金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基
金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年八月二十九日
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1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年8 月26 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 、利润分 配情况 、财务会 计报告、 投资组 合报告等 内容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性 陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 金元惠 理成 长动 力混 合
基金主 代码 620002
交易代 码
620002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年9月3 日
基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司 （原 “金 元惠 理基 金管 理 有限公 司” ）
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,918,348.36 份
基金合 同存 续期
不定 期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在“可 持续成长投资”指导下， 本基金深度剖析与把握上 市公
司 的 成 长 动 力 ， 以 “ 已 投 入 资 本 回 报 率 （Return on invested
capital ，ROIC ）”为核心财务分析指标，主要投资于资 本运用
效率高 、具有可持续成长特征的 上市公司；力争通过灵活 合理
的大类 资产配置与专业的证券精 选，在精细化风险管理的 基础
上构建 优化 组合 ，谋 求基 金资产 长期 持续 稳定 的合 理回报 。
投资策 略
将数量 模型与定性分析相结合， 采取主动投资方法构建投 资组
合是本 基金的投资策略。在股票 投资方面，本基金采取“ 自下
而上” 的方法选择投资标的，同 时以宏观经济预测和行业 趋势
分析为 辅助。具体而言，在“可 持续成长投资”指导下， 本基
金以“ 已投入资本回报率”为核 心财务分析指标，经过流 动性
筛选、 行业分类、盈利增长分 析 与筛选、已投入资本回报 率分
析、公 司治理以及估值考量六个 步骤，股票组合主要投资 于资
本运用 效率高、具有可持续成长 特征的上市公司。在债券 投资
方面， 基于“自上而下”的原则 ，本基金采用久期控制下 的主
动性投 资策略，并本着风险收益 配比最优、兼顾流动性的 原则
确定债 券各 类属 资产 的配 置比例 。
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业绩比 较基 准
中 信 标 普300 指 数 收 益 率 ×55% ＋ 中 信 标 普 国 债 指 数 收 益 率 ×
45%
风险收 益特 征
本基金 是一只主动投资的灵活配 置混合型基金，其风险收 益特
征从长 期平 均及 预期 来看 ， 低于 股票 型基 金， 高 于债 券型基 金、
保本型 基金与货币市场基金，属 于中高风险的证券投资基 金品
种。本 基金力争使基金的单位风 险收益值从长期平均来看 高于
业绩比 较基 准的 单位 风险 收益值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
（原“ 金元 惠理 基金 管理 有
限公司 ” ）
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌有法 林葛
联系电 话
021-68881801 010-66060069
电子邮 箱
service@jyvpfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-666-0666 95599
传真 021-68881875 010-68121816
注册地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号 花旗 集团 大厦 3608
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号 花旗 集团 大厦 3608
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 任开宇 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 和证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.jyvpfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金元顺 安基 金管 理有 限公 司 （原 “ 金
元惠理 基金 管理 有限 公司 ” ）
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路33 号花
旗集团 大 厦3608 室
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 21,245,220.13
本期利 润 18,829,656.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5122
本期加 权平 均净 值利 润率 37.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 42.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 13,964,330.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5604
期末基 金资 产净 值 38,882,678.68
期末基 金份 额净 值 1.560
3.1.3 累计期末指标 报告 期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 88.06%
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变动 收益 。
2： 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3：表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即6 月 30 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-14.10% 2.96% -3.88% 1.91% -10.22% 1.05%
过 去 三 个
月
12.55% 2.51% 7.48% 1.43% 5.07% 1.08%
过 去 六 个
月
42.47% 2.05% 16.39% 1.23% 26.08% 0.82%
过去一 年 96.23% 1.71% 52.49% 0.99% 43.74% 0.72%
过去三 年 95.73% 1.42% 49.45% 0.81% 46.28% 0.61%
过去五 年 60.08% 1.27% 51.42% 0.78% 8.66% 0.49%
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自 基 金 成
立起至 今
88.06% 1.28% 73.87% 0.91% 14.19% 0.37%
注： （1） 本基 金合 同生 效 日为 2008 年 9 月 3 日， 基 准累计 增长 率 以 2008 年9 月 2 日指
数为基 准；
（2） 本基 金投 资组 合中 股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 30%-80% ； 债 券为15%-65% ；
现金比 例在 5%以 上； 本基 金的建 仓期 系自 2008 年 9 月 3 日 起至 2009 年 3 月 2 日止 ，在 建
仓期末 和本 报告 期末 各项 资产市 值占 基金 净值 的比 率均符 合基 金合 同约 定。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2008 年9 月3 日至 2015 年 6 月 30 日）
注： 成长 动力 和业 绩比 较基 准 2008 年 度数 据按 照实 际 存续期 进行 计算 ， 非年 化收 益率 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金 元比 联基 金管理 有限 公司 ”） 成立 于 2006 年
11 月，由 金元证 券有限 公 司（以下 简称 “金 元证券 ” ）与比 利时联合 资产管 理公司（ 以下
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简称 “K BC” ） 共同发 起设 立的中外合 资基金 管理公 司。公司注 册地为 上海， 注册资本 1.5
亿人民 币， 其中 金元 证券 持有 51% 的 股份 ，KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监
会核准 ， KBC 将所 持有 的 49% 股权 转让 惠理 基金 管理 香 港有限 公司 （ 以下 简称 “ 惠 理香港 ”），
公司更 名为 金元 惠理 基金 管理有 限公 司 ， 成 为国 内 首家港 资入 股的 合资 基金 公司 ， 股 权结 构
变更为 ：金 元证 券持 有 51% 股权 ，惠 理香 港持 有 49% 股权。2012 年 10 月， 经 中国 证 监会 核
准，公 司双 方股 东按 持股 比例向 公司 增资 人民 币 9,500 万元 ，公 司注 册资 本 金增 至 2.45 亿
元。2015 年 3 月， 经上 海 市工商 行政 管理 局名 称变 更预核 准， 公司 更名 为金 元顺安 基金 管
理有限 公司 ， 并于2015 年3 月 12 日 依据 《证 券投 资 基金管 理公 司管 理办 法 》 等相关 法律 法
规的规 定向 中国 证监 会完 成备案 手续 。
截至 2015 年 6 月 30 日, 本 基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金
元惠理 成长 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券 型证 券 投 资基金 、 金元 惠
