国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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国 投瑞 银成长 优选 股票型 证券 投资基 金2015 年半 年度 报告
2015年6月30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2015 年8月28 日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带责任。 本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报 告和投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ............................ 13
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 42
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 42
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 44
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ........................................ 44
§ 9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 45
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 45
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 48
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
基金简称 国投瑞银成长优选股票
基金主代码 121008
交易代码 121008 （前端）/128008 （前端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年1月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 739,033,375.76 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过投资高速成长及业务有良好前景的企业，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，借鉴UBS
Global AM （瑞士银行环球资产管理公司） 投资管理经
验，在辅助性的主动类别资产配置基础上，自下而上
地精选优质成长上市公司的股票构建组合， 力求实现
基金资产的长期稳定增长，同时，通过严谨的风险控
制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。
1、 类别资产配置本基金以 “自下而上” 的股 票精选为
主，并通过适度调整类别资产的配置比例，减少基金
的系统性风险
本基金根据各类资产的市场趋势 和预期收益风险比较
判别，对股票、债券和货币市场工具等类别资产的配
置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益
的适度平衡。此外，本基金还将利用基金管理人在长
期投资管理过程中所积累的经验， 根据市场突发事件、
市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资
产配置调整。
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2、股票投资管理本基金的股票投资决策
以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质成
长企业，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价
值。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM （瑞士银行环球资产管 理
公司）固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”
的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风
险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值 差
价(Value Price) ” 以及权 证合理价值对定价参数的敏感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或
沽出权证。
业绩比较基准
80% ×中信标普300指数＋20% ×中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种， 其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券
型基金和混合型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯
蒋松云
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 姜建清
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2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期（2015年1 月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 467,790,472.65
本期利润 440,983,944.59
加权平均基金份额本期利润 0.4019
本期加权平均净值利润率 39.20%
本期基金份额净值增长率 44.61%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 335,930,574.87
期末可供分配基金份额利润 0.4546
期末基金资产净值 883,477,092.36
期末基金份额净值 1.1954
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 60.83%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 封 闭式基 金交 易佣 金 、 开
放式基 金申 购赎 回费 或基 金转换 费等 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -8.95% 3.42% -5.90% 2.76% -3.05% 0.66%
过去三个月 18.82% 2.53% 9.47% 2.07% 9.35% 0.46%
过去六个月 44.61% 1.94% 22.35% 1.80% 22.26% 0.14%
过去一年 83.68% 1.48% 79.18% 1.45% 4.50% 0.03%
过去三年
104.44
%
1.19% 69.29% 1.18% 35.15% 0.01%
自基金合同生效日起
至今
60.83% 1.38% -3.45% 1.46% 64.28% -0.08%
注：1 、 本 基金 属于 股票 型 基金。 在实 际投 资运 作中 ， 本基 金将 维持 较高 的股 票投资 比例 ， 即 股票 资
产在基 金资 产中 的占 比将 以基金 股票 配置 比例 范围60-95% 的中间 值， 即约80% 为基准 ，根 据股 票、
债券等 类别 资产 的预 期风 险与预 期收 益的 综合 比较 与判断 进行 调整 ，为 此， 综合基 金资 产配 置与 市
场指数 代表 性等 因素 ， 本 基金选 用市 场代 表性 较好 的中信 标普300 指数 和中 信 标普全 债指 数加 权作 为
本基金 的投 资业 绩评 价基 准，具 体为80% ×中 信标 普300 指数 ＋20% ×中 信标 普全债 指数 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
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3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、客户关注、包
容性、 社会责任" 作为 公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44只基金，已 建 立 起 覆 盖 高 、 中 、 低 风 险 等 级 的 完 整 产 品 线 ； 在 专 户 理 财 业 务 方 面 ，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了 灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始为QFII 和信托计划 提供 投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
