嘉实美国成长股票型证券投资基金
2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29日
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1 月1日起至2015年6 月30 日止。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 36
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 37
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 37
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 43
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 43
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实美国成长股票型证券投资基金
基金简称 嘉实美国成长股票（QDII）
基金主代码 000043
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 14日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 30,031,756.74份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 嘉实美国成长股票型证券
投资基金-人民币
嘉实美国成长股票型证券
投资基金-美元现汇
下属分级基金的交易代码： 000043 000044
报告期末下属分级基金的份额总
额
24,464,680.16份 5,567,076.58份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构建方面均运用量
化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。
投资策略 本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自主研发的定量投资模型
以及强大的数据库系统，构建投资组合。其中，核心模型包括成长性模型、多
因子Alpha模型、风险预测模型、交易成本模型以及先进的投资组合优化器。
嘉实量化投资团队将根据市场外在与内在变化趋势，定期或不定期地对模型进
行复核，并做出相应调整，以不断改善模型的适用性。
业绩比较基准 95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
风险收益特征 本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期
的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中
的较高预期风险、较高预期收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010）65215588 （010）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010）65182266 （010）66594942
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京西城区复兴门内大街1号 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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号上海国金中心二期 46层
06-08单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦8层
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100005 100818
法定代表人 邓红国 田国立
2.4 境外资产托管人
本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金的境外托管人。本基金的境外资产托管业
务由基金托管人中国银行有限公司承担。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管
理有限公司
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 嘉实美国成长股票型证券投资基
金-人民币
嘉实美国成长股票型证券投资
基金-美元现汇
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015
年 6月 30日)
报告期(2015年1月1日 -
2015年6月 30日)
本期已实现收益 1,946,986.18 2,185,740.66
本期利润 1,408,866.85 940,030.76
加权平均基金份额本期利润 0.0416 0.1693
本期加权平均净值利润率 3.37% 2.22%
本期基金份额净值增长率 2.58% 2.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 4,025,847.44 7,836,975.96
期末可供分配基金份额利润 0.1646 1.4077
期末基金资产净值 30,179,449.82 42,147,854.25
期末基金份额净值 1.234 1.238 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 23.40% 23.80%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）嘉实美国
成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；嘉
实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回款；
（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字; （4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数； （5）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.04% 0.72% -1.80% 0.72% 0.76% 0.00%
过去三个月 -0.80% 0.69% -0.25% 0.65% -0.55% 0.04%
过去六个月 2.58% 0.81% 3.03% 0.76% -0.45% 0.05%
过去一年 7.96% 0.77% 8.47% 0.74% -0.51% 0.03%
自基金合同
生效起至今
23.40% 0.74% 31.57% 0.69% -8.17% 0.05%
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.96% 0.73% -1.80% 0.72% 0.84% 0.01%
过去三个月 -0.48% 0.69% -0.25% 0.65% -0.23% 0.04%
过去六个月 2.57% 0.81% 3.03% 0.76% -0.46% 0.05%
过去一年 8.60% 0.77% 8.47% 0.74% 0.13% 0.03%
自基金合同
生效起至今
23.80% 0.73% 31.57% 0.69% -7.77% 0.04%
注：本基金业绩比较基准为：95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×罗素 1000 成长指数收益率(t)＋5%×境内银行活期存款税后利率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1) 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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其中t=1,2,3,…。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图1：嘉实美国成长股票（QDII）人民币基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013年6月 14 日至 2015 年6月 30 日） 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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图2：嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2013年6月 14 日至 2015 年6月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有
关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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截止2015年6月30日，基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金、73 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混
合、 嘉实债券、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、 嘉实货币、 嘉实沪深300ETF 联接 （LOF ）、
嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50 指数（LOF） 、嘉实价值优势
股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实
