919,50
0,000
100% － －
平安证券
8,162,16
9.59
8.14% － － － －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
国投瑞 银瑞 源保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生 变 更。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于本基金暂停申购 （含转换转
入、定期定额投资）业务的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-01-16
2
关于本基金转入下一保本周期过
渡期折算结果及进入下一保本周
期的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-01-23
3
关于本基金恢复申购、赎回（含
定期定额投资及转换）业务的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报 》
2015-02-27
4
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-31
5
关于本基金持有的方大炭素进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-05-22
6
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-01
§11
备查 文件目录
11.1 备查 文件 目录
《关于核准国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2011]1638
号）
《关于国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]994号）
《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金托管协议》
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国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2015年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一五 年八月二十八日