国投瑞银成长优选股票 基金基准
2008-01-10 2009-02-04 2010-02-25 2011-03-24 2012-04-17 2013-05-13 2014-06-06 2015-06-30
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
綦缚鹏
本基金
基金经
理
2010年6月
29日
－ 12
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任华林证券
研究员、中国建银投资证
券高级研究员、泰信基金
高级研究员和基金经理助
理。 2009年4月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银核心企
业基金基金经理。现任国
投瑞银成长优选基金和国
投瑞银新丝路基金基金经
理。
董晗
本基金
基金经
理
2015年6月
19日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于易方
达基金管理有限公司。
2007年9月加入国投瑞银。
曾任国投瑞银中证资源指
数基金 （LOF ） 基金经 理，
现任国投瑞银景气行业基
金、国投瑞银美丽中国基
金、国投瑞银创新动力基
金和国投瑞银成长优选基
金基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出 决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银成
长优选股票型证券投资基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎 勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上半年， 宏观经 济疲弱的格局不改。 为 了缓解经济的下行压力， 央行继续沿
用宽松的货币政策， 再次采用降息降准等政策工具来缓解融资成本高企， 维持低利率环
境。 流动性宽松、 互联 网信息浪潮冲击、 改革转型预期下， 中小创加速上涨， 较大的透
支了改革转型和经济复苏的预期。 截至5月底， 创业板市盈率155倍， 中小板市盈率90倍
左右，创业板85% 以上的股票市盈率都在100倍以上，50倍以下的已经凤毛麟角，同时
产业资本在大量的减持，上半年创业板股东减持500多亿。清理场外配资成为了压垮骆
驼的最后一根稻草， 去杠杆带来的恐慌不断蔓延， 投资者信心跌落到了谷底， 踩踏事件
频频发生。
市场结构上， 金 融 、 地 产 等 大 盘 蓝 筹 股 以 及 交 运 、 养 殖 等 周 期 复 苏 行 业 表 现 较 好 ，
而以TMT 、医药等为代表的新兴行业，由于持股过于集中，调整过程中跌幅较大。
基金运作方面 ， 本 基 金 维 持 了 较 高 股 票 仓 位 ， 个 股 配 置 上 偏 防 御 超 配 医 药 、 白 酒 、
家电等消费类 个股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为1.1954元， 本报告期份额净值增长率44.61%，同
期业绩比较基准收益率为22.35% 。 基金净值增 长高于业绩比较基准， 主要原因在于及时
调整仓位。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 宏观经济有望呈现出阶段性企稳， 主要是政府基建投资逐步发力带来
的托底作用，但 是 考 虑 到 相 对 疲 弱 的 居 民 需 求 ， 通 胀 整 体 还 将 维 持 在 温 和 可 控 的 状 态 。
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在此背景下， 预计货币政策整体保持相对宽松的格局， 不排除年底出现再度宽松的可能。
二季度证券市场伴随着去杠杆的压力出现了较大幅度的调整， 但是未来有望在宽松格局
下企稳回升。
本基金在下半年会更多关注于跟经济增长模式、 人口结构变化、 消费倾向变化相关
联的优质成长股的投资机会， 寻找在本次恐慌性下跌中的错杀品种。 尤其关注医药、 新
能源、环保等行业。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规 与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相应
的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策 的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签
约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为467,790,472.65元， 期末可供分配利润为335,930,574.87 元。
本基金于2015 年1月16日以2014年12 月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施
收益分配65,235,117.18 元，每10份基金份额分红0.50元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的管理人 ——国投瑞银基金管
理有限公司在国 投 瑞 银 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、
基金份额申购赎回价格计 算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 国投瑞
银成长优选股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银成长优选股票
型证券投资基金2015 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年 度财 务会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 93,889,706.02 96,206,359.26
结算备付金
2,453,526.51 4,306,042.71
存出保证金
581,463.18 468,083.87
交易性金融资产 6.4.7.2 781,055,596.15 1,078,747,395.63
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 14 页 共 48 页
其中：股票投资
768,396,017.75 998,202,429.32
基金投资
－ －
债券投资
12,659,578.40 80,544,966.31
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
17,851,482.68 25,897,816.67
应收利息 6.4.7.5 133,332.01 2,150,231.85
应收股利
－ －
应收申购款
1,010,907.94 118,145.42
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
896,976,014.49 1,207,894,075.41
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 6,856,851.64
应付赎回款
9,181,967.69 1,289,858.72
应付管理人报酬
1,321,629.07 1,526,751.90
应付托管费
220,271.54 254,458.62
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 2,260,455.09 2,065,078.68
应交税费
10,000.00 10,000.00
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 15 页 共 48 页
其他负债 6.4.7.8 504,598.74 397,357.40
负债合计
13,498,922.13 12,400,356.96
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 337,091,911.46 622,637,978.47
未分配利润 6.4.7.10 546,385,180.90 572,855,739.98
所有者权益合计
883,477,092.36 1,195,493,718.45
负债和所有者权益总计
896,976,014.49 1,207,894,075.41
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.1954 元， 基金 份额 总额739,033,375.76份。
