国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 1 页 共 47 页
国投瑞银 融华债券型证券投资基 金2015 年半年度报告
2015年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国光大银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年8 月28 日
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 2 页 共 47 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至6月30日止。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 3 页 共 47 页
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 36
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 37
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 39
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 40
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 40
7.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 40
7.9 报告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ........................................................................ 40
7.10 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 41
7.11 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 41
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 42
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 42
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 43
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 43
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 43
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 43
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 4 页 共 47 页
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 44
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 44
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 45
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 47
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 5 页 共 47 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银融华债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银融华债券
基金主代码 121001
交易代码 121001/128001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年4月16日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 298,596,861.80 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
“追求低风险的稳定收益”，即以债券投资为主，稳
健收益型股票投资为辅，在有效控制风险的前提下，
谋求基金投资收益长期稳定增长。
投资策略
本基金在资产类型选择上，除保留适当的现金准备以
应对基金持有人日常赎回外 ， 投资对象以债券 （国债、
金融债和包括可转债在内的AAA 级企业债） 为主， 以
稳健收益型股票为辅。债券投资不少于基金资产净值
的40% ，持仓比例相机变动范围是40—95% ，股票投
资的最大比例不超过40% ，持仓比例相机变动范围是
0—40% ， 除了预期有利 的趋势市场外， 原则上股票投
资比例控制在20% 以内。本基金具体投资策略包括以
下三个方面：
1、 采取自上而下的投资分析方法， 给资产配置决策提
供指导。作为债券型基金，本基金重点关注利率趋势
研判，根据未来利率变化趋势和证券市场环境变化趋
势，主动调整债券资产配置及其投资比例。
2、 根据收益率、 流动性与风险匹配原则以及证券的低
估值原则建构投资组合，合理配置不同市场和不同投
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 6 页 共 47 页
资工具的投资比例， 并根据投资环境的变化相机调整。
3、 择机适当利用债券逆回购工具、 无风险套利和参与
一级市场承销或申购等手段，规避利率风险，增加盈
利机会。
4、权证投资策略：
估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格
间的差幅即“估值差价（Value Price ）”以及 权证合
理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值
考量，决策买入、持有或沽出权证。
5、 在将来衍生工具市场得到发展的情况下， 本基金将
使用衍生产品市 场，控制风险，并把握获利机会。
业绩比较基准 80% ×中信标普全债指数＋20% ×中信标普300指数
风险收益特征
本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的
低风险基金品种，具有风险低、收益稳的特征，预期
长期风险回报高于单纯的债券基金品种，低于以股票
为主要投资对象的基金品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱 service@ubssdic.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区太平桥大街25
号中国光大中心
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 唐双宁
2.4 信息披露 方式
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 7 页 共 47 页
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1 月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 149,557,573.00
本期利润 117,111,757.96
加权平均基金份额本期利润 0.3603
本期加权平均净值利润率 20.71%
本期基金份额净值增长率 24.12%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 190,947,203.47
期末可供分配基金份额利润 0.6395
期末基金资产净值 549,378,662.27
期末基金份额净值 1.8399
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 428.78%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 8 页 共 47 页
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -8.94% 1.68% -1.21% 0.70% -7.73% 0.98%
过去三个月 8.74% 1.38% 3.46% 0.53% 5.28% 0.85%
过去六个月 24.12% 1.17% 6.98% 0.48% 17.14% 0.69%
过去一年 49.39% 0.95% 22.51% 0.42% 26.88% 0.53%
过去三年 59.86% 0.81% 27.54% 0.33% 32.32% 0.48%
自基金合同生效日起
至今
428.78
%
0.75% 92.75% 0.36%
336.03
%
0.39%
注：1 、本 基金 以债 券投 资 为主， 稳健 收益 型股 票投 资为辅 ；其 中， 债券 投资 占基金 资产 的比 例为
