金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
金 鹰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 2 页共 41 页
1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 3 页共 41 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰灵 活配 置混 合
基金主 代码 210010
交易代 码 210010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 29 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,122,558,415.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 210010 210011
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,559,808,904.26 份 4,562,749,511.59 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 的前 提下 ， 通 过对 股票 、 固 定收
益和现 金类 等资 产的 积极 灵活配 置 ， 力 争使 基金 份 额持有 人获 得超 额收 益
与长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 从宏 观面 、 政 策面 、 基本 面和 资金 面等 四个 纬度进 行综 合分 析， 主
动判断 市场 时机 ， 在严 格 控制投 资组 合风 险的 前提 下， 进行 积极 的资 产配
置， 合 理确 定基 金在 股票 类资产 、 固 定收 益类 资产 、 现金 类资 产等 各类 资
产类别 上的 投资 比例 ，最 大限度 的提 高收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准： 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率
× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中高 等风 险水 平的投 资品 种。
注：2015 年 5 月 6 日， 金 鹰元泰 精选 信用 债债 券型 证券投 资基 金转 型更 名为 金鹰灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 苏文锋 汤嵩彦
联系电 话 020-83282627 95559
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95559 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 4 页共 41 页
传真 020-83282856 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gefund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广 州 市 天 河 区 体 育 西 路 189 号 城 建 大 厦
22-23 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
本期已 实现 收益 42,341,417.66 51,712,970.78
本期利 润 46,625,082.66 55,622,514.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0458 0.0516
本期基 金份 额净 值增 长率 11.68% 11.71%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1513 0.1441
期末基 金资 产净 值 3,618,887,876.55 4,635,220,600.35
期末基 金份 额净 值 1.0166 1.0159
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 。2、 上述 基金 业 绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
金鹰灵 活配 置混 合 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.11% 0.04% -3.36% 1.74% 4.47% -1.70%
过去三 个月 3.78% 0.16% -1.71% 1.22% 5.49% -1.06%
过去六 个月 11.68% 0.44% -2.31% 0.88% 13.99% -0.44%
过去一 年 15.14% 0.33% -0.35% 0.62% 15.49% -0.29% 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 5 页共 41 页
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
23.05% 0.35% 1.21% 0.39% 21.84% -0.04%
金鹰灵 活配 置混 合 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.06% 0.04% -3.36% 1.74% 4.42% -1.70%
过去三 个月 3.87% 0.17% -1.71% 1.22% 5.58% -1.05%
过去六 个月 11.71% 0.44% -2.31% 0.88% 14.02% -0.44%
过去一 年 14.90% 0.33% -0.35% 0.62% 15.25% -0.29%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
21.98% 0.35% 1.21% 0.39% 20.77% -0.04%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：2015 年 5 月 6 日转 型 前为中 债企 业债 总全 价指 数收益 率*80%+ 中
债国债 总全 价指 数收 益率*20% ， 2015 年 5 月 6 日转 型后为 沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证全 债指 数
收益率*50% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日）
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 6 页共 41 页
金鹰灵 活配 置混 合 C 类
注：
1 、 本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括国 内依 法发 行上市 的的 股票( 包
括创业 板 、 中 小板 以及 其 他经中 国证 监会 批准 上市 的股票) 、 债券( 包 括国 债 、 金融债 、 央行 票据 、 地
方政府 债、 企业 债、 公司 债、可 转换 公司 债( 包 含分 离交易 可转 债) 、 中小 企业 私募债 券、 中期 票据 、
短期融 资券 、 超 级短 期融 资券、 次级 债等) 、 资产 支 持证券 、 债 券回 购、 银 行存 款、 货 币市 场国 工具 、
权证、 股指 期货 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。本 基金投 资组 合股 票资 产金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 7 页共 41 页
占基金 资产 的比 例 为 0~95% ，基 金每 个交 易日 终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ，保 持
现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号文 批准 ，于 2002 年 12 月 25 日成 立，
是自律 制度 下中 国证 监会 批准设 立的 首批 基金 管理 公司之 一。 公司 注册 资本 2.5 亿元 人民 币， 股 东
包括广州证券股份有限公 司、广州白云山医药集团 股份有限公司、美的集团 股份有限公司和东亚联
丰投资 管理 有限 公司 ，分 别持 有 49 ％、20 ％、20 ％和 11 ％的 股份 。
公司 设立 了投 资决 策委 员 会、 风险控 制委 员会 、 资 产估值 委员 会等 专业 委员 会。 投资决 策委 员
会负责指导基金资产的运 作、确定基本的投资策略 和投资组合的原则。风险 控制委员会负责全面评
估公司的经营过程中的各 项风险，并提出防范措施 。资产估值委员会 负责依 照基金合同和基金估值
制度的 规定 ，确 定基 金资 产估值 的原 则、 方法 、程 序及其 他相 关的 估值 事宜 。
公司 目前 下设 权益 投资 部 、 研 究部 、 集中 交易 部 、 指数及 量化 投资 部 、 产 品 研发部 、 固定 收益
部、 零售 业务 部、 电子 商 务部 、 机 构业 务部 、 专 户 投资部 、 信息 技术 部、 基 金事务 部 、 风 险管 理部 、
监察稽核部、财务管理部 、综合管理部。权益投资 部负责基金权利类投资； 研究部负责宏观经济、
行业、上市公司研究和投 资策略研究；集中交易部 负责完成基金经理投资指 令；指数及量化投资部
负责指数量化产品的研究 投资、金融工程研究、数 量分析工作；产品研发部 负责基 金新产品、新业
务的研究和设计工作；固 定收益部负责固定收益证 券以及债券、货币市场的 研究和投资管理工作；
零售业务部负责市场营销 策划、基金销售与渠道管 理、客户服务等业务；电 子商务部负责公司电子
商务的推广；机构业务部 负责机构客户的开发、维 护与管理；信息技术部负 责公司信息系统的日常
运行与 维护,跟 踪研 究新 技 术,进 行相 应的 技术 系统 规 划与开 发 ， 基 金事 务部 负责 基金会 计核 算 、 估 值、
开放式基金注册、登记和 清算等业务；专户投资部 负责特定客户资产的投资 和管理；风险管理部负
责公司风险的识别、评估 、控制等管理工作；监察 稽核部负责对公司和 基金 运作以及公司员工遵守
国家相关法律、法规和公 司内部规章制度等情况进 行监督和检查；财务管理 部负责公司财务管理；
