华夏纯债债券型证券投资基金
2015 年半年 度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日
华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及目 录 .................................................................................................................. 1
§2 基金 简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要 财务 指标 和基 金净值 表 现 .......................................................................................... 4
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................... 4
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................. 5
§4 管理 人报 告 .......................................................................................................................... 6
§5 托管 人报 告 ........................................................................................................................ 10
§6 半年 度财 务会 计报 告（未 经 审计 ） ................................................................................ 10
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................... 10
6.2 利润 表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报表 附注 ................................................................................................................... 14
§7 投资 组合 报告 .................................................................................................................... 28
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................... 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 29
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................... 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 30
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 30
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 30
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................. 30
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................. 30
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 31
§8 基金 份额 持有 人信 息 ........................................................................................................ 31
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................... 31
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 32
§9 开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................ 32
§10 重大 事件 揭示 .................................................................................................................. 32
§11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 35
华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏纯 债债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 华夏纯 债债 券
基金主 代码 000015
基金运 作 方式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年3月8 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,971,009,674.33 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000015 000016
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,908,706,303.25 份 1,062,303,371.08 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 风险 的前提 下， 追 求较高 的当 期收入和 总回
报。
投资策 略
本基金 主要 通过采 取债 券 类属配 置策 略、久 期管 理
策略、 收益 率曲线 策略 、 信用债 券投 资策略 、中 小
企业私募债券投资策略等投资策略以实现投资目
标。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型基 金， 其 长期平 均风 险和预 期收 益
率低于 股票 基金 、混 合基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中国建设银行股份有限
公司
信息披 露
负责人
姓名 张静 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市西城区金融大街
25 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰 大厦 B 座 12 层
北京市西城区闹市口大
街 1 号院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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法定代 表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半年 度报 告备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街 33 号通泰
大厦 B 座 12 层
§3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
本期已 实现 收益 72,282,119.51 24,758,599.62
本期利 润 143,598,359.05 51,765,808.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0509 0.0485
本期加 权平 均净 值利 润率 4.71% 4.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.85% 4.70%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
期末可 供分 配利 润 97,966,380.26 25,386,842.65
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0337 0.0239
期末基 金资 产净 值 3,205,493,957.32 1,159,807,917.25
期末基 金份 额净 值 1.102 1.092