中创400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝
7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证
500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边
中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实
美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级
债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实
活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系
列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张自力
本基金基金
经理、嘉实
事件驱动股
票基金经
理、定量投
资部负责人
2013年6月
14日
- 18 年
理论物理学博士，毕业于美
国德州大学奥斯汀分校和
中国科学技术大学， 具有 18
年公募基金从业经验。曾任
美国世纪投资管理公司
（ American Century
Investments）资深副总经
理，研究部总监暨基金经
理，负责直接管理、支持公
司旗下近二百亿美元的多嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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项大型公募基金和对冲基
金类产品。 2012年2月加入
嘉实基金管理有限公司，投
资决策委员会成员、定量投
资部负责人。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
美国股票市场在 2015 年前二季度整体呈现窄幅震荡行情。其中，1 月份震荡上行，2 月份市
场受部分盈利公告的驱动表现较好，3 月份波动较大，市场回撤，4 月份、5 月份震荡上行，6 月
末出现较大回撤，市场在2015年第一季度整体呈现震荡上行，二季度期末与期初基本持平。
投资业绩上，本基金纯股票头寸相对业绩基准，在一季度实现正向超额收益，二季度基本持
平，受仓位水平、较高的交易成本和换汇成本的影响基金净值超额收益略有减损。具体而言，一嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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月份市场并未产生一月份效应，波动之后仅略有上升。二月份本基金减持高配了高科技等成长性
行业，加大了对权重股的风险控制，在市场连续上行的整月中保持了相对市场的超额收益，三月
份受本基金的超额收益由于市场风格切换受到部分侵蚀。在一季度内，国际油价也是影响市场趋
势和风格的重要因素，本基金在油价下行过程中坚持了对航空等行业的配置，并对产油和油服行
业的权重进行下限控制。二季度整体而言，大盘成长与大盘价值类风格区分度不明显，成长股中，
小盘成长在 4月末和 6 月末相对大盘成长出现了较大幅度回撤，而在 5 月至 6 月中旬则显著强于
大盘成长。本基金择机对小盘成长进行有限配置，捕捉到此类市场机会，二季度超额收益的贡献
之一就是 5 月份小盘成长风格上的暴露。行业上，本基金主要配置于信息科技等行业，信息科技
也是超额收益贡献最大的行业。
本季度期间，本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与
投资过程。本基金资金运作流程较长，单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤，
涉及国内外券商和银行的多个环节，在市场大幅震荡背景下，申赎的不确定性会直接影响仓位水
平并影响投资业绩，本基金在保证 90%股票仓位和 5%现金仓位的合规约束下，成功实现了流动性
操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为1.234 元， 本报告
期基金份额净值增长率为2.58%；截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基
金份额净值为 1.238 美元，本报告期基金份额净值增长率为 2.57%；同期业绩比较基准收益率为
3.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预期2015年美国的货币政策继续保持稳健，加息操作将于今年晚些时候实施，目前资本
市场定价已经计入加息预期，因而货币政策不会对市场产生过大震荡。实体经济将继续走强，基
于此判断我们认为 2015 年全年美国股票市场整体上也将继续 2014 年的上行趋势，已经过去的前
两季度表明，美股市场在经历了波动震荡和风格转换后，依然呈现了相对稳健的趋势，我们对后
市走势保持乐观向上的判断。
市场方面，我们认为进入强势美元阶段，各类美元资产都不同程度的升值，美国股票市场在
长期上仍将继续上涨。目前市场领先指标仍是向上，没有疲弱的迹象。但由于企业盈利长期成长
趋势不变，我们认为美国经济将保持持续的增长动力。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构为纽约、纳斯达克交易所等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十九（三）收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，
符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对嘉实美国成长股票型证券投
资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 14 页 共 50 页
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实美国成长股票型证券投资基金
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,723,995.90 5,696,591.34
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 69,424,037.25 74,603,464.16
其中：股票投资
66,563,671.38 74,602,130.83
基金投资
2,860,365.87 1,333.33
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 24,262.80 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 552.95 760.14
应收股利
35,925.90 73,921.62
应收申购款
104,318.13 336,979.03
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
74,313,092.93 80,711,716.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 629,730.03
应付赎回款
1,677,817.61 980,581.85
应付管理人报酬
109,406.35 120,059.14
应付托管费
21,273.46 23,344.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - - 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 15 页 共 50 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 177,291.44 353,337.61
负债合计
1,985,788.86 2,107,053.45
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 58,775,558.45 65,429,664.91
未分配利润 6.4.7.10 13,551,745.62 13,174,997.93
所有者权益合计
72,327,304.07 78,604,662.84
负债和所有者权益总计
74,313,092.93 80,711,716.29
注： 报告截止日2015年6月30日， 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值1.234
元，基金份额总额24,464,680.16 份；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额净值
1.238 美元，基金份额总额 5,567,076.58 份。 嘉实美国成长股票（QDII）基金份额总额合计为
30,031,756.74份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6月 30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6 月 30日
一、收入
3,492,140.52 2,589,479.93
1.利息收入
12,962.31 14,925.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 12,962.31 14,925.93
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
5,072,528.05 1,978,013.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,536,259.34 1,639,309.24
基金投资收益 6.4.7.13 9,496.74 -187,986.37
