上证红利交易型开放式指数证券投资基金
2015 年半年度报告 摘要
2015年6 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29 日
华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6 月30 日止。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞上证红利 ETF
基金主代码 510880
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2006年11月 17 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 277,675,703.00 份
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2007-01-18
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量
的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构
建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数
的表现。
业绩比较基准 上证红利指数
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完
全复制策略，跟踪上证红利指数，是股票基金中风险
较低、收益中等的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 张燕
联系电话 021-38601777 0755-83199084
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95555
传真 021-38601799 0755-83195201 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 4 页 共 29 页
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1月1日 - 2015年6 月 30 日)
本期已实现收益 621,128,668.74
本期利润 382,409,561.27
加权平均基金份额本期利润 1.0005
本期基金份额净值增长率 39.19%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 2.0127
期末基金资产净值 982,624,174.27
期末基金份额净值 3.539
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.23% 3.56% -0.75% 3.62% 0.98% -0.06%
过去三个月 20.78% 2.76% 19.25% 2.80% 1.53% -0.04%
过去六个月 39.19% 2.40% 37.70% 2.43% 1.49% -0.03%
过去一年 121.69% 1.91% 116.49% 1.93% 5.20% -0.02% 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 5 页 共 29 页
过去三年 113.27% 1.54% 96.10% 1.55% 17.17% -0.01%
自基金合同
生效起至今
169.63% 1.98% 162.88% 2.00% 6.75% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：图示日期为2006年11 月 17 日至 2015年6 月30 日。
按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比
例已达到基金合同第十六条（二）投资范围及投资比例中规定的比例，即投资于指数成份股、备
选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 95％。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司（原友邦华泰基金管理有限公司） 。华泰柏瑞基金华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 6 页 共 29 页
管理有限公司是经中国证监会批准，于 2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为
2 亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）
和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰
柏瑞盛世中国股票型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交
易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票
型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华
泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华
泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基
金、华泰柏瑞量化指数增强股票型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰
柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型
证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混
合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型
证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易性开放式指
数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易性开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智
慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量
化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金和华泰柏瑞
中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金。截至2015 年6月30日，公司的公募基金管理规模
为766.62亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张娅
本基金的
基金经
理 、指数
投资部执
行总监
2006年11月
17 日
2015年 6月 12日 11
张娅女士，
美国俄亥俄
州肯特州立
大学金融工
程硕士、
MBA， 具有多
年海内外金
融从业经
验。曾在芝华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 7 页 共 29 页
加哥期货交
易 所 、
Danzas-AEI
公 司 、
SunGard
Energy 和
联合证券工
作，2004年
初加入本公
司，从事投
资研究和金
融工程工
作，2006年
11 月起任
华泰柏瑞上
证红利交易
型开放式指
数基金基金
经理。2010
年 10 月 1
日起任华泰
柏瑞指数投
资部总监。
2011年1月
起担任华泰
柏瑞上证中
小盘 ETF及
华泰柏瑞上
证中小盘
ETF 联接基
金基金经
理。2012年
5 月起担任
华泰柏瑞沪
深 300ETF
及华泰柏瑞
沪深
300ETF 联
接基金基金
经理。2015
年 2 月起任
华泰柏瑞指
数投资部执
行总监。
柳军 本基金的 2009年6月4 - 14 柳军， 14 年华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 8 页 共 29 页
基金经
理、指数
投资部总
监
日 证券 （基金）
从业经历，
复旦大学财
务管理硕
士，2000年
至 2001 年
在上海汽车
集团财务有
限公司从事
财务工作，
2001 年至
2004 年任
华安基金管
理有限公司
高级基金核
算员，2004
年 7 月起加
入本公司，
历任基金事
务部总监、
基金经理助
理。2009年
6 月起任华
泰柏瑞（原
友邦华泰）
上证红利交
易型开放式
指数基金基
金经理。
2010 年 10
月 1 日起任
华泰柏瑞指
数投资部副
总监。2011
年 1 月起担
任华泰柏瑞
上证中小盘
ETF 及华泰
柏瑞上证中
小盘 ETF联
接基金基金
经理。2012
年 5 月起担
任华泰柏瑞
沪深华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 9 页 共 29 页
300ETF 及
华泰柏瑞沪
深 300ETF
联接基金基
金经理。
龚丽丽
本基金的
基金经理
2015年6月3
日
- 4 年
上海交通大
学数学系硕
士。2011年
5 月加入华
泰柏瑞基金
管理有限公
司，历任指
数投资部研
究员、基金
经理助理。
2015年6月
起任华泰柏
瑞上证红利
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《上证红利交易型开