6.2 利 润表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2015年1月1日
至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6月30日
一 、收 入
458,000,039.54 17,525,294.66
1.利息收入
2,631,198.79 2,517,236.71
其中：存款利息收入 6.4.7.11 442,340.11 1,020,820.28
债券利息收入
1,476,522.82 791,966.48
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
712,335.86 704,449.95
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
482,001,794.24 2,047,793.78
其中：股票投资收益 6.4.7.12 477,291,568.35 -7,450,054.62
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 246,052.21 506,437.65
资产支持证券投资收
益
－ －
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 4,464,173.68 8,991,410.75
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 -26,806,528.06 12,952,787.87
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 173,574.57 7,476.30
减 ：二 、费用
17,016,094.95 13,492,296.85
1．管理人报酬
8,357,910.75 8,477,581.15
2．托管费
1,392,985.15 1,412,930.17
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 7,043,084.21 3,387,490.05
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 6.4.7.19 222,114.84 214,295.48
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
440,983,944.59 4,032,997.81
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
440,983,944.59 4,032,997.81
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
622,637,978.47 572,855,739.98 1,195,493,718.45
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 440,983,944.59 440,983,944.59
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-285,546,067.0
1
-402,219,386.4
9
-687,765,453.50
其中：1.基金申购款 49,063,931.15 65,059,657.29 114,123,588.44
2.基金赎回款
-334,609,998.1
6
-467,279,043.7
8
-801,889,041.94
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -65,235,117.18 -65,235,117.18
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
337,091,911.46 546,385,180.90 883,477,092.36
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
787,289,276.32 399,151,096.37 1,186,440,372.69
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 4,032,997.81 4,032,997.81
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-27,866,236.25 -14,656,824.73 -42,523,060.98
其中：1.基金申购款 35,567,011.29 16,978,354.17 52,545,365.46
2.基金赎回款 -63,433,247.54 -31,635,178.90 -95,068,426.44
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
759,423,040.07 388,527,269.45 1,147,950,309.52
报表附注为财务报表的组成部分。
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯
伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金是根据原融鑫证券投资基金( 以下简称" 基金
融鑫") 基金份额持有人 大会2007年12月17日审议通过的《关于融鑫证券投资基金转型有
关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监基金字
[2007]344 号 《关于核准 融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 核准， 由原
基金融鑫转型而来。原基金融鑫为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所( 以下简称" 深
交所") 交易上市，存续 期限至2008年2月止。根据深交所深证复[2008]1 号《关于同意融
鑫证券投资基金终止上市的批复》 ， 原基金融 鑫于2008年1月9日进行终止上市权利登记。
自2008 年1月10日起，原基金融鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票
型证券投资基金( 以下简称" 本基金") ，《融鑫 证券投资基金基金合同》失效的同时《国
投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》 生效。 本基金为契约型开放式， 存续期
限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为1,868,797,783.97元， 已于
本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 根据 《国 投瑞银成长优选股
票型证券投资基 金 招 募 说 明 书 》 和 《 关 于 原 融 鑫 证 券 投 资 基 金 份 额 拆 分 结 果 的 公 告 》 ，
本基金于2008年2月4日进行了基金份额拆分，拆分比例 为1: 2.192338913 ，并于2008 年2
月13日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效 后自2008 年1 月11 日至2008 年2 月1 日 止 期 间 内开 放 集 中 申 购 ，
共募集人民币2,871,783,866.07 元， 其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计人民
币1,524,885.15 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008) 第
012号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2008年2月4日基金份额拆分后的
基金份额净值1.0000 元折合为2,871,783,866.07 份基金份额，其中集中申购资金利息折合
1,524,885.15 份基金份额，并于2008年2 月13日进行了确认登记。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国投瑞银成长优选股票型证券投资基
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票和债券， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95% ， 债券 投资占基金资产的
比例为0-40% ， 权证投 资占基金资产净值的比例为0-3% ， 现金及到期 日在一年以内的政
府债券 不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业 绩比较基准为： 80% × 中信标普300 指数