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 526,771.97 526,690.23
3.公允价值变动收益 6.4.7.17 -1,783,829.23 549,058.32
4.汇兑收益 6.4.7.21 137,953.85 -1,814.04
5.其他收入 6.4.7.18 52,525.54 49,296.62
减：二、费用
1,143,242.91 1,303,963.29 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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1．管理人报酬
751,737.30 838,228.27
2．托管费
146,171.17 162,988.80
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 49,071.65 110,010.02
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 196,262.79 192,736.20
三、利润总额
2,348,897.61 1,285,516.64
减：所得税费用
- -
四、净利润
2,348,897.61 1,285,516.64
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日 至 2015年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
65,429,664.91 13,174,997.93 78,604,662.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 2,348,897.61 2,348,897.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-6,654,106.46 -1,972,149.92 -8,626,256.38
其中：1.基金申购款 33,203,908.56 7,678,857.16 40,882,765.72
2.基金赎回款 -39,858,015.02 -9,651,007.08 -49,509,022.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
58,775,558.45 13,551,745.62 72,327,304.07
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
78,996,966.81 9,811,333.41 88,808,300.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 1,285,516.64 1,285,516.64 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 17 页 共 50 页
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
3,403,140.56 571,637.71 3,974,778.27
其中：1.基金申购款 40,579,891.92 4,975,562.98 45,555,454.90
2.基金赎回款 -37,176,751.36 -4,403,925.27 -41,580,676.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
82,400,107.37 11,668,487.76 94,068,595.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实美国成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2013]14 号《关于核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的
批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构
投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
476,918,336.37元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第352号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》于 2013
年 6 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 477,029,933.09 份基金份额，其中认
购资金利息折合111,596.72 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托
管人为中国银行股份有限公司。
根据《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和《嘉实美国成长股票型证券投资基金
招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购、申购、赎回所使用货币的不同，将基金份
额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美
元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额。本基金对人民币基金份额和美元基
金份额分别设置代码，分别计算基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值。投资者在认
购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应币种的款项。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 18 页 共 50 页
和《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金可投资于下列金融产品或
工具：银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、
公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组
织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的
普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边
监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；中国证监会认可的境外交
易所上市交易的金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会的相关要求)。 本基金投资组合中股票及其他权益类证券市值占基金资产的比例不低于
90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金主要投资于美国发
行、上市的大盘成长型股票，所投资比例不低于权益类资产的 80%。本基金的业绩比较基准为：
95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的
财务状况以及2015年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务
操作，主要税项列示如下： 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 4,723,995.90
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 4,723,995.90
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 57,236,743.08 66,563,671.38 9,326,928.30
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 2,905,649.89 2,860,365.87 -45,284.02
其他 - - -
合计 60,142,392.97 69,424,037.25 9,281,644.28
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
合同/名义金 公允价值 备注 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 20 页 共 50 页
额 资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 - 24,262.80 -
——权证
- 24,262.80 -
其他衍生工具 - - -
合计 - 24,262.80 -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2015年6月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 548.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 4.82
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 552.95
6.4.7.6 其他资产
本期末（2015年6月30日） ，本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
本期末（2015年6月30日） ，本基金无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
