华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
华安年年红定期开放债券型证券投资基金
2015 年半年 度报告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年八 月二十 八日
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ........................................................................................ 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
4 管 理 人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 .................................................. 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 .................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................. 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 .......................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................. 15
5 托 管 人报告 ...................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 .................................................................. 16
5.2 托 管 人对 报告 期内 本基 金投 资 运作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说明
16
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 .............. 17
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 17
6.1 资 产 负债表 ...................................................................................................................... 17
6.2 利 润表 .............................................................................................................................. 18
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 .................................................................................. 19
6.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 21
7 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 37
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 37
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 .................................................................................. 38
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ...................... 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................. 38
7.5 期末按 债券 品种 分类 的 债券 投 资组合 .......................................................................... 39
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 .................. 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有 资 产支 持证 券投 资明细 ...... 40
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ...... 40
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 .................. 40
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 .......................................................... 40
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 40
7.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 41
8 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 41
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................... 41
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 .......................................................... 42
9 开放式 基金 份额变 动 ...................................................................................................... 42
10 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................................. 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门的 重大 人 事变动 .............................. 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 .................................................. 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 43
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情 况 .................................................................................. 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .......................................... 43
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................... 43
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 49
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 .................................................................................. 51
12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
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2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安年年红定期开放债券型证券投资基金
基金简称 华安年年红债券
基金主代码 000227
交易代码
000227
基金运作方式 契约性开放式
基金合同生效日 2013年11月14日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,137,161,413.46份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益品种， 在合理控制信用风险
的基础上谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响债券市
场的重要因素的研究和预测， 并利用公司研究开发的各
种数量模型工具， 分析和比较不同债券品种和具体债券
工具的收益及风险特征， 积极寻找各种可能的价值增长
和套利的机会， 以确定基金资产在利率类固定收益品种
（国债、 央行票据等） 和信用类固定收益品种之间的配
置比例。 同时结合基金的封闭运作期限和现金流预测调
整债券组合的平均久期,决定投资品种。
业绩比较基准 同期一年期定期存款收益率（税后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其预期的风险水平和预期收益都
要低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基金， 属于
证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 蒋松云
联系电话
021-38969999 010-66105799
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 朱学华 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司
上海市世纪大道8 号上海国金
中心二期31 、32 层
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告 期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 ）