综合管理部负责公司企业 文化建设、文字档案、后 勤服务、人力资源管理、 薪酬制度、人员培训、
人事档 案等 综合 事务 管理 。
目前 ， 公 司共 管理 金鹰 成 份股优 选证 券投 资基 金、 金鹰中 小盘 精选 证券 投资 基金 、 金鹰 红利 价
值灵活配置混合型证券投 资基金、金鹰行业优势混 合型证券投资基金、金鹰 稳健成长混合型证券投金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 8 页共 41 页
资基金、金鹰主题优势混 合型证券投资基金、金鹰 保本混合型证券投资基金 、金鹰技术领先灵活配
置混合型证券投资基金、金鹰策略配置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰 持 久 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 金鹰核 心资 源混 合型证 券投 资基 金、 金鹰 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、 金 鹰灵 活配 置
混合型证券投资基金、金 鹰货币市场证券投资基金 、金鹰元丰保本混合型证 券投资基金、金鹰元安
保本混 合型 证券 投资 基金 、 金鹰 元盛 债券 型发 起式 证券投 资基 金 （LOF ） 、 金鹰科技 创新 股票 型证 券
投资基金、金鹰民族新兴 灵活配置混合型证券投资 基金及金鹰产业整合灵活 配置混合型证券投资基
金等二 十只 开放 式基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张俊杰 基金经 理
2013-09-2
3
- 8
张俊杰 先生， 厦门 大学 金融 工程硕
士， 证券 从业 年限 8 年， 2007 年 7
月至 2013 年 4 月 任职 于平 安证券
有限责 任公 司， 历 任衍 生产 品部金
融工程 研究 员、 固 定收 益事 业部高
级经理 ， 债券 研究 员等 ； 2013 年 4
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司。 现
任本基金及金鹰元盛债券型发起
式 证券投 资基金 （LOF ） 、 金 鹰技
术领先灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
李涛
固定收 益部 副
总监
2015-05-0
6
- 10
李涛 ， 硕 士。 历任 光大 银行 总行资
金部货 币市 场自 营投 资业 务主管、
中银国 际证 券研 究部 宏观 研究员、
广州证 券资 产管 理总 部投 研总监。
2014 年 11 月 加入 金鹰 基金 管理有
限公司 。 现任 本基 金、 金鹰 保本混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰持 久增利
债 券型证 券投资 基金（LOF ） 、 金
鹰元丰 保本 混合 型证 券投 资基金、
金鹰元安保本混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 9 页共 41 页
则、 《金 鹰元 泰精 选信 用债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则
管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内，
基金运作合法合规，无出 现重大违法违规或违反基 金合同的行为，无损害基 金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期，本基金管理人 按照《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》的要求，根 据
本公司《公平交易制度》 的规定，通过规范化的投 资、研究和交易流程，确 保公平对待不同投资组
合，切 实防 范利 益输 送。
本基金管理人事前规定了 严格的股票备选库管理制 度、投资权限管理制度、 债券库管理制度和
集 中交易制 度等；事 中重视 交易执行 环节的公 平交易 措施，以" 时间 优先、价格 优先" 作为执行 指令
的基本原则，必要时启用 投资交易系统中的公平交 易模块；事后加强对不同 投资组合的交易价差、
收益率的分析，以尽可能 确保公平对待各投资组合 。本报告期内，公司公平 交易制度总体执行情况
良好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ， 未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本投资组合 与本公司管理的其他主动 型投资组合未发生过同日 反向交易的情况；
与本公司管理的被动型投 资组合发生的同日反向交 易，未发生过成交较少的 单边交易量超过该证券
当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年 国内 经济 总 体平稳 ， 一季 度和 二季 度 GDP 同比 增速 均为 7.0% 。 从 工业增 速来 看，
上半年 呈现 探底 回升 的走 势，3 月 份工 业增 加值 一 度跌至 5.6% 的 水平 ，随 后 三 个月 逐月 回升 ，在 6
月份达 到 6.8% 的 水平 ， 显 示工业 生产 在二 季度 企稳 回升 。 上 半年 投资 增速 下 滑明显 ， 但二 季度 亦有
所趋稳 。 消费 总体 保持 平 稳， 二季 度略 有回 升 。 通 胀方面 ，2015 年上 半年 物 价总体 保持 在比 较低 的
水平，CPI 同比 增速 在 1.5% 以下 ，而 PPI 同 比增 速 仍在负 值区 间， 显示 上半 年总体 通胀 压力 较小 。
在经济 下行压力依然 较大的的背 景下，政策 “ 稳增长 ” 的意图日益明 显。在央行一系列 宽松政策
作用下，银行间资金非常 充裕，资金利率处于非常 低的水平。在经济增速下 滑、通胀低位、流动性金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 10 页共 41 页
宽松、以及债券供给等多 重因素的影响下，上半年 债市 收益率总体震荡下行 ，尤其是信用债收益率
下行幅 度较 大。 转债 市场 则跟随 股票 市场 呈现 巨大 的波动 ， 且 存量 转债 规模 越来越 小， 流动 性下 降 。
本基金一季度保持了较高 的股票和转债仓位，取得 了较好的收益。二季度本 基金成功进行了转
型，由债券型基金转成混 合型基金。本基金在转型 后保持了较低的债券仓位 和股票仓位，主要以现
金类流 动性 工具 为主 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 6 月 30 日， A 类基金 份额 净值 为 1.0166 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率为 11.68% ，
同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为-2.31% ；C 类 基 金 份 额 净 值 为 1.0159 元 ， 本 报 告 份 额 期 净 值 增 长 率
11.71% ， 同期 业绩 比较 基 准增长 率为-2.31% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 下半 年， 国内 经济仍 然面 临较 大的 下行 压力。 一方 面， 国内 外市 场需求 依然 偏弱 ，
投资增速下滑对工业生产 有抑制作用；另一方面， 股市下行对经济的负面影 响也将逐步体现。通胀
方面， 受猪 周期 影响 ，下 半年 CPI 将 有所 回升 ，预 计年 底 CPI 将接 近 3% 的 水平， 整体 上通 胀压 力
依然不大，难以对货币政 策构成明显制约。在美联 储加息预期影响下，下半 年外汇占款预计仍将下
降，对 国内 流动 性存 在一 定的负 面影 响。
在经济增速下行和通胀压 力不大的情况下，央行预 计将继续实施稳健的货币 政策，全面放松的
概率将有所下降，继续降 息降准的空间有限，但银 行间资金面预计将保持宽 松，货币市场资金利率
仍将保 持低 位。
2015 年下 半年 股票 市场 预 计将以 震荡 为主 ， 但 个股 机会依 然较 多， 本基 金将 继续自 下而 上精 选
个股，以获取绝对收益为 主。在大类资产配置方面 ，本基金将大部分仓位配 置流动性较好的短期债
券。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》 、2007 年 5 月 15
日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》以及 中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证券投资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]15 号 ） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的的 指导 意见 》 （证监 会公 告[2008]38 号等 相关规 定和 基金 合同
的约定，日常估值由本基 金管理人同本基金托管人 一同进行，基金份额净值 由本基金管理人完成估
值后，经本基金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、年中和年 末估值复核与基金会计金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 11 页共 41 页
账务的 核对 同时 进行 。
为确保公司估值程序 的正 常进行，本公司还成立了 资产估值委员会。资产估 值委员会由公司总
经理、分管总经理助理、 权益投资部总监、固定收 益部总监、研究发展部总 监、基金事务部总监、
基金经理、投资经理、基 金会计和相关人员组成。 在特殊情况下，公司召集 估值委员会会议，讨论
和决策 特殊 估值 事项 ，估 值委员 会集 体决 策， 需到 会的三 分之 二估 值委 员会 成员表 决通 过 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年上 半年 度， 基 金托 管人在 金鹰 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 了
《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年上 半年 度， 金 鹰基 金管理 有限 公司 在金 鹰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基 金
