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华商现金增利A(630012)

华商现金增利:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金 
2015 年 半年 度 报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月29 日 
 
 
 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 
第 2 页 共 41 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 3 页 共 41 页


1.2


目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务 信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 14 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33 7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 33 7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 34 7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34 7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 35 7.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产 净值 的偏 离 ............................................ 35 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35 7.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 4 页 共 41 页


§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38 10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 39 10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39 § 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41 11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41 11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41 11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 5 页 共 41 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 华商现 金增 利货 币市 场基 金 基金简 称 华商现 金增 利货 币 基金主 代码 630012 交易代 码 630012 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 625,519,640.73 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 630012 630112 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 513,767,737.15 份 111,751,903.58 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 , 力求获 得高 于业 绩比 较基 准 的稳定 回报 。 投资策 略 1. 整体 资产 配置 策略 根据宏观经济 指标( 主要 包 括:市场资金 供求、利 率 水平和市场预 期、通货 膨 胀 率、GDP 增 长率、货 币供 应量、就业率 水平、国 际 市场利率水平 、汇率等),决 定组合 的平 均剩 余期 限( 长/中/短)和 比例 分布 。 根据各类资产 的流动性 特 征(主要包括: 平均日交 易 量、交易场所 、机构投 资 者 持有情 况、 回购 抵押 数量 等), 决定 组合 中各 类资 产 的投资 比例 。 根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ,决 定组 合的 风险级 别。 2. 类别 资产 配置 策略 根据整 体策 略要 求, 决定 组合中 类别 资产 的配 置内 容和各 类别 投资 的比 例。 根据不同类别 资产的流 动 性指标(二级市 场存量、 二 级市场流量、 分类资产 日 均 成交量、近期 成交量、 近 期变动量、交 易场所等) , 决定类别资产 的当期配 置 比 率。 根据不同类别 资产的收 益 率水平(持有期 收益率、 到 期收益率、票 面利率、 利 息 支付方 式、 利息 税务 处理 、 附加 选择 权价 值、 类 别 资产收 益差 异等)、 市 场偏 好、 法律法 规对 基金 投资 的规 定、 基 金合 同、 基 金收 益 目标、 业绩 比较 基准 等决 定不 同类别 资产 的目 标配 置比 率。 3. 明细 资产 配置 策略 第一步筛选, 根据明细 资 产的剩余期限 、资信等 级 、流动性指标( 流通总量 、 日 均交易 量) ,决 定是 否纳 入 组合。 第二步筛选, 根据个别 债 券的收益率(到 期收益率 、 票面利率、利 息支付方 式 、华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 6 页 共 41 页


利息税 务处 理) 与剩 余期 限 的配比 ,对 照基 金的 收益 要求决 定是 否纳 入组 合。 第三步 筛选 , 根 据个 别债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时 间), 决 定 投资总 量。 业 绩 比 较 基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风 险 收 益 特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种。 本基 金的 风险 和 预期 收益低 于股 票型 基金 、混 合型基 金、 债券 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 周亚红 田青 联系电 话 010-58573600 010-67595096 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地 址 北京市西城区平安里西大街 28 号 中海 国际 中心 19 层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 北京市西城区平安里西大街 28 号 中海 国际 中心 19 层 北京市西城区闹市口大 街 1 号 院 1 号楼 邮政编 码 100035 100033 法定代 表人 李晓安 王洪章


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街 28 号中 海国 际中 心 19 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 7 页 共 41 页


注: ①所 列数 据截 止到2015 年6 月30 日。














②上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。














③本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 华 商现 金增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2527% 0.0074% 0.1110% 0.0000% 0.1417% 0.0074% 过去三 个月 0.9135% 0.0071% 0.3366% 0.0000% 0.5769% 0.0071% 过去六 个月 1.8728% 0.0067% 0.6695% 0.0000% 1.2033% 0.0067% 过去一 年 3.7796% 0.0066% 1.3500% 0.0000% 2.4296% 0.0066% 自基金 合同 生效起 至今 9.4257% 0.0057% 3.4469% 0.0000% 5.9788% 0.0057% 华商现 金增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2720% 0.0074% 0.1110% 0.0000% 0.1610% 0.0074% 过去三 个月 0.9730% 0.0071% 0.3366% 0.0000% 0.6364% 0.0071% 过去六 个月 1.9933% 0.0067% 0.6695% 0.0000% 1.3238% 0.0067% 过去一 年 4.0266% 0.0066% 1.3500% 0.0000% 2.6766% 0.0066% 自基金 合同 10.0950% 0.0057% 3.4469% 0.0000% 6.6481% 0.0057% 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年6 月30 日 ) 报告期( 2015 年 1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 4,703,382.67 2,343,313.79 本期利 润 4,703,382.67 2,343,313.79 本期净 值收 益率 1.8728% 1.9933% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 513,767,737.15 111,751,903.58 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 累计净 值收 益率 9.4257% 10.0950% 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 8 页 共 41 页


