建 信 改 革 红利 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月29 日
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 3 页 共 33 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信改 革红 利股 票
基金主 代码 000592
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 14 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 89,810,988.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 我国全 面深 化改 革将 对经 济和资 本市 场产 生深 远影
响，改 革红 利的 释放 有望 带来超 额投 资收 益。 本基 金
主要投 资受 益于 全面 深化 改革的 行业 股票 ，包 括受 益
于国企 制度 改革 、户 籍和 土地制 度改 革以 及资 源要 素
价格改 革等 的相 关行 业上 市公司 ，追 求超 越业 绩比 较
基准的 长期 回报 。
投资策 略 本基金 将结 合宏 观经 济环 境、政 策形 势等 因素 对各 个
行业及 上市 公司 的影 响以 及核心 股票 资产 的估 值水
平，合 理确 定基 金资 产在 股票、 债券 等各 类资 产类 别
上的投 资比 例。 本基 金主 要投资 受益 于改 革红 利的 相
关行业 ， 本 基金 将综 合考 虑国家 经济 政策 、 经 济周 期、
各行业 的相 对估 值水 平和 行业竞 争格 局等 因素 ，进 行
股票资 产在 各行 业间 的配 置。 本 基金 坚持 “自 下而 上”
的个股 选择 策略 ，致 力于 选择具 有竞 争力 比较 优势 、
未来成 长空 间大 、持 续经 营能力 强的 上市 公司 。本 基
金债券 投资 将以 优化 流动 性管理 、分 散投 资风 险为 主
要目标 。
业绩比 较基 准 85%× 沪深300 指数 收益 率 +15%× 中债 总财 富（ 总值 ）
指数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，具 有较高 风险 、较 高预 期收 益
的特征 ，其 风险 和预 期收 益均高 于混 合型 基金 、债 券
型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公 中国农 业银 行股 份有 限公 司 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 4 页 共 33 页
司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 林葛
联系电 话 010-66228888 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgxxpl@abcchina.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95599
传真 010-66228001 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 16,184,562.87
本期利 润 -1,416,140.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0298
本期基 金份 额净 值增 长率 60.99%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7854
期末基 金资 产净 值 186,133,118.27
期末基 金份 额净 值 2.072
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 5 页 共 33 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -11.72% 3.87% -6.30% 2.97% -5.42% 0.90%
过去三 个月 27.12% 2.97% 9.45% 2.22% 17.67% 0.75%
过去六 个月 60.99% 2.39% 23.14% 1.92% 37.85% 0.47%
过去一 年 106.17% 1.88% 88.37% 1.56% 17.80% 0.32%
自基金 合同
生效起 至今
107.20% 1.77% 88.04% 1.49% 19.16% 0.28%
注：沪 深 300 指 数是 由中 证指数 有限 公司 编制 的， 从上海 和深 圳股 票市 场中 选取 的 300 只 A 股作
为样本 编制 而成 的成 份股 指数。 该指 数为 具有 良好 的市场 代表 性、 能够 反 映 A 股市 场整 体走 势的
指数。中债总 财富（总 值 ）指数是由中 央国债登 记 结算有限责任 公司推出 的 债券指数。 它是中国
债券市场趋势 的表征， 也 是债券组合投 资管理业 绩 评估的有效工 具。中债 总 财富（总值 ）指数为
掌握我国债券 市场价格 总 水平、波动幅 度和变动 趋 势，测算债券 投资回报 率 水平，判断 债券供求
动向提 供了 很好 的依 据。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 6 页 共 33 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益率 变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 7 页 共 33 页
部、网络 金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部，以及
深圳、 成都、 上海 、 北 京 四家分 公司 ， 设 立了 子公 司--建 信资 本管 理有 限责 任公司 。 自 成立 以来，
公司秉持 “诚 信、专业 、 规范、创新 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ” 的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “最可 信赖、持 续 领先的综合 性、专业
化资产 管理 公司 ”。
截至 2015 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 股 票
型证券投资基 金、建信 核 心精选股票型 证券投资 基 金、建 信内生 动力股票 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任股票型证 券投资基 金 、建信优势 动力股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国股 票型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇股 票 型证券投资基 金 、建信 新 兴市场优选股 票型证券 投 资基金、建 信全球资
源股票 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳 定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建 信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券 投资 基金 ，共 计 55 只开放 式基 金， 管理 的基 金净资 产规 模共 计 为 1654.99 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 限 说明 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 8 页 共 33 页