资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金
持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由金 鹰 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 金鹰灵 活配 置混 合
型证券投资基金的半年度 报告中财务指标、净值表 现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页共 41 页
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 820,973,759.71 1,601,541.39
结算备 付金 14,935,265.84 345,453.86
存出保 证金 205,623.64 38,166.68
交易性 金融 资产 541,685,125.17 24,314,168.20
其中： 股票 投资 65,375,645.17 917,500.00
基金投 资 - -
债券投 资 476,309,480.00 23,396,668.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 7,582,190,918.17 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,643,434.38 436,197.07
应收股 利 - -
应收申 购款 - 398.81
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 10,082.35 -
资产总 计 8,965,644,209.26 26,735,926.01
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 13,000,000.00
应付证 券清 算款 488,818,364.90 -
应付赎 回款 210,808,363.02 98,378.09
应付管 理人 报酬 6,915,146.28 16,845.40
应付托 管费 1,728,786.55 4,812.98
应付销 售服 务费 1,979,448.53 5,571.61
应付交 易费 用 852,318.59 12,978.39
应交税 费 116,000.00 116,000.00 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 13 页共 41 页
应付利 息 - 6,127.45
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 317,304.49 456,044.80
负债合 计 711,535,732.36 13,716,758.72
所有者权益： - -
实收基 金 6,741,239,116.85 11,870,796.60
未分配 利润 1,512,869,360.05 1,148,370.69
所有者 权益 合计 8,254,108,476.90 13,019,167.29
负债和 所有 者权 益总 计 8,965,644,209.26 26,735,926.01
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 金鹰 灵活 配置 混 合 A 类 份额 净值 1.0166 元 ， 基 金份 额总 额
3,559,808,904.26 份； 金鹰 灵活配 置混 合 C 类 份额 净 值 1.0159 元， 基 金份 额总 额 4,562,749,511.59 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 119,427,814.44 5,122,175.63
1.利息 收入 13,061,443.03 2,037,741.08
其中： 存款 利息 收入 3,478,688.61 34,566.47
债券利 息收 入 1,849,419.49 1,989,929.83
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 7,733,334.93 13,244.78
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 97,921,694.65 859,568.66
其中： 股票 投资 收益 97,356,825.68 458,581.55
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 393,379.83 394,452.11
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 171,489.14 6,535.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 8,193,208.26 2,208,972.25
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 251,468.50 15,893.64
减：二、费用 17,180,217.74 1,403,249.58
1．管 理人 报酬 10,012,401.15 188,352.99
2．托 管费 2,504,270.38 53,815.17 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 14 页共 41 页
3．销 售服 务费 2,595,592.19 34,238.61
4．交 易费 用 1,438,981.36 165,552.99
5．利 息支 出 600,131.00 777,029.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 600,131.00 777,029.82
6．其 他费 用 28,841.66 184,260.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 102,247,596.70 3,718,926.05
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 102,247,596.70 3,718,926.05
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
11,870,796.60 1,148,370.69 13,019,167.29
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 102,247,596.70 102,247,596.70
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
6,729,368,320.25 1,409,473,392.66 8,138,841,712.91
其中：1.基 金申 购款 6,937,507,975.90 1,453,916,141.58 8,391,424,117.48
2.基金 赎回 款 -208,139,655.65 -44,442,748.92 -252,582,404.57
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,741,239,116.85 1,512,869,360.05 8,254,108,476.90
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
64,357,350.09 -2,133,193.79 62,224,156.30
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,718,926.05 3,718,926.05
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
2,526,410.99 2,718,105.59 5,244,516.58 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 15 页共 41 页
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 81,816,772.81 4,388,629.56 86,205,402.37
2.基金 赎回 款 -79,290,361.82 -1,670,523.97 -80,960,885.79
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
66,883,761.08 4,303,837.85 71,187,598.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘 岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰灵活配置混合型证券投资基金( 简称"本基金") 是原金鹰元泰精选信用债债券型证券投资 基
金转型更名产生，原基金经中国证券监督管理委员会（简称" 中国证监会" ） 基金部函[2012]1084 号
文 《关 于金 鹰元 泰精 选信 用债债 券型 证券 投资 基金 备案确 认的 函》 批准 ， 于 2012 年 11 月 29 日 募集
成立。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设立 募集规 模 为 1,783,517,626.11 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 金鹰 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布并 于 2014 年 7 月修 改 的 《 企业 会计 准则
－基本 准则 》 和 41 项具 体 会计准 则及 其应 用指 南、 解 释及其 他相 关规 定 （ 以下 合 称 “ 企 业会 计准 则 ”），
中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 和中 国证 监会 发
布的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定而 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业 会计准则和《证券投资基 金会计核算业务指引》的 要求，真实、完整
