嘉实策略增长混合型证券投资基金
2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29日
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1 月1日起至2015年6 月30 日止。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实策略增长混合型证券投资基金
基金简称 嘉实策略混合
基金主代码 070011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 12月 12 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,243,835,524.51份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长
期资产增值
投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，
在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考
虑股票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类
等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结
合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券
策略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下”
策略，以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%
风险收益特征 较高风险，较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 46层
06-08单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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邮政编码 100005 100140
法定代表人 邓红国 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8层嘉实基金管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1月1日 - 2015年6 月 30 日 )
本期已实现收益 4,277,590,045.00
本期利润 4,118,827,463.68
加权平均基金份额本期利润 0.8615
本期加权平均净值利润率 42.53%
本期基金份额净值增长率 66.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 4,400,203,551.95
期末可供分配基金份额利润 1.0368
期末基金资产净值 8,644,039,076.46
期末基金份额净值 2.037
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 224.86%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -25.58% 4.36% -5.42% 2.63% -20.16% 1.73%
过去三个月 4.25% 3.60% 8.44% 1.96% -4.19% 1.64%
过去六个月 66.21% 2.96% 20.84% 1.70% 45.37% 1.26%
过去一年 95.30% 2.23% 75.98% 1.38% 19.32% 0.85%
过去三年 117.89% 1.60% 63.46% 1.12% 54.43% 0.48%
自基金合同
生效起至今
224.86% 1.61% 130.06% 1.43% 94.80% 0.18%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具
有较强的代表性和权威性；②作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动
态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=75%×(沪深 300 指数 (t)/沪深 300 指数(t-1)-1)＋25%×(上证国债指数(t) /上证国
债指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006年 12 月12日至 2015 年6月 30 日）
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各
项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、 （二）投资组合限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2015年6月30日，基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金、73 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混
合、 嘉实债券、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、 嘉实货币、 嘉实沪深300ETF 联接 （LOF ）、
嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50 指数（LOF） 、嘉实价值优势
股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实
中创400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝
7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证
500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边
中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实
美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级
债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实
活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系
列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘美玲
本基金基金经理，
嘉实企业变革股
票基金经理
2013年12
月 21日
- 9 年
2004年 6月加入嘉实
基金，先后在研究部、
投资部工作，并担任过
研究部能源组组长、投
资经理职务。具有基金
从业资格。
丁杰人
本基金基金经理，
嘉实全球互联网
股票基金经理
2014年 3
月 28日
- 8 年
曾任光大证券研究所
行业研究员，银河基金
管理有限公司研究员、
基金经理，2013 年 11
月加入嘉实基金管理
有限公司。硕士研究
生，具有基金从业资
格，中国国籍。
注： （1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，整个市场指数快速上涨，风格出现大幅度切换，创业板指数大涨 94%，沪深300
指数和上证综指分别上涨26%和32%；分行业看，计算机、传媒、通信、纺织服装、轻工制造和电
气设备等板块绝对涨幅惊人达到了 50%以上，而去年四季度完成估值修复的银行、非银金融、食
品饮料、采掘和公用事业则涨幅较小。
回顾本组合的操作，在大类资产配置上，本组合的权益比例一直维持在 90%以上的水平，在
行业配置上，核心配置的品种为互联网、传媒、大健康，6 月以来遭受到史无前例的调整。反思
组合由于持仓组合前期涨幅过大，且流动性较差，因此回撤巨大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.037元；本报告期基金份额净值增长率为 66.21%，业绩