理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 、 金元 惠理 核心 动 力股票 型证 券 投 资基 金 、 金元惠 理消 费主
题股票 型证 券投 资基 金 、 金元顺 安保 本混 合型 证券 投资基 金 、 金 元惠 理新 经 济主题 股票 型证
券投资 基金 、 金 元惠 理丰 祥 债券型 证券 投资 基金 和金 元惠理 金元 宝货 币市 场基 金共十 只开 放
式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
晏斌 本 基 金 基 金
经理
2013-01-18 - 12 金 元 顺安 消 费主 题 股票
型 证 券投 资 基金 、 金元
顺 安 新经 济 主题 股 票型
证 券 投资 基 金、 金 元顺
安 宝 石动 力 混合 型 证券
投 资 基金 和 金元 顺 安成
长 动 力灵 活 配置 混 合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 香港 中 文大 学 工商
管 理 硕士 。 曾任 招 商基
金 管 理有 限 公司 行 业研
究 员 ，上 海 顺安 投 资管
理 咨 询有 限 公司 副 基金
经理等 。2012 年 12 月
加 入 本公 司 任投 资 副总
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监。12 年 证券、 基金 等
金 融 行业 从 业经 历 ，具
有基金 从业 资格 。
侯斌 本 基 金 基 金
经理
2010-12-16 - 13 金 元 顺安 成 长动 力 灵活
配 置 混合 型 证券 投 资基
金 、 金元 顺 安宝 石 动力
混 合 型证 券 投资 基 金、
金 元 顺安 核 心动 力 股票
型 证 券投 资 基金 和 金元
顺 安 价值 增 长股 票 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
上 海 财经 大 学经 济 学学
士 。 曾任 光 大保 德 信基
金 管 理有 限 公司 行 业研
究员。 2010 年 6 月加 入
本 公 司， 历 任高 级 行业
研 究 员， 金 元顺 安 成长
动 力 灵活 配 置混 合 型证
券 投 资基 金 基金 经 理助
理 和 金元 顺 安核 心 动力
股 票 型证 券 投资 基 金基
金 经 理助 理 ，金 元 顺安
核 心 动力 股 票型 证 券投
资基金 基金 经理 。 13 年
基 金 等金 融 行业 从 业经
历， 具 有基 金从 业资 格。
注：1、此 处的任职 日期、 离任日期 均指公司 做出决 定之日， 若该基金 经理自 基金合 同
生效日 起即 任职 ，则 任职 日期为 基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资
基金运作 管理办法 》和《 证券投资 基金销售 管理办 法》等有 关法律法 规及其 各项实施 准则 、
基金合 同和 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 持有 人谋 求最 大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作 整 体合 法合
规， 无损 害基 金持 有人 利 益的行 为 。 基 金的 投资 范 围、 投资 比例 及投 资组 合 符合有 关法 律法
规及基 金合 同的 规定 。
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《 金
元顺安 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理制 度 》 ， 通 过科学 完善 的制 度及 流程 ， 从 事前 、 事 中
和事后 等环 节严 格控 制不 同基金 之间 可能 的利 益输 送。 本 基金 管理 人规 定了 严 格的投 资权 限
管理制 度 、 股 票备 选库 管 理制度 、 债券 库管 理制 度 和集中 交易 制度 等 ， 重 视 交易执 行环 节的
公平交 易措 施 ， 启 用投 资 交易系 统中 的公 平交 易模 块。 在报 告期 内， 对不 同 投资组 合的 交易
价差 、 收 益率 进行 分析 ， 以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合 。 本 报告 期内 ， 公平交 易制 度总
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 制 定了 《金 元顺 安基金 管
理有限公 司异常交 易监控 与报告制 度》。本 报告期 ，根据制 度的规定 ，对交 易进行了 监控 ，
未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内， 增持 了农 林牧 渔、 公 用事 业、 交 通运 输、 建筑业 ， 减 持了 制造 业、 金 融业 等 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 42.47% ， 业绩 比 较基准 收益 率 为16.39% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观经 济方 面 ， 市 场仍 处 于出清 阶段 ，GDP 增 速预 计 保持平 稳化 ， 大约 6% 左 右 。 出 口仍
在不断 下降 ， 固定 资产 投 资不断 回落 ， 消费 相对 平 稳， 经济 下行 和通 缩压 力 依然显 著 。 在 经
济转向 得到 确认 之前 预计 仍将维 持宽 松货 币政 策和 财政政 策。
市场上半 年大涨，6 月下 旬开始发 生股灾， 救市成 功之后相 对看好下 半年市 场。首先 ，
在经济 数据 发生 反转 之前 ， 宽 松货 币政 策有 望持 续 ， 低 利率 维持 。 其 次， 中国 融资环 境并 没
有实质 改变 ， 实体 经济 融 资成本 较高 ， 发展 资本 市 场复合 国家 转型 的大 局 。 第三 ， 社 会财 富
配置的角 度来 看， 股票资 产配置仍 有提升空 间。第 四，未 来 一段时期 ，IPO 和再融资 暂缓，
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大股东 高管 被规 定不 允许 减持且 被鼓 励增 持 ， 大 大 降低了 股票 市场 的供 给 。 但是 ， 市 场阶 段
性稳定 之后 ， 未来 监管 层 仍然保 持对 投资 杠杆 的严 格管理 ， 同时 经过 本轮 调 整之后 ， 市场 风
险偏好 下降 ， 因此 未来 市 场很难 出现 上半 年那 种全 面性和 持续 性的 投资 机会 ， 未 来市 场将 会
震荡整 固， 个股 将会 出现 分化， 疯牛 变慢 牛， 整体 呈现结 构性 牛市 的特 征。
我们认为 下半年投 资机会 将会出现 在以下几 个方面 ：1 ，业绩 增长确定 性高的 行业， 如
医药 、 航 空、 白酒 等行 业。2， 符 合国 家政 策及 产业 发 展方向 的 ， 如 中国制 造2025 、 物 联网 、
车联网、 新能源汽 车等。3 ，国企改 革投资机 会 4， 和互联网 相关的新 兴产业 龙头股， 精 选
切实能 够通 过互 联网 实现 基本面 改善 的公 司。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职责分 工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作 小组由 主管 运营 的副 总经 理、 基金 事
务部 、 投 资部 、 交 易部 、 监 察稽核 部部 门总 监组 成 。 每个成 员都 可以 指定 一个 临时或 者长 期
的授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副总 经理 是估 值工作 小组 的组 长， 主管 运 营的副 总经 理在 基金 事务 部总监 或
者其他 两个 估值 小组 成员 的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小 组2/3 或 以上 多数 票通 过。
4.6.1.2 基 金事 务部 的职 责分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部门 和公 司 投资部 相互 独立 。 在按 照 本估值 制度
和相关 法规 估值 后， 基金 事务部 定期 将证 券估 值表 向估值 工作 小组 报告 ，至 少每月 一次 。
基金事 务部 职责 ：
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① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进 行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.6.1.3 投 资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评 价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/她 认为 可能 的估 值偏 差 。
4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性 异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.6.1.5 监 察稽 核部 的职 责分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.6.2 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
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4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证 券投 资
基金法 》 相关 法律 法规 的 规定以 及基 金合 同 、 托 管 协议的 约定 ， 对本 基金 基 金管理 人 — 金元
顺安基 金管 理有 限公 司（ 原“金 元惠 理基 金管 理有 限公司 ”）2015 年1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督， 认真履 行了 托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管人 认为, 金 元顺安 基金管理 有限公司 （原 “ 金元惠理 基金管理 有限公 司 ”） 基
金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、 基金 资产 净值 的计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格的 计算 、