地反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 16 页共 41 页
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产分 类
金融资产应当在初始确认 时划分为：以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收 款项，以及可供出售金融 资产。金融资产分类取决 于本基金对金融资产的
持有意 图和 持有 能力 。
本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍生工具（ 主要系权证投资）于初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资 产列示外，以公 允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
金融负债应当在初始确认 时划分为：以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他
金融负 债两 类。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 17 页共 41 页
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他 金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括 同时 结转 的公 允价 值变动 收益 。
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移 ， 是 指本 基金 将金融 资产 让与 或交 付给 该金融 资产 发行 方以 外的 另一方 （ 转入 方） 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账。
因股权分置改革而获得非 流通股股东支付的现金对 价，于股权分置改革方案 实施后的股票复牌
日，冲 减股 票投 资成 本。
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2) 债券投 资
买入证券交易所交易的债 券于成交日确认为债券投 资。债券投资成本按成交 日应支付的全部价
款扣除 交易 费用 入账 ，其 中所包 含的 债券 应收 利息 单独核 算， 不构 成债 券投 资成本 。
买入未上市债券和银行间 同业市场交易的债券于成 交日 确认为债券投资。债 券投资成本，按成
交总额 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 。
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限计算应
收利息 ，按 上述 会计 处理 方法核 算。
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益。
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 18 页共 41 页
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
后入账 。
配股权证及由股权 分置改 革而被动获得的权证，在 确认日记录所获分配的权 证数量，该类权证
初始成 本为 零。
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购协 议
基金持有的回购协议（ 封 闭式回购）以成本列示， 按实际利率（当实际利率 与合同利率差异较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
1、股 票估 值原 则和 方法
（1） 上市 流通 股票 的估 值
上市流通股票按估值日其 所在证券交易所的收盘价 估值；估值日无交易的， 且最近交易日后经
济环境 未发 生重 大变 化 ， 以 最近交 易日 的收 盘价 估值 ； 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的 ，
可参考 类似 投资 品种 的现 行市价 及重 大变 化因 素， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格。
（2） 未上 市股 票的 估值
送股、转增股、配股和公 开增发新股等发行未上市 的股票，按估值日在交易 所挂牌的同一股票
的收盘价估值；估值日无 交易的，且最近交易日后 经济环境未发生重大变化 ，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变化 的，可参考类似投资品种 的现行市价及重大变化
因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 。
首次发行未上市的股票， 采用估值技术确定公允价 值，在估值技术难以可靠 计量的情况下，按
成本估 值。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 19 页共 41 页
（3） 长期 停牌 股票 的估 值
已停牌 股票 且潜 在估 值调 整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响 在 0.25 ％ 以 上的 ， 本基 金根 据
中国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ， 根 据具 体情 况采
用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数 的通知 》 提 供的 指数 收益 法、 市 盈率 法等 估值 技
术进行 估值 。
（4） 有明 确锁 定期 股票 的 估值
首次公开发行有明确锁定 期的股票，同一股票在交 易所上市后，按交易所上 市的同一股票的收
盘价估 值 ； 非 公开 发行 且处 于明确 锁定 期的 股票 ， 按监 管机构 或行 业协 会的 有关 规定确 定公 允 价 值 。
2、固 定收 益证 券的 估值 原 则和方 法
（1） 证券 交易 所市 场实 行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘净 价估 值， 估 值 日没 有交易 的， 且最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化，按最近交易日 的收盘净价估值；如最近 交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类 似投资品种的现行市价及 重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价
格。
（2）交易所上市实行净价 交易的债券按估值日第三 方估值机构提供的相应品 种估值净价估值，
如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的，可参 考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，采
用估值 技术 确定 公允 价值 。
（3） 交易 所上 市未 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日第 三方估 值机 构提 供的 相应 品种估 值净 价估 值 ，
如最近交易日后经济环境 发生了重 大变化的，可参 考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，采
用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 交易 所上 市交 易的 可 转换债 券按 估值 日收 盘价 减去债 券收 盘价 中所 含的 债券应 收利 息得 到
的净价进行估值；估值日 没有交易的，且最近交易 日后经济环境未发生重大 变化，按最近交易日债
券收盘价减去债券收盘价 中所含的债券应收利息得 到的净价。如最近交易日 后经济环境发生了重大
变化的 ，可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 格。
（5） 未上 市债 券采 用估 值 技术确 定公 允价 值 ， 在 估值 技术难 以可 靠计 量的 情况 下， 按成 本估 值 。
（6） 在银 行间 债券 市场 交 易的债 券、 资产 支持 证券 等固定 收益 品种 ， 采 用估 值技术 确定 公允 价
值。
（7） 交易 所上 市不 存在 活 跃市场 的有 价证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 交易所 上市 的资 产
支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估 值技 术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值 。
（8） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。
3、权 证估 值原 则和 方法 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 20 页共 41 页
（1） 配股 权证 的估 值：
因持有 股票 而享 有的 配股 权，类 同权 证处 理方 式的 ，采用 估值 技术 进行 估值 。
（2） 认沽/ 认 购权 证的 估 值：
从持有 确认 日起 到卖 出日 或行 权 日止 ， 上 市交 易的 认沽/ 认 购权 证按 估值 日的 最近交 易日 的收 盘
价估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变化 的，可参考类似投资品种 的现行市价及重大变化
因素， 调整 最近 交易 市价， 确定公 允价 格。 未上 市交 易 的认沽/ 认购 权证 采用 估值 技术确 定公 允价 值，
在估值技术难以可靠计量 的情况下，按成本估值； 停止交易、但未行权的权 证，采用估值技术确定
公允价 值。
4、其 他资 产的 估值 原则 和 方法
其他资 产按 照国 家有 关规 定或行 业约 定进 行估 值。
5、 在 任何 情况 下 ， 基金 管 理人采 用上 述 1-4 项 规定 的方法 对基 金财 产进 行估 值， 均应 被认 为采