2015年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,728.73
预提费用 173,562.71
应付指数使用费 -
其他 -
合计 177,291.44
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
项目
本期
2015年 1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 38,139,630.94 38,139,630.94
本期申购 17,227,936.85 17,227,936.85
本期赎回 -30,902,887.63 -30,902,887.63
本期末 24,464,680.16 24,464,680.16
金额单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
项目
本期
2015年 1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,427,698.24 27,290,033.97
本期申购 2,592,036.79 15,975,971.71
本期赎回 -1,452,658.45 -8,955,127.39
本期末 5,567,076.58 34,310,878.29
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,879,046.76 3,875,665.51 7,754,712.27
本期利润 1,946,986.18 -538,119.33 1,408,866.85
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,800,185.50 -1,648,623.96 -3,448,809.46
其中：基金申购款 2,129,750.65 1,937,300.65 4,067,051.30
基金赎回款 -3,929,936.15 -3,585,924.61 -7,515,860.76 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
本期已分配利润 - - -
本期末 4,025,847.44 1,688,922.22 5,714,769.66
单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,403,672.81 -983,387.15 5,420,285.66
本期利润 2,185,740.66 -1,245,709.90 940,030.76
本期基金份额交易
产生的变动数
1,582,179.02 -105,519.48 1,476,659.54
其中：基金申购款 3,986,021.75 -374,215.89 3,611,805.86
基金赎回款 -2,403,842.73 268,696.41 -2,135,146.32
本期已分配利润 - - -
本期末 10,171,592.49 -2,334,616.53 7,836,975.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 12,735.12
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 227.19
合计 12,962.31
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 47,109,842.66
减：卖出股票成本总额 42,573,583.32
买卖股票差价收入 4,536,259.34
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 3,883,615.01 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
减：卖出/赎回基金成本总额 3,874,118.27
基金投资收益 9,496.74
6.4.7.14 债券投资收益
本期（2015年1月1 日至 2015年6月30日） ，本基金无债券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本期（2015年1月1 日至 2015年6月30日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 526,771.97
基金投资产生的股利收益 -
合计 526,771.97
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月30日
1.交易性金融资产 -1,783,829.23
——股票投资 -1,738,479.73
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -45,349.50
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,783,829.23
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 52,525.54 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 52,525.54
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
交易所市场交易费用
49,071.65
银行间市场交易费用
-
合计
49,071.65
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,767.52
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 22,700.08
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 -
合计 196,262.79
6.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
汇兑收益 137,953.85
合计 137,953.85
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月 30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
德意志证券亚洲有限公司 27,096,292.41 32.49% 91,518,662.28 67.21%
6.4.10.1.2 债券交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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6.4.10.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
德意志证券亚洲有限公司 - - 11,281,642.21 45.43%
注：本期（2015年1月1日至2015年 6月 30日） ，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总
额的比例
德意志证券亚洲有限公司 14,683.31 30.52% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总
额的比例
德意志证券亚洲有限公司 75,355.75 69.50% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证
券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
751,737.30 838,228.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
273,760.63 301,510.33
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.8% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
146,171.17 162,988.80
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35% / 当年
天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2015年1月1日至2015年6月 30 日）及上年度可比期间（2014年 1月 1 日至 2014
年6月30日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2015年6月30日）及上年度末（2014年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
4,723,995.90 12,735.12 7,750,399.80 14,575.01
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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6.4.11 利润分配情况
本期（2015年1月1 日至 2015年6月30日） ，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2015年6月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2015年6月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益
高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益
的投资品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，在股票选择及
