上证能源交易型开放式指数
发起式证券投资基金
2015 年半年 度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日
上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
1
§1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及目 录 .................................................................................................................. 1
§2 基金 简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要 财务 指标 和基 金净值 表 现 .......................................................................................... 4
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................... 4
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................. 5
§4 管理 人报 告 .......................................................................................................................... 5
§5 托管 人报 告 ........................................................................................................................ 10
§6 半年 度财 务会 计报 告（未 经 审计 ） ................................................................................ 10
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................... 10
6.2 利润 表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报表 附注 ................................................................................................................... 14
§7 投资 组合 报告 .................................................................................................................... 28
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................... 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 29
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................... 30
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 32
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名 债券 投资 明细 ........... 32
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 32
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 32
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 32
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................. 32
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................. 32
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 32
§8 基金 份额 持有 人信 息 ........................................................................................................ 33
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................... 33
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................... 33
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 34
8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 情况 ................... 34
8.5 报告 期末 发起 式基 金发 起 资金 持有 份额 情况 ....................................................... 34
§9 开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................ 34
§10 重大 事件 揭示 .................................................................................................................. 35
§11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 37
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§2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上证能 源交 易型 开放 式指 数发起 式证 券投 资基 金
基金简 称 华夏能 源 ETF
场内简 称 能源行 业
基金主 代码 510610
交易代 码 510610
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 28 日
基金管 理人 华夏 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,586,925 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 5 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指数 ，追 求 跟踪偏 离度 和跟踪 误差 最
小化， 以期 获得 与标 的指 数收益 相似 的回 报。
投资策 略
本基金 主要 采取完 全复 制 法及其 他合 理方法 构建 基
金的股 票投 资组合 ，并 根 据标的 指数 成份股 及权 重
的变动 对股 票投资 组合 进 行相应 地调 整。如 市场 流
动性不 足、 个别成 份股 被 限制投 资等 原因导 致 基金
无法获 得足 够数量 的股 票 时，基 金管 理人将 搭配 使
用其他 合理 方法（ 如买 入 非成份 股等 ）进行 适当 的
替代。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证能源 行业 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票基 金， 风 险与收 益高 于混合 基金 、
债券基 金与 货币市 场基 金 。基金 主要 投资于 标的 指
数成份 股及 备选成 份股 ， 在股票 基金 中属于 较高 风
险、较 高收 益的 产品 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中国建设银行股份有限
公司
信息披 露
负责人
姓名 张静 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市西城区金融大街
25 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰 大厦 B 座 12 层
北京市西城区闹市口大
街 1 号院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半年 度报 告备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
中国证券登记结算有限责任公
司
北 京 市西 城区 太平 桥大街 17 号