比较基准收益率为20.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾上半年，市场的经济增长仍然没有明显的起色，一线房地产开始回暖，但是整体投资毫
无起色，长期利率 5 月份以来开始出现反弹迹象，宽松货币政策效果减弱，政府加大稳增长的力
度，债券发行加速。
展望下半年，我们判断宏观经济政策以稳为主，后续的改革政策将逐步落地，流动性仍维持
目前的宽松格局，但考虑到短期稳增长的需求和通胀的反复，利率下降幅度和速度可能会有改变
甚至可能会有反弹。并且实体经济的盈利水平受制于整体经济的疲弱仍然维持较低的水平，因此
新增的流动性并没有向实体经济转移，经过大幅市场调整并大幅反弹以后，市场估值中枢并不便
宜，预期后面个股会剧烈分化，优质成长股将进一步开始有所表现，但质地较差的主题股将继续
调整。后续在精选个股的基础上更需要做些均衡的配置，我们选择的方向主要包括：一是白酒、
家电、地产、其他估值较低分红较高的一线优质蓝筹股；二是，以互联网为崛起的新兴产业龙头
为代表包括；三是，去产能化可能带来阶段性行业反子行业， ；四是具有安全估值边际的新行业龙
头包括大健康、车联网、工业 4.0。坚决回避概念股，加大股票流动性选择，适度控制仓位应对嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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系统性风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 本基金的基金管理人于 2015年1月19日发布 《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2014
年年度收益分配公告》 ，收益分配基准日为 2014 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发放现金红利
0.926元，具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。
（2）报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实策略增长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实
策略增长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金对基金份额持有人进行
了1 次利润分配，分配金额为 408,332,242.06 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实策略增长混合型证券投资基金
2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,493,834,115.08 294,620,873.58
结算备付金
43,089,089.79 14,029,351.31
存出保证金
4,354,870.13 3,027,563.58
交易性金融资产 6.4.7.2 7,153,545,404.11 5,664,430,859.64
其中：股票投资
7,002,895,404.11 5,338,832,370.14
基金投资
- -
债券投资
150,650,000.00 325,598,489.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
376,040,693.84 13,083,609.44
应收利息 6.4.7.5 4,429,511.37 8,283,465.61
应收股利
- -
应收申购款
1,164,170.61 542,724.65
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
9,076,457,854.93 5,998,018,447.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 14 页 共 48 页
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 38,071,840.75
应付赎回款
393,044,589.40 18,618,574.92
应付管理人报酬
15,705,934.98 7,780,971.03
应付托管费
2,617,655.81 1,296,828.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 19,243,192.50 8,306,135.21
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,807,405.78 948,299.17
负债合计
432,418,778.47 75,022,649.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,243,835,524.51 4,526,151,474.08
未分配利润 6.4.7.10 4,400,203,551.95 1,396,844,324.13
所有者权益合计
8,644,039,076.46 5,922,995,798.21
负债和所有者权益总计
9,076,457,854.93 5,998,018,447.81
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.037 元，基金份额总额 4,243,835,524.51
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6月 30日
一、收入
4,254,889,083.21 -73,543,225.03
1.利息收入
8,088,253.64 12,238,685.70
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,937,429.23 1,729,701.24
债券利息收入
6,109,763.18 7,414,131.83
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
41,061.23 3,094,852.63
其他利息收入
- -
2.投资收益
4,400,409,384.05 -73,794,595.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,384,838,147.36 -97,577,218.82
基金投资收益
- - 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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债券投资收益 6.4.7.13 2,734,296.90 -31,580.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 12,836,939.79 23,814,203.58
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -158,762,581.32 -12,039,810.44
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.17 5,154,026.84 52,494.95
减：二、费用
136,061,619.53 68,399,595.36
1．管理人报酬
71,069,484.81 44,960,854.52
2．托管费
11,844,914.14 7,493,475.72
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 52,898,387.58 15,673,602.47
5．利息支出
- 30,831.83
其中：卖出回购金融资产支出
- 30,831.83
6．其他费用 6.4.7.19 248,833.00 240,830.82
三、利润总额
4,118,827,463.68 -141,942,820.39
减：所得税费用
- -
四、净利润
4,118,827,463.68 -141,942,820.39
