华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金
联接基金
2015 年半年 度报告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一五 年八 月二十 八日
0
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
1
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.1.1 目标基 金基 本情 况 ............................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.2.1 目标基 金产 品说 明 ............................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ........................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 7
4 管 理 人报告 ........................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................ 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 .................................................. 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................. 13
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 .................................................. 15
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................. 15
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 .......................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................. 18
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情形 的说明 ...................... 18
5 托 管 人报告 ...................................................................................................................... 18
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 .................................................................. 18
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说
明
........................................................................................................................................... 19
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 .............. 19
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 19
6.1 资 产 负债表 ...................................................................................................................... 19
6.2 利 润表 .............................................................................................................................. 21
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 .................................................................................. 22
6.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 23
7 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 40
7.2 期末投 资目 标基 金明 细 .................................................................................................. 41
7.3 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 .................................................................................. 41
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ...................... 41
7.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................. 41
7.6 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组 合 .......................................................................... 42
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 .................. 42
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明 细 ...... 42
7.9 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ...... 42
7.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证 投资 明细 .................. 42
2
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
7.11 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 42
7.12 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 43
7.13 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 43
8 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 43
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................... 43
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 .......................................................... 44
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 44
9 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
10 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 45
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................................. 45
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变 动 .............................. 45
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 .................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情 况 .................................................................................. 46
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .......................................... 46
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................... 46
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 48
11 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
11.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
11.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
11.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
3
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
基金简称 华安黄金易（ETF联接）
基金主代码 000216
交易代码
000216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月22日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,034,581.60份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华安黄金易（ETF联接）A 华安黄金易（ETF联接）C