生效起 至今 注:本 基金 收益 分配 时按 月结转 份额 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 9 页 共 41 页


注:① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。





②根 据《 华商 现金增 利货币市场基 金基金合 同 》的规定,本 基金主要 投 资于法律法规 及监管 机构允许投 资的金融 工具 ,包括现金 ,通知存 款, 短期融资券 ,一年以 内(含 一年)的银行 定期存 款、 大额 存单 , 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购, 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据, 剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 , 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月 内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时, 各 项资产配置 比例符合 基金合 同有 关投 资比 例的 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验


华商基金 管理有限 公司 由华龙证券股 份有限公 司 、中国华电集 团财务有 限 公司、济钢集 团 有限公 司共 同发 起设 立, 经中国 证监 会证 监基 金字 【2005 】160 号文 批准 设 立,于 2005 年 12 月 20 日 成立 ,注 册资 本金 为1 亿元 人民 币。 公司 注册 地北京 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 10 页 共 41 页





截至 2015 年 6 月 30 日 ,本公 司旗 下共 管理 二十 六只基 金产 品, 分别 为华 商领先 企业 混 合 型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长股 票型 证券 投资基 金、 华商 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券 投资基金、华 商价值精 选 股票型证券投 资基金、 华 商主题精选股 票型证券 投 资基金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投 资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题股票 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘晓晨 基金经 理 2012 年12 月11 日 - 11 男,金 融学 硕士 ,具 有基 金从业 资格 。 1999 年 9 月至 2001 年 12 月任职 于泰 康人寿 保险 公司 团体 业务 管理岗 。 2004 年6 月至2010 年 7 月在 瑞 泰人寿 保险 股份有 限公 司担 任固 定收 益助理 经理 。 2010 年 7 月至 2012 年 12 月在华 商基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 从 事 宏 观 策略与 固定 收益 研究 工作 。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。





② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,基 金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 11 页 共 41 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公 司内部公平交 易制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节,公 平 对待旗下所 有投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配, 报告期内 , 系统的公平 交易程序 运作良好,未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务,公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交 易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定, 确保各投 资 组合享有公 平的交易 执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在 各投资组合间 进行分配 。 本报告期内, 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好,未 出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制 旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年上 半年 宏观 经济 方 面继续 保持 趋势 性的 下行 , 主要 原因 是出 口的 下降 以及财 政支 出下 降导致的投资 增速下行 , 出口的下降主 要原因来 自 于人民币汇率 过于强势 导 致的竞争力 下降以及 全球经 济复 苏过 程较 为疲 弱。以 上两 个因 素导 致今 年以来 经济 增速 持续 环比 下降。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 12 页 共 41 页


债券市 场方 面 , 上 半年 市 场整 体 震荡 , 一季 度保 持 震荡 , 二 季度 由于 经济 数 据普遍 不达 预期 , 同时银行信贷 增长显著 下 降,债券市场 出现基本 面 流动性双轮驱 动的走势 , 收益率持续 下行,行 情基本 上 在6 月 底结 束。 在上半年的我们对市场判 断较为准确,基本上一季 度重点做存款,获取较高 的持有收益,4 月份开 始增 加债 券配 置获 取收益 下行 的趋 势性 收益 ,同时 在 5 月底 基本 卖出 持有的 长期 限品 种 。 到目前组合依 然以短期 限 流动性品种加 上一部分 高 收益品种为主 。从收益 上 看,由于规 模一季度 变动较 大, 收益 低于 行业 水平,4、5 月 份明显 提高 , 但 6 月份 由于 股票 市场 大幅波 动导 致规 模 持 续大幅 波动 导致 收益 水平 显著下 降。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 ,华 商现 金增 利货币 市场 基 金 A 类 份额 净值收 益率 为 1.8728% , 同期基 金业 绩比 较基准 的收 益率 为0.6695% , 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率1.2033 个百 分点; 华商现 金增 利货 币市 场基 金 B 类 份额 净值 收益 率 为 1.9933% , 同期 基金 业绩 比 较基准 的收 益率 为 0.6695% , 本类 基金 份额 净 值收益 率高 于业 绩比 较基 准收益 率 1.3238 个 百分 点 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年下 半年 , 我 们 对经济 基本 面更 为乐 观 , 从我们 观察 的领 先指 标看 , 经 济短 期触 底 的概率超过 70% ,一 方面 信贷扩张开始 出现,另 外 一方面短周期 出口增速 明 显见底,尽管 由于股 市大跌 导致 短期 消费 可能 出现明 显下 降, 但总 体经 济企稳 趋势 已经 出现 。 流动性方面, 我们认为 随 着银行信用扩 张的持续 , 债券配置需求 会明显下 降 ,债券收益率 将 呈现缓慢上行 的趋势, 尤 其是短端收益 率,主要 原 因是债务置换 的需求将 挤 压短期资金 配置的需 求。 总体上我们不 看好下半 年 的债券市场, 尤其是短 端 债券市场,所 以在配置 上 我们将保持目 前 的投资策略, 短久期流 动 性好的债券搭 配一部分 高 收益品种提高 收益。考 虑 到经济触底 回升,信 用风险 将明 显下 降, 有利 于寻找 好的 信用 债配 置品 种。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金遵循下列 6.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估 值。 为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性,公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经 理任估值委员 会负责人 , 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理 (若负 责人 认为 必要 , 可 适当增 减委 员会 委员 ) , 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 13 页 共 41 页