§3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期 （2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 27,680,327.74
本期利 润 27,513,701.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3221
本期加 权平 均净 值利 润率 29.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 31.22%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 14,287,708.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2358
期末基 金资 产净 值 77,830,458.17
期末基 金份 额净 值 1.2846
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 28.46%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.93% 3.59% 3.53% 3.72% 1.40% -0.13%
过去三 个月 21.07% 3.01% 19.65% 3.11% 1.42% -0.10%
过去六 个月 31.22% 2.70% 29.44% 2.77% 1.78% -0.07%
过去一 年 83.20% 2.17% 80.24% 2.23% 2.96% -0.06%
自基金合同生
效起至 今
28.46% 1.76% 11.88% 1.83% 16.58% -0.07%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
上证能 源交 易型 开放 式指 数发起 式证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收 益率 历史 走势 对 比图
（2013 年 3 月 28 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验， 目前旗下管理 12 只 ETF 产品， 分 别为华夏沪
深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、
华夏中小板 ETF 、 华夏 能源 ETF 、 华夏材料 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华 夏金融 ETF 、
华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ，初步形成了 覆盖宽基指
数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。
上半年，在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金业金牛奖”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获“2014 年度开放式混合型金牛基金”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得“ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的“2014 年度中国
基金业明星基金奖”评选中， 华夏策略混合获得“五年持续回报积极混合型明星
基金奖”。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时间提前，
以便客户能更及时地了解交易信息；（2）网上交易平台新增支持上海银行、平
安银行借记卡开户， 并新增短信鉴权方式， 提高了网上交易开户的便利性和安全
性 ；（3）开 展“基金 经理会客厅”、“我的投资我的团”、“2015 年北京马拉
松华夏基金训练营”等客户互动活动，倡导和传递理财及生活理念。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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张弘弢
本基金的
基金经
理、数量
投资部执
行总经 理
2013-03-28 - 15 年
硕 士。 2000 年 4 月加
入华夏 基金管 理有 限
公司， 曾任研 究发 展
部总经 理、数 量投 资
部副总 经理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证能源行业指数， 是上证行业指数系列的组成部
分。 上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、 流动性好的股票组成样本
股，自 2009 年 1 月 9 日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股票的
整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组
合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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上半年，国际方面，美国经济温和复苏，美联储维持利率不变。国内方面，
宏观经济依然较弱， 经济增长动能不足。 政府一方面实施积极的稳增长政策， 并
通过改革推进结构调整； 另一方面， 通过对地方政府进行债务置换， 降低地方融
资平台债务风险。 在政策刺激下， 房地产价格和销量止跌回升， 但房地产投资仍
然疲软。 为降低实体经济融资成本， 报告期内央行多次下调存贷款基准利率、 降
低存款准备金率。
市场方面， 今年以来， 由于政府的一系列举措降低了股票市场的风险溢价水
平，投资者风险偏好明显上升，资金持续流入股票市场，报告期内 A 股市场先
是呈单边上涨走势， 但 6 月中旬以后， 由于受监管机构整顿两融及场外配资等影
响，市场出现深幅调整。上证能源行业指数属于周期性指数，本报告期上涨
29.44% ， 表现高于市场平均水平。 从成份股报告期表现分析， 对指数正贡献最大
的是上海石化，对指数负贡献最大的是陕西煤业。
报告期内，本基金严格按照基金合同要求，在做好跟踪标的指数的基础上，
认真应对成份股的定期调整，努力降低成本、减少市场冲击。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行， 经上海证券交易所同意， 部分证券
公司被确认为本基金的流动性服务商。 目前， 本基金的流动性服务商包括中国银
河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.2846 元，本报告期份额净值
增长率为 31.22% ， 同 期上证能源行业指数增长率为 29.44% 。 本基 金本报告期跟
踪偏离度为+1.78% ，与 标的指数产生偏离的主要原因为成份股分红、成份股调
整、申购赎回、日常运作费用等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 国际方面， 预计美国经济将继续温和复苏， 美联储加息时点成
为牵动市场神经的关键因素。 国内方面， 为应对宏观经济持续走弱， 政府在继续
推进改革的同时也将继续出台一系列稳增长措施， 而房地产销量的复苏也有助于
宏观经济企稳。 政策方面， 在上半年多次降息降准后， 货币政策进一步宽松的空
间有所收窄， 财政政策可能是未来政府稳增长的主要发力点。 如果经济或政策超
出预期，A 股市场或呈震荡上涨走势， 上证能源行业指数作为周期性指数， 受宏上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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观经济影响较大，在经济或政策超预期时或有强于大盘的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同时， 我们也将积极争取推动产品的进一
步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资 者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金收益分配应遵循下列原则： 本基金的每份基金
份额享有同等分配权。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数
累计报酬率达到 1% 以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在
符合基金收益分配条件的情况下， 本基金收益每年最多分配 2 次， 每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期
累计报酬率。 法律法规、 监管机构、 登记结算机构、 上海证券交易所另有规定的
从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 2,628,146.85 2,351,564.18
结算备 付金
345,876.78 36,676.44
存出保 证金