＋ 20% ×中信标普全债指数。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合
同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2015 年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.4.1 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指 数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的 非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
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股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估 值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外) ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期自2015 年3月30日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果
确定公允价值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
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财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1 个月）
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入 应纳税所得额。 上
述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 93,889,706.02
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 93,889,706.02
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 658,332,785.97 768,396,017.75 110,063,231.78
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 1,420,975.08 2,572,578.40 1,151,603.32
银行间市场 9,835,218.50 10,087,000.00 251,781.50
合计 11,256,193.58 12,659,578.40 1,403,384.82
资产支持证券 － － －
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基金 － － －
其他 － － －
合计 669,588,979.55 781,055,596.15 111,466,616.60
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金本报告期末 未持有买入返售金融资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应收活期存款利息 26,038.05
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 235.53
应收结算备付金利息 993.69
应收债券利息 106,064.74
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
合计 133,332.01
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
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项目
本期末
2015年6 月30日
交易所市场应付交易费用 2,259,414.99
银行间市场应付交易费用 1,040.10
合计 2,260,455.09
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 9,442.65
其他 96,800.00
审计费 49,588.57
信息披露费 348,767.52
合计 504,598.74
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,365,059,572.98 622,637,978.47
本期申购 107,565,786.67 49,063,931.15
本期赎回（以“- ”号填列） -733,591,983.89 -334,609,998.16
本期末 739,033,375.76 337,091,911.46
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 74,161,868.67 498,693,871.31 572,855,739.98
本期利润 467,790,472.65 -26,806,528.06 440,983,944.59
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本期基金份额交易产
生的变动数
-140,786,649.27 -261,432,737.22 -402,219,386.49
其中：基金申购款 19,875,451.55 45,184,205.74 65,059,657.29
基金赎回款 -160,662,100.82 -306,616,942.96 -467,279,043.78
本期已分配利润 -65,235,117.18 － -65,235,117.18
本期末 335,930,574.87 210,454,606.03 546,385,180.90
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 410,171.05
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 27,502.91
其他 4,666.15
合计 442,340.11
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
477,291,568.35
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
合计 477,291,568.35
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 ——买卖 股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 2,538,797,040.45
减：卖出股票成本总额 2,061,505,472.10
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买卖股票差价收入 477,291,568.35
6.4.7.13 债 券投 资收 益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益 —— 买卖债券
（债转股及债券到期兑付） 差
价收入
246,052.21
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 246,052.21
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 ——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交总额
73,548,920.00
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
70,455,938.91
减：应收利息总额 2,846,928.88
买卖债券差价收入 246,052.21
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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股票投资产生的股利收益 4,464,173.68
基金投资产生的股利收益 －
合计 4,464,173.68
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -26,806,528.06
—— 股票投资 -27,956,103.98
—— 债券投资 1,149,575.92
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -26,806,528.06