基金费用 开支及利 润分配 等问题上 ，不存在 损害基 金份额持 有人利益 的行为 ；在报告 期内 ，
严格遵 守了 《 证券 投资 基 金法 》 等 有关 法律 法规 ， 在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的
规定进 行。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人 认为，金 元顺安 基金管理 有限公司 （原“ 金元惠理 基金管理 有限公 司”） 的
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
13
信息披 露事 务符 合 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 他相 关法 律法 规 的规定 ， 基金 管
理人所 编制 和披 露的 本基 金年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 收益 分配 情 况、 财务 会计 报
告、投 资组 合报 告等 信息 真实、 准确 、完 整， 未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,784,332.15 12,218,224.71
结算备 付金
201,492.15 459,808.98
存出保 证金
69,218.29 22,353.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,878,910.75 43,303,862.29
其中： 股票 投资 6.4.7.2 30,378,482.75 34,694,519.09
基金投 资 6.4.7.2 - -
债券投 资 6.4.7.2 8,500,428.00 8,609,343.20
资产支 持证 券投 资 6.4.7.2 - -
贵金属 投资 6.4.7.2 - -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
975,110.79 -
应收利 息 6.4.7.5 229,740.71 74,077.05
应收股 利
- -
应收申 购款
113,720.32 40,031.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
51,252,525.16 56,118,358.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
14
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,401,618.14 942.18
应付赎 回款
1,142,132.00 428,237.82
应付管 理人 报酬
61,701.83 70,227.90
应付托 管费
10,283.61 11,704.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 460,703.52 212,183.63
应交税 费
185,641.76 185,641.76
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 107,765.62 65,186.65
负债合 计
12,369,846.48 974,124.58
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 24,918,348.36 50,362,566.69
未分配 利润 6.4.7.9 13,964,330.32 4,781,667.29
所有者 权益 合计
38,882,678.68 55,144,233.98
负债和 所有 者权 益总 计
51,252,525.16 56,118,358.56
注： 报 告截 止日2015 年6 月30 日， 基 金份 额净 值1.560 元， 基 金份 额总额24,918,348.36
份。
6.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年6 月 30 日
一、收入
20,080,593.82 -3,030,646.20
1. 利息 收入
184,342.06 154,785.95
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 27,298.12 15,604.50
债券利 息收 入
157,043.94 138,636.51
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 544.94
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
22,248,082.74 -2,839,296.54
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
15
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 22,108,611.62 -3,455,579.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 46,633.45 255,916.68
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.13 - -
股利收 益 6.4.7.14 92,837.67 360,366.41
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.15 -2,415,563.75 -347,323.00
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 63,732.77 1,187.39
减：二、费用
1,250,937.44 742,105.79
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 373,324.85 412,891.20
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 62,220.74 68,815.15
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.17 700,508.44 129,515.31
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.18 114,883.41 130,884.13
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
18,829,656.38 -3,772,751.99
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
18,829,656.38 -3,772,751.99
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
50,362,566.69 4,781,667.29 55,144,233.98
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 18,829,656.38 18,829,656.38
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
16
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-25,444,218.33 -9,646,993.35 -35,091,211.68
其中：1.基 金申 购款 34,133,481.58 19,018,504.08 53,151,985.66
2.基金 赎回 款 -59,577,699.91 -28,665,497.43 -88,243,197.34
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
24,918,348.36 13,964,330.32 38,882,678.68
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
71,789,548.23 -10,726,008.04 61,063,540.19
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -3,772,751.99 -3,772,751.99
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-6,852,941.94 1,217,433.61 -5,635,508.33
其中：1.基 金申 购款 1,532,677.17 -270,780.93 1,261,896.24
2.基金 赎回 款 -8,385,619.11 1,488,214.54 -6,897,404.57
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
64,936,606.29 -13,281,326.42 51,655,279.87
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张嘉 宾，主 管会 计工 作负 责人 ：邝晓 星， 会计 机构 负责 人：季 泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元惠理成长动力灵活配 置混合型证券投资基金 ( 原名为金元比联成长动力 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 ， 以 下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管理 委员 会 （ 以 下简称 “中
国证监 会 ” ） 证 监许 可 ［2008 ］810 号 文 《关 于核 准 金元比 联成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
17
投资基金 募集的批 复》的 核准，由 基金管理 人金元 比联基金 管理有限 公司(系 金元惠理 基 金
管理有 限公 司的 前身)向 社 会公开 发行 募集 ， 基金 合 同于 2008 年9 月3 日正 式 生效 ， 首 次设
立募集 规模 为 374,409,130.20 份 基金 份额 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。本 基