下属分级基金的交易代码 000216 000217
报告期末下属分级基金的
份额总额
32,511,930.38份 16,522,651.22份
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名称 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金
基金主代码 518880
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2013 年 7 月 18 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013 年 7 月 29 日
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金的投资目标主要通过对目标ETF基金份额的投资，
紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。
投资策略 本基金根据投资人 申购 、赎回的现金流情 况， 本基金将
4
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
综合目标ETF的流动性、 折溢价率等因素分析， 对投资组
合进行监控和调整， 密切跟踪国内黄金现货价格的表现。
其中本基金参与目标ETF 二级市场交易将基于基金管理
人对一二级市场折溢价率、 二级市场流动性、 综合成本、
上海黄金交易所市 场交 易特征等研究和分 析制 定适当的
交易策略。
本基金还将适度参 与目 标ETF 基金份额交易 和 申购、赎
回的组合套利，以增强基金收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较 基准 为：国内黄金现货 价格 收益率×
95%＋人民币活期存款税后利率×5%
风险收益特征
本基金是目标ETF的联接基金， 目标ETF为黄金ETF，因 此
本基金的风险收益 特征 与国内黄金现货价 格的 风险收益
特征相似，不同于 股票 基金、混合基金、 债券 基金和货
币市场基金。
2.2.1 目 标基 金产 品说明
投资目标 本基金的投资目标主 要 是紧密跟踪国内黄金 现 货价格的表
现。
投资策略 本基金通过将绝大部 分 基金财产投资并持有 上 海黄金交易
所挂盘交易的黄金现 货 合约等黄金品种，来 实 现跟踪国内
黄金现货价格表现的目标。 若因特殊情况( 如 上海黄金交易
所市场流动性不足、 黄 金现货合约存量不足 、 法律法规禁
止或限制等) 导致无法获得足够数量的黄金现货合约时， 基
金管理人将采用合理 方 法进行替代投资，以 达 到跟踪国内
黄金现货价格的目的。
为更好地实现投资目 标 ，本基金可以适当参 与 流动性好、
交易活跃的黄金现货 延 期交收合约和黄金远 期 。在风险可
控的前提下， 本基金本着审慎原则， 主要以提高投资效率、
降低交易成本、风险管理等为目的，而非用于投机。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为国内黄金现货价格收益率。
风险收益特征 本基金属于黄金 ETF ，其风险收益特征与国内黄金现货价
格的风险收益特征相 似 ，不同于股票基金、 混 合基金、债
券基金和货币市场基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
5
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
信息披露负责人
姓名 钱鲲 田青
联系电话
021-38969999 010-67595096
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道8 号上
海国金中心二期31 层、
32 层
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址
上海市世纪大道8 号上
海国金中心二期31 层、
32 层
北京市西城区闹市口大
街1 号院1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 朱学华 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道8 号上海国金中心二期31、32 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号 上海国金
中心二期31 层、32 层
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
报告 期（2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日）
华安黄金易 （ETF 联接）
A
华安黄金易（ETF 联接）
C
本期已实现收益 -643,519.21 -248,678.98
本期利润 -465,152.96 -406,976.66
加权平均基金份额本期利
润
-0.0139 -0.0292
6
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
本期加权平均净值利润率 -1.54% -3.24%
本期基金份额净值增长率 -2.34% -2.24%
3.1.2 期末数 据和 指标
报告 期末(2015 年 6 月30 日)
华安黄金易 （ETF 联接）
A
华安黄金易（ETF 联接）
C
期末可供分配利润 -5,226,338.05 -2,713,762.84
期末可供分配基金份额利
润
-0.1608 -0.1642
期末基金资产净值 28,518,316.88 14,432,579.43
期末基金份额净值 0.877 0.874
3.1.3 累计期 末指 标
报告 期末(2015 年 6 月30 日)
华安黄金易 （ETF 联接）
A
华安黄金易（ETF 联接）
C
基金份额累计净值增长率 -12.30% -12.60%
注：1 、本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、所 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ，计 入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华安黄金易（ETF 联接）A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-1.24% 0.53% -1.06% 0.48% -0.18% 0.05%
过去三个
月
-1.02% 0.72% -0.24% 0.68% -0.78% 0.04%
过去六个
月
-2.34% 0.82% -2.22% 0.80% -0.12% 0.02%
过去一年 -9.68% 0.87% -9.75% 0.86% 0.07% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
-12.30% 0.80% -12.98% 0.82% 0.68% -0.02%
7
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
华安黄金易（ETF 联接）C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-1.13% 0.53% -1.06% 0.48% -0.07% 0.05%
过去三个
月
-0.91% 0.71% -0.24% 0.68% -0.67% 0.03%
过去六个
月
-2.24% 0.81% -2.22% 0.80% -0.02% 0.01%
过去一年 -9.71% 0.86% -9.75% 0.86% 0.04% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
-12.60% 0.80% -12.98% 0.82% 0.38% -0.02%
注：本 基金 的业 绩比较 基准为 ：国 内黄 金现货 价格收 益率 ×95% ＋人 民币活
期存款税后利率×5%
本基金的投资范围包括： 本基金主要投资于目标ETF 基金份额以及上海黄金
交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种。 此外， 本基金还可以投资于固定收
益类证券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。
本基金投资于目标ETF 的比例不低于基金资产净值的90%， 现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3.2.2 自基 金合 同生效以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年8 月22 日至2015 年6 月30 日）
华安黄金易（ETF 联接）A
8
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
华安黄金易（ETF 联接）C
4 管 理人 报告
4.1
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998
年6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本1.5 亿元人民币， 公司总
9
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至2015 年6 月30 日， 公司旗下共管理华安创新混合、 华安中国A 股增强
指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成长
股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动态灵
活混合 、华 安强 化收益 债券、 华安 行业 轮动股 票、华 安上 证 180ETF 、华安 上证
180ETF 联接、 华安上证龙头企业ETF、龙 头 ETF 联接、 华安升级主题股票、 华安
稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证 300 指数基金（LOF ）、华安科技
动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华安标
普石油指数基金 （QDII-LOF） 、 华安月月鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期理财
债券、 华安月安鑫短期理财债券、 、 华安沪深300 指数分级、 华安逆向策略、 华
安日日鑫货币、 华安安心收益债券、 华安信用增强债券、 华安纯债债券、 华安保
本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股票、 华安纳斯达克100 指数、 华安
黄金易 （ETF）、华 安 黄 金 ETF 联接、 华安沪深300 量化指数、 华安年年红债券、
华安生态优先股票、华安中证细分地产 ETF、华安中证细分医药 ETF、华安大国