组合构建方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易
所进行的交易均与境外当地授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商
进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金未持有债券投资(2014 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可参与证券借贷交易
或正回购交易以应对流动性需求， 并采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出/
售出证券市值的102%，且所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不
得超过本基金总资产的 50%。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 4,723,995.90 - 4,723,995.90 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 69,424,037.25 69,424,037.25
衍生金融资产 - 24,262.80 24,262.80
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 552.95 552.95
应收股利 - 35,925.90 35,925.90
应收申购款 2,598.23 101,719.90 104,318.13
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 4,726,594.13 69,586,498.80 74,313,092.93
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - 1,677,817.61 1,677,817.61
应付管理人报酬 - 109,406.35 109,406.35
应付托管费 - 21,273.46 21,273.46
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 177,291.44 177,291.44
负债总计 - 1,985,788.86 1,985,788.86
利率敏感度缺口 4,726,594.13 67,600,709.94 72,327,304.07
上年度末
2014年12月 31 日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 5,696,591.34 - 5,696,591.34
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 74,603,464.16 74,603,464.16
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 760.14 760.14 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
应收股利 - 73,921.62 73,921.62
应收申购款 47,737.10 289,241.93 336,979.03
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 5,744,328.44 74,967,387.85 80,711,716.29
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - 629,730.03 629,730.03
应付赎回款 - 980,581.85 980,581.85
应付管理人报酬 - 120,059.14 120,059.14
应付托管费 - 23,344.82 23,344.82
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 353,337.61 353,337.61
负债总计 - 2,107,053.45 2,107,053.45
利率敏感度缺口 5,744,328.44 72,860,334.40 78,604,662.84
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：无)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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以外币计价的资产
银行存款 2,382,131.11 - - 2,382,131.11
交易性金融资产 69,424,037.25 - - 69,424,037.25
衍生金融资产 24,262.80 - - 24,262.80
应收股利 35,925.90 - - 35,925.90
应收利息 25.37 - - 25.37
应收申购款 14,522.86 - - 14,522.86
资产合计 71,880,905.29 - - 71,880,905.29
以外币计价的负债
应付赎回款 456,949.91 - - 456,949.91
其它负债 1,722.08 - - 1,722.08
负债合计 458,671.99 - - 458,671.99
资产负债表外汇风险敞口净额 71,422,233.30 - - 71,422,233.30
项目
上年度末
2014年12月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 1,531,974.56 - - 1,531,974.56
交易性金融资产 74,603,464.16 - - 74,603,464.16
应收股利 73,921.62 - - 73,921.62
应收利息 28.15 - - 28.15
应收申购款 105,500.19 - - 105,500.19
资产合计 76,314,888.68 - - 76,314,888.68
以外币计价的负债
应付赎回款 3,134.76 - - 3,134.76
应付证券清算款 629,730.03 - - 629,730.03
其它负债 11.81 - - 11.81
负债合计 632,876.60 - - 632,876.60
资产负债表外汇风险敞口净额 75,682,012.08 - - 75,682,012.08
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015年 6月 30日） 上年度末（2014年 12 月31 日）
所有外币相对
人民币升值5%
3,571,198.01 3,784,100.60
所有外币相对
人民币贬值5%
-3,571,198.01 -3,784,100.60
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：投资于股票及
其他权益类证券的比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比
例不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 66,563,671.38 92.03 74,602,130.83 94.91
交易性金融资产－基金投资 2,860,365.87 3.95 1,333.33 0.00
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 24,262.80 0.03 - -
其他 - - - -
合计 69,448,300.05 96.02 74,603,464.16 94.91
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
本期末（ 2015年6月
30 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 3,719,751.21 4,238,796.15
业绩比较基准下降 5% -3,719,751.21 -4,238,796.15
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 69,424,037.25 元，属于第二层级的余额为 24,262.80 元，无属于第三层级
的余额（2014年12月 31 日：第一层级74,603,464.16 元，无属于第二、第三层级的余额） 。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 66,563,671.38 89.57
其中：普通股 66,563,671.38 89.57
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 2,860,365.87 3.85
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 24,262.80 0.03
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 24,262.80 0.03
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,723,995.90 6.36
8 其他各项资产 140,796.98 0.19
合计 74,313,092.93 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 66,563,671.38 92.03
合计 66,563,671.38 92.03
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
非必需消费品 14,176,636.73 19.60
必需消费品 6,476,786.05 8.95
能源 2,338,074.54 3.23
金融 2,587,261.03 3.58
医疗保健 9,270,390.20 12.82