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2015 年 6 月 30 日）
华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
基金份 额累 计净 值增 长率 10.20% 9.20%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏纯债债券 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.04% -0.08% 0.05% 0.54% -0.01%
过去三 个月 3.47% 0.12% 1.35% 0.10% 2.12% 0.02%
过去六 个月 4.85% 0.12% 1.20% 0.10% 3.65% 0.02%
过去一 年 7.93% 0.15% 3.60% 0.11% 4.33% 0.04%
自基金合同
生效起 至今
10.20% 0.12% 3.03% 0.10% 7.17% 0.02%
华夏纯债债券 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.37% 0.05% -0.08% 0.05% 0.45% 0.00%
过去三 个月 3.41% 0.12% 1.35% 0.10% 2.06% 0.02%
过去六 个月 4.70% 0.12% 1.20% 0.10% 3.50% 0.02%
过去一 年 7.48% 0.15% 3.60% 0.11% 3.88% 0.04%
自基金合同
生效起 至今
9.20% 0.12% 3.03% 0.10% 6.17% 0.02%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏纯 债债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 8 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
华夏纯 债债 券 A 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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华夏纯 债债 券 C
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 6 月 30 日数据） ， 华夏成长混合在 36 只偏股型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 12，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 6，华夏回报
及回报二号混合基金分别在 14 只特定策略混合型基金中排名第 5 和第 4；固定
收益类产品中， 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 14， 华夏薪金宝
货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 4 和第 8。
上半年，在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金业金牛奖”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获“2014 年度开放式混合型金牛基金”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得“ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的“2014 年度中国
基金业明星基金奖”评选中， 华夏策略混合获得“五年持续回报积极混合型明星
基金奖”。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时间提前，
以便客户能更及时地了解交易信息；（2）网上交易平台新增支持上海银行、平
安银行借记卡开户， 并新增短信鉴权方式， 提高了网上交易开户的便利性和安全
性 ；（3）开 展“基金 经理会客厅”、“我的投资我的团”、“2015 年北京马拉
松华夏基金训练营”等客户互动活动，倡导和传递理财及生活理念。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩会永
本基金的
基金经
理、董事
总经理
2013-03-08 - 15 年
经济学 硕士。 曾任 职于 招
商银行 北京 分行 。 2000 年
5 月加 入华夏 基金 管理 有
限公司 ，曾任 研究 发展 部
副总经 理、 基金 经理 助理 、华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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固定收 益副总 监、 固定 收
益部总 经理、 华夏 现金 增
利证券 投资基 金基 金经 理
（2005 年 4 月 12 日至
2006 年 1 月 24 日期 间，
2007 年 1 月 6 日至 2008
年 2 月 4 日 期间 ）、 华夏
债券投资基金基金经理
（2004 年 2 月 27 日至
2012 年 4 月 5 日 期间 ） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 国际方面， 美国经济继续稳健复苏， 经济增长态势好于其他发达经
济体， 加息预期上升。 新兴经济体出现资本外流， 货币贬值， 大宗商品价格总体华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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低迷。 国内方面， 经济增长动力仍然偏弱， 但在政府保增长措施下增速总体稳定，
PPI 同比持续为负，CPI 同比保持平稳。央行 多次采取降准降息措施，银行间市
场流动性改善， 收益率曲线短端下降明显； 长端受地方政府债务置换规模庞大等
因素影响，总体保持震荡，收益率曲线变陡。流动性同样驱动信用利差收窄。
报告期内， 本基金主要增持较高等级信用债， 减持了低等级债券， 对利率债
进行了波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 华夏纯债债券 A 基金份额净值为 1.102 元， 本报告
期份额净值增长率为 4.85% ； 华夏纯债债券 C 基金份额净值为 1.092 元， 本报告
期份额净值增长率为 4.70% ，同期业绩比较基准增长率为 1.20%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 美联储有望开始加息， 其对新兴经济体资本流动、 汇率和资本
市场会产生一定溢出效应。 国内经济增速在保增长力度加强和去年同期基数较低
背景下有望维持稳定， 肉类价格上涨和基数因素会使 CPI 同比涨幅有 所上升。 随
着股市的调整，资金回流债市将继续对债市形成一定支持。
本基金将继续重点投资于较高等级信用债， 减持偏低等级信用债， 波段操作
利率债。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 206,252,403.07 174,607,433.20
结算备 付金
14,205,393.59 18,378,630.95
存出保 证金
4,032.04 45,951.70
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,797,381,787.80 4,541,648,095.98
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,783,381,787.80 4,520,056,695.98
资产支 持证 券投 资
14,000,000.00 21,591,400.00
贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,738,055.32
应收利 息 6.4.7.5 110,045,932.89 83,304,255.30
应收股 利
- -
应收申 购款
18,125,591.67 1,307,411.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,146,015,141.06 4,821,029,833.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
582,974,445.04 864,905,185.13
应付证 券清 算款
193,026,047.26 -
应付赎 回款
2,399,791.07 496,902.60
应付管 理人 报酬
1,065,684.59 2,025,732.73
应付托 管费
710,456.41 675,244.23
应付销 售服 务费
376,836.47 361,814.89
应付交 易费 用 6.4.7.7 7,844.11 31,293.84
应交税 费
- -
应付利 息