放式指数证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，
为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基
金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 10 页 共 29 页
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。 交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价差进
行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。造成少量显著交易价差的
原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创
造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不
同，导致股票买卖存在价差。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 上半年，在政策红利和流动性推动下，A 股全面攀升。创业板领跑上半场，半年涨幅
94,23%。虽然主板一直弱于创业板，但 4 月份年报密集期，业绩支撑促使蓝筹股当月表现突出，
上半年沪深 300 指数上涨 26.58%。6 月底，在清理场外配资的背景下，强平导致的踩踏导致 A 股
出现急速回撤，其速度和深度均让市场始料未及，尽管 2 季度收盘点位高于季度初，但去杠杆的
杀伤力和流动性负面影响不容小觑。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为 1.48%，日均跟踪偏离度的绝对值为 0.025%，期间日
跟踪误差为0.066%，较好地实现了本基金的投资目标。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 11 页 共 29 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 3.539 元，还原后基金份额累计净值为 2.518 元，本报
告期内基金份额净值上涨39.19%，本基金的业绩比较基准上涨37.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，长期来看推动 A 股牛市格局的根本逻辑未变，但危机后信心回复有待观察。经济
基本面二季度出现了弱企稳迹象，但长期增长点还难以看到，本轮估值层面泡沫的大幅消除也许
对于市场企稳具有正面意义。
展望三季度，预计市场波动率将下调，处于震荡分化行情。宽松货币政策预期不变，估值合
理的蓝筹股仍具投资价值。中小盘分化明显，具有基本面支撑的白马成长股预期有较大反弹空间。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率
达到 1%以上，方可进行收益分配。根据基金合同约定，本基金已于2015年1月对 2014年度可分
配利润实施了分红，每 10份基金份额派发现金红利0.80元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31日
资 产：
银行存款
68,842,744.74 1,729,014.85
结算备付金
107,067.79 481,554.92
存出保证金
72,334.12 8,912.50
交易性金融资产
922,125,571.98 1,281,663,604.93
其中：股票投资
922,125,571.98 1,281,663,604.93
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- - 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
4,845,539.47 3,314,919.84
应收利息
4,203.43 877.45
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
995,997,461.53 1,287,198,884.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
394,405.00 521,420.95
应付托管费
78,881.03 104,284.22
应付销售服务费
- -
应付交易费用
106,069.72 613,729.14
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
12,793,931.51 621,102.44
负债合计
13,373,287.26 1,860,536.75
所有者权益：
实收基金
423,751,798.52 746,515,023.28
未分配利润
558,872,375.75 538,823,324.46
所有者权益合计
982,624,174.27 1,285,338,347.74
负债和所有者权益总计
995,997,461.53 1,287,198,884.49
注：报告截止日2015年6月 30日，基金份额净值3.539元，基金份额总额277,675,703.00份。
6.2 利润表
会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 6月 30日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1日至
2014 年6 月30 日
一、收入
386,484,863.99 -16,960,380.87 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
1.利息收入
35,098.90 33,025.89
其中：存款利息收入
20,237.78 29,414.78
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
14,861.12 3,611.11
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
627,855,174.98 5,938,225.50
其中：股票投资收益
612,986,843.77 -18,384,148.62
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
14,868,331.21 24,322,374.12
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-238,719,107.47 -22,969,352.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
-2,686,302.42 37,720.41
减：二、费用
4,075,302.72 3,712,420.78
1．管理人报酬
2,797,238.97 2,698,988.07
2．托管费
559,447.82 539,797.65
3．销售服务费
- -
4．交易费用
366,010.91 112,890.75
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
352,605.02 360,744.31
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
382,409,561.27 -20,672,801.65
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
382,409,561.27 -20,672,801.65
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月 1 日至2015 年 6月 30日 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
746,515,023.28 538,823,324.46 1,285,338,347.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 382,409,561.27 382,409,561.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-322,763,224.76 -321,626,453.74 -644,389,678.50
其中：1.基金申购款 4,201,263,160.25 5,584,006,913.94 9,785,270,074.19
2.基金赎回款 -4,524,026,385.01 -5,905,633,367.68 -10,429,659,752.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -40,734,056.24 -40,734,056.24
五、期末所有者权益（基
金净值）
423,751,798.52 558,872,375.75 982,624,174.27
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1 日至2014 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,037,993,869.33 146,082,567.65 1,184,076,436.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -20,672,801.65 -20,672,801.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-48,071,118.63 -5,120,706.51 -53,191,825.14