工业 7,356,304.75 10.17
信息技术 20,175,041.57 27.89
原材料 3,356,807.31 4.64
电信 826,369.20 1.14
合计 66,563,671.38 92.03
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 APPLE INC - AAPL UW 纳斯达克证
券交易所
美国 8,088 6,201,864.49 8.57
2 HOME DEPOT INC - HD UN 纽约证券交
易所
美国 2,507 1,703,266.75 2.35
3 GILEAD SCIENCES
INC
- GILD UW 纳斯达克证
券交易所
美国 2,039 1,459,476.01 2.02
4 WALT DISNEY
CO/THE
- DIS UN 纳斯达克证
券交易所
美国 2,074 1,447,250.27 2.00
5 BIOGEN INC - BIIB UW 纳斯达克证
券交易所
美国 582 1,437,265.05 1.99
6 3M CO - MMM UN 纽约证券交
易所
美国 1,508 1,422,539.35 1.97
7 MASTERCARD
INC-CLASS
- MA UN 纽约证券交
易所
美国 2,482 1,418,461.33 1.96
8 BOEING CO/THE - BA UN 纽约证券交
易所
美国 1,650 1,399,329.68 1.93
9 GOOGLE INC-CL A - GOOGL
UW
纽约证券交
易所
美国 399 1,317,333.83 1.82 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
10 CELGENE CORP - CELG UW 纳斯达克证
券交易所
美国 1,681 1,189,404.18 1.64
11 LOWE'S COS INC - LOW UN 纽约证券交
易所
美国 2,886 1,181,608.61 1.63
12 TEXAS
INSTRUMENTS IN
- TXN UW 纽约证券交
易所
美国 3,575 1,125,808.74 1.56
13 LOCKHEED MARTIN
CORP
- LMT UN 纽约证券交
易所
美国 985 1,119,470.47 1.55
14 LYONDELLBASELL
INDU-
- LYB UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,763 1,115,767.21 1.54
15 AETNA INC - AET UN 纽约证券交
易所
美国 1,282 998,984.98 1.38
16 O'REILLY
AUTOMOTIVE
- ORLY UW 纽约证券交
易所
美国 719 993,335.40 1.37
17 FISERV INC - FISV UW 纳斯达克证
券交易所
美国 1,948 986,446.72 1.36
18 VIACOM INC-CLASS
B
- VIAB UW 纽约证券交
易所
美国 2,406 950,810.55 1.31
19 SHERWIN-WILLIAMS
CO/
- SHW UN 纽约证券交
易所
美国 558 938,200.15 1.30
20 JOHNSON & JOHNSON - JNJ UN 纽约证券交
易所
美国 1,563 931,284.57 1.29
21 METTLER-TOLEDO
INTER
- MTD UN 纽约证券交
易所
美国 443 924,784.59 1.28
22 RED HAT INC - RHT UN 纽约证券交
易所
美国 1,959 909,378.86 1.26
23 SEALED AIR CORP - SEE UN 纳斯达克证
券交易所
美国 2,830 888,950.45 1.23
24 DR PEPPER SNAPPLE
GR
- DPS UN 纽约证券交
易所
美国 1,986 885,123.34 1.22
25 MEAD JOHNSON
NUTRITI
- MJN UN 纽约证券交
易所
美国 1,603 884,165.09 1.22
26 CLOROX COMPANY - CLX UN 纽约证券交
易所
美国 1,362 866,145.75 1.20
27 JACK HENRY &
ASSOCIA
- JKHY UW 纽约证券交
易所
美国 2,184 863,881.03 1.19
28 NIKE INC -CL B - NKE UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,288 850,583.70 1.18
29 JONES LANG
LASALLE I
- JLL UN 纳斯达克证
券交易所
美国 804 840,522.18 1.16
30 VERIZON
COMMUNICATIO
- VZ UN 纽约证券交
易所
美国 2,900 826,369.20 1.14
31 DELTA AIR LINES
INC
- DAL UN 纽约证券交
易所
美国 3,191 801,409.08 1.11 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
32 VALERO ENERGY
CORP
- VLO UN 纽约证券交
易所
美国 2,083 797,187.76 1.10
33 MEDNAX INC - MD UN 纽约证券交
易所
美国 1,751 793,341.15 1.10
34 WYNDHAM
WORLDWIDE CO
- WYN UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,553 777,688.01 1.08
35 KROGER CO - KR UN 纽约证券交
易所
美国 1,737 770,007.13 1.06
36 POLARIS
INDUSTRIES I
- PII UN 纳斯达克证
券交易所
美国 850 769,662.50 1.06
37 TIME WARNER INC - TWX UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,410 753,489.58 1.04
38 SCHLUMBERGER LTD - SLB UN 纽约证券交
易所
美国 1,428 752,457.73 1.04
39 MANHATTAN
ASSOCIATES
- MANH UW 纳斯达克证
券交易所
美国 1,983 723,152.98 1.00
40 AMAZON.COM INC - AMZN UW 纽约证券交
易所
美国 269 713,886.36 0.99
41 ASPEN TECHNOLOGY
INC
- AZPN UW 纳斯达克证
券交易所
美国 2,537 706,489.76 0.98
42 MARRIOTT
VACATIONS W
- VAC UN 纽约证券交
易所
美国 1,236 693,300.58 0.96
43 MONDELEZ
INTERNATION
- MDLZ UW 纽约证券交
易所
美国 2,702 679,589.49 0.94
44 CARDTRONICS INC - CATM UW 纽约证券交
易所
美国 2,970 672,731.37 0.93
45 JACK IN THE BOX
INC
- JACK UW 纽约证券交
易所
美国 1,246 671,562.82 0.93
46 NORTHROP GRUMMAN
COR
- NOC UN 纽约证券交
易所
美国 691 670,132.05 0.93
47 CIMPRESS NV - CMPR UW 纳斯达克证
券交易所
美国 1,291 664,246.06 0.92
48 BUNGE LTD - BG UN 纽约证券交
易所
美国 1,211 650,033.41 0.90
49 SELECT COMFORT
CORPO
- SCSS UW 纽约证券交
易所
美国 3,511 645,448.03 0.89
50 FIDELITY
NATIONAL IN
- FIS UN 纽约证券交
易所
美国 1,673 632,093.66 0.87
51 SOUTHWEST
AIRLINES C
- LUV UN 纳斯达克证
券交易所
美国 3,117 630,566.06 0.87
52 FACEBOOK INC-A - FB UW 纽约证券交
易所
美国 1,152 604,031.51 0.84
53 QUALCOMM INC - QCOM UW 纽约证券交
易所
美国 1,527 584,680.31 0.81 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
54 AFFILIATED
MANAGERS
- AMG UN 纽约证券交
易所
美国 417 557,292.54 0.77
55 AMDOCS LTD - DOX UW 纽约证券交
易所
美国 1,631 544,332.26 0.75
56 CBRE GROUP INC - A - CBG UN 纽约证券交
易所
美国 2,384 539,268.43 0.75
57 PFIZER INC - PFE UN 纽约证券交
易所
美国 2,594 531,741.49 0.74
58 EXPRESS SCRIPTS
HOLD
- ESRX UW 纽约证券交
易所
美国 970 527,431.28 0.73
59 PEPSICO INC - PEP UN 纳斯达克证
券交易所
美国 905 516,432.30 0.71
60 SKECHERS USA
INC-CL
- SKX UN 纽约证券交
易所
美国 756 507,436.38 0.70
61 DELUXE CORP - DLX UN 纽约证券交
易所
美国 1,289 488,586.68 0.68
62 INTEL CORP - INTC UW 纳斯达克证
券交易所
美国 2,617 486,618.47 0.67
63 HEALTH NET INC - HNT UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,216 476,676.90 0.66