任职日 期 离任日 期
陶灿
本基金 的
基金经 理
2014 年 5 月
14 日
- 8
硕士。
2007 年 7
月加入 本
公司， 从
事行业 研
究，历 任
研究员 、
基金经 理
助理。
2011 年 7
月11 日起
任建信 优
化配置 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理；2014
年 5 月 14
日起任 建
信改革 红
利股票 型
证券投 资
基金基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券 投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 9 页 共 33 页
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年以来， 市场整体 走 势较好，指数 先扬后抑 ， 风格上以中小 盘股票为 主 ，在半年度末 ，
由于配 资监 管引 发市 场剧 烈调整 ，但 整个 上半 年还 是保持 较为 强势 的格 局。
从基本面看， 上半年宏 观 经济层面数据 继续保持 较 弱态势，但流 动性方面 维 持较为宽松的 环
境， 期间 陆续 实施 了降 准 、 降 息操 作 ， 引 导市 场市 场对 宽 松货 币政 策的 正面 预期 ， 值 得一 提的 是，
在二季 度由 于场 外配 资的 大幅增 长， 引发 较强 的约 束监管 ， 在 6 月 中下 旬， 由于边 际效 应， 最 终
出现负 面的 正反 馈。
在上半年，本 基金以成 长 为主，价值为 辅，核心 关 注国企改革主 题，在具 体 的配置上，聚 焦
行业与 个股 ，淡 化宏 观经 济的影 响， 同时 积极 应对 场外配 资的 负面 影响 ，优 化组合 结构 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率60.99% ， 波动 率2.39% ， 业 绩比较 基准 收益 率 23.14% ， 波 动 率 1.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 宏观基金 增 长依然保持较 弱局面， 流 动性政策将大 概率保持 正 面影响，但不 可
否认的是宽松 货币政策 也 许会遭遇美元 加息的扰 动 ，企业盈利的 恢复亦将 是 小概率事件 ，而国企
改革的落地措 施有望得 到 进一步体现， 下半年的 市 场依然不是基 本面主导 的 市场，主题 投资依然
是市场焦点。 本基金将 综 合考量成长的 确定性， 估 值的合理性， 聚焦投资 受 益于改革的 板块和行
业，为 投资 者创 造超 额回 报。
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 10 页 共 33 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作 经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具 体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金） 。
自2015 年3 月26 日 起， ， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 11 页 共 33 页
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金 托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —建信 基金管理
有限责 任公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会
计核算和必要 的投资监 督 ，认真履行了 托管人的 义 务，没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 建信基 金 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，建信基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 改革 红利 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
40,170,090.95 5,074,977.58
结算备 付金
360,779.65 317,897.84
存出保 证金
47,816.40 91,930.27 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 33 页
交易性 金融 资产
176,831,205.32 54,765,850.75
其中： 股票 投资
176,120,639.42 54,146,918.69
基金投 资
- -
债券投 资
710,565.90 618,932.06
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7,854.65 2,832.54
应收股 利
- -
应收申 购款
3,257,372.44 622,781.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
220,675,119.41 60,876,270.91
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,540,634.06 571,157.80
应付赎 回款
27,586,550.89 1,194,379.85
应付管 理人 报酬
254,442.98 81,373.85
应付托 管费
42,407.14 13,562.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
801,530.90 354,427.40
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
316,435.17 254,151.57
负债合 计
34,542,001.14 2,469,052.74
所有者权益：
实收基 金
89,810,988.20 45,399,058.11
未分配 利润
96,322,130.07 13,008,160.06
所有者 权益 合计
186,133,118.27 58,407,218.17
负债和 所有 者权 益总 计
220,675,119.41 60,876,270.91
注：1. 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日 ，基 金份 额 净值 2.072 元 ，基 金份 额 总额 89,810,988.20
份。
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 33 页
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 改革 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年5 月14 日(基
金合同生效日)至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
212,960.90 3,176,588.77
1.利息 收入
42,009.80 1,978,621.71
其中： 存款 利息 收入
40,917.70 62,935.57
债券利 息收 入
1,092.10 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,915,686.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
16,705,618.85 23,707.60