计算,并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控 小组负责人, 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员(若负责 人认为必 要 ,可适当增 减小组成 员) , 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 , 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金 资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ,成员包 括 监察稽核部 和基金事 务相关 人员 (若 负责 人认 为必要 ,可 适当 增减 小组 成员) ,主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、 假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。 在严格 遵循 公平 、合 理原 则下, 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 : 1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况, 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股 票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警; 2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值,若确 定 用估值方法计 算公允价 值 ,则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法, 并确定估 值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率;


3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值, 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组; 4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性,出 具审核意 见 并提交公司管 理 层; 5. 公司 管理 层审 批后 ,该 估值方 法方 可实 施。 为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估 值 政 策和程序的一 贯性,风 险 内控小组应定 期 对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ,并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下,公司 旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新 估值政 策或 程序 的情 形, 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。 风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价, 在 发生了影响估 值 政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法,以 保证其持 续 适用。估值 政策和程 序的修订建议 由估值委 员 会提议,风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层, 待 管理层审批 后方 可实 施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时,应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序 的适用 性做 出评 价。 在采用估值政 策和程序 时 ,风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的 经验、专业胜 任能力和 独 立性,通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构 估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合, 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 , 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 14 页 共 41 页


净收益(或净 损失)分 配 给基金份额持 有人,参 与 下一日基 金收 益分配, 并 按月结转到 投资者基 金账户 ,使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。 本报告 期内 , 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 4,703,382.67 元; 华商 现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润2,343,313.79 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本报告 期内 , 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 4,703,382.67 元; 华商 现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润2,343,313.79 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 15 页 共 41 页


资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 249,776,535.75 169,624,302.07 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 240,285,067.04 280,177,844.08 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


240,285,067.04 280,177,844.08 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 78,540,557.81 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 3,866,508.93 4,902,314.44 应收股 利


- - 应收申 购款


207,112,769.19 146,400,720.58 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


701,040,880.91 679,645,738.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


59,699,770.15 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


14,457,138.09 107,476,869.51 应付管 理人 报酬


125,950.34 143,856.87 应付托 管费


38,166.75 43,592.97 应付销 售服 务费


66,260.69 44,159.83 应付交 易费 用 6.4.7.7 16,771.80 16,326.74 应交税 费


- - 应付利 息


2,912.26 - 应付利 润


798,061.45 1,248,567.96 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 316,208.65 69,400.00 负债合 计


75,521,240.18 109,042,773.88 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 625,519,640.73 570,602,965.10 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


625,519,640.73 570,602,965.10 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 16 页 共 41 页


负债和 所有 者权 益总 计


701,040,880.91 679,645,738.98 注: 报告 截止 日2015 年6 月 30 日, 基金 份额 净 值1.0000 元, 基金 份额 总额625,519,640.73 份, 其中华 商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 基金 份额 总 额513,767,737.15 份, 华商 现金增 利货 币市 场基 金B 类 基金 份额 总 额111,751,903.58 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 一、收入


8,702,040.34 4,768,242.81 1.利息 收入


7,450,684.57 4,094,405.85 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,861,291.78 2,173,256.67 债券利 息收 入