新经济、 华安新活力混合、 华安安顺灵活配置混合、 华安财汇通货币、 华安国际
龙头（DAX）ETF、 华安 国际龙 头（DAX）ETF 联接、 华安 高分红 指数 增强、 华安
中证细分医药ETF 联接、 华安安享灵活配置混合、 华安年年盈定期开放债券、 华
安物联网主题股票、 华安新动力灵活配置、 华安新丝路主题股票、 华安智能装备
主题股票、 华安媒体互联网混合、 华安新回报灵活配置、 华安新机遇保本、 华安
新优选灵活配置、 华安中证银行指数分级、 华安中证全指证券公司指数分级、 华
安添颐养老混合发起式、华安国企改革主题灵活配置等 67 只开放式 基金。管理
资产规模达到1214.76 亿元人民币。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许之彦 本基金的
基金经理，
2013-08-22 - 11 年 理学博士，11 年证
券、基金从业经验，
10
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
指数与量
化投资事
业总部高
级总监
CQF( 国际数量金融
工程师) 。曾在广发
证券和中山大学经
济管理学院博士后
流动站从事金融工
程工作， 2005 年加入
华安基金管理有限
公司， 曾任研究发展
部数量策略分析师，
2008 年 4 月至 2012
年 12 月担任华安
MSCI 中国 A 股指数
增强型证券投资基
金的基金经理，2009
年9 月起同时担任上
证180 交易型开放式
指数证券投资基金
及其联接基金的基
金经理。2010 年 11
月至2012 年12 月担
任上证龙头企业交
易型开放式指数证
券投资基金及其联
接基金的基金经理。
2011 年 9 月起同时
担任华安深证300 指
数证券投资基金
（LOF ） 的基金经理。
2013 年 6 月起担任
指数投资部高级总
监。 2013 年7 月起同
时担任华安易富黄
金交易型开放式证
券投资基金的基金
经理。 2013 年8 月起
同时担任本基金的
基金经理。2014 年
11 月起担任华安中
证高分红指数增强
型证券投资基金的
基金经理。2015 年6
月 起同时担任华安
中证全指证券公司
指数分级证券投资
11
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
基金、 华安中证银行
指数分级证券投资
基金的基金经理。
徐宜宜 本基金的
基金经理
2013-08-22 - 9 年 管理学硕士， CFA （国
际金融分析师） ，
FRM( 金融风险管理
师 ）， 9 年证券、 基金
行业从业经历， 具有
基金从业资格。 曾在
美国道富全球投资
管理公司担任对冲
基金助理、 量化分析
师和风险管理师等
职。 2011 年1 月加入
华安基金管理有限
公司被动投资部从
事海外被动投资的
研究工作。2011 年5
月至2012 年12 月担
任上证龙头企业交
易型开放式指数证
券投资基金及其联
接基金的基金经理
职务。 2012 年3 月起
同时担任华安标普
全球石油指数证券
投资基金的基金经
理。 2013 年7 月起同
时担任华安易富黄
金交易型开放式证
券投资基金的基金
经理。 2013 年8 月起
同时担任本基金及
华安纳斯达克100 指
数证券投资基金的
基金经理。2013 年
12 月起同时担任华
安中证细分地产交
易型开放式指数证
券投资基金的基金
经理。 2014 年8 月起
同时担任华安国际
龙头（DAX ）交易型
开放式指数证券投
12
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
资基金及其联接基
金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准；
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安易富黄金交易型
开放式证券投资基金联接基金基金合同》 、 《 华安易富黄金交易型开放式证券投
资基金联接基金招募说明书》 等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求
最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
13
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与
评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控， 根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债
券估值） ， 定期对各投 资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审
查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（日内、3 日内、5 日 内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反
公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交 易行 为的专项 说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
14
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
中，同 日反向 交易 成交 较少的 单边交 易量 超过 该证券 当日成 交量 的 5% 的情 况共
出现了1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖数量极少， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的单边交易量
仍然超 过该证 券当 日成 交量的 5% 。而 从同 向 交易统 计检验 和实 际检 查的结 果来
看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
黄金价格在一季度前高后低， 以美元计价单季度下跌近0.1%。 美元升值是
黄金价格回落的主要原因。 而美元坚挺背后的原因较为复杂。 首先， 美国经济数
据持续 向好 ，本季 度失 业率进 一步 下降至 5.5%，为 历年 新低， 引发 投资者 对美
联储 2015 年年中加息 的担忧。其次，欧洲经济疲弱，、欧央行采取了新的宽松
措施导 致欧元 贬值 ，美 元被动 走高。 第 三， 石油供 求失衡 导致 石油 价格下 跌，
间接拖累金价。但是我们也注意到，黄金价格在所有大宗商品中表现较为坚挺，
在1150 美元/盎司有强有利的价格支撑。
二季度以来，黄金价格依旧低迷。其主要理由在于1）全球低通胀环境下，
黄金作 为贵金 属商 品， 其保值 的价值 不高。 2 ） 黄 金的定 价主要 取 决于全 球最
大储备 货币 – 美 元的 走势。 美国 经济 复苏 强劲， 提高了 美元 加息 的预期 ，同
时继续降低了对长期通胀的担忧， 因此对黄金形成双重打击。 3） 石油价格的下
跌拖累了大宗商品价格，也降低了配置黄金的吸引力。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日， 华安黄金易 （ETF 联接）A 份额净值为0.877 元，C
份额净 值为 0.874 元； 年 初以 来华 安黄 金易（ETF 联 接）A 份 额净 值增长 率为
-2.34%， C 份额净值增长率-2.24%，同期业绩比较基准增长率为-2.22%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
自从7 月17 日以来， 黄金价格出现加速跳水， 连续跌破了1150 美元和1100
15
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
美元一盎司的水平，已经跌穿了前期的震荡区间。我们分析原因如下：
1.七月初油价暴跌而黄金保持稳定，因此目前的下跌有补跌的成分。
2.中国央行宣布黄金储备达到 5300 万盎司， 虽然大家都猜测该数据被明显
低估，但显然低于市场预期，市场解读全球最大黄金的买主似乎买入动力不强。
2009 年时任外管局局长胡晓练曾经意外提到央行储备黄金达到3389 万盎司， 似
乎这几年增长没大家想的那么快。
3. 美联储主席耶伦暗示今年加息合理。目前市场预期今年美联储会加息
0.25%，50%的概率发生在9 月，50%的概率发生在12 月。
4.希腊危机可能促使欧洲国家通过黄金抵押获取贷款， 从而引发抛售， 上次
希腊危机（2011 年6 月）时，黄金也出现过短暂的急挫
目前继续保持适度看空黄金的观点。黄金价格可能跌破 1000 美元。 近期黄
金价的合理技术支撑点为986 美元/盎司左右。 长期看， 黄金价格和M2 之间的相
关系数保持在0.7。 按照各国M2 的增长情况， 目前金价合理水平应该在1650 美
元/盎 司左右 。从 配置 角度看 ，黄金 已经 明显 低估。 目前黄 金的 大幅 折让主 要是
投资者一味看多美元所导致的悲观情绪所致。
作为黄金ETF 联接基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟
合的原则， 降低跟踪偏离和跟踪误差， 勤勉尽责， 为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 基金投资部高级总监、 研究发展
16
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
部高级总监、 固定收益部总监、 指数投资部高级总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
翁启森， 基金投资部兼全球投资部高级总监， 总经理助理， 工业工程学硕士。
曾在台湾 JP 证券任金 融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理
部任基金经理， 台湾中信证券投资总监助理， 台湾保德信投信任基金经理。2008
年4 月加入华安基金管理有限公司， 现任华安香港精选股票、 华安大中华升级股
票、 华安宏利股票、 华安大国新经济股票、 华安安顺灵活配置混合、 华安物联网
股票、 华安宝利配置、 华安生态优先股票的基金经理， 华安基金管理有限公司总
经理助理、基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部高级 总监， 研究 生学 历，15 年金 融、 证券、 基金 从业经
验， 曾在上海银行工作。2004 年10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发
展部宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部高级总监。
贺涛, 金融 学硕士 ，固 定收益 部总 监。曾 任长 城证券 有限 责任公 司债 券研究
员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经