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本期已实现收益 91,520,482.95
本期利润 43,096,923.95
加权平均基金份额本期利润 0.0380
本期加权平均净值利润率 3.40%
本期基金份额净值增长率 3.40%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 86,905,546.70
期末可供分配基金份额利润 0.0764
期末基金资产净值 1,260,428,770.63
期末基金份额净值 1.108
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 23.08%
注：1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3) 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.63% 0.31% 0.33% 0.01% -0.96% 0.30%
过去三个
月
2.46% 0.30% 0.91% 0.01% 1.55% 0.29%
过去六个
月
3.40% 0.44% 1.87% 0.01% 1.53% 0.43%
过去一年 15.41% 0.41% 3.95% 0.01% 11.46% 0.40%
自基金成
立起至今
23.08% 0.32% 6.69% 0.01% 16.39% 0.31%
注：本基金业绩比较基准：同期一年期定期存款收益率（税后）+1.2%
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 央行票据、 地
方政府债、 金融债、 企业债、 短期融资券、 中期票据、 公司债、 可转换债券 （ 含
分离交 易可转 债） 、资 产支持 证券、 中小 企业 私募债 券、债 券回 购、 银行存 款等
固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须
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符合中国证监会相关规定。
本基金不从二级市场买入股票，不参与一级市场股票首次公开发行或增发，
但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、 因持有股票被派发的权证、 因
投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证。
除每次开放期前三个月、 开放期及开放期结束后三个月以外的期间， 本基金
投资于债券资产的比例 不低于基金资产的 80% 。开放期内，本基金 持有现金或
到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，在非开放期，
本基金不受该比例的限制。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安年年红定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 11 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安中国 A 股增
强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成
长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动态
灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上
证 180ETF 联接、华安 上证龙头企业 ETF 、龙 头 ETF 联接、华安升 级主题股票、
华安稳固收益债券、 华安可转换债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF）、华 安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金（QDII-LOF ）、华安月 月鑫短期理财债券、华安季季鑫短
期理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、 、 华安沪深 300 指数分级、 华安逆向策
略、华安日日鑫货币、华安安心收益债券、华安信用增强债券、华安纯债债券、
华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股票、 华安纳斯达克 100 指数、
华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联接、 华安沪深 300 量化指数、 华安年年红
债券、 华安生态优先股 票、 华安中证细分地产 ETF 、 华安中证细分医 药 ETF、华
安大国新经济、 华安新活力混合、 华安安顺灵活配置混合、 华安财汇通货币、 华
安国际龙头（DAX ）ETF、华安国际龙头（DAX ）ETF 联接、华安高分红指数
增强、华安中证细分医药 ETF 联接、华安安享灵活配置混合、华安年年盈定期
开放债券、华安物联网主题股票、华安新动力灵活配置、华安新丝路主题股票、
华安智能装备主题股票、 华安媒体互联网混合、 华安新回报灵活配置、 华安新机
遇保本、 华安新优选灵活配置、 华安中证银行指数分级、 华安中证全指证券公司
指数分级、华安添颐养老混合发起式、华安国企改革主题灵活配置等 67 只开放
式基金。管理资产规模达到 1214.76 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苏玉平 本基金的
基金经理
2013-11-1
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- 18 年 货币银行硕士， 18 年证券、
基金行业从业经历。曾任
海通证券有限责任公司投
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资银行部项目经理；交通
银行托管部内控监察和市
场拓展部经理; 中德安联
保险有限公司投资部部门
经理；国联安基金管理有
限公司基金经理。2011 年
2 月加入华安基金管理有
限公司。2011 年 7 月起担
任华安强化收益债券型证
券投资基金的基金经理；
2011 年 12 月起同时担 任
华安信用四季红债券型证
券投资基金的基金经理；
2013 年 2 月起担任华安 纯
债债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2013 年
11 月起同时担任本基金的
基金经理。2014 年 4 月起
同时担任华安新活力灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2015 年 1 月
起担任华安安享灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。
郑可成 本基金的
基金经理
2014-08-3
0
- 13 年 硕士研究生，13 年证券基
金从业经历。2001 年 7 月
至 2004 年 12 月在闽发证
券有限责任公司担任研究
员， 从事债券研究及投资，
2005 年 1 月至 2005 年 9
月在福建儒林投资顾问有
限公司任研究员，2005 年
10 月至 2009 年 7 月在益
民基金管理有限公司任基
金经理，2009 年 8 月至今
任职于华安基金管理有限
公司固定收益部。2010 年
12 月起担任华安稳固收益
债券型证券投资基金的基
金经理。2012 年 9 月起同
时担任华安安心收益债券
型证券投资基金的基金经
理。2012 年 11 月起同 时
担任华安日日鑫货币市场
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
基金的基金经理。2012 年
12 月起同时担任华安信用
增强债券型证券投资基金
的基金经理。2013 年 5 月
起同时担任华安保本混合
型证券投资基金的基金经
理。2014 年 8 月起同时担
任本基金及华安七日鑫短
期理财债券型证券投资基
金的基金经理。2015 年 3
月起担任华安新动力灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2015 年 5 月
起同时担任华安新机遇保
本混合型证券投资基金的
基金经理。2015 年 6 月起
同时担任华安添颐养老混
合型发起式证券投资基金
的基金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安年年红债券型证
券投资基金基金合同》 、 《华安年年红债券型证券投资基金招募说明书》 等有关
基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行
基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与
评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控， 根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债
券估值） ， 定期对各投 资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审
查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本
报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（日内、3 日内、5 日 内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反
公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖数量极少， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的单边交易量
仍然超过该证券当日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来
看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年， 全球经济复苏缺乏强劲动力， 呈现分化走势。 美国经济经历一季度
的放缓后， 二季度出现反弹， 房屋签约销售指数同比持续攀升， 制造业持续回暖，
市场对年末达到充分就 业水平信心指数较高； 欧元区在 QE 推动下，消费信心
回升， PMI 数据和行业 景气指数趋势改善； 而新兴市场国家纷纷开启经济转型升
级之路， 但整体缺乏出色表现。 国内经济依然在探底中， 但经济增长动力有所变
化， 上半年 GDP 同比增速 7% ， 主要是金融业等服务业增长贡献大幅提升， 金融
业上半年同比增长 17.4% 。 而工业增加值低于 7% 的增速显示工业需求依然低迷，