40-95% ， 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为0%-40% 。 为 此， 综 合基 金资 产配 置与 市 场指数 代表 性等 因素 ，
本基金 选用 市场 代表 性较 好的中 信标 普全 债指 数和 中信标 普300 指 数加 权作 为 本基金 的投 资业 绩评
价基准 ，具 体业 绩比 较基 准为80% × 中信 标普 全债 指数＋20% ×中 信标 普300 指数。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增 长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 9 页 共 47 页
国投瑞银融华债券 基金基准
2003-04-16 2005-01-14 2006-10-19 2008-07-07 2010-04-02 2011-12-29 2013-09-27 2015-06-30
500%
450%
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注： 截至 本报 告期 末各 项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例40.67% ， 权 证投 资占 基金 净
值比例0% ， 债券 投资 占基 金净值 比例44.45% ， 现金 和到期 日不 超过1年 的政 府 债券占 基金 净值 比例
62.52% ，符 合基 金合 同的 相关规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、客户 关注、包
容性、 社会责任" 作为公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始 为QFII 和信托计划提供 投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 10 页 共 47 页
杨冬冬
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2014年6月
17日
－ 7
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 2008年4月加入
国投瑞银。曾任国投瑞银
创新动力基金和国投瑞银
瑞福深证100指数分级基
金基金经理助理。现任国
投瑞银融华债券型证券投
资基金、国投瑞银瑞利混
合型证券投资基金和国投
瑞银锐意改革混合型证券
投资基金基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银融
华债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎 勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资 组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 11 页 共 47 页
上半年， 我国宏观经济下行压力较大， 投资持续回落仍然是拖累经济的最主要因素。
政府基建和房地产投资都处于增速下台阶中， 虽然部分城市房价略有回升， 但地产周期
大拐点较为明确， 同时传导到投资也有时滞， 此外制造业去产能的过程尚未结束。 这些
因素共同导致上半年投资增 速较去年同期明显回落。
此外， 由于美元走强， 人民币对主要国家货币升值， 上半年出口增速低位徘徊。 受
制于收入放缓，消费增速再下台阶。实体经济有效贷款需求不足，M2 维持低位。在此
背景下，一季度经济加速下行，二季度虽然显示出一定企稳迹象，但其基础仍不牢固。
基于宏观经济形势， 本基金大部分时间继续保持在电子、 医药、 机械、 新能源等高
景气度行业的较高仓位配置。前期表现较好，但6月中旬以来市场大幅下跌，因权益资
产配置较高，导致业绩回落。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止本报告期末 （2015年6月30日） ， 本基金份额 净值为1.8399元， 本报告期份额净
值增长率为24.12% ，同期业绩比较基准收益率为6.98% ，基金净值增长率高于业绩基准
的主要原因是维持了较高的权益资产配置。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 居民资产从地产和储蓄往权益资产进行重新配置仍是大方向。 近期剧
烈的杠杆去化导致市场大幅下跌， 一些错杀股票会逐步体现投资价值。 政府出重拳救市，
初步确认了政策底， 随着后续非常规政策逐步退出， 市场步入正轨后， 有望重新进入慢
牛行情。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值 业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 12 页 共 47 页
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为149,557,573.00 元， 期末可供分配利润为190,947,203.47 元。
本基金本期未实施利润分配。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2015 年半年度， 中国光大银行在国投瑞银融华债券基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露管理
办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金 合同、 托管协议等的规定， 依法安全托管
了基金的全部资产， 对国投瑞银融华债券基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有
的监督和提示， 对发现的问题及时提出了 意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构
提交了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为， 诚实信用、
勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2015 年半年度， 中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合
同、 托管协议等的规定， 对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司 的投资运作、 信
息披露等行为进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行
为。 该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面 由
投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人-- 国投瑞银基 金管理有限公司编制的《国投瑞银融
华债券型证券投资基金2015年半年度报告》 进行了复核， 报告中相关财务指标、 净值表
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 13 页 共 47 页
现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 104,801,657.95 17,177,363.22
结算备付金
441,161.91 155,234.10
存出保证金
204,849.39 241,667.36
交易性金融资产 6.4.7.2 467,646,961.13 471,185,233.13
其中：股票投资
223,445,966.65 190,086,423.63
基金投资
－ －
债券投资
244,200,994.48 281,098,809.50
资产支持证券 投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 3,907,450.89 3,565,331.37
应收股利
－ －
应收申购款
1,119,422.22 171,006.47
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
578,121,503.49 492,495,835.65
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 14 页 共 47 页
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
14,703,942.90 －
应付赎回款
12,453,610.74 489,565.24
应付管理人报酬
403,492.92 322,788.80
应付托管费
107,598.11 86,077.01
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 540,952.01 363,115.52
应交税费
113,095.60 113,095.60