理。 现任华安稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华
安双债添利债券基金、 华安现金富利货币、 华安月月鑫短期理财、 华安季季鑫短
期理财、华安月安鑫短期理财、华安汇财通货币、华安年年盈定期开放式债券、
华安新回报灵活配置的基金经理，固定收益部总监。
许之彦, 指 数投 资部高 级总监, 理 学博 士，CQF(国际 数量 金融工 程师)。曾
在广发 证券 和中山 大学 经济管 理学 院博士 后流 动站从 事金 融工程 工作 ，2005 年
加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安上证
180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安深证 300 指数证券投资基金（LOF）、华
安易富黄金ETF 及联接基金、 华安中证高分红指数增强型、 华安中证全指证券公
司指数分级、华安中证银行指数分级的基金经理,指数投资部高级总监。
17
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高级会计师，CPA 中国注册会计
师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年11 月加入华安基
金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营部
总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期内基金资产净值连续 20 个工作日低于 5000 万元。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期， 中国建设银行 股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持
18
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等
情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
报告截止日：2015 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上年 度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,499,103.46 2,572,371.63
结算备付金
1,017,950.19 254,948.13
存出保证金
254,084.87 114,710.77
交易性金融资产 6.4.7.2 39,690,656.19 41,495,628.69
其中：股票投资
- -
基金投资
39,688,306.79 41,495,628.69
债券投资
- -
19
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
2,349.40 -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 84,436.19
应收利息 6.4.7.5 375.19 584.25
应收股利
- -
应收申购款
1,555,661.16 59,098.75
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
44,017,831.06 44,581,778.41
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上年 度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
915,693.36 544,337.13
应付管理人报酬
1,162.78 801.20
应付托管费
232.56 160.25
应付销售服务费
3,965.62 2,958.42
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 145,880.43 340,633.77
负债合计
1,066,934.75 888,890.77
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 49,034,581.60 48,711,161.18
未分配利润 6.4.7.1
0
-6,083,685.29 -5,018,273.54
所有者权益合计
42,950,896.31 43,692,887.64
负债和所有者权益总计
44,017,831.06 44,581,778.41
注： 报告截止日2015 年6 月30 日， 基金份额净值0.876 元， 基金份额总额
49,034,581.60 份，其中 A 类基金的基金份额净值 0.877 元，份额总额
32,511,930.38 份； C 类基金的基金份额净值0.874 元， 份额总额16,522,651.22
份。
20
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
6.2 利 润表
会计主体：华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、 收入
-659,221.63 12,538,413.81
1.利息收入
11,367.34 13,957.00
其中：存款利息收入 6.4.7.1
1
11,367.34 13,957.00
债券利息收入
- -
资产支 持证 券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-725,626.49 -2,733,510.27
其中：股票投资收益 6.4.7.1
2
- -
基金投资收益
6.4.7.1
3
-708,236.99 -2,717,118.72
债券投资收益 6.4.7.1
4
- -
资产支 持证 券投资
收益
6.4.7.1
5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.1
6
-22,906.42 -16,391.55
衍生工具收益 6.4.7.1
7
5,516.92 -
股利收益 6.4.7.1
8
- -
3. 公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.1
9
20,068.57 15,239,363.42
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.2
0
34,968.95 18,603.66
减 ：二 、费用
212,907.99 218,395.05
21
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
1．管理人报酬
6,905.71 10,628.43
2．托管费
1,381.21 2,125.70
3．销售服务费
21,646.10 32,678.35
4．交易费用 6.4.7.2
1
39,014.46 29,019.16
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 6.4.7.2
2
143,960.51 143,943.41
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号填 列）
-872,129.62 12,320,018.76
减：所得税费用
- -
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “-”
号填 列）
-872,129.62 12,320,018.76
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
48,711,161.18 -5,018,273.54 43,692,887.64
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -872,129.62 -872,129.62
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
323,420.42 -193,282.13 130,138.29
其中：1.基金申购款 80,082,281.27 -7,685,929.64 72,396,351.63
2.基金赎回款 -79,758,860.85 7,492,647.51 -72,266,213.34
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
49,034,581.60 -6,083,685.29 42,950,896.31
22
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
项目
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
146,927,375.54 -17,471,810.85 129,455,564.69
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 12,320,018.76 12,320,018.76
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-63,727,768.67 2,692,423.20 -61,035,345.47
其中：1.基金申购款 19,680,503.61 -709,080.64 18,971,422.97
2.基金赎回款 -83,408,272.28 3,401,503.84 -80,006,768.44
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
83,199,606.87 -2,459,368.89 80,740,237.98
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管 理人 负责人 ：朱 学华， 主管 会计工 作负 责人： 章国 富，会 计机 构负责
人：陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 ( 以下简称 “ 本基
金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可
[2013]771 号文 《关于核准华安易富黄金交易型开放式证券投资基金及联接基金
募集的批复》 的核准， 由 基金管理人华安基金管理有限公司向社会公开发行募集，
基金合同于 2013 年 8 月 22 日正式生效，首 次设立募集规模为 410,885,288.67
份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人及注
册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
23
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
本基金 主 要投 资于 目标 ETF 基 金份 额以 及 上海黄 金交 易所 挂盘 交 易的黄金