其中房地产市场销售环比数据虽然边际改善， 但一手土地购置面积和新开工面积
同比依然下行， 房地产、 基建和制造业投资也未能明显起色， 社融增速在银行惜
贷和非标项目严监管的影响下， 增速放缓。 在 经济基本面疲软和降息降准等超预
期宽松政策推动下， 银行间流动性充裕， 回购利率下行至历史低位， 债券市场套
息交易活跃， 杠杆配置价值凸显， 期间债券收益率水平经历大幅波动， 曲线也经
12
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
历平坦到陡峭， 期限利差扩至历史高位， 与经济周期背道而驰。 一季度在央行降
准降息利好带动下，10Y 国开最低曾下行至 3.70% 附近。 从 5 月份开 始， 随着地
方政府债务置换供给冲击的开启， 利率债长端收益表现持续遭受压制， 收益开始
回调。
本报告期组合的主要操作是精选部分转债个券博取波段机会， 债券保持适度
的久期，优化组合的结构。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.108 元， 本报告期份额净值增
长率为 3.40% ，同期业绩比较基准增长率为 1.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 地产政策的放松以及银行信贷刺激有望继续促进成交量的边际
改善， 助推基本面见底企稳。 美元指数从前期的快速上涨进入盘整期， 国际原油
价格平坦震荡， 猪肉价格持续反弹， 通缩压力将有所缓解。 稳增长基调下， 宽货
币转向宽信用仍在进行中， 为降低债务风险启动的万亿地方债务置换对传统利率
债配置的挤压效应仍将持续， 利率市场化进程的加速推进， 将抬高商业银行负债
成本， 同时下半年美联储有可能开启加息通道， 预计下半年债市震荡盘整概率较
大。
配置策略上， 我们将采取稳健型投资策略， 灵活运用久期和杠杆， 信用债配
置以短久期品种为主， 加强组合的流动性管理， 对于个券， 我们将跟踪信用风险，
规避风险行业，为投资人获取更好的收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大对基金资产净值及当期损益的影响
无。
13
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 基金投资部高级总监、 研究发展
部高级总监、 固定收益部总监、 指数投资部高级总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
翁启森， 基金投资部兼全球投资部高级总监， 总经理助理， 工业工程学硕士。
曾在台湾 JP 证券任金 融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理
部任基金经理， 台湾中信证券投资总监助理， 台湾保德信投信任基金经理。2008
年 4 月加入华安基金管理有限公司， 现任华安香港精选股票、 华安大中华升级股
票、 华安宏利股票、 华安大国新经济股票、 华安安顺灵活配置混合、 华安物联网
股票、 华安宝利配置、 华安生态优先股票的基金经理， 华安基金管理有限公司总
经理助理、基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部高级 总监， 研究 生学 历，15 年金 融、 证券、 基金 从业经
验， 曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发
展部宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部高级总监。
贺涛, 金融学硕 士，固 定收益部总监。 曾任长 城证券有限责任 公司债 券研究
员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经
理。 现任华安稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华
安双债添利债券基金、 华安现金富利货币、 华安月月鑫短期理财、 华安季季鑫短
期理财、华安月安鑫短期理财、华安汇财通货币、华安年年盈定期开放式债券、
华安新回报灵活配置的基金经理，固定收益部总监。
许之彦, 指数投资部高级总监, 理学博士， CQF( 国际数量金融工程师)。曾 在
14
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
广发证 券和 中山大 学经 济管理 学院 博士后 流动 站从事 金融 工程工 作，2005 年加
入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安上证
180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安深证 300 指数证券投资基金（LOF ）、
华安易富黄金 ETF 及联接基金、华安中证高分红指数增强型、华安中证全指证
券公司指数分级、华安中证银行指数分级的基金经理,指数投资部高级总监。
陈林，基 金运 营部总 经 理，工商 管理 硕士， 高 级会计师 ，CPA 中国 注册会
计师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安
基金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营
部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内实施了二次分红，并公告第三次分红方案。
15
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第一次分红，分红方案为：0.32 元/10 份基金份额。权益登记日、除息日：
2014 年 1 月 22 日；现金红利发放日：2015 年 1 月 23 日。
第二次分红，分红方案为：0.36 元/10 份基金份额。权益登记日、除息日：
2014 年 4 月 20 日；现金红利发放日：2014 年 4 月 21 日。
本基金的基金管理人于 2015 年 7 月 16 日发 布公告：每 10 份基金 份额派发
红利 0.39 元。 权益登记日及除息日：2015 年 7 月 20 日； 现金红利发放日：2015
年 7 月 21 日。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对华安年年红定期开放债券型证券投资基金的
托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规
定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等
情 况的 说明
本报告期内， 华安年年红定期开放债券型证券投资基金的管理人——华安基
金管理有限公司在华安年年红定期开放债券型证券投资基金的投资运作、 基金资
产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。 本报告期内， 华 安年年红定期开放债券型证券投资基金对基金份额持有人
进行了 2 次利润分配，分配金额为 36,164,673.57 元和 40,793,869.86 元。
16
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对华安年年红定期开放债券型基金管理有限公司编制和披露
的华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告中财务指标、净
值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查， 以上
内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安年年红定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上年 度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,490,073.30 19,152,644.83
结算备付金
1,292,611.83 5,565,592.09
存出保证金
109,656.28 65,058.16
交易性金融资产 6.4.7.2 1,510,428,660.20 1,168,759,135.86
其中：股票投资
- 27,186,969.00
基金投资
- -
债券投资
1,510,428,660.20 1,141,572,166.86
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 4,500,000.00 202,700,704.05
应收证券清算款
794,211.10 6,939,986.00
应收利息 6.4.7.5 23,818,137.43 14,554,967.86
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - 16,650.00
资产总计
1,542,433,350.14 1,417,754,738.85
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上年 度末
2014 年 12 月 31 日
17
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
279,699,339.55 105,839,986.00
应付证券清算款
- 24,222,311.41
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
586,387.50 571,623.14
应付托管费
209,424.10 198,394.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 149,409.54 29,717.77
应交税费
- -
应付利息
158,092.07 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,201,926.75 432,757.13
负债合计
282,004,579.51 131,294,789.83
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,137,161,413.46 1,130,146,159.38
未分配利润 6.4.7.10 123,267,357.17 156,313,789.64
所有者权益合计
1,260,428,770.63 1,286,459,949.02
负债和所有者权益总计
1,542,433,350.14 1,417,754,738.85
注： 报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.108 元， 基金份额总额
1,137,161,413.46 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安年年红定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、 收入