77,777.78 210,733.42 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 74,383.76 70,000.00
负债合 计
780,713,266.49 868,776,906.84
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,971,009,674.33 3,769,643,921.01
未分配 利润 6.4.7.10 394,292,200.24 182,609,005.95
所有者 权益 合计
4,365,301,874.57 3,952,252,926.96
负债和 所有 者权 益总 计
5,146,015,141.06 4,821,029,833.80
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 华夏 纯债 债券 A 基金份 额净 值 1.102 元， 华夏 纯 债
债券 C 基金 份额 净值 1.092 元 ； 华夏 纯债 债券 基金份 额 总额 3,971,009,674.33 份（ 其 中 A 类
2,908,706,303.25 份，C 类 1,062,303,371.08份 ）。
6.2 利润表
会计主体：华夏纯债债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
222,002,466.05 43,315,839.17
1.利息 收入
125,556,182.88 28,711,488.45
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 483,930.78 165,339.23
债券利 息收 入
124,688,562.26 27,808,691.75
资产支 持证 券利 息收 入
383,689.84 728,349.64
买入返 售金 融资 产收 入
- 9,107.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-2,112,254.36 -18,319,150.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 -2,112,254.36 -18,319,150.31
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 - -
3. 公允价值变 动收益（ 损 失以“-” 号填 6.4.7.18 98,323,448.02 32,652,722.89 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
13
列）
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 235,089.51 270,778.14
减：二、费用
26,638,298.90 7,098,531.22
1.管 理人 报酬
9,027,124.29 2,457,072.01
2.托 管费
4,160,607.90 819,023.98
3.销 售服 务费
2,272,392.22 556,235.75
4.交易 费用 6.4.7.20 2,653.11 9,660.08
5.利息 支出
11,069,692.05 3,155,962.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,069,692.05 3,155,962.18
6.其他 费用 6.4.7.21 105,829.33 100,577.22
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填列）
195,364,167.15 36,217,307.95
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
195,364,167.15 36,217,307.95
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏纯债债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
3,769,643,921.01 182,609,005.95 3,952,252,926.96
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 195,364,167.15 195,364,167.15
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
201,365,753.32 16,319,027.14 217,684,780.46
其中：1.基金 申购 款 732,559,118.17 56,417,378.97 788,976,497.14
2.基 金赎 回款 -531,193,364.85 -40,098,351.83 -571,291,716.68
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
3,971,009,674.33 394,292,200.24 4,365,301,874.57
项目 上年度可比期间 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
14
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
1,131,407,205.97 -28,571,256.11 1,102,835,949.86
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 36,217,307.95 36,217,307.95
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-601,925,756.98 2,511,791.48 -599,413,965.50
其中：1.基金 申购 款 556,694,594.46 -3,826,272.94 552,868,321.52
2.基 金赎 回款 -1,158,620,351.44 6,338,064.42 -1,152,282,287.02
四 、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
529,481,448.99 10,157,843.32 539,639,292.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏纯债债券型证券投资基金 （以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理
委员会 （以下简称“中国证监会”） 证监许可[2013]50 号 《关于核准 华夏纯债债
券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由华夏基金管理有限公司依照 《中华人
民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《华夏纯债债券型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法
规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2013
年 2 月 21 日至 2013 年 3 月 6 日期间共募集 5,211,609,927.14 元（不含认购资金
利息） ， 业经德勤华永 会计师事务所 （特殊普通合伙） 德师报 （验） 字 （13）第
0029 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏纯债债券型证券投资
基金基金合同》于 2013 年 3 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 5,212,694,899.42 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,084,972.28 份基金份华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
15
额。 本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行
股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华夏纯债债券型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的债券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 《企
业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定( 以下合称“企业
会计准则”) 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布 的 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4
所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年