现货合约等黄金品种。 此外， 本基金还可以投资于固定收益类证券、 货币市场工
具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 正常情况下， 本基
金投资于目标ETF 的比例不低于基金资产净值的90%， 现金或者到期日在一年以
内的政 府债券 不低 于基 金资产 净值的 5% 。 如 法律法 规或监 管机 构以 后允许 基金
投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金 的业 绩比 较基 准 为：国 内黄 金现 货价 格 收益率 ×95%＋人 民币 活期存
款税后利率×5%。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的 《企业会计准则—基本准则》 以及其后
颁布及修订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企
业会计 准则” ）编 制， 同时， 对于在 具体 会计 核算和 信息披 露方 面， 也参考 了中
国证券 投资基 金业 协会 修订的 《证券 投资 基金 会计核 算业务 指引 》 、 中国证 券投
资基金业协会制定的 《黄金交易型开放式证券投资基金及联接基金会计核算和估
值业务指引 （试行） 》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露
编报规则》 第3 号 《会 计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信 息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年1 至3 月， 财政 部制定了 《企业会计准则第39 号——公允价值计量》 、
《企业会计准则第40 号——合营安排》 和 《 企业会计准则第41 号——在其他主
体中权益的披露》 ；修订了《企业会计准则第 2 号——长期股权投 资》 、 《企业会
计准则第9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第30 号——财务报表列报》 和 《企
业会计准则第 33 号—— 合并财务报表》 ；上述 7 项会计准则均自 2014 年 7 月 1
日起施行。2014 年6 月， 财政部修订了 《企业会计准则第37 号——金融工具列
24
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
报》 ，在2014 年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业会 计准则 的要 求， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 于 2015
年6 月30 日的财务状 况以及2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 止期间的经营
成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
除下述会计估计变更的说明以外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与
最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本会计期间不存在会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，鉴 于
其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证
指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营业税、企业所得税
根据财政 部、 国家税 务 总局财税 字[2004]78 号文《关 于证 券投资 基 金税收
政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起 ，对证券投资基金（封闭式证券投
资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继
续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征
25
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
收企业所得税。
6.4.6.2 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的
利息收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支
付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局
关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自2008 年10 月9
日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存款 1,499,103.46
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,499,103.46
6.4.7.2 交 易性金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 2,365.54 2,349.40 -16.14
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 42,088,556.41 39,688,306.79 -2,400,249.62
其他 - - -
合计 42,090,921.95 39,690,656.19 -2,400,265.76
6.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
单位：人民币元
26
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
项目
本期末
2015 年6 月30 日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 2,097,816.92 - - 注
合计 - - - -
注： 其他衍生工具具体如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
持仓量（买/
卖）（克）
合约名义金额 合约市值
公允价值变
动
黄金现货延期交收合约 9,000.00 2,097,816.92 2,116,260.00 18,443.08
总额合计
18,443.08
减：可抵销期货暂收款
18,443.08
黄金期货投资净额
-
6.4.7.4 买 入返售 金融资 产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活期存款利息 261.17
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 76.86
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 34.73
27
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.43
合计 375.19
6.4.7.6 其 他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付交易 费用
本基金本报告期末无应付交易费用余额。
6.4.7.8 其 他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,070.50
预提信息披露费 119,014.74
预提审计费用 24,795.19
合计 145,880.43
6.4.7.9 实 收基金
华 安黄 金易（ETF 联接）A
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 38,218,706.67 38,218,706.67
本期申购 31,367,347.98 31,367,347.98
本期赎回 （以 “- ” 号 填列） -37,074,124.27 -37,074,124.27
本期末 32,511,930.38 32,511,930.38
华 安黄 金易（ETF 联接）C
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 10,492,454.51 10,492,454.51
本期申购 48,714,933.29 48,714,933.29
本期赎回 （以 “- ” 号 填列） -42,684,736.58 -42,684,736.58
本期末 16,522,651.22 16,522,651.22
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配 利润
28
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
华 安黄 金易（ETF 联接）A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,406,974.05 1,503,609.40 -3,903,364.65
本期利润 -643,519.21 178,366.25 -465,152.96
本期基金份额交
易产生的变动数
824,155.21 -449,251.10 374,904.11
其中： 基金申购款 -4,831,327.90 1,684,973.42 -3,146,354.48
基金赎回款 5,655,483.11 -2,134,224.52 3,521,258.59
本期已分配利润 - - -
本期末 -5,226,338.05 1,232,724.55 -3,993,613.50
华 安黄 金易（ETF 联接）C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,526,306.68 411,397.79 -1,114,908.89
本期利润 -248,678.98 -158,297.68 -406,976.66
本期基金份额交
易产生的变动数
-938,777.18 370,590.94 -568,186.24
其中： 基金申购款 -7,622,008.58 3,082,433.42 -4,539,575.16
基金赎回款 6,683,231.40 -2,711,842.48 3,971,388.92
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,713,762.84 623,691.05 -2,090,071.79
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
活期存款利息收入 9,395.04
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,327.61
其他 644.69