3,324,228.46 1,621,075.39 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


265,164.33 300,073.79 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


1,251,355.77 673,836.96 其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.12 1,251,355.77 673,836.96 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.12.3 - - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.13 - - 减: 二、费用


1,655,343.88 843,244.74 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 628,611.20 349,766.15 2.托 管费 6.4.10.2.2 190,488.31 105,989.77 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 326,980.64 84,719.05 4.交 易费 用


- - 5.利 息支 出


281,719.15 80,925.12 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


281,719.15 80,925.12 6.其 他费 用 6.4.7.14 227,544.58 221,844.65 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 7,046,696.46 3,924,998.07 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 17 页 共 41 页


号填列) 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 7,046,696.46 3,924,998.07


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 570,602,965.10 - 570,602,965.10 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值 变动数 (本 期利 润) - 7,046,696.46 7,046,696.46 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金 净值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) 54,916,675.63 - 54,916,675.63 其中:1.基 金申 购款 3,427,152,250.02 - 3,427,152,250.02 2.基金 赎回 款 -3,372,235,574.39 - -3,372,235,574.39 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净值减 少 以“- ”号 填列 ) - -7,046,696.46 -7,046,696.46 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 625,519,640.73 - 625,519,640.73 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 133,522,226.03 - 133,522,226.03 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值 变动数 (本 期利 润) - 3,924,998.07 3,924,998.07 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金 净值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) 230,725,628.22 - 230,725,628.22 其中:1.基 金申 购款 1,319,454,019.42 - 1,319,454,019.42 2.基金 赎回 款 -1,088,728,391.20 - -1,088,728,391.20 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净值减 少 - -3,924,998.07 -3,924,998.07 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 18 页 共 41 页


以“- ”号 填列 ) 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 364,247,854.25 - 364,247,854.25


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王锋______














______ 程蕾______














____ 程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》 核准,由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币 市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式,存 续期限不 定 ,首次设立 募集不包 括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元, 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基 金合同 》于2012 年 12 月11 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份 基金份 额, 其 中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。 根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 , 本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份, 将基 金份 额 分 为A 类和 B 类, 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。 根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定, 本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具,包括现 金,通知 存 款,短 期融 资券,一 年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单, 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购,期 限在一 年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据, 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期 票据, 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金的 业绩 比较 基准为 :同 期七 天通 知存 款利率(税后)。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 19 页 共 41 页


资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《华 商现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2015 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015 年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值 变动情 况等 有关 信息 。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会 计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 按照 中证 指数 有限 公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本 基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 20 页 共 41 页


入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存 款 1,776,535.75 定期存 款 248,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 248,000,000.00 其他存 款 - 合计: 249,776,535.75


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 240,285,067.04 240,672,000.00 386,932.96 0.0619% 合计 240,285,067.04 240,672,000.00 386,932.96 0.0619% 注:① 偏离 金额 =影 子定 价 - 摊余 成本 ;





② 偏离 度= 偏离 金额/ 摊余成 本法 确定 的基 金资 产净值 。 6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债





本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 21 页 共 41 页


6.4.7.4 买 入返 售金融 资产





本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 2,530.75 应收定 期存 款利 息 284,694.28 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 3,575,801.11 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 3,482.79 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 合计 3,866,508.93


6.4.7.6 其 他资 产





本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 16,771.80 合计 16,771.80 6.4.7.8 其 他负 债














单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 128,467.96 预提费 用 187,740.69 合计 316,208.65 6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 华商现 金增 利货 币 A 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 22 页 共 41 页


项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 285,003,033.48 285,003,033.48 本期申 购 2,070,897,665.87 2,070,897,665.87 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,842,132,962.20 -1,842,132,962.20 本期末 513,767,737.15 513,767,737.15 金额单 位: 人民 币元 华商现 金增 利货 币 B 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 285,599,931.62 285,599,931.62 本期申 购 1,356,254,584.15 1,356,254,584.15 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,530,102,612.19 -1,530,102,612.19 本期末 111,751,903.58 111,751,903.58 注:本 期申 购包 含红 利 再 投、转 换入 份额 ;本 期赎 回包含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 华商现 金增 利货 币 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 4,703,382.67 - 4,703,382.67 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -4,703,382.67 - -4,703,382.67 本期末 - - - 单位: 人民 币元 华商现 金增 利货 币 B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 2,343,313.79 - 2,343,313.79 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -2,343,313.79 - -2,343,313.79 本期末 - - - 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 23 页 共 41 页