64 OIL STATES
INTERNATI
- OIS UN 纳斯达克证
券交易所
美国 2,094 476,613.93 0.66
65 VISA INC-CLASS A
SHA
- V UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,140 468,002.19 0.65
66 MATSON INC - MATX UN 纽约证券交
易所
美国 1,627 418,164.62 0.58
67 GRAPHIC
PACKAGING HO
- GPK UN 纽约证券交
易所
美国 4,860 413,889.50 0.57
68 STARBUCKS CORP - SBUX UW 纽约证券交
易所
美国 1,258 412,348.08 0.57
69 CEB INC - CEB UN 纽约证券交
易所
美国 763 406,106.76 0.56
70 ALTRIA GROUP INC - MO UN 纽约证券交
易所
美国 1,335 399,186.59 0.55
71 PTC INC - PTC UW 纽约证券交
易所
美国 1,462 366,640.17 0.51
72 FLOWERS FOODS INC - FLO UN 纳斯达克证
券交易所
美国 2,763 357,263.19 0.49
73 MACY'S INC - M UN 纳斯达克证
券交易所
美国 796 328,337.74 0.45
74 ARCHER-DANIELS-M
IDLA
- ADM UN 纳斯达克证
券交易所
美国 1,060 312,485.66 0.43
75 CBOE HOLDINGS INC - CBOE UW 纽约证券交
易所
美国 831 290,700.58 0.40 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
76 TESSERA
TECHNOLOGIES
- TSRA UW 纽约证券交
易所
美国 1,215 282,116.35 0.39
77 PAPA JOHN'S INTL
INC
- PZZA UW 纽约证券交
易所
美国 565 261,170.85 0.36
78 EXXON MOBIL CORP - XOM UN 纽约证券交
易所
美国 441 224,315.32 0.31
79 INTEGRATED
DEVICE TE
- IDTI UW 纽约证券交
易所
美国 1,490 197,671.03 0.27
80 STARZ - A - STRZA
UW
纳斯达克证
券交易所
美国 702 191,926.93 0.27
81 LAZARD LTD-CL A - LAZ UN 纳斯达克证
券交易所
美国 524 180,166.32 0.25
82 INTL BUSINESS
MACHIN
- IBM UN 纽约证券交
易所
美国 156 155,132.36 0.21
83 TESLA MOTORS INC - TSLA UW 纽约证券交
易所
美国 94 154,163.23 0.21
84 BERKSHIRE
HATHAWAY I
- BRK/B
UN
纽约证券交
易所
美国 179 148,949.86 0.21
85 NEUSTAR
INC-CLASS A
- NSR UN 纳斯达克证
券交易所
美国 817 145,898.44 0.20
86 WEBMD HEALTH CORP - WBMD UW 纽约证券交
易所
美国 436 118,029.65 0.16
87 OUTERWALL INC - OUTR UW 纳斯达克证
券交易所
美国 230 107,020.40 0.15
88 REYNOLDS
AMERICAN IN
- RAI UN 纽约证券交
易所
美国 200 91,288.28 0.13
89 HESS CORP - HES UN 纽约证券交
易所
美国 214 87,499.80 0.12
90 COCA-COLA
ENTERPRISE
- CCE UN 纽约证券交
易所
美国 245 65,065.82 0.09
91 WILEY (JOHN) &
SONS-
- JW/A UN 纽约证券交
易所
美国 161 53,515.83 0.07
92 MOODY'S CORP - MCO UN 纽约证券交
易所
美国 46 30,361.12 0.04
93 COMCAST
CORP-CLASS A
- CMCSA
UW
纽约证券交
易所
美国 24 8,824.13 0.01
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
例（％）
1 APPLE INC AAPL UW 1,338,891.42 1.70
2 RED HAT INC RHT UN 1,098,513.81 1.40
3 GOOGLE INC-CL A GOOGL UW 1,093,344.60 1.39
4 BIG LOTS INC BIG UN 1,044,332.02 1.33
5 AETNA INC AET UN 1,018,326.17 1.30
6 QUALCOMM INC QCOM UW 1,000,102.78 1.27
7 METTLER-TOLEDO INTER MTD UN 938,927.99 1.19
8 MANHATTAN ASSOCIATES MANH UW 894,647.49 1.14
9 CIMPRESS NV CMPR UW 864,893.10 1.10
10 LEIDOS HOLDINGS INC LDOS UN 856,916.59 1.09
11 ASPEN TECHNOLOGY INC AZPN UW 851,437.11 1.08
12 WEBMD HEALTH CORP WBMD UW 850,433.35 1.08
13 SEALED AIR CORP SEE UN 833,099.54 1.06
14 MEDNAX INC MD UN 782,348.18 1.00
15 GAP INC/THE GPS UN 781,279.03 0.99
16 MARRIOTT VACATIONS W VAC UN 771,674.04 0.98
17 WYNDHAM WORLDWIDE CO WYN UN 770,994.77 0.98
18 TAKE-TWO INTERACTIVE
SOFTWRE
TTWO UW 764,158.66 0.97
19 NIKE INC -CL B NKE UN 738,743.88 0.94
20 O'REILLY AUTOMOTIVE ORLY UW 729,928.00 0.93
7.5.2 累计卖出金额前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 MICROSOFT CORP MSFT UW 2,397,810.77 3.05
2 APPLE INC AAPL UW 1,523,270.10 1.94
3 FACEBOOK INC-A FB UW 1,134,652.13 1.44
4 PAREXEL INTERNATIONAL
CORP
PRXL UW 1,112,960.18 1.42
5 EDWARDS LIFESCIENCES CORP EW UN 1,060,022.13 1.35
6 BALL CORP BLL UN 1,034,392.63 1.32
7 GOOGLE INC-CL A GOOGL UW 1,026,475.40 1.31
8 CR BARD INC BCR UN 994,283.84 1.26
9 BIG LOTS INC BIG UN 929,852.62 1.18
10 LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC LVLT UN 923,702.81 1.18
11 ABBVIE INC ABBV UN 828,032.83 1.05
12 NVR INC NVR UN 821,039.87 1.04
13 LEIDOS HOLDINGS INC LDOS UN 820,575.99 1.04 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
14 CATERPILLAR INC CAT UN 818,412.37 1.04
15 TJX COMPANIES INC TJX UN 801,488.50 1.02
16 SAFEWAY INC SWY UN 799,568.37 1.02
17 HEALTHSOUTH CORP HLS UN 797,460.64 1.01
18 MACY'S INC M UN 791,395.11 1.01
19 WEBMD HEALTH CORP WBMD UW 768,126.33 0.98
20 HANESBRANDS INC HBI UN 758,483.65 0.96
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 36,297,866.50
卖出收入（成交）总额 47,109,842.66
注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及 7.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 权证投资 Safeways general
merchandise retailer
23,149.70 0.03
2 权证投资 Safeways real-estate
development subsidiary
PDC
1,113.10 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 2只金融衍生品投资。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
（％）
1 HEDJ UP WISDOMTREE
EUROPE HEDGED
EQU
ETF 基金 交易型开
放式
2,028,026.26 2.80
2 DXJ UP WISDOMTREE
JAPAN HEDGED EQ
ETF 基金 交易型开
放式