合计 11,367.34
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本报告期末无股票投资收益。
6.4.7.13 基金 投资 收益
单位：人民币元
项目 本期
29
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出/ 赎回基金成交总额 15,220,863.84
减：卖出/ 赎回基金成本总额 15,929,100.83
基金投资收益 -708,236.99
6.4.7.14 债券 投资 收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属 投资收 益
6.4.7.16.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
贵金属投资收益——买卖贵金属差
价收入
-7,108.09
贵金属投资收益——赎回差价收入 -
贵金属投资收益——申购差价收入 -15,798.33
合计 -22,906.42
6.4.7.16.1 贵 金属 投资 收益——买 卖贵 金属差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出贵金属成交总额 2,283,402.10
减：卖出贵金属成本总额 2,290,510.19
买卖贵金属差价收入 -7,108.09
6.4.7.16.2 贵 金属 投资 收益——申 购差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
申购贵金属份额总额 11,343,300.00
减：现金支付申购款总额 56,485.56
减：申购贵金属成本总额 11,302,612.77
申购差价收入 -15,798.33
30
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
6.4.7.17 衍生 工具收益
6.4.7.17.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.17.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
黄金现货延期合约 5,516.92
6.4.7.18 股利收 益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.19 公允价 值变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 1,625.49
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 1,641.63
——贵金属投资 -16.14
——其他 -
2.衍生工具 18,443.08
——权证投资 -
——黄金现货延期交收合约 18,443.08
3.其他 -
合计 20,068.57
6.4.7.20 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 29,557.80
基金转换费收入 5,411.15
合计 34,968.95
6.4.7.21 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
31
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
交易所市场交易费用 39,014.46
银行间市场交易费用 -
合计 39,014.46
6.4.7.22 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 119,014.74
银行汇划费用 130.00
其他费用 20.58
合计 143,960.51
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司("华安基金公司
")
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司("中国建设
银行银行") 基金托管人、基金代销机构
华安易富黄金交易型开放式证券投资基
金 本基金是该基金的联接基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
32
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
6.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,905.71 10,628.43
其中： 支付销售机构的客
户维护费
39,850.60 180,619.00
注： 本基金投资目标ETF 部分不收取管理费。 在通常情况下， 基金管理费按
前一日 基金 资产净 值扣 除基金 资产 中目标 ETF 份额 所对 应资产 净值 后剩余 部分
的0.50%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF 份额所对应资产净值后剩
余部分，若为负数，则E 取0。
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初五个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。
费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管
人协商解决。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,381.21 2,125.70
注： 本基金投资目标ETF 部分不收取托管费。 在通常情况下， 基金托管费按
前一日 基金 资产净 值扣 除基金 资产 中目标 ETF 份额 所对 应资产 净值 后剩余 部分
的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
33
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
E 为前 一日 基金 资产 净 值扣除 基金 资产 中目 标 ETF 份 额所 对应 资 产净值后
剩余部分，若为负数，则E 取0。
基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金
托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初五个工作日内、 按照
指定的账户路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华安黄金易（ETF
联接）A
华安黄金易（ETF
联接）C
合计
华安基金管理有限公司 - 5,939.08 5,939.08
建设银行 - 9,305.14 9,305.14
合计 - 15,244.22 15,244.22
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华安黄金易（ETF
联接）A
华安黄金易（ETF
联接）C
合计
华安基金管理有限公司 - 1,657.95 1,657.95
建设银行 - 23,881.18 23,881.18
合计 - 25,539.13 25,539.13
注： 本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按
前一日C 类基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下： ：
H=E×0.35%/当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末和上年度均无投资本
基金的情况。
34
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,499,103.46 9,395.04 3,594,463.70 9,072.26
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 按银行同业利率计
息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期末，本基金持有 16,831,343 份额目标 ETF 基金份额 ，占其
总份额的比例为10.24%。 上年度末， 本基金持有17,175,343 目标ETF 基金份额，
占其总份额的比例为25.66%。
6.4.11 利润 分配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末 （2015 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本报告期末2015 年6 月30 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回
购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末2015 年6 月30 日止， 本基金 无因从事交易所市场债券正回
购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金属于黄金ETF 联接基金， 其风险收益特征与国内黄金现货价格的风险
收益特征相似， 不同于股票基金、 混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金
投资的金融工具主要包括目标ETF 基金份额以及上海黄金交易所挂盘交易的黄
金现货合约等黄金品种、 固定收益证券、 货币 市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人
35
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在
风险和收益之间取得最佳的平衡， 以实现 “风险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理
层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并
与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评估等。 监察 稽核部对公
司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用 风险
用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资
证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变
化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放在经中国人民银行和中国证券监督管理委员会所批准的具有基金托管资
格和基金代销资格的银行， 并根据本公司管理交易对手的经验进行筛选， 因而与
这些银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险； 在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