金的基 金管 理人 与注 册登 记机构 为金 元顺 安基 金管 理有限 公司 （ 原 “金 元惠 理 基金管 理有 限
公司” ） ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
经金元 比联 第二 届董 事会 第七次 会议 及第 二届 股东 会第五 次会 议审 议通 过 ， 并 由中国 证
监会证 监许 可[2012]276 号文核 准， 金元 比联 基金 管理有 限公 司已 于2012 年3 月15 日完 成
相关工 商变 更登 记手 续 ， 并且变 更公 司名 称为 “金 元惠理 基金 管理 有限 公司 ”。 随后 ， 报 请
中国证 监会 同意 ， 将 金元 比 联成长 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更名 为金 元惠理 成长 动
力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ，并 于2012 年 5 月 2 日 公告 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 本基 金 的投资 将定 性与 定量 分析 贯穿于 资产 类
别配置 、 行业 资产 配置 、 公司价 值评 估 、 投 资组 合 构建的 全过 程之 中 ， 依 靠 坚实的 基础 分析
和科学的 金融工程 模型， 把握股票 市场和债 券市场 的有利投 资机会， 构建最 佳的投资 组合 ，
实现长期 优于业绩 基准的 良好收益 。本基金 的业绩 比较基准 为：中信 标普 300 指数收 益率
×55% ＋中 信标 普国 债指 数 收益率 ×45 % 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《 企业 会计 准则 — 基本准 则 》 以 及其 后颁 布 及修订 的具
体会计 准则 、 应用 指南 、 解 释以及 其他 相关 规定 （ 以 下合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面 ， 也参 考了 中 国证券 投资 基金 业协 会修 订的 《证 券投 资
基金会计 核算业务 指引》 、 中国证监 会制定的 《关于 进一步规 范证券投 资基金 估值业务 的 指
导 意 见》 、 《 关 于证 券 投 资基 金 执 行< 企 业会 计 准 则>估 值 业 务 及 份额 净 值 计 价有 关 事 项 的通
知 》 、 《证 券 投 资基 金 信 息披 露 管 理 办 法》 、 《 证 券 投资 基 金 信 息 披露 内 容 与 格式 准 则 》 第 2
号 《 年度 报告 的内 容与 格 式》 、 《证 券投 资基 金信 息 披露编 报规 则 》 第3 号 《 会计报 表 附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》及 其他
中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《 企业 会计 准则 第39 号-- 公 允价 值计 量》 、 《 企业会 计
准则 第 40 号-- 合 营安 排》 和《企 业会 计准 则 第 41 号--在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修订 了
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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《企业 会计 准则 第2 号-- 长期股 权投 资》 、 《 企业 会 计准则 第9 号-- 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号-- 财务 报表 列报 》和《 企业 会计 准则 第 33 号--合 并财 务报 表》 ；上 述 7 项 会计 准
则均 自 2014 年 7 月 1 日 起 实施。2014 年 6 月 ，财 政 部修订 了《 企业 会计 准则 第 37 号--金
融工具 列报 》 ， 在2014 年 度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情 况 。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金 半年 度会 计报 表所 采用的 会计 政策 与上 年度 会计报 表相 一致 ， 会 计估 计 发生 变 更 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金本报告期根 据基金 业协会中基协发(2014)24 号关于发布《中国 证券投 资基金业
协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》的 通知（ 以下 简
称 “本 通知 ” ） 的 要求 ， 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资 产支 持证 券和 私募 债 券除外)采 用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1.印花 税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2.营业 税、 企业 所得 税
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投 资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财政部、国家 税务总 局财税[2008]1 号 文《关 于企业所得税若 干优惠政 策的通知》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3.个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业和 银行 在向 基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴20%的个人
所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的 个 人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于储 蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自2008 年10 月9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 ；
根据财政部、国家 税务总 局、中国证监会财 税[2012]85 号文《关 于实施上市 公司股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定，自 2013 年 1 月1 日 起 ，证 券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ， 持 股期限 在 1 个月 以内 （ 含1 个月 ） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
20
金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 “金 元惠 理基
金管理 有限 公司 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海金 元百 利资 产管 理有 限公司 （原 “上 海金
元惠理 资产 管理 有限 公司 ”） 基金管 理人 的子 公司
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占 当期 股
票 成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限
公司
40,254,368.25 8.90% 10,956,679.07 13.07%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方发 生权证 交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占 当期 债
券 成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
- - 5,106,929.77 56.78%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占 当期 债
券回购 成
交 总额 的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
金元证 券股 份有 限公
司
- - 6,800,000.00 100.00%
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
21
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
36,647.55 8.90% 65,635.34 14.25%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
9,974.73 13.07% 8,071.72 14.61%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算, 扣除 证券 公司 需承 担 的费用(包 括但 不限 于买( 卖)经手
费、证券 结算风 险基金和 上海证券 交易所 买(卖)证 管费等） 。 管理人 因此从 关 联方获取 的其
他服务 主要 包括 ：为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
373,324.85 412,891.20
其中：支付销售机 构的客户
维护费
83,736.48 90,175.51
注：a. 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。
计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数，H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,
E 为前 一日 的基 金资 产净 值,
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基金 管理 费划 付指 令， 经 基金 托管 人复 核后 于 次月首 日
起3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人 ， 若 遇法 定节 假日 、 休息日 ， 支付 日