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 50,069.78 定期存 款利 息收 入 3,772,123.74 其他存 款利 息收 入 39,098.25 结算备 付金 利息 收入 0.01 其他 - 合计 3,861,291.78


6.4.7.12 债 券投 资收益 6.4.7.12.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 债券 投资收益 ——买卖 债券( 、债转 股 及债券 到期 兑付 )差 价收 入 1,251,355.77 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 1,251,355.77


6.4.7.12.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交 总额 767,564,551.96 减: 卖出 债券 (债 转股 及 债券到 期兑 付 ) 成 本总 额 751,123,802.52 减:应 收利 息总 额 15,189,393.67 买卖债 券差 价收 入 1,251,355.77


6.4.7.12.3 资 产支 持证券 投资 收益





本 基金 本报 告期 内未 发生资 产支 持证 券投 资收 益。 6.4.7.13 其 他收 入





本 基金 本报 告期 内未 发生其 他收 入。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 24 页 共 41 页


6.4.7.14 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 148,765.71 上清所 数字 证书 使用 费 22.20 账户维 护费 18,000.00 银行费 用 31,003.89 合计 227,544.58 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 本基金 本报 告期 内无 其他 或有事 项的 说明 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 本基金 本报 告期 内无 资产 负债表 日后 事项 的说 明。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易





6.4.10.1.1 股 票交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。 6.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 25 页 共 41 页


6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 回购 成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 回购成 交金 额 占 当期 债券 回购 成交总额 的 比例 华龙证券 - - 61,400,000.00 100.00% 6.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方 交易 单元 进行 的权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。






















































































6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 628,611.20 349,766.15 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 154,542.98 48,504.54 注:支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。 6.4.10.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 190,488.31 105,989.77 注:1. 支付基 金托管人 中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.10% 的年费率计提 ,逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 26 页 共 41 页


日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 125,632.76 1,836.79 127,469.55 华龙证 券股 份有 限公 司 164.18 114.66 278.84 华商基 金管 理有 限公 司 106,635.57 3,328.97 109,964.54 合计 232,432.51 5,280.42 237,712.93 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 35,752.44 812.78 36,565.22 华龙证 券股 份有 限公 司 220.45 1,407.53 1,627.98 华商基 金管 理有 限公 司 24,366.66 4,973.63 29,340.29 合计 60,339.55 7,193.94 67,533.49 注:1. 华商 现金 增 利 A 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的年费率计提 ,逐日累 计 至每月月底, 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 , 再由华商基 金管理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 B 类 降级为 A 类 的基 金份 额持 有人, 年基 金销 售 服 务费率 应自 其降 级后 的下 一个工 作日 起适 用 A 类基 金份额 持有 人的 费率 。其 计算公 式为 :日 A 类 基金份 额销 售服 务费 =前 一日 A 类基 金份 额资 产净 值 ×0. 25%/ 当年 天数 。


2. 华商 现金 增 利 B 类 基金 份额支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.01% 的年费率 计提 ,逐日累 计 至每月月底, 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 , 再由华商基 金管理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 A 类 升级为 B 类 的基 金份 额持 有人, 年基 金销 售 服 务费率 应自 其达 到 B 类条 件的开 放日 后的 下一 个工 作日起 享受 B 类 基金 份额 持有人 的费 率。 其 计 算公式 为: 日B 类基 金份 额销售 服务 费= 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 ×0. 0 1%/ 当 年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 银行间 市场 交易 的 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 27 页 共 41 页


各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份有限公司 - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份有限公司 - 10,085,977.81 - - - -





本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银 行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 没有 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 发生 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行股 份有限公司 1,776,535.75 50,069.78 31,467,659.62 50,323.86 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的买卖 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内没 有其 他关联 交易 事项 的说 明。 6.4.11 利 润分 配情况 6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金 金额单 位 : 人民 币元 华商现 金增 利货 币A 已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配合计 备注 3,766,559.35 1,051,024.88 -114,201.56 4,703,382.67 - 华商现 金增 利货 币B 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 28 页 共 41 页


已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配合计 备注 1,847,464.21 832,154.53 -336,304.95 2,343,313.79 - 6.4.12 期 末( 2015 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券





本 基金 本报 告期 末未 持有因 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。 6.4.12.2 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.2.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额59,699,770.15 元 ,是 以如 下债 券作 为抵押 :