6 月 30 日的财务状况以 及 2015 年 1 月 1 日起 至 2014 年 6 月 30 日止 期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除下文 6.4.5.2 会计估计变更的说明中的变更外，本基金本报告期所采用的
会计政策、 其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计
一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）进行估值。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
16
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 206,252,403.07
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 206,252,403.07
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交
所黄金 合约
- - -
债券
交易所 市场 801,256,835.19 800,029,787.80 -1,227,047.39
银行间 市场 3,965,142,125.67 3,983,352,000.00 18,209,874.33
合计 4,766,398,960.86 4,783,381,787.80 16,982,826.94
资产支 持证 券 14,000,000.00 14,000,000.00 -
基金 - - - 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
17
其他 - - -
合计 4,780,398,960.86 4,797,381,787.80 16,982,826.94
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,284.59
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,392.40
应收债 券利 息 109,976,363.14
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 50,892.76
合计 110,045,932.89
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 7,844.11
合计 7,844.11
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
18
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 74,383.76
合计 74,383.76
6.4.7.9 实收基金
华夏纯债债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,758,648,570.86 2,758,648,570.86
本期申 购 384,495,699.22 384,495,699.22
本期赎 回( 以“-”号 填列) -234,437,966.83 -234,437,966.83
本期末 2,908,706,303.25 2,908,706,303.25
华夏纯债债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,010,995,350.15 1,010,995,350.15
本期申 购 348,063,418.95 348,063,418.95
本期赎 回( 以“-”号 填列) -296,755,398.02 -296,755,398.02
本期末 1,062,303,371.08 1,062,303,371.08
6.4.7.10 未分配利润
华夏纯债债券 A
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,433,739.97 116,916,000.83 139,349,740.80
本期利 润 72,282,119.51 71,316,239.54 143,598,359.05
本期基金份额交易产生的
变动数
3,250,520.78 10,589,033.44 13,839,554.22
其中： 基金 申购 款 7,752,304.81 24,860,997.68 32,613,302.49
基 金赎 回款 -4,501,784.03 -14,271,964.24 -18,773,748.27 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 97,966,380.26 198,821,273.81 296,787,654.07
华夏纯债债券 C
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 675,362.11 42,583,903.04 43,259,265.15
本期利 润 24,758,599.62 27,007,208.48 51,765,808.10
本期基金份额交易产生的
变动数
-47,119.08 2,526,592.00 2,479,472.92
其中： 基金 申购 款 3,228,287.26 20,575,789.22 23,804,076.48
基 金赎 回款 -3,275,406.34 -18,049,197.22 -21,324,603.56
本期已 分配 利润 - - -
本期末 25,386,842.65 72,117,703.52 97,504,546.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款 利息 收入 277,136.32
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 198,271.29
其他 8,523.17
合计 483,930.78
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券
到期兑 付） 成交 总额
170,404,859.73
减 ： 卖 出债 券 （、 债转 股及
债券到 期兑 付） 成本 总额
168,817,863.79
减： 应收 利息 总额 3,699,250.30
买卖债 券差 价收 入 -2,112,254.36
6.4.7.14 资产支持证券投资收益 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
20
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 98,323,448.02
——股票 投资 -
——债券 投资 98,323,448.02
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 98,323,448.02
6.4.7.19 其他收入 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 235,089.51
合计 235,089.51
注： 本基 金的 赎回 费根 据 基金合 同及 招募 说明 书 （ 更新 ） 的 有关 规定 收取 ， 赎回费 率随
赎回基 金份 额持 有时 间递 减，所 收取 赎回 费总 额全 部归入 基金 资产 。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 53.11
银行间 市场 交易 费用 2,600.00
合计 2,653.11
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 39,671.58
银行间 账户 维护 费 18,000.00
银行费 用 13,245.57
其他 200.00
合计 105,829.33
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
22
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （“ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中信证 券 （山 东） 有限 责任 公司 （“中信 证券 （山
东）” ）
基金管理人股东控股的公 司、基金销售机
构
中信证 券 （浙 江） 有限 责任 公司 （“中信 证券 （浙
江）” ）
基金管理人股东控股的公 司、基金销售机
构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,027,124.29 2,457,072.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 196,658.91 749,869.08
注： ① 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬在 前一 日基 金资产 净值 的基 础上 按基 金合同 约
定 的 费率 每日 计算， 逐日累 计 至每 月月 底， 按 月支付 。 其 计算 公式 为： 日基金 管 理人 报酬 ＝华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