期顺延 。
b． 根 据 《开 放式 证券 投资 基金销 售费 用管 理规 定》 ， 基金管 理人 与基 金销 售机 构在基 金
销售协 议中 约定 依据 销售 机构销 售基 金 的 保有 量提 取一定 比例 的 客 户维 护费 ， 用以向 基金 销
售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费用 ，客户 维护 费从 基金 管理 费中列 支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
22
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
62,220.74 68,815.15
注：a. 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。
计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数, H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,
E 为前 一日 的基 金资 产净 值, 基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。
由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基金 托管 费划 付指 令， 经 基金 托管 人复 核后 于 次月首 日
起3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人 ， 若 遇法 定节 假日 、 休息日 ， 支付 日
期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方发 生银行 间交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 未有 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中 国 农 业 银 行
股份有 限公 司
10,784,332.15 23,654.69 2,802,699.83 14,613.89
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司，2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 止 期间获 得的 利息 收入 为人 民币3,169.13
元，2015 年6 月 30 日 止结 算备付 金余 额为 人民 币 201,492.15 元。2014 年1 月1 日至2014
年6 月30 日止 期间 获得 的 利息收 入为 人民 币 808.10 元，2014 年6 月30 日止 结 算备付 金余
额为人 民 币68,963.54 元。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
23
1. 7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 30,378,482.75 59.27
其中： 股票 30,378,482.75 59.27
2 固定收 益投 资 8,500,428.00 16.59
其中： 债券 8,500,428.00 16.59
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,985,824.30 21.43
7 其他各 项资 产 1,387,790.11 2.71
8 合计 51,252,525.16 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 658,945.32 1.69
B 采矿业 - -
C 制造业 6,268,350.29 16.12
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
1,210,623.00 3.11
E 建筑业 2,671,782.14 6.87
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,572,504.00 11.76
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业 10,966,148.00 28.20
K 房地产 业 3,526,490.00 9.07
L 租赁和 商务 服务 业 - -
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
24
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 503,640.00 1.30
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,378,482.75 78.13
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 601872 招商轮 船 242,700 2,912,400.00 7.49
2 002004 华邦颖 泰 139,063 1,805,037.74 4.64
3 600029 南方航 空 111,600 1,622,664.00 4.17
4 601688 华泰证 券 67,900 1,570,527.00 4.04
5 601555 东吴证 券 76,700 1,570,049.00 4.04
6 601377 兴业证 券 114,400 1,566,136.00 4.03
7 600109 国金证 券 63,500 1,549,400.00 3.98
8 000002 万
科Ａ 106,500 1,546,380.00 3.98
9 002586 围海股 份 135,062 1,347,918.76 3.47
10 002431 棕榈园 林 45,619 1,323,863.38 3.40
11 600282 南钢股 份 195,700 1,230,953.00 3.17
12 002157 正邦科 技 68,743 1,227,062.55 3.16
13 600396 金山股 份 95,100 1,210,623.00 3.11
14 002146 荣盛发 展 96,000 1,200,000.00 3.09
15 601818 光大银 行 218,600 1,171,696.00 3.01
16 600036 招商银 行 62,000 1,160,640.00 2.98
17 600351 亚宝药 业 85,600 1,159,024.00 2.98
18 601009 南京银 行 50,300 1,146,840.00 2.95
19 600000 浦发银 行 66,500 1,127,840.00 2.90
20 600325 华发股 份 43,100 780,110.00 2.01
21 002543 万和电 气 30,000 743,400.00 1.91
22 002714 牧原股 份 11,218 658,945.32 1.69
23 300244 迪安诊 断 6,000 503,640.00 1.30
24 601211 国泰君 安 3,000 103,020.00 0.26
25 000876 新 希 望 5,300 102,873.00 0.26
26 000916 华北高 速 4,500 37,440.00 0.10
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
25
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000513 丽珠集 团 8,708,301.39 15.79
2 601688 华泰证 券 7,125,750.00 12.92
3 600571 信雅达 7,124,586.52 12.92
4 000156 华数传 媒 5,863,344.00 10.63
5 002055 得润电 子 4,821,407.36 8.74
6 002081 金螳螂 4,003,473.00 7.26
7 002375 亚厦股 份 4,000,457.53 7.25
8 600000 浦发银 行 3,967,730.00 7.20
9 601788 光大证 券 3,878,541.00 7.03
10 600080 金花股 份 3,715,014.87 6.74
11 000002 万科 A 3,705,677.00 6.72
12 600079 人福医 药 3,396,946.00 6.16
13 601377 兴业证 券 3,241,729.35 5.88
14 002376 新北洋 3,099,497.70 5.62
15 000776 广发证 券 3,010,866.00 5.46
16 300170 汉得信 息 2,993,043.76 5.43
17 600594 益佰制 药 2,933,626.08 5.32
18 601166 兴业银 行 2,839,650.00 5.15
19 300219 鸿利光 电 2,595,200.00 4.71
20 601872 招商轮 船 2,527,828.00 4.58
21 600570 恒生电 子 2,404,560.00 4.36
22 601988 中国银 行 2,272,608.00 4.12
23 000001 平安银 行 2,272,484.00 4.12
24 601328 交通银 行 2,271,837.00 4.12
25 002146 荣盛发 展 2,268,175.00 4.11
26 600970 中材国 际 2,258,419.60 4.10
27 300226 上海钢 联 2,252,586.80 4.08
28 300399 京天利 2,247,093.00 4.07
29 600491 龙元建 设 2,223,601.10 4.03
30 002482 广田股 份 2,202,837.07 3.99
31 002586 围海股 份 2,182,978.12 3.96
32 601886 江河创 建 2,180,632.10 3.95
33 000895 双汇发 展 2,089,680.51 3.79
34 002157 正邦科 技 2,073,329.00 3.76
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
26
35 600373 中文传 媒 2,070,457.00 3.75
36 600340 华夏幸 福 2,062,513.44 3.74
37 002431 棕榈园 林 2,000,599.00 3.63
38 300065 海兰信 1,924,817.00 3.49