19,959.98 3,669.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 76,043,975.25 105,105,483.55
其中： 股票 投资
76,043,975.25 105,105,483.55 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 392,111.31
应收利 息 6.4.7.5 501.96 1,110.29
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
79,038,460.82 107,890,614.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
668,481.70 9,204.25
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
36,431.43 44,102.78
应付托 管费
7,286.28 8,820.58
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,907.49 2,367.32
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 486,895.75 50,000.00
负债合 计
1,208,002.65 114,494.93
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 60,586,925.00 110,086,925.00
未分配 利润 6.4.7.10 17,243,533.17 -2,310,805.04
所有者 权益 合计
77,830,458.17 107,776,119.96
负债和 所有 者权 益总 计
79,038,460.82 107,890,614.89 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
12
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净值 1.2846 元， 基金 份额 总额 60,586,925
份。
6.2 利润表
会计主体：上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
27,933,288.68 -13,881,475.05
1.利息 收入
10,043.64 8,847.11
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,043.64 8,847.11
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
27,229,834.81 -23,848,963.49
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 26,751,235.19 -24,855,268.96
基金投 资收 益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 478,599.62 1,006,305.47
3. 公允价值变 动收益（ 损 失以“-” 号填
列）
6.4.7.18 -166,626.72 9,976,672.78
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 860,036.95 -18,031.45
减：二、费用
419,587.66 470,715.55
1.管 理人 报酬
233,170.21 292,000.11
2.托 管费
46,634.06 58,400.00
3.销 售服 务费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 28,066.63 9,232.93
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.21 111,716.76 111,082.51 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
13
三、 利润总额 （亏损总 额以“-” 号填列）
27,513,701.02 -14,352,190.60
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
27,513,701.02 -14,352,190.60
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
110,086,925.00 -2,310,805.04 107,776,119.96
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 27,513,701.02 27,513,701.02
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-49,500,000.00 -7,959,362.81 -57,459,362.81
其中：1.基金 申购 款 4,677,000,000.00 902,355,194.40 5,579,355,194.40
2.基 金赎 回款 -4,726,500,000.00 -910,314,557.21 -5,636,814,557.21
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
60,586,925.00 17,243,533.17 77,830,458.17
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
183,586,925.00 -40,020,640.87 143,566,284.13
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- -14,352,190.60 -14,352,190.60
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-26,500,000.00 7,429,372.82 -19,070,627.18
其中：1.基金 申购 款 825,000,000.00 -239,576,748.02 585,423,251.98
2.基 金赎 回款 -851,500,000.00 247,006,120.84 -604,493,879.16 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
14
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
157,086,925.00 -46,943,458.65 110,143,466.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 （以下简称“本基金”）经
中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”） 证监许可[2012]1224 号《 关
于核准上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金募集的批复》 的核准， 由
华夏基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《上证能源交易型开放式
指数发起式证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2013 年 2 月 25 日至 2013 年 3
月 22 日期间共募集 548,544,354.00 元（不含认购资金利息），业经德勤华永会
计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（13）第 0042 号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基
金合同》于 2013 年 3 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
548,586,925 份基金份额，其中认购资金利息折合 42,571 份基金份额。本基金的
基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证能源交易型开放式指数发
起式证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资于标的指数成份股、 备选
成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标， 基金还可投资于非成份股、 债券、
股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
15
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基
金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中
国证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和半年度