用了适当的估值方法 。但 是，如果基金管理人有充 足的理由认为按上述方法 对基金财产进行估值不
能客观反映其公允价值的 ，基金管理人可在综合考 虑市场成交价、市场报价 、流动性、收益率曲线
等多种 因素 的基 础上 与基 金托管 人商 定后 ，按 最能 反映公 允价 值的 方法 估值 。
6、国 家有 最新 规定 的， 按 其规定 进行 估值 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算 的金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 21 页共 41 页
金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。 未实 现平 准金与 已实 现平准 金均 在" 损益
平准金" 科 目中 核算 ，并 于 期末全 额转 入未 分配 利润/( 累计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1、 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
2、 债 券利 息收 入按 债券 票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
3、 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 在 证券 实 际持有 期内 逐日 计
提；
4 、 买入返 售金 融资 产收 入, 按 买入 返售金 融资 产的 摊余 成本 及实 际利 率（当 实际 利率 与合 同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
5、 股票 投资 收益 于卖 出股 票成交 日确 认， 并 按卖 出 股票成 交总 额与 其成 本和 相关费 用的 差额 入
账；
6、 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息的 差额 入
账；
7、衍 生工 具投 资收 益于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交总 额与 其成 本的差 额入 账；
8、 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司宣 告的 分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
9、 公允 价值 变动 收益 系本 基金持 有的 采用 公允 价值 模 式计 量的 交易 性金 融资 产、 交 易性 金融 负
债等公 允价 值变 动形 成的 应计入 当期 损益 的利 得或 损失；
10 、其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金 额可以可靠计量的
时候确 认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
1、基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 1.0% 的年 费率逐 日计 提；
2、基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
3、基 金 C 类 份额 销售 服务 费按前 一 日 C 类份 额资 产 净值 的 0.5% 的年 费率 逐日 计提；
4、 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率差金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 22 页共 41 页
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在回 购期 内逐 日计 提；
5、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 五位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转为基金份额进行再 投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方 式是现金分红；投资者
可以在不同销售机构对本 基金设置为相同的分红方 式，亦可设置为不同的分 红方式，即同一基金账
户对本 基金 在各 销售 机构 设置的 分红 方式 相互 独立 、互不 影响 。
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。
4 、由于 本基金 A 类基金份 额不收取 销售服务 费，而 C 类基金 份额收 取销售 服务费， 各基金
份额类 别对 应的 可分 配收 益将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
本基金 本报 告期 内无 分部 报告。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 23 页共 41 页
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计 政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期内改 为采用中证指数有限公
司根据 《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标
准》所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正。
6.4.6 税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （ 股票 ） 交 易 印花税 率的 通知 》
的规定 ， 自 2007 年 5 月 30 日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率， 由原 先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税；
经国务 院批 准, 根据 财政 部 、 国 家税 务总局 《 关于 调 整证券 （ 股票 ） 交 易印 花 税率的 通知 》 的 规金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 24 页共 41 页
定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股票 ） 交易 印花
税调整 为单 边征 税, 由出 让 方按证 券(股票) 交 易印 花税 税率缴 纳印 花税,受 让方 不 再征收, 税 率不 变；
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起 ，对 证券 投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买
卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 ， 对 基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入 、 债 券的 利息收 入及 储蓄 利息 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字 【2012 】85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 ， 证券 投资 基金从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股期 限在
1 个月 以内 （含 1 个 月） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至 1
年（含 1 年） 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年 的， 暂 减按 25% 计入 应纳 税所
得额。 上述 所得 统一 适 用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他利 害关 系的 关联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 25 页共 41 页
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、基 金销售 机构
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券有 限责 任
公司
- - 69,614,489.66 63.17%
注：本 基金 报告 期内 没有 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 没有 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广州证 券有 限责 任公
司
- - 7,161,079.83 3.93%
注：本 基金 报告 期内 没有 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称 本期
上年度 可比 期间 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 26 页共 41 页
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广州证 券有 限责 任公
司
- - - -
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券 61,602.13 63.30% 26,101.07 46.26%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 并以 扣除 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取， 并由 券
商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 2 、向 关联方 支付 的交 易佣 金采 用公允 的交 易佣 金比 率
计算。 关联 方席 位租 用合 同还规 定佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,012,401.15 188,352.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,733.94 105,926.02