其中：1.基金申购款 60,279,656.69 3,733,260.32 64,012,917.01
2.基金赎回款 -108,350,775.32 -8,853,966.83 -117,204,742.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -40,189,367.96 -40,189,367.96
五、期末所有者权益（基
金净值）
989,922,750.70 80,099,691.53 1,070,022,442.23
注：报表附注为财务报表的组成部分。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证红利交易型开放式指数证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第 196 号《关于同意上证红利交易型开放式指数证券
投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开
放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,222,962,819.00 元(含
募集股票市值)， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 170号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于
2006年11月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,222,985,094.00份基金份额，
其中认购资金利息折合 22,275.00 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金于 2007
年 1 月 10 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.65527799，并于 2007 年 1 月 11 日进行了变更
登记。 经上海证券交易所(以下简称"上交所")上证债字[2007]第 4 号文审核同意，本基金
1,456,675,703份基金份额于 2007年1月 18日在上交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券
投资基金法》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的主
要投资范围为标的指数成份股和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的 95%；同时
为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金
融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的 5%。本基金的业绩基准为上证红利指数。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2015年8月29日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报
表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015
年6月30日的财务状况以及 2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
除 6.4.5.2 会计估计变更的说明外，本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度
报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登
记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 基金托管人
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的；
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.2 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
注：本报告期及上年度可比期间本基金未支付关联方佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,797,238.97 2,698,988.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提，计算方法如
下： H = E × 0.50% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理人报酬 E 为前一日的基金资产净值 基
金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
559,447.82 539,797.65
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提，计算方法
如下： H = E × 0.10% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金
托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金
资产中一次性支取。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内以及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内以及上年度可比期间内，基金管理公司未投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年12月 31 日 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
持有的
基金份额
持有的
基金份额
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
华泰证券 1,701,937.00 0.61% 1,982,475.00 0.41%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限
公司
68,842,744.74 20,237.78 9,695,307.57 29,414.78
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年可比期间内未参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金在本报告期内未有其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2015 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601877
正泰
电器
2015
年 5 月
18 日
临时
停牌
30.62 - - 518,191 12,296,557.65 15,867,008.42 -
600395
盘江
股份
2015
年 6 月
9 日
临时
停牌
15.71
2015
年8月
19 日
14.00 734,969 8,810,170.52 11,546,362.99 -
600900
长江
电力
2015
年 6 月
15 日
临时
停牌
14.35 - - 934,431 10,686,132.62 13,409,084.85 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券余额0元，无债券作为质押。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额0元，无债券作为质押。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 922,125,571.98 92.58
其中：股票 922,125,571.98 92.58
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 68,949,812.53 6.92
7 其他各项资产 4,922,077.02 0.49
8 合计 995,997,461.53 100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增（减）值；
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 80,754,694.45 8.22
C
制造业 279,733,903.63 28.47
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
157,996,963.01 16.08 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
E
建筑业 16,022,411.28 1.63
F
批发和零售业 27,226,313.02 2.77