报告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年
6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除下文 6.4.5.2 会计估计变更的说明中的变更外，本基金报告期所采用的会
计政策、 其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计一
致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）进行估值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
16
[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所
得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限
在 1 个月以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持股期限超过
1 年的，减按 25% 计入应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 2,628,146.85
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,628,146.85
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 75,377,134.18 76,043,975.25 666,841.07
贵金属投资- 金交
所黄金 合约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
17
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,377,134.18 76,043,975.25 666,841.07
注：股 票投 资的 估值 增值 和股票 投资 的公 允价 值均 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 346.16
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 146.80
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 9.00
合计 501.96
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
18
交易所 市场 应付 交易 费用 8,907.49
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 8,907.49
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应退替 代款 287,271.60
可退替 代款 100,364.00
预提费 用 89,260.15
应付指 数使 用费 10,000.00
合计 486,895.75
注： ①应退 替代 款指 投资者 采 用可 以现 金替 代方 式申 购 本基 金时， 替代 价格与 实 际买 入
成本或 强制 退款 成本 之差 乘以替 代数 量的 金额 。
②可退 替代 款指 投资 者采 用可以 现金 替代 方式 申购 本基金 时， 替代 价格 与该 替 代证券 市
价之差 乘以 替代 数量 的金 额。
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 110,086,925.00 110,086,925.00
本期申 购 4,677,000,000.00 4,677,000,000.00
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -4,726,500,000.00 -4,726,500,000.00
本期末 60,586,925.00 60,586,925.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -8,604,375.53 6,293,570.49 -2,310,805.04
本期利 润 27,680,327.74 -166,626.72 27,513,701.02
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
-4,788,243.62 -3,171,119.19 -7,959,362.81 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
19
其中： 基金申 购款 630,026,077.90 272,329,116.50 902,355,194.40
基 金赎 回款 -634,814,321.52 -275,500,235.69 -910,314,557.21
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,287,708.59 2,955,824.58 17,243,533.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,615.89
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款 利息 收入 -
结算备 付金 利息 收入 1,339.59
其他 88.16
合计 10,043.64
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票 投资 收益—— 买卖 股票
差价收 入
89,614.71
股票 投资 收益—— 赎回 差价
收入
26,661,620.48
股票 投资 收益—— 申购 差价
收入
-
合计 26,751,235.19
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 14,699,118.70
减：卖 出股 票成 本总 额 14,609,503.99
买卖股 票差 价收 入 89,614.71
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
20
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 5,636,814,557.21
减：现 金支 付赎 回款 总额 297,954,308.21
减：赎 回股 票成 本总 额 5,312,198,628.52
赎回差 价收 入 26,661,620.48
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 478,599.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 478,599.62
6.4.7.18 公允价值变动收益 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
21
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -166,626.72
——股票 投资 -166,626.72
——债券 投资 -
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -166,626.72
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 860,036.95
合计 860,036.95
注： 替代损 益指 投资 者采用 可 以现 金替 代方 式申 购本 基 金时， 补入 被替 代股票 的 实际 买
入成本 与申 购日 估值 的差 额或强 制退 款的 被替 代股 票在强 制退 款计 算日 与申 购日估 值的 差
额。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 28,066.63
银行间 市场 交易 费用 -
合计 28,066.63
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
22
信息披 露费 39,671.58
上市费 29,752.78
指数使 用费 20,000.00
银行费 用 2,456.61
合计 111,716.76
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （" 中国 建设 银行" ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（" 中信证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 一级 交易商
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
23
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 233,170.21 292,000.11
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.5%的年 费率 计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基 金管 理人 报酬 计算 公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前 一日 基金 资产 净值 × 0.5% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当 期发生的基金应支付的