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,526,151,474.08 1,396,844,324.13 5,922,995,798.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,118,827,463.68 4,118,827,463.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-282,315,949.57 -707,135,993.80 -989,451,943.37
其中：1.基金申购款 2,926,275,396.16 3,307,985,660.48 6,234,261,056.64
2.基金赎回款 -3,208,591,345.73 -4,015,121,654.28 -7,223,713,000.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -408,332,242.06 -408,332,242.06
五、 期末所有者权益 （基 4,243,835,524.51 4,400,203,551.95 8,644,039,076.46 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,414,847,557.24 1,089,483,840.87 6,504,331,398.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -141,942,820.39 -141,942,820.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-173,251,257.39 -27,201,860.10 -200,453,117.49
其中：1.基金申购款 239,906,984.42 28,452,389.49 268,359,373.91
2.基金赎回款 -413,158,241.81 -55,654,249.59 -468,812,491.40
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -324,711,999.83 -324,711,999.83
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,241,596,299.85 595,627,160.55 5,837,223,460.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1
至 6.4
财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实策略增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2006]242号《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集
的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 41,916,951,504.01 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2006)第184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》于 2006年12月 12日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 41,916,951,504.01 份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基金
管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金
资产配置的比例范围是：股票资产的配置占基金资产的 30%-95%，债券资产的配置占基金资产的
0%-65%，权证的配置占基金资产净值的 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的
财务状况以及2015年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 18 页 共 48 页
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 1,493,834,115.08
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 1,493,834,115.08
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,465,917,384.49 7,002,895,404.11 536,978,019.62
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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银行间市场 150,225,010.00 150,650,000.00 424,990.00
合计 150,225,010.00 150,650,000.00 424,990.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,616,142,394.49 7,153,545,404.11 537,403,009.62
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2015年6月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 159,821.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 17,451.09
应收债券利息 4,250,475.18
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,763.73
合计 4,429,511.37
6.4.7.6 其他资产
本期末（2015年6月30日） ，本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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交易所市场应付交易费用 19,242,917.50
银行间市场应付交易费用 275.00
合计 19,243,192.50
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 989,215.71
预提费用 318,190.07
应付指数使用费 -
其他 -
合计 1,807,405.78
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,526,151,474.08 4,526,151,474.08
本期申购 2,926,275,396.16 2,926,275,396.16
本期赎回 -3,208,591,345.73 -3,208,591,345.73
本期末 4,243,835,524.51 4,243,835,524.51
注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,917,511,898.96 -1,520,667,574.83 1,396,844,324.13
本期利润 4,277,590,045.00 -158,762,581.32 4,118,827,463.68
本期基金份额交易
产生的变动数
-718,845,815.61 11,709,821.81 -707,135,993.80
其中：基金申购款 2,412,640,149.82 895,345,510.66 3,307,985,660.48
基金赎回款 -3,131,485,965.43 -883,635,688.85 -4,015,121,654.28
本期已分配利润 -408,332,242.06 - -408,332,242.06
本期末 6,067,923,886.29 -1,667,720,334.34 4,400,203,551.95
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 1,607,084.13
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 233,348.26
其他 96,996.84
合计 1,937,429.23