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 167,918.09
转换费 收入 5,656.48
合计 173,574.57
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购补 差费 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
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6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 7,042,909.21
银行间市场交易费用 175.00
合计 7,043,084.21
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
资金汇划费 5,558.75
上市年费 －
持有人大会费 －
其他费用 18,200.00
合计 222,114.84
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数即将停止发布， 为保护基金
份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现， 本基金
于 2015 年 8 月 6 日将业绩比较基准由 “80% ×中信标普 300 指数＋20% ×中信标普全债
指数”变更为“80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×中债综合指数收益率”。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施< 公开募集证券投资基
金运作管理办法> 有关问题的规定》及本基金 基金合同的有关规定，经协商基金托管人
同意，并报中国证监会备案，本基金于 2015 年 8 月 6 日将基金名称由“国投瑞银成长
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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优选股票型证券投资基金” 更名为 “国投瑞银成长优选混合型证券投资基金” ， 其对应
基金简称更名为“国投瑞银成长优选混合”。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
8,357,910.75 8,477,581.15
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
1,528,364.90 1,675,164.39
注： 支付 基金 管理 人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.50% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50% / 当 年 天数。
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,392,985.15 1,412,930.17
注：支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 93,889,706.02 410,171.05 91,050,679.69 995,120.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国工 商银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
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6.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基 金
份额分红 数
现金形
式
发放总
额
再投资形 式
发放总额
利润分
配
合计
备注
1 2015-01-16 2015-1-16 0.500
37,191,5
65.98
28,043,551.2
0
65,235,1
17.18
合计
0.500
37,191,5
65.98
28,043,551.2
0
65,235,1
17.18
6.4.12 期 末（2015 年6 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60187
7
正泰
电器
2015-
05-18
重大事项
停牌
30.62
－
650,0
00
19,605,745
.75
19,903,000
.00
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于高风险、 高收益的基金品
种， 其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基金投资
的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、 权证投资及资产支持证券投资等。 本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责 任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达
到本基金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易， 以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为1.43%(2014 年12 月31日：1.72%) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基 金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的 流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
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本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分 证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此金融资产均能以合理价格
适时变现。此外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年6月30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持 有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2015 年6月30日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 93,889,706. － － － 93,889,706.
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02 02
结算备付金
2,453,526.5
1
－ － －
2,453,526.5
1
存出保证金 581,463.18 － － － 581,463.18
交易性金融资
产
－
10,087,000.
00
2,572,578.4
0
768,396,017
.75
781,055,596
.15
应收证券清算
款
－ － －
17,851,482.
68
17,851,482.
68
应收利息 － － － 133,332.01 133,332.01
应收申购款 1,682.20 － －
1,009,225.7
4
1,010,907.9
4
资产总计
96,926,377.
91
10,087,000.
00
2,572,578.4
0
787,390,058
.18
896,976,014
.49
负债
应付赎回款 － － －
9,181,967.6
9
9,181,967.6
9
应付管理人报
酬
－ － －
1,321,629.0
7
1,321,629.0
7
应付托管费 － － － 220,271.54 220,271.54
应付交易费用 － － －
2,260,455.0
9
2,260,455.0
9
应交税费 － － － 10,000.00 10,000.00
其他负债 － － － 504,598.74 504,598.74
负债总计 － － －
13,498,922.
13
13,498,922.
13
利率敏感度缺
口
96,926,377.
91
10,087,000.
00
2,572,578.4
0
773,891,136
.05
883,477,092
.36
上年度末
2014 年12月31
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
96,206,359.
26
－ － －
96,206,359.