53,639,900.45 22,522,923.18
1.利息收入
30,793,009.72 12,781,065.47
其中：存款利息收入 6.4.7.11 69,327.39 1,150,253.72
债券利息收入
29,784,643.34 10,889,640.71
资产支 持证 券利息
收入
- -
买入返售金融资产 939,038.99 741,171.04
18
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
收入
其他利息收入
- -
2. 投资收 益（损失 以“-” 填
列）
71,269,599.73 1,958,470.23
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,852,095.22 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 63,057,504.51 1,958,470.23
资产支 持证 券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益 6.4.7.14 360,000.00 -
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
6.4.7.15 -48,423,559.00 7,783,387.48
4. 汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
- -
5. 其他收 入（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 850.00 -
减 ：二 、费用
10,542,976.50 4,623,920.13
1．管理人报酬 6.4.10.2.
1
4,402,019.59 1,061,182.82
2．托管费 6.4.10.2.
2
1,257,719.86 303,195.07
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.17 625,224.74 7,347.91
5．利息支出
4,078,502.55 3,085,323.19
其中：卖出回购金融资产
支出
4,078,502.55 3,085,323.19
6．其他费用 6.4.7.18 179,509.76 166,871.14
三、利润总额（亏损总额
以“-”号 填列）
43,096,923.95 17,899,003.05
减：所得税费用
- -
四 、 净利润 （ 净亏损 以“-”
号填 列）
43,096,923.95 17,899,003.05
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安年年红定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期
19
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,130,146,159.38 156,313,789.64 1,286,459,949.02
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 43,096,923.95 43,096,923.95
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
7,015,254.08 815,187.01 7,830,441.09
其中：1.基金申购款 7,015,254.08 815,187.01 7,830,441.09
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- -76,958,543.43 -76,958,543.43
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,137,161,413.46 123,267,357.17 1,260,428,770.63
项目
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
297,880,059.75 1,708,617.83 299,588,677.58
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 17,899,003.05 17,899,003.05
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
- 27,746.35 27,746.35
其中：1.基金申购款 - 27,746.35 27,746.35
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
1,460,378.56 -3,872,439.05 -2,412,060.49
五、期末所有者权益
（基金净值）
299,340,438.31 15,762,928.18 315,103,366.49
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管 理人 负责人 ：朱 学华， 主管 会计工 作负 责人： 章国 富，会 计机 构负责
20
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
人：陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
华安年年红定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”) ， 系经中
国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]755 号文 《关
于核准华安年年红定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管
理人华安基金管理有限公司自 2013 年 10 月 16 日至 2013 年 11 月 12 日止期间向
社会公开发行募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证
并出具安永华明 （2013） 验字第 60971571_B15 号验资报告后， 向中国证监会报
送基金备案材料。基金合同于 2013 年 11 月 14 日正式生效，本基金为契约型开
放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币
297,730,602.09 元，在 募集期间产生的活期存款利息为人民币 149,457.66 元，以
上实收基金（本息）合计为人民币 297,880,059.75 元，折合 297,880,059.75 份基
金份额。 本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司， 基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金以定期开放方式运作。自基金合同生效日起（包括基金合同生效日）
或者每一个开放期结束之日次日起 （包括该次日） 一年 （含一年） 的 期间内， 本
基金采取封闭运作模式， 称为封闭运作期； 封 闭运作期的最后一日称为支点浮动
费率计算基准日； 支点浮动费率计算基准日后的不超过五个工作日期间称为封闭
清算期。 封闭运作期和封闭清算期统称为本基金的封闭期。 本基金的第一个封闭
运作期为自基金合同生效日起一年。 下一个封闭运作期为首个开放期结束之日次
日起的一年， 依此类推。 本基金封闭期内不办理申购、 赎回等业务。 本基金每个
封闭期结束之后第一个工作日起进入下一个开放期，开放期最长不超过 20 个工
作日， 最短不少于 5 个工作日。 开放期内， 本基金采取开放运作模式， 投资人可
办理基金份额申购、 赎回或其他业务， 开放期未赎回的份额将自动转入下一个封
闭期。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 央行票据、 地
方政府债、 金融债、 企业债、 短期融资券、 中期票据、 公司债、 可转换债券 （ 含
21
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
分离交 易可转 债） 、资 产支持 证券、 中小 企业 私募债 券、债 券回 购、 银行存 款等
固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具， 但
须符合中国证监会相关规定。 本基金不从二级市场买入股票， 不参与一级市场股
票首次公开发行或增发， 但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、 因持
有股票被派发的权证、 因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证。 因
上述原因持有的股票， 本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖出。 因上述原因
持有的权证， 本基金应在其可交易之日起的 1 个月内卖出。 如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
本基金的投资组合比例为： 除每次开放期前三个月、 开放期及开放期结束后
三个月以外的期间， 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。开 放
期内， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不
低于 5% ，在非开放期，本基金不受该比例的限制。
本基金的业绩比较基准为：同期一年期定期存款收益率（税后）+1.2% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称 “企业 会计 准则 ” ）编 制，同 时， 对于 在具体 会计核 算和 信息 披露方 面，
也参考 了中国 证券 投资 基金业 协会制 定的 《证 券投资 基金会 计核 算业 务指引 》 、
中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投 资基 金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务 及份额 净值 计价 有关 事 项的通 知》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《 会
计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报
告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
22
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