23
前一日 基金 资产 净值×管理 费 的年 费率/当年 天数 。
②根 据本 基金 管理人 2015 年 3 月 21 日 发布 的公 告， 自 2015 年 3 月 23 日起， 基 金 管理
人报酬 的年 费率 由 0.60% 调 整为 0.30% 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
4,160,607.90 819,023.98
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的 年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值×0.20%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏纯 债债 券 A 华夏纯 债债 券 C 合计
华夏基 金管 理有 限公 司 - 2,131,484.88 2,131,484.88
中国建设 银行 - 63,798.55 63,798.55
中信证 券（ 浙江 ） - 14.52 14.52
中信证 券（ 山东 ） - 10.72 10.72
中信证 券 - 314.53 314.53
合计 - 2,195,623.20 2,195,623.20
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏纯 债债 券 A 华夏纯 债债 券 C 合计
华夏基 金管 理有 限公 司 - 153,393.82 153,393.82
中国建 设银行 - 344,866.74 344,866.74 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
24
中信证 券（ 山东 ） - 3.62 3.62
中信证 券 - 17.84 17.84
合计 - 498,282.02 498,282.02
注： ① 支 付基 金销 售机 构的基 金 销售 服务 费按 C 类基金 份 额前 一日 基金 资产 净值 0.40%
的 年 费率 计提， 逐日 累计至 每 月月 底， 按 月支 付给基 金 管理 人， 再 由基 金管理 人 计算 并支 付
给各基 金销 售机 构。
② 基金销 售服 务费计 算公式 为：C 类 日基 金销售 服务 费＝前 一日 C 类 基金资 产净 值
×0.40%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
活期存 款
206,252,403.07 277,136.32 36,677,014.46 87,958.21
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
25
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 209,974,445.04 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称
回购
到期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
120316 12 进出 16 2014-07-01 100.43 100,000 10,043,000.00
101456072
14 津城 建
MTN002
2014-07-06 104.47 2,105,000 219,909,350.00
合计 - - - 2,205,000 229,952,350.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 373,000,000.00 元，分别于 2015 年 7 月 1 日、2015
年 7 月 3 日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的
债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
26
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在“6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 合计
银行存 款 206,252,403.07 - - 206,252,403.07 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
27
结算备 付金 14,205,393.59 - - 14,205,393.59
结算保 证金 4,032.04 - - 4,032.04
债券投 资 124,163,109.80 3,012,077,278.00 1,647,141,400.00 4,783,381,787.80
资产支 持证 券 14,000,000.00 - - 14,000,000.00
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 514,076.46 - - 514,076.46
卖出回 购金 融资 产款 582,974,445.04 - - 582,974,445.04
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 合计
银行存 款 174,607,433.20 - - 174,607,433.20
结算备 付金 18,378,630.95 - - 18,378,630.95
结算保 证金 45,951.70 - - 45,951.70
债券投 资 101,619,267.00 2,712,797,828.98 1,705,639,600.00 4,520,056,695.98
资产支 持证 券 7,591,400.00 14,000,000.00 - 21,591,400.00
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 31,097.46 - - 31,097.46
卖出回 购金 融资 产款 864,905,185.13 - - 864,905,185.13
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有固 定收益 类资 产的 利
率风险 状况 测算 的理 论变 动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、 假 定所 有期 限的 利率 均以 相 同幅 度变动 25 个 基点， 其 他市 场变 量均 不发 生变化 。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2014 年 12 月 31 日）
利率下 降 25 个基 点
44,404,865.66 45,024,905.74
利率上 升 25 个基 点
-43,737,429.92 -44,279,791.60
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金主要投资于固定收益类金融工具， 主要风险为利率风险和
信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
28
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 14,000,000.00 元， 第二层次的余额为 4,783,381,787.80 元， 第三层次
的余额为 0 元。 （截至 2014 年 12 月 31 日止： 第一层次的余额为 770,074,595.98
元，第二层次的余额为 3,771,573,500.00 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 进行估值， 本基金自该日起
将此类固定收益品种公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
6.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
29
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,797,381,787.80 93.23
其中： 债券 4,783,381,787.80 92.95
资产 支持 证券 14,000,000.00 0.27
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 220,457,796.66 4.28
7 其他各 项资 产 128,175,556.60 2.49
8 合计 5,146,015,141.06 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,081,000.00 1.17
其中： 政策 性金 融债 51,081,000.00 1.17
4 企业债 券 1,140,403,787.80 26.12 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
30
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 3,591,897,000.00 82.28