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 27 页共 41 页
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等, 支付 日期 顺延 。
本基金 于 2015 年 5 月 6 日 转型， 转型 后管 理费 以 1.00% 年费 率提 取， 提取 方法 不变。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,504,270.38 53,815.17
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支取 。若 遇法 定节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
本基金 于 2015 年 5 月 6 日 转型， 转型 后托 管费 以 0.25% 年费 率提 取， 提取 方法 不变。
6.4.8.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合 A
类
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
0.00 2,254,288.67 2,254,288.67
广州证 券股 份有 限公
司
0.00 0.00 0.00
交通银 行股 份有 限公
司
0.00 3,075.80 3,075.80
合计 0.00 2,257,364.47 2,257,364.47
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合A
类
金鹰灵 活配 置混 合C 类 合计 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 28 页共 41 页
金鹰基 金管 理有 限公
司
- 1,599.56 1,599.56
交通银 行股 份有 限公
司
- 10,856.76 10,856.76
广州证 券有 限责 任公
司
- 57.43 57.43
合计 - 12,513.75 12,513.75
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.35% 。
在通常 情况 下，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额资 产净 值 的 0.35% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 ，于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中
一次性 划出 ，由 基金 管理 人代收 ，基 金管 理人 收到 后按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构等 。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等， 支 付日 期顺 延。 销售 服务费 主要 用于 支付 销售 机构佣 金、 以及 基金 管
理人的 基金 行销 广告 费、 促销活 动费 、基 金份 额持 有人服 务费 等。
本基金 于 2015 年 5 月 6 日 转型， 转型 后销 售费 率 以 0.5% 年 费率 提取 ，提 取方 法不变 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内没 有与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内基 金管 理人 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
金鹰灵 活配 置混 合 A 类
无。 、
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 29 页共 41 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行
820,973,759.
71
3,054,333.39 443,096.32 9,548.11
注：本 基金 清算 备付 金本 期末余 额 14,935,265.84 元 ，清算 备付 金利 息收 入 20,6247.65 元。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30048
0
光力
科技
2015-0
6-25
2015-0
7-02
网下
认购
新发
7.28 7.28
7,263.
00
52,874
.64
52,874
.64
-
30048
9
中飞
股份
2015-0
6-24
2015-0
7-01
网下
认购
新发
17.56 17.56
7,319.
00
128,52
1.64
128,52
1.64
-
30048
8
恒锋
工具
2015-0
6-25
2015-0
7-01
网下
认购
新发
20.11 20.11
6,734.
00
135,42
0.74
135,42
0.74
-
60383
8
四通
股份
2015-0
6-23
2015-0
7-01
网下
认购
新发
7.73 7.73
18,119
.00
140,05
9.87
140,05
9.87
-
30048
7
蓝晓
科技
2015-0
6-24
2015-0
7-02
网下
认购
新发
14.83 14.83
10,700
.00
158,68
1.00
158,68
1.00
-
注：本 基金 报告 期内 没有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 报告 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
报告期 末本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 30 页共 41 页
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
报告期 末本 基金 未持 有交 易所市 场债 券正 回购 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转 让
的不含 权固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 本 基金 于 2015 年 3 月 25 日起
改为采 用中 证指 数有 限公 司根据 《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固
定收益品种的估值处理标 准》所独立提供的估值结 果确定公允价值，并将相 关债券的公允价值从第
一层次 调整 至第 二层 次。
本基金 于 2015 年 5 月 5 日 转型折 算， 转型 合同 于 2015 年 5 月 6 日 生效 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 65,375,645.17 0.73
其中： 股票 65,375,645.17 0.73
2 固定收 益投 资 476,309,480.00 5.31
其中： 债券 476,309,480.00 5.31
资产支 持证 券 - - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 31 页共 41 页
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 7,582,190,918.17 84.57
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
41,993,292.88 0.47
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 835,909,025.55 9.32
7 其他各 项资 产 5,859,140.37 0.07
8 合计 8,965,644,209.26 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01
B 采矿业
15,755,059.25 0.19
C 制造业 33,929,696.55 0.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 517,786.92 0.01
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
225,347.22 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
126,520.24 0.00
J 金融业
12,212,000.00 0.15
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
1,301,343.66 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业
823,611.68 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 65,375,645.17 0.79 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 32 页共 41 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000157 中联重 科 2,999,972 24,329,772.92 0.29
2 600028 中国石 化 2,000,000 14,120,000.00 0.17
3 601336 新华保 险 200,000 12,212,000.00 0.15
4 002236 大华股 份 100,000 3,192,000.00 0.04
5 603116 红蜻蜓 65,333 1,831,937.32 0.02
6 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.02
7 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.01
8 603589 口子窖 45,168 1,144,557.12 0.01