本财务 报表 符合 企业会 计准则 的要 求， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 于 2015
年 6 月 30 日的财务状 况以及自 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间的经
营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
除下述会计估计变更的说明以外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与
最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本会计期间不存在会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券除外) ，鉴于
其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证
指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范 围，不 征收 营业 税。 基金
买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股 票、债 券的 差价 收入 ，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息
23
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得
的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额计
入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有
的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 1,490,073.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,490,073.30
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市
场
221,822,714.07 222,033,160.20 210,446.13
银行间市
场
1,277,294,562.72 1,288,395,500.00 11,100,937.28
合计 1,499,117,276.79 1,510,428,660.20 11,311,383.41
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
24
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
合计 1,499,117,276.79 1,510,428,660.20 11,311,383.41
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
上交所回购 4,500,000.00 -
合计 4,500,000.00 -
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,180.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 523.53
应收债券利息 23,815,388.46
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 44.46
合计 23,818,137.43
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 131,884.96
银行间市场应付交易费用 17,524.58
合计 149,409.54
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
25
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 198,765.71
银行手续费 -
其他应付款 1,003,161.04
合计 1,201,926.75
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,130,146,159.38 1,130,146,159.38
本期申购 7,015,254.08 7,015,254.08
本期赎回 （以“-” 号填列 ） - -
本期末 1,137,161,413.46 1,137,161,413.46
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 72,021,239.63 84,292,550.01 156,313,789.64
本期利润 91,520,482.95 -48,423,559.00 43,096,923.95
本期基金份额交易产生
的变动数
322,367.55 492,819.46 815,187.01
其中：基金申购款 322,367.55 492,819.46 815,187.01
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -76,958,543.43 - -76,958,543.43
本期末 86,905,546.70 36,361,810.47 123,267,357.17
6.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 43,509.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,941.49
26
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
其他 876.40
合计 69,327.39
6.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 304,887,864.76
减：卖出股票成本总额 297,035,769.54
买卖股票差价收入 7,852,095.22
6.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 863,092,620.18
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总
额
789,947,904.93
减：应收利息总额 10,087,210.74
债券投资收益 63,057,504.51
6.4.7.14 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 360,000.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 360,000.00
6.4.7.15 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -48,423,559.00
——股票投资 -3,874,322.00
——债券投资 -44,549,237.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
27
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -48,423,559.00
6.4.7.16 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎回费收入 -
其他收入_其他 850.00
合计 850.00
6.4.7.17 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所市场交易费用 618,374.74
银行间市场交易费用 6,850.00
合计 625,224.74
6.4.7.18 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 119,012.93
银行汇划费用 12,544.05
帐户维护费 18,200.00
合计 179,509.76
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
本基金的基金管理人于 2015 年 7 月 16 日发布公告， 向截至 2015 年 7 月 20
日止在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有 人，按每
10 份基金份额派发红利 0.39 元。现金红利发放日：2015 年 7 月 21 日。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报 告期存 在控 制关 系或 其他 重大利害 关系 的关 联方 发生变化 的情
28
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金公司” )
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司( “工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年 度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,402,019.59 1,061,182.82
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,266,230.60 502,055.25
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
净值 0.7% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付 1,257,719.86 303,195.07
29
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
的托管费
注：支付基金托管 人 中国工商银行 的 托管 费按前一日基金资 产净 值 0.2%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的 情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
1,490,073.30 43,509.50 3,748,100.87 28,247.45
注：本 基金 的银行 存款 由基金 托管 人 中 国工 商银行 保管 ，按银 行同 业利率
计息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.11 利润分 配情 况
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2015-01-22 2015-01-22 0.320 32,728,383.30 3,436,290.27 36,164,673.57 -