托管费
46,634.06 58,400.00
注：① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.1%的年 费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.1% / 当 年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
24
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中信证 券 10,001,000.00 16.51% 10,000,000.00 9.08%
注： 中信 证券 持有 本基 金 份额变 动的 交易 通过 交易 所系统 进 行， 相 关规 定由上 交 所、 登
记结算 机构 等制 定。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
活期存 款
2,628,146.85 8,615.89 1,769,780.10 8,542.94
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
600175 美都能 源 2015-06-29
筹划员
工持股
计划事
宜
10.64 2015-07-20 9.58 177,413 1,918,031.25 1,887,674.32 -
600333 长春燃 气 2015-05-29
筹划非
公开发
行股票
事项
11.97 2015-07-09 10.77 51,047 628,104.93 611,032.59 -
600395 盘江股 份 2015-06-09 筹划非 15.71 2015-08-19 14.00 103,368 1,612,526.26 1,623,911.28 - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
25
公开发
行股票
事项
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
26
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在“6.4.12 期末本
基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其
余均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合 Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指标来衡量市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 76,043,975.25 97.70 105,105,483.55 97.52
交易性金融 资产-贵金属投
资
- - - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
27
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 76,043,975.25 97.70 105,105,483.55 97.52
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估 测组 合市 场价 格风 险的 数 据为 上证 能源 行业 指数 变 动时，股票 资产 相应的 理
论变动 值对 基金 资产 净值 的影响 金额 。
2、 假定 上证 能源 行业 指数变 化 5% ，其 他市 场变 量均 不发生 变化 。
3、Beta 系数 是根 据组 合在报 表 日股 票持 仓资 产在 过去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个交 易日的 资 产， 默认 其波 动与 市场 同
步。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（单 位： 人民 币元）
本期末
（2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2014 年 12 月 31 日）
+5%
3,677,106.42 4,139,579.47
-5%
-3,677,106.42 -4,139,579.47
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 76,043,975.25 元， 第二层次的余额为 0 元， 第三层次的余额为 0 元。
（截至 2014 年 12 月 31 日止：第一层次的余额为 105,105,483.55 元，第二层次
的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
28
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价
值所属层次未发生重大变动。
6.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 76,043,975.25 96.21
其中： 股票 76,043,975.25 96.21
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产 - -
6 银行存 款和 结 算备 付金 合计 2,974,023.63 3.76
7 其他各 项资 产 20,461.94 0.03
8 合计 79,038,460.82 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 64,724,030.88 83.16
C 制造业 7,469,590.37 9.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,076,902.56 1.38
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,788,683.44 3.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
29
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,059,207.25 97.72
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 1,286,292 9,081,221.52 11.67
2 601857 中国石 油 770,471 8,729,436.43 11.22
3 601088 中国神 华 302,051 6,297,763.35 8.09
4 600583 海油工 程 345,059 5,748,682.94 7.39
5 600256 广汇能 源 510,315 5,307,276.00 6.82
6 600688 上海石 化 359,710 3,859,688.30 4.96
7 601918 国投新 集 233,985 3,601,029.15 4.63
8 601898 中煤能 源 305,239 3,485,829.38 4.48
9 600157 永泰能 源 466,422 3,208,983.36 4.12
10 601808 中海油 服 105,921 2,959,432.74 3.80
11 601699 潞安环 能 220,647 2,133,656.49 2.74
12 600348 阳泉煤 业 199,341 2,043,245.25 2.63
13 600175 美都能 源 177,413 1,887,674.32 2.43
14 600395 盘江股 份 103,368 1,623,911.28 2.09
15 601666 平煤股 份 213,882 1,619,086.74 2.08
16 600123 兰花科 创 128,317 1,509,007.92 1.94
17 601225 陕西煤 业 150,600 1,231,908.00 1.58
18 600207 安彩高 科 123,498 1,076,902.56 1.38
19 601001 大同煤 业 112,685 1,041,209.40 1.34
20 600997 开滦股 份 112,365 968,586.30 1.24 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
30
21 600740 山西焦 化 103,863 947,230.56 1.22
22 600188 兖州煤 业 65,832 905,190.00 1.16
23 600387 海越股 份 35,306 901,009.12 1.16
24 601101 昊华能 源 76,945 877,173.00 1.13
25 600508 上海能 源 53,108 835,388.84 1.07
26 600971 恒源煤 电 90,940 832,101.00 1.07
27 600792 云煤能 源 88,800 703,296.00 0.90
28 600397 安源煤 业 66,043 638,635.81 0.82