831,581.65 1.15
3 IWV UP ISHARES
RUSSELL 3000
ETF
ETF 基金 交易型开
放式
757.96 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 3只基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 35,925.90
4 应收利息 552.95
5 应收申购款 104,318.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 140,796.98
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-人
民币
1,852 13,209.87 0.00 0.00% 24,464,680.16 100.00%
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-美
元现汇
290 19,196.82 0.00 0.00% 5,567,076.58 100.00%
合计 2,129 14,106.04 0.00 0.00% 30,031,756.74 100.00%
注：(1)嘉实美国成长-人民币:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额
比例，分别为机构投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例、个
人投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例；
(2)嘉实美国成长-美元:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，
分别为机构投资者持有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例、个人投资者持
有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金-人民币
95,127.72 0.39%
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金-美元现汇
0.00 0.00%
合计
95,127.72 0.32%
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
嘉实美国成长股票型证券
投资基金-人民币
0
嘉实美国成长股票型证券
投资基金-美元现汇
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
嘉实美国成长股票型证券
投资基金-人民币
0
嘉实美国成长股票型证券
投资基金-美元现汇
0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金-人民币
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金-美元现汇
基金合同生效日（2013年6月 14 日）基金份
额总额
430,245,997.74 7,592,329.66
本报告期期初基金份额总额 38,139,630.94 4,427,698.24
本报告期基金总申购份额 17,227,936.85 2,592,036.79
减:本报告期基金总赎回份额 30,902,887.63 1,452,658.45
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 24,464,680.16 5,567,076.58
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 47 页 共 50 页
2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书” ，责令公司进行为期
3 个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对
此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在的
风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015 年5 月份，公司已经完成相关整改工作
并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
瑞银证券亚洲有限公司
UBS Securities Asia
Limited
- 55,938,447.39 67.07% 32,767.96 68.10% -
德意志证券亚洲有限公
司 Deutsche
Securities Asia
Limited
- 27,096,292.41 32.49% 14,683.31 30.52% - 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
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中信证券国际有限公司
CITIC Securities
International
Company Limited
-
372,969.36
0.45% 663.55 1.38% -
瑞士信贷（香港）有限
公司 Credit Suisse
(Hong Kong) Limited
- - - - - -
花旗环球金融亚洲有限
公司 Citigroup
Global Markets Asia
Limited
- - - - - -
麦格理资本证券股份有
限公司 Macquarie
Securities Group
- - - - - -
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
瑞银证券亚洲有限
公司 UBS
Securities Asia
Limited
- - - - - - 10,662,115.42 100.00%
德意志证券亚洲有
限公司 Deutsche
Securities Asia
Limited
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
美国成长股票（QDII）2015年1
月 19日暂停申购赎回业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 1月 15日
2 关于增加江南农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 2015年 1月 21日 嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
基金代销机构并开展定投业务的
公告
券报、证券时报、管
理人网站
3
关于增加天风证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 1月 26日
4
嘉实基金管理有限公司关于对华
夏银行借记卡持卡人开通嘉实直
销网上交易在线支付业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年2月 2日
5
关于增加众禄基金为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 2月 10日
6
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
美国成长股票（QDII）2015年2
月 16日暂停申购赎回业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 2月 12日
7
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金电话交易申
购、赎回单笔最低要求及最低账面
份额的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 2月 12日
8
关于对上海银行借记卡持卡人开
通嘉实直销网上交易在线支付业
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年3月 5日
9
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
美国成长股票（QDII）2015年4
月 3日暂停申购赎回业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年4月 1日
10
关于增加河北银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加河北银行费率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 5月 19日
11
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
美国成长股票（QDII）2015年5
月 25日暂停申购赎回业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 5月 21日
12
关于增加江苏银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 5月 21日
13
中国农业银行关于开放式基金网
上银行、手机银行申购费率优惠的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年6月 1日
14
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金申购、赎回、
转换及最低账面份额单笔最低要
求的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 6月 25日
嘉实美国成长股票（QDII ）2015 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2015 年8月29日