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
卖出股票成交总额 20,970,707,532.98
减：卖出股票成本总额 16,585,869,385.62
买卖股票差价收入 4,384,838,147.36
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 305,287,077.96
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本
总额
290,358,310.00
减：应收利息总额 12,194,471.06
买卖债券差价收入 2,734,296.90
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2015年1月1 日至 2015年6月30日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 12,836,939.79
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,836,939.79 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
1.交易性金融资产 -158,762,581.32
——股票投资 -154,137,411.82
——债券投资 -4,625,169.50
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -158,762,581.32
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 3,784,019.22
基金转出费收入 1,370,007.62
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 5,154,026.84
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月30日
交易所市场交易费用 52,897,637.58
银行间市场交易费用 750.00
合计
52,898,387.58
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 69,424.36
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 16,500.00
银行划款手续费 13,942.93
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 200.00
合计 248,833.00
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（中国工商银
行）
基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014
年6月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 24 页 共 48 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
71,069,484.81 44,960,854.52
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,266,568.17 7,266,806.08
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
11,844,914.14 7,493,475.72
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2015年1月1日至2015年6月 30 日）及上年度可比期间（2014年 1月 1 日至 2014
年6月30日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2015年6月30日）及上年度末（2014年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 25 页 共 48 页
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,493,834,115.08 1,607,084.13 554,804,722.31 1,402,754.08
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年1
月21 日
- 2015 年
1 月 21
日
0.9260 152,166,424.52 256,165,817.54 408,332,242.06 2014 年年
度收益分
配于 2015
年实施
合
计
- - 0.9260 152,166,424.52 256,165,817.54 408,332,242.06
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300168
万达
信息
2015年3
月 9 日
2016年
3 月 10
日
非公开
发行流
通受限
48.23 32.02 103,628 2,498,989.22 3,318,168.56 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
本期末（2015年6月 30日） ，本基金未持有流通受限的债券。
6.4.12.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2015年6月 30日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
事项
停牌
36.49 - - 1,996,452 40,609,228.62 72,850,533.48 -
000592
平潭
发展
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
29.76
2015
年 7 月
14 日
30.00 1,376,430 61,532,731.20 40,962,556.80 -
300228
富瑞
特装
2015
年 6 月
24 日
重大
事项
停牌
79.76
2015
年 7 月
30 日
81.82 448,810 24,877,045.90 35,797,085.60 -
300353
东土
科技
2015
年 6 月
3 日
重大
事项
停牌
76.22 - - 479,276 36,440,601.22 36,530,416.72 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2015年6月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2015年6月 30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要
包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 27 页 共 48 页
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人中国工商银行和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信
用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2014 年
12月 31 日：0.260%)。
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金管理人管理的全部基
金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及债券
投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月
30日
1年以内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 1,493,834,115.08 - - - 1,493,834,115.08
结算备付金 43,089,089.79 - - - 43,089,089.79
存出保证金 4,354,870.13 - - - 4,354,870.13
交易性金融
资产
150,650,000.00 - - 7,002,895,404.11 7,153,545,404.11