29 600333 长春燃 气 51,047 611,032.59 0.79
30 600403 大有能 源 65,062 581,654.28 0.75
31 600121 郑州煤 电 47,600 432,208.00 0.56
32 601798 蓝科高 新 22,993 378,464.78 0.49
33 601011 宝泰隆 88 1,291.84 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600583 海油工 程 8,742,935.00 8.11
2 601857 中国石 油 5,157,257.00 4.79
3 601918 国投新 集 4,656,396.00 4.32
4 600688 上海石 化 4,397,665.75 4.08
5 601808 中海油 服 3,709,397.65 3.44
6 600028 中国石 化 3,638,900.00 3.38
7 601088 中国神 华 2,262,380.00 2.10
8 600175 美都能 源 2,008,439.77 1.86
9 600188 兖州煤 业 1,603,087.00 1.49
10 600157 永泰能 源 1,370,922.00 1.27
11 600397 安源煤 业 1,226,370.00 1.14
12 601225 陕西煤 业 1,097,728.00 1.02
13 600121 郑州煤 电 1,078,205.00 1.00
14 600792 云煤能 源 1,039,341.70 0.96
15 601011 宝泰隆 675,083.00 0.63
16 601898 中煤能 源 658,668.00 0.61
17 600395 盘江股 份 229,060.00 0.21
18 601001 大同煤 业 218,928.00 0.20
19 601101 昊华能 源 173,970.00 0.16 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
31
20 600971 恒源煤 电 138,354.00 0.13
注：“买入 金额” 按 买入成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累计 卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 601088 中国神 华 4,564,787.00 4.24
2 601857 中国石 油 2,764,000.00 2.56
3 600583 海油工 程 1,333,175.70 1.24
4 600256 广汇能 源 1,266,068.00 1.17
5 601011 宝泰隆 1,177,979.00 1.09
6 601808 中海油 服 841,850.00 0.78
7 600188 兖州煤 业 752,491.00 0.70
8 600348 阳泉煤 业 596,489.00 0.55
9 601898 中煤能 源 357,378.00 0.33
10 600121 郑州煤 电 340,197.00 0.32
11 601101 昊华能 源 282,000.00 0.26
12 600403 大有能 源 188,149.00 0.17
13 601798 蓝科高 新 112,483.00 0.10
14 600157 永泰能 源 78,200.00 0.07
15 603808 歌力思 43,872.00 0.04
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注：“卖出 金额” 按 卖出成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 44,564,230.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 14,699,118.70
注：“ 买入 股票 成本” 、“ 卖 出股票 收入”均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,959.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 501.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,461.94
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份额
比例
2,223 27,254.58 26,673,336.00 44.02% 33,913,589.00 55.98%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总
份额比 例
1 中信证 券股 份有 限公 司 10,001,000 16.51%
2
北方国际 信托股份有限公司－北 方
信托华夏 江融一号结构化证券投 资
集合资 金信 托计 划
5,000,000 8.25% 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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3
北方国际 信托股份有限公司－凯 林
一期结构 化证券投资集合资金信 托
计划
5,000,000 8.25%
4
国家发展 和改革委员会基建物业 管
理中心
2,532,450 4.18%
5 伦金成 1,793,000 2.96%
6 新华房 地产 开发 公司 1,500,000 2.48%
7 张雪敏 1,004,500 1.66%
8 陈玉焕 885,573 1.46%
9 张建 820,000 1.35%
10 中国银 河证 券股 份有 限公 司 743,932 1.23%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
- -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.5 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
金额单位：人民币元
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 10,001,000 16.51% 10,000,000 16.51% 不少于 三年
其他 - - - - -
合计 10,001,000 16.51% 10,000,000 16.51% -
§9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2013年3 月28日） 基金 份额 总额 548,586,925
本报告 期期 初基 金份 额总 额 110,086,925
本报告 期基 金总 申购 份额 4,677,000,000 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,726,500,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,586,925
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安证 券 2 59,244,189.57 100.00% 6,540.17 100.00% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有 良好 的内 控制 度， 在业 内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面、 定期 提供 质量 较 高的 宏观、 行业、 公司 和 证券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除 本表 列示 外， 本 基金还 选 择了 光大 证券、 海通证 券、 申银 万国 证券 、 中 国银 河 证券 、
中信建 投证 券的 交易 单元 作为本 基金 交易 单元 ，本 报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购成 交
总额的比 例
- - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年半年 度报告
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1 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报 刊及 网站
2015-03-05
2
华夏基金管理有限公司关于旗下按照指
数构成比例投资的基金修订基金合同条
款的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-09
3 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-19
4 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-05-09
§11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
11.1.3《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年八月二十九日