金额 单位 :人 民币 元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 041556006 15 东特钢 CP001 2015 年7 月1 日 99.96 100,000 9,996,397.60 041555006 15 玉皇化 工 CP001 2015 年7 月1 日 99.97 100,000 9,996,701.01 041554021 15 玉皇化 工 CP002 2015 年7 月1 日 100.25 100,000 10,024,616.57 071501006 15 招商 CP006 2015 年7 月1 日 99.97 200,000 19,993,591.24 141553042 15 长电科 技 CP001 2015 年7 月1 日 100.00 100,000 10,000,147.60 合计





600,000 60,011,454.02 6.4.12.2.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为货币 市场基金 , 是证券投资基 金中的低 风 险品种。本基 金的风险 和 预期收益低于 股 票型基金、混 合型基金 、 债券型基金。 本基金在 追 求流动性、低 风险和稳 定 收益的前提 下,依据 宏观经济、货 币政策、 财 政政策和短期 利率变动 预 期,综合考虑 各投资品 种 的流动性、 收益性以 及信用风险状 况,进行 积 极的投资组合 管理。本 基 金在日常经营 活 动中面 临 的与这些金 融工具相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 以有效控制 投资风险 和保持 较高 流动 性为 优先 目标, 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 稳定 回报 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 29 页 共 41 页


本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次:(1) 第 一层 次风 险控 制 : 在董 事会 层面 设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规 性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。 督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2) 第二 层次风 险控制 : 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委 员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金 运作中 的风 险进 行全 面的 研 究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的 各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意 见, 从而达到 分散投资 风险, 提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和 各分支机构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3) 第三 层次风 险控制:第三 层次风险 控 制是指公司各 部门对自 身 业务工作中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公 司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关 部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报 告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 人中国建设银 行;其他 定 期存款存放在 具有托管 资 格的平安银 行股份有 限公司、中国 民生银行 股 份有限公司以 及广东发 展 银行股份有限 公司, 因 而 与银行存款 相关的信 用风险不重大 。本基金 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方 式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。 本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ,不 投资于 短期 信用 评级 在 A-1 级以 下或 长期 信用评 级 在 AAA 级以 下的 债券, 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人的 信用 风险 , 且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 30 页 共 41 页


行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2015 年6 月30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 A-1 80,023,271.56 50,074,595.98 A-1 以下 0.00 - 未评级 100,250,785.18 230,103,248.10 合计 180,274,056.74 280,177,844.08 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 、未 评级 的短 期融 资券。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评级 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 60,011,010.30 - 未评级 - - 合计 60,011,010.30 - 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资 交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资组 合的平均 剩余 期限在每个 交易日 均不得 超 过 120 天, 且能 够通过 出售 所持 有的 银行 间同业 市场 交易 债券 应对 流动性 需求 。此 外 本 基金还可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,除发 生 巨额赎回情 形外,债华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 31 页 共 41 页


券正回 购的 资金 余额 在每 个交易 日均 不得 超过 基金 资产净 值 的20% 。 于2015 年6 月30 日 , 除 卖出回 购金 融资 产款 余 额59,699,770.15 元将 在1 个月内 到期 且计 息外,本基金 所承担的 其 他金融负债的 合约约定 到 期日均为一个 月以内且 不 计息,可赎 回基金份 额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息, 因此 账面余 额约 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波 动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种,因此存 在相应的 利 率风险。本基 金 的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控, 定 期对本基金 面临的利 率敏感 性缺 口进 行监 控, 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上 述 利率 风险 进行管 理。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 249,776,535.75 - - 0.00 249,776,535.75 结算备 付金 - - - 0.00 0.00 存出保 证金 - - - 0.00 0.00 交易性 金融 资产 240,285,067.04 0.00 0.00 0.00 240,285,067.04 衍生金 融资 产 - - - 0.00 0.00 买入返 售金 融资 产 - - - 0.00 0.00 应收证 券清 算款 0.00 - - - 0.00 应收利 息 0.00 - - 3,866,508.93 3,866,508.93 应收股 利 0.00 - - - 0.00 应收申 购款 506,854.47 - - 206,605,914.72 207,112,769.19 其他资 产 - - - 0.00 0.00 资产总 计 490,568,457.26 0.00 0.00 210,472,423.65 701,040,880.91 负债








短期借 款 - - - 0.00 0.00 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 32 页 共 41 页