9 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.01
10 603300 华铁科 技 25,734 627,652.26 0.01
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 71,236,127.24 547.16
2 000157 中联重 科 30,848,892.35 236.95
3 600028 中国石 化 28,738,252.77 220.74
4 601985 中国核 电 28,529,155.20 219.13
5 601607 上海医 药 26,858,031.23 206.30
6 601288 农业银 行 20,265,000.00 155.66
7 601939 建设银 行 19,280,740.26 148.10
8 601668 中国建 筑 19,119,800.00 146.86
9 000001 平安银 行 17,150,000.00 131.73
10 600000 浦发银 行 16,966,742.24 130.32
11 600019 宝钢股 份 16,594,835.82 127.46
12 000709 河北钢 铁 14,862,638.14 114.16
13 600489 中金黄 金 14,360,831.47 110.31
14 601989 中国重 工 13,713,990.00 105.34
15 601857 中国石 油 12,359,201.48 94.93
16 601006 大秦铁 路 12,342,934.60 94.81
17 000100 TCL 集团 11,985,000.00 92.06 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 33 页共 41 页
18 601898 中煤能 源 11,678,436.00 89.70
19 601336 新华保 险 10,590,000.00 81.34
20 601088 中国神 华 10,315,914.54 79.24
21 600031 三一重 工 9,935,713.08 76.32
22 600050 中国联 通 8,491,485.50 65.22
23 601669 中国电 建 7,188,512.73 55.21
24 600048 保利地 产 5,577,000.00 42.84
25 603669 灵康药 业 4,736,622.10 36.38
26 002236 大华股 份 3,960,411.00 30.42
27 603116 红蜻蜓 1,156,394.10 8.88
28 603979 金诚信 1,135,622.97 8.72
29 603589 口子窖 722,688.00 5.55
30 603198 迎驾贡 酒 711,540.00 5.47
31 300485 赛升药 业 668,127.12 5.13
32 601318 中国平 安 607,560.00 4.67
33 600030 中信证 券 588,894.00 4.52
34 600016 民生银 行 549,900.00 4.22
35 002776 柏堡龙 472,693.84 3.63
36 600060 海信电 器 450,238.86 3.46
37 603885 吉祥航 空 409,735.82 3.15
38 600125 铁龙物 流 360,600.00 2.77
39 000750 国海证 券 353,800.00 2.72
40 300251 光线传 媒 344,000.00 2.64
41 601628 中国人 寿 333,661.00 2.56
42 600109 国金证 券 331,655.00 2.55
43 601727 上海电 气 327,000.00 2.51
44 002775 文科园 林 326,850.58 2.51
45 600837 海通证 券 326,700.00 2.51
46 000681 视觉中 国 324,018.00 2.49
47 600150 中国船 舶 316,932.24 2.43
48 300028 金亚科 技 313,052.30 2.40
49 002405 四维图 新 312,750.00 2.40
50 300027 华谊兄 弟 309,989.00 2.38
51 603568 伟明环 保 309,936.27 2.38
52 603300 华铁科 技 301,953.48 2.32
53 002363 隆基机 械 301,934.00 2.32
54 000783 长江证 券 300,760.00 2.31
55 000952 广济药 业 294,565.00 2.26
56 000049 德赛电 池 294,199.00 2.26
57 603901 永创智 能 282,319.17 2.17
58 601872 招商轮 船 281,427.30 2.16
59 600259 广晟有 色 278,816.00 2.14
60 002772 众兴菌 业 277,953.00 2.13
61 002770 科迪乳 业 277,801.75 2.13 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 34 页共 41 页
62 300270 中威电 子 275,763.00 2.12
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601985 中国核 电 113,130,224.50 868.95
2 601398 工商银 行 68,796,796.34 528.43
3 601607 上海医 药 25,615,983.88 196.76
4 601288 农业银 行 20,215,000.00 155.27
5 601668 中国建 筑 20,054,068.11 154.03
6 601939 建设银 行 19,199,539.20 147.47
7 600019 宝钢股 份 18,279,645.95 140.41
8 600000 浦发银 行 16,849,633.13 129.42
9 000709 河北钢 铁 16,360,000.00 125.66
10 000001 平安银 行 16,006,856.92 122.95
11 600028 中国石 化 15,100,000.00 115.98
12 600489 中金黄 金 14,609,291.25 112.21
13 601989 中国重 工 14,290,036.00 109.76
14 601857 中国石 油 12,353,470.00 94.89
15 601006 大秦铁 路 12,269,786.15 94.24
16 000100 TCL 集团 12,050,000.00 92.56
17 601898 中煤能 源 11,194,132.00 85.98
18 601088 中国神 华 10,414,724.11 80.00
19 600031 三一重 工 10,231,985.94 78.59
20 000157 中联重 科 9,084,482.54 69.78
21 600050 中国联 通 8,660,482.00 66.52
22 601669 中国电 建 7,315,445.80 56.19
23 600048 保利地 产 5,659,711.00 43.47
24 603669 灵康药 业 5,578,031.00 42.84
25 603198 迎驾贡 酒 3,081,411.00 23.67
26 603885 吉祥航 空 2,457,464.53 18.88
27 603568 伟明环 保 1,389,050.50 10.67
28 603901 永创智 能 1,223,342.50 9.40
29 603108 润达医 疗 999,696.00 7.68
30 603026 石大胜 华 823,555.00 6.33
31 603918 金桥信 息 734,255.92 5.64
32 603598 引力传 媒 679,360.20 5.22
33 002197 证通电 子 659,326.00 5.06
34 601318 中国平 安 608,608.00 4.67
35 600030 中信证 券 577,212.00 4.43
36 600016 民生银 行 553,294.67 4.25 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 35 页共 41 页
37 002441 众业达 530,328.00 4.07
38 600060 海信电 器 479,600.00 3.68
39 603300 华铁科 技 422,736.00 3.25
40 600125 铁龙物 流 369,017.00 2.83
41 000681 视觉中 国 359,116.00 2.76
42 002363 隆基机 械 351,933.00 2.70
43 000750 国海证 券 351,000.00 2.70
44 002405 四维图 新 350,130.10 2.69
45 601628 中国人 寿 345,420.00 2.65
46 300028 金亚科 技 340,451.60 2.62
47 600109 国金证 券 336,490.00 2.58
48 300251 光线传 媒 335,420.86 2.58
49 601727 上海电 气 334,350.00 2.57
50 600837 海通证 券 330,750.00 2.54
51 300027 华谊兄 弟 314,521.00 2.42
52 600150 中国船 舶 310,720.00 2.39
53 000049 德赛电 池 302,307.00 2.32
54 000783 长江证 券 299,800.00 2.30
55 300270 中威电 子 297,375.00 2.28
56 002253 川大智 胜 290,536.00 2.23
57 600259 广晟有 色 289,800.00 2.23
58 601872 招商轮 船 280,000.00 2.15
59 000952 广济药 业 269,000.00 2.07
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 465,965,838.05
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 505,187,503.70
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 300,710,000.00 3.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 160,566,000.00 1.95