39 600271 航天信 息 1,878,308.00 3.41
40 002004 华邦颖 泰 1,830,196.00 3.32
41 300400 劲拓股 份 1,816,944.00 3.29
42 002405 四维图 新 1,715,176.10 3.11
43 600029 南方航 空 1,656,216.00 3.00
44 600737 中粮屯 河 1,604,863.00 2.91
45 002022 科华生 物 1,603,690.00 2.91
46 600016 民生银 行 1,582,114.00 2.87
47 601088 中国神 华 1,572,696.00 2.85
48 600037 歌华有 线 1,572,425.00 2.85
49 600831 广电网 络 1,570,105.68 2.85
50 300006 莱美药 业 1,569,216.00 2.85
51 600887 伊利股 份 1,565,051.06 2.84
52 600222 太龙药 业 1,560,227.00 2.83
53 002044 江苏三 友 1,559,650.00 2.83
54 002124 天邦股 份 1,553,922.00 2.82
55 600109 国金证 券 1,546,225.00 2.80
56 601555 东吴证 券 1,538,219.00 2.79
57 300295 三六五 网 1,500,872.00 2.72
58 600048 保利地 产 1,477,603.00 2.68
59 300085 银之杰 1,456,940.00 2.64
60 600351 亚宝药 业 1,368,713.00 2.48
61 002007 华兰生 物 1,365,237.00 2.48
62 000932 华菱钢 铁 1,340,542.00 2.43
63 000709 河北钢 铁 1,336,650.00 2.42
64 600782 新钢股 份 1,336,450.00 2.42
65 300196 长海股 份 1,336,323.00 2.42
66 600030 中信证 券 1,308,160.00 2.37
67 300348 长亮科 技 1,235,200.00 2.24
68 300104 乐视网 1,220,480.00 2.21
69 600282 南钢股 份 1,175,753.00 2.13
70 600396 金山股 份 1,174,697.00 2.13
71 601818 光大银 行 1,159,278.00 2.10
72 600036 招商银 行 1,157,658.00 2.10
73 601009 南京银 行 1,157,545.00 2.10
74 600600 青岛啤 酒 1,115,916.00 2.02
75 000961 中南建 设 1,113,470.00 2.02
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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76 000024 招商地 产 1,112,190.00 2.02
77 600383 金地集 团 1,111,730.49 2.02
78 000402 金融街 1,111,184.12 2.02
79 002235 安妮股 份 1,108,536.00 2.01
注： 注： 本项 的 “买 入金 额” 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600571 信雅达 9,703,066.53 17.60
2 000513 丽珠集 团 8,575,722.28 15.55
3 000156 华数传 媒 8,402,152.19 15.24
4 601688 华泰证 券 7,130,720.86 12.93
5 002055 得润电 子 6,231,632.15 11.30
6 601166 兴业银 行 5,428,373.44 9.84
7 601788 光大证 券 5,309,837.48 9.63
8 000895 双汇发 展 4,766,990.63 8.64
9 002375 亚厦股 份 4,584,874.78 8.31
10 300170 汉得信 息 4,519,962.21 8.20
11 600887 伊利股 份 4,037,019.08 7.32
12 002081 金螳螂 3,699,874.04 6.71
13 600080 金花股 份 3,607,498.03 6.54
14 600079 人福医 药 3,387,505.34 6.14
15 600594 益佰制 药 3,342,874.95 6.06
16 000776 广发证 券 3,203,124.73 5.81
17 600000 浦发银 行 3,198,489.66 5.80
18 600491 龙元建 设 2,978,661.08 5.40
19 002004 华邦颖 泰 2,836,616.25 5.14
20 601886 江河创 建 2,792,562.37 5.06
21 600030 中信证 券 2,682,633.12 4.86
22 300063 天龙集 团 2,665,619.11 4.83
23 002482 广田股 份 2,521,366.03 4.57
24 002376 新北洋 2,515,931.67 4.56
25 300399 京天利 2,503,418.50 4.54
26 300219 鸿利光 电 2,490,462.24 4.52
27 600048 保利地 产 2,450,642.00 4.44
28 300065 海兰信 2,436,289.36 4.42
29 600519 贵州茅 台 2,340,816.47 4.24
30 600373 中文传 媒 2,315,424.42 4.20
31 000916 华北高 速 2,305,092.90 4.18
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
28
32 300226 上海钢 联 2,301,672.12 4.17
33 601988 中国银 行 2,288,040.09 4.15
34 601328 交通银 行 2,277,449.92 4.13
35 000001 平安银 行 2,274,698.65 4.12
36 002405 四维图 新 2,181,131.76 3.96
37 600970 中材国 际 2,178,049.72 3.95
38 600340 华夏幸 福 2,092,329.42 3.79
39 600109 国金证 券 2,076,871.86 3.77
40 000568 泸州老 窖 2,002,200.00 3.63
41 600271 航天信 息 1,983,975.84 3.60
42 601377 兴业证 券 1,934,912.00 3.51
43 000002 万科 A 1,929,332.00 3.50
44 600199 金种子 酒 1,906,508.47 3.46
45 300104 乐视网 1,847,726.13 3.35
46 000858 五粮液 1,839,267.10 3.34
47 600831 广电网 络 1,831,805.00 3.32
48 002142 宁波银 行 1,828,092.91 3.32
49 300295 三六五 网 1,751,966.60 3.18
50 300400 劲拓股 份 1,716,429.00 3.11
51 600570 恒生电 子 1,709,309.00 3.10
52 600737 中粮屯 河 1,708,847.00 3.10
53 601009 南京银 行 1,705,711.20 3.09
54 600222 太龙药 业 1,649,721.14 2.99
55 002124 天邦股 份 1,628,044.30 2.95
56 300253 卫宁软 件 1,600,426.00 2.90
57 002044 江苏三 友 1,600,064.00 2.90
58 002022 科华生 物 1,597,541.00 2.90
59 300085 银之杰 1,544,041.11 2.80
60 600782 新钢股 份 1,528,804.03 2.77
61 600016 民生银 行 1,523,038.00 2.76
62 000932 华菱钢 铁 1,507,361.00 2.73
63 601088 中国神 华 1,480,551.00 2.68
64 300006 莱美药 业 1,468,813.55 2.66
65 300115 长盈精 密 1,414,802.00 2.57
66 000709 河北钢 铁 1,390,670.72 2.52
67 300255 常山药 业 1,365,106.00 2.48
68 300196 长海股 份 1,301,822.00 2.36
69 002007 华兰生 物 1,268,500.50 2.30
70 000961 中南建 设 1,263,990.10 2.29
71 002586 围海股 份 1,221,690.00 2.22
72 002465 海格通 信 1,217,325.00 2.21
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
29
73 300017 网宿科 技 1,216,042.79 2.21
74 600037 歌华有 线 1,195,705.36 2.17
75 002373 千方科 技 1,183,562.20 2.15
76 300199 翰宇药 业 1,175,171.08 2.13
77 600600 青岛啤 酒 1,160,131.00 2.10
78 601939 建设银 行 1,154,906.68 2.09
79 601098 中南传 媒 1,142,361.52 2.07
80 300075 数字政 通 1,134,723.77 2.06
注： 注： 本项 的 “卖 出金 额” 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 214,153,047.68
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 238,184,489.34
注： 本项 的"买 入股 票的 成 本"、" 卖 出股 票的 收入" 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 3,001,200.00 7.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,499,228.00 14.14
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 8,500,428.00 21.86