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,783,381,787.80 109.58
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 101456072 14 津城 建 MTN002 2,600,000 271,622,000.00 6.22
2 101456071 14 石国 投 MTN005 1,800,000 183,420,000.00 4.20
3 1282435 12 闽高 速 MTN2 1,500,000 157,965,000.00 3.62
4 101465013 14 粤海 MTN002 1,500,000 154,380,000.00 3.54
5 101458032 14 天津 港 MTN002 1,500,000 151,635,000.00 3.47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 119031 澜 沧江 3 140,000 14,000,000.00 0.32
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
31
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,032.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 110,045,932.89
5 应收申 购款 18,125,591.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 128,175,556.60
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
32
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持 有
的基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华夏纯 债
债券 A
4,216 689,920.85 2,765,558,468.74 95.08% 143,147,834.51 4.92%
华夏纯 债
债券 C
2,770 383,503.02 953,834,060.90 89.79% 108,469,310.18 10.21%
合计
6,986 568,423.94 3,719,392,529.64 93.66% 251,617,144.69 6.34%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持 有 份额 总数 （份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
华夏纯 债债 券 A - -
华夏纯 债债 券 C - -
合计 - -
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基
金投资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
华夏纯债 债券 A 0
华夏纯 债债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
华夏纯 债债 券 A 0
华夏纯 债债 券 C 0
合计 0
§9 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
基金合 同生 效日 （2013年3 月8日）
基金份 额总 额
3,212,342,409.64 2,000,352,489.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,758,648,570.86 1,010,995,350.15
本报告 期基 金总 申购 份额 384,495,699.22 348,063,418.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 234,437,966.83 296,755,398.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,908,706,303.25 1,062,303,371.08
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
34
- - - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的标 准， 即：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面、 定期 提供 质量 较 高的 宏观、 行业、 公司 和 证券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除 本表 列示 外， 本 基金还 选 择了 华泰 证券、 东方证 券、 国泰 君安 证券、 国信 证 券、 海
通证券 、申 万宏 源证 券、 中信建 投证 券、 平安 证券 、中国 银河 证券 、招 商证 券、广 州证 券 、
招商证 券、 中信 证券 、中 金证券 、西 部证 券、 中信 证券、 中金 公司 、方 正证 券、高 华证 券 、
万 联 证券、 东莞 证券、 长城 证 券、 信 达证 券、 华 创证 券、 民族 证券 和民 生证券 的 交易 单元 作
为本基 金交 易单 元， 本报 告期无 股票 交易 及应 付佣 金。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购成 交
总额的比 例
华泰证 券 51,536,000.00 100.00% 31,094,200,000.00 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基 金新 增代 销机 构的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-01-12
2 关于调整华夏纯债债券型证券投资基 金 中国证监会指 2015-01-19 华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
35
申购业 务限 额的 公告 定报刊 及网 站
3 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-05
4 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-19
5
华夏基金管理有限公司关于修订华夏纯
债债券型证券投资基金基金合同及托管
协议部 分条 款的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-21
6
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增苏州银行股份有限公司为
代销机 构的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-26
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增太平洋证券股份有限公司
为代销 机构 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-03-31
8
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基 金新 增代 销机 构的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-04-27
9 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-05-09
10
关于调 整华 夏债 券投 资基 金、 华 夏纯 债债
券型证 券投 资基 金申 购业 务限额 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-05-26
11
华夏基金管理有限公司关于在中国工商
银行股份有限公司开通旗下部分开放式
基金基 金转 换业 务的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-06-04
12
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基 金新 增代 销机 构的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2015-06-24
§11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2《华夏纯债债券型证券投资基金基金合同》；
11.1.3《华夏纯债债券型证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付华夏纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
36
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年八月二十九日