其中： 政策 性金 融债 130,494,000.00 1.58
4 企业债 券 13,912,480.00 0.17 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 36 页共 41 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,121,000.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 476,309,480.00 5.77
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019509 15 国债 09 2,000,000.00 201,680,000.00 2.44
2 150211 15 国开 11 1,000,000.00 100,350,000.00 1.22
3 020077 15 贴债 03 1,000,000.00 99,030,000.00 1.20
4 140230 14 国开 30 300,000.00 30,144,000.00 0.37
5 071542003
15 西 部证
券 CP003
300,000.00 30,072,000.00 0.36
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 未进 行贵 金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 未进 行股 指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 37 页共 41 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 未进 行国 债期 货投 资。
7.11.2 本期国债期货投资 评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 205,623.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,643,434.38
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 10,082.35
8 其他 -
9 合计 5,859,140.37
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 38 页共 41 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总
份额
比例
金鹰灵 活配 置混
合 A 类
354 10,055,957.36 3,548,184,205.05 99.67% 11,624,699.21 0.33%
金鹰灵 活配 置混
合 C 类
231 19,752,162.39 4,254,907,356.96 93.25% 307,842,154.63 6.75%
合计 585 13,884,715.24 7,803,091,562.01 96.07% 319,466,853.84 3.93%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0.00 0.00%
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
注：本 基金 管理 人从 业人 员未持 有本 基金 。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
注：无 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 39 页共 41 页
8.4 发起式基金发起资金持 有份额情况
无。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 29
日）基 金份 额总 额
461,420,757.34 1,322,096,868.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,813,068.26 6,057,728.34
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,564,535,019.72 4,739,282,878.91
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 11,542,994.52 233,698,018.81
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 1,003,810.80 51,106,923.15
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,559,808,904.26 4,562,749,511.59
注： 本基 金于 2015 年 5 月 5 日转 型折 算， 增加 金鹰 灵 活 A （210010 ） 份额 1,003,810.80 份, 增加
金鹰灵 活 C （210011）份额 51,106,923.15 份。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
2015 年 4 月 18 日至 4 月 29 日 ， 金 鹰元 泰精 选信 用债 债券型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会
决议以通讯方式召开，会 议通过了《关于金鹰元泰 精选信用债债券型证券投 资基金转型相关事项的
议案》 的决 议。 根 据决 议， 本基金 管理 人已 将 《 金鹰 元泰精 选信 用债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、
《金鹰元泰精选信用债债 券型证券投资基金托管协 议》修订 为《金鹰灵活配 置混合型证券投资基金
基金合同》 、 《金 鹰灵活配 置混合型证券投资基金基 金托管协议》 ，并已报中国 证监会进行变更注册。
2015 年 5 月 6 日起， 《金 鹰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 生 效， 《 金鹰元 泰精 选信 用债 债
券型证券投资基金基金合 同》同时失效，金鹰元泰 精选信用债债券型证券投 资基金正式变更为金鹰
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1 、经本基金管理人第五届董事会第五次会议决议通过，经中国证券监督管理委员会证监许 可
[2014]1401 号核 准， 聘任 凌富华 先生 担任 公司 董事 长，该 事项 已于 2015 年 1 月 10 日公 告， 并已 按
规定报广 东证监局备案。按照公司 章程相关规定， “ 董事长为 公司法定代表人 ” 。本基金 管理人总经
理刘岩 先生 不再 代行 董事 长职务 。
2、本 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 40 页共 41 页
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 的诉 讼。
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期未 改聘 会计 师事 务所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金 报告 期内 无管 理人 及其高 级管 理人 员受 监管 部门稽 查或 处罚 的情 况。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
财通证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 434,257,536.27 46.57% 380,200.56 46.42% -
信达证 券 1 357,171,640.77 38.30% 314,050.42 38.34% -
中信建 投证 券 1 87,051,339.46 9.34% 77,032.17 9.41% -
中信证 券 1 53,982,478.35 5.79% 47,769.28 5.83% -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 41 页共 41 页
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
财通证 券
298,656,0
00.00
89.87% - - - -
国信证 券
30,660,09
5.90
9.23%
1,157,200,
000.00
11.74% - -
信达证 券
679,315.0
0
0.20%
8,695,700,
000.00
88.26% - -
中信证 券
2,323,500
.00
0.70% - - - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 是由 金鹰 元泰 精选 信用债 债券 型证 券投 资基 金转型 而来 。
2015 年 4 月 29 日， 金鹰 元 泰精选 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金份 额持 有人 大会决 议通 过了 《关
于金鹰 元泰 精选 信用 债债 券型证 券投 资基 金转 型相 关事项 的议 案》 。 根 据决 议 ， 本基金 管理 人已 将 《金
鹰元泰精选信用债债券型 证券投资基金基金合同 》 、 《金鹰元泰精选信用债债 券型证券投资基金托管
协议》修订为《金鹰灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》 、 《金鹰 灵活配 置混合型证券投资基金
基金托 管协 议》 ， 并已 报中 国证监 会进 行变 更注 册。2015 年 5 月 6 日 起， 《 金鹰 灵活配 置混 合型 证 券
投资基 金基 金合 同》 生效， 《金鹰 元泰 精选 信用 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 同 时失 效， 金鹰元
泰精选 信用 债债 券型 证券 投资基 金正 式变 更为 金鹰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 九日