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 420,148.94 281,038.20
负债合计
28,742,841.22 1,655,680.37
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 298,596,861.80 331,122,431.57
未分配利润 6.4.7.10 250,781,800.47 159,717,723.71
所有者权益合计
549,378,662.27 490,840,155.28
负债和所有者权益总计
578,121,503.49 492,495,835.65
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.8399 元， 基金 份额 总额298,596,861.80份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年1月1日
至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6月30日
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 15 页 共 47 页
一、收入
121,362,025.83 4,583,121.97
1.利息收入
4,893,591.15 4,594,794.97
其中：存款利息收入 6.4.7.11 240,580.45 193,867.77
债券利息收入
4,635,077.16 4,357,520.70
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
17,933.54 43,406.50
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
148,645,712.01 20,207,032.19
其中：股票投资收益 6.4.7.12 133,330,143.71 20,886,716.87
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 15,056,793.69 -2,280,108.86
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 258,774.61 1,600,424.18
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 -32,445,815.04 -20,281,709.13
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 268,537.71 63,003.94
减：二、 费用
4,250,267.87 4,448,534.23
1．管理人报酬
2,091,746.20 1,959,633.06
2．托管费
557,799.00 522,568.86
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 1,358,350.33 1,759,093.21
5．利息支出
40,494.45 －
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 16 页 共 47 页
其中： 卖出回购金融资 产支出
40,494.45 －
6．其他费用 6.4.7.19 201,877.89 207,239.10
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
117,111,757.96 134,587.74
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
117,111,757.96 134,587.74
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
331,122,431.57 159,717,723.71 490,840,155.28
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 117,111,757.96 117,111,757.96
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-32,525,569.77 -26,047,681.20 -58,573,250.97
其中：1.基金申购款 157,113,539.47 128,671,079.60 285,784,619.07
2.基金赎回款
-189,639,109.2
4
-154,718,760.8
0
-344,357,870.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
298,596,861.80 250,781,800.47 549,378,662.27
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 17 页 共 47 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
437,813,150.17 118,961,183.63 556,774,333.80
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 134,587.74 134,587.74
三、 本期基金 份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-30,697,351.42 -7,423,251.82 -38,120,603.24
其中：1.基金申购款 42,796,396.89 10,069,023.59 52,865,420.48
2.基金赎回款 -73,493,748.31 -17,492,275.41 -90,986,023.72
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -17,367,770.72 -17,367,770.72
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
407,115,798.75 94,304,748.83 501,420,547.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银融华债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证 券监督管理委
员会（以下简称" 中国 证监会" ）证监基金字[2003]18 号文《关于同 意中融融华债券型证
券投资基金设立的批复》 的核准， 由基金管理 人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集，基金合同于2003年4月16日正式生效，首次设立募集规模为2,587,541,689.41
份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国光大
银行股份有限公司( 以下简称" 中国光大银行") 。
本基金的投资范 围为具有良好流动性、 长期收益稳定的金融工具， 包括国内市场依
法发行的国债、 金融债、 企业债 （含可转换债 券） 、 公开发行上市的 股票以及中国证监
会允许基金投资的权证及其它金融工具。 投资对象以国债、 金融债和AAA 信用等级的企
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 18 页 共 47 页
业债 （含可转换债券） 为主要投资对象， 以稳健收益型股票为辅助投资对象。 债券投资
不少于基金资产净值的40% ， 持仓比例相机变动范围是40-95% ， 股票投资的最大比例不
超过40% ，持仓比例相机变动范围是0-40% ， 除了预期有利的趋势市场外，原则上股票
投资比例控制在20% 以内。本基金的业绩比较基准为：80% ×中信标普全债指数＋20%
×中信标普300指数。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015年半年度的经营成果和净值 变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.4.1 记账本 位币
人民币
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号关 于发布《中国
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 19 页 共 47 页
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品 种的估值处理标
准》的通知的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1） 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