交易性 金融 负债 - - - 0.00 0.00 衍生金 融负 债 - - - 0.00 0.00 卖出回 购金 融资 产款 59,699,770.15 - - 0.00 59,699,770.15 应付证 券清 算款 0.00 - - - 0.00 应付赎 回款 0.00 - - 14,457,138.09 14,457,138.09 应付管 理人 报酬 0.00 - - 125,950.34 125,950.34 应付托 管费 0.00 - - 38,166.75 38,166.75 应付销 售服 务费 0.00 - - 66,260.69 66,260.69 应付交 易费 用 0.00 - - 16,771.80 16,771.80 应交税 费 0.00 - - - 0.00 应付利 息 0.00 - - 2,912.26 2,912.26 应付利 润 0.00 - - 798,061.45 798,061.45 其他负 债 0.00 - - 316,208.65 316,208.65 负债总 计 59,699,770.15 0.00 0.00 15,821,470.03 75,521,240.18 利率敏 感度 缺口 430,868,687.11 0.00 0.00 194,650,953.62 625,519,640.73 上年度 末


2014 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 169,624,302.07 - - - 169,624,302.07 交易性 金融 资产 280,177,844.08 - - - 280,177,844.08 买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 - - - 78,540,557.81 应收利 息 - - - 4,902,314.44 4,902,314.44 应收申 购款 22,687,687.02 - - 123,713,033.56 146,400,720.58 资产总 计 551,030,390.98 - - 128,615,348.00 679,645,738.98 负债








应付赎 回款 - - - 107,476,869.51 107,476,869.51 应付管 理人 报酬 - - - 143,856.87 143,856.87 应付托 管费 - - - 43,592.97 43,592.97 应付销 售服 务费 - - - 44,159.83 44,159.83 应付交 易费 用 - - - 16,326.74 16,326.74 应付利 润 - - - 1,248,567.96 1,248,567.96 其他负 债 - - - 69,400.00 69,400.00 负债总 计 - - - 109,042,773.88 109,042,773.88 利率敏 感度 缺口 551,030,390.98 - - 19,572,574.12 570,602,965.10 注:表中所示 为本基金 资 产 及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 予以分 类。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2014 年12 月31华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 33 页 共 41 页


日 ) 市场利率下 降 25 个 基点 106,381.02 272,547.99 市场利率上 升 25 个 基点 -106,011.50 -271,557.38


6.4.13.4.2 外 汇风 险





外 汇风 险是 指金 融工 具的 公 允价 值或 未来 现金 流量因 外汇 汇率 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品 种,因 此无 重大 其他 价格 风险。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 固定收 益投 资 240,285,067.04 34.28 其中: 债券 240,285,067.04 34.28








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 249,776,535.75 35.63 4 其他各项 资产 210,979,278.12 30.10 5 合计 701,040,880.91 100.00 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.18 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 59,699,770.15 9.54 其中: 买断 式回 购融 资 - - 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 34 页 共 41 页





债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 序号 发生日 期 融资余 额 占基金 资 产净值 比 例(% ) 原因 调整期 1 2015 年3 月30 日 27.87 巨额赎 回 2 个交 易日 2 2015 年3 月31 日 24.69 巨额赎 回 1 个交 易日 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资 组 合平 均剩 余期限 98 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明





根据 本基金的 基金合 同约定,本基 金投资组 合 的平均剩余期 限在每个 交 易日均不得超 过 120 天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序 号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 各期限 负债 占基 金 资产净 值的 比例 (% ) 1 30 天 以内 36.42 9.54 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 14.71 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 3.20 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含) —180 天 4.83 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含) —397 天 (含 ) 19.20 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 78.34 9.54


7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 35 页 共 41 页


1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,022,168.75 6.40 其中: 政策 性金 融债 40,022,168.75 6.40 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 200,262,898.29 32.02 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 240,285,067.04 38.41 9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - - 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序 号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 140218 14 国开 18 400,000 40,022,168.75 6.40 2 011557001 15 中电 SCP001 200,000 20,149,057.88 3.22 3 011599191 15 渝 水务 SCP003 200,000 20,079,458.45 3.21 4 011599345 15 京 能洁 能 SCP003 200,000 20,000,100.10 3.20 5 071501006 15 招商 CP006 200,000 19,993,591.24 3.20 6 041563007 15 洛 娃科 技 CP001 200,000 19,991,787.55 3.20 7 041559032 15 佰 利联 CP001 200,000 19,991,287.02 3.20 8 041454072 14 东 明石 化 CP001 100,000 10,046,572.69 1.61 9 041554021 15 玉 皇化 工 CP002 100,000 10,024,616.57 1.60 10 041553042 15 长 电科 技 CP001 100,000 10,000,147.60 1.60 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 8 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2679%


报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0101% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1081% 注:上 表 中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 36 页 共 41 页