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 122214 12 大 秦债 44,410 4,476,528.00 11.51
2 019414 14 国债 14 30,000 3,001,200.00 7.72
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
30
3 088040 08 铁路 01 10,000 1,022,700.00 2.63
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国 债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本基金投资国 债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 有被监 管部门立案 调查， 或在报 告编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
1.关于 南方 航空 （代 码：600029 ）的 处罚 说明
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
31
A.日中 国南 方航 空股 份有 限公司 于 2014 年12 月 30 日接到 控股 股东 中国 南方 航空集 团
公司通 知， 公司 副总 经理 陈港、 公司 运行 总监 田晓 东因涉 嫌职 务犯 罪已 被立 案侦查 。
B.中国 南方 航空 股份 有限 公司于 2015 年 1 月 5 日 接 到控股 股东 中国 南方 航空 集团公 司
通知 ， 公 司董 事 、 副 总经 理、 财务 总监 、 总会 计师 徐杰波 、 公司 副总 经理 周 岳海因 涉嫌 职务
犯罪已 被立 案侦 查。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方案 ， 综 合考 虑大 类资 产 配置和 行业 配置 比例 对不 同行业 进行 投资 金额 分配 ， 同 时在 研究部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基金 经理 遵循 价值 投资 理念 ， 看 重的 是上 市公 司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我 们判 断
此次事 件对 公司 短期 负面 影响有 限 ， 再 者公 司已 经 作出公 告免 去相 关责 任人 职务 ， 生 产经 营
活动一 切正 常 ， 且 公司 拥 有完整 的规 章和 流程 以及 团队继 续保 持正 常经 营 ， 我们认 为不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持 有 公司 股票。
2.关于 华泰 证券 （代 码：601688 ）的 处罚 说明
A.2014 年 9 月 6 日 公司 收 到中国 证监 会《 关于 对华 泰证券 股份 有限 公司 采取 责令改 正
措施的决定 （[2014]62 号 ） 》 ，该决定 书主要内 容为 ： “你公司 管理的 华泰紫 金增强债券 集
合资产 管理 计划 、华 泰紫 金周期 轮动 集合 资产 管理 计划等 多个 资产 管理 计划 在 2013 年 1 月
至 2014 年 3 月 期间 ，存 在 同日或 隔日 通过 交易 对手 实现不 同计 划之 间间 接进 行债券 买卖 交
易的情 形 。 上 述行 为违 反 了 《 证券 公司 客户 资产 管 理业务 管理 办法 》 第三 条 、 第 三十 三条 的
规定。 同时 ，中 国人 民银 行南京 分行于 2014 年 6 月 就此事 项对 你公 司进 行行 政处罚 ，但 你
公司并 未及 时向 监管 部门 报告 。 按 照 《 证券 公司 客 户资产 管理 业务 管理 办法 》 第 五十 七条 的
规定， 责令 你公 司予 以改 正。 ”
B.根据 中国 证监 会2015 年4 月3 日召 开的 新闻 发布 会 上对2015 年第 一季 度证 券 公司融
资类业 务现 场检 查情 况的 通报， 我公 司在 融资 融券 业 务开展 中存 在向 不符 合条 件的客 户融 资
融券 、 向 风险 承担 能力 不 足的客 户融 资融 券 、 未 按 照规定 方式 为部 分客 户开 立融资 融券 信用
账户等 问题 ，违 规情 节较 重。
C.华泰证券 股份有 限公司 合肥长江东 大街证 券营业 部为 1 名 在该公 司从事 证 券交易时
间不足半 年的客户 开立融 资融券账 户，并与 该客户 签订《保 证书》 ， 承诺提供 他人 信用 账 户
供其使 用 （未 实际 使用 ） 。 上述行 为违 反了 《 证券 公 司监督 管理 条例 》 第二 十 八条、 《 证券 公
司融资 融券 业务 管理 办法 》 （证监 会公 告 〔2011 〕31 号） 第 十一 条的 相关 规定 ， 表明 该营 业
部内部 控制 不完 善。2015 年4 月24 日安 徽证 监局 对 华泰证 券股 份有 限公 司营 业部采 取出 具
警示函 措施 的决 定。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方案 ， 综 合考 虑大 类资 产 配置和 行业 配置 比例 对不 同行业 进行 投资 金 额 分配 ， 同 时在 研究 部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基金 经理 遵循 价值 投资 理念 ， 看 重的 是上 市公 司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我 们判 断
此次事 件对 公司 短期 负面 影响有 限 ， 再 者公 司经 营 多元化 ， 涉及 多个 领域 ， 受到处 罚不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
3.关于 东吴 证券 （代 码：601555 ）的 处罚 说明
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
32
A.2014 年5 月21 日 在承 销 上海良 信电 器股 份有 限公 司首次 公开 发行 股票 并上 市项目 过
程中 ， 东 吴证 券资 本市 场 部负责 人杨 庆林 、 资本 市 场部员 工池 梁在 询价 敏感 时间段 与夏 嘉斌
私下电 话联 系 ， 夏 嘉斌 控 制的 “海 富通 富诚1 号 同 享共赢 资产 管理 计划 ”的 报价与 发行 价相
同，且 最终 获得 配售 。
B.2014 年 5 月 27 日 东吴 证券股 份有 限公 司关 于收 到中国 证监 会行 政监 管措 施决定 书 ，
公司在 承销 上海 良信 电器 项目过 程中 ， 资本 市场 部 的杨庆 林 、 池 梁在 询价 敏 感时间 段与 某个
人投资 者电 话联 系， 该投 资者实 际控 制的 投资 产品 参与报 价并 获得 配售 。
C.江苏 证监 局发 现东 吴证 券股份 有限 公司 存在 以下 问题 ： 一 、 未按 规定 对定 向 资产管 理
计划对 接的 股票 质押 式回 购交易 进行 前端 资金 控制 。 二 、 部分 业务 人员 对股 票 质押式 回购 交
易的清 算交 收规 则不 熟悉 ， 出 现异 常后 报告 不及 时 。 三 、 内 控审 核把 关 不 严 格， 没有 及时 识
别并有 效防 范业 务风 险。 因此，2014 年 12 月 22 日 对东吴 证券 股份 有限 公司 采取责 令增 加
内部合 规检 查次 数措 施的 决定。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方案 ， 综 合考 虑大 类资 产 配置和 行业 配置 比例 对不 同行业 进行 投资 金额 分配 ， 同 时在 研究 部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基金 经理 遵循 价值 投资 理念 ， 看 重的 是上 市公 司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我 们判 断
此 次事 件对 公司 短期 负面 影响有 限 ， 公 司对 出现 的 问题高 度 重 视 ， 进 一步 加 强内部 管理 ， 日
常经营 活动 一切 正常 ， 再 者公司 经营 多元 化 ， 涉 及 多个领 域 ， 受 到监 管关 注 不会对 整体 的业
绩造成 持续 的影 响， 因此 买入并 持有 公司 股票 。
4.关于 兴业 证券 （代 码：601377 ）的 处罚 说明
A.兴证 期货 于 2014 年 6 月 18 日 收到 中国 证监 会大 连监管 局下 发的 [2014]1 号行政 监
管措施 决定 书 《 关于 对兴 证 期货有 限公 司采 购责 令整 改措施 的决 定》 （以 下简 称 “ 《决 定》 ”）。
监管局 在对 公司 所属 大连 营业部 现场 检查 中， 发现 该 营业部 员工 陈晶 使用 客户 账户进 行期 货
交易 ； 营 业部 负责 人孟 宪 伟知悉 此情 况后 未加 以制 止， 并参 与了 期货 交易 ； 营业部 负责 人孟
宪伟未 按规 定及 时上 报 。 上述行 为暴 露出 你公 司在 营业部 管理 、 从业 人员 管 理等内 部控 制方
面存在较 大缺陷。 上述行 为违反了 《期货从 业人员 管理办法 》第十四 条、 《期 货公司董 事 、
监事和 高级 管理 人员 任职 资格管 理办 法 》 第 三十 九 条、 第五 十条 及 《 期货 公 司管理 办法 》 第
四十八 条、 第五 十条， 构成 了 《期 货公 司管 理办 法》 第 八十八 条第 一款 第 （ 一） 项 和第 （ 二 ）
项所述 的行 为 。 依 据 《 期 货交易 管理 条例 》 第五 十 六条第 一款 的规 定 ， 监 管 局现要 求公 司对
上述问 题进 行整 改 ， 吸 取 教训 ， 全 面梳 理和 完善 公 司内控 制度 ， 切实 防范 风 险， 采取 有效 措
施 加强 从业 人员 执业 行为 管理 ， 有 效执 行居 间关 系 审核流 程 ， 并 对公 司相 关 责任人 员进 行责
任追究 。
B.兴全基 金及其全 资子公 司上海兴 全睿众资 产管理 有限公司 （以下简 称 “兴 全睿众 ” ）
于2015 年2 月15 日 收到 了中国 证券 投资 基金 业协 会下发 的[2015]3 号 纪律 处分决 定书 。 纪
律处分 决定 书认 为 ，2014 年7 月23 日 ， 兴 全睿 众设 立 “兴 全睿 众特 定策 略6 号分级 资产 管
理计划 ”（ 以下 简称 特 定 6 号） ，募 集规 模 1.2 亿元 ，优先 级投 资者 为兴 全睿 众设立 的 “ 兴
全睿汇 稳健 12 号 资产 管理 计划 ” ，劣 后级 投资 者为 单一法 人。2014 年 7 月 29 日， 兴全 基