（2） 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金 （封闭式 证券 投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3） 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利 息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 20 页 共 47 页
单位：人民币元
项目
本 期末
2015年6月30日
活期存款 104,801,657.95
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 104,801,657.95
注：本 基金 于本 期未 投资 于定期 存款 或其 他存 款。
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 208,382,472.91 223,445,966.65 15,063,493.74
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 5,879,441.31 5,982,294.48 102,853.17
银行间市场 237,971,501.35 238,218,700.00 247,198.65
合计 243,850,942.66 244,200,994.48 350,051.82
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 452,233,415.57 467,646,961.13 15,413,545.56
注：本 基金 于本 期所 投资 的股票 中， 无因 股权 分置 改革而 获得 非流 通股 股东 支付现 金对 价的 情况。
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金于本期末无买入返售金融资产。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 21 页 共 47 页
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应收活期存款利息 5,973.72
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 178.74
应收债券利息 3,891,697.52
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 712.77
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 8,888.14
合计 3,907,450.89
6.4.7.6 其他资 产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
交易所市场应付交易费用 536,592.76
银行间市场应付交易费用 4,359.25
合计 540,952.01
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 36,671.05
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 22 页 共 47 页
信息披露费 148,765.71
审计费用 34,712.18
信息披露费2014 200,000.00
合计 420,148.94
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 331,122,431.57 331,122,431.57
本期申购 157,113,539.47 157,113,539.47
本期赎回（以“- ”号填列） -189,639,109.24 -189,639,109.24
本期末 298,596,861.80 298,596,861.80
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 60,341,537.30 99,376,186.41 159,717,723.71
本期利润 149,557,573.00 -32,445,815.04 117,111,757.96
本期基金份额交易产
生的变动数
-18,951,906.83 -7,095,774.37 -26,047,681.20
其中：基金申购款 55,240,912.83 73,430,166.77 128,671,079.60
基金赎回款 -74,192,819.66 -80,525,941.14 -154,718,760.80
本期已分配利润 － － －
本期末 190,947,203.47 59,834,597.00 250,781,800.47
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 224,034.33
定期存款利息收入 －
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 23 页 共 47 页
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 5,815.91
其他 10,730.21
合计 240,580.45
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
133,330,143.71
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
合计 133,330,143.71
6.4.7.12.2 股票投 资收 益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 478,076,740.52
减：卖出股票成本总额 344,746,596.81
买卖股票差价收入 133,330,143.71
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
15,056,793.69
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 24 页 共 47 页
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 15,056,793.69
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
597,475,592.77
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
572,573,994.36
减：应收利息总额 9,844,804.72
买卖债券差价收入 15,056,793.69
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金于本期未 进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 258,774.61
基金投资产生的股利收益 －
合计 258,774.61
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -32,445,815.04
—— 股票投资 -8,169,010.19
—— 债券投资 -24,276,804.85
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 25 页 共 47 页
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -32,445,815.04
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 245,055.64
转换费收入 23,482.07
合计 268,537.71
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 1,353,432.83
银行 间市场交易费用 4,917.50
合计 1,358,350.33
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,765.71
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 26 页 共 47 页
其他费用 18,400.00
合计 201,877.89
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列 指数即将停止发布， 为保护基金
份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现， 本基金
于2015 年8月6日将业绩比较基准由“80% ×中信标普全债指数＋20% ×中信标普300 指
数”变更为“80% ×中债综合指数收益率＋20% ×沪深300指数收益率”。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 27 页 共 47 页
当期发生的基金应支付的管
理费
2,091,746.20 1,959,633.06
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