2 2015-04-20 2015-04-20 0.360 36,399,719.04 4,394,150.82 40,793,869.86 -
合
计
- - - 69,128,102.34 7,830,441.09 76,958,543.43 -
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
30
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认
购
价
格
期
末
估
值
单
价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
132002
15天
集EB
2015-06-
11
2015-07-
02
新债未上
市
100 100 10,510 1,051,000.00 1,051,000.00 -
注： 基金作为个人投资者参与网下认购获配的新债， 从新债获配日至新债上
市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金 从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 225,499,341.75 元，是以如下债券作为抵押：
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
011571001
15皖高速
SCP001
2015-07-02 100.74
300,000
30,222,000.00
071511005
15国信证券
CP005
2015-07-02 100.04
700,000
70,028,000.00
011510004
15中电投
SCP004
2015-07-02 100.35
500,000
50,175,000.00
041451063
14大屯能源
CP001
2015-07-02 100.70
300,000
30,210,000.00
011599202
15广新
SCP001
2015-07-02 100.31
200,000
20,062,000.00
011599055
15粤珠江
SCP001
2015-07-02 100.70
200,000
20,140,000.00
011599034
15中金黄金
SCP001
2015-07-02 100.71
200,000
20,142,000.00
合计
- - 2,400,000 240,979,000.00
31
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金 从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 54,199,997.80 元，于 2015 年 7 月 3 日先后到期。
该类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公
司章程， 在管理层层面设立合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风
险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评
估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向督察长
和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公
司章程， 在管理层层面设立合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风
险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评
估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向督察长
和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
32
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
存款存放在经中国人民银行和中国证券监督管理委员会所批准的具有基金托管
资格和基金代销资格的银行， 并根据本公司管理交易对手的经验进行筛选， 因而
与这些银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
A-1 492,760,000.00 329,978,000.00
A-1 以下 - -
未评级 572,782,000.00 60,040,000.00
合计 1,065,542,000.00 390,018,000.00
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
AAA 112,161,254.80 215,376,955.60
AAA 以下 268,119,014.40 481,061,007.66
未评级 64,606,391.00 55,116,203.60
合计 444,886,660.20 751,554,166.86
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在
市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
由于本基金运作期内封闭， 针对定期开放时兑付赎回资金的流动性风险， 本
基金的基金管理人会在运作期内保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点， 通过分散投
资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。
本基金不从二级市场买入股票，不参与一级市场股票首次公开发行或增发，
但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、 因持有股票被派发的权证、 因
投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证。 因上述原因持有的股票， 本
基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖出。因上述原因持有的权证，本基金应
在其可交易之日起的 1 个月内卖出。除每次开放期前三个月、开放期及开放期
结束后三个月以外的期间，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80% 。 开放期内， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净
33
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
值的比例不低于 5% ，在非开放期，本基金不受该比例的限制。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利
率风险。
本基金的基金管理人在运作期内对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的定期存款由于事先协定利率， 对市场利率波动不敏感， 但存在定期
存款存期超过运作期的情况， 如提前支取会存在一定利息损失， 但由于比例控制
均在基金可控范围之内，故相关风险较小。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月
30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,490,073.30 - - - 1,490,073.30
结算备付金 1,292,611.83 - - - 1,292,611.83
存出保证金 109,656.28 - - - 109,656.28
交易性金融
资产
1,080,770,681.80 172,941,635.60 256,716,342.80 - 1,510,428,660.20
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
4,500,000.00 - - - 4,500,000.00
应收证券清
算款
- - - 794,211.10 794,211.10
应收利息 - - - 23,818,137.43 23,818,137.43
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
34
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
其他资产 - - - - -
资产总计 1,088,163,023.21 172,941,635.60 256,716,342.80 24,612,348.53 1,542,433,350.14
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
279,699,339.55 - - - 279,699,339.55
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 586,387.50 586,387.50
应付托管费 - - - 209,424.10 209,424.10
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 149,409.54 149,409.54
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - 158,092.07 158,092.07
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 1,201,926.75 1,201,926.75
负债总计 279,699,339.55 - - 2,305,239.96 282,004,579.51
利率敏感度
缺口
808,463,683.66 172,941,635.60 256,716,342.80 22,307,108.57 1,260,428,770.63
上年度末
2014年12月
31日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,152,644.83 - - - 19,152,644.83
结算备付金 5,565,592.09 - - - 5,565,592.09
存出保证金 65,058.16 - - - 65,058.16
35
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
交易性金融
资产
767,479,057.68 121,225,102.50 252,868,006.68 27,186,969.00 1,168,759,135.86
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
202,700,704.05 - - - 202,700,704.05
应收证券清
算款
- - - 6,939,986.00 6,939,986.00