36
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓
集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易
所上市， 因此均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金等， 其余 金融资
产和金融负债均不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口
进行监控。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,499,103.46 - - - 1,499,103.46
结算备付金 1,017,950.19 - - - 1,017,950.19
存出保证金 105,946.67 - - 148,138.20 254,084.87
交易性金融资产 - - - 39,690,656.19 39,690,656.19
应收利息 - - - 375.19 375.19
应收申购款 5,673.29 - - 1,549,987.87 1,555,661.16
资产总计 2,628,673.61 - - 41,389,157.45 44,017,831.06
负债
应付赎回款 - - - 915,693.36 915,693.36
应付管理人报酬 - - - 1,162.78 1,162.78
应付托管费 - - - 232.56 232.56
37
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
应付销售服务费 - - - 3,965.62 3,965.62
其他负债 - - - 145,880.43 145,880.43
负债总计 - - - 1,066,934.75 1,066,934.75
利率敏感度缺口 2,628,673.61 - - 40,322,222.70 42,950,896.31
上年度末
2014年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,572,371.63 - - - 2,572,371.63
结算备付金 254,948.13 - - - 254,948.13
存出保证金 114,710.77 - - - 114,710.77
交易性金融资产 - - - 41,495,628.69 41,495,628.69
应收证券清算款 - - - 84,436.19 84,436.19
应收利息 - - - 584.25 584.25
应收申购款 12,099.40 - - 46,999.35 59,098.75
资产总计 2,954,129.93 - - 41,627,648.48 44,581,778.41
负债
应付赎回款 - - - 544,337.13 544,337.13
应付管理人报酬 - - - 801.20 801.20
应付托管费 - - - 160.25 160.25
应付销售服务费 - - - 2,958.42 2,958.42
其他负债 - - - 340,633.77 340,633.77
负债总计 - - - 888,890.77 888,890.77
利率敏感度缺口 2,954,129.93 - - 40,738,757.71 43,692,887.64
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价
日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
本基金于 2015 年 6 月 30 日末和 2014 年 12 月 31 日末均未持有债券，且持
有的银行存款均为活期存款， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格 风险
38
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
目标ETF 基金份额以及上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种， 所
面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波动的影响。
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF。 根据投资人
申购、 赎回的现金流情况， 本基金将综合目标ETF 的流动性、 折溢价率等因素分
析， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪国内黄金现货价格的表现。 其中本基
金参与目标ETF 二级市场交易将基于基金管理人对一二级市场折溢价率、 二级市
场流动性、 综合成本、 上海黄金交易所市场交易特征等研究和分析制定适当的交
易策略。本基金还将适度参与目标ETF 基金份额交易和申购、赎回的组合套利，
以增强基金收益。 本基金也可以通过买入黄金现货合约来跟踪国内黄金现货价格
的表现。 为了更好地实现投资目标， 基金还可投资于债券、 货币市场工具等产品，
并在法规允许的条件下参与证券借贷，以增加收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中目标
ETF 的投资比例不低于基金资产的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府证券
不低于 基金资 产净 值 的 5%。 此外， 本基 金 的基金 管理人 每日 对本 基金所 持有的
证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
- - - -
交易性金融资产-
基金投资
39,688,306.79 92.40 41,495,628.69 94.97
交易性金融资产－
贵金属投资
2,349.40 0.01 - -
39
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 39,690,656.19 92.41 41,495,628.69 94.97
注： 本基金以目标ETF、 标的指数成份股、 备选成份股为主要投资对象， 其
中投资于目标ETF 的资产比例不低于基金资产净值的90%； 现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月31 日
比较基准上升5% 增加约217.23万元 增加约220.10万元
比较基准下降5% 减少约217.23万元 减少约220.10万元
注：本 基金 管理 人运用 资产- 资本 定价模 型（CAPM）对 本基 金的 市场 价格风
险进行分析。 上表为市场价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设
下， 业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、 可能的变动时， 将对基金
净值产生的影响。
6.4.14 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于2015 年8 月27 日经本基金的基金管理人批准。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 39,688,306.79 90.16
40
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 2,349.40 0.01
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,517,053.65 5.72
8 其他资产 1,810,121.22 4.11
9 合计 44,017,831.06 100.00
7.2 期 末投 资目标 基金 明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
1 华安易富黄金
交易型开放式
证券投资基金
黄金 ETF 交易型、
开放式
华安基金
管理有限
公司
39,688,306.79
92.40
7.3 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金本报告期未买入股票。
7.5.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金本报告期未卖出股票。
7.5.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 -
卖出股票的收入（成交）总额 -
41
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
7.6 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投
资 明细
金额单位：人民币元
序号
贵金属代
码
贵金属名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 Au99.99 AU9999 10 2,349.40 0.01
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
注：基 金本 报告 期没 有投 资股指 期货 。
7.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
无。
42
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
7.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.12.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
无。
7.12.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
基金本报告期没有投资国债期货。
7.12.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
无。
7.13 投 资组 合报告 附注
7.13.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体不 存在 被 监管部
门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.13.2 本基 金投资 前 十名股 票中， 不存在 投 资于超 出基金 合同 规定 备选股
票库之外的股票。
7.13.3 期末 其他各 项资 产构 成
序号 名称 金额
1 存出保证金 254,084.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 375.19
5 应收申购款 1,555,661.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,810,121.22
7.13.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额 持有 户均持有的基 持有人结构