26
结算备付金 4,306,042.7 － － － 4,306,042.7
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1 1
存出保证金 468,083.87 － － － 468,083.87
交易性金融资
产
70,091,000.
00
10,453,966.
31
－
998,202,429
.32
1,078,747,3
95.63
应收证券清算
款
－ － －
25,897,816.
67
25,897,816.
67
应收利息 － － －
2,150,231.8
5
2,150,231.8
5
应收申购款 － － － 118,145.42 118,145.42
资产总计
171,071,485
.84
10,453,966.
31
－
1,026,368,6
23.26
1,207,894,0
75.41
负债
应付证券清算
款
－ － －
6,856,851.6
4
6,856,851.6
4
应付赎回款 － － －
1,289,858.7
2
1,289,858.7
2
应付管理人报
酬
－ － －
1,526,751.9
0
1,526,751.9
0
应付托管费 － － － 254,458.62 254,458.62
应付交易费用 － － －
2,065,078.6
8
2,065,078.6
8
应交税费 － － － 10,000.00 10,000.00
其他负债 － － － 397,357.40 397,357.40
负债总计 － － －
12,400,356.
96
12,400,356.
96
利率敏感度缺
口
171,071,485
.84
10,453,966.
31
－
1,013,968,2
66.30
1,195,493,7
18.45
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于2015 年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.43%(2014 年12月31日：6.74%) ， 因此市场利 率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2014 年12月31日：同) 。
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 35 页 共 48 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于 单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资 占基
金资产的比例为60%-95% ，债券投资占基金资产的比例为0-40% ，权 证投资占基金资产
净值的比例为0-3% ，现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 768,396,017.75 86.97 998,202,429.32 83.50
交易性金融资产- 债券投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 36 页 共 48 页
合计 768,396,017.75 86.97 998,202,429.32 83.50
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
1. 业绩比较基准上升5% 41,823,227.04 45,600,000.00
2. 业绩比较基准下降5% -41,823,227.04 -45,600,000.00
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为80% × 中信 标普300 指 数＋20% × 中信 标普 全债 指数。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 768,396,017.75 85.67
其中：股票 768,396,017.75 85.67
2 固定收益投资 12,659,578.40 1.41
其中：债券 12,659,578.40 1.41
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 96,343,232.53 10.74
7 其他各项资产 19,577,185.81 2.18
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 37 页 共 48 页
8 合计 896,976,014.49 100.00
7.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 19,648,208.76 2.22
B 采矿业 － －
C 制造业 490,038,146.21 55.47
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 9,943,388.00 1.13
F 批发和零售业 74,679,814.18 8.45
G 交通运输、仓储和邮政业 19,893,996.46 2.25
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 33,313,832.00 3.77
K 房地产业 60,936,290.40 6.90
L 租赁和商务服务业 43,905,341.74 4.97
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 16,037,000.00 1.82
S 综合 － －
合计 768,396,017.75 86.97
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第 38 页 共 48 页
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000028 国药一致 700,000 52,157,000.00 5.90
2 600535 天士力 799,945 39,805,263.20 4.51
3 000858 五 粮 液 1,199,926 38,037,654.20 4.31
4 002510 天汽模 2,373,001 36,188,265.25 4.10
5 600844 丹化科技 3,200,000 34,176,000.00 3.87
6 002035 华帝股份 2,024,930 32,095,140.50 3.63
7 000002 万
科Ａ 2,000,020 29,040,290.40 3.29
8 000418 小天鹅Ａ 1,206,604 28,837,835.60 3.26
9 002483 润邦股份 1,599,885 27,997,987.50 3.17
10 002157 正邦科技 1,528,500 27,283,725.00 3.09
11 000999 华润三九 884,991 26,894,876.49 3.04
12 601888 中国国旅 404,235 26,800,780.50 3.03
13 002594 比亚迪 483,300 26,692,659.00 3.02
14 600729 重庆百货 699,901 22,522,814.18 2.55
15 600079 人福医药 600,000 22,230,000.00 2.52
16 600885 宏发股份 693,299 21,727,990.66 2.46