7.8 投 资组 合报告 附注 7.8.1


本基金 采用 固定 份额 净值 ,基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采 用 摊余成 本法 , 即 估值 对象 以买入 成本 列示 , 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 , 在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销, 每日 计提 收益或 损失 。 7.8.2


本报告 期内 ,本 基金 持有 的剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 的 摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值 20% 。 7.8.3


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查, 且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 7.8.4 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 3,866,508.93 4 应收申 购款 207,112,769.19 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 210,979,278.12


7.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 户均持 有 的基金 份 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 37 页 共 41 页


( 户) 额 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 华商现 金增 利货 币 A 32,853 15,638.38 14,713,506.98 2.86% 499,054,230.17 97.14% 华商现 金增 利货 币 B 3,979 28,085.42 92,257,433.01 82.56% 19,494,470.57 17.44% 合计 36,832 16,983.05 106,970,939.99 17.10% 518,548,700.74 82.90% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 华商现 金增 利货 币A 631,930.90 0.1230% 华商现 金增 利货 币B 0.00 0.0000% 合计 631,930.90 0.1010% 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 华商现 金增 利货 币A 10~50 华商现 金增 利货 币B 0 合计 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 华商现 金增 利货 币A 0 华商现 金增 利货 币B 0 合计 0 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币 B 基金合 同生 效日 (2012 年12 月 11 日 ) 基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 285,003,033.48 285,599,931.62 本报告 期基 金总 申购 份额 2,070,897,665.87 1,356,254,584.15 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,842,132,962.20 1,530,102,612.19 本报告 期期 末基 金份 额总 额 513,767,737.15 111,751,903.58 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 38 页 共 41 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 自本基 金成 立日 (2012 年12 月 11 日 ) 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司为 本 基金提 供审 计服 务, 本报 告期内 未发 生变 动。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管 理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华龙证券 2 - - - - - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1 ) 选择 标准 券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。 券商经纪人具 有 较强的 研 究能力:能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 39 页 共 41 页


业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的行 业 分析能力, 能根据基 金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告,具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、 最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单 需经风险 管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金 管理人 与被选择 的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 , 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、 双方的 权利 义务 等 , 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 , 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 , 基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ,并 报中 国证 监会 备案。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占 当期 权证 成交总额 的 比例 华龙证券 - - - - - -


10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况





本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值在0.5% (含) 以上 的情 况。 10.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2014 年第4 季 度报 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年1 月22 日 2 华商现 金增 利货 币市 场基 金招 募说明 书( 更新 )摘 要 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年1 月26 日 3 华商现 金增 利货 币市 场基 金招 募说明 书( 更新 ) 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年1 月26 日 4 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2015 年“ 春节 ”假 期前 限 制大 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年2 月11 日 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 40 页 共 41 页


额申购 ( 含定 期定 额投 资 及转换 转入) 业务 的公 告 5 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下公开 募集 证券 投资 基金 和特 定客户 资产 管理 计划 调整 交易 所固定 收益 品种 估值 方法 的公 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年3 月30 日 6 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2014 年年 度报 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年3 月31 日 7 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2014 年年 度报 告摘 要 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年3 月31 日 8 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2015 年“ 清明 节 ” 假期 前 限制 大额申 购 (含 定期 定额 投 资及转 换转入 )业 务的 公告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年3 月31 日 9 关于华 商现 金增 利货 币市 场基 金暂停 大额 申购 ( 含定 期 定额申 购及转 换转 入) 业务 的公 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年4 月17 日 10 华商现 金增 利货 币市 场基 金 2015 年第1 季 度报 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年4 月21 日 11 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 新增 泰信 财富 投资 管理 有限公 司为 代销 机构 并开 通基 金转换 业务 的公 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年4 月22 日 12 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基金 参加 一路 财富 (北 京) 信息 科技 有限 公司 网 上费率 优惠活 动的 公告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年5 月28 日 13 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 上海证 券报 、中 国证 券报 、 2015 年6 月18华商现金增利货币 2015 年半年 度报告 第 41 页 共 41 页


下基金 实施 特定 申购 费率 的公 告 证券时 报、 公司 网站 日 14 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 新增 中国 国际 金融 股份 有限公 司为 代销 机构 并开 通基 金转换 业务 的公 告 上海证 券报 、中 国证 券报 、 证券时 报、 公司 网站 2015 年6 月29 日


§11 备查文 件目录 11.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 华商 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ; 2 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ; 3 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ; 4 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 招募 说明 书( 更新 ) 》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6 、报 告期 内华 商现 金增 利 货币市 场基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告的 原稿 。 11.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 11.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层


基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2015 年 8 月29 日