419,641.09 377,775.97
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.75% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.75%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理人 的管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付， 由基 金托 管人于 次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
557,799.00 522,568.86
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 复核 后于次 月前 两个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产 生的利 息收入
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 28 页 共 47 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 104,801,657.95 224,034.33 58,470,926.44 183,846.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证 券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2015 年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00070
0
模塑
科技
2015-
04-15
筹划重大
事项停牌
28.41
2015-
07-21
24.44
1,113,
813
19,960,448
.90
31,643,427
.33
00215
9
三特
索道
2015-
01-15
筹划重大
事项停牌
35.72
2015-
07-17
24.63
504,3
07
12,648,076
.42
18,013,846
.04
00230
8
威创
股份
2015-
06-12
重大事项
停牌
23.15
－
780,6
90
20,323,111
.25
18,072,973
.50
30016
3
先锋
新材
2015-
06-30
重大事项
停牌
31.54
－
893,1
50
25,369,809
.81
28,169,951
.00
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 29 页 共 47 页
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金属于预期风险相对可控， 预期收益相对稳定的低风险基金品种， 具有风险低、
收益稳的特征， 预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种， 低于以股票为主要投资对
象的基金品种。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、 权证投资及资产
支持证券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些
风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理 及信息系统持续监控上
述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国光大银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算， 因此违约风险可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定
信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且 通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券市值的10% 。
于2015年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为1.09% （2014年12 月31日：27.05% ）。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 30 页 共 47 页
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 187,957,700.00 70,144,000.00
合计 187,957,700.00 70,144,000.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2.未评 级债 券为 期限 在一 年以内 的国 债、 政策 性金 融债和 央票 。
3.债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
AAA 130,779.00 108,629,467.50
AAA 以下 5,851,515.48 24,141,942.00
未评级 50,261,000.00 78,183,400.00
合计 56,243,294.48 210,954,809.50
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2.未评 级债 券为 债券 期限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3.债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易。于本期末，除6.4.12列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖
出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 31 页 共 47 页
债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内且不计息， 可
赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价 格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制 指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的部分金融资产计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定
程度上受到市场利率变化的影响。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债
券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公
允价值，并按照合约规定的利率重新定价 日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年6月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
104,801,
657.95
－ － － － －
104,801,
657.95
结算备付金
441,161.
91
－ － － － －
441,161.
91
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 32 页 共 47 页
存出保证金
204,849.
39
－ － － － －
204,849.
39
交易性金融
资产
－
50,171,0
00.00
188,047,
700.00
419,963.
18
5,562,33
1.30
223,445,
966.65
467,646,
961.13
应收利息 － － － － －
3,907,45
0.89
3,907,45
0.89
应收申购款
14,171.2
9
－ － － －
1,105,25
0.93
1,119,42
2.22
资产总计
105,461,
840.54
50,171,0
00.00
188,047,
700.00
419,963.
18
5,562,33
1.30
228,458,
668.47
578,121,
503.49
负债
应付证券清
算款
－ － － － －
14,703,9
42.90
14,703,9
42.90
应付赎回款 － － － － －
12,453,6
10.74
12,453,6
10.74
应付管理人
报酬
－ － － － －
403,492.
92
403,492.
92
应付托管费 － － － － －
107,598.
11
107,598.
11
应付交易费
用
－ － － － －
540,952.
01
540,952.
01
应交税费 － － － － －
113,095.
60
113,095.
60
其他负债 － － － － －
420,148.
94
420,148.