其中： 股票 投资 收益
15,888,742.41 -112,142.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
588,485.24 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
228,391.20 135,850.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-17,600,703.38 1,174,259.46
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,066,035.63 -
减： 二、费用
1,629,101.41 1,104,020.56
1．管 理人 报酬
649,045.09 870,483.94
2．托 管费
108,174.18 145,080.65
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
688,331.97 35,659.03
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
183,550.17 52,796.94
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,416,140.51 2,072,568.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-1,416,140.51 2,072,568.21
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 33 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 改革 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
45,399,058.11 13,008,160.06 58,407,218.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,416,140.51 -1,416,140.51
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
44,411,930.09 84,730,110.52 129,142,040.61
其中：1.基 金申 购款 148,484,904.37 174,564,244.77 323,049,149.14
2. 基金 赎回 款 -104,072,974.28 -89,834,134.25 -193,907,108.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
89,810,988.20 96,322,130.07 186,133,118.27
项目
上年度可比期间
2014 年5 月 14 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
450,208,397.50 - 450,208,397.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,072,568.21 2,072,568.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 33 页
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
450,208,397.50 2,072,568.21 452,280,965.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信改革红利股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014]282 号 《 关于 核 准建信 改革 红利 股票 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由建信基 金 管理有限责任 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《建信改
革红利股票型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 450,044,894.89 元，业经普 华永道 中天会计师事务 所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第254 号 验资报 告予 以验 证 。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 建
信改革 红利 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2014 年 5 月 14 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基
金份额 总额 为 450,208,397.50 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 163,502.61 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公 司， 基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 改革红利股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 具体包括 ： 国内依法发 行上市的
股票( 含中小 板股票、 创业 板股票，以 及其他经 中国 证监会核准 上市的股 票)、 债券、 货币 市场工
具、股指期货 、权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。
本基金投资组 合的资产 配 置范围为：股 票资产占 基 金资产的比例 为 80%-95% ，其中投资在 受益于
改革红利的行 业股票比 例 不低于非现金 基金资产 的 比例为 80% ；债券、 权证 、货币市场工 具以及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的比 例 为5%-20% ， 其中 ， 每个 交易 日日 终 在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 本 基金 保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的 业 绩比 较基 准 为85% X 沪深300 指数 收益 率+15% X 中 债总 财富
(总值) 指数 收益 率。
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 33 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《建信 改革红利 股 票型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注所列 示的 中国 证监 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会 证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国 证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红 利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 33 页