金设立 “兴 全特 定策 略 25 号分级 资产 管理 计划 ” （以 下简称 特 定 25 号） ， 募 集规 模 1 亿 元，
劣后级 投资 者为 单一 自然 人。 两只 资产 管理 计划 均 约定由 劣后 级投 资人 下达 投资建 议 。2014
年 8 月 6 日， 根据 劣后 级 投资人 的建 议， 特定 25 号 通过大 宗交 易平 台买 入某 只上市 公司 股
票 964.5 万 股， 成交 价格 10.16 元。2014 年 8 月 11 日，根 据劣 后级 投资 人的 建议， 特 定 6
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
33
号通过 大宗 交易 平台 买入 前述同 一只 上市 公司 的股 票 1177 万股 ，成 交价 格 9.94 元。2014
年 10 月， 该上 市公 司发 布 公告称 正 在 筹划 非公 开发 行股票 事宜 并停 牌。 股票 复牌后 股价 出
现异常 波动 。对 于以 上异 常情形 ，兴 全基 金、 兴全 睿众未 对特 定 6 号 、特 定 25 号 的异 常 交
易保持 足够 警觉 ，也 未向 监管部 门进 行报 告。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方案 ， 综 合考 虑大 类资 产 配置和 行业 配置 比例 对不 同行业 进行 投资 金额 分配 ， 同 时在 研究 部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基金 经理 遵循 价值 投资 理念 ， 看 重的 是上 市公 司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我 们判 断
此次事 件对 公 司 短期 负面 影响有 限 ， 再 者公 司经 营 多元化 ， 涉及 多个 领域 ， 受到处 罚不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
5.关于 国金 证券 （代 码：600109 ）的 处罚 说明
公司于2014 年 12 月 22 日 收到中 国证 监会 厦门 监管 局下发 的《 关于 对国 金证 券股份 有
限公司 厦门 湖滨 北路 证券 营业部 采取 责令 改正 措施 的决定 》 （[2014]9 号） （以 下简称 《 决定》 ） ，
决定指 出 ： 2014 年11 月 ， 我局对 你部 代销 金融 产品 业务进 行核 查 ， 发 现你 部存 在以下 问题 ：
一、 2010 年至2013 年2 月 期间 ， 你 部在 金融 产品 销售 过程中 ， 未制 定相 应的 内 控 管理制 度，
合规管 理缺 失； 二、2013 年、2014 年 ，你 部未 按照 我局证 券营 业部 例行 检查 通知的 要求 报
告2011 年至 2013 年 信托 计划等 产品 的代 销情 况。
现作出 说明 如下 ：
A.投资 决策 程序 ： 基 金经 理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置
方案 ， 综 合考 虑大 类资 产 配置和 行业 配置 比例 对不 同行业 进行 投资 金额 分配 ， 同 时在 研究 部
的支持 下， 对准 备重 点投 资的公 司进 行深 入的 基本 面分析 ，最 终构 建投 资组 合。
B.基金 经理 遵循 价值 投资 理念 ， 看 重的 是上 市公 司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我 们判 断
此次事 件对 公司 短期 负面 影响有 限 ， 再 者公 司经 营 多元化 ， 涉及 多个 领域 ， 受到处 罚不 会对
整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
7.12.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,218.29
2 应收证 券清 算款 975,110.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 229,740.71
5 应收申 购款 113,720.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,387,790.11
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002586 围海股 份 1,347,918.76 3.47 重大事 项停 牌
7.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
3,542 7,035.11 341,854.03 1.37% 24,576,494.33 98.63%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
40,099.10 0.16%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
35
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年 9 月 3 日） 基金 份额
总额
374,409,130.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,362,566.69
本报告 期基 金总 申购 份额 34,133,481.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 59,577,699.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,918,348.36
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，未 发生 基金 管理人 、基 金托 管人 的重 大人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，未 发生 改聘 会计师 事务 所的 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证券股
份有限 公司
1 114,156,294.74 25.25% 103,927.72 25.25%
-
国金证券股
份有限 公司
1 87,248,992.59 19.30% 79,431.75 19.30%
-
华泰证券股
份有限 公司
1 78,220,439.59 17.30% 71,212.31 17.30%
-
招商证券股
份有限 公司
2 71,579,892.33 15.83% 65,166.43 15.83%
-
东方证券股
份有限 公司
1 60,652,294.52 13.42% 55,217.80 13.42%
-
金元证券股
份有限 公司
1 40,254,368.25 8.90% 36,647.55 8.90%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - -
-
中国国际金
融有限 公司
1 - - - -
-
广发证券股
份有限 公司
1 - - - -
-
中信证券股
份有限 公司
1 - - - -
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
中国民族证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
瑞银证券有
限责任 公司
1 - - - -
-
中国中投证
券股份有限
公司
1 - - - -
-
合计 16 452,112,282.02 100.00% 411,603.56 100.00% -
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注：1 ：专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强 证券投 资基 金监 管有 关问 题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号）
和《 关于 完善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》( 证 监基 金字[2007]48 号)的有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
A. 选 择标 准。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ， 能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较
高、 报告 出具 及时 、 能 及 时地交 流和 对需 求做 出反 应， 有较 广泛 的信 息网 络 ， 能 及时 提供 准
确的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c. 公司 经营 规范 ，能 满足 基 金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能 够向 持有 人提供 咨询 、 查 询等 服务 ； 可以 向 投
资人提 供及 时、 主动 的信 息以及 其它 增值 服务 ，无 被持有 人投 诉的 记录 。
B. 选 择流 程。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结
果选择 交易 单元 。
2：截 至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金新 租用兴 业证 券股 份有 限公 司 1 个深
圳交易 单元,华 泰证 券股 份 有限公 司 1 个上 海交 易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
134,069.20 100.00% - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证券股 - - - - - -
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份有限 公司
金元证券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中国国际金
融有限 公司
- - - - - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任 公司
- - - - - -
中国中投证
券股份有限
公司
- - - - - -
合计 134,069.20 100.00% - - - -
金元顺安基金管理有 限公 司（原“金元惠理基 金管 理有限公司”）
二〇一五年八月二十 九日