43
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
级别 人户
数
(户)
金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
华安
黄金
易
（ETF
联接）
A
1,778 18,285.68 - - 32,511,930.38 100.00%
华安
黄金
易
（ETF
联接）
C
1,543 10,708.13 - - 16,522,651.22 100.00%
合计 3,321 14,765.00 - - 49,034,581.60 100.00%
注：分 级基 金机构/个 人投资 者持 有份额 占总 份额比 例的 计算中 ，对 下属两
级基金， 比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属两级
基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从
业人员持有本基金
华安黄金易
（ETF 联接）
A
20,479.76 0.063%
华安黄金易
（ETF 联接）
C
54,562.18 0.330%
合计 75,041.94 0.153%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下
属分级基金， 比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属
分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
华安黄金易
（ETF 联接）
A
-
华安黄金易
（ETF 联接）
-
44
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
C
合计 -
本基金基金经理持有本开放
式基金
华安黄金易
（ETF 联接）
A
-
华安黄金易
（ETF 联接）
C
-
合计 -
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为 0 至 10 万份（含）；本基金的基金经理持有本基金份额总量的
数量区间为 0 至 10 万份（含）。
9
开放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 华安黄金易（ETF 联接）A 华安黄金易（ETF 联接）C
基金合同生效日(2013 年8 月
22 日)基金份额总额
319,252,743.65 91,632,545.02
本报告期期初基金份额总额 38,218,706.67 10,492,454.51
本报告期基金总申购份额 31,367,347.98 48,714,933.29
减：本报告期基金总赎回份
额
37,074,124.27 42,684,736.58
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 32,511,930.38 16,522,651.22
10 重 大事 件揭示
10.1
基金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2015 年3 月7 日， 基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告，尚志民先生不再担任本基金管理人的副总经理。
45
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
（2）2015 年 6 月 30 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副
总经理变更的公告，秦军先生不再担任本基金管理人的副总经理。
（3）2015 年 7 月 11 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司高级管
理人员变更公告，童威先生新任本基金管理人的总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中国银河 2 - - - - -
46
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
证券股份
有限公司
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（（ 1） 内部管理规范、 严谨； 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管 理人 与被选 择的 券商签 订《 证券交 易单 元租用 协议 》 ，并 通知 基金托
管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
无。
10.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单 元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
47
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金投 资
成交
金额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中国银河证券
股份有 限公 司
- - - - - - 15,729,256.76
100.00%
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华安易富黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金增加天天基金为代
销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-01-27
2
关于旗下部分基金增加北京增财基金
销售为代销机构并参加费率优惠活动
的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-06
3
华安基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-07
4
关于基金电子交易平台延长工行直联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-12
5 关于华安易富黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金调整单笔最低申购
金额、 最低赎回份额和最低保留余额限
制的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-13
6
关于旗下部分基金增加中国国际金融
有限公司为代销机构并参加费率优惠
活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-17
7
关于旗下部分基金增加好买基金销售
为代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-17
8 关于旗下部分基金增加太平洋证券为
代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
2015-03-18
48
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
《中国证券报》
和公司网站
9
华安基金管理有限公司关于旗下基金
调整交易所固定收益品种估值方法的
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-31
10
华安基金管理有限公司关于基金电子
交易平台暂停部分基金通过支付宝渠
道申购、定期定额投资业务的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-04-08
11
关于华安基金管理有限公司旗下基金
参加深圳众禄基金销售有限公司费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-05-29
12
华安基金管理有限公司关于基金电子
交易平台开展机构客户认购、 申购费率
优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-02
13
关于旗下部分基金增加汇付天下为销
售机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-02
14
关于旗下部分基金在官方京东店开展
认购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-10
15
关于在京东电商平台开通华安基金官
方旗舰店基金网上直销业务的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-10
16
关于基金电子交易平台延长工行直联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-12
17
关于华安基金管理有限公司旗下基金
参加交通银行费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-26
18
关于电子直销平台延长" 微钱宝" 账户
交易费率优惠活动时间的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-29
19 华安基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
2015-06-30
49
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
《中国证券报》
和公司网站
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站www.huaan.com.cn 上披露。
50
华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2015 年半 年度报告
11
备查文 件目 录
11.1 备 查文 件目录
1、 《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》
2、 《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金招募说明书》
3、 《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》
4、 中国证监会批准华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的
文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅 方式
投资者 可登 录基金 管理 人互联 网站 查阅， 或在 营业时 间内 至基金 管理 人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年八 月二 十八日
51