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年5月14 日( 基金 合同 生效日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
649,045.09 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
269,118.28 -
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数；
2 、 客户 维护 费是 指基 金管理 人与 基金 销售 机构 约定的 用以 向基 金销 售机 构支付 客户 服务 及 销
售活动中产生 的相关费 用 ，该费用从基 金管理人 收 取的基金管理 费中列支 ， 不属于从基 金资产中
列支的 费用 项目 。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 33 页
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年5月14 日( 基金 合同 生效
日)至2014 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
108,174.18 -
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年5 月14 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 40,170,090.95 37,906.43 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 33 页
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002080
中材
科技
2015
年 4 月
21 日
筹划
重大
资产
重组
23.23 - - 43,700 1,039,749.34 1,015,151.00 -
002368
太极
股份
2015
年 5 月
14 日
重大
事项
停牌
52.73 - - 19,050 984,171.00 1,004,506.50 -
002589
瑞康
医药
2015
年 5 月
21 日
重大
事项
停牌
104.25 - - 7,447 293,614.11 776,349.75 -
300099
尤洛
卡
2015
年 6 月
23 日
重大
事项
停牌
23.44 - - 173,100 4,756,984.00 4,057,464.00 -
300155
安居
宝
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
停牌
40.15
2015
年 7 月
20 日
32.54 24,900 1,020,287.00 999,735.00 -
600310
桂东
电力
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
31.53
2015
年 7 月
13 日
34.68 21,900 681,756.00 690,507.00 -
601311
骆驼
股份
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
停牌
23.31
2015
年 7 月
15 日
25.38 103,200 2,710,112.00 2,405,592.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金银 行间市 场无 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为165,881,900.07 元， 属于 第二 层次的 余额 为 10,949,305.25 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将 相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票公允 价值应属 第 二层次还是第 三层次。 对 于在证券交 易所上市
或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私 募债 券除外)， 本 基金于 2015 年 3
月26 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值（附 注 6.4.5.2），
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 176,120,639.42 79.81
其中： 股票 176,120,639.42 79.81
2 固定收 益投 资 710,565.90 0.32
其中： 债券 710,565.90 0.32
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,530,870.60 18.37
7 其他各 项资 产 3,313,043.49 1.50
8 合计 220,675,119.41 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 5,492,512.68 2.95
B
采矿业 6,205,810.00 3.33
C
制造业 107,119,741.09 57.55
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,946,667.00 1.58
E
建筑业 2,456,310.00 1.32
F
批发和 零售 业 2,591,964.75 1.39
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 2,333,870.00 1.25
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
11,285,552.74 6.06 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
J
金融业 15,854,943.52 8.52
K
房地产 业 7,710,264.70 4.14
L
租赁和 商务 服务 业 2,549,550.94 1.37
M
科学研 究和 技术 服务 业 2,056,320.00 1.10
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,367,350.00 1.81
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,149,782.00 2.23
S
综合 - -
合计 176,120,639.42 94.62
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600651 飞乐音 响 847,634 17,435,831.38 9.37
2 600271 航天信 息 237,858 15,391,791.18 8.27
3 000915 山大华 特 159,700 8,943,200.00 4.80
4 000488 晨鸣纸 业 596,367 5,349,411.99 2.87
5 601988 中国银 行 1,023,800 5,006,382.00 2.69
6 002037 久联发 展 146,510 4,931,526.60 2.65
7 601398 工商银 行 930,559 4,913,351.52 2.64
8 002275 桂林三 金 191,400 4,892,184.00 2.63
9 601998 中信银 行 591,000 4,556,610.00 2.45
10 002699 美盛文 化 105,700 4,149,782.00 2.23
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.ccbfund.cn 网站 的半