94
负债总计 － － － － －
28,742,8
41.22
28,742,8
41.22
利率敏感度
缺口
105,461,
840.54
50,171,0
00.00
188,047,
700.00
419,963.
18
5,562,33
1.30
199,715,
827.25
549,378,
662.27
上年度末
2014 年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,177,3 － － － － － 17,177,3
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 33 页 共 47 页
63.22 63.22
结算备付金
155,234.
10
－ － － － －
155,234.
10
交易保证金
241,667.
36
－ －
241,667.
36
交易性金融
资产
－
108,629,
467.50
140,109,
000.00
32,360,3
42.00
－
190,086,
423.63
471,185,
233.13
应收利息 － － － － －
3,565,33
1.37
3,565,33
1.37
应收申购款
10,717.8
2
－ － － －
160,288.
65
171,006.
47
资产总计
17,584,9
82.50
108,629,
467.50
140,109,
000.00
32,360,3
42.00
－
193,812,
043.65
492,495,
835.65
负债
应付赎回款 － － － － －
489,565.
24
489,565.
24
应付管理人
报酬
－ － － － －
322,788.
80
322,788.
80
应付托管费 － － － － －
86,077.0
1
86,077.0
1
应付交易费
用
－ － － － －
363,115.
52
363,115.
52
应交税费 － － － － －
113,095.
60
113,095.
60
其他负债 － － － － －
281,038.
20
281,038.
20
负债总计 － － － － －
1,655,68
0.37
1,655,68
0.37
利率敏感度
缺口
17,584,9
82.50
108,629,
467.50
140,109,
000.00
32,360,3
42.00
－
192,156,
363.28
490,840,
155.28
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资
产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 34 页 共 47 页
基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
利率增加25个基准点 -407,945.39 -917,137.57
利率减少25个基准点 410,127.94 924,059.63
6.4.13.4.2 外汇风 险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可 能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基 金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合的比例范围为：投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的
80% ， 国债比率不低于 基金净值的20% ， 股票 投资的许可变动范围为0%-40% ， 债券投资
为40%-95% ；全部权证 的市值不超过基金资产净值的3% 。于本期末及上年度末，本基
金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 35 页 共 47 页
项目
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 223,445,966.65 40.67 190,086,423.63 38.73
交易性金融资产- 债券投资 244,200,994.48 44.45 281,098,809.50 57.27
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 467,646,961.13 85.12 471,185,233.13 96.00
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表
为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投
资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
基金业绩比较基准增加
5％
55,507,177.37 38,036,383.05
基金业绩比较基准减少
5％
-55,507,177.37 -38,036,383.05
注：基 金业 绩比 较基 准＝80% ×中 信标 普全 债指 数＋20% × 中信 标普300指数
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 36 页 共 47 页
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 223,445,966.65 38.65
其中：股票 223,445,966.65 38.65
2 固定收益投资 244,200,994.48 42.24
其中：债券 244,200,994.48 42.24
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 105,242,819.86 18.20
7 其他各项资产 5,231,722.50 0.90
8 合计 578,121,503.49 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 205,432,120.61 37.39
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储 和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 37 页 共 47 页
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 18,013,846.04 3.28
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 223,445,966.65 40.67
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000700 模塑科技 1,113,813 31,643,427.33 5.76
2 300163 先锋新材 893,150 28,169,951.00 5.13
3 002050 三花股份 2,323,674 26,699,014.26 4.86
4 300363 博腾股份 465,679 21,868,285.84 3.98
5 002247 帝龙新材 786,777 20,613,557.40 3.75
6 002308 威创股份 780,690 18,072,973.50 3.29
7 002159 三特索道 504,307 18,013,846.04 3.28
8 600071 *ST光学 744,505 17,875,565.05 3.25
9 300146 汤臣倍健 309,500 12,157,160.00 2.21