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 376,040,693.84 376,040,693.84
应收利息 - - - 4,429,511.37 4,429,511.37
应收股利 - - - - -
应收申购款 168,881.86 - - 995,288.75 1,164,170.61
递延所得税
资产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,692,096,956.86 - - 7,384,360,898.07 9,076,457,854.93
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 393,044,589.40 393,044,589.40
应付管理人
报酬
- - - 15,705,934.98 15,705,934.98 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
应付托管费 - - - 2,617,655.81 2,617,655.81
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 19,243,192.50 19,243,192.50
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税
负债
- - - - -
其他负债 - - - 1,807,405.78 1,807,405.78
负债总计 - - - 432,418,778.47 432,418,778.47
利率敏感度
缺口
1,692,096,956.86 - - 6,951,942,119.60 8,644,039,076.46
上年度末
2014年12
月31日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 294,620,873.58 - - - 294,620,873.58
结算备付金 14,029,351.31 - - - 14,029,351.31
存出保证金 3,027,563.58 - - - 3,027,563.58
交易性金融
资产
314,334,030.60 11,264,458.90 - 5,338,832,370.14 5,664,430,859.64
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 13,083,609.44 13,083,609.44
应收利息 - - - 8,283,465.61 8,283,465.61
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,491.06 - - 539,233.59 542,724.65
递延所得税
资产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 626,015,310.13 11,264,458.90 - 5,360,738,678.78 5,998,018,447.81
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - - 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
应付证券清
算款
- - - 38,071,840.75 38,071,840.75
应付赎回款 - - - 18,618,574.92 18,618,574.92
应付管理人
报酬
- - - 7,780,971.03 7,780,971.03
应付托管费 - - - 1,296,828.52 1,296,828.52
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 8,306,135.21 8,306,135.21
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税
负债
- - - - -
其他负债 - - - 948,299.17 948,299.17
负债总计 - - - 75,022,649.60 75,022,649.60
利率敏感度
缺口
626,015,310.13 11,264,458.90 - 5,285,716,029.18 5,922,995,798.21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.74%(2014 年 12 月 31 日：5.50%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014
年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票资产的配
置占基金资产的 30%-95%，债券资产的配置占基金资产的 0%-65%，权证资产的配置占基金资产净
值的 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 7,002,895,404.11 81.01 5,338,832,370.14 90.14
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,002,895,404.11 81.01 5,338,832,370.14 90.14
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月
30 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 431,441,923.56 253,498,821.09
业绩比较基准下降 5% -431,441,923.56 -253,498,821.09
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 6,813,436,642.95 元，属于第二层级的余额为 340,108,761.16 元，无属于
第三层级的余额 （2014年12月 31 日： 第一层级4,956,375,149.87元， 第二层级708,055,709.77
元，无属于第三层级的余额） 。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015 年 3 月
31 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.4） ，并
将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,002,895,404.11 77.15
其中：股票 7,002,895,404.11 77.15
2 固定收益投资 150,650,000.00 1.66
其中：债券 150,650,000.00 1.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,536,923,204.87 16.93
7 其他各项资产 385,989,245.95 4.25
合计 9,076,457,854.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 438,178,956.37 5.07
B
采矿业 - -
C
制造业 2,309,708,119.46 26.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
41,501,456.79 0.48
E
建筑业 182,465,257.56 2.11
F
批发和零售业 768,741,608.21 8.89
G
交通运输、仓储和邮政业 12,264,336.00 0.14
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,060,725,707.10 35.41
J
金融业 44,667,351.14 0.52 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
K
房地产业 144,632,995.48 1.67
L
租赁和商务服务业 6,630.00 0.00
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 2,986.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 7,002,895,404.11 81.01