年度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600651 飞乐音 响 16,341,870.24 27.98
2 600271 航天信 息 14,953,320.77 25.60 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
3 000915 山大华 特 9,754,999.94 16.70
4 600050 中国联 通 8,580,479.00 14.69
5 000488 晨鸣纸 业 6,943,027.30 11.89
6 002037 久联发 展 6,042,935.50 10.35
7 002275 桂林三 金 5,178,276.32 8.87
8 601998 中信银 行 4,833,896.31 8.28
9 002699 美盛文 化 4,781,262.00 8.19
10 300099 尤洛卡 4,756,984.00 8.14
11 601398 工商银 行 4,754,272.72 8.14
12 601988 中国银 行 4,748,533.00 8.13
13 600109 国金证 券 4,505,404.20 7.71
14 002457 青龙管 业 4,350,979.42 7.45
15 000400 许继电 气 4,284,556.75 7.34
16 002146 荣盛发 展 4,259,856.00 7.29
17 300275 梅安森 3,771,482.00 6.46
18 002090 金智科 技 3,571,334.85 6.11
19 600028 中国石 化 3,570,700.00 6.11
20 600259 广晟有 色 3,557,780.00 6.09
21 600438 通威股 份 3,398,444.42 5.82
22 000952 广济药 业 3,303,118.00 5.66
23 002597 金禾实 业 3,271,097.28 5.60
24 002358 森源电 气 3,210,868.45 5.50
25 000961 中南建 设 3,172,528.00 5.43
26 000524 岭南控 股 3,118,750.00 5.34
27 300422 博世科 3,114,000.00 5.33
28 002477 雏鹰农 牧 3,054,905.30 5.23
29 000802 北京文 化 3,036,251.00 5.20
30 300017 网宿科 技 3,009,205.30 5.15
31 600687 刚泰控 股 2,971,438.00 5.09
32 601601 中国太 保 2,835,547.40 4.85
33 002086 东方海 洋 2,772,280.80 4.75
34 601311 骆驼股 份 2,710,112.00 4.64
35 002405 四维图 新 2,596,651.00 4.45
36 002065 东华软 件 2,540,865.00 4.35
37 600223 鲁商置 业 2,487,852.63 4.26
38 000544 中原环 保 2,481,479.25 4.25 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 33 页
39 002196 方正电 机 2,399,194.52 4.11
40 300178 腾邦国 际 2,278,500.00 3.90
41 002726 龙大肉 食 2,258,525.00 3.87
42 002347 泰尔重 工 2,230,735.00 3.82
43 300299 富春通 信 2,199,509.00 3.77
44 002584 西陇化 工 2,177,715.00 3.73
45 002327 富安娜 2,135,965.35 3.66
46 002206 海 利 得 2,053,372.00 3.52
47 600048 保利地 产 2,043,452.32 3.50
48 300332 天壕节 能 2,030,916.40 3.48
49 600138 中青旅 2,030,200.00 3.48
50 002612 朗姿股 份 1,960,509.00 3.36
51 002241 歌尔声 学 1,921,928.00 3.29
52 300267 尔康制 药 1,761,115.10 3.02
53 601166 兴业银 行 1,738,136.00 2.98
54 000998 隆平高 科 1,734,941.75 2.97
55 000988 华工科 技 1,647,641.00 2.82
56 002675 东诚药 业 1,634,704.00 2.80
57 002656 卡奴迪 路 1,607,682.00 2.75
58 002153 石基信 息 1,584,945.50 2.71
59 600999 招商证 券 1,556,314.00 2.66
60 600993 马应龙 1,524,507.30 2.61
61 000712 锦龙股 份 1,522,513.00 2.61
62 002034 美 欣 达 1,506,094.00 2.58
63 300068 南都电 源 1,469,246.00 2.52
64 600298 安琪酵 母 1,467,340.00 2.51
65 300002 神州泰 岳 1,437,594.00 2.46
66 000957 中通客 车 1,416,619.97 2.43
67 300153 科泰电 源 1,415,252.82 2.42
68 002412 汉森制 药 1,388,539.00 2.38
69 601377 兴业证 券 1,383,942.00 2.37
70 000861 海印股 份 1,325,643.94 2.27
71 600570 恒生电 子 1,322,954.74 2.27
72 300274 阳光电 源 1,285,277.29 2.20
73 000831 五矿稀 土 1,189,228.00 2.04
74 000783 长江证 券 1,180,847.00 2.02 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 33 页
75 002115 三维通 信 1,175,946.76 2.01
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000998 隆平高 科 4,868,413.13 8.34
2 600651 飞乐音 响 4,835,819.85 8.28
3 601318 中国平 安 4,757,069.50 8.14
4 000625 长安汽 车 3,666,561.12 6.28
5 600837 海通证 券 3,569,585.59 6.11
6 600271 航天信 息 3,368,744.68 5.77
7 600050 中国联 通 2,968,451.00 5.08
8 000802 北京文 化 2,928,272.80 5.01
9 300275 梅安森 2,842,202.00 4.87
10 601601 中国太 保 2,744,592.00 4.70
11 002065 东华软 件 2,729,593.00 4.67
12 601166 兴业银 行 2,600,961.98 4.45
13 600030 中信证 券 2,361,641.00 4.04
14 000952 广济药 业 2,321,231.50 3.97
15 600048 保利地 产 2,281,205.14 3.91
16 300274 阳光电 源 2,270,788.77 3.89
17 600340 华夏幸 福 2,263,228.86 3.87
18 300267 尔康制 药 2,228,997.56 3.82
19 600109 国金证 券 2,138,400.00 3.66
20 002153 石基信 息 2,055,910.55 3.52