10 300140 启源装备 244,100 9,710,298.00 1.77
11 002296 辉煌科技 401,100 8,471,232.00 1.54
12 300304 云意电气 197,200 5,541,320.00 1.01
13 002529 海源机械 222,351 4,609,336.23 0.84
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 38 页 共 47 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600467 好当家 34,796,579.40 7.09
2 600071 *ST 光学 26,070,178.10 5.31
3 300163 先锋新材 25,369,809.81 5.17
4 300363 博腾股份 24,054,288.60 4.90
5 002308 威创股份 20,323,111.25 4.14
6 000700 模塑科技 19,960,448.90 4.07
7 002247 帝龙新材 18,948,820.38 3.86
8 600550 保变电气 15,787,344.25 3.22
9 002606 大连电瓷 15,269,047.93 3.11
10 300140 启源装备 14,414,434.04 2.94
11 002296 辉煌科技 13,748,862.27 2.80
12 002623 亚玛顿 13,711,652.30 2.79
13 002121 科陆电子 13,422,706.75 2.73
14 002644 佛慈制药 12,570,776.43 2.56
15 000400 许继电气 12,429,431.55 2.53
16 002299 圣农发展 12,388,525.58 2.52
17 600475 华光股份 12,204,724.31 2.49
18 002090 金智科技 12,167,405.00 2.48
19 002480 新筑股份 11,150,767.86 2.27
20 300146 汤臣倍健 11,148,190.00 2.27
21 603456 九洲药业 9,921,469.54 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601567 三星电气 78,511,355.76 16.00
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 39 页 共 47 页
2 002509 天广消防 37,184,030.09 7.58
3 600467 好当家 35,234,363.40 7.18
4 002068 黑猫股份 24,996,266.01 5.09
5 002094 青岛金王 22,597,919.49 4.60
6 002606 大连电瓷 17,777,757.86 3.62
7 600550 保变电气 17,230,416.80 3.51
8 600021 上海电力 16,162,024.03 3.29
9 000539 粤电力Ａ 15,803,454.22 3.22
10 002299 圣农发展 14,789,374.43 3.01
11 002090 金智科技 14,777,404.70 3.01
12 002260 德奥通航 14,747,467.50 3.00
13 600310 桂东电力 14,434,016.76 2.94
14 002121 科陆电子 13,866,787.30 2.83
15 002644 佛慈制药 12,875,231.50 2.62
16 000400 许继电气 12,532,458.70 2.55
17 600475 华光股份 12,008,668.64 2.45
18 002480 新筑股份 11,961,550.84 2.44
19 300266 兴源环境 11,616,327.89 2.37
20 002623 亚玛顿 11,382,887.70 2.32
21 002689 博林特 11,234,375.57 2.29
22 603456 九洲药业 10,988,390.22 2.24
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 386,275,150.02
卖出股票的收入（成交）总额 478,076,740.52
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 40 页 共 47 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 238,218,700.00 43.36
其中：政策性金融债 238,218,700.00 43.36
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 5,982,294.48
1.09
8 其他
9 合计 244,200,994.48 44.45
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150202 15国开02 600,000 60,324,000.00 10.98
2 150211 15国开11 600,000 60,210,000.00 10.96
3 150206 15国开06 300,000 30,276,000.00 5.51
4 100416 10农发16 300,000 30,195,000.00 5.50
5 140444 14农发44 300,000 30,105,000.00 5.48
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权 证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
7.9.1 本基金投 资股指期货的投 资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 41 页 共 47 页
7.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.10.1 本期国 债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11 投资组合 报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券中， 持有" 博 腾股份" 市值21,868,285.84 元， 占基金资产净
值3.9805% ；根据重庆博腾制药科技股份有限公司2015年3月6日公告，该公司由于委托
重庆弘凯环保工程有限公司通过罐车将五车废水运至长寿经济技术开发区污水处理厂
处理， 途中有两车废水被弘凯环保相关人员倾倒至晏家河， 被重庆市长寿区环境保护局
处以罚款壹拾万元的行政处罚， 本次处罚未对公司的生产、 销售造成重大影响， 公司当
前总体生产经营和财务状况保持稳定， 事件对该公司经营活动未产生实质性影响 ， 不改
变该公司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 204,849.39
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,907,450.89
5 应收申购款 1,119,422.22
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,231,722.50
7.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 42 页 共 47 页