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300104 乐视网 10,132,964 524,482,216.64 6.07
2 002462 嘉事堂 7,718,111 409,831,694.10 4.74
3 300378 鼎捷软件 4,525,615 367,208,401.10 4.25
4 002405 四维图新 8,295,742 363,353,499.60 4.20
5 002516 江苏旷达 24,754,438 342,353,877.54 3.96
6 000998 隆平高科 11,653,793 315,817,790.30 3.65
7 300049 福瑞股份 3,201,787 288,128,812.13 3.33
8 300226 上海钢联 3,264,420 264,418,020.00 3.06
9 600571 信雅达 2,417,467 255,888,881.95 2.96
10 300314 戴维医疗 6,302,122 251,958,837.56 2.91
11 300253 卫宁软件 4,474,692 232,683,984.00 2.69
12 300085 银之杰 3,139,641 225,206,448.93 2.61
13 002338 奥普光电 2,696,415 196,838,295.00 2.28
14 300073 当升科技 7,199,928 193,246,067.52 2.24
15 002439 启明星辰 5,228,776 179,347,016.80 2.07
16 600050 中国联通 22,900,234 167,858,715.22 1.94
17 000411 英特集团 4,563,216 161,766,007.20 1.87
18 300271 华宇软件 3,331,339 145,945,961.59 1.69
19 601669 中国电建 10,444,393 118,439,416.62 1.37
20 600521 华海药业 3,620,910 113,153,437.50 1.31
21 600118 中国卫星 1,918,530 109,279,468.80 1.26 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
22 000785 武汉中商 6,158,788 98,848,547.40 1.14
23 600055 华润万东 1,825,522 92,097,584.90 1.07
24 300167 迪威视讯 2,202,055 81,762,302.15 0.95
25 002696 百洋股份 3,756,281 81,398,609.27 0.94
26 300101 振芯科技 1,462,792 81,331,235.20 0.94
27 300369 绿盟科技 1,442,444 73,564,644.00 0.85
28 000024 招商地产 1,996,452 72,850,533.48 0.84
29 000656 金科股份 10,388,200 71,782,462.00 0.83
30 600829 人民同泰 3,545,490 70,342,521.60 0.81
31 600433 冠豪高新 4,570,255 70,336,224.45 0.81
32 600597 光明乳业 2,944,979 67,734,517.00 0.78
33 002657 中科金财 710,980 65,424,379.60 0.76
34 601668 中国建筑 7,704,674 64,025,840.94 0.74
35 300359 全通教育 436,800 54,717,936.00 0.63
36 000638 万方发展 2,408,334 47,444,179.80 0.55
37 601328 交通银行 5,420,700 44,666,568.00 0.52
38 002465 海格通信 1,332,248 42,885,063.12 0.50
39 002111 威海广泰 1,301,140 42,078,867.60 0.49
40 600594 益佰制药 720,192 41,864,760.96 0.48
41 000722 湖南发展 1,856,861 41,500,843.35 0.48
42 000592 平潭发展 1,376,430 40,962,556.80 0.47
43 600372 中航电子 1,097,233 38,326,348.69 0.44
44 300239 东宝生物 2,144,677 37,960,782.90 0.44
45 600570 恒生电子 335,111 37,549,187.55 0.43
46 300416 苏试试验 430,700 36,691,333.00 0.42
47 300353 东土科技 479,276 36,530,416.72 0.42
48 600867 通化东宝 1,651,017 36,206,802.81 0.42
49 300228 富瑞特装 448,810 35,797,085.60 0.41
50 300131 英唐智控 1,017,043 28,945,043.78 0.33
51 000151 中成股份 904,614 27,590,727.00 0.32
52 000829 天音控股 1,566,014 23,255,307.90 0.27
53 000678 襄阳轴承 2,113,900 23,231,761.00 0.27
54 300302 同有科技 427,637 15,159,731.65 0.18
55 300240 飞力达 634,800 12,264,336.00 0.14
56 600962 *ST 中鲁 494,905 9,912,947.15 0.11
57 002518 科士达 249,358 7,745,059.48 0.09
58 300199 翰宇药业 233,400 7,545,822.00 0.09
59 600276 恒瑞医药 74,800 3,331,592.00 0.04
60 300168 万达信息 103,628 3,318,168.56 0.04 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
61 300295 三六五网 24,544 2,832,132.16 0.03
62 300358 楚天科技 64,365 2,752,891.05 0.03
63 002551 尚荣医疗 25,194 1,093,167.66 0.01
64 601888 中国国旅 100 6,630.00 0.00
65 300352 北信源 94 4,079.60 0.00
66 000028 国药一致 51 3,800.01 0.00
67 000888 峨眉山Ａ 200 2,986.00 0.00
68 002055 得润电子 47 2,720.36 0.00
69 600171 上海贝岭 100 2,445.00 0.00
70 002502 骅威股份 100 2,229.00 0.00
71 600713 南京医药 82 1,344.80 0.00
72 300335 迪森股份 36 613.44 0.00
73 600837 海通证券 25 545.00 0.00
74 600999 招商证券 9 238.14 0.00
75 600761 安徽合力 6 100.38 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000998 隆平高科 689,294,236.62 11.64
2 002405 四维图新 647,538,130.04 10.93
3 002462 嘉事堂 615,594,546.24 10.39
4 300104 乐视网 552,128,198.76 9.32
5 600570 恒生电子 472,120,617.25 7.97
6 300226 上海钢联 355,562,419.48 6.00
7 300359 全通教育 353,764,845.77 5.97
8 002338 奥普光电 343,239,523.14 5.80
9 601628 中国人寿 334,505,989.53 5.65
10 002285 世联行 331,608,379.90 5.60
11 300085 银之杰 324,845,186.75 5.48
12 600571 信雅达 313,551,768.00 5.29