17 601877 正泰电器 650,000 19,903,000.00 2.25
18 002627 宜昌交运 680,602 19,893,996.46 2.25
19 600594 益佰制药 342,200 19,892,086.00 2.25
20 002321 华英农业 1,600,017 19,648,208.76 2.22
21 600420 现代制药 407,312 17,718,072.00 2.01
22 002344 海宁皮城 871,348 17,104,561.24 1.94
23 601336 新华保险 277,200 16,925,832.00 1.92
24 000908 景峰医药 909,321 16,922,463.81 1.92
25 002507 涪陵榨菜 399,833 16,872,952.60 1.91
26 601318 中国平安 200,000 16,388,000.00 1.85
27 600159 大龙地产 2,000,000 16,360,000.00 1.85
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 39 页 共 48 页
28 601098 中南传媒 700,000 16,037,000.00 1.82
29 600724 宁波富达 1,600,000 15,536,000.00 1.76
30 000538 云南白药 150,000 12,940,500.00 1.46
31 300273 和佳股份 424,500 12,645,855.00 1.43
32 002390 信邦制药 625,000 11,175,000.00 1.26
33 000628 高新发展 682,925 9,943,388.00 1.13
34 600888 新疆众和 68 819.40 －
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000002 万
科Ａ 106,648,492.06 8.92
2 601328 交通银行 53,358,000.00 4.46
3 601098 中南传媒 45,313,191.04 3.79
4 600159 大龙地产 44,615,578.12 3.73
5 000709 河北钢铁 43,162,137.44 3.61
6 002510 天汽模 37,362,523.02 3.13
7 002483 润邦股份 36,618,200.10 3.06
8 000418 小天鹅Ａ 36,056,660.61 3.02
9 600594 益佰制药 33,268,747.86 2.78
10 600844 丹化科技 33,045,299.75 2.76
11 601318 中国平安 32,711,349.80 2.74
12 600525 长园集团 32,701,513.92 2.74
13 002627 宜昌交运 32,445,081.01 2.71
14 002035 华帝股份 31,198,799.17 2.61
15 002077 大港股份 29,622,095.66 2.48
16 002157 正邦科技 29,303,624.25 2.45
17 000858 五 粮 液 28,828,991.50 2.41
18 002594 比亚迪 27,906,325.05 2.33
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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19 002344 海宁皮城 27,576,934.43 2.31
20 600409 三友化工 27,147,985.76 2.27
21 600883 博闻科技 27,041,397.11 2.26
22 000999 华润三九 26,535,280.01 2.22
23 002295 精艺股份 26,308,518.85 2.20
24 000831 五矿稀土 24,426,109.48 2.04
25 600888 新疆众和 24,032,597.94 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601328 交通银行 106,713,630.36 8.93
2 000002 万
科Ａ 82,381,935.22 6.89
3 601318 中国平安 67,750,002.96 5.67
4 000709 河北钢铁 47,607,552.22 3.98
5 000625 长安汽车 46,504,051.87 3.89
6 601888 中国国旅 46,162,247.45 3.86
7 600062 华润双鹤 43,178,908.85 3.61
8 600525 长园集团 42,878,565.17 3.59
9 600969 郴电国际 42,703,172.14 3.57
10 002077 大港股份 42,127,617.64 3.52
11 000069 华侨城Ａ 40,397,925.11 3.38
12 002293 罗莱家纺 40,245,251.65 3.37
13 002157 正邦科技 39,365,911.30 3.29
14 600159 大龙地产 38,766,684.19 3.24
15 002191 劲嘉股份 36,962,179.99 3.09
16 600883 博闻科技 34,744,381.79 2.91
17 601898 中煤能源 33,275,015.00 2.78
18 000915 山大华特 31,920,116.03 2.67
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
第 41 页 共 48 页
19 000590 *ST 古汉 31,484,066.32 2.63
20 600409 三友化工 30,989,062.29 2.59
21 600980 北矿磁材 30,867,155.19 2.58
22 600565 迪马股份 30,576,590.77 2.56
23 600073 上海梅林 29,776,214.13 2.49
24 600527 江南高纤 29,143,714.93 2.44
25 601098 中南传媒 28,920,695.85 2.42
26 000001 平安银行 28,892,948.48 2.42
27 600858 银座股份 27,842,369.04 2.33
28 002295 精艺股份 27,388,398.71 2.29
29 600594 益佰制药 27,257,847.20 2.28
30 600557 康缘药业 26,964,277.00 2.26
31 601717 郑煤机 26,425,000.61 2.21
32 600079 人福医药 26,407,690.51 2.21
33 601877 正泰电器 24,826,251.96 2.08
34 000024 招商地产 24,804,399.00 2.07
35 600888 新疆众和 24,707,899.88 2.07
36 002627 宜昌交运 24,476,903.98 2.05
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,859,655,164.51
卖出股票的收入（成交）总额 2,538,797,040.45
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