G
交通运输、仓储和邮政业 113,005,754.88 11.50
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
55,600.00 0.01
J
金融业 245,244,658.58 24.96
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 920,040,298.85 93.63
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600507 方大特钢 6,856,491 61,982,678.64 6.31
2 600863 内蒙华电 4,085,069 33,415,864.42 3.40
3 600795 国电电力 4,572,882 31,872,987.54 3.24
4 601398 工商银行 5,313,287 28,054,155.36 2.86
5 601010 文峰股份 2,786,726 27,226,313.02 2.77
6 600177 雅戈尔 1,467,857 26,803,068.82 2.73
7 600028 中国石化 3,639,907 25,697,743.42 2.62
8 601009 南京银行 1,123,426 25,614,112.80 2.61
9 601328 交通银行 2,938,600 24,214,064.00 2.46
10 600011 华能国际 1,707,721 23,959,325.63 2.44
注：股票明细不包含可退替代款估值增（减）值。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读载于基金管理人网站
（www.huatai-pb.com）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600507 方大特钢 22,026,323.81 1.71
2 600028 中国石化 13,402,350.33 1.04
3 601398 工商银行 8,712,344.00 0.68
4 601328 交通银行 7,188,172.00 0.56
5 600863 内蒙华电 6,732,539.75 0.52
6 600795 国电电力 6,087,566.00 0.47
7 601857 中国石油 5,368,359.00 0.42
8 600500 中化国际 4,843,542.00 0.38
9 600011 华能国际 3,997,210.00 0.31
10 600183 生益科技 3,866,164.44 0.30
11 601009 南京银行 3,522,143.00 0.27
12 601998 中信银行 2,786,996.00 0.22
13 600397 安源煤业 2,459,757.00 0.19
14 600000 浦发银行 2,422,662.56 0.19
15 601818 光大银行 2,100,756.00 0.16
16 601799 星宇股份 1,876,027.71 0.15
17 601010 文峰股份 1,875,492.00 0.15
18 600578 京能电力 1,867,950.00 0.15
19 601988 中国银行 1,667,572.00 0.13
20 601288 农业银行 1,658,691.00 0.13
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％） 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
1 601800
中国交建 13,949,472.16 1.09
2 601158
重庆水务 11,755,307.23 0.91
3 601088
中国神华 10,057,142.29 0.78
4 600018
上港集团 8,427,579.03 0.66
5 600507
方大特钢 5,298,990.14 0.41
6 600741
华域汽车 4,207,922.33 0.33
7 600660
福耀玻璃 3,782,904.87 0.29
8 600177
雅戈尔 3,291,306.39 0.26
9 600481
双良节能 2,970,264.50 0.23
10 601009
南京银行 2,654,015.05 0.21
11 600036
招商银行 2,401,806.37 0.19
12 600000
浦发银行 2,290,991.59 0.18
13 601877
正泰电器 2,272,357.97 0.18
14 601010
文峰股份 2,212,098.62 0.17
15 601988
中国银行 2,102,271.30 0.16
16 600397
安源煤业 1,958,132.85 0.15
17 601288
农业银行 1,876,891.60 0.15
18 600863
内蒙华电 1,791,612.31 0.14
19 600004
白云机场 1,654,822.54 0.13
20 601939
建设银行 1,639,643.16 0.13
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 126,247,836.81
卖出股票收入（成交）总额 116,011,217.78
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,334.12
2 应收证券清算款 4,845,539.47
3 应收股利 -
4 应收利息 4,203.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
8 其他 -
9 合计 4,922,077.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
21,912 12,672.31 37,377,573.00 13.46% 240,298,130.00 86.54%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 紫金矿业集团股份有限公司 6,600,000.00 2.38%
2 王伟 4,191,300.00 1.51%
3 国泰君安证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户
3,554,460.00
1.28%
4 海南洋浦海悦药业有限公司 3,401,000.00 1.22%
5 申银万国证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户 3,371,385.00
1.21%
6 刘克智 2,871,400.00 1.03%
7 上海奇宇建筑工程设计咨询有限公
司 2,400,000.00
0.86%
8 招商证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户 2,215,687.00
0.80% 华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
9 方弥纯 2,114,400.00 0.76%
10 中国银河证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户 1,927,932.00
0.69%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006 年11 月 17 日）基金份额总额
2,222,985,094.00
本报告期期初基金份额总额 489,175,703.00
本报告期基金总申购份额 2,753,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 2,964,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 277,675,703.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015 年 5 月 13 日，公司通过股东会书面决定同意姜治平先生辞去董事一职并任命杨智雅女
士为董事。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 1 242,171,964.59 100.00% 220,472.85 100.00% -
招商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1． 具有相应的业务经营资格；
2． 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3．资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度华泰柏瑞上证红利 ETF2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
保密的要求。
4．具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5．具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本基金在本报告期内未增加交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券 - - 20,000,000.00 100.00% - -
招商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015年 8月29日