13 300147 香雪制药 302,144,798.19 5.10
14 002081 金 螳 螂 293,934,915.46 4.96
15 300314 戴维医疗 283,715,664.34 4.79 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
16 300049 福瑞股份 279,964,832.34 4.73
17 300295 三六五网 277,271,046.27 4.68
18 600446 金证股份 269,760,191.29 4.55
19 300369 绿盟科技 258,745,945.46 4.37
20 000783 长江证券 257,247,115.84 4.34
21 300209 天泽信息 243,473,594.15 4.11
22 601318 中国平安 242,456,631.68 4.09
23 002439 启明星辰 230,215,804.35 3.89
24 600118 中国卫星 226,206,066.58 3.82
25 300271 华宇软件 218,131,527.97 3.68
26 600363 联创光电 212,604,469.09 3.59
27 000958 东方能源 206,058,293.60 3.48
28 300341 麦迪电气 204,703,016.96 3.46
29 300231 银信科技 191,058,505.14 3.23
30 002202 金风科技 188,716,306.97 3.19
31 002551 尚荣医疗 187,427,308.84 3.16
32 300170 汉得信息 185,166,995.10 3.13
33 300274 阳光电源 165,956,012.99 2.80
34 002657 中科金财 162,273,578.50 2.74
35 600050 中国联通 160,376,657.14 2.71
36 600055 华润万东 157,166,268.54 2.65
37 600837 海通证券 156,103,774.84 2.64
38 601669 中国电建 148,415,911.64 2.51
39 601328 交通银行 146,825,638.29 2.48
40 600763 通策医疗 134,830,111.03 2.28
41 600511 国药股份 132,465,022.85 2.24
42 601336 新华保险 127,497,077.01 2.15
43 601688 华泰证券 126,445,986.24 2.13
44 300253 卫宁软件 125,918,949.74 2.13
45 002055 得润电子 125,578,142.95 2.12
46 000785 武汉中商 124,297,426.36 2.10
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
比例（％）
1 002657 中科金财 801,780,107.05 13.54
2 300274 阳光电源 736,397,679.66 12.43
3 601318 中国平安 702,979,031.83 11.87
4 600446 金证股份 678,209,749.88 11.45
5 300253 卫宁软件 609,553,927.09 10.29
6 300104 乐视网 546,450,982.26 9.23
7 600570 恒生电子 540,463,413.50 9.12
8 300359 全通教育 492,237,306.28 8.31
9 300369 绿盟科技 432,607,005.99 7.30
10 002405 四维图新 400,157,511.72 6.76
11 002081 金 螳 螂 387,214,614.70 6.54
12 601628 中国人寿 371,794,013.70 6.28
13 300147 香雪制药 350,516,503.62 5.92
14 002285 世联行 346,543,739.58 5.85
15 000998 隆平高科 338,392,596.68 5.71
16 300295 三六五网 337,196,440.13 5.69
17 300168 万达信息 322,293,099.67 5.44
18 300231 银信科技 318,576,642.18 5.38
19 300226 上海钢联 307,418,805.40 5.19
20 601601 中国太保 300,003,589.26 5.07
21 000783 长江证券 299,045,779.21 5.05
22 600837 海通证券 288,532,380.57 4.87
23 300209 天泽信息 286,251,290.89 4.83
24 002462 嘉事堂 258,388,951.64 4.36
25 000958 东方能源 257,339,418.19 4.34
26 000028 国药一致 256,022,841.82 4.32
27 600048 保利地产 233,022,567.09 3.93
28 002202 金风科技 223,161,778.19 3.77
29 300170 汉得信息 222,810,499.58 3.76
30 002439 启明星辰 211,569,091.51 3.57
31 600525 长园集团 198,491,948.64 3.35
32 000002 万
科Ａ 188,217,771.12 3.18
33 000800 一汽轿车 187,079,207.84 3.16
34 002055 得润电子 182,025,214.42 3.07
35 300171 东富龙 173,955,789.87 2.94
36 002551 尚荣医疗 171,113,258.51 2.89
37 300380 安硕信息 169,436,081.73 2.86 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
38 600310 桂东电力 163,564,354.47 2.76
39 002338 奥普光电 157,136,520.28 2.65
40 600363 联创光电 147,006,212.41 2.48
41 000024 招商地产 141,016,173.80 2.38
42 601688 华泰证券 137,609,989.95 2.32
43 300341 麦迪电气 137,094,428.10 2.31
44 601328 交通银行 136,038,689.06 2.30
45 600763 通策医疗 135,401,207.01 2.29
46 300085 银之杰 130,563,729.83 2.20
47 600511 国药股份 130,069,294.03 2.20
48 000401 冀东水泥 128,781,454.63 2.17
49 002241 歌尔声学 128,540,907.74 2.17
50 600809 山西汾酒 125,163,087.78 2.11
51 601336 新华保险 122,314,313.13 2.07
52 601700 风范股份 118,817,940.96 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 18,404,069,831.41
卖出股票收入（成交）总额 20,970,707,532.98
注：7.4.1 项 “买 入金 额 ” 、7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收
入” 均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,650,000.00 1.74
其中：政策性金融债 150,650,000.00 1.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 150,650,000.00 1.74
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140357 14 进出 57 900,000 90,333,000.00 1.05
2 150301 15 进出 01 500,000 50,290,000.00 0.58
3 140443 14 农发 43 100,000 10,027,000.00 0.12
注：报告期末本基金仅持有上述 3只债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,354,870.13