应收利息 - - - 14,554,967.86 14,554,967.86
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - 16,650.00 16,650.00
资产总计 994,963,056.81 121,225,102.50 252,868,006.68 48,698,572.86 1,417,754,738.85
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
105,839,986.00 - - - 105,839,986.00
应付证券清
算款
- - - 24,222,311.41 24,222,311.41
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 571,623.14 571,623.14
应付托管费 - - - 198,394.38 198,394.38
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 29,717.77 29,717.77
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
36
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
其他负债 - - - 432,757.13 432,757.13
负债总计 105,839,986.00 - - 25,454,803.83 131,294,789.83
利率敏感度
缺口
889,123,070.81 121,225,102.50 252,868,006.68 23,243,769.03 1,286,459,949.02
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
市场利率上升25 个基
点
减少约472.00 万元 减少约416.00 万元
市场利率下降25 个基
点
增加约478.00 万元 增加约422.00 万元
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
37
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
2 固定收益投资 1,510,428,660.20 97.93
其中：债券 1,510,428,660.20 97.93
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,500,000.00 0.29
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,782,685.13 0.18
7 其他各项资产 24,722,004.81 1.60
8 合计 1,542,433,350.14 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
无。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600067 冠城大通 73,989,813.78 5.75
2 601318 中国平安 71,401,090.49 5.55
3 601988 中国银行 54,114,403.09 4.21
4 603993 洛阳钼业 21,940,426.52 1.71
5 600875 东方电气 18,389,000.00 1.43
6 600016 民生银行 18,344,223.36 1.43
7 600023 浙能电力 15,544,165.30 1.21
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 91,116,221.03 7.08
38
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
2 600067 冠城大通 86,179,707.76 6.70
3 601988 中国银行 51,822,873.15 4.03
4 600023 浙能电力 21,626,541.72 1.68
5 603993 洛阳钼业 19,051,533.34 1.48
6 600016 民生银行 18,007,696.64 1.40
7 600875 东方电气 17,083,291.12 1.33
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 273,723,122.54
卖出股票的收入（成交）总额 304,887,864.76
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 11,406,391.00 0.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 53,200,000.00 4.22
其中：政策性金融债 53,200,000.00 4.22
4 企业债券 302,937,587.40 24.03
5 企业短期融资券 1,065,542,000.00 84.54
6 中期票据 72,163,000.00 5.73
7 可转债 5,179,681.80 0.41
8 其他 - -
9 合计 1,510,428,660.20 119.83
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 011548001 15 中节能
SCP001
1,000,000 100,560,000.00 7.98
2 071511005 15 国信证券
CP005
700,000 70,028,000.00 5.56
3 1480575 14 甘公投债 600,000 61,338,000.00 4.87
39
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
02
4 071503005 15 中信 CP005 600,000 60,102,000.00 4.77
5 140222 14 国开 22 500,000 53,200,000.00 4.22
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例 大小排序的前五 名贵金属投
资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资股指期货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损益 明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
40
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 109,656.28
2 应收证券清算款 794,211.10
3 应收股利 -
4 应收利息 23,818,137.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,722,004.81
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110030 格力转债 3,074,080.00 0.24
2 128009 歌尔转债 1,730,702.00 0.14
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
无。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
41
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
8,603 132,181.96 0.00 0.00% 1,137,161,413.46 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
10,266.82 0%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为 0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
基金合同生效日 （2013 年 11 月 14 日 ）基
金份额总额
297,880,059.75
本报告期期初基金份额总额 1,130,146,159.38
本报告期基金总申购份额 7,015,254.08
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,137,161,413.46
10
重大 事件 揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2015 年 3 月 7 日， 基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副总
42
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
经理变更的公告，尚志民先生不再担任本基金管理人的副总经理。
（2）2015 年 6 月 30 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副
总经理变更的公告，秦军先生不再担任本基金管理人的副总经理。
（3）2015 年 7 月 11 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司高级管
理人员变更公告，童威先生新任本基金管理人的总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 本报告期内基金管理
人无涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
43
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
安信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东北证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东兴证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
北京高华
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
国金证券
股份有限
公司
2 142,647,608.00 46.79% 129,866.00 46.79%
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
国信证券
股份有限
公司
1 144,865,479.46 47.51% 131,884.96 47.51%
-
恒泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
华创证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