21 002241 歌尔声 学 2,024,240.00 3.47
22 002063 远光软 件 1,904,301.00 3.26
23 600388 龙净环 保 1,847,995.92 3.16
24 000712 锦龙股 份 1,846,036.36 3.16
25 000400 许继电 气 1,840,027.41 3.15
26 600358 国旅联 合 1,774,179.06 3.04
27 300153 科泰电 源 1,763,195.62 3.02
28 300070 碧水源 1,716,479.06 2.94
29 601328 交通银 行 1,685,432.84 2.89
30 300178 腾邦国 际 1,671,302.37 2.86
31 002726 龙大肉 食 1,652,697.71 2.83 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 33 页
32 300002 神州泰 岳 1,602,460.00 2.74
33 002412 汉森制 药 1,539,520.00 2.64
34 600999 招商证 券 1,488,294.80 2.55
35 600584 长电科 技 1,479,377.16 2.53
36 000957 中通客 车 1,466,171.83 2.51
37 002285 世联行 1,441,258.50 2.47
38 000861 海印股 份 1,428,314.76 2.45
39 002327 富安娜 1,418,556.00 2.43
40 601377 兴业证 券 1,415,452.92 2.42
41 601633 长城汽 车 1,414,267.61 2.42
42 300005 探路者 1,369,218.64 2.34
43 300302 同有科 技 1,359,489.00 2.33
44 600848 自仪股 份 1,335,888.66 2.29
45 000997 新 大 陆 1,331,687.10 2.28
46 002584 西陇化 工 1,322,226.00 2.26
47 300170 汉得信 息 1,278,071.18 2.19
48 002034 美 欣 达 1,247,845.00 2.14
49 600280 中央商 场 1,229,677.00 2.11
50 600292 中电远 达 1,207,048.00 2.07
51 002400 省广股 份 1,204,153.64 2.06
52 300075 数字政 通 1,190,417.45 2.04
53 600570 恒生电 子 1,189,656.00 2.04
54 000402 金 融 街 1,169,311.00 2.00
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 309,454,806.89
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 185,697,089.21
注：上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ），
不包括 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 33 页
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 710,565.90 0.38
8 其他 - -
9 合计 710,565.90 0.38
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 4,890 710,565.90 0.38
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 33 页
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 47,816.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,854.65
5 应收申 购款 3,257,372.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,313,043.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 33 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,991 6,913.32 49,407.13 0.06% 89,761,581.07 99.94%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,062,317.71 1.18%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 14 日 ） 基金 份额 总额
450,208,397.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,399,058.11
本报告 期基 金总 申购 份额 148,484,904.37
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 104,072,974.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 89,810,988.20
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 31 页 共 33 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会会 议， 决定 解聘 杨文升 先 生 、
欧阳伯 权先 生公 司董 事职 务， 并 解聘 顾建 国先 生独 立董事 职务 ， 批 准聘 任许 会斌先 生、 张维 义 先
生为公 司董 事， 以及 李全 先生为 公司 独立 董事 。2015 年 3 月 26 日公 司召 开第 四届董 事会 第一 次
会议， 会议 选举 许会 斌先 生为公 司董 事长 。2015 年 5 月 28 日 ，公 司依 法完 成 了法定 代表 人变 更
手续， 许会 斌先 生为 法定 代表人 。 公 司已 根据 相关 法律法 规要 求， 在指 定媒 体公开 披露 了公 司 前
述人员 的变 更信 息， 并已 在监管 机构 备案 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 32 页 共 33 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 223,420,151.30 45.13% 203,401.91 45.49% -
海通证券 1 201,786,828.41 40.76% 180,062.75 40.27% -
中信证券 1 69,902,051.39 14.12% 63,638.84 14.23% -
红塔证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券 市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务。
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、本 报告 期未 发生 变更 交 易单元 的情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 1,060,082.80 100.00% - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
建信改革红利股票 2015 年半年 度报告 摘要
第 33 页 共 33 页
建信基金管理有限责任公司
2015 年 8 月29 日