2 应收证券清算款 376,040,693.84 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 4,429,511.37
5 应收申购款 1,164,170.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 385,989,245.95
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
162,865 26,057.38 608,338,826.98 14.33% 3,635,496,697.53 85.67%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
982,796.36 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 12 月12 日 ）基金份额总额
41,916,951,504.01
本报告期期初基金份额总额 4,526,151,474.08
本报告期基金总申购份额 2,926,275,396.16
减:本报告期基金总赎回份额 3,208,591,345.73
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,243,835,524.51
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书” ，责令公司进行为期
3 个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对
此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在的
风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015 年5 月份，公司已经完成相关整改工作
并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券股份
有限公司
1 12,550,812,398.27 31.88% 8,785,624.04 31.88% -
北京高华证券
有限责任公司
2 6,713,075,807.25 17.05% 4,699,179.89 17.05% -
中信证券股份
有限公司
2 3,999,650,941.11 10.16% 2,799,767.49 10.16% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 3,360,293,496.52 8.54% 2,352,213.33 8.54% -
光大证券股份
有限公司
1 2,684,861,605.94 6.82% 1,879,403.11 6.82% -
招商证券股份
有限公司
2 2,581,230,774.29 6.56% 1,806,871.92 6.56% -
国信证券股份
有限公司
1 2,381,256,046.37 6.05% 1,666,879.24 6.05% -
广发证券股份
有限公司
1 2,039,630,424.95 5.18% 1,427,751.99 5.18% -
中信建投证券
股份有限公司
2 917,333,917.25 2.33% 642,133.74 2.33% -
中国中投证券
有限责任公司
1 755,318,048.37 1.92% 528,722.63 1.92% -
兴业证券股份
有限公司
1 715,853,447.80 1.82% 501,097.42 1.82% -
中国银河证券 1 477,055,340.49 1.21% 333,938.73 1.21% - 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
股份有限公司
长城证券有限
责任公司
1 191,854,183.04 0.49% 134,297.93 0.49% -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
国都证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：申银万国证券股份有限公司更名为申万宏源证券有限公司。
注4：国都证券有限责任公司更名为国都证券股份有限公司。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券股份
有限公司
8,852,359.90 97.77% - - - -
中信建投证券
股份有限公司
201,760.70 2.23% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实策略增长混合型证券投资基
金2014年年度收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 1月 19日
2
关于增加江南农商行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 1月 21日
3
关于增加天风证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 1月 26日
4
嘉实基金管理有限公司关于对华
夏银行借记卡持卡人开通嘉实直
销网上交易在线支付业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 2月 2日
5
关于增加众禄基金为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 2月 10日
6
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金电话交易申
购、赎回单笔最低要求及最低账
面份额的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 2月 12日
7
关于对上海银行借记卡持卡人开
通嘉实直销网上交易在线支付业
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管 2015年 3月 5日 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
务的公告 理人网站
8
嘉实基金管理有限公司关于在淘
宝店铺、京东店铺降低旗下部分
开放式基金网上直销申购的单笔
最低要求的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 3月 5日
9
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金投资万达信息非公开发行股
票的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 3月 10日
10
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
策略增长混合型证券投资基金暂
停申购（含转换转入）业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 5月 29日
11
中国农业银行关于开放式基金网
上银行、手机银行申购费率优惠
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 6月 1日
12
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金申购、 赎回、
转换及最低账面份额单笔最低要
求的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 6月 25日
13
嘉实基金管理有限公司关于在直
销自有平台（含电话交易）开展
转换费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 6月 29日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1） 中国证监会批准嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ； 嘉实策略混合 2015 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
（3） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2015 年 8月 29日