华融证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
华泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国中投
证券有限
责任公司
2 - - - -
-
开源证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
民生证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
齐鲁证券
有限公司
2 - - - -
-
44
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
上海证券
有限责任
公司
1 17,374,777.30 5.70% 15,817.86 5.70%
-
信达证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
兴业证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
招商证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中天证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中银国际
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
长城证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
华福证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
国都证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中国国际
金融有限
公司
1 - - - -
-
宏源证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
川财证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
上海华信
证券有限
1 - - - -
-
45
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
责任公司
广发证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国民族
证券有限
责任公司
2 - - - -
-
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管 人
基金管 理人 与被选 择的 券商签 订《 证券交 易单 元租用 协议 》 ，并 通知 基金托
管人。
46
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
3.报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
无。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
安信证券
股份有限
公司
- - - - - -
东北证券
股份有限
公司
- - - - - -
东兴证券
股份有限
公司
- - - - - -
北京高华
证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证券
股份有限
公司
44,273,825.00 21.63% 650,500,000.00 30.55% - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券
股份有限
公司
146,687,887.86 71.67% 1,144,900,000.00 53.78% - -
恒泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
华创证券
有限责任
公司
- - - - - -
华融证券 - - - - - -
47
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
股份有限
公司
华泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国中投
证券有限
责任公司
- - - - - -
开源证券
有限责任
公司
- - - - - -
民生证券
股份有限
公司
- - - - - -
齐鲁证券
有限公司
- - - - - -
上海证券
有限责任
公司
- - 261,600,000.00 12.29% - -
信达证券
股份有限
公司
- - - - - -
兴业证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国银河
证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券
股份有限
公司
13,721,512.65 6.70% 72,054,000.00 3.38% - -
中天证券
有限责任
公司
- - - - - -
中银国际
证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券
股份有限
公司
- - - - - -
长城证券
有限责任
公司
- - - - - -
华福证券 - - - - - -
48
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
有限责任
公司
国都证券
有限责任
公司
- - - - - -
中国国际
金融有限
公司
- - - - - -
宏源证券
股份有限
公司
- - - - - -
川财证券
有限责任
公司
- - - - - -
上海华信
证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国民族
证券有限
责任公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华安基金管理有限公司关于华安年年
红定期开放债券型证券投资基金分红
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-01-20
2
华安基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-07
3
关于基金电子交易平台延长工行直联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-12
4
关于旗下部分开放式基金调整单笔最
低申购金额、 最低赎回份额和最低保留
余额限制的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-13
49
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
5
关于旗下部分基金增加太平洋证券为
代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-18
6
华安基金管理有限公司关于旗下基金
调整交易所固定收益品种估值方法的
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-03-31
7
华安基金管理有限公司关于基金电子
交易平台暂停部分基金通过支付宝渠
道申购、定期定额投资业务的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-04-08
8
华安基金管理有限公司关于华安年年
红定期开放债券型证券投资基金分红
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-04-16
9
关于华安基金管理有限公司旗下基金
参加深圳众禄基金销售有限公司费率
优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-05-29
10
关于华安基金管理有限公司旗下基金
参加中国农业银行费率优惠活动的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-05-29
11
华安基金管理有限公司关于基金电子
交易平台开展机构客户认购、 申购费率
优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-02
12
关于旗下部分基金增加汇付天下为销
售机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-02
13
关于旗下部分基金在官方京东店开展
认购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-10
14
关于在京东电商平台开通华安基金官
方旗舰店基金网上直销业务的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-10
15
关于基金电子交易平台延长工行直联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-12
50
华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
16
关于电子直销平台延长 “微钱宝” 账户
交易费率优惠活动时间的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-29
17
华安基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2015-06-30
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
12
备查 文件 目录
12.1 备 查文 件目录
1、 《华安年年红债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安年年红债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安年年红债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安年年红债券型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅 方式
投资者 可登 录基金 管理 人互联 网站 查阅， 或在 营业时 间内 至基金 管理 人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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华安年年红定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年八 月二 十八日
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