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3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 10,087,000.00 1.14
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 2,572,578.40 0.29
8 其他 － －
9 合计 12,659,578.40 1.43
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1180087 11彬煤债 100,000 10,087,000.00 1.14
2 113008 电气转债 14,210 2,572,578.40 0.29
注：本 基金 本期 末仅 持有 以上债 券。
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 581,463.18
2 应收证券清算款 17,851,482.68
3 应收股利 －
4 应收利息 133,332.01
5 应收申购款 1,010,907.94
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 19,577,185.81
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资 分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公
司的规定。
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§8 基金 份额 持有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
34,025 21,720.30 2,271,782.18 0.31% 736,761,593.58 99.69%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
59,056.26 0.01%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金转型日(2008 年1月10日) 基金份额总额 800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 1,365,059,572.98
本报告期基金总申购份额 107,565,786.67
减：本报告期基金总赎回份额 733,591,983.89
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 739,033,375.76
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§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 1
1,075,38
1,321.13
24.45% 979,028.69 24.45% －
中金公司 1
1,066,14
4,788.72
24.24% 970,615.76 24.24% －
国泰君安 1
690,750,
909.26
15.7% 628,856.22 15.7% －
国投瑞 银成 长优 选股 票型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告
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广发证券 1
577,568,
809.03
13.13% 525,819.26 13.13% －
国信证券 1
566,144,
327.48
12.87% 515,418.95 12.87% －
东莞证券 1
271,273,
992.91
6.17% 246,966.79 6.17% －
招商证券 1
151,176,
561.43
3.44% 137,631.38 3.44% －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由研 究部 、 投 资部 及交 易部 对券 商进行 考评 并提 出交 易单 元租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 证 券公司 交易 单元 未发 生变 化。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国泰君安
595,786.
3
100%
100,000,
000
100% － －
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-01-14
2
关于本基金持有的信邦 制药进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-02-27
3
关于本基金持有的正邦科技进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
2015-03-02
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《证券时报》
4
关于新增工商银行代理旗下开放
式基金转换业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-03-04
5
关于本基金持有的银座股份进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-03-05
6
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-03-31
7
关于本基金持有的方大炭素进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-05-22
8
关于本基金持有的中国国旅进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-05-23
9
关于本基金持有的多氟多进行估
值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-05-27
10
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-06-01
11
关于本基金持有的新洋丰进行估
值调整的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-06-03
12 关于本基金基金经理变更的公告 《中国证券报》 2015-06-19
13
关于本基金更名为混合型证券投
资基金及业绩比较基准的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2015-08-06
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§11
备 查文件 目录
11.1 备 查文 件目 录
《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证 监基金字[2007]344
号)
《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2015年半年度报告原文
11.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年八 月二 十八日