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113501 洛钼转债 3,856,910.40 0.70
2 113007 吉视转债 1,574,641.90 0.29
7.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000700 模塑科技 31,643,427.33 5.76
筹划重大事项
停牌
2 300163 先锋新材 28,169,951.00 5.13 重大事项停牌
3 002308 威创股份 18,072,973.50 3.29 重大事项停牌
4 002159 三特索道 18,013,846.04 3.28
筹划重大事项
停牌
7.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市 场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
15,462 19,311.66 4,165,790.73 1.40% 294,431,071.07 98.60%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 43 页 共 47 页
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
208,605.24 0.07%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2003 年4月16日) 基金份额总额 2,587,541,689.41
本报告期期初基金份额总额 331,122,431.57
本报告期基金总申购份额 157,113,539.47
减：本报告期基金总赎回份额 189,639,109.24
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 298,596,861.80
§10 重大事 件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项 。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 44 页 共 47 页
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1
178,555,
333.43
20.89% 162,557.45 20.89% －
兴业证券 1
154,598,
041.13
18.08% 140,745.31 18.08% －
光大证券 1
120,829,
814.87
14.13% 110,003.72 14.13% －
中信建投证
券
1
98,261,8
27.15
11.49% 89,455.56 11.49% －
银河证券 1
91,189,9
44.91
10.67% 83,019.23 10.67% －
中银国际 1
58,224,7
06
6.81% 53,007.75 6.81% －
齐鲁证券 1
55,453,4
89.44
6.49% 50,485.03 6.49% －
中投证券 1
47,508,2
44.09
5.56% 43,251.51 5.56% －
广发证券 1
22,561,5
57.81
2.64% 20,540.12 2.64% －
国泰君安 1
12,771,3
24.52
1.49% 11,626.89 1.49% －
华泰证券 1 6,779,30 0.79% 6,171.83 0.79% －
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 45 页 共 47 页
1
国都证券 1
5,713,75
7.84
0.67% 5,201.79 0.67% －
国信证券 1
2,469,29
0
0.29% 2,248.01 0.29% －
申银万国 1 4,910 － 4.47 － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券
成交总额比例
成交金额 占当期债券回购
成交总额比例
兴业证券
27,503,632.1 8.86%
－ －
光大证券
11,769,199.22 3.79%
－ －
中信建投证券
132,120,138.8 42.57% 20,000,000 100%
银河证券
18,690.05 0.01%
－ －
中投 证券
10,748,712.28 3.46%
－ －
广发证券
3,648,623.4 1.18%
－ －
国泰君安
68,482,168.7 22.07%
－ －
华泰证券
20,606,894.1 6.64%
－ －
申银万国
35,443,907.9 11.42%
－ －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券 商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期本 基金 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 交易 单 元未发 生变 化。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于本基金持有的天奇股份进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-01-23
2 关于本基金持有的三特索道进行 《中国证券报》 2015-03-03
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 46 页 共 47 页
估值调整的公告
《证券时报》
《上海证券报》
3
关于新增工商银行代理旗下开放
式基金转换业务的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-04
4 关于本基金基金经理变更的公告 《证券时报》 2015-03-14
5
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-31
6
关于本基金持有的模塑科技进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-04-24
7
关于本基金持有的三星电气进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-05-09
8
关于本基金持有的三花股份进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-05-29
9
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-01
10
关于本基金持有的威创股份进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-17
11
关于本基金变更业绩比较基准的
公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-08-06
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2003]18 号）
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 47 页 共 47 页
《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银融华债券型证券投资基金2015 年半年度报告原文
11.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一五 年八月二十八